Thực trạng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Thương mại Thường Tín - Hà Nội.DOC

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
1. Mở đầu
1. Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu
Trong giai đoạn hiện nay, nền kinh tế Việt Nam đang hòa vào xu thề hội
nhập của nền kinh tế thế giới với nhiều cam go và thử thách, một nền kinh tế năng
động và mang nhiều tính cạnh tranh, để bắt kịp nhịp độ phát triển chung ấy. Việt
Nam đang cố gắng nỗ lực xây dựng mọi thứ về nhân lực và vật lực để có một nền
tảng vững chắc cho phát triển kinh tế, Một trong những vấn đề mà Việt Nam cần
phải chú trọng đầu t và phát triển đó là vốn.
Vốn có vai trò rất quan trọng, nó là thứ không thể thiếu của nền kinh tế thế
giới, của mỗi quốc gia, mỗi doanh nghiệp và thậm chí đối với từng cá nhân. Đỗi với
mỗi doanh nghiệp, vốn là điều kiện không thể thiếu ngay cả trớc khi nghĩ đến việc
thành lập doanh nghiệp và càng cần thiết trong quá trình tổ chức hoạt động sản xuất
kinh doanh.
Để doanh nghiệp đợc hình thành và có thể tiến hành sản xuất kinh doanh đợc
thì bắt buộc doanh nghiệp phải có vốn để hoạt động. Từ việc hình thành và sản xuất
kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đi đến một định hớng, đó là : sự tồn tại lâu dài, sự phát
triển bền vững trong môi trờng cạnh tranh khốc liệt. Muốn làm đợc điều này, đòi
hỏi doanh nghiệp phải có khả năng sử dụng vốn của mình sao cho đạt hiệu quả cao
nhất. Từ đó, không những doanh nghiệp có thể tồn tại đợc, có chỗ đứng của mình
trên thơng trờng mà còn có thể sử dụng phần lợi nhuận từ việc sử dụng có hiệu quả
vốn mang lại để tiến hành đầu t, tái sản xuất mở rộng qui mô, đa doanh nghiệp
ngày càng phát triển lớn mạnh hơn.
Công ty cổ phần Thơng Mại Thòng Tín là một doanh nghiệp kinh doanh
nhiều mặt hàng ở các lĩnh vực nh: Các mặt hàng công nghệ phẩm, văn hoá phẩm,
thực phẩm công nghệ, nông sản thực phẩm, vật liệu xây dựng, vật liệu điện máy,
vật t nông nghiệp, xăng dầu, ga và vật liệu chất đốt khác. .. Trong những năm qua
Công ty có nhiều cố gằng trong việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm. Tuy
nhiên, hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty còn cha cao. Việc nắm rõ hiệu quả sử dụng
1
Website: Email : Tel (: 0918.775.368

vốn của Công ty trong những năm gần đây nh thế nào, đang là vấn đề mà ngời quản
lỹ, lãnh đạo công ty phải quan tâm.
Xuất phát từ tình hình thực tế của công ty cùng với vồn kiến thức đợc trang
bị ở trờng, qua tìm hiểu thực tế tại công ty và với sự giúp đỡ của các cô chú, anh chị
trong công ty cũng nh thầy giáo hớng dẫn, nên em chọn đề tài "Thực trạng và
hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Thơng mại Th-
ờng Tín - Hà Nội
Nội dung của chuyên đề gồm 3 ch ơng:
Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, chuyên đề gồm 3 chơng
Ch ơng I : Lý luận chung về hiệu quả kinh doanh
Ch ơng II : Thực trạng hoạt động kinh doanh ở Công ty Cổ phần thơng Mại
Thờng Tín - Hà Nội
Ch ơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh ở Công ty.
Em xin chân thành cảm ơn các cô, chú, các anh chị và đặc biệt thầy giáo
PGS. TS. Nguyễn Thừa Lộc đã tận tình hớng dẫn giúp đỡ để em hoàn thành đề tài
này.
2. Mục tiêu nghiên cứu
* Mục tiêu chung
Qua việc tìm hiểu tình hình vốn thực tế tại công ty trong những năm gần đây
nhằm tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu và những thành công trong việc sử dụng
vốn của công ty. Sau đó tìm ra nguyên nhân để có hớng nâng cao hiệu quả sử dụng
vốn tại công ty. Do đó, mục tiêu nghiên cứu của đề tài là tìm hiểu tình hình sử dụng
vốn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
* Mục tiêu cụ thể :
- Đánh giá tình hình biến động vốn của công ty Cổ phần Thơng mại Thờng Tín
- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Thơng mại Thờng Tín
- Tìm ra những tồn tại trong quá trình sử dụng vốn tại công ty.
- Đề ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
2
Website: Email : Tel (: 0918.775.368

3. Đối tợng và phạm vi nghiên cứu
- Đề tài tập trung nghiên cứu vào vấn đề vốn của công ty Cổ phần Thơng mại Th-
ờng Tín nh: tình hình vốn, vấn đề phân bổ, tài trợ, huy động vốn, khả năng thanh
toán và hiệu quả sử dụng vốn.
- Số liệu phân tích đợc thu thập trong 3 năm: 2006, 2007 và 2008.
3
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Ch ơng I
NHữNG VấN Đề Lý LUậN CƠ BảN
Về Sử DụNG HIệU QUả VốN KINH DOANH
1.1- Một số vấn đề về hiệu quả kinh doanh
1.1.1. Khái niệm về vốn kinh doanh
Trong các doanh nghiệp thơng mại, hoạt động, phát triển và giải thể doanh
nghiệp.
Vốn kinh doanh ở doanh nghiệp thơng mại là thể hiện bằng tiền của toàn bộ
tài sản doanh nghiệp dùng trong kinh doanh. Bao gồm:
Tài sản bằng hiện vật nh: nhà cửa, kho tàng, cửa hàng quầy bán, hàng hoá
Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc, đá quý,...
Thơng hiệu bằng bản quyền sở hữu công nghiệp,...
Tất cả tài sản này đều đợc quy ra tiền Việt Nam .
1.1.2. Phân loại vốn kinh doanh
Có thể đứng trên các giác độ khác nhau để xem xét vốn kinh doanh. Các giác
độ phổ biến thờng đợc xem xét là:
a) Đứng trên giác độ pháp luật: Vốn ở doanh nghiệp thơng mại đợc quy định
thành:
- Vốn pháp định : Là mức vốn tối thiểu phải có theo quy định của pháp luật
để thành lập doanh nghiệp. Tuỳ theo từng ngành nghề, từng loại hình sở hữu doanh
nghiệp và từng thời kỳ, Nhà nớc có quy định mức vốn pháp định hoặc doanh nghiệp
phải đăng ký mức vốn cần phải có khi thành lập doanh nghiệp.
- Vốn điều lệ : Là số vốn do tất cả các thành viên góp và đợc ghi vào điều lệ

công ty. Góp vốn là việc đa tài sản vào công ty. Tài sản góp vốn có thể là tiền Việt
Nam, ngoại tệ tự do chuyển đổi, vàng, giá trị quyền sử dụng đất, giá trị quyền sở
hữu trí tuệ, công nghệ, bí quyết kỹ thuật, các tài sản khác ghi trong điều lệ công ty
do các thành viên góp để tạo thành vốn của công ty.
- Vốn có quyền biểu quyết : là phần vốn góp, theo đó, ngời sở hữu có quyền
biểu quyết về những vấn đề đợc hội đồng thành viên đại hội đồng cổ động quyết
định,...
4
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
b) Đứng trên giác độ hình thành vốn: Vốn ở doanh nghiệp thơng mại gồm có:
- Vốn đầu t ban đầu: là số vốn phải có khi hình thành doanh nghiệp thơng
mại, tức là số vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh, hoặc số vốn đóng góp của công
ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh, hợp tác xã hoặc doanh
nghiệp t nhân, hoặc vốn Nhà nớc giao của doanh nghiệp thơng mại nhà nớc.
Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh phần vốn góp của tất
cả các thành viên phải đóng đủ ngay khi thành lập công ty.
Đối với công ty cổ phần: vốn điều lệ của công ty đợc chia thành nhiều phần
bằng nhau gọi là cổ phần. Công ty cổ phần có cổ phần u đãi và cổ phần phổ thông.
Chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở
hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó gọi là cổ phiếu. Giá trị của mỗi cổ
phiếu gọi là mệnh giá cổ phiếu.
- Vốn bổ sung: là số vốn tăng thêm do bổ sung từ lợi nhuận do nhà nớc bổ
sung bằng phân phối hoặc sáp nhập cơ cấu lại doanh nghiệp, do sự đóng góp của
các thành viên, do bán trái phiếu,...
- Vốn liên doanh: là vốn đóng góp do các bên cùng cam kết liên doanh với
nhau để hoạt động thơng mại hoặc dịch vụ.
- Vốn đi vay: Trong hoạt động kinh doanh thơng mại doanh nghiệp thơng mại
ngoài số vốn tự có và coi nh tự có (vốn chủ sở hữu) còn phải sử dụng một khoản
vốn đi vay khá lớn của các ngân hàng thơng mại. Ngoài ra, còn có các khoản vốn
chiếm dụng lẫn nhau của các đơn vị nguồn hàng, các khách hàng và bạn hàng, cũng

nh các tổ chức tài chính - tín dụng khác.
c) Đứng trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh
Trong hoạt động kinh doanh thơng mại, vốn kinh doanh vận động khác nhau.
Đứng trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh, ngời ta chia vốn kinh doanh của
doanh nghiệp thơng mại thành hai loại: Vốn lu động và vốn cố định.
- Vốn lu động : là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động và vốn lu thông.
Vốn lu động dùng trong kinh doanh thơng mại tham gia hoàn toàn vào quá trình
kinh doanh và giá trị có thể trở lại hình thái ban đầu (tiền) sau mỗi vòng chu
chuyển của hàng hoá.
5
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Vốn cố định : là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định của doanh nghiệp
thơng mại dùng trong kinh doanh. Tài sản cố định dùng trong kinh doanh thơng
mại tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh, nhng về mặt giá trị thì chỉ có thể
thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh, nghĩa là về mặt thời gian phải trên một
năm trở lên.
Ngoài ba cách phân loại phổ biến trên, ngời ta còn phân loại vốn kinh doanh ở
doanh nghiệp thơng mại theo thời gian sử dụng vốn và theo quyền sở hữu đối với
vốn kinh doanh.
Theo thời gian sử dụng vốn kinh doanh thì toàn bộ vốn kinh doanh đợc chia
thành vốn kinh doanh thuộc nguồn tài trợ dài hạn và trung hạn (thờng ghép với
nhau) và vốn kinh doanh thuộc nguồn tài trợ ngắn hạn. Vốn kinh doanh thuộc
nguồn tài trợ dài hạn (và trung hạn) có thời gian trên một năm. Vốn kinh doanh
thuộc nguồn tài trợ ngắn hạn thời gian hoàn trả trong vòng một năm và lãi suất th-
ờng thấp hơn tài trợ dài hạn.
Theo quyền sở hữu đối với vốn kinh doanh thì toàn bộ vốn kinh doanh ở
doanh nghiệp thơng mại đợc chia thành vốn của chủ sở hữu doanh nghiệp và vốn
vay (nợ vay).
Vốn của chủ sở hữu là phần vốn do Nhà nớc giao cho doanh nghiệp thơng mại
nhà nớc; vốn cổ phần, vốn góp của công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần,

công ty hợp danh, hợp tác xã hoặc doanh nghiệp t nhân. Vốn chủ sở hữu đợc sử
dụng lâu dài, không phải trả lãi cho vốn cổ phần đã huy động đợc mà sẽ chia lợi tức
cổ phần cho các chủ sở hữu theo kết quả và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
thơng mại và theo điều lệ của doanh nghiệp thơng mại, hoặc theo quy định của Nhà
nớc.
Vốn đi vay (nợ vay) là các khoản vốn doanh nghiệp thơng mại đi vay. Những
đơn vị tài trợ cho doanh nghiệp thơng mại không phải là ngời chủ sở hữu của doanh
nghiệp thơng mại. Doanh nghiệp thơng mại phải trả lãi cho các khoản tiền vay theo
mức lãi thoả thuận trong suốt cả thời hạn vay. Hết thời hạn, doanh nghiệp thơng
mại phải trả lãi và vốn hoặc gia hạn mới nếu muốn kéo dài thời gian sử dụng.
1.1.3- Đặc điểm hoạt động của vốn kinh doanh
a) Đặc điểm của vốn lu động.
6
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại, vốn lu
động luôn biến đổi hình thái từ tiền sang hàng (mua) và từ hàng sang tiền (bán).
Trong thời gian một năm, vốn lu động quay đợc nhiều vòng tuỳ theo tuỳ mặt hàng
kinh doanh. Vốn lu động bao gồm vốn dự trữ hàng hoá, vốn bằng tiền và các tài sản
khác.
Trong doanh nghiệp thơng mại, vốn lu động là khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn
nhất trong vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Đó là đặc điểm khác biệt của doanh
nghiệp thơng mại với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh. ở một thời điểm nhất
định, vốn lu động của doanh nghiệp thơng mại thờng thể hiện ở các hình thái khác
nhau nh hàng hoá dự trữ, vật t nội bộ, tiền gửi ngân hàng, các khoản phải thu, các
khoản phải trả... Cơ cấu của chúng phụ thuộc rất lớn vào phơng thức thanh toán, ph-
ơng thức mua bán hàng hoá và phơng thức vay trả đối với các tổ chức tín dụng...
Vốn lu động thờng biến động nhanh (thể hiện ở số vòng quay). Nhu cầu về vốn lu
động thờng tăng giảm thất thờng, tình trạng căng thẳng thiếu vốn khi mua hàng
nhiều, đặc biệt khi mua hàng thời vụ, sau đó lại có vốn khi bán hàng. Để điều hoà
vốn, các doanh nghiệp thơng mại thờng phải quan hệ với ngân hàng thơng mại, các

tổ chức tín dụng - tài chính để vay mợn, thanh toán và gửi tiền.
Đối với các doanh nghiệp thơng mại chỉ kinh doanh thơng mại đơn thuần thì
vốn lu động vận động qua hai giai đoạn : T - H (mua) và H - T (bán).
Đối với các doanh nghiệp thơng mại có hoạt động sản xuất thì vốn lu động ở
các đơn vị sản xuất phụ thuộc trải qua ba giai đoạn:
SLĐ
T H .... SX .... H - T

