Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chuyên đề chứng khoán

Chuyên đề
Chứng khoán
1. Khái niệm, đặc điểm
2. Công ty cổ phần - Corporation
3. Cổ phiếu - Stocks or Shares
4. Trái phiếu - Bonds
5. Chứng chỉ quĩ đầutư
6. Chứng khoán phái sinh - Derivatives
Chứng khóan – vàng, ngọai tệ - Bất động sản
Nguyên tắc hoạt động chứng khoán và
thị trường chứng khoán
1. Tôn trọng quyền tự do mua, bán, kinh
doanh và dịch vụ chứng khoán của tổ chức,
cá nhân.
2. Công bằng, công khai, minh bạch.
3. Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà
đầu tư.
4. Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.
5. Tuân thủ quy định của pháp luật
.
PHÁT HÀNH RIÊNG LẺ
1. CÔNG TY BÁN 18.000.000 CHO 15 NHÀ
ĐẦU TƯ TỔ CHỨC RL
2. CÔNG TY BÁN 18.000.000 CHO 35 NHÀ
ĐẦU TƯ TỔ CHỨC (MY, TH LAN ) RL
3. CÔNG TY BÁN 18.000.000 CHO 15 NHÀ
ĐẦU TƯ TỔ CHỨC VÀ CÓ 20% VỐN
CỔ PHẦN CHÀO BÁN CHO TRÊN 100
NHÀ ĐẦU TƯ NGOÀI TỔ CHỨC TC
CỔ PHIẾU QUĨ ???
• TỔNG SