Wyckoff method ứng dụng quy luật nhân quả trong giao dịch

Wyckoff Method - Ứng dụng Quy luật nhân quả trong giao dịch
Phương pháp Wyckoff được sáng tạo ra bởi Richard Demille Wyckoff - một trong 5 trụ cột của giới phân tích
kỹ thuật cùng với Dow, Gann, Elliott và Merrill. Phương pháp này được phát triển dựa trên quan điểm về
nguyên nhân và hệ quả, kèm với đó là lý thuyết về Composite Man - Người đứng sau hậu trường thao túng
vận động của giá theo mong muốn của anh ta.
Phương pháp này hiện đang được giảng dạy bởi các học trò của Wyckoff - những Wyckoffian nổi tiếng nhất
thế giới hiện nay, ace nào quan tâm có thể tham khảo thơng tin tại />Hơm nay mình muốn chia sẻ với ae tổng quan về PP Wyckoff
Đầu tiên, nhắc tới Wyckoff là phải nói đến 3 quy luật nhân quả mà ông sử dụng làm nền tảng trong phương
pháp phân tích của mình:
1. Quy luật CUNG và CẦU:
Quy luật Cung Cầu là nền tảng quan trọng nhất của PP Wyckoff. Mặc dù chỉ đơn giản là khi Cầu vượt Cung,
giá tăng, khi Cung vượt Cầu, giá giảm, nhưng để diễn giải một cách tương đối chính xác sự cân bằng Cung
Cầu qua từng thời điểm, trader cần nghiêm túc xem xét chuyển động giá qua từng nến, từng Swing một
cách liên tục.
2. Quy luật Nguyên Nhân và Hệ Quả:
Quy luật Nhân Quả được áp dụng như một cách tính mục tiêu dựa trên thời gian tích luỹ của chuyển động
giá thông qua đồ thị Point & Figure
3. Quy luật Nỗ lực và Kết quả:
Quy luật Nỗ lực và kết quả giúp trader nhận ra các dấu hiệu sớm của sự thay đổi đặc tính giá, tại những thời
điểm nỗ lực và kết quả khơng cịn tỷ lệ thuận với nhau, ví dụ như khi các nến có khối lượng lớn xuất hiện
trên những nến có thân ngắn sau nhịp giảm mạnh, kèm với đó giá khơng thể tiếp tục tạo đáy mới chính là
dấu hiệu cho thấy sự tham dự của Cá Voi - những kẻ bắt đầu thu mua lại tài sản khi giá đã về đến vùng giá
trị và có thể dẫn đến sự thay đổi về đặc tính của giá trong tương lai gần.
Từ 3 Quy luật trên, Wyckoff đưa ra mơ hình về chu kỳ giá:


Đồng thời, Wyckoff cũng cho rằng, cuộc chiến giữa Cung và Cầu trên thị trường được diễn ra giữa 2 phe,
phe "Strong hand" - Những kẻ chiến thắng và phe "Weak hand" - Những con mồi.
Phần lớn trader nhỏ như chúng ta đều thuộc về phe "Weak hand" bởi vì chúng ta không hiểu được cuộc
chơi của "Strong hand".
Cách duy nhất để có thể kiếm lời trên TT rộng lớn này là phải học được cách lần ra dấu vết của phe "Strong

hand", sau đó đi cùng với họ. Đương nhiên chúng ta sẽ không thể nào tham gia đúng phe tại mọi thời điểm,
sẽ có những lúc ta nhận định sai lầm và gia nhập hàng ngũ "Weak hand", nhưng chúng ta khơng cần lo lắng,
vì Stoploss sẽ giúp chúng ta thốt khỏi sai lầm với thiệt hại ít nhất.
PP Wyckoff dựa trên việc diễn giải Nhân Quả, do đó nó sẽ khơng "ẢO", khơng mơng lung, khơng khó hiểu
nhưng cũng vì thế, PP Wyckoff yêu cầu trader phải bỏ ra một lượng lớn công sức để diễn giải từng nến,
từng thanh giá tại mọi thời điểm để có thể xác định đúng PHE.
Hôm nay chia sẻ đến đây thôi, viết dài quá ace lại không kiên nhẫn xem. Hi vọng các bạn sẽ cảm thấy hứng
thú với 3 quy luật của Wyckoff và lý thuyết về chu kỳ giá, Composite Man, Strong hand và Weak hand.


Mơ hình Spring trong phương pháp Wyckoff - chuyện chưa kể
Nhắc đến Spring and Upthrust chắc hẳn anh em cũng đã biết tôi sắp nhắc đến phương pháp nào
rồi đúng khơng? Đó là phương pháp Wyckoff. Tuy nhiên, phương pháp này khá là phức tạp không
phải chỉ một vài bài viết là có thể lột tả được mọi ngóc ngách của nó.
Nhưng những bài viết của tơi sẽ giúp anh em hiểu hơn về phương pháp này và cách áp dụng thực
tế như thế nào. Chủ đề hôm nay tôi muốn chia sẻ với anh em là mơ hình Spring và Upthrust trong
phương pháp của Mr. Wyckoff. Hai mơ hình này được xem là khá đặc biệt và cực kỳ hiệu quả. Tuy
nhiên, nếu chỉ nhìn bề ngồi thì khó mà áp dụng được thành cơng, do đó, tơi sẽ nói kỹ hơn về
những quy tắc và cách sử dụng theo kiến thức chuẩn chứ không tản mạn bởi một số thơng tin bên
ngồi. Hy vọng nó có thể giúp ích được anh em cải thiện hệ thống của mình.




Kiến thức mà tôi sắp chia sẻ ở đây nằm trong quyển sách của John Hill mang tên "The Ultimate
Trading Guide". Quyển sách này rất hay, đặc biệt nó dành cho các Short ter  trade  nhiều hơn là
các trade đánh dài hạn. Tôi không muốn review quyển sách này nhiều vì nội dung chính là các mơ
hình Spring và Upthrust. Nhưng quyển sách này có một kiến thức khá mới mẻ đó là cách vẽ và ứn
dụng đường trendline theo phong cách John Hill đã được chia sẻ trên traderviet cách đây khơng
lâu. Anh em có thể search lại để xem sách ơng John Hill viết có hay hay khơng nhé

Bây giờ quay lại nội dung chính thơi
MƠ HÌNH ĐẢO CHIỀU SPRIN

Mơ hình Spring hay cịn được gọi là mơ hình thể hiện hành động cầu vượt qua cung của thị trường.
Nhìn Spring có vẻ như False breakout nhưng nó có một số quy tắc riêng và nếu khơng hiểu được
quy tắc này thì sẽ khơng thể nhận diện Spring hiệu quả.
Spring là hành động giá tạo một điểm Pivot (đáy) thấp hơn Pivot cũ khiến cho toàn bộ stoploss của
các Long trader bị hit hết và tạo ra một số lượng cầu không hề nhỏ từ các trader bị bẫy đó.
Khi thị trường bị thiếu cung (cung lúc này nhỏ hơn cầu) nên chỉ cần 1 lượng cầu vừa đủ, khơng q
lớn là có thể đẩy giá lên cao hơn, và các dòng tiền lớn lúc này đủ sức để tung ra lượng cầu đó.
Mơ hình Spring thường xuất hiện ở cuối xu hướng hoặc 1 con sóng.
Lưu ý, nó hiệu quả nhất khi có vùng giá đi ngang tích lũy và nỗ lực đẩy giá đi lên khỏi vùng tích lũy
đó (cái này phân biệt với false breakout thông thường.


Sau đây là một số quy tắc giao dịch với mơ hình Spring:
1. Một điểm pivot đáy được hình thành nhưng không phải là cái đáy cuối cùng của con sóng đó.
Điểm pivot đó tạo ra mức hỗ trợ ban đầu.
2. Từ điểm pivot, giá phải bật mạnh lên, thể hiện lực đẩy dứt khốt.
3. Sau khi tăng chóng vánh thì đột ngột giảm xuống và breakout qua đáy cũ nhưng không giảm
thêm nữa.
4. Lúc này giá tạo ra điểm pivot thứ hai, nhưng không tăng liền mà tạo vùng giá tắc nghẽn
(congestion zone), vùng này được coi là vùng tích lũy giá. Vùng tích lũy giá chỉ nên diễn ra tối đa
trong 4 cây nến, và hai cây nến cuối phải có giá đóng cửa cao hơn 2 cây nến đầu.
Cuối cùng, thị trường tạo một cây nến tăng vượt ra khỏi vùng tắc nghẽn đó chính thức xác nhận
phe mua hồn tồn kiểm sốt thị trường và đảo chiều xu hướng tăng. Lúc này, anh em hồn tồn
có thể vào lệnh BUY với xác suất chiến thắng cực kỳ cao.
Như đã nói từ ban đầu, mơ hình này bị hiểu nhầm false breakout, tuy nhiên nó có một số quy tắc
riêng làm cho mơ hình này trở nên hiệu quả hơn. Anh em có thể kiểm nghiệm lại đồ thị của mình.
Anh em có quan tâm thì like và comment cho bài viết nhé. Lucky Trading!

Quy luật Wyckoff - Những nguyên tắc cơ bản hàng đầu cho giới
phân tích kỹ thuật
Nói đến Richard Wyckoff là chúng ta đang nói đến 1 trong những tượng đài của giới trader tồn cầu. Mặc dù
ơng đã qua đời từ lâu nhưng những gì ơng đóng góp cho giới trader sử dụng phân tích kỹ thuật là điều
khơng thể chối cãi. TraderViet đã từng giới thiệu phương pháp Spring / Upthrust từ ông và nay xin giới thiệu
tiếp về những quy luật cơ bản trong Trading do ông biên soạn.
Đây là 3 quy luật nổi tiếng, được gọi chung với tên "The laws of Wyckoff"

1. Quy luật Wyckofff về Cung và Cầu giúp xác định hướng giá đi
Đây là điểm cốt lõi của phương pháp giao dịch và đầu tư. Khi cầu > cung ==> giá tăng, khi cung > cầu ==>
giá giảm. Trader có thể xem sự cân bằng của cung cầu thông qua việc so sánh giá và khối lượng giao dịch.

2. Quy luật Wyckoff về Nguyên nhân và Kết quả giúp xác định mục tiêu giá
Quy luật này giúp trader có thể xác định mục tiêu giá bằng cách tính tốn khoảng giá đi được sau khi giá
phá vỡ 1 vùng giá nào đó. Phần Nguyên nhân được Wyckoff đo lường bằng số chấm ngang theo biểu đồ
point-and-figure, trong khi đó phần Kết quả là khoảng giá dự đốn có thể đi được dựa trên độ rộng của
chấm ngang nói trên.

Quy luật này hiểu nơm na là khi giá tích lũy (đi ngang) càng nhiều thì khi nó thốt ra khỏi vùng đi ngang đó,
nó sẽ đi theo xu hướng càng mạnh.


3. Quy luật Wyckoff về Nỗ lực và Kết quả cảnh báo sự đảo chiều sớm của xu
hướng
Sự phân kỳ giữa hướng đi của giá và khối lượng giao dịch thường là dấu hiệu cảnh báo của việc thay đổi xu
hướng. Ví dụ, có nhiều nến có khối lượng giao dịch lớn (nỗ lực lớn) nhưng thân nến lại nhỏ sau 1 đợt tăng /
giảm theo xu hướng, và giá khơng thể tạo đỉnh / đáy mới thì điều này gợi ra rằng các Tay To đang chốt lệnh
dần, dẫn đến dự báo có sự thay đổi về xu hướng

Tổng kết về quy luật Wyckoff
Quy luật Wyckoff là những đúc rút rất hay dành cho anh em Trader, có thể áp dụng cho dân Stock thậm chí
tốt hơn so với dân Forex. Wyckoff cịn có chiêu VSA khá hay nữa mà khi nào có thời gian tơi sẽ viết bài giới
thiệu luôn, đảm bảo anh em sẽ mê.


Các quy tắc thực của cuộc chơi và Wyckoff Method
Giá cổ phiếu liên tục bị ảnh hưởng bởi các ‘’thế lực’’ lớn và nhỏ - Bài viết này tác giả có nhắc đến thị trường
chứng khốn nhưng chúng ta có thể liên hệ nó với các thị trường khác. Những ‘’thế lực’’ này đẩy giá lên
xuống vô tận. Nếu chúng ta có thể hiểu được các ‘’thế lực’’ này và xác định ảnh hưởng của chúng, chúng ta
có thể học cách dự đoán biến động giá cổ phiếu.
Richard D. Wyckoff đã quyết tâm biết lý do thực sự đằng sau biến động giá cổ phiếu. Trong cuộc khám phá
của mình, ông đã phát hiện ra một nhóm các nhà đầu tư / các nhà giao dịch có kỹ năng cao hơn. Những nhà
giao dịch "siêu biệt" này có quy mơ lớn đến mức họ có khả năng gây ảnh hưởng đến xu hướng và hướng đi
của giá. Những khuynh hướng này đã được tiết lộ bởi các dải băng (Khi khoa học kỹ thuật máy tính chưa
phát triển, các nhà giao dịch sử dụng các dải băng và máy đọc tape), do đó ơng Wyckoff có thể nhìn thấy
dấu chân của họ trên các dải băng (tức là, trong các biểu đồ của ông).




Hoạt động trên thị trường chứng khoán của các nhà giao dịch này này mang tính chu kỳ. Họ có thiên hướng
nắm bắt được những cổ phiếu tốt nhất khi bắt đầ  xu hướn  và họ sẽ nắm giữ cổ phiếu đó lâu hơn. Do quy
mơ hoạt động của họ rất lớn, họ sẽ tìm đến những cổ phiếu đó rất sớm trong Giai đoạn Tích lũy và bắt đầu
mua vào một cách từ tốn. Bằng nỗ lực để không bị phát hiện trong hoạt động mua vào của họ, số lượng lớn
cổ phiếu có thể được mua lại với giá thấp. Mục tiêu là ln tích lũy cổ phiếu mà không tự đẩy giá lên cao.
Các hoạt động như vậy có thể mất vài tháng. Một lượng lớn vốn đã được triển khai một cách khéo léo và
lặng lẽ ở đáy. Wyckoffian gọi đây là sự hấp thụ của nguồn cung cổ phiếu trôi nổi
Wyckoff kết luận rằng các hoạt động như vậy, được thực hiện trên quy mô lớn, sẽ dẫn đến kết quả là các cổ

phiếu được chọn tăng giá một cách rất năng động sau giai đoạn tích lũy. Các cổ phiếu mục tiêu này sẽ di
chuyển xa hơn, nhanh hơn và dài hơn các cổ phiếu khác. Đây là những cổ phiếu đáng sở hữu
Tránh việc bị phát hiện là điều cần thiết cho việc tiến hành các hoạt động lớn như vậy. Các nhà giao dịch
siêu việt luôn cạnh tranh với các siêu giao dịch siêu việt khác để có được các cổ phiếu đáng mong đợi nhất.
Sự bí mật trong việc tiến hành một chiến dịch là rất quan trọng. Các hoạt động cạnh tranh lớn này đã trở
thành trọng tâm của phân tích của Wyckoff. Ơng học cách xem xét hoạt động của họ trên đồ thị. Hành động
của họ có thể lén lút, nhưng dấu chân của họ đã được nhìn thấy trên tất cả đồ thị. Họ không thể trốn tránh
các nhà phân tích Wyckoffian, những người có thể nhìn thấy bằng chứng này trong các hành động của
thanh giá và khối lượng giao dịch. Những ‘’tay to’’ ẩn danh này, được biết đến với tên gọi “Composite
Operator”
“Composite Operator’’ thể hiện các kỹ năng và khả năng trong giao dịch của họ mà phần lớn là khơng có
được ở các nhà giao dịch khác. Cụ Wyckoff đã quyết tâm đọc hiểu được suy nghĩ cũng như hành động của
tay to, và ơng đã làm được. Sau đó, ơng truyền đạt lại cho mọi người về các hoạt động của hoạt động của
họ và cách phát hiện ra chúng. Do đó, Phương pháp Wyckoff ra đời
“Các quy tắc thực của cuộc chơi’’ là các hoạt động của các ‘’ Composite Operator’’. Cụ Wyckoff luôn muốn
nâng cao nhận thức về các tổ chức lớn này. Nếu khơng có kiến thức về vấn đề này, mọi người sẽ tham gia
vào thị trường không thời điểm, không đún  xu hướn g, làm những điều sai trái và mất đi những khoản tiền
tiết kiệm của họ. Bản năng tự nhiên của mọi người là luôn gặp những sai lầm trong giao dịch và đầu tư. Ôn
Wyckoff đã hướng dẫn những học viên những hành động của Composite Operator, và do đó học cách suy
nghĩ như các Composite Operator thực thụ
Composite Operator là một loạt các tổ chức hoạt động chuyên nghiệp và đầy kinh nghiệm và các hoạt động
của họ thường diễn ra đồng nhất. Chúng tôi kể câu chuyện về hành động và động cơ của họ dựa trên đồ thị
giá, khối lượng,… với một cái tên dân dã hơn là các ‘’tay to’’. Chúng tôi làm điều này thông qua nghiên cứu
cẩn thận và giải thích các biểu đồ. Bằng cách liên tục kể câu chuyện về Composite Operator trên biểu đồ,
các Wyckoffian bắt đầu suy nghĩ và hành động đồng điệu với các hoạt động chuyên nghiệp này.


Chúng ta cùng xem lại các pha Tích lũy, Markup, Phân phối và Markdown. Mỗi pha đều có dấu chân đặc
trưng của các Composite Operator được tiết lộ trong biểu đồ giá. Pha tích lũy bắt đầu bằng hành động dừng
của xu hướng giảm trước đó (giai đoạn Markdown). Hãy bắt đầu với hành động dừng của lần Markdown này

với ví dụ về đồ thị AAPL năm 2008-2009. Hành động dừng lại bao gồm: Preliminary Support (PS), Selling
Climax (CLX), Automatic Rally (AR) và Secondary Test (ST). Nghiên cứu những điểm này trên biểu đồ
AAPL, hãy chú ý đến bản chất của các thanh bar và khối lượng. Việc dừng lại của xu hướng trước đó là
khởi đầu cho các hoạt động của Composite Operator để tích lũy cổ phiếu. Vẫn còn nhiều hoạt động trên biểu
đồ phải xảy ra để chứng minh rằng cổ phiếu đã sẵn sàng để mua bởi Wyckoffian. Tuy nhiên, chúng ta hồn
tồn có thể sẵn sàng để chuẩn bị cho điều này.
Trên đây không phải là một bài viết về học thuật nhiều, mà chỉ là một bài viết tản mạn của tác giả về phương
pháp wyckoff – Mình đọc thấy khá thú vị nên lược dịch để anh em cùng theo dõi. Và bài viết này mình cũng
muốn tổng hợp lại những bài viết về Wyckoff trước đó của bác @Vũ Thái Dương để anh em cùng tham khảo
để có cái nhìn rõ hơn:
Wyckoff Method - Ứng dụng Quy luật nhân quả trong giao dịch
Wyckoff Method - Giai đoạn tích luỹ
Wyckoff Method - Phân phối và những điều cần suy ngẫm
Wyckoff Method - Upthrust và Spring - chỉ 2 là đủ?


Wyckoff Method - Giai đoạn tích luỹ
Chào các bạn,
Mình tiếp tục chia sẻ phần tiếp theo của PP Wyckoff - Accumulation - Tích luỹ
Wyckoff chia giai đoạn tích luỹ - nguyên nhân dẫn đến xu hướng tăng thành 5 phase là A,B,C,D,E. Mỗi
phase đại diện cho 1 trạng thái của Thị trường, trong đó:
PHASE A: Giai đoạn chấm dứt xu hướng giảm trước đó, bao gồm 4 sự kiện:

1. Preliminary Support (PS): Dấu hiệu đầu tiên của Strong hand (Hoặc Composite Man) xuất hiện sau chuỗi
giảm liên tục, 1 vài nến có KLGD lớn hơn trung bình khiến cho giá tạm chững lại, hành động mua vào này có
thể khiến cho nhiều trader nghĩ rằng xu hướng giảm đã kết thúc và tiến hành mua vào theo, tuy nhiên, PS
event có thể diễn ra nhiều hơn 1 lần trước khi giá thực sự đạt đến Selling Climax. Đặc điểm chính của PS:
- Volume lớn hơn bình thường tại vài nến nhưng hành động giá sau đó là tiếp tục Break down.
2. Selling Climax (SC): Xác nhận cho vùng hỗ trợ đầu tiên của Vùng dao động (Trading Range), có thể đi
kèm với KLGD giao dịch lớn đột biến, nến thân dài, giá giảm với tốc độ nhanh hoặc chuỗi nến có KLGD lớn

hơn trung bình đi kèm với các nến có thân hẹp.
Sự kiện này xảy ra khi Strong Hand quyết định hấp thụ hết toàn bộ lượng Cung đang có trên TT, tận dụng
lực bán đang được tạo ra bởi Weak hand ngay khi giá phá xuống ngưỡng hỗ trợ tạo ra bởi PS event. Việc
can thiệp thô bạo này dẫn đến sự mất cân bằng Cung Cầu trong ngắn hạn, tạo ra 1 nhịp tăng mạnh ngay
sau đó.
Mức giá thấp nhất của sự kiện SC cũng là kênh dưới của Trading Range - TR.


3. Auto Rally (AR): Là nhịp tăng hệ quả của việc can thiệp vào TT từ Strong Hand. Nhịp tăng này sau đó
được tiếp thêm động lực từ hoạt động cắt lỗ của Weak hand, chốt lời short/sell của Pro trader, hành động
mua vào của Counter trend trader và tạo ra 1 nhịp tăng có thể kéo dài 2-3 ngày. Đỉnh cao nhất của AR xác
định kênh trên của TR.
4. Secondary test (ST): Động lực tăng của AR cạn kiệt, Counter trend trader chốt lời, Weak hand vào sell
tiếp diễn xu hướng, pro trader và Strong hand tạm ngừng lại để quan sát khiến cho giá giảm trở lại. Tuy
nhiên, nhịp giảm này khơng cịn mạnh mẽ do thiếu vắng động lực thúc đẩy. Giá có thể quay lại kiểm định lại
cân bằng Cung Cầu tại SC, cũng có thể tạo đáy mới cao hơn SC.
* Trong trường hợp giá tiếp tục phá thủng SC và tiếp tục giảm, chúng ta cần thận trọng vì điều này cho thấy
lực Cung vẫn cịn rất mạnh và Strong Hand có vẻ như chưa thực sự muốn tích luỹ tài sản tại vùng giá này.
Nhiều khả năng chúng ta chỉ đang chứng kiến 1 nhịp PS.
PHASE A tiêu chuẩn thường đi kèm với việc giá break lên trendline giảm với nhịp ST thường là nhịp test lại
trendline giảm này. Phase A cũng đồng thời đánh dấu bước thay đổi đầu tiên của đặc tính giá, từ có xu
hương chuyển sang giai đoạn sideway khơng xu hướng.
PHASE B: Tích luỹ - tạo ra Ngun nhân (Cause)

Là hệ quả nối tiếp sau PHASE A, giá chuyển từ giai đoạn có xu hướng (Giảm) sang giai
đoạn Sideway không xu hướng. Giai đoạn này là khoảng thời gian Strong hand tiến hành tích luỹ tài sản.
Giai đoạn này có thể dài, có thể ngắn, giá chạy tung tăng, xu hướng lộn xộn, thất thường như thời tiết Sài
Gịn.
Giai đoạn này thường đi kèm vơ số lần false break về cả 2 hướng và có 2 sự kiện chính có thể xảy ra:
1. Upthrust Action (UTA): Giá breakout khỏi kênh trên được xác định bởi AR nhưng ngay lập tức quay ngược

trở lại Trading Range. Hành động này được xem là sự kiểm định lại cân bằng cung cầu tại vùng kháng cự,
và thông thường, kết quả của nó là 1 cú false break.


2. Sign of Weakness in Phase |B| (SOW in phase |B|): Giá break down khỏi kênh dưới được xác định bởi SC
nhưng ngay lập tức quay ngược trở lại Trading Range. Hành động này được xem là sự kiểm định lại cân
bằng cung cầu tại vùng hỗ trợ. Cũng giống như UTA, kết quả của nó cũng là 1 cú false break.
Ví dụ của chart trên khơng có SOW in phase |B| cho thấy sự gấp rút của Strong hand trong việc hấp thụ
lượng Cung đang có trên thị trường, và do đó, Strong hand sẵn sàng hấp thụ lượng Cung này tại vùng giá
cao hơn.
PHASE C: The last test - nhát đâm chí mạng, loại bỏ tồn bộ Weak hand còn lại ra khỏi cuộc chơi.

Một nhịp bán mạnh, chủ động của Strong hand, đẩy giá về sát kênh dưới với phần lớn trường hợp giá sẽ
phá thủng kênh dưới nhằm kiểm định lại lần cuối cùng mức độ cân bằng của Cung Cầu tại vùng hỗ trợ.
Nhịp giảm này được khởi động bởi Strong hand, nhưng lại được tiếp diễn bởi Weak hand nên nó thường rất
mạnh ở giai đoạn đầu nhưng lại yếu dần ở những giai đoạn sau.
Các sự kiện chính có thể xuất hiện trong Phase C:
1. “Springs” or “shakeouts” xảy ra khi giá giảm xuống dưới vùng hỗ trợ nhưng sau đó (thường ngay lập tức)
quay trở lại TR. Những sự kiện này thường xảy ra sau khi Phase B đã diễn ra được một thời gian và cho
phép Strong hand kiểm định lại lượng Cung trước khi chiến dịch đẩy giá bắt đầu. Nếu lượng cung xuất hiện
tại nhịp break down kênh dưới thấp (Khối lượng giao dịch thấp), lượng cung xem như đã cạn và khơng cịn
gây trở ngại cho một nhịp tăng kéo dài. Mặt khác, lượng Cung lớn xuất hiện tại thời điểm giá break down
kênh dưới báo trước một nhịp giảm mới có thể xuất hiện. Khối lượng giao dịch trung bình cũng thường có
nghĩa giá sẽ có thêm nhiều lần kiểm định Cung nữa và chúng ta cần phải chú ý hơn. Một nhịp Shakeout
cũng mang đến cho CO thêm một lượng hàng giá rẻ từ Weak Hand.
2. Test - Strong hand kiểm định lại lượng Cung nhiều lần trong nhịp tăng sau sự kiện Spring/Shake out. Một


nhịp test thành công của cú Spring/Shakeout sẽ tạo thành đáy cao hơn với KLGD nhỏ.
ACE xem ví dụ ở dưới nhìn chuẩn mực với mơ hình tích luỹ hơn. Chart ở phía trên đám Strong Hand hơi

bạo lực.

PHASE D - Sự thay đổi đặc tính của giá - từ Sideway không xu hướng chuyển sang xu hướng Tăng


Giá tăng 1 lèo từ sau nhịp test trong phase C, vượt mọi kháng cự kèm KLGD tăng dần và các nến biên độ
lớn. Nhịp đẩy là cú mở màn đầu tiên chuẩn bị cho 1 xu hướng tăng mới.
Các sự kiện chính diễn ra trong PHASE D:
1. SOS – sign of strength. Sau cú Spring/Shakeout, dấu hiệu của sức mạnh là một nhịp tăng vượt qua
vùng kháng cự với các nến biên dao động lớn, KLGD tăng lên và tốc độ tăng giá cũng nhanh hơn.
2. LPS – last point of support. Trong quá trình tăng lên, ngẫu nhiên sẽ xuất hiện 1 hoặc vài nhịp retracement
khá nông tạo ra những đáy sau cao hơn. Khi giá không giảm xuống thấp hơn những đáy này, ta có LPS. Mặt
khác, 1 cú Spring/Shakeout với giá không thể phá xuống kênh dưới được cũng được xem như LPS hoặc có
tên gọi khác là False Spring/Shake Out. Nếu điều này xảy ra, ta có dấu hiệu cho thấy Lực Cầu rất mạnh.
3. Back Up Action - BUA. Back Up action là 1 chuỗi hành động giá nhạy cảm, xảy ra sau sự kiện SOS.
Nguyên nhân của nhịp BUA xuất phát từ việc Strong hand muốn một lần nữa kiểm định lại cân bằng cung
cầu, lần này là ở xung quanh vùng kháng cự. BUA có thể xuất hiện dưới nhiều dạng, 1 mini trading range, 1
vài nến giảm nhẹ với KLGD thấp hoặc thậm chí 1 nhịp đánh sâu vào TR trước đó.