TLSX
7
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Giai đoạn 1: Tiền biến thành sức lao động và t liệu sản xuất để chuẩn bị tiến hành
sản xuất.
Giai đoạn 2: Kết hợp sức lao động với t liệu sản xuất thành sản phẩm hàng hoá (sản
xuất )
Giai đoạn 3: Biến sản phẩm hàng hoá thành tiền (tiêu thụ sản phẩm )
b) Đặc điểm của vốn cố định
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định. Tài sản cố định phải
đạt đợc cả hai tiêu chuẩn. Một là: thời gian sử dụng phải từ một năm trở lên, Hai là:
phải đạt đợc về mặt giá trị đến một mức độ nhất định (Ví dụ: Hiện nay quy định là
tài sản cố định thì giá trị của nó từ 10.000.000 đồng trở lên).
Tài sản cố định giữ nguyên hình thái vật chất của nó trong thời gian dài. Tài
sản cố định chỉ tăng lên khi có xây dựng cơ bản mới hoặc mua sắm thêm các máy
móc thiết bị.. Về giá trị, tài sản cố định hao mòn dần. Hao mòn có hai loại: Hao
mòn hữu hình (hao mòn kinh tế ) và hao mòn vô hình. Hao mòn vô hình chủ yếu
do tiến bộ khoa học - công nghệ mới và năng suất lao động xã hội tăng lên quyết
định. Hao mòn hữu hình phụ thuộc vào mức độ sử dụng khẩn trơng tài sản cố định
và các điều kiện khác có ảnh hởng tới độ bền lâu dài của tài sản cố định nh:
+ Hình thức và chất lợng của tài sản cố định;
+ Chế độ quản lý, sử dụng tài sản cố định;

+ Chế độ bảo vệ, bảo dỡng, sửa chữa, thay thế thờng xuyên, định kỳ đối với
tài sản cố định;
+ Trình độ kỹ thuật, tinh thần trách nhiệm của ngời sử dụng và sự quan tâm
của các cấp quản lý.
+ Các điều kiện tự nhiên và môi trờng,...
Tài sản cố định chuyển đổi thành tiền chậm hơn tài sản lu động; nhng tài sản
cố định nh nhà cửa, kho tàng, cửa hàng, quầy hàng,... lại là tài sản cố định có giá trị
lớn, là bộ mặt của doanh nghiệp thơng mại nên có giá trị thế chấp đối với ngân
hàng thơng mại khi vay vốn.
Hiện nay, tài sản cố định của các doanh nghiệp thơng mại, tuỳ theo doanh
nghiệp thơng mại kinh doanh loại mặt hàng mà có tỷ trọng cao thấp khác nhau. Ví
dụ: Xăng dầu, vật liệu điện; bách hoá, lơng thực,... có giá trị tài sản cố định lơn;
8
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
kim khí, vật liệu xây dựng (gạch, cát sỏi,...) có giá trị tài sản cố định thấp hơn. Nhìn
chung, giá trị tài sản cố định ở doanh nghiệp thơng mại mới chiếm tỷ trọng từ 1/4
đến 1/3 vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Xu hớng tới, theo sự phát triển của khoa
học - công nghệ mới và quá trình mở cửa và hội nhập, tài sản cố định trong các
doanh nghiệp thơng mại sẽ ngày càng đợc trang bị nhiều hơn theo hớng cơ khí hoá,
tự động hoá và hiện đại hoá.
1.1.4. Vai trò của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại có vai trò quyết định trong việc
thành lập, hoạt động, phát triển và phá sản doanh nghiệp.
Muốn thành lập doanh nghiệp thơng mại cần phải có vốn pháp định, vốn điều
lệ hoặc vốn để đăng ký kinh doanh.
Muốn tiến hành của hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp thơng mại cần phải
có vốn kinh doanh để tiến hành các hoạt động nghiệp vụ nh mua, bán, dự trữ hàng
hoá, vận chuyển, xếp dỡ,..v.v
Muốn phát triển kinh doanh, mở rộng thị trờng và khách hàng, doanh nghiệp
thơng mại cần phải có nguồn hàng đủ lớn, phải mở rộng mạng lới thu mua, bán

hàng cũng nh có đội ngũ đông đảo cán bộ công nhân viên thực hiện các hoạt động
nghiệp vụ kinh doanh.
Nếu trong một thời hạn đủ dài, doanh thu không bù đắp nổi chi phí, doanh
nghiệp không có đủ doanh thu để trả lơng cho ngời lao động, không có tiền để trả
lãi tiền vay ngân hàng và trả các khoản nợ quá hạn, tức là vốn ngắn hạn của doanh
nghiệp thơng mại không có khả năng thanh toán nợ. Doanh nghiệp thơng mại mất
khả năng tín dụng tức là doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản.
Vì vậy, vốn kinh doanh giữ vai trò quan trọng trong việc sử dụng tối u các
nguồn lực của doanh nghiệp thơng mại trong hoạt động kinh doanh. Vai trò quan
trọng của vốn kinh doanh đã đợc các cổ nhân tổng kết " Buôn tài không bằng dài
vốn".
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại lớn hay nhỏ còn là một trong
những điều kiện quan trọng để xếp doanh nghiệp thơng mại vào loại doanh nghiệp
thơng mại quy mô lớn, quy mô trung bình (vừa) hay ít cũng còn là một trong các
điều kiện để doanh nghiệp thơng mại phân phối và sử dụng các nguồn tiềm năng
9
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
hiện có và tơng lai về sức lao động nguồn hàng hoá, các nguồn lực khác của kinh
doanh để mở rộng và phát triển thị trờng, tăng khối lợng hàng hoá lu thông, là điều
kiện phát triển kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong cơ chế kinh tế thị trờng, vốn kinh doanh còn thờng đợc xem xét về
quyền sở hữu đối với vốn. Doanh nghiệp thơng mại nhà nớc là vốn của nhà nớc
giao cho doanh nghiệp kinh doanh. Doanh nghiệp t nhân là doanh nghiệp do một cá
nhân làm chủ và tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình và mọi hoạt
động của doanh nghiệp. Vốn đầu t của chủ doanh nghiệp t nhân do chủ doanh
nghiệp tự khai. Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên hoặc công ty
trách nhiệm hữu hạn một thành viên là công ty góp vốn do các thành viên hoặc do
một tổ chức làm chủ sở hữu. Công ty cổ phần là công ty có vốn do các cổ đông
đóng góp. Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của
doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp. Cổ đông có thể là tổ

chức, cá nhân. Số lợng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lợng tối đa.
Nh vậy, quyền sở hữu vốn khác nhau các doanh nghiệp có các tên gọi khác
nhau.
Vốn kinh doanh thực chất là nguồn của cải của xã hội đợc tích luỹ lại, tập
trung lại. Nó chỉ là một điều kiện, một nguồn lực để đa vào kinh doanh. Tuy nhiên,
nó chỉ phát huy tác dụng khi biết quản lý, sử dụng chúng một cách đúng hớng, hợp
lý, tiết kiệm và có hiệu quả, "Vốn dài không bằng tài buôn".
Trong cơ chế kinh tế thị trờng, việc mở rộng quyền độc lập, tự chủ, tự chịu
trách nhiệm trong hoạt động sản xuất, kinh doanh, việc có vốn và tích luỹ, tập trung
đợc vốn nhiều hay ít vào doanh nghiệp có vai trò cực kỳ quan trọng trong việc đẩy
mạnh kinh doanh. Với nguồn vốn lớn, nó trở thành một nguồn lực quan trọng để
phát huy tài năng của ban lãnh đạo doanh nghiệp thơng mại. Nó cũng là một điều
kiện quan trọng để doanh nghiệp thơng mại thực hiện các chiến lợc và sách lợc
kinh doanh, thu hút nhân tài, có thể triển khai và áp dụng tiến bộ khoa học - công
nghệ mới trong kinh doanh và trong quản lý, khai thác tốt các thông tin thị trờng và
khách hàng; nó cũng là chất keo để nối chắp, kết dính các quá trình kinh doanh và
quan hệ kinh tế - thơng mại với các đối tác gần xa và nó cũng là dầu nhớt bôi trơn
cho cỗ máy kinh tế vận động.
10
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại là yếu tố về giá trị. Nó chỉ phát
huy đợc tác dụng khi bảo tồn đợc vốn vả tăng lên đợc vốn sau mỗi chu kỳ kinh
doanh. Nếu vốn không đợc bảo tồn và tăng lên sau mỗi chu kỳ kinh doanh thì vốn
đã bị thiệt hại. Đó là hiện tợng mất vốn. Sự thiệt hại lớn dẫn đến doanh nghiệp mất
khả năng thanh toán sẽ đa doanh nghiệp đến bờ vực phá sản; tức là vốn kinh doanh
đã bị sử dụng một cách lãng phí, không có hiệu quả.
1.2. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1. Các phơng pháp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1.1. Phơng pháp chung
Phơng pháp duy vật biện chứng : Trong tự nhiên cũng nh xã hội các sự vật,

hiện tợng luôn vận động, chúng có mối quan hệ hữu cơ gắn bó và ràng buộc lẫn
nhau, tác động qua lại trong quá trình tồn tại và phát triển. Do đó, khi xem xét đánh
giá hiệu quả sử dụng vốn ta phải xét trên nhiều khía cạnh có liên quan, các vấn đề
này hoặc trực tiếp hoặc gián tiếp ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh
nghiệp, cho nên ta phải xét một cách tổng thể, có hệ thống để đánh giá một cách
khách quan.
1.2.1.2. Phơng pháp nghiên cứu cụ thể
Trong phân tích hoạt động kinh doanh nói chung và phân tích đánh giá hiệu
quả sử dụng vốn nói riêng để đạt đợc mục đích của phân tích, có thể sử dụng các
phơng pháp khác nhau, mỗi phơng pháp đều có thế mạnh và hạn chế của nó, đòi hỏi
phải có trình độ vận dụng một cách thành thạo mới có thể đạt đợc mục đích đặt ra.
Các phơng pháp đó là :
* Phơng pháp thu thập số liệu : Sử dụng nguồn tài liệu sẵn có : Thông qua hệ thống
các báo cáo kế toán tài chính, nh : Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả sản xuất
kinh doanh,...
* Phơng pháp tổng hợp thống kê
Trên cơ sở số liệu thu thập đợc chúng tôi tiến hành tổng hợp thống kê. Tuỳ
theo mục tiêu phân tích để chúng tôi tổng hợp nguồn tài liệu theo mỗi cách phân tổ.
Có thể có các phơng pháp phân tổ để tổng hợp số liệu nh :
11
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Phân tổ theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu : các chỉ tiêu biểu hiện kết quả hoạt
động kinh doanh bao gồm nhiều bộ phận cấu thành. Từng bộ phận biểu hiện chi tiết
về một khía cạnh nhất định của kết quả kinh doanh. Phân tích chi tiết các chỉ tiêu
cho phép đánh giá một cách chính xác, cụ thể kết quả kinh doanh đạt đợc.
- Phân tổ chi tiết theo các bộ phận theo thời gian : kết quả kinh doanh bao giờ cũng
là kết quả của một quá trình. Do nhiều nguyên nhân khác nhau, tiến độ thực hiện
quá trình đó tơng ứng trong từng đơn vị thời gian thờng không đồng đều. Ví dụ :
trong sản xuất, sản lợng sản phẩm thực hiện từng tháng, từng quí trong năm không
đều nhau. Tơng tự trong thơng mại, doanh số mua bán từng thời gian trong năm

cũng không bằng nhau. Việc phân tích chi tiết theo thời gian giúp ta đánh giá đợc
nhịp điệu, tốc độ phát triển của hoạt động kinh doanh qua các thời kỳ khác nhau, từ
đó tìm nguyên nhân và giải pháp có hiệu lực cho công việc kinh doanh. Phân tích
chi tiết theo thời gian cũng giúp chúng ta nghiên cứu đồng thời nhịp điệu của các
chỉ tiêu có liên quan với nhau, nh : lợng hàng mua vào dự trữ với lợng hàng bán ra,
lợng vốn đợc cấp (huy động) với khối lợng công việc xây lắp hoàn thành,... từ đó
phát hiện những yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến tiến độ thực hiện các chỉ tiêu kinh
doanh.
- Phân tổ chi tiết theo địa điểm : kết quả kinh doanh đợc thực hiện bởi các phân x-
ởng sản xuất, trạm trại,... hay các cửa hàng. Phân tích chi tiết theo địa điểm (từng
cửa hàng) giúp ta đánh giá kết quả thực hiện hạch toán nội bộ, phát hiện các bộ
phận tiên tiến hoặc lạc hậu trong việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh, khai thác
các khả năng tiềm tàng về sử dụng vật t, lao động, tiền vốn,... trong kinh doanh.
* Phơng pháp phân tích thống kê
Trong quá trình phân tích tài liệu, chúng tôi sử dụng phơng pháp số tơng đối
kết hợp với số tuyệt đối để so sánh giữa các thời kỳ khác nhau
1.2.2. Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Tổng lợi nhuận = Tổng doanh thu - Tổng chi phí.
Công thức này phản ánh lợi nhuận là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi
phí. Theo cách tinh này thì mới phản ánh đợc một lợng của hiệu quả, cha phân tích
chính xác chất lợng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Mặt khác, với cách tính
12
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
th vậy thì không thể phát hiện đợc doanh nghiệp đã tiết kiệm hay lãng phí lao
động. Vì vậy để đánh giá cơ sở khoa học của hiệu quả kinh doanh của Doanh
nghiệp thơng mại càn xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp gồm chỉ tiêu tổng quát và
chỉ tiêu cụ thể để tính toán các mặt riêng biệt của nó. Các chỉ tiêu trong hệ thống đó
phải có mối liên hệ phù hợp và thống nhất với công thức đánh giá chung của chúng.
- Chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh.
C

K
E =1
(1)
Trong đó:
E
1
: Là hiệu quả kinh doanh
K: Là kết quả đầu ra
C: Là kết quả đầu vào.
Công thức (1) phản ánh mỗi đơn vị đầu vào có khả năng tạo bao nhiêu đơn vị
đầu ra và đợc dùng để xác định ảnh hởng của hiệu quả sử dụng nguồn lực hay chi
phí thờng xuyên đến kết quả kinh tế.
1.2.5.1. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định.
* Các chỉ tiêu tổng hợp:
- Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng vốn cố
định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần trong kỳ.
Hiệu suất sử dụng
vốn cố định
=
Doanh thu thuần trong kỳ
Số d vốn cố định bình quân

- Hệ số hàm lợng vốn cố định:
Là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ. Nó phản ánh để
tạo một đồng doanh thu thuần trong kỳ cần bao nhiêu đồng vốn cố định.
- Hiệu suất sử dụng TSC Đ.
Hiệu suất sử dụng tài
sản cố định
=
Doanh thu thuần trong kỳ

NG TSCĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng nguyên giá tài sản cố định tạo ra bao nhiêu
đồng doanh thu thuần. Thông qua chỉ tiêu này cho phép đánh giá trình độ sử dụng
vốn cố định của DN.
13
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
- Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định (%).
Tỷ suất lợi nhuận
VCĐ (%)
=
Lợi nhuận trớc (hoặc sau) thuế thu nhập
* 100
Số d VCĐ bình quân trong kỳ
1.2.5.2. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động
Hiệu suất chung.
Nói lên tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn lu động trong quá trình sản xuất và
tiêu thụ của doanh nghiệp đã đạt đợc trong 1 năm hay độ dài một vòng tuần hoàn
của vốn lu động tính theo ngày.
* Số lần luân chuyển vốn lu động (L): nói lên số lần (vòng quay) của vốn lu động
trong một thời kỳ nhất định (thờng là 1 năm)
L = M/V
bq
M : Tổng mức luân chuyển vốn lu động ( Doanh thu thuần)
V
bq
: Vốn lu động bình quân.
* Số ngày luân chuyển vốn lu động (K).
Nói lên độ dài bình quân của một lần luân chuyển của vốn lu động hay số
ngày luân chuyển bình quân trong 1 lần luân chuyển.
K = N/L hay K = (V

bq
x N)/M.
K : Kỳ luân chuyển vốn lu động.
N : Số ngày trong kỳ (360 ngày trong 1 năm)
* Một số chỉ tiêu khác.
- Mức tiết kiệm vốn lu động: Phản ánh số vốn lu động có thể tiết kiệm đợc
do tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động ở kỳ này so với kỳ trớc.
* Hiệu suất một đồng vốn lu động:
Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng vốn lu động làm ra bao nhiêu đồng doanh thu
thuần.
Công thức tính:
Hiệu suất 1 đồng VLĐ =
Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn lu động bình quân trong kỳ
* Mức đảm nhiệm vốn lu động (hay hàm lợng vốn lu động)
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lu động cần có để đạt đợc 1 đồng doanh thu
thuần.
14
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Công thức tính:
Mức đảm nhiệm của
VLĐ
=
Vốn lu động bình quân trong kỳ
Doanh thu thuần trong kỳ
- Mức doanh lợi vốn lu động:
Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng vốn lu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận (trớc thuế hoặc sau thuế).
Công thức tính:
Tỷ suất lợi nhuận

vốn lu động (%)
=
Lợi nhuận trớc (hoặc sau) thuế thu nhập
* 100
Số d VLĐ bình quân trong kỳ
1.3. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.3.1. Nhân tố khách quan
a) Môi trờng kinh tế, văn hóa, xã hội.
Công ty Cổ phần thơng mại Thờng Tín Hà Nội đóng trên địa bàn Thị trấn
Thờng Tín, đây là nơi kinh tế tơng đối phát triển. Mặt khác, trên địa bàn có nhiều
Doanh nghiệp, trờng học,... tập trung đông dân c có nguồn thu nhập khá cao.
Môi trờng kinh tế phát triền nh vậy, là yếu tố tác động một cách trực tiếp đến
sức mua của khách hàng và hình thức tiêu dùng các loại hàng hoá.
Mặt khác, Công ty tổ chức kinh doanh trên địa bàn mà dân trí có trình độ
khác cao, am hiểu về pháp luật đời sống nói chung và Luật, văn bản dới luật trong
lĩnh vực kinh doanh nói riêng. Cho nên, có thể đánh giá : đây là địa bản ổn định về
chính trị cũng là điều kiện khá thuận lợi trong việc tổ chức hoạt động kinh doanh
của Công ty.
b) Khách hàng, ngời cung ứng, các tổ chức trung gian, công chúng trực tiếp.
Khách hàng là nhân tố cực kỳ quan trọng, có ảnh hởng trực tiếp đến hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp và là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển
của doanh nghiệp.
Qua tìm hiểu đợc biết : mạng lới tiêu thụ của Công ty rất rộng, trải khắp các
xã trong toàn huyện. Tuy nhiên, khoảng cách đặt các đại lý không đồng đều ít
nhiều ảnh hởng đến việc khai thác thị trờng, thu hút khách hàng.
15
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Ngời cung cấp là các tổ chức, các doanh nghiệp cung cấp hàng hoá, dịch vụ
cho doanh nghiệp thơng mại đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ hàng hoá phục vụ
khách hàng và làm tăng hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Các tổ chức trung gian là các cá nhân, các tổ chức giúp cho doanh nghiệp
tuyên truyền, quảng cáo giới thiệu và hàng hoá, sản phẩm hoặc trực tiếp giúp doanh
nghiệp phân phối hàng hoá đến ngời tiêu dùng. Nh vậy cũng ảnh hởng đến quá
trình kinh doanh của doanh nghiệp.
1.3.2 Nhân tố chủ quan
Các nhân tố chủ quan là hoàn cảnh nội tại của doanh nghiệp bao gồm tất cả
các yếu tố và hệ thống bên trong doanh nghiệp, môi trờng này có thể kiểm soát đợc.
Các nhân tố nội tại bao gồm:
a) Tình hình tài chính của đơn vị kinh doanh.
Yếu tố này gắn liền với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bởi tài
chính có liên quan, mọi kế hoạch chiến lợc của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có
khả năng tài chính mạnh là điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp có thể độc lập tự
chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh, có khả năng tài chính mạnh cũng là điều
kiện tin tởng để làm các đối tác hợp tác với doanh nghiệp có khả năng tài chính tốt,
doanh nghiệp mới có điều kiện cải tiến kỹ thuật, đầu t đổi mới công nghệ để nắm
bắt đợc những thời cơ kinh doanh thuận lợi.
Ngợc lại một doanh nghiệp có tình hình tài chính khó khăn phải đi vay
nhiều, doanh nghiệp sản xuất bị chi phối mạnh trong kinh doanh, không có điều
kiện nâng cao công nghệ, kỹ thuật sản xuất không cải tiến đợc, nâng cao chất lợng
sản phẩm thì không có khả năng thu hút đợc khách hàng, không bán đợc hàng hoá
sẽ không có lợi nhuận thua lỗ, ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh.
b) Yếu tố sản phẩm
Đây là yếu tố vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp, bởi vì ngời mua bao
giờ cũng quan tâm trớc hết đến chất lợng sản phẩm, tính năng tác dụng của sản
phẩm mà họ đã mua và muốn mua. Thông thờng một sản phẩm có sức cạnh tranh
thì chất lợng phải cao. Do vậy, các doanh nghiệp cố gắng tăng tính u việt sản phẩm
của mình.
16
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Theo quan điểm cổ điển, sản phẩm là tổng hợp các đặc tính vật lý, hoá học,..

có thể quan sát đợc tập hợp trong một vài hình thức đồng nhất là vật mang giá trị và
giá trị sử dụng. Vì vậy cần xem xét sản phẩm của doanh nghiệp theo 2 khía cạnh:
Yếu tố vật chất gồm những đặc tính vật lý, hoá học của sản phẩm, kể cả
những đặc tính của bao gói với chức năng giữ gìn bảo quản hàng hoá của nó.
Yếu tố phi vật chất: Tên gọi, nhãn hiệu, biểu tợng, chu kỳ sống của sản
phẩm, dịch vụ trớc trong và sau bán hàng,...
Trong nền kinh tế thị trờng cùng với sự cạnh tranh gay gắt của các sản phẩm
đó là sự phát triển không ngừng về nhu cầu của ngời tiêu dùng. Do vậy, trong việc
sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không những phải làm ra, mua vào những sản
phẩm có chất lợng cao mà còn cần phải có kiểu dáng đẹp, giá cả hợp lý,... đồng thời
phải luôn đổi mới phơng thức bán hàng, các dịch vụ,... đáp ứng nhu cầu của khách
hàng, bán đợc hàng để làm tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh.
c) Trình độ quản lý, kỹ năng của ngời lao động trong quá trình hoạt động kinh
doanh.
Đây là yếu tố ảnh hởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp. Một doanh nghiệp có đội ngũ cán bộ trình độ quản lý tốt là điều kiện để
nâng cao hơn kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đội
ngũ cán bộ tinh thông nghiệp vụ chuyên môn cao, có đội ngũ công nhân tay nghề
vững, khả năng giao tiếp tốt là điều kiện để nâng cao năng suất lao động, chất lợng
sản phẩm hàng hoá, tình hình chiếm lĩnh thị trờng đợc tăng lên, nó cũng làm giảm
bớt những chi phí không cần thiết. Ngoài ra, đây cũng là điều kiện để doanh nghiệp
cải tiến kỹ rhuật đổi mới công nghệ sản xuất hiện đại, tạo ra khả năng cạnh tranh
tốt cho doanh nghiệp.
d) Tình hình cơ sở vật chất, trang thiết bị của doanh nghiệp.
Đó là vấn đề cố định mà doanh nghiệp đầu t ban đầu để xây dựng cơ sở cho
doanh nghiệp, cơ sở vật chất khang trang, trang thiết bị hiện đại tiên tiến là điều
kiện để tạo ra những sản phẩm chất lợng tốt, năng suất lao động cao, giảm bớt đợc
chi phí, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Ngợc lại một doanh nghiệp có cơ
sở vật chất, trang thiết bị cũ kỹ lạc hậu sẽ làm ảnh hởng đến chất lợng công việc, từ
đó tác động đến mục tiêu của doanh nghiệp.

17
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
e) Chiến lợc kinh doanh và kế hoạch kinh doanh.
Một công ty có chiến lợc kinh doanh, kế hoạch kinh doanh phù hợp sẽ tận
dụng đợc thời cơ, đem lại hiệu quả tài khoản cao, nó cũng là nhân tố đảm bảo sự
thành công của doanh nghiệp. Bởi chiến lợc kinh doanh và kế hoạch kinh doanh có
vai trò rất lớn đối với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Thứ nhất, giúp các doanh nghiệp thơng mại nắm bắt đợc cơ hội thị trờng và
tạo đợc thế mạnh cạnh tranh trên thơng trờng bằng cách vận dụng các nguồn lực có
hạn của doanh nghiệp với hiệu quả cao để đạt mục tiêu đề ra.
Thứ hai, nó giúp các doanh nghiệp thấy rõ mục đích hớng đi của doanh
nghiệp và các nhà quản trị xem xét nghiên cứu. xem quyết định nên đi theo hớng
nào.
Thứ ba, giúp các doanh nghiệp tận dụng tốt các cơ hội và giảm bớt các nguy
cơ có liên quan đến điều kiện môi trờng kinh doanh.
Thứ t, giúp các doanh nghiệp chuẩn bị tốt hơn để đối phó và làm chủ các
diễn biến của thị trờng.
Ví nh với chiến lợc sản phẩm, chiến lợc để chiếm lình thị trờng, chiến lợc về
chính sách, giá cả phù hợp trong từng thời kỳ, từng giai đoạn cụ thể sẽ tạo điều kiện
cho doanh nghiệp đẩy mạnh nhanh tốt độ tiêu thụ sản phẩm nh vậy tăng nhanh
vòng quay của vốn, mở rộng đợc thị trờng, thị phần, nâng cao uy tín sản phẩm của
doanh nghiệp tạo dựng lòng tin của khách hàng về sản phẩm. Từ đó tăng nhanh
doanh thu, nâng cao hiệu quả kinh doanh của đơn vị.
f) Mạng lới kinh doanh, chính sách quảng cáo thông tin tiếp thị và giới thiệu sản
phẩm.
Mạng lới kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại bao gồm một hệ thống các
chi nhánh, các Trung tâm, xí nghiệp, cửa hàng, kho trạm, các đại lý mua bán đợc
bố trí ở những địa điểm thuận tiện do hoạt động kinh doanh hàng hoá dịch vụ của
doanh nghiệp nói chung và của từng Bộ phận trong doanh nghiệp nói riêng.
Một doanh nghiệp có mạng lới kinh doanh phù hợp với yêu cầu khách quan

của thị trờng và phù hợp với tiềm lực của doanh nghiệp sẽ đảm bảo kinh doanh có
lãi và ngày càng đạt hiệu quả phát triển vị thế của doanh nghiệp trên thơng trờng.
18
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Chính sách quảng cáo, thông tin tiếp thị,... là yếu tố ảnh hởng đến hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp, đơn vị cần có chính sách này phù hợp, hợp lý dễ hiểu
để khi có nhu cầu khách hàng có thể nhớ ngay và sẵn sàng mua sản phẩm của
doanh nghiệp.
Ngoài ra, việc sử dụng nghệ thuật kinh doanh khác nh khuyến mại, thái độ
phục vụ,... cũng ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
h) Xác định những phơng thức thanh toán.
Có thể nói phơng thức thanh toán là khâu trọng tâm, là kết quả cuối cùng của
tất cả các giao dịch trong kinh doanh thơng mại. Việc lựa chọn phơng thức thanh
toán phù hợp và áp dụng hợp lý đối với từng khách hàng là vấn đề rất quan trọng,
nó có thể ảnh hởng lớn đến việc tiêu thụ sản phẩm. Từ đó làm ảnh hởng đến hiệu
quả kinh doanh của doanh nghiệp, đặc biệt nó gây ấn tợng tốt hoặc xấu của khách
hàng đối với doanh nghiệp. Hơn nữa việc lựa chọn phơng thức thanh toán hợp lý
còn đảm bảo an toàn trong kinh doanh nhằm hạn chế những rủi ro trong thanh toán
và buôn bán cho các nhà doanh nghiệp. Trong điều kiện hiện nay, ngời ta đa ra
nhiều hình thức thanh toán nh trả tiền mặt, séc, trả tiền trớc khi giao hàng, trả tiền
chậm từng phần, trả sau, đặt cọc,.. Do vậy, doanh nghiệp nào thực hiện phơng thức
thanh toán đơn giản gọn nhẹ, thuận lợi và phù hợp với khả năng của khách hàng là
doanh nghiệp đó có cơ hội kéo đợc đông đảo khách hàng về với mình từ đó bán đợc
nhiều sản phẩm và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
19
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Ch ơng II
THựC TRạNG QUảN Lý Và HIệU QUả Sử DụNG VốN TạI CÔNG TY Cổ
PHầN THƯƠNG MạI THƯờNG TíN
2.1. Khái quát chung về Công ty cổ phần Thơng mại Thờng Tín

2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần Thơng mại Thơng Tín - Thành phố Hà Nội là một DNNN đ-
ợc chuyển đổi theo hớng cổ phần hoá trong quá trình thực hiện chủ trơng: "Cổ phần
hoá các DNNN" để huy động thêm vốn, tạo thêm động lực thúc đẩy DNNN kinh
doanh có hiệu quả. Tiền thân của Công ty cổ phần Thơng mại Thờng Tín - là một
đơn vị quốc doanh hoạt động dới sự chỉ đạo của cơ quan Nhà nớc, đợc thành lập
tháng 6 năm 1979.
Đến năm 2006, thực hiện chủ trơng đổi mới các DNNN theo Nghị định
64/CP (2002), căn cứ vaò quyết định số 2346/QĐ - UB ngày 7 tháng 11 năm 2006
của UBND tình Hà Tây (cũ) về việc tiến hành cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nớc,
Công ty dã tiến hành cổ phần hoá và thành lập Công ty cổ phần vớii tên gọi mới là :
Công ty cổ phần Thơng mại Thờng Tín.
Trụ sở chính: Thị trấn Thờng Tín - Huyện Thờng Tín - Thành phố Hà Nội.
SĐT: 0433.853.
20
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
2.1.2.1. Chức năng
Công ty cổ phần Thơng Mại Thòng Tín là một doanh nghiệp kinh doanh rất
nhiều chủng loại mặt hàng ở các lĩnh vực nh: Các mặt hàng công nghệ phẩm, văn
hoá phẩm, thực phẩm công nghệ, nông sản thực phẩm, vật liệu xây dựng, vật liệu
điện máy, vật t nông nghiệp, xăng dầu, ga và vật liệu chất đốt khác. ..Ngoài ra công
ty còn tham gia kinh doanh trong lĩnh vực cung cấp các loại dịch vụ nh: Dịch vụ ăn
uống, nhà nghỉ, du lịch, trò chơi giải trí và các loại hình dịch vụ khác. Bên cành đó,
Công ty còn đăng ký kinh doanh gia công hàng xuất khẩu và nhập khẩu hàng hoá
trực tiếp. Tóm lại, chức năng chủ yếu của Công ty là kinh doanh các loại hàng hoá
phục vụ cho sản xuất, tiêu dùng và cung cấp dịch vụ.
2.1.2.2. Nhiệm vụ
Bất cứ một doanh nghiệp nào dù quy mô ra sao, hoạt động trong lĩnh vực nào
nếu muốn thực hiện đợc mục tiêu chung thì phải thực hiện đợc rất nhiều nhiệm vụ

phức tạp. Tuy nhiên, đối với từng loại hình doanh nghiệp khác nhau, thậm chí đối
với từng giai đoạn do tính chất đặc điểm về hoạt động sản xuất kinh doanh khác
nhau nên nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp cũng khác nhau. Xét trên góc độ
tổng quát thì công ty cổ phần Thơng mại Thơng Tín với t cách là một công ty cổ
phần phải thực hiện các nhiệm vụ chủ yếu sau :
Một là, công ty phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nớc về
các khoản khác. Đây có thể coi là nghĩa vụ và cũng là quyền lợi của các doanh
nghiệp. Bởi vì, Nhà nớc sử dụng ngân sách này để đầu t cho việc tạo môi trờng kinh
doanh lành mạnh thông thoáng cho các doanh nghiệp kinh doanh.
Hai là, thực hiện phân phối theo lao động đảm bảo công ăn việc làm đời sống
cho cán bộ công nhân viên; Ngoài ra phải đảm quyền lợi và lợi ích cho ngời lao
động theo quy định của Bộ Lao động - Thơng binh - Xã hội, phải luôn luôn tôn
trọng luật tổ chức công đoàn theo Luật Công đoàn.
21
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Ba là, phải đảm bảo hàng hoá theo tiêu chuẩn quy định và tích cực chống
hàng hoá kém chất lợng tung ra trên thị trờng làm ảnh hởng đến ngời tiêu dùng và
lòng tin của khàch hàng.
Bốn là, phải tuân thủ các chính sách quản lý kinh tế mà Nhà nớc ban hành,
thực hiện đúng cam kết trong hợp đồng có liên quan, phải tuân thủ các quy định
của Nhà nớc về bảo vệ môi trờng và trật tự an toàn xã hội.
Năm là, tiến hành ghi chép sổ sách kế toán theo quy định và chịu sự kiểm tra
kiểm soát của cơ quan tài chính. Tức là công ty phải tổ chức công tác kế toán khoa
học hợp lý vừa phù hợp với đặc điểm kinh doanh, vừa phù hợp với trình độ và yêu
cầu quản lý của Công ty.
Sáu là, phải thực hiện đầy đủ các trách nhiệm xã hội, bảo vệ môi trờng, đảm
bảo an ninh và an toàn trật tự xã hội.
Bảy là, doanh nghiệp phải luôn luôn thực hiện tốt khâu kiểm tra chất lợng
sản phẩm để tránh tình trạng nhập bừa, mua ẩu. Vì hiện nay sản phẩm tung ra thị tr-
ờng phải đảm bảo chất lợng sản phẩm theo đúng quy định tiêu chuẩn của khách

hàng đối với sản phẩm của doanh nghiệp, gây nên những tổn thất khôn lờng cho
doanh nghiệp.
2.1.3. Tổ chức bộ máy kinh doanh của Công ty
Khi tiến hành cổ phần hoá, Công ty đã bầu ra Hội đồng Quản trị gồm 3
thành viên, và Ban kiểm soát gồm 3 thành viên, tiến hành bầu ra Ban Giám đốc
điều hành hoạt động của Công ty. Hiện nay, bộ máy quản lý chính thức của Công
ty chỉ có 3 thành viên trong đó: Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc Công ty, 1 Uỷ viên
HĐQT kiêm phó Giám đốc và kiêm kế toán trởng của Công ty, 1 Uỷ viên HĐQT
kiêm trởng phòng Tổ chức - Hành chính và nghiệp vụ kinh doanh.
Với chức năng nhiệm vụ và yêu cầu của công tác quản lý mà bộ máy quản lý
của Công ty cổ phần thơng mại Thờng Tín đợc tổ chức theo mô hình tập trung.
Việc tổ chức nh vậy vừa phù hợp với ngành nghề kinh doanh, vừa tinh giảm đợc bộ
máy cán bộ quản lý đồng thời giúp Ban lãnh đạo luôn nắm bắt đợc tình hình kinh
doanh thực tế của Công ty.
Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty đợc thể hiện qua sơ đồ sau :
22
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Sơ đồ: Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
Ngời điều hành trực tiếp và chịu trách
nhiệm cao nhất về mọi hoạt động kinh doanh của Công ty là Giám đốc, Giám đốc
do HĐQT bầu ra và sẽ chịu trách nhiệm quản lý cũng nh trách nhiệm trớc cơ quan
pháp luật của Nhà nớc về mọi hoạt động của Công ty.
Phó giám đốc và các phòng ban chức năng trong Công ty có nhiệm vụ tham
mu, giúp giám đốc và cùng tham gia quản lý mọi hoạt động trong Công ty theo sự
chỉ đạo, điều hành của Giám đốc.
+ Phòng Tổ chức - Hành chính và Nghiệp vụ kinh doanh: có nhiệm vụ quản
lý về hành công tác hành chính và các nghiệp vụ có liên quan đến hoạt động kinh
doanh của Công ty.
+ Phòng Kế toán - Tài vụ: Có nhiệm vụ quản lý toàn bộ kế toán tài vụ của
Công ty, tổ chức quản lý tài sản, hàng hoá của Công ty.

+ Hệ thống 26 cửa hàng trực thuộc Công ty: Cửa hàng Bách hoá số 1 gồm
khu vực trung tâm Thị trấn và khu vực Quán Gánh, cửa hàng Bách hoá số 2 gồm
khu vực chọ Vồi và khu vực Tía, trong đó mỗi khu vực là một hệ thống các quầy
hàng cố định. Hiện nay, Công ty có tất cả 26 quầy hàng cố định trong đó có 2 quầy
hàng bán vật t, 1 quầy xăng dầu liên doanh với công ty xăng dầu K133 và 1 quầy
hàng ăn uống giải khát. Các quầy hàng hàng đều thực hiện theo hình thức khoán
doanh thu hàng tháng. Riêng có quầy hàng dịch vụ phục vụ ăn uống giải khát và
23
Phòng Tổ chức -Hành
chính và Nghiệp vụ kinh
doanh
Phòng kế toán tài
vụ
Hai cửa hàng Bách hoá bao
gồm hệ thống 26 quầy hàng
Ban giám đốc
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
quầy Xăng dầu do liên doanh với công ty K133 là đợc theo dõi, hạch toán riêng.
Tại Công ty việc khoán doanh thu cho các quầy hàng sẽ có hai hình thức là khoán
quản và khoán gọn.
Khoán quản là hình thức công ty khoán doanh thu cho các quầy hàng nhng
vẫn quản lý về lợng hàng hoá quầy hàng xuất nhập trong tháng. Khoán gọn là
himh thức khoán doanh thu cho các quầy hàng, các quầy này có thể lấy hàng của
Công ty hoặc mua ở ngoài về bán và Công ty chỉ theo dõi doanh thu khoán tại các
quầy hàng này. Đến cuối tháng, căn cứ vào số tiền các quầy hàng nộp lên, sau khi
đã trừ đi hết các khoản chi phí mà quầy hàng phải nộp theo quy định. Công ty sẽ
tiến hành trả lơng cho các mậu dịch viên bán hàng bằng số tiền còn lại.
2.2. Đặc điểm kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ
phần Thơng mại Thờng Tín Hà Nội
2.2.1. Tình hình cơ sở vật chất phục vụ kinh doanh của Công ty

Đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào để có thể tiến hành tốt hoạt động kinh
doanh của mình thì cơ sở vật chất chính là điều kiện tiền đề, là cơ sở cho hoạt động
đó đợc diễn ra. Các doanh nghiệp Thơng mại (DNTM) cũng không nằm ngoài quy
luật đó. Nhng với đặc trng nghề nghiệp của mình thì cơ sở vật chất tại các DNTM
không đòi hỏi phải đầu t quá lớn. Cơ sở vật chất chủ yếu của các DNTM là để phục
vụ cho công tác chuyên chở hàng hoá và phục vụ bán hàng. Vì vậy, cửa hàng để
bán và trng bày hàng hoá, kho chứa hàng và các thiết bị dụng cụ bày hàng.....là
những cơ sở vật chất tuy có giá trị không lớn lắm nhng lại cực kỳ quan trọng và cần
thiết đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của Công ty có thể diễn ra đợc. Công ty
cổ phần Thơng mại Thờng Tín là một đơn vị kinh tế chuyên kinh doanh các loại
mặt hàng phục vụ cho đời sống và tiêu dùng là chủ yếu. Với đặc điểm này cho nên :
cửa hàng bách hoá, kho chứa hàng, thiết bị phục vụ bán hàng,... là cơ sở vật chất
chính của Công ty.
Tình hình cơ sở vật chất phục vụ kinh doanh hàng hoá của Công ty còn
nghèo nàn, lạc hậu. Toàn bộ hệ thống cửa hàng đều là nhà cấp 4 và đợc xây dựng
chủ yếu từ những thập kỷ 50, 60, 70 khi Công ty còn là doanh nghiệp Quốc doanh
thuộc sở hữu của Nhà nớc. Trong một vài năm gần đây Công ty có đầu t cải tạo,
24
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
nâng cấp đáp ứng một phần cho hoạt động kinh doanh nh: xây dựng mới một cửa
hàng Bách hoá ngay tại Công ty thuộc, thị trấn Thờng Tín; sửa chữa, nâng cấp một
số cửa hàng quá cũ và xuống cấp; trang bị mới một số công cụ, dụng cụ phục vụ
cho hoạt động bán hàng.
2.2.2. Tình hình tổ chức và sử dụng vốn của công ty
Vốn là điều kiện đầu tiên để hình thành một doanh nghiệp và đảm bảo cho
mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó đợc tiến hành thuận lợi. Với các
doanh nghiệp thơng mại vốn là cơ sở quan trọng để duy trì hoạt động kinh doanh
nhất là trong khâu lu thông. Với tầm quan trọng của vốn trong hoạt động kinh
doanh thì công ty phải thờng xuyên có kế hoạch quản lý và sử dụng nguồn vốn để
đạt đợc hiệu quả cao nhất.

Bảng 1. Tình hình phân bổ vốn của công ty
(trang sau)

Qua bảng 01 ta thấy, tổng số vốn của Công ty qua 3 năm gần đây đều tăng,
năm 2006 tổng số vốn của công ty là 1.210.569,4 nghìn đồng, đến năm 2008 số
vốn của Công ty lên tới 1.625.130 nghìn đồng, tăng 17% so với năm 2007; và bình
quân qua 3 năm 2006 - 2008, vốn của công ty tăng gần 16%. Có đợc kết quả này là
do Công ty đã thực hiện xong quá trình cổ phần hoá vào năm 2006. Sau khi cổ phần
hoá, tình hình kinh doanh của Công ty khá thuận lợi, hằng năm đều trích từ lợi
nhuận để bổ sung cho nguồn vốn kinh doanh.
Xét về cơ cấu các loại vốn đợc phân loại theo đặc điểm luân chuyển chúng ta
thấy : vốn cố định của công ty năm 2006 là 502.741 nghìn đồng, chiếm 41,5% tổng
số vốn của Công ty, còn lại là vốn lu động, số lợng là 707.828,4 nghìn đồng, chiếm
58,5%. Đối với một Công ty Thơng mại thì tỷ lệ nói trên là tơng đối hợp lý. Qua 3
năm từ 2006 đến 2008 chúng ta thấy : cả vốn cố định và vốn lu động đều có xu h-
ớng tăng về mặt số lợng. Tuy nhiên, tốc độ tăng của vốn lu động nhanh hơn so với
vốn cố định. Chính điều đó làm cho tỷ trọng vốn cố định có xu hớng giảm. Cụ thể :
từ năm 2006 vốn cố định chiếm 41,5%, đến năm 2008 nó chỉ chiếm 38%, còn lại
25