Bài tập Quản Trị Rủi Ro

Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




1





  !"#$
%&'%$()$*+"#$()$%,&'$
(-,+.(/%$()$#0%%$(-
1+.(
2+331"()$4%$5.%67(8.
*9:%$1;()$#%+%$()$
%<5))$=
 >8.%%$()$:+
* %-:+#

, %$$(%#).=

 >8%     ?.%
  @      @3
  1@@      @@4

  @@@      @@'
  @@@@      @@@A
  1@@@@      @@@
  @@@@@     @@@
        @@

 >0.%(88%)0B
* >0.%(88%)@@@0B
 >8%*9B
 2%8%08%*9B
 2%8%00.%(8CD@@@B
E F.*$(%.$0.%0)@@@,8%
)%()$))$%0.%)$;**<@@@,B
 >-EG.%8%)%()$))$#8%*9B
 F.*$@@@@58%*9*$BH
88%%8%(#)B *%(8
%(%#)'4'36@
 >8%)%()$))$@@@@#).@@@,
.8%%8B
I >->G.%8%)%()$))$#8%*9
.%#)-B

' J*#)*K0(%F:
@@@L!2%*"":8.
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 





2

()$$/..%)%&@*"
)F.80.%%"

 2%  $(" ) @@@   + ) 8%*9  #
8B
* %8%$8..#)%)))$
3178%*9#8@@@;$0%0G8<B
 2%# 8@@@@@   $ 317 8 % *9 ;
$0%0G8<
 F.*$.M.$*8%#)0.%3178%$.%
(@7.#)8%*9N$$*8#8@@@B@@@@@
B%%8*B
 F.*$.M.$*8%#)0.%317.%$%.
.#).%*9%(@7.%#8N$$*
8#8@@@B@@@@@B%%8*B2.$
%("-*B

O F.*$(?0$)P.%
#-$(1+-(*$8%8%$(
.%$&,@@@)#;)()+#</%%
*9)$*"@1$&,@@@)##)*9:$
'@F..%$+#%Q 
 >0.%%$+#B
* R.))$()$0.%%1$%+)0.$4@@@

)#B
 ?.M.$*8%#)0.%317.%$(#)$
 "*9   *K1@7 "*9 % )  #  *
(80%("$*8B 8%.%(#
);ES<
 2+)0$(".$,@@@)#J#%#-
(0$(-"%,#-(
#)@ ($%,@2%G0)
#8%*99($(*)
8%$B
 J+.$)9$#-()9'
*"$?%*$%#%*$#-%("(5**$%("
-$8%



Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




3




 J8%()$(-*#9)
@+()$)(#)=

  !"#$%&$'
( !($)(
*)( !($)( *)!$+!,%-+!#.
/01%/
$23)"%.
4!5675668
 1@@@@

1 A@@@

AO

, O@@@@

 A@@@

A4

' @@@@@

4 A@@@

A6

O ,1@@@@

3 @@@@


A3

1 '1@@@

4 @@@@

A3

4 @@@@

 3@@@

3@

6 '@@@@

@ ,@@@

3

A ,,@@@@

, O@@@

34

3 '@@@@@

4 O@@@


3A

@ O@@@@@

@ O@@@

@@

 
5(-G$.%(8.%)$#%-.%
8%H-G.%.$(8G.%%(
$8%>:))$-%*%).$
(*$

, >%)(%%)$($8%
#-.%8%

9!3)( !($)( :.#30)( ;!"$%-+(/<!"#01( !($)( :.#30)(
@ @1 @T@ @,
 @O @T,@ @O
, @ ,@T'@ @O

' %-.%8%.=

:.#30)( 9!3)( !($)(=!
@1 @
@O 
@ ,


 8 %  ()$  ("  .   % Q  5 0 $  %
Q -.%8%&+



O 5"#$(8#.%%.=
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




4


 !($)( :.#30)(
@ @'
@@ @'
1@@ @,
@@@ @1
@@@@ @@1


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn

 




5

*

 5 )+) ( + (()$0$++
)#),@@@@@L!F.$*>*8
%. "+,@@@@@L!-%
,@@@@L!>-*$89#-8%$%+
%M*"$.$B2%899$.B

, >G.%0$9#+0$
(+1@7U9#"(("+*'@@@@@L!
5%#-#("-B

' 50("8%$%#-.(%)$.("
*"B
 )+ 
* 2(%)%%+
 2)

O N$%#-*)(".B

1 J0("**"

 >$.08((%%("#B
* R.(()$8%$%#-.9%-0B

4 J;")<,O@@@L!&+G
#)A@@@L!&+)$(-1+5)$(-)
-%.$%+8()$2%
$#%#)$1@7)$(-$(*2%$0
+8()$#4)*)$
(-9=
 >8%%%))"9B
* >8%%%))"9B

6 J*.0%#8
 >8%%%)"(%#)9B
* >8%%%)"(%#)9B

A 5$.#)#))V+
#-)$)-))$
.%*"

3 >$.8W#"#)$#9*"
($$(B -$B

Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 





6

@ 2++)(((V$,@@@@L!)$(-
@+2%)$(-*"8%-(V$)9BF.#)
.%47&+L!)(-:+#1+OO41L!X
@+6A@6L!

 2++)()((-,@@@@L!%*"8
)()$#)#$..$)$(-@+2%
%*"-*"#8%()$98%)"
9B


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




7

>?@A


 55R#RR%%$G.%(*8#.%)$
$J:Y,@.%()$YO)$)#%
+33#"%.%O@7>5R.%(*:
;!&>Z<1@7#.%,7)$$>(
RR.%(*8'@7#@7)$
 >)$.%#%8-:B
* >%)$.%#%8-5R)RR%("+
(*8'@74@7(-RR".%17%
)$9>$)$.%#%8-RRB

, !.0%)$.%#%8-+)#)G.%(
*:>8.YO#%.%*9
O@7 8))$)%#+)#)*9%=
YO,#)0.%@,XY,A#)0.%@1#6@@@@@#)0.%@'>)$
.%#%8-(8#.%*%G.%(*8
.(#(%=

  B!C D4E<= !"(B%31!8  F%30)(
   
@7     [
   @     3
   1@     
   4@     O

' \ *.%$(Y,6@(8)$%*")##%
$(#(-+33, )-()$00=88
%#)Y4@8%V%#).%,7N(%
%#*))$.=
 













Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




8

+!"(DG H*H
>H
'&,&33
    ;()#"=(<

>.(Y3@@      6,1@
>.%(" YO1@   2)$   ,11

       ,,1
      >8)$W$  41,1@
     2)$$;@7<   '@@
     8%)Y' 4@
     R)$$   ''61@
>8. '1@   >8-#%   '1@


+!"(DG H*H
>H*:>?
'&,&33
    ;()#"=(<

!     ,O61
$(    ,,,61
]N^>;@7<     ,O61
R)$W$    1
R)$$    '@
R)$)%    ,@,1
>%;O@7<     A
R)$-     ,1


!%.

  :.#30)(  ?!$($0

@' ,,1@
@O ,6@@
@' '1@


F.]N^>*K@7:8%;]Q<)
)$*K)$#8%%9%>
EPS
µ
 #
EPS
σ
    )   )$ >








=
.>8
2)$
)$G # G .%
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




9









=
R
]N^>
>^] )*9:))2)$#:
*$(-"*)$B
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




10

IIH?JHJ4K8@


 ?$*8-@@@@5HN50))(#)#
%:5H8%*9,@@@#).;O@@@<
,
5
" *9  8 % *9   5HN5  * 8 # ( 
8)2%*88-$,@@@@Y90.%
..0%0G**%K*8;(<,@@Y&
5HN5

, 5$.$*8;E<*"
$*-.%%)5HN5))8%
:5HN5%%

' J*8$*8-5HN50))%
%J:5HN5=

];R<D,@@
L
σ
D,@@
ji,
σ
DO@@@;5).V5HN5*%<

"=@@@@@@@@@@
∞
).$
(8$*8$*%(M *.)
$0.%.("K*88*-
)%('@@Y&5HN5>9")$0.%

.B 80%0G8(80.%.B

O *85$#?))Z)$%#) *8
Z %#-$*8))$%
=

#-.@@@@5HN55$%#)=

];R
_
<D'@@Y

F
σ
D1@@
j,i,F
r
D@;5.%)V*%<

,@@@@5HN50S%#)=
];R
Z
<D1@@

A
σ
D1@@
jiA
r
,,

D@,;5.%)*%V<

#-,@@@@5HN5%#)
];R
R
<D,@@
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




11


L
σ
D'@@
jiL
r
,,

D@@1

5.%)V5HN50S#*%@
5HN5$#5HN5$#0S9(#)


5(88%*9

;< Z
;*< Z
;< !)$%Z#Z


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




12

IIH@HL@

 J$(-*-'.=

  >$.% R)$.%()$  H8

Z   @4   @'    @O 
N   @6   @,    @, 
  S@'   @    @,


.%)()$)(=

ZN
D@, 
N
DS@1 
Z
D@O5=

 >).)B
* ?(")$.%()$$(-B
 >(8)$.%()$$(-B
 >$.% G(-9B

, 5#()")#()")#%#+
:()

' 5)$.%()$.=

$M.!"N$.! -;3)-(
Z   1
N   @ 
   @1 
!   @
]   S@1

R)$.%@#)$.%()$$(-")@A -
G9%(-%()$)$.%()$8% @6B



Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




13

?H@

 5%.)(-(8$.%("(-%
(#)#-)#)%")

, 5%.)(-(8$.8%8()$()
)()*)8%"#%8-#"-
*"%/%$("B

' !("`($.%"#%8-$%()$
*K(-"),


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn

 




14

L@*

 J"8%%*""1@@@@@YH)(-
)0$'@^
@A
#.0$'@^
@6A
J(-
;.0%<%)8%*B^aa#(-*("
K#(-.()$()(-)8% 
#%@7;.#$8*<

, 5#.)(-(8#(-8+")=
 Q$-$((%-$)8%;.)
8%$($"<
* Q$-.$%)$$((%(-$)8%;..$%)$$
()8%($($"<

' ?%(")(V$(=
 %$$(B
* $(-))$8%V-B

>V$(.)%*""8)$@@@@@Y>%

*K%*")$(.$.%'@@@@@Y>V$(
"#$+.,1@@@Y#@+)
#$*%.)(8%N$.)%
B!*8B
F.%*"."@#%+@#.%%%@7

O 0$)(".9**
(.*(-*9(-

J0<#O>$+!"#..%P90(M
)   ,@@@@Y
Q    ,@@@@Y
Q$#9$()$5)$(-.0%  1@@@@Y
>#   ;O@@@@Y<
NV*K   ;,@@@@@Y<

J0<#O#..%P90(M
) ,@@@@Y
Q  ,@@@@Y
>.8.$ ;O@@@@Y<
0$;0))< ,1@@@@Y
J.W%*") ,@@@@@Y

5 -;2QU<  )#(-4@@@@@Y>
))$(-B
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn

 




15

*

 5(".=>)$.8%))*#
#9)$#%8-).)%(W%()$*(.
8%2)$$)$()$0%)8%.)(%)

, J"8%)/%)%;]N^><
$0%))8%@Y&+AY&+
>8$-$@Y&+)(- #(-
@Y#()$)$*K)$)#).%A7V*K#%8-
)!)()$#)$.%#%8-O7J
8+17%(-.8%2%(-*K)$)$.%
17%(-*K#%8-))$.%.#:)
O7!(8-
!(-B2%9#(-()$)$*K
)$*K#%8-)B

' 5..)#)$.8%*K)$#*K#%8-)
-#%8- *%.=

%-$*"$    YO
]N^> ;%(-<     Y4
%)$$;.%37<      Y@

R.%)$)      7
>+)(8%=
 >)$*K)$  ,    '7
 >)$*K8-)     ,7
R)$.%()$8(=
 >)$*K)$      A7
 >)$*K8-)     417
%)$8-)(-     @



QHHJ

 +#%.((-)#$(%#)"8-
 ]N^>)8%$+,1YV
.$(-#*8$#:$
]N^>.0%,'YN8($$(
(8%+(- )$G
,8-R)$.%()$8()$17!$%)$.%
.+117#9(-%$.+(%#)
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




16

)59*8%.(8%.8%#
%%)(%.$(8

, J(00)%)$"(%#)#%
#)$ "]
2

.%*' 8%)$.(8]
R

.%*@1 %.%*=)$.%8%(V
")98%F"]
2
#]
R
-)$@Y#@1
YR.%@#)$.%$(-")@1 
#%.%%=
 *8B
* *8#%$(-B

' .%*)-8()$*. 
%("*8J*)$(-
*K)$#).%A7V(->))$)$*K)$)$.%
()$8(%))$(-#9)
(*88*()$!$.8%($$(
8-#*81Y -(8*(W
*"$1YN$$*B


O G.$+(%%(""%
("0**8.#)*)$#)$V
(8-()$) %()$%.(=

Q*8   ',Y
>8%$%   'Y
5.%*8%  S@'
];

<    @A

E
     @
σ
,

    @@,

58%8()$#).%%%@'
5%()$(8


RIS?

 58.=P$.8("%.#)
$

, $(8)$8%) '()#"#)
(V.=


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




17

E!,T   !($)(UM<P.! ;V-;#$#$0 !
    @   ,@
,    1@   4@
'    O@   '@

8%%8P$()$(-#))$.%@7F
.8%..#%+(#%
(89+.((88%#)0.%@3B
.%)=

,
D@,

,'
D@

'

DS@,

' 50.%.(%#)$(V(8.=P()$(-#)
)$.%A7P.b.%-1@#()$((-+,@@78
%$%F.8%.#%+#%.= 

 !($)(   :.#30)(
,@    @O
1@ @'
@@ @'

O F(%*"00$;<8%.#
;,<8%#- 8*V%)$
 +#.=

 J(-%%)$(80.%.)7
* J(-%*(890.%%
(8%7H%#)**$80.%.
(%#).)@17
8%$%8#(#)>8%*9#-
.,@#O@H8)-)$,1#4@
%$8(-9B


HW

 50%8%R#%?.=

.#( !($)(    .#N$1!($0!$;&:
 :.#30)(     :.#30)(   :

 @'   ''''''  @,    @@
 @O   @   @O    '@@
 @,   '@   @,    1@@
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




18

 @   1@   @,    6@@

>#8%)#)>%%#)$(-(-
*8;.<:*"1@78%.".8.%)
()1@78%$%
 5)$(-8%;*<".8.%)()
1@78%$%
* 5)$(-)#8("B
 N$8%8#-(V))$(-
(-*8#)$(-%B

, 5..**)$.=
• N8-#)*81@@
• N8*-#)*8,6@-$)$*K)$#)
.%@7#($@+5)$(-(-*81@7

• >)$*K)$@@7#).%@17#($@+

F"8%$O@@#.%*8%@,>*98%
)0#+R)$.%()$$(-")
A7#)$.%372$*B

' 5)$-#".>88%
()$*%9**)P$.()$%
)$.0.%(88%#)$"@1
Q-8%#)$)$.()$)$V*K)$(-8%
V*K)$Q*8)$(-8%*K@7"*9
8%()$*8)$()$#).%37#($1+
5.%*8%T@,)$.%()$$(-")17
#)$.%37F.8%..#%+P()$
(-#))$.%37

 !"3)#.#( !($)(   :.#30)(
@@ @
,@@ @
'@@      @1
O@@      @,
1@@      @,
61@      @
@@@      @
,@@@      @@1


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn

 




19

J>

 )"=
$%  ];]0< D@@@
H8    σ
0
  DO@@
/*"%09"=
      ];]
aJ
< D@@
      σ
/J
  D,1@
>#W(V%*"%.=
      ]c;]
aJ
< D1@
      σc
aJ
  D,1


5G)*%%`
.%"a%-
]
aJ
B

, J.0%$W(V%8%)$.85%
.0.%.8*":#(%()$#$
#-%)$.8/-%()$))$-8%#-
"Y,@@@@@&+@+)>%8%
..()$)$*K-.;*
8<#8%.)(%)%#5
.%*8%@,1)$.%@#)$.%()$
$(-")@3 %Y@@@@@@ W(V
%B

'>%%("(88:%("&).(U
#%%=
• *"8% 0.%)@3#@
• -.8% 0.%)@4#@O
#$#:+)
!(%("%$$(+%*"
8%%("(->(-.(-%
:%-#-.8+#+.#%:
%-%!8$(%-#-.8%
#+)#$.$(-*"8%
U+).$#8%?.%*"8%+
)$#*K0.%8%+%-+2-%
.0.%8%+%(*)#9-#%)$#

.)..
R $$#%% ("(8 9 
+80)%:


Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




20

A@H>?X

 >(ZN (*"$$$>$#%(()$
*8%)$(-*8($()$(
>$$.($$(>$+
$#@($0%4>
($--%$"-*"%#9#+)$
.8% 47.#)17 )8%R)$.%()$8(@7#
*")8%5)8%"#%8-
(F.%.()$-8-

, -#-.8=



90   :.#30)(

@@@()#"  @1
,@@@ @6
'@@@ @1

J:()#""1@#)@%*()$?.%($$
(*).$=$(9d :@7U
($$(8$$(.0%
)$()$0("),@@@()#"#*")
*)*%(W$- #%7!$=
 /-
* >-@@@()#"
 >-,@@@()#"

' R#%%80("($80*"
($$(")(-


@HL@HLH

 N9#-(".(=!"#$*$()(-
*88%#-#$(()$*8

, .9(-.8%.(=

 N8=J*8*K@78%$
* U)$.8%=R.%,7#)$#@+
.=

 J8%$  '(
Sưu tầm bởi:

www.daihoc.com.vn


 




21

 >%.%;%("<  @O4
 5.%*8%  @,
 R)$.%  @,
 R)$.%()$$(-")  @A

F.%#)$("%+$
(8*(8%()$*8>)(8*"8%$
4$Q*8

' J$(8)$(-.8% (V
%8%.=
 ];R<D,( σ;R<D1O(  α
'
;R<D1
 
!($()$@1(#(-+1(P
()$(-#%"%.%@7!%

.%O47;%("<? .%.$(8 (-*
B


IHJH

 J(*8$ 8$
()$8%98.=

>8%+  '@
>8%+   ,1
>8%+,   @
>8%+'   1

Q%8%$()$8(".%)$
(5$-%+%%.*8$
()$=
 F("K8%)#-()$%%
* F("K8%()$%%)@7

, R$#$-#-#*8$)
$%)$$4@7*8#8%
*8).)2$1*)(9*
)K0("%*$((8%* 