Giới thiệu kiến thức cơ bản chứng khoán

1
1
GI
GI
ỚI THIỆU CƠ BẢN VỀ CHỨNG
ỚI THIỆU CƠ BẢN VỀ CHỨNG
KHOÁN
KHOÁN
Người trình bầy: Phạm Hồng Hải
Người trình bầy: Phạm Hồng Hải
Công ty cổ phần chứng khoán Hà Nội
Công ty cổ phần chứng khoán Hà Nội
2
Nội dung chính:
Nội dung chính:
1.
1.
Thị trường chứng khoán Việt nam
Thị trường chứng khoán Việt nam
2.
2.
Phương thức giao dịch tại sàn TP Hồ Chí Minh
Phương thức giao dịch tại sàn TP Hồ Chí Minh
3.
3.
Phương thức giao dịch tại sàn TP Hà nội
Phương thức giao dịch tại sàn TP Hà nội
4.
4.

Giao dịch chứng khoán tại HSSC
Giao dịch chứng khoán tại HSSC
3
I.
I.
Thị trường chứng khoán Việt nam:
Thị trường chứng khoán Việt nam:
Hiện toàn quốc có khoảng 1600 doanh nghiệp được cổ
Hiện toàn quốc có khoảng 1600 doanh nghiệp được cổ
phần hoá từ doanh nghiệp nhà nước, Công ty trách
phần hoá từ doanh nghiệp nhà nước, Công ty trách
nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, ….
nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, ….
Thị trường chứng khoán Việt nam chính thức đi vào giao
Thị trường chứng khoán Việt nam chính thức đi vào giao
dịch từ ngày 20/7/2000 với 5 Công ty đầu tiên, đến hiện
dịch từ ngày 20/7/2000 với 5 Công ty đầu tiên, đến hiện
nay đã có 205 Công ty niêm yết, tổng giá trị vốn hoá
nay đã có 205 Công ty niêm yết, tổng giá trị vốn hoá
niêm yết lên đến 300.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 31%
niêm yết lên đến 300.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 31%
GDP.
GDP.
Đơn vị quản lý nhà nước về chứng khoán là Uỷ ban
Đơn vị quản lý nhà nước về chứng khoán là Uỷ ban
Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) được thành lập ngày
Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) được thành lập ngày
28/11/1996 trong đó có 2 đơn vị thành viên:
28/11/1996 trong đó có 2 đơn vị thành viên:
4

1.
1.
Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh:
Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh:


Thành lập ngày
Thành lập ngày
20/7/2000, đây là nơi niêm yết giao dịch
20/7/2000, đây là nơi niêm yết giao dịch
của các Công ty cổ phần đáp ứng đủ các tiêu chuẩn sau:
của các Công ty cổ phần đáp ứng đủ các tiêu chuẩn sau:
-
-
Vốn điều lệ tối thiểu 80 tỷ (được áp dụng cho các doanh
Vốn điều lệ tối thiểu 80 tỷ (được áp dụng cho các doanh
nghiệp niêm yết sau ngày 1/1/2007, còn trước thời điểm đó
nghiệp niêm yết sau ngày 1/1/2007, còn trước thời điểm đó
là tối thiểu 10 tỷ).
là tối thiểu 10 tỷ).
-
-
Có tối thiểu 2 năm hoạt động trước đó có lãi, 1 năm
Có tối thiểu 2 năm hoạt động trước đó có lãi, 1 năm
trước đó không
trước đó không
có nợ quá hạn, tối thiểu 20% vốn doanh
có nợ quá hạn, tối thiểu 20% vốn doanh
nghiệp do trên 100 cổ đông
nghiệp do trên 100 cổ đông

ngoài Công ty nắm giữ, …
ngoài Công ty nắm giữ, …
5
2.
2.
Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà nội:
Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà nội:


Thành lập ngày 14/7/1998 nhưng ngày 8/3/2005 mới chính
Thành lập ngày 14/7/1998 nhưng ngày 8/3/2005 mới chính
thức thực hiện giao dịch, đây là nơi niêm yết giao dịch của
thức thực hiện giao dịch, đây là nơi niêm yết giao dịch của
các Công ty cổ phần đáp ứng đủ các tiêu chuẩn sau :
các Công ty cổ phần đáp ứng đủ các tiêu chuẩn sau :
-
-
Vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ ( trước 1/1/2007 là 5 tỷ)
Vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ ( trước 1/1/2007 là 5 tỷ)
-
-
Có tối thiểu 1 năm hoạt động trước đó có lãi và không
Có tối thiểu 1 năm hoạt động trước đó có lãi và không
có nợ quá hạn, tối thiểu 20% vốn doanh nghiệp do trên
có nợ quá hạn, tối thiểu 20% vốn doanh nghiệp do trên
50 cổ đông ngoài Công ty nắm giữ, …
50 cổ đông ngoài Công ty nắm giữ, …
6
Mô hình quản lý hoạt động Chứng khoán tại thị trường Việt nam
Mô hình quản lý hoạt động Chứng khoán tại thị trường Việt nam

Cty cổ phần
TT Lưu ký
UBCK NN
Công ty chứng khoán
Sở GDCK TP HCM TT GD CK Hà nội
Nhà đầu tư
7
Nhà đầu tư
Ngân hàng
Công ty chứng khoán
TT GD CK Hà nội Sở GDCK TP HCM TT Lưu ký
Hoạt động giao dịch của nhà đầu tư
8
II.
II.
Phương thức giao dịch sàn TP HCM
Phương thức giao dịch sàn TP HCM
1.
1.
Thời gian giao dịch:
Thời gian giao dịch:
Trong ngày
Trong ngày
-
-
Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ:
Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ:
•
Đợt 1: Khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa ( từ 8h30 đến 9h).
Đợt 1: Khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa ( từ 8h30 đến 9h).

•
Đợt 2: Khớp lệnh liên tục ( từ 9h đến 10h ).
Đợt 2: Khớp lệnh liên tục ( từ 9h đến 10h ).
•
Đợt 3: Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa ( từ 10h đến 10h30 ).
Đợt 3: Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa ( từ 10h đến 10h30 ).
•
Đợt 4: Giao dịch thỏa thuận ( từ 10h30 đến 11h)
Đợt 4: Giao dịch thỏa thuận ( từ 10h30 đến 11h)
.
.
-
-
Trái phiếu:
Trái phiếu:
•
Từ Đợt 1 đến
Từ Đợt 1 đến


Đợt 4 : giao dịch thỏa thuận
Đợt 4 : giao dịch thỏa thuận
9
2. Phương thức giao dịch:
2. Phương thức giao dịch:
•
Khớp lệnh định kỳ:
Khớp lệnh định kỳ:
- Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh
- Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh

mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định.
mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định.
•
Khớp lệnh liên tục:
Khớp lệnh liên tục:
- Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh
- Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh
mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống
mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống
giao dịch.
giao dịch.
•
Phương thức giao dịch thoả thuận:
Phương thức giao dịch thoả thuận:
- Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự thoả thuận với
- Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự thoả thuận với
nhau về các điều kiện giao dịch và được đại diện giao dịch của thành
nhau về các điều kiện giao dịch và được đại diện giao dịch của thành
viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận, hiện tại giao
viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận, hiện tại giao
dịch này áp dụng cho khối lượng trên 20.000cp/lần
dịch này áp dụng cho khối lượng trên 20.000cp/lần
10
3. Nguyên tắc khớp lệnh (áp dụng cho phiên
3. Nguyên tắc khớp lệnh (áp dụng cho phiên
khớp lệnh định kỳ):
khớp lệnh định kỳ):
•
Ưu tiên về giá
Ưu tiên về giá

- Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước.
- Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước.
- Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện
- Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện
trước.
trước.
•
Ưu tiên về thời gian
Ưu tiên về thời gian
- Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá
- Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá
thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên
thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên
thực hiện trước.
thực hiện trước.
•
Ưu tiên về khối lượng khớp
Ưu tiên về khối lượng khớp
- Trong phiên định kỳ, giá sẽ được khớp ở mức sao cho khối
- Trong phiên định kỳ, giá sẽ được khớp ở mức sao cho khối
lượng khớp trong phiên là lớn nhất
lượng khớp trong phiên là lớn nhất
11
4. Các loại lệnh:
4. Các loại lệnh:
•
Lệnh giới hạn - LO
Lệnh giới hạn - LO

Là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc
Là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc
tốt hơn
tốt hơn


Hiệu lực của lệnh:kể từ khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch cho
Hiệu lực của lệnh:kể từ khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch cho
đến lúc kết thúc ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ.
đến lúc kết thúc ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ.
•
Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa – ATO.
Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa – ATO.
- Là lệnh mua hoặc bán tại mức giá mở cửa.
- Là lệnh mua hoặc bán tại mức giá mở cửa.
- Lệnh ATO ưu tiên trước lệnh giới hạn khi so khớp lệnh.
- Lệnh ATO ưu tiên trước lệnh giới hạn khi so khớp lệnh.
- Tự động hủy bỏ sau khi khớp lệnh Phiên 1 nếu lệnh không được thực
- Tự động hủy bỏ sau khi khớp lệnh Phiên 1 nếu lệnh không được thực
hiện hoặc không thực hiện hết
hiện hoặc không thực hiện hết
•
Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa – ATC.
Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa – ATC.
- Là lệnh mua hoặc bán tại mức giá đóng cửa.
- Là lệnh mua hoặc bán tại mức giá đóng cửa.
- Lệnh ATC ưu tiên trước lệnh giới hạn khi so khớp lệnh.
- Lệnh ATC ưu tiên trước lệnh giới hạn khi so khớp lệnh.
- Lệnh
- Lệnh

ATC sẽ tự động huỷ bỏ vào cuối Phiên 3.
ATC sẽ tự động huỷ bỏ vào cuối Phiên 3.
12
4. Các loại lệnh (tiếp):
4. Các loại lệnh (tiếp):
•
Lệnh huỷ:
Lệnh huỷ:
- Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: Nghiêm cấm việc huỷ
- Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: Nghiêm cấm việc huỷ
lệnh giao dịch được đăt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ. Chỉ
lệnh giao dịch được đăt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ. Chỉ
được phép huỷ các lệnh gốc hoặc phần còn lại của lệnh gốc
được phép huỷ các lệnh gốc hoặc phần còn lại của lệnh gốc
chưa được thực hiện trong lần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục
chưa được thực hiện trong lần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục
trước đó.
trước đó.
- Trong thời gian khớp lệnh liên tục: Lệnh huỷ được thực hiện
- Trong thời gian khớp lệnh liên tục: Lệnh huỷ được thực hiện
nếu lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện, kể
nếu lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện, kể
cả lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện ở lần
cả lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện ở lần
khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.
khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.
13
5. Thời gian nhập lệnh:

5. Thời gian nhập lệnh:
Loại lệnh
Loại lệnh
Sàn Hồ Chí Minh
Sàn Hồ Chí Minh
8:30 – 9:00
8:30 – 9:00
9:00 – 10:00
9:00 – 10:00
10:00 – 10:30
10:00 – 10:30
10:30 – 11:00
10:30 – 11:00
ATO
ATO
x
x
LO
LO
x
x
x
x
x
x
ATC
ATC
x
x
Thoả thuận

Thoả thuận
x
x
Trái phiếu
Trái phiếu
x
x
x
x
x
x
x
x
14
6. Giá tham chiếu:
6. Giá tham chiếu:
-
Giá tham chiếu của cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư đang giao dịch là giá
đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất trước đó.
- Trường hợp cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư mới được niêm yết, trong
ngày giao dịch đầu tiên, giá tham chiếu được xác định theo mức giá dự kiến
mà tổ chức niêm yết và tổ chức tư vấn niêm yết (nếu có) đưa ra và biên độ
dao động là +/-20%.
-
Trường hợp giao dịch chứng khoán không được hưởng cổ tức và các
quyền kèm theo, giá tham chiếu tại ngày không hưởng quyền được xác định
theo nguyên tắc lấy giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất điều chỉnh
theo giá trị cổ tức được nhận hoặc giá trị các quyền kèm theo.
15
7. Biên độ dao động giá

7. Biên độ dao động giá
•
Đối với sàn Hồ Chí Minh: 5%
Đối với sàn Hồ Chí Minh: 5%
•
Giá tối đa = Giá tham chiếu + ( Giá tham chiếu x 5% )
Giá tối đa = Giá tham chiếu + ( Giá tham chiếu x 5% )
•
Giá tối thiểu = Giá tham chiếu - ( Giá tham chiếu x 5% )
Giá tối thiểu = Giá tham chiếu - ( Giá tham chiếu x 5% )
•


Biên độ dao động giá quy định không áp dụng đối với chứng khoán trong
Biên độ dao động giá quy định không áp dụng đối với chứng khoán trong
1 số trường hợp sau:
1 số trường hợp sau:
- Ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết hoặc
- Ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết hoặc
chuyển sàn.
chuyển sàn.
- Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được giao dịch trở lại sau khi bị tạm
- Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được giao dịch trở lại sau khi bị tạm
dừng giao dịch trên 30 ngày.
dừng giao dịch trên 30 ngày.
- Các trường hợp khác theo quyết định của Sở GD và Trung tâm CK.
- Các trường hợp khác theo quyết định của Sở GD và Trung tâm CK.
16
8. Đơn vị yết giá và khối lượng giao dịch tối
8. Đơn vị yết giá và khối lượng giao dịch tối

thiểu:
thiểu:
Mức giá
Mức giá
Đơn vị yết giá
Đơn vị yết giá
Dưới 49.900 đồng
Dưới 49.900 đồng
100 đồng
100 đồng
50.000 – 99.500
50.000 – 99.500
500 đồng
500 đồng
Trên 100.000 đồng
Trên 100.000 đồng
1000 đồng
1000 đồng
Khối lượng giao dịch tối thiểu là 10 cổ phiếu
17
III. Phương thức giao dịch sàn Hà nội:
III. Phương thức giao dịch sàn Hà nội:
1.
1.
Thời gian giao dịch:
Thời gian giao dịch:
Từ 9h đến 11h
Từ 9h đến 11h
2.
2.

Phương thức giao dịch:
Phương thức giao dịch:


khớp lệnh liên tục 1 phiên duy nhất
khớp lệnh liên tục 1 phiên duy nhất
3.
3.
Lệnh giao dịch:
Lệnh giao dịch:


Lệnh giới hạn - LO
Lệnh giới hạn - LO


Có thể đặt và huỷ liên tục trong phiên
Có thể đặt và huỷ liên tục trong phiên
4.
4.
Giá tham chiếu:
Giá tham chiếu:
Là giá bình quân đóng cửa của ngày hôm trước.
Là giá bình quân đóng cửa của ngày hôm trước.
5.
5.
Biên độ dao động giá:
Biên độ dao động giá:
+/-10%
+/-10%

6.
6.
Giá tham chiếu của ngày đầu tiên niêm yết:
Giá tham chiếu của ngày đầu tiên niêm yết:
không có giá tham
không có giá tham
chiếu, mức giá khớp là mức giá cả 2 bên đặt mua và bán
chiếu, mức giá khớp là mức giá cả 2 bên đặt mua và bán
7.
7.
Đơn vị yết giá:
Đơn vị yết giá:
100đ
100đ
8.
8.
Khối lượng giao dịch tối thiểu:
Khối lượng giao dịch tối thiểu:
100 cổ phiếu
100 cổ phiếu
18
IV.
IV.
Đặt lệnh tại Công ty HSSC:
Đặt lệnh tại Công ty HSSC:
1.
1.
Mở tài khoản
Mở tài khoản
2.

2.
Có 2 cách thức đặt lệnh tại HSSC
Có 2 cách thức đặt lệnh tại HSSC
- Đặt lệnh trực tiếp tại sàn: đến sàn đặt lệnh mua, bán
- Đặt lệnh trực tiếp tại sàn: đến sàn đặt lệnh mua, bán
thông qua phiếu lệnh.
thông qua phiếu lệnh.
- Đặt lệnh qua điện thoại:
- Đặt lệnh qua điện thoại:
Bước 1:
Bước 1:
Lên sàn ký sẵn giấy đặt lệnh và giao cho nhân viên
Lên sàn ký sẵn giấy đặt lệnh và giao cho nhân viên
giao dịch lưu.
giao dịch lưu.
Bước 2:
Bước 2:
Gọi điện thoại đến cho nhân viên giao dịch đã lưu
Gọi điện thoại đến cho nhân viên giao dịch đã lưu
giấy lệnh ký sẵn và đặt lệnh.
giấy lệnh ký sẵn và đặt lệnh.
19
3. Trường hợp mua chứng khoán:
3. Trường hợp mua chứng khoán:
a/
a/
Nộp tiền vào tài khoản tại Công ty chứng khoán Hà nội
Nộp tiền vào tài khoản tại Công ty chứng khoán Hà nội
b/ Sử dụng 1 trong 2 cách trên để liên lạc với nhân viên giao
b/ Sử dụng 1 trong 2 cách trên để liên lạc với nhân viên giao

dịch và
dịch và


đặt lệnh mua.
đặt lệnh mua.
c/ Chú ý là tổng số tiền đặt mua chứng khoán và phí tối đa
c/ Chú ý là tổng số tiền đặt mua chứng khoán và phí tối đa
bằng hoặc nhỏ hơn số tiền hiện có trong tài khoản.
bằng hoặc nhỏ hơn số tiền hiện có trong tài khoản.
20
4. Trường hợp bán chứng khoán:
4. Trường hợp bán chứng khoán:
a/
a/
Kiểm tra xem chứng khoán đã về tài khoản chưa.
Kiểm tra xem chứng khoán đã về tài khoản chưa.
b/
b/
Sử dụng 1 trong 2 cách trên để liên lạc với nhân viên giao
Sử dụng 1 trong 2 cách trên để liên lạc với nhân viên giao
dịch và đặt lệnh bán
dịch và đặt lệnh bán
21
5.
5.
Cuối ngày nhân viên giao dịch của HSSC sẽ thông báo việc
Cuối ngày nhân viên giao dịch của HSSC sẽ thông báo việc
khớp lệnh cho nhà đầu tư bằng điện thoại (chỉ
khớp lệnh cho nhà đầu tư bằng điện thoại (chỉ

trong
trong
trường hợp nhà đầu tư thực hiện thành công lệnh mua
trường hợp nhà đầu tư thực hiện thành công lệnh mua
hoặc bán chứng khoán).
hoặc bán chứng khoán).
6.
6.
Khách hàng có thể kiểm tra hoạt động giao dịch chứng
Khách hàng có thể kiểm tra hoạt động giao dịch chứng
khoán hay tiền của mình qua việc đến HSSC sao kê tài
khoán hay tiền của mình qua việc đến HSSC sao kê tài
khoản của mình bất cứ thời điểm nào trong giờ làm việc.
khoản của mình bất cứ thời điểm nào trong giờ làm việc.
22
V. Các trang WEB tham khảo thông tin:
V. Các trang WEB tham khảo thông tin:
-
-
www.hssc.com.vn
www.hssc.com.vn
-
www.ssc.gov.vn
www.ssc.gov.vn
-
www.vse.org.vn
www.vse.org.vn
-

www.hastc. org.vn
www.hastc. org.vn
-
www.vietstock.com.vn
www.vietstock.com.vn
-
www.ttvnol.com.vn
www.ttvnol.com.vn
-
www.sanotc.com.vn
www.sanotc.com.vn
-
www.tinnhanhchungkhoan.vn
www.tinnhanhchungkhoan.vn
23
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI
GẮN BÓ VÀ CAM KẾT
GẮN BÓ VÀ CAM KẾT
24
Cảm ơn sự theo dõi của quý vị
Cảm ơn sự theo dõi của quý vị