Vietinbank IPO

VNDirect Securities Joint-Stock Company
100 Lo Duc, Hanoi, Vietnam
Tel: (+84 4) 972 4568 – Fax: (+84 4) 972 4600
Website: www.vndirect.com.vn
Ho Chi Minh City Branch
51 Ben Chuong Duong, District 1, HCM City
Tel: (+84 8) 914 6925 – Fax: (+84 4) 914 6924
VIETINBANK - IPO
Lê Chí Phúc – Trưởng phòng
Phùng Quang Việt – Chuyên viên phân tích
10/12/2008
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
NỘI DUNG TRÌNH BÀY
Thông tin về đợt phát hành
Phân tích hoạt động kinh doanh của VietinBank

Giới thiệu tổng quan

Quản lý rủi ro

Hiệu quả hoạt động

Triển vọng tăng trưởng
Định giá – so sánh với VCB, ACB, STB
Kết luận, khuyến nghị
Q&A
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
THÔNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH
STT Cổ đông Tỷ lệ % Giá trị cổ phần
( triệu
đồng)

1 Cổ phần Nhà nước nắm giữ 80.8% 10.720.000
2 Cổ phần phát hành thêm 20.0% 2.680.000
Trong đó:
2.1 Phần bán đấu giá công khai 4,0% 536.000
2.2 Phần bán cho NĐTCL trong nước 3,3% 442.200
2.3 Phần ưu đãi cho CBCNV 1,7% 227.800
2.4 Phần bán cho tổ chức công đoàn 1,0% 134.000
2.5 Phần bán cho NĐTCL nước ngoài 10,0% 1.340.000
TỔNG CỘNG 1+2 100% 13.400.000
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
THÔNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH
Vốn điều lệ: 13.400.000.000.000 đồng
Số lượng cổ phần bán đấu giá: 53.600.000 (4% VĐL)
Khối lượng được mua tối đa

NĐTNN được mua tối đa 16.080.000 cp (30% tổng khối lượng phát
hành)

NĐT pháp nhân và tổ chức: 5.000.000cp

Thể nhân: 1.000.000cp

Giá khởi điểm: 20.000đ/cp

NĐT được đặt 2 mức giá, bước giá 100đ
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
THÔNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH
Thời gian và địa điểm tổ chức thuyết trình:

Tại Hà Nội: 13:30 ngày 16/12/08 tại KS Melia, 44 Lý Thường Kiệt, Hà

Nội

Tại TP HCM: 8h30 ngày 17/12/08 tại KS New World, Q1 TP Hồ Chí
Minh
Thời gian nộp đơn và tiền đặt cọc: 8h ngày 8/12/2008
đến 10h ngày 19/12/2008
Thời gian nộp phiếu đấu giá: chậm nhất 15h ngày
23/12/2008
Thời gian tổ chức cuộc đấu giá: 8h ngày 25/12/2008
64 công ty chứng khoán làm đại lý đấu giá
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
TỔNG QUAN VIETINBANK
VIETIN
BANK
1 HỘI SỞ CHÍNH
742 MÁY RÚT TIỀN
3 SỞ GIAO DỊCH
140 CHI NHÁNH
QUAN HỆ ĐẠI LÝ
VỚI 800 NH TRÊN
90 QUỐC GIA
188 PHÒNG GIAO DỊCH
258 ĐIỂM GIAO DỊCH

www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
CÔNG TY CON, LIÊN DOANH
Pháp nhân
được đầu tư
Lĩnh vực KD chính Giá trị
sổ sách

Tỷ lệ sở
hữu
Cty cho thuê tài
chính NHCT
Cho thuê tài chính, mua và
cho thuê lại, tư vấn…
300 tỷ 100%
Cty chứng
khoán NHCT
Kinh doanh chứng khoán và
các hoạt động khác
300 tỷ 100%
Cty quản lý
nợ&khai thác tài
sản NHCT
Quản lý tài sản 30 tỷ 100%
Ngân hàng
Indovina
Ngân hàng - Tài chính 348.3 tỷ 50%
Cty liên doanh
bảo hiểm IAI
Bảo hiểm 46.2 tỷ 50%
www.vndirect.com.vn VNDS Research & Investment Advisory
THỊ PHẦN TÍN DỤNG 7/2008
Thị phần tín dụng (cả VND và USD) lớn nhưng đang suy giảm dần do cạnh tranh từ
khối NHTMCP và NH nước ngoài