Backup Action là giai đoạn quan trọng nhất trong cả mơ hình Wyckoff, nó phải thể hiện sự quyết tâm hấp thụ
hết toàn bộ lượng TS bán ra bởi Weak hand, Trend follower gà mờ và các Elliott Wave trader xác định cú
SOS rally là sóng IV.c v.v...
Ví dụ ở trên cho thấy 1 nhịp Back Up được xem là dễ chịu và dễ dàng nhận ra được trên khung ngày dưới
dạng 1 trading range.
PHASE E - Vào xu hướng tăng - Effect


Xu hướng tăng được xác nhận sau khi giá breakout khỏi nhịp BUA trong Phase D.
1 số ví dụ về Giai đoạn tích luỹ:

Ứng dụng mơ hình tích luỹ trong Trading
Mơ hình tích luỹ của Wyckoff không chỉ xảy ra trên timeframe Monthly, Weekly, Daily mà cịn có thể tuỳ biến
để ứng dụng trên các khung timeframe ngắn hơn như H4, H1, M30, M5 v.v...
Cốt yếu của mơ hình Tích luỹ là sự diễn giải về cân bằng Cung Cầu dựa trên hành động giá và KLGD. Việc
chia Phase, căng Trading Range trên đồ thị giúp trader dễ hàng tập trung chú ý vào các Vùng giá quan
trọng, các sự kiện quan trọng và nhờ đó nâng cao tính chính xác trong việc nhận ra cơ hội vào lệnh.
Mơ hình Tích luỹ cho phép chúng ta có 3 điểm entry, minh hoạ dưới hình sau:


POE #1: The confirmation
Point of entry #1 - Dấu hiệu cho thấy giá tạo thành đáy sau cao hơn, là sự xác nhận cho nhịp test thành
cơng. Trước đó chúng ta diễn giải nhịp giảm rời khỏi kênh dưới với KLGD thấp là nhịp Spring. Stoploss đặt
dưới đáy nhịp Spring 5-10 pip.
Position: 50% standard position
POE #2: The SOS breakout
1 cú breakout mạnh mẽ sau nhịp test thành công, giá vượt qua đỉnh Spring trước đó cho thấy sẽ có đỉnh sau
cao hơn. Mua thêm tại giá breakout hoặc chờ nến breakout đóng > Đỉnh Spring.
Stoploss đặt dưới đáy nhịp test cuối cùng 5-10 pip
Position: 30% standard position
POE #3: the Backup Action breakout
Ví dụ trên chưa có POE #3, quy tắc rất đơn giản, chúng ta chờ giá phá lên khỏi đỉnh nhịp Backup Action này
và mua thêm.
Stoploss: Dời toàn bộ SL lên đáy nhịp BUA 5-10 pip
Position: 20% standard position.
Kinh nghiệm:
a. BUA thường hay tạo thành 1 Trading Range. Do vậy, mình thường đóng tồn bộ vị thế ngay sau khi kết
thúc Phase A của BUA - Trading Range và thực hiện lại các POE#1-#2-#3 của nhịp BUA này theo đúng quy

tắc trên.
b. Trading Range và các Phase trên chart Monthly, Weekly thể hiện xu hướng dài hạn. Trên chart Daily và
H4 thể hiện xu hướng trung hạn. Các khung thời gian nhỏ hơn không thể hiện xu hướng do vậy chúng ta
nên tránh giao dịch trên trên những khung thời gian nhỏ mà chỉ nên dùng những TR trên khung nhỏ để tìm
POE đẹp nhất, lấy ví dụ POE #1 của ví dụ trên trên khung nhỏ