Ebook việttư duy chọn đúng cổ phiếu tốt

CHƯƠNG 3
TRUYỀN THÔNG HUYÊN NÁO DẪN ĐẾN GIAO DỊCH TĂNG CƯỜNG
Như chúng ta sẽ thảo luận thêm, khối lượng tài sản khổng lồ được tích lũy trong khi kiên nhẫn
ngồi chờ đợi. CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, CNN Money, The Wall Street Journal,
Marketwatch, Twitter, v.v ... đều đang hét vào bạn để giao dịch, giao dịch và giao dịch thêm
nữa. Trong cuộc sống, điều đúng đắn để , riêng bạn. Đơn giản chỉ cần bỏ qua những tiếng ồn.
Hãy nhớ rằng những cổ phiếu tăng giá lớn nhất trên thị trường sẽ là những cổ phiếu mà hồn
tồn khơng ai nói đến. Tôi đảm bảo rằng không ai trong các phương tiện truyền thông đại
chúng sẽ dẫn bạn đến bất kỳ cổ phiếu nào trong giai đoạn đầu của họ. Luôn nhớ rằng các nhà
báo có thể là bất cứ ai ngoại trừ các nhà sản xuất tiền chuyên nghiệp. Họ viết để kiếm sống. Họ
được yêu cầu xuất bản một số bài viết mới mỗi tuần cho dù các những bài báo đó có giá trị thực
tế hay khơng
SỰ LẠC HƯỚNG CỦA TRUYỀN THƠNG
Các phương tiện truyền thơng có một xu hướng gây chú ý để tập trung vào những gì đã xảy ra.
Nếu bất kỳ thành viên nào của các phương tiện truyền thơng tài chính chính thống thậm chí hơi
lão luyện trong việc dự đốn những gì sẽ xảy ra trong tương lai, tôi đảm bảo với bạn rằng họ sẽ
đi trên một con đường sự nghiệp hoàn tồn khác. Ngay khi tơi thấy rõ ràng rằng một cổ phiếu
hoặc lĩnh vực đang đứng trước một sự đảo ngược xu hướng mạnh mẽ lâu dài, giới truyền thông
vội vàng đăng tải những tác phẩm cạnh tranh trực tiếp mâu thuẫn với tất cả các nghiên cứu
không thiên vị của tôi. Trong thị trường, phương tiện truyền thông tài chính là tác giả chính của
tâm lý đám đơng. Như chúng ta đã biết, tâm lý đám đơng LN LN sai ở những bước ngoặt
thị trường quan trọng.
TRUYỀN THÔNG TẬP TRUNG VÀO NHỮNG NỖI LO ÂU QUÁ KHỨ,
TIỀN CỦA ĐƯỢC TẠO RA BỞI TƯƠNG LAI TƯƠI SÁNG
Dưới đây là một vài ví dụ về định hướng sai lệch của phương tiện truyền thông:


Vào mùa xuân năm 2003, các phương tiện truyền thơng tài chính đã viết bài báo sau bài
báo về sự sụp đổ sắp xảy ra của ngành thép. Các phương tiện truyền thông công bố dữ
liệu cho thấy một nhóm cơng ty tốt của ngành cơng nghiệp sẽ tuyên bố phá sản. Trong
khi các phương tiện truyền thông đang bận tâm với tiên lượng về cái chết của một

ngành cơng nghiệp, thì biểu đồ của tất cả các công ty sản xuất thép lớn đang thiết lập
các mô hình cơ sở đẹp. Các biểu đồ đã mâu thuẫn lớn với mọi mảnh ghép mà truyền
thông đang xuất bản. Tất nhiên, các phương tiện truyền thông sẽ không bao giờ coi một
điều bí ẩn như một biểu đồ để dự đốn tương lai của một ngành cơng nghiệp. Từ điểm
tập trung truyền thông tối đa, nhà sản xuất thép lớn nhất Hoa Kỳ, đã tăng 2.000% trong
bốn năm rưỡi tới. Trong cùng khoảng thời gian, thép ArcelorMittal đã đạt được mức
3.500%.




Vào tháng 7 năm 2008, mức độ phủ sóng truyền thông của một "ngành công nghiệp
hàng không bị phá sản" đã đạt đến đỉnh điểm. Những bài báo nối tiếp nhau đã gợi ý
rằng phá sản hàng loạt sắp xảy ra. Từ điểm tập trung truyền thông tối đa, lĩnh vực hàng
không đã tăng 130% trong 19 phiên giao dịch.



Bạn có nhớ tháng 3 năm 2009? Các phương tiện truyền thông đã không công bố một lý
do cơ bản duy nhất để đầu tư. Chính xác hơn, họ kêu gọi chấm dứt nền văn minh như
chúng ta đã biết. Nó được chứng minh là cơ hội đầu tư lớn nhất trong đời chúng ta. Đây
là biểu đồ hàng ngày của Dow Jones từ thời kỳ đó.




Cũng trong tháng 3 năm 2009, các phương tiện truyền thơng đã khóc than về việc "quốc
hữu hóa hệ thống ngân hàng". Tại thời điểm chính xác này, tơi ngày càng rõ ràng rằng
các ngân hàng sẽ sớm được phép điều chỉnh một cách sáng tạo giá trị của nhiều tài sản
trên số dư của mình. tờ. Các cổ phiếu như Citigroup đã thiết lập các mơ hình đảo chiều

đáy với nền giá cơ sở mạnh mẽ. Từ thời điểm đó trở đi, tồn bộ ngành ngân hàng tăng
gấp ba lần trong sáu tháng. Dưới đây là biểu đồ hàng ngày của Philadelphia Bank Index
(BKX) từ giai đoạn đó.



Vào tháng 4 năm 2012, những bài báo nối tiếp nhau tập trung hồn tồn vào "biển khí
tự nhiên dư thừa". Các phương tiện truyền thông cho rằng sẽ mất nhiều năm để xử lý
dung tích dư thừa trong kho. Họ đã gợi ý rằng để tạo khoảng trống cho việc phát triển
sản xuất tương lại, ngành công nghiệp này sẽ phải cung cấp khí đốt tự nhiên miễn phí.
Họ đang nói rằng giá khí đốt tự nhiên sẽ tiến về KHƠNG! Trong vòng 10 tuần, giá đã tăng


60% từ $ 1,90 lên $ 3 mỗi btu. (Xem phân tích khí tự nhiên của tơi từ tháng Tư trong Phụ
lục). Dưới đây là biểu đồ khí đốt tự nhiên hàng ngày từ thời kỳ đó.



Vào ngày 3 tháng 6 năm 2012, các phương tiện truyền thông đưa tin về vụ phá sản
khổng lồ ở Châu Âu, đã đạt đến đỉnh điểm với sự kiện đặc biệt khẩn cấp trong chương
trình "Markets in Turmoil" (thị trường trong sự náo loạn) vào tối Chủ nhật của CNBC.
Các hợp đồng tương lai S&P bị đẩy xuống thấp hơn trong chương trình. Từ mức đáy của
thị trường tối hơm đó, Tây Ban Nha, Ý và Hy Lạp mỗi người đã lãi hơn 20% trong vòng
năm tuần.



Vào tháng 8 năm 2012, các phương tiện truyền thơng đã nói rằng "Hy Lạp đã chết" và
khơng có lý do gì để đầu tư vào đó. Khi thị trường Hy Lạp đóng cửa ở 621 ngày 15 tháng
8, tơi đã gửi một cảnh báo có tiêu đề, thị trường nào có thể tăng 500% bong bóng sau

trái phiếu? (Xem Phụ lục) Mặc dù các tiêu đề truyền thông, đưa ra nhiều yếu tố kỹ thuật


và cơ bản, thị trường 500% trong tương lai sẽ khơng ai khác ngồi Hy Lạp. Dưới đây là
biểu đồ hàng tháng của Hy Lạp.



Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, nỗi ám ảnh của giới truyền thông kể từ
năm 2008 rằng Hoa Kỳ đã kết thúc và sụp đổ hoàn toàn tư cách là một quốc gia dẫn đầu.
Hiện nay mọi người đều tin rằng Hoa Kỳ đã lạc đường. Chúng ta khơng cịn là cường
quốc hàng đầu. Trong năm năm nay, các phương tiện truyền thông đã tập trung vào tình
trạng thất nghiệp, tăng nợ lớn, in tiền của Cục Dự trữ Liên bang, cứu trợ, trì trệ GDP,
chia rẽ chính trị lớn, chỉ số S & P bị hạ thấp, outsourcing(hiện tượng doanh nghiệp thuê
ngoài, thường là từ nước khác làm việc ->chảy máu việc làm) , v.v.

Những điều nhóm truyền thơng này đưa tin đã đi vào tâm trí của mọi người trên tồn thế giới.
Truyền thơng nước ngồi đã khiến cơng dân của các quốc gia khác tin rằng Hoa Kỳ thực tế là
một quốc gia thuộc thế giới thứ ba. Trong suốt những chuyến đi vịng quanh thế giới của tơi
trong vài năm qua, tơi có thể nói với bạn rằng có bao nhiêu người đã hỏi về tôi việc ở Hoa Kỳ
đang tồi tệ như thế nào trong những ngày này.
Tất cả mọi người phải làm là hãy nhìn xung quanh và nhận ra rằng mọi thứ vẫn giống như mọi
khi. Trên thực tế, kể từ năm 2008, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã vượt trội so với hầu hết
các thị trường khác trên toàn cầu. Trong bối cảnh của nhóm tiêu cực tồn cầu có tỷ lệ cực lớn
này, tơi sẽ phỏng đốn rằng có lẽ Hoa Kỳ vẫn mạnh như mọi khi. Trên thực tế, có lẽ chính PHẦN
CÒN LẠI của thế giới đã mất phương hướng.
Trái với những gì giới truyền thơng khiến bạn tin tưởng, trừ khi một ngành cơng nghiệp đã lỗi
thời (ví dụ như báo chí), tồn bộ ngành cơng nghiệp đương nhiên khơng bị phá sản. Nói chung,
một giai đoạn rung chuyển diễn ra trong đó một vài người chơi nhỏ nhất bị loại khỏi cuộc chơi.
Theo sau sự thay đổi, khi tình trạng cung vượt cầu được khắc phục, thường xuyên hơn là

khơng, tồn bộ ngành cơng nghiệp sẽ quay trở lại.Xun suốt lịch sử, các cuộc phục hưng lớn


của ngành đã xảy ra trong bối cảnh truyền thông đang thuyết phục rằng nó đang bị phá sản. Tơi
khơng có lý do gì để tin rằng điều này sẽ khơng tiếp tục xảy ra trong tương lai
CHƯƠNG 7
SỰ KHĨ NẮM BẮT CỦA SIÊU CỔ
Nếu một vật không chịu tác dụng của lực nào hoặc chịu tác dụng của các
lực có hợp lực bằng khơng thì nó giữ ngun trạng thái đứng yên hoặc
chuyển động thẳng đều.
Isaac Newton
Bây giờ chúng ta chuyển sang vấn đề mà chúng ta đang chờ đợi. Một siêu cổ thực sự giống như
một tên lửa của NASA. Phải mất một lực đẩy lớn (khối lượng giao dịch) để đưa nó ra khỏi bầu khí
quyển (nền giá) nhưng một khi nó đạt đến quỹ đạo, nó khơng cần nhiều năng lượng để giữ cho
nó di chuyển theo hướng mong muốn. Vì lợi nhuận khơng thể tin được hoặc một câu chuyện
(yếu tố FA) hoặc chất xúc tác chưa từng thấy, siêu cổ thu hút những người giao dịch tốt nhất thị
trường.
Siêu cổ thu hút siêu trader. Những cổ phiếu này thu hút các nhà giao dịch theo đà (momo) thông
minh nhất trên thế giới. Bạn sẽ thấy cùng một nhóm trader giao dịch trên cùng một cổ phiếu hết
lần này đến lần khác. Đây là những trader sống và hít thở cùng những cổ phiếu này để loại trừ tất
cả những người khác. Thông qua các chiến lược giao dịch, các trader này muốn sử dụng số lượng
tài chính lớn của mình để thao túng các cổ phiếu này đến mức cao tới chảy máu mũi ( ám chỉ xu
hướng những người leo núi bị chảy máu mũi ở những độ cao nhất định).
Vì các siêu cổ thường là các cổ phiếu có một khơng hai , nên chúng có thể hoạt động hồn tồn
độc lập với nhóm ngành của mình hoặc thị trường nói chung. Trong các động thái kéo dài nhiều
tháng của chúng, siêu cổ có xu hướng là cổ tăng theo tỷ lệ phần trăm lớn nhất trên các sàn giao
dịch lớn. Trong thực tế, nhiều siêu cổ kết thúc trong các nhịp chạy parabol bất chấp mọi giới hạn
truyền thống. Tuy nhiên, một khi bong bóng nổ và các nhà giao dịch theo đà lớn(tiền đầu cơ) rời
đi, các cổ phiếu này có thể sụp đổ và cháy trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Một sự
suy giảm 70% từ đỉnh của chúng khơng phải là điều bất bình thường đối với cả những cổ phiếu

tốt nhất.
Vì lý do này thơi, ĐỪNG BAO GIỜ tự lừa gạt bản thân bạn với suy nghĩ rằng bạn sẽ bán 1 siêu cổ
một khi nó đạt được mục tiêu tăng giá dài hạn. Như bạn sẽ thấy trong phần biểu đồ, chiến lược
này phải chịu thất bại. Cách duy nhất để tránh phải trả thuế lãi(một loại thuế đánh vào lợi nhuận
từ việc bán tài sản hoặc đầu tư.) ngắn hạn đối với siêu cổ là bán nó khi nó quay trở lại điểm mua
của bạn và cuối cùng nó SẼ quay trở lại điểm mua của bạn. Nó sẽ; Chỉ cần cho nó đủ thời gian.
Mọi hành động cực đoan đều có phản ứng cực đoan ngang nhau và ngược lại, và siêu cổ cũng
không ngoại lệ với quy tắc này.
QUY LUẬT CỦA SIÊU CỔ


Làm thế nào mà thế giới của bạn khám phá ra những cổ phiếu này? Trước tiên chúng tôi sẽ kiểm
tra các khía cạnh kỹ thuật của các cổ phiếu này trước khi chúng trở thành những cổ phiếu chiến
thắng lớn. Tôi hiểu rằng nhiều khái niệm kỹ thuật mà tơi thảo luận sẽ khó hiểu cho các nhà đầu
tư mới làm quen. Đừng lo lắng, cách tốt nhất để hiểu các khái niệm này là phân tích chúng ở
dạng đồ họa. Đó là lý do tại sao tơi cũng đã bao gồm nhiều biểu đồ và bình luận cho một số cổ có
lợi nhuận lớn nhất của tơi trong chương thứ 12 chương-quan-trọng nhất của cuốn sách này.
Trong phần còn lại của chương này, chúng ta sẽ thảo luận về việc xác định các cổ phiếu có tiềm
năng trở thành siêu cổ. Đặc biệt:



Các điều kiện kỹ thuật để tìm kiếm.
Những yếu tố cơ bản để tìm kiếm.

Trong chương tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về cách giao dịch siêu cổ bằng cách:







Xác định mục tiêu giá tiềm năng.
Xác định một điểm vào rủi ro thấp.
Tính tốn tỷ lệ,vị thế
Tiêu chí bán tiềm năng.
Tóm tắt những siêu luật

8 DẤU HIỆU KỸ THUẬT
Như đã đề cập trước đó, trước khi đào sâu vào yếu tố cơ bản của một công ty, trước tiên tôi phải
thấy một mẫu biểu đồ hồn hảo. Khi phân tích các mẫu biểu đồ, tơi thích nhìn vào các biểu đồ
tuần. Trong suốt lịch sử, những cổ chiến thắng lớn nhất trên thị trường đã tuân thủ các mẫu kỹ
thuật hàng tuần nhất quán hơn nhiều so với các mẫu hàng ngày. Vì lý do này, các nhà đầu tư tổ
chức có xu hướng dựa trên các quyết định mua và bán hoàn toàn dựa trên các biểu đồ tuần (và
đôi khi hàng tháng). Nếu tiền thơng minh đang làm điều đó, tơi sẽ khơng tranh cãi.
5 chỉ số kỹ thuật đầu tiên là yêu cầu tuyệt đối cho một siêu cổ tại điểm đột phá. Để đơn giản: tại
điểm đột phá, 1 siêu cổ sẽ 1) dưới 15 đơ la, 2) thốt ra khỏi một nền giá mạnh, 3) bật lên khỏi
đường trung bình di động 30 tuần của nó, 4) hiển thị khối lượng lớn hàng tuần và 5) hiển thị góc
dốc của cuộc tấn cơng. Đây là "Top 5 phải có" mà tơi sẽ trình bày trước, tiếp theo là những u
cầu "tốt nhất của phần còn lại" của một siêu cổ
Nhưng hãy nhớ rằng, các quy tắc có nghĩa là bị phá vỡ. Vâng, đơi khi bạn có thể thấy một cổ
phiếu quái vật trị giá $ 30 tại thời điểm đột phá ban đầu, nhưng cho đến nay, những cổ tăng
mạnh nhất là những cổ bắt đầu nhịp chạy của nó ở mức giá thấp hơn nhiều.
5 DẤU HIỆU QUAN TRỌNG NHẤT 1 SIÊU CỔ PHẢI CÓ
1 - NỀN GIÁ MẠNH TẠI ĐIỂM ĐỘT PHÁ
Thành phần quan trọng của sự thành công trong tương lai 1 siêu cổ là mẫu hình biểu đồ của nó.
Các cổ phiếu có mức tăng lớn nhất thường là các cổ phiếu có nền giá cơ sở dài nhất. Nói cách


khác, chúng ta đang tìm kiếm một cổ phiếu giao dịch đi ngang trong một phạm vi dọc hẹp(giá

giao động biên độ hẹp) trong một thời gian dài. Hoạt động giao dịch nhàm chán này có xu hướng
loại trừ các nhà đầu tư ngắn hạn đầy cảm xúc. Các cổ đơng duy nhất cịn lại là các cổ đơng thiên
về cơ bản dài hạn, những người khơng có ý định bán sớm cổ phiếu của họ bất cứ lúc nào. Tôi đã
thấy rằng một cổ phiếu được thiết lập trong một cơ sở càng dài thì mức tăng cuối cùng càng lớn.
Hầu như tất cả cổ phiếu chiến thắng lớn của tôi đã bùng nổ sau một thời gian dài giao dịch nhàm
chán với khối lượng thấp.
Vẻ đẹp của một nền giá cơ sở dài là nó thêm một lớp bảo vệ đáng kể. Một cổ phiếu tuyệt vời
thường không giao dịch dưới mức hỗ trợ đã được kiểm tra nhiều lần trong quá khứ.
Các cổ phiếu đã tạo được 1 căn cứ trong một năm hoặc hơn thường không đưa ra manh mối nào
báo hiệu sự bứt phá lên 1 nền giá cao hơn. Mặt khác, một cổ phiếu giao dịch giảm từ 60 đơ la
xuống cịn 10 đơ la trong vài tháng và sau đó nằm trong một phạm vi rất chặt chẽ trong tám tuần
trở lên có thể cho thấy một số dấu hiệu đột phá sắp xảy ra. Theo kinh nghiệm của tôi, nhiều cổ
phiếu như vậy là ứng cử viên chính cho mục nhập rủi ro thấp trước khi tăng cao hơn. Hầu hết các
nhà đầu tư mua theo điểm break sẽ không bao giờ cân nhắc việc mua một cổ phiếu trước khi nó
bùng nổ, nhưng tôi thấy rằng một nền giá cơ sở mạnh mẽ hạn chế rủi ro dẫn tới giảm tỷ lệ rủi
ro/lợi nhuận với 1 mức sai lệch lớn hơn nhiều (so với việc mua tại điểm break)
Ý tưởng về một nền giá cơ sở mạnh mẽ là cần thiết để giao dịch thành công. Một cơ sở mạnh mẽ
cung cấp cho cổ phiếu 1 chỗ đứng vững chắc để đứng trước khi leo lên cao hơn. Cuối cùng,
chúng tôi muốn thấy một nền giá rất dài trong vài tháng thời gian để cung cấp nhiên liệu cho tên
lửa sẵn sàng cho bước đột phá đầu tiên. Sau đó, chúng ta muốn thấy các nền giá tích lũy với số
tuần ngắn hơn ở các cấp cao hơn để phục vụ như các bậc thang khi cổ phiếu leo cao hơn. Sau
đây là một ví dụ về một đột phá rất mạnh mẽ từ một nền giá mạnh được hình thành trong nhiều
tháng. Dynamic Materials(Vật liệu nổ) (BOOM) là một trong những nắm giữ u thích của tơi từ
năm 2005.


2 - BREAKOUT TRÊN ĐƯỜNG TRUNG BÌNH 30 TUẦN
90% Những cổ phiếu tăng mạnh nhất trong lịch sử đã vượt lên trên (hoặc ở trên) đường trung
bình 30 tuần của chúng trong tuần đầu tiên khi break với khối lượng lớn. Nếu một cổ phiếu đang
thoát ra khỏi nền giá tích lũy trong nhiều tháng 1 cách mạnh mẽ, rất có thể nó đang vượt ra khỏi

ngưỡng 30 wma. Chúng ta muốn một cổ phiếu mạnh mẽ lý tưởng để bắt đầu đi lên trong vùng
lân cận 30 wma của nó.
Nếu một cổ phiếu khơng vượt q 30 wma trong lần phá vỡ theo biểu đồ tuần đầu tiêu,đường
30 wma của nó có thể chứng tỏ là kháng cự và cuối cùng có thể đẩy cổ phiếu xuống thấp hơn
theo thời gian. Biểu đồ sau đây là từ một trong những cổ phiếu u thích của tơi từ năm 2004 và
2005: Forward Industries (FORD).


3 - KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH NỞ RỘNG HƠN
Một đặc điểm thiết yếu của tất cả các siêu cổ là sự mở rộng khối lượng cực lớn (số lượng cổ
phiếu được giao dịch) tại điểm đột phá ban đầu. Sự gia tăng về khối lượng này được thấy rõ nhất
trên biểu đồ hàng tuần. Các cổ phiếu tốt nhất thể hiện khối lượng cạn kiệt trong thời gian dài
trong quá trình tích lũy của chúng. Khi tin tức tuyệt vời xuất hiện, báo hiệu những cải thiện cơ
bản hiện tại hoặc tương lai, khối lượng thường sẽ mở rộng 500% đến 5.000% và sẽ duy trì ở mức
cao trong nhiều tháng. Sự gia tăng về khối lượng này là sự phản ánh trực tiếp sự gia tăng đáng kể
trong tích lũy cổ phiếu của các nhà đầu tư tổ chức với dịng tiền thơng minh tham gia sâu hơn.
Rõ ràng, việc mở rộng khối lượng giao dịch chứng minh rằng những nhà đầu tư và tổ chức đang
thể hiện sự quan tâm nhiều hơn tới cổ phiếu này.
Ngoài ra, bạn muốn xem các thanh "khối lượng giao dịch" trước và / hoặc trong thời gian tăng
của cổ phiếu. Khối lượng đáng kể hơn vào những ngày tăng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức
đang tích lũy cổ phiếu với dự đoán giá cao hơn.
Trio-Tech (TRT) là một trong những mục u thích của tơi từ năm 2006 và năm 2007 chú ý việc
mở rộng âm lượng của tại điểm đột phá.

4 - GĨC TẤN CƠNG CAO
Nếu cổ phiếu quan tâm của bạn đã thoát ra khỏi nền giá cơ sở dài hạn của nó, bạn có thể ước
tính mục tiêu giá trong tương lai có thể bằng cách vẽ một đường từ nền giá cơ sở (hỗ trợ) thông
qua khu vực giao dịch mới. Tôi đã thấy rằng hầu hết những cổ phiếu chiến thắng lớn nhất đều
tiến lên 1 góc 45 độ so với căn cứ của nó. Chúng thường giữ góc độ của cuộc tấn cơng này trong
một vài tháng. Tại một số điểm, góc có thể dốc lên và xoay cao hơn nếu đám đông động hưng

phấn chiếm lấy sân khấu


Để hình dung xu hướng cổ phiếu hiện tại và tương lai, bạn có thể xây dựng hoặc hình dung kênh
giao dịch bằng cách vẽ một đường qua các mức thấp gần đây của cổ phiếu và tương tự bằng
cách vẽ một đường qua mức cao gần đây của cổ phiếu. Ý tưởng là cổ phiếu sẽ có xu hướng cao
hơn trong khi giao dịch trong kênh này.
Tuy nhiên, mấu chốt là cố gắng xác định tỷ lệ phần trăm di chuyển trong cổ phiếu. Ví dụ, nếu bạn
đang xem xét một cổ phiếu 100 đô la đang di chuyển ở góc 10 độ tinh tế ra khỏi cơ sở của nó, nó
có thể đạt 110 đơ la trong vài tháng với 10% lợi nhuận. Mặt khác, một cổ phiếu $ 4 thốt ra khỏi
nền giá cơ sở của nó ở góc 45 độ sẽ có xu hướng đến $ 6 hoặc $ 7 trong vòng một vài tháng; lợi
nhuận ngắn hạn lớn hơn 50% -75%.
Vì mục tiêu là kiếm được nhiều tiền nhất trong khoảng thời gian ngắn nhất, chúng ta muốn tìm
kiếm những cổ phiếu có khả năng có những bước tăng với phần trăm lớn nhất. Như đã thấy
trong ví dụ về cổ phiếu $ 4, chúng ta nên tìm kiếm các cổ phiếu có giá thấp hơn thốt ra khỏi căn
cứ ở một góc độ tấn cơng cao.
FORD là một ví dụ tuyệt vời về một cổ phiếu $ 4 với góc tấn cơng dốc / cao. Lợi nhuận LỚN đã
đến …


5 - DƯỚI $ 15
Là một vấn đề của số học, các cổ phiếu có tỷ lệ phần trăm tăng lớn nhất bắt đầu di chuyển từ giá
thấp hơn. Lần cuối cùng bạn nhìn thấy một cổ phiếu 500 đơ la tăng lên 10.000 đô la trong một
khoảng thời gian ngắn là khi nào? Nó khơng xảy ra. Mặt khác, tôi đã thấy rất nhiều cổ phiếu $ 5
hoặc $ 10 tăng tới $ 100. Điểm tối ưu tuyệt đối cho các phần trăm tăng tối đa có xu hướng là khu
vực giá $ 4 cho mục mua rủi ro thấp ban đầu.
Trong những dịp hiếm hoi, bạn có thể bắt gặp một siêu cổ tiềm năng dưới 5 đô la. Điều tuyệt vời
về một cổ phiếu có giá thấp hơn là nó trở thành tỷ lệ lợi nhuận có thể đạt được là nó có thể vay
margin trong khoảng $ 4 hoặc $ 5 (tùy thuộc vào nhà môi giới cụ thể). Nói một cách đơn giản, khi
một cổ phiếu đáp ứng ngưỡng ký quỹ này, một công ty môi giới sẽ cho phép các cổ đông vay

100% -300% hoặc nhiều hơn giá trị cổ phiếu của bạn để mua thêm cổ phiếu. Nếu cổ phiếu của
bạn khơng có khả năng ký quỹ dưới 5 đơ la và có khả năng ký quỹ trên 5 đơ la, nó có thể cho thấy
một dòng tiền đáng kể khi các cổ đông lớn gia tang thêm đáng kể vào vị thế của họ.
Vì nhiều tổ chức chỉ được phép mua cổ phiếu có thể ký quỹ, họ có thể bắt đầu tích lũy một lượng
cổ phần đáng kể trong cổ phiếu của bạn một khi nó chạm mức quan trọng này. Tôi đã thấy một
số cổ phiếu mạnh về cơ bản tồn tại ở mức 3 đô la hoặc 4 đô la trong nhiều tháng, nhưng một khi
chúng chạm mức ký quỹ ma thuật, chúng có thể đạt mức 5 đơ la, 6 đơ la, 7 đơ la trở lên trong
vịng vài tuần.
Trong một số trường hợp hiếm hoi, tôi sẽ xem xét một cổ phiếu có giá dưới 4 đơ la, nhưng tơi nói
chung rất hồi nghi vì các cổ phiếu có giá thấp nhất thường có xu hướng có dịng tiền âm, thực
hành kế tốn kém chất lượng hoặc liên tục làm lỗng cổ đơng. Vì vậy, trong khi tơi ủng hộ các cổ
phiếu có giá thấp hơn, tơi thường đào sâu hơn một chút trong nghiên cứu về các cổ phiếu có giá
thấp hơn.


NHỮNG YÊU CẦU QUAN TRỌNG NHẤT CỦA PHẦN CÒN LẠI
Thêm vào đó, trong số 5 dấu hiệu quan trọng nhất 1 siêu cổ phải có, cũng rất đáng để xem xét
các yêu cầu quan trọng còn lại, chi tiết như sau.
6 - CHART SẠCH,ĐẸP VÀ RÕ RÀNG
Tơi thích tìm kiếm một biểu đồ mà nó "ngăn nắp" 1 cách tự nhiên. Tôi biết đây là một khái niệm
trừu tượng đối với hầu hết mọi người, nhưng hãy chịu đựng tôi trong một giây. Một số công ty
(chủ yếu là các cổ phiếu nhỏ) có biểu đồ chứng khốn khơng ổn định với giá tăng vọt 1 cách rất
bạo phát. Chẳng hạn,chỉ trong trong vài tuần, giá của một cổ phiếu có thể tăng từ $ 1 đến $ 6,
giữ giá trong một vài phiên, sau đó giảm xuống cịn $ 2. Lần tiếp theo công ty phát hành thông
cáo báo chí, cổ phiếu có thể quay trở lại giá 5 đô la. Với sự biến động lịch sử cực đoan của nó, cổ
phiếu sau đó có thể giao dịch trở lại xuống mức 2 đô la.
Những cổ phiếu như vậy là hồn tồn khơng thể đốn trước và đừng dồn nhiều sự chú ý tới
chúng. Tơi rất thích các mẫu hình trơn tru và có trật tự với ý nghĩa dự đoán. Sự đột biến dựa trên
việc cải thiện các yếu tố cơ bản là tuyệt vời miễn là cổ phiếu hình thành một nền giá cơ sở cao
hơn sau khi đột phá và cuối cùng tăng cao hơn một cách có trật tự.

Đối với tơi, một phần của "1 biểu đồ sạch sẽ" là một "sự suy giảm có trật tự". Tôi muốn thấy một
sự suy giảm diễn ra trong vài tuần. Tôi không bao giờ muốn thấy một cổ phiếu giảm một tỷ lệ lớn
(giả sử là 30%) trong một phiên duy nhất. Tơi hồn tồn thích sự suy giảm chậm và ổn định bởi vì
phong trào bực bội này mang lại cho các cổ đông lớn đủ thời gian và khối lượng để thốt khỏi vị
trí của họ. Giao dịch đi xuống có trật tự này hồn toàn tàn phá tinh thần và hút sự kiên nhẫn ra
khỏi những người dòng tiền gà của những người cuối cùng sẽ bán gần đáy.
Mặt khác, một sự sụt giảm nghiêm trọng đột ngột, úp bô các cổ đông lớn, những người không
thể bán được vào ngày giảm giá. Khi cổ phiếu cố gắng leo lên cao hơn, những cổ đông lớn này
bán để thu lại một phần khoản lỗ của họ. Việc bán của họ áp đảo cổ phiếu và chấm dứt bất kỳ
động lực tăng tiềm năng nào. Dưới đây là một ví dụ từ biểu đồ ngày của Westport Innovation’s
(WPRT) từ năm 2012.


** ô đầu tiên: Tôi đã đưa ra một cảnh báo ở đây: WPRT có vẻ như nó sẽ tạo đáy hình chữ V và
tăng 80% trong 1-2 tháng tới. Cổ phiếu IBD bị bán tháo có xu hướng tăng mạnh sau khi chạm đáy
thị trường. Luôn luôn mua các cổ phiếu đã bị bán tháo nghiêm trọng trong một kênh được xác
định rõ ràng sắp thoát khỏi đáy.
7 - ƯU TIÊN SIÊU CỔ
Cổ phiếu này có phải là cổ phiếu đã tăng rất lớn trong quá khứ? Tia chớp hồn tồn có thể tấn
cơng hai lần! Vì nhiều động lực của cổ phiếu có thể giảm từ 70% trở lên sau các đợt tăng giá lớn,
chúng thường củng cố ở mức giá thấp hơn để hình thành một nền giá cơ sở dài hạn khác. Trong
thời gian nghỉ ngơi này, các nhà đầu tư momo(đầu tư theo đà) có thói quen loại các cổ phiếu này
ra khỏi radar của họ. Sau khi hoàn thành giai đoạn xây dựng căn cứ của mình, các cổ phiếu bay
cao trước đây có thể có sự tái sinh mạnh mẽ.
Bởi vì cổ phiếu tăng trưởng mẫu mực trước đây đã được biết đến rộng rãi trong cộng đồng nhà
đầu tư trong quá khứ, sự hồi sinh của nó có thể xảy ra trong chớp mắt khi sự hồi sinh được lan
truyền. Các nhà giao dịch Momo muốn sống lại những phút giây kỳ diệu từ q khứ, vì vậy họ có
xu hướng nhảy trở lại cùng một lúc gây ra sự bùng nổ mạnh mẽ về giá cổ phiếu.Đạo lý của
chuyện này là không bao giờ loại siêu cổ cũ ra khỏi danh sách theo dõi của bạn
Ví dụ, cơng ty Travelzoo (TZOO) đã tăng từ 10 đô la lên 107 đô la trong vòng 6 tháng năm 2004.

Giống như phần lớn các cổ phiếu tăng trưởng khác, nó đã sụp đổ mạnh mẽ, giảm từ 107 đô la
xuống dưới 30 đô la trong 3 tháng. Trong ba năm rưỡi tiếp theo, nó đã hình thành một chiếc cốc
tay cầm với nền giá cơ sở rất dài với vol rất bé. Trong năm 2010, các nhà giao dịch theo đà đã
nhập lại TZOO với 1 khối lượng rất LỚN. Trong vòng một năm, họ đã đẩy nó từ 15 đơ la lên 104
đơ la, chỉ thiếu một vài đô la so với mức đỉnh trước đây của nó. Điều này hình thành một mơ hình
2 đỉnh lớn sau nhiều năm. cũng như những siêu cổ thường thấy, nó lại rơi xuống mức trung bình
20 đơ la trong vịng 4 tháng.


8 - CỔ PHIẾU CÓ ĐANG VẬN ĐỘNG NHƯ MỘT SIÊU CỔ? NĨ CĨ TƠN TRỌNG ĐƯỜNG "MA
THUẬT" CỦA NĨ
Một khi cổ phiếu đã thoát ra khỏi nền giá cơ sở của nó và đã giao dịch được vài tuần, liệu nó có
hoạt động như một cổ phiếu bom tấn khơng? Khối lượng trung bình của cổ phiếu có tăng từ khi
nó thốt ra khỏi nền giá cơ sở khơng? Các cổ phiếu hoạt động tốt nhất nên giao dịch xuống các
mức hỗ trợ quan trọng theo thời gian. Mức hỗ trợ cuối cùng của nhóm "Mack Daddy" hay đường
ma thuật cho một siêu cổ nói chung là gần mức trung bình di động 10 tuần đơn giản (10 wma).
Đây là một đường đại diện cho giá trung bình hàng tuần của cổ phiếu trong 10 tuần trước đó.
Nhiều nhà đầu tư được dạy sử dụng nghiêm ngặt đường trung bình di động theo cấp số mũ
(ema) so với trung bình di động đơn giản. Ema đặt trọng tâm nhiều hơn vào giá đóng cửa gần
đây so với sma có trọng số tương đương với tất cả giá đóng cửa trong chuỗi. Tôi chỉ thấy rằng
đường sma hoạt động hiệu quả hơn (đối với tôi) trong nhiều năm qua, do đó tơi sử dụng chúng
xun suốt cuốn sách này. Hãy thử nghiệm với cả sma và ema Để xem cái nào phù hợp hơn với
bạn
Như bạn sẽ thấy trong Chương 12, hầu hết các Siêu cổ đều chạm vào đường ma thuật hoặc
đường trung bình di động 10 tuần ít nhất một lần trong 10 đến 12 tuần. chúng rơi xuống để gặp
đường này hoặc chúng nghỉ ngơi trong một nền giá mới và đợi cho đến khi đường ma thuật bắt
kịp. Một khi chúng gặp đường ma thuật của mình, phần lớn Siêu cổ sẽ bắt đầu bay trở lại. Các cổ
phiếu tốt nhất sẽ chạm vào đường ma thuật của nó và đạt đỉnh mới 4 - 6 lần trước khi kết thúc
hoạt động.
Thỉnh thoảng, một đường hỗ trợ ma thuật của cổ phiếu chiến thắng có thể khác một chút so với

10 wma của nó. Nó có thể kết thúc là 5 wma, 20 wma, 30 wma, v.v. Nhưng nhìn chung, những cổ
biểu hiện tốt nhất có những đường hỗ trợ kỳ diệu gần 10 wma của nó. Cách duy nhất để khám
phá ra một đường ma thuật 1 cổ phiếu là mở đường di động trung bình di tuần của cổ phiếu lên


và sử dụng phương pháp thử và sai. Tiếp tục thử vào các đường trung bình di động hàng ngày
hoặc hàng tuần khác nhau cho đến khi bạn tìm thấy một mức phù hợp với điều đó; cho đến khi
bạn tìm thấy một đường mà cổ phiếu liên tục được bật lên cao hơn. Mặc dù một cổ phiếu có thể
giao dịch dưới mức ma thuật của nó trong bất kỳ tuần cụ thể nào, chúng ta muốn thấy nó đóng
cửa trên đường này vào cuối tuần.
Vì cổ phiếu có câu chuyện riêng/tính cách khác nhau, nên nó nghĩa rằng một số sẽ có những
đường ma thuật khác nhau. Bí quyết là để vừa khớp với đường trung bình di động với cổ phiếu.
Đây là một cách tiếp cận độc đáo hiếm khi được sử dụng bởi các trader. Hầu hết các nhà đầu tư
được dạy để tìm kiếm các đường trung bình di động tiêu chuẩn như đường MA 10/20/50/200
hoặc đường trung bình di động 5/10/20/30 tuần. Bởi vì đó là những cấp độ được dạy trong sách
giáo khoa, chúng là những cấp độ duy nhất mà hầu hết các nhà đầu tư từng nhìn vào. Nhưng bí
mật là nếu bạn có thể tìm thấy một đường ma thuật tương ứng với cổ phiếu, bạn có thể kiếm
được một gia sản nhỏ bằng cách xây dựng tiêu chí mua và bán của mình dựa trên mức hỗ trợ bí
mật này.
Đối với các khung thời gian ngắn hơn, có một số đường trung bình di động có thể cung cấp hỗ
trợ. Hầu hết các nhà đầu tư đều lấy theo MA5, 10 và 20 ngày. Đối với thời lượng dài hơn, đường
trung bình động 50 và 200 ngày có thể hoạt động tốt. Để tìm hiểu thêm về các đường trung bình
di động truyền thống này, vui lịng xem các chương khác của cuốn sách.
Flotek Industries là một ví dụ về việc 1 cổ nắm giữ trước đây của tôi đã "hoạt động tốt" trong
suốt năm 2007

12 YẾU TỐ CƠ BẢN CHO 1 SIÊU CỔ
12 Luật cơ bản đầu tiên mà tôi sẽ chia sẻ với bạn (theo quan điểm của tôi) là thành phần quan
trọng nhất của một siêu cổ tiềm năng. Siêu cổ tốt nhất của tôi đã đáp ứng từng thứ một trong

những tiêu chí này. Những thành phần này cung cấp nhiên liệu cần thiết cho để khiến cổ phiếu
bùng cháy. Một cổ phiếu không nhất thiết phải đáp ứng tất cả các tiêu chí được mơ tả dưới đây,
nhưng càng nhiều yếu tố mà một cổ phiếu cụ thể đáp ứng được, khả năng thành công càng cao
1 - EARNINGS WINNER (LỢI NHUẬN TĂNG TRƯỞNG - TĂNG SO VỚI CÙNG KỲ NĂM TRƯỚC)
Đây là bí mật số 1 cho 1 cổ phiếu siêu quái vật. Đối với động lực đẳng cấp thế giới, chúng ta đang
tìm kiếm một bối cảnh mà một công ty đã liên tục báo cáo doanh thu và lợi nhuận hàng quý trên
mỗi cổ phiếu không bị lệch đáng kể so với nhau trong vài quý qua. Trong trường hợp tốt nhất,
chúng ta muốn thấy thu nhập có xu hướng cao hơn một chút trong vài q vừa qua. Những gì
chúng ta khơng muốn có là một cơng ty có hồ sơ theo dõi tình trạng khó khăn trong đó doanh
thu và thu nhập tăng vọt rồi lại sụt giảm từ quý này sang quý khác.
Khi chúng ta đã xác định rằng kết quả kinh doanh của công ty đã tương đối ổn định theo thời
gian, chúng ta muốn thấy doanh thu và / hoặc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (quan trọng hơn
doanh thu) trong quý gần đây tăng cao hơn đáng kể so với các quý trước. Nhiều người nói rằng
doanh thu phải tăng ít nhất X% (ví dụ: 20%) hoặc lợi nhuận cần tăng ít nhất X% (ví dụ: 30%) mỗi
năm. Tơi chỉ đơn giản là khơng tìm kiếm một con số tiêu chuẩn (baseline number -một điểm tối
thiểu hoặc bắt đầu được sử dụng để so sánh.) và nhanh chóng cho tăng trưởng doanh thu hoặc
thu nhập vì nó liên quan đến hiệu suất cổ phiếu. Tôi đã thấy các công ty có mức tăng trưởng
doanh thu 5% nhưng lại vượt trội hơn 99% so với tất cả các cổ phiếu khác. Điều tơi đang muốn
nói ở đây là,, điều quan trọng hơn là nhìn thấy một bước nhảy trong lợi nhuận so với một bước
nhảy vọt về doanh thu.
Như thường lệ, nhiều nhà đầu tư sẽ cho rằng một "quái vật của Quý" là sự kiện một lần. Vì suy
nghĩ này, các nhà đầu tư ban đầu đã không đặt giá mua cổ phiếu phù hợp với các nguyên tắc cơ
bản mới được cải thiện của nó. Trong khi sự mất kết nối tạm thời đáng kể tồn tại giữa giá cổ
phiếu và các yếu tố cơ bản được cải thiện, nhà đầu tư sắc sảo nhận ra một cửa sổ rủi ro thấp /
phần thưởng cao tuyệt vời để lên tàu . Bạn sẽ thấy nhiều ví dụ về các "cửa sổ cơ hội" ngắn hạn
này trong phần biểu đồ.
Ví dụ: cổ phiếu XYZ giao dịch ở mức 5 đô la và lợi nhuận hàng quý gần đây trên mỗi cổ phiếu tiến
triển tương tự như sau: 0,09 đô la, 0,11, 0,10 đô la, 0,12 đô la, 0,09 đô la, 0,11 đơ la, 0,10 đơ la.
Vậy thì BÙM! Cơng ty báo cáo EPS= $ 0,25! Nếu mức lợi nhuận mới này là bền vững, đây có thể

dễ dàng là một cổ phiếu $ 15- $ 30 trong tương lai không xa.
2 -LỢI NHUẬN KIẾM ĐƯỢC CÓ LÀ BỀN VỮNG?
Câu hỏi quan trọng nhất cần trả lời là liệu mức lợi nhuận mới này có bền vững hay khơng.
Để giúp trả lời câu hỏi này, chúng ta phải hỏi: gần đây công ty đã bắt đầu bán một sản phẩm mới
hay một dịng sản phẩm mới chưa? Cơng ty đã bắt tay vào một sáng kiến cắt giảm chi phí / lợi
nhuận bền vững chưa? Cơng ty có khách hàng mới không? Công ty gần đây đã ngừng một bộ
phận không có lợi? Có một chất xúc tác mới trong tồn ngành ảnh hưởng đến doanh thu và lợi


nhuận khơng? Có phải cơng ty gần đây đã sáp nhập với một cơng ty khác có lợi nhuận chỉ mới bắt
đầu chạm đến điểm hòa vốn?
Dù là chất xúc tác nào, công việc của bạn là đào xung quanh để tìm hiểu xem chất xúc tác này sẽ
tiếp tục, hay tốt hơn nữa, sẽ tăng trong các quý tiếp theo. Ẩn ở đâu đó trong báo cáo tài chính
hàng quý, ban lãnh đạo thường sẽ tuyên bố rõ ràng rằng doanh thu và thu nhập sẽ tiếp tục tăng
trong vài q tới. Nếu đây là trường hợp đó, cơng việc của bạn trở nên dễ dàng hơn nhiều
Nếu ban lãnh đạo chưa ban hành hướng dẫn cho các quý trong tương lai, bạn phải lắng nghe các
cuộc đại hội cổ đông gần đây và lưu ý với bất kỳ manh mối nào liên quan đến doanh thu và lợi
nhuận trong tương lai. Để tiết kiệm thời gian, thay vì nghe tồn bộ đại hội cổ đơng, tơi cố gắng
tìm biên bản cuộc họp (Seekingalpha. Com là một nơi tuyệt vời để tìm). Tơi đi trực tiếp đến phiên
hỏi đáp với các nhà phân tích. Thỉnh thoảng bạn có thể tìm thấy những thơng tin tuyệt vời từ một
bình luận ngoài lề của một CEO hoặc CFO trả lời câu hỏi của các nhà phân tích.
Bạn cũng nên đọc qua báo cáo hàng quý của công ty (báo cáo quý và báo cáo thường niên) đã
nộp cho SEC để xem liệu ban lãnh đạo có để lại bất kỳ manh mối nào không được ám chỉ trong
đại hội cổ đông hay không. Cuối cùng, bạn nên gọi cho công ty để cố gắng nói chuyện với một
giám đốc điều hành cấp C để loại dị la bất kỳ thơng tin khơng cơng khai nào mà anh ta có thể
cung cấp.
Dưới đây là một vài câu hỏi mà bạn có thể muốn hỏi một giám đốc điều hành: Cơng ty cịn tồn
kho như thế nào? Liệu đó là sự gia tăng doanh thu đột biến 1 lần cho công ty hay nó đến từ việc
mở rộng thị phần/mảng kinh doanh mới? Có bất kỳ lý do gì và tại sao lợi nhuận sẽ giảm trong
tương lai không? Cuối cùng, hãy thẳng thắn và hỏi xem kết quả này có bền vững hay khơng. Bạn

khơng bao giờ biết được bạn có thể gặp may mắn và nhận được câu trả lời thẳng thắn!
Tin tôi đi, bạn sẽ ngạc nhiên bởi lượng thông tin chính bạn có thể chắt lọc được từ cuộc trò
chuyện năm phút với một giám đốc điều hành tại một cơng ty nhỏ. Nói chung, thật lãng phí thời
gian để nói chuyện với một giám đốc điều hành tại một cơng ty lớn, bởi vì các giám đốc điều
hành tại các tập đồn lớn đã có nhiều năm thực hành trong việc khơng tiết lộ bất cứ điều gì quan
trọng. Chỉ riêng thực tế này là đủ lý do để tập trung hồn tồn vào các cơng ty nhỏ hơn, nơi
những thông tin giá trị để lấy.
3 - PE HÀNG NĂM 10 HOẶC ÍT HƠN (DƯỚI GIÁ TRỊ = CƠ HỘI LỚN)
Tơi đã có may mắn tham gia được vào nhiều cổ phiếu chiến thắng lớn nhất của mình khi giá của
chúng đã khiến tỷ lệ chạy ở mức độ cao (EPS hàng quý x 4) là 10 hoặc ít hơn. Tơi có thể cân nhắc
mua một cổ phiếu có tỷ lệ chạy lớn hơn 10 khơng? Chắc chắn rồi! Nhưng ý tưởng là đặt bản thân
chúng ta vào tình huống có lợi nhuận tiềm năng dồi dào với rủi ro tối thiểu.
Tham gia vào một cổ phiếu tăng trưởng với mức định giá thấp đến mức nực cười như vậy không
chỉ hạn chế rủi ro giảm giá của bạn mà còn mang lại cho bạn 1 sự tự tin to lớn. Nếu giá cổ phiếu
của bạn giảm xuống thấp hơn, bạn chỉ việc nhắc nhở bản thân rằng nó bị định giá thấp như thế
nào. Theo kinh nghiệm của tôi, nếu một siêu cổ tiềm năng được giao dịch dưới mức PE 10, tôi chỉ


cần gia tăng vị thế của mình, khơng có câu hỏi nào được hỏi. Miễn là cổ phiếu được giữ vững
trên nền giá của nó, tơi tự tin rằng đó chỉ là vấn đề thời gian trước khi nó được phát hiện bởi
cộng đồng "nhà đầu tư giao dịch theo đà tăng trưởng".
Chả có câu hỏi nào về việc những cổ phiếu thể hiện tốt nhất là những cổ phiếu có sự chênh lệch
lớn giữa giá trị cổ phiếu và giá hiện tại của nó. Nếu bạn có thể tính tốn chính xác giá trị hợp lý
của cổ phiếu và mua nó với mức chiết khấu 50% -80%, bạn đang thiết lập cho mình thành cơng
lớn.
4 - TĂNG TRƯỞNG NỐI TIẾP
Cùng với sự bền vững, lý tưởng là bạn muốn một cơng ty có doanh thu và lợi nhuận đang tăng
MỖI quý. Bạn muốn tìm cổ phiếu sau quý đột phá lớn đầu tiên, nhưng cũng có thể có sự tăng
trưởng đáng kể trong các quý tiếp theo.
Như đã thảo luận, nếu các nhà đầu tư không chắc chắn về tính bền vững của mức lợi nhuận mới,

thì họ thường không đặt giá mua cổ phiếu cao hơn nhiều mức lợi nhuận hiện tại. Chỉ sau 2-3 quý
ở mức lợi nhuận mới này, cổ phiếu trở nên có giá trị khá "công bằng" (điều này sẽ tạo ra giai
đoạn suy giảm của cổ phiếu). Các nhà đầu tư ban đầu chỉ có thể mua cổ phiếu tối đa 10 lần tốc
độ chạy lợi nhuận mới của nó. Cổ phiếu có thể là một công ty tăng trưởng cao được định giá gần
bằng một nửa thị trường hiện tại. Những tình huống như vậy là rất hiếm.
Sau quý thứ hai của sự tăng trưởng lợi nhuận, các nhà đầu tư trở nên thoải mái hơn với quỹ đạo
lợi nhuận mới và thường trả giá cho cổ phiếu lên đến nhiều lần mức cho mức lợi nhuận kỳ vọng
cao hơn. Nếu công ty có lợi nhuận cao hơn trong quý 3, hãy coi chừng. Sau một vài quý lợi nhuận
tăng, các nhà đầu tư trở nên rất tin tưởng vào tính bền vững của lợi nhuận và có thể đẩy một cổ
phiếu PE hàng năm trên 30 trong sự hưng phấn.
Hãy giả sử rằng chúng ta có một cổ phiếu giá $ 5 có mức EPS đột phá ban đầu là $ 0,25 và sau đó
nó báo cáo $ 0,30 và $ 0,35 trong 2 quý tiếp theo. Do động lực gây ra bởi niềm tin rằng kết quả
hiện tại là bền vững, trong vòng một vài quý, kỳ vọng "tăng mạnh nhiều lần" có thể đẩy cổ phiếu
từ $ 5 lên $ 42 dựa trên bội số 30 PE. Không tệ.
5 - EASY EARNINGS COMPARISONS - (LỢI NHUẬN TĂNG TRƯỞNG, DỄ DÀNG THẮNG KHI SO
SÁNH VỚI QUÝ TRƯỚC)
Một trong những điều tồi tệ nhất có thể xảy ra đối với một cổ phiếu là để nó chạy vào cuộc đua
so sánh doanh thu và lợi nhuận(comps) khó khăn hàng năm năm (yoy). Nếu một cổ phiếu đăng
0,25 đô la EPS so với 0,05 đơ la (tăng 500%!) Một năm trước đó, rất có thể nó sẽ hoạt động rất
tốt. Nhưng điều gì xảy ra nếu cơng ty đăng lại 0,25 đơ la trong quý tiếp theo nhưng thu nhập là
0,27 đô la một năm trước đó? So sánh thu nhập hàng năm của nó sẽ là âm. Giả sử khơng có điều
chỉnh thu nhập một lần liên quan trong cả hai giai đoạn đó, cổ phiếu sẽ khơng thu hút nhiều sự
chú ý.


Điều kiện lý tưởng là chúng ta muốn nắm giữ các cổ phiếu đang tăng trưởng lợi nhuận đáng kể
trong hàng năm. Trước khi mua một cổ phiếu, chúng ta cần xem xét quý tiếp theo để xem liệu nó
có dễ dàng so sánh với năm trước hay không. Nếu chúng tôi tin rằng công ty sẽ công bố thu nhập
0,36 đô la trên mỗi cổ phiếu trong quý tới so với 0,03 đơ la trong giai đoạn trước đó, giai đoạn
này được đặt ra để cổ phiếu trở thành một cổ phiếu tăng giá lớn. 0,36 đô la so với 0,03 đô la sẽ

tạo ra một tiêu đề báo cáo lợi nhuận. Các nhà đầu tư sẽ nhìn thấy "cổ phiếu X báo cáo tăng
trưởng thu nhập 1.200%". Một tiêu đề lợi nhuận bom tấn như thế này sẽ lan rộng khắp cộng
đồng đầu tư trong nháy mắt.
6 - ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG CAO VÀ TĂNG CƯỜNG MARGIN
Nếu bạn kết luận rằng lợi nhuận của một công ty trên thực tế là bền vững, đã đến lúc đào sâu
hơn một chút vào báo cáo tài chính của cơng ty để cảm nhận về địn bẩy hoạt động của cơng ty.
Đòn bẩy hoạt động là lợi nhuận ròng của một công ty sẽ tăng bao nhiêu trên mỗi đô la doanh thu
thêm vào. Các cơng ty địn bẩy hoạt động cao thường có xu hướng có mức chi phí biến đổi thấp
so với chi phí cố định của họ. Khi doanh thu bắt đầu vượt quá chi phí cố định, bạn có thể thấy sự
bùng nổ về lợi nhuận rịng và do đó mở rộng đáng kể tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận trên mỗi
cổ phiếu
Mỗi lần như vậy, một công ty đã mất tiền trong vài năm sẽ bất ngờ tăng trưởng lợi nhuận nhanh
chóng bất chấp sự tăng trưởng nhỏ hơn nhiều về doanh thu. Lợi nhuận rịng của cơng ty tăng đột
biến có thể là kết quả của địn bẩy hoạt động cao. Đây chính xác là những gì chúng ta đang tìm
kiếm.
Tất nhiên, kịch bản tốt nhất là tìm một cơng ty có sự kết hợp cuối cùng của doanh thu tăng vọt và
chi phí biến đổi cực kỳ thấp. Một tình huống như vậy có thể là một mỏ vàng tuyệt đối. Đây là
những tình huống hồn hảo khi doanh thu tăng 30% lại có thể đạt được lợi nhuận trên mỗi cổ
phiếu để tăng lên 1 con số khó tin, có lẽ là 1.000%. Nếu đòn bẩy hoạt động cao và nghiên cứu
của bạn cho thấy doanh thu sẽ tăng liên tục trong các quý tới, thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ
thực sự bùng nổ. Các bạn của tôi à; 1 cổ phiếu như vậy chính là Chén Thánh mà chúng ta đang
tìm kiếm
7 - TỒN KHO TĂNG
Một số cơng ty sẽ bao gồm số tồn kho trong báo cáo lợi nhuận của họ. Tồn kho là số tiền kinh
doanh trong tương lai của một cơng ty hiện đang có hợp đồng nhưng chưa hồn thành. Điều này
đưa ra ước tính sơ bộ về doanh thu mà công ty sẽ kiếm được trong các quý tới.
Một công ty đại chúng thường sẽ trích dẫn một con số tồn kho ra khỏi báo cáo trong một khoảng
thời gian xác định. Thông thường, phần lớn các hồ sơ tồn đọng/tồn kho sẽ được đưa vào báo cáo
kết quả kinh doanh trong vòng 2-4 quý tới.
Con số tồn đọng/tồn kho ngày càng tăng giúp nhà đầu tư tin tưởng hơn nữa rằng hiệu quả tài

chính của cơng ty sẽ tiếp tục tăng trong các quý tới. Số liệu tồn đọng là cực kỳ quan trọng để
kiểm tra các cơng ty khơng có diễn giải cụ thể trong báo cáo tài chính. Điều này thường xảy ra với


hầu hết các cơng ty vốn hóa nhỏ. Vì thị trường là một cơ chế hướng tới tương lai, các nhà đầu tư
có xu hướng trả giá cho cổ phiếu với mức tăng tồn đọng tốt trước khi nó trở thành doanh thu cụ
thể được ghi nhận trong báo cáo tài chính.
8 - NỘI BỘ TIẾN HÀNH MUA VÀO
"Những người trong nội bộ có thể bán cổ phiếu của họ vì bất kỳ lý do gì, nhưng họ mua
chúng chỉ với một lý do: họ nghĩ rằng giá sẽ tăng"
---Peter Lynch--Tơi chắc chắn rằng bạn đã nghe những trích dẫn tương tự như vậy của nhiều người khác nhau.
Bởi vì những người trong nội bộ là những cá nhân có hiểu biết sâu rộng về công ty của họ và sự
phát triển(vận động) của ngành, chúng ta phải xem xét các giao dịch của họ thật nghiêm túc.
Nhưng, như bạn sẽ thấy, có nhiều điều cần phân tích về việc nội bộ mua vào hơn là chỉ nhìn vào
hồ sơ . Đúng thế, giám đốc điều hành bán cổ phần của họ vì nhiều lý do khác nhau bao gồm kế
hoạch mua bất động sản, đa dạng hóa, nghỉ hưu, tài trợ từ thiện, v.v. Tuy nhiên, trong PHẦN LỚN
trường hợp, họ mua cổ phiếu vì một lý do và chỉ một lý do: họ tin rằng giá cổ phiếu của họ sẽ
tăng trong tương lai. Việc mua hàng của họ đang gửi một tín hiệu rằng có thể 1 chất xúc tác về
cơ bản ở đâu đó phía chân trời mà chúng ta chưa nhìn ra.
Khi xem lại lịch sử sự nghiệp giao dịch của tôi, người nội bộ mua vào hóa ra lại là một kiểu câu
thần chú kép (a double whammy) đối với các siêu cổ phiếu. Xem lại các số liệu lưu trữ đã ủng hộ
niềm tin từ lâu của tôi rằng người nội bộ mua không chỉ là một chỉ báo cho sự thành công về mặt
cơ bản trong tương lai ở cấp độ công ty, mà nó cịn thúc đẩy và nâng cao đáng kể niềm tin của
các nhà đầu tư vào cổ phiếu. Sự tin tưởng này cuối cùng chuyển thành sự tin tưởng mạnh mẽ về
lợi nhuận hay EPS của công ty tăng cao hơn, kết quả là thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao hơn nhiều.
Mục tiêu của chúng ta là tìm kiếm các giao dịch mua vào ở lãnh đạo cấp cao hoặc giám đốc điều
hành. Tôi thấy rằng việc nội bộ mua vào có hiệu quả nhất khi việc mua diễn ra trong thời gian cổ
phiếu xây dựng nền giá cơ sở dài hoặc ngay sau điểm đột phá ban đầu. Nếu một cổ phiếu đang
leo ra khỏi nền giá cơ sở của nó và những người trong nội bộ tiếp tục vật lộn với việc mua cổ
phiếu ở mức giá cao hơn trên thị trường mở, thì có một cơ hội tốt rằng những điều ngoạn mục sẽ

xảy trong tương lai. Chẳng hạn, người trong nội bộ TRMM (một trong những cổ phiếu chiến
thắng lớn nhất của tôi) đã gửi tín hiệu mạnh mẽ khi họ(nội bộ) mua ở mức 0,25 đơ la, rồi 0,5 đơ
la, sau đó là 0,75 đô la, v.v ... họ mua lên đến mức gía 12 đơ la! Cổ phiếu cuối cùng đã đạt đỉnh ở
mức 27 đô la. Đối với những bạn muốn có con số tốn học cụ thể, thì đây, lợi nhuận 10.800%
trong vịng 2 năm. Nó khiến cho tơi tự hỏi làm thế nào mà cổ phiếu của Kod Kodak được tin
tưởng nắm giữ bởi số đông và được coi là "an tồn" trong thời gian đó.
Do các khoản trợ cấp quyền chọn cổ phiếu(quyền cho nhân viên được mua cổ phiếu với giá rẻ
hơn), các giám đốc điều hành đã có cổ phần đáng kể trong cơng ty của họ. Chỉ đến khi họ tham
già vào thị trường mở để mua cổ phiếu BỔ SUNG bằng tiền RIÊNG của họ, bạn mới nên bắt đầu
chú ý. Chúng ta muốn thấy rằng quy mô của các giao dịch mua là lớn so với mức lương điều


hành. Ví dụ, một giao dịch mua nội bộ nhỏ trị giá 9.000 đơ la có thể có ý nghĩa nếu mức lương
của giám đốc điều hành chỉ là 70.000 đơ(/năm). Mua như vậy có thể là coi là dấu hiệu quan
trọng, đặc biệt là nếu người nội bộ khác cũng đang mua vào. Bất kể quy mô mua vào, bất cứ khi
nào tơi thấy một nhóm nhỏ nội bộ mua vào, tôi chắc chắn chú ý và bắt đầu nghiên cứu them
Cùng với ý tưởng như trên, thường là một dấu hiệu rất tích cực nếu thấy bên mua vào là của tổ
chức hoặc những cá nhân có vị trí cao,có sức ảnh hưởng lớn trong hồ sơ 13d hoặc 13g mới với
SEC. 13d / g, là những tài liệu cần thiết về mặt pháp lý cho thấy rằng một cá nhân hiện nắm giữ
từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Về lý thuyết, bất cứ ai mua một cổ phần lớn
như vậy đều có thơng tin mà nhà đầu tư bình thường khơng bí mật
Những cảnh báo cho việc nội bộ mua vào:










Dấu hiệu thỉnh-thoảng-mua vào, các giám đốc điều hành sẽ thực hiện các giao dịch mua
cổ phiếu với số lượng nhỏ của họ trên thị trường mở trong nỗ lực thúc đẩy niềm tin vào
cổ phiếu của họ. Nếu công ty ổn định và cổ phiếu đang xây dựng một nền giá vững chắc,
dấu hiệu mua vào của họ có thể là một thông điệp tinh tế cho các cổ đông dài hạn hãy
tiếp tục nắm giữ cổ phiếu . Đối với những cơng ty đang trong tình trạng hỗn loạn, dấu
hiệu mua vào có lẽ khơng phải là sự phản ánh của sự thay đổi cơ bản trong tương lai của
cơng ty. Dấu hiệu mua vào có thể chỉ là một phương tiện để "bơm thổi giá" cổ phiếu.
Thông lệ này là phổ biến đối với các công ty có cổ phiếu đang giao dịch dưới ngưỡng giá
tối thiểu của NYSE hoặc NASDAQ(cổ phiếu penny). Nếu một cổ phiếu của công ty bị hủy
niêm yết, những người trong nội bộ sẽ làm mọi cách để thao túng khiến giá cổ phiếu của
họ cao hơn.
Coi chừng việc mua hàng trên thị trường mở với giá khác biệt đáng kể so với giá hiện tại.
Đây có thể là mua hàng từ khá lâu trước đây. Tôi không chắc chắn làm thế nào hoặc tại
sao điều này xảy ra, nhưng nó vẫn xảy ra. Hãy xem ngày và giá để đảm bảo chúng được
xếp đúng vị trí.
Cảnh giác với các lựa chọn mua cổ phiếu có thể lần đầu tiên xuất hiện là mua trên thị
trường mở. Nhìn kỹ vào hồ sơ để xác định chính xác loại mua. Một số giao dịch mua
quyền chọn có thể rất dễ gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư mới làm quen.
Coi chừng với sự tin tưởng, gia đình và chuyển nhượng cổ phiếu của những bên liên quan.
Nhiều lần, khi một giám đốc điều hành chuyển nhượng cổ phiếu cho một bên liên quan,
thoạt nhìn có thể là mua hoặc bán. Nếu bạn kiểm tra việc nộp đơn thực tế, thông thường
sẽ nêu rõ liệu có hay khơng một giao dịch của bên liên quan
Coi chừng mua sau thảm họa. Khi một công ty thông báo tin xấu như thu nhập kém, cổ
phiếu của cơng ty có thể rơi xuống một vách đá. Một vài ngày sau, bạn có thể thấy các
giao dịch mua nội bộ được nộp với SEC. Thông thường, mua hàng như vậy là mất các đề
xuất trong trung hạn. Giám đốc điều hành chắc chắn KHÔNG phải là 1 trader. Sau khi
giảm mạnh, họ có thể thấy "giá trị" của cổ phiếu của công ty họ và đang mua cổ phiếu
cho 1 kế hoạch rất dài. Nó cũng có thể là tình hình trong cơng ty rất nghiêm trọng đến nỗi

các giao dịch mua là một mưu đồ công khai. Đừng dây vào chúng.








Mua lại cổ phiếu. Các nhà đầu tư nghiệp dư luôn hào hứng với các khoản mua lại của
công ty. Thật không may, mua lại hiếm khi đem lại sự vượt trội trong tương lai. Trong
thực tế, mua lại có thể báo hiệu chính xác ngược lại. Thời kỳ hoạt động mua lại công ty
lớn nhất trong lịch sử diễn ra trong năm 2007 khi dường như mọi công ty S & P 500 đều
tuyên bố mua lại rất lớn. Những sự mua lại này trùng hợp với sự gia tăng trong mua cổ
phần tư nhân của các công ty đại chúng. Một năm sau đó, nhiều cổ phiếu trong số này đã
giảm 80% trở lên. Phải có một lý do cho nó, nhưng các cơng ty hầu như khơng bao giờ
mua cổ phiếu của họ ở đáy. Tương tự như vậy, hoạt động sáp nhập không bao giờ xảy ra
ở đáy. Hoạt động sáp nhập hầu như luôn xảy ra ở một chu kỳ chính. Mua lại khơng phải là
một lý do để bạn quyết định mua một cổ phiếu.
Nhắc nhở cuối cùng là có thể có một khoảng cách đáng kể về thời gian giữa việc người
trong nội bộ mua vào và mức vận động cuối cùng trong cổ phiếu. Người trong nội bộ
thường mua vì một chất xúc tác có thể khơng xuất hiện trong vài q. Bởi vì điều này, tốt
nhất là nên kiên nhẫn và đứng ngoài chờ đợi cho đến khi biểu đồ của cổ phiếu bắt đầu
gửi các tín hiệu mua thích hợp.
Mặc dù việc nội bộ mua vào có thể cung cấp nhiên liệu đáng kể cho siêu cổ, nhưng nó chỉ
được kết hợp với các nguyên tắc cơ bản thiết yếu khác để nó chứng tỏ là một dấu hiệu
đáng tin cậy về sự tăng giá cổ phiếu trong tương lai. Tôi sẽ không bao giờ, mua một cổ
phiếu đơn giản chỉ vì 1 lý do là nó có người trong nội bộ mua vào. Tơi dị qua từng thơng
tin nội bộ mua vào mỗi tối và tơi có thể nói với bạn rằng 90% các cổ phiếu này không
vượt trội đáng kể so với thị trường. Nó chỉ được kết hợp với các yếu tố cần thiết khác để

phép thuật được tung ra.

9 - CỔ TRÔI NỔI THẤP VÀ VỐN HĨA THỊ TRƯỜNG THẤP
Số lượng cổ phiếu của cơng ty có thể giao dịch trên thị trường mở là một yếu tố quyết định chính
trong việc các nhà giao dịch theo đà có thể điều khiển giá cổ phiếu lên mức cao hơn dễ dàng như
thế nào. Đây là những cổ phiếu trong phạm vi công khai không được nắm giữ bởi những người
trong cơng ty. Vì người trong nội bộ phải nộp đơn cho SEC mỗi khi họ mua hoặc bán cổ phiếu, cổ
phiếu của họ không tham gia vào thị trường hàng ngày.
Nếu bạn tìm thấy một cơng ty trị giá 50 tỷ đô la mà bạn tin là bị định giá thấp, sẽ phải mất hàng
tỷ và hàng tỷ đô la trong một khoảng thời gian đáng kể để từ từ di chuyển theo giá mục tiêu. Hãy
nghĩ về MSFT. Phải mất hàng tỷ đô la trong áp lực mua để đẩy cổ phiếu lên chỉ một vài phần
trăm. Mặt khác, nếu Superstock 5 đô la của bạn chỉ có 4 triệu cổ phiếu, thì có thể chỉ mất một
triệu đô la hoặc hơn trong áp lực mua để đưa nó lên cao hơn 20%.
Khi các quỹ phòng hộ và các nhà giao dịch theo đà bám vào các cổ phiếu có tỷ lệ trơi nổi thấp
này, họ khéo léo tích lũy vị thế của mình ở mức giá thấp mà không làm xáo trộn thị trường.
Thông qua áp lực mua thêm và các tin tức rò rỉ được đặt ra một cách chu đáo, họ sau đó tận
dụng tối đa mức trơi nổi thấp để thao túng cổ phiếu này cao hơn so với mục tiêu giá của họ.


Nó cũng cực kỳ quan trọng để xem xét khối lượng trung bình liên quan đến số cổ trơi nổi. Nếu tỷ
lệ trôi nổi là 7 triệu cổ phiếu trong khi khối lượng trung bình hàng ngày là 50.000 cổ phiếu, thì
nhiều khả năng cổ phiếu sẽ khơng tăng rất nhiều cho đến khi khối lượng tăng đột biến. Mặt khác,
nếu số cổ trôi nổi là 4 triệu và khối lượng trung bình hàng ngày là 800.000, số trơi nổi có sẵn sẽ bị
ăn hết ngay lập tức. Tỷ lệ khối lượng giao dịch và lượng trôi nổi trong trường hợp này chắc chắn
sẽ dẫn đến sự dao động giá mạnh; thường xuyên nhất để cổ phiếu tăng giá
Những cổ phiếu hoạt động tốt nhất thường có số cổ phiếu trôi nổi dưới 10 triệu. Theo kinh
nghiệm của tôi, những cổ tăng lớn nhất có số trơi nổi từ 4 đến 8 triệu. Ngoài ra, hầu hết những
cổ tăng giá lớn nhất của tôi đã bắt đầu nhịp tăng của nó với vốn hóa thị trường dưới 100 triệu đơ
la. Có rất nhiều trường hợp ngoại lệ, nhưng nó khơng quá khó để những nhà giao dịch theo đà có
động lực đẩy mức vốn hóa thị trường 50 triệu đơ la lên 200 - 300 triệu đô la trong một vài quý.

10 - NHỮNG "YẾU TỐ X" VÀ "CÂU CHUYỆN" CỦA 1 SIÊU CỔ
Bản gốc: "It factor", khơng có từ tương đương trong tiếng Việt, rất khó để định nghĩa "It factor" vì
nó đề cập đến chất lượng khó định nghĩa làm cho ai đó trở nên đặc biệt và nổi bật. Đôi khi, "It
factor" được sử dụng thay thế cho yếu tố X hoặc yếu tố Bí mật suy ra bản chất bí ẩn của sức thu
hút của ai đó.- vì thế em dịch là "yếu tố X"
Hầu như mọi siêu cổ đều có một "câu chuyện" độc đáo để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư
mới. Nó có thể là một chủ đề tồn ngành hoặc công ty cụ thể. Giống như rất nhiều thứ khác
trong cuộc sống, cổ phiếu cần một bộ "Yếu tố X" để khuấy động trí tưởng tượng, sự lạc quan,
nhiệt tình và suy đốn. Hãy chú ý các ngành cơng nghiệp mới và các sản phẩm sáng tạo mới. Hãy
tìm một cơng ty có khách hàng mới, một đối tác mới, một phát minh mới, một kỹ thuật mới hoặc
một công nghệ mới, đặc biệt là một công nghệ đột phá có thể nó sẽ được thiết lập để làm rung
chuyển tồn bộ ngành cơng nghiệp. MỚI là từ kỳ diệu. Nhà giao dịch theo đà nhất thời YÊU các
chất xúc tác mới. Các chất xúc tác mới giữ cho chúng được kích thích và quay trở lại để nhiều hơn
nữa. Các nhà đầu tư luôn muốn đặt cược vào một tương lai tưởng tượng tốt hơn.
Ý tưởng là tìm một cổ phiếu như vậy trước khi các nhà đầu tư khác vấp phải chất xúc tác "tương
lai". Nếu không ai nói về nó, bạn có thể đã phát hiện ra một viên đá quý. Vì cảm xúc rất dễ lây
lan, nên có một cơ hội tốt rằng một chất xúc tác tiềm năng sẽ lan truyền và lây nhiễm vào cộng
đồng giao dịch theo đà. Sau cùng, chứng khoán hoặc câu chuyện của nó sẽ trở nên phổ biến
trong cộng đồng. Đó sẽ là dấu hiệu của bạn để bán và chuyển sang cổ phiếu có câu chuyện lớn
tiếp theo.
Ví dụ về chủ đề ngành lớn trong những năm qua bao gồm bong bóng internet dotcom năm 1999,
sợi quang năm 2000, cổ phiếu an ninh 11/9 năm 2001(sau sự kiện 11/9, 1 lượng tiền lớn dc đổ
vào thiết bị an ninh,bảo vệ..v..v.), tế bào gốc năm 2005, các chủ đề công nghệ sinh học khác nhau
cứ sau vài năm, định vị tồn cầu năm 2007, Chứng khốn Trung Quốc năm 2008, muối kali năm
2008, dầu cao điểm năm 2008, cổ phiếu vận chuyển năm 2008, siêu chu kỳ than đá năm 2009,
Graphene và điện toán đám mây năm 2011, in 3D năm 2012 và dữ liệu lớn năm 2012.


Như bạn sẽ thấy trong phần biểu đồ, nhiều cổ phiếu chiến thắng lớn nhất của tơi đã có một câu
chuyện cá nhân hoặc toàn ngành rất khủng để thu hút và duy trì động lực cho những đợt tăng

giá lớn. Nếu một cổ phiếu khơng có câu chuyện đặc biệt, nó khó có thể trở thành 1 Siêu cổ phiếu.
11 - LÃNH ĐẠO CẨN TRỌNG
Sự bền vững có xu hướng xuất hiện với những cổ phiếu có đội ngũ quản lý và giám đốc điều hành
khiêm tốn về các tuyên bố trong quá khứ và dự đoán về tương lai của họ. Không giống như cổ
phiếu penny, đội ngũ quản lý siêu cổ khơng bao giờ dự đốn những điều lớn lao. Họ nhất quán
trong lời hứa và vượt kế hoạch và để cho kết quả của họ tự nói lên tất cả. Thị trường chứng
khốn là tất cả về việc vượt dự báo. Nếu lãnh đạo của một công ty nhỏ tự hào rằng họ sẽ sớm trở
thành một công ty trị giá hàng tỷ đô la hoặc nhận được X% thị trường hàng tỷ đô la, hãy bán cổ
phần của bạn và té khẩn trương. Trong những năm qua, trong mỗi cổ phiếu chiến thắng lớn nhất
của tơi, lãnh đạo khơng bao giờ dự đốn những điều lớn lao. Những điều lớn lao luôn đến như
một điều bất ngờ cho cộng đồng đầu tư.
Năm 2006, CEO của một công ty xe bọc thép lớn đã khoe rằng công ty của ông sẽ thống trị thị
trường xe bọc thép quân sự bằng cách bán hàng triệu và hàng triệu chiếc. Ơng tun bố rằng cổ
phiếu của mình sẽ tăng vọt, biến nó thành một cơng ty tỷ đơ. Nghi ngờ về những lời khẳng định
của ông ta, tôi đã bán cổ phiếu ngay lập tức. Công ty sớm bước vào một thị trường con gấu dài
hạn. Công ty cuối cùng đã nhận được thông báo hủy niêm yết của NASDAQ và cuối cùng đã được
mua lại như một phần của yêu cầu bồi thường trị giá hàng tỷ đô la của CEO.
Tương tự như vậy, ban lãnh đạo của siêu cổ có xu hướng khơng làm giảm danh tiếng của họ bằng
cách đưa ra nhiều thông cáo báo chí. Họ phát hành các thơng cáo báo chí khơng hề vô nghĩa về
lợi nhuận hàng quý của họ hoặc về những phát triển quan trọng có tác động có ý nghĩa đến các
yếu tố cơ bản của công ty. Họ chắc chắn không bao giờ "nổ" trên truyền thông, giống như nhiều
công ty hiện nay đang làm. Ban lãnh đạo của siêu cổ là những người không sa đà và những điều
phù phiếm/vô nghĩa
12 -TIÊU ĐỀ ĐƠN GIẢN VÀ ẤN TƯỢNG VỀ LỢI NHUẬN BOM TẤN ĐƯỢC ĐĂNG
Một siêu cổ nên có một báo cáo hàng quý vừa ấn tượng và dễ hiểu cho các nhà đầu tư trung
bình dễ hiểu. Cũng như phương pháp đầu tư : càng đơn giản, càng tốt. Một tiêu đề đơn giản như
công ty XYZ . thông báo tăng trưởng doanh thu 50% và tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu
400% thực sự thu hút sự chú ý của Phố Wall
Trong một số trường hợp, các công ty sẽ công bố báo cáo hợp nhất trong 6, 9 hoặc 12 tháng
trước đó. Một báo cáo hợp nhất phức tạp như thế này có thể là nụ hơn thần chết cho một cổ

phiếu tăng trưởng. Tôi đã đọc qua các báo cáo như thế, tơi thực sự đã phải mất mười phút để
tìm ra những gì cơng ty kiếm được trong q này. Hầu hết các nhà đầu tư khơng có sự kiên nhẫn
hoặc có xu hướng tìm hiểu các báo cáo với tính tốn của họ để tìm ra lợi nhuận gần đây nhất của
cơng ty. Bởi vì điều này, các nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý của họ tới nơi khác.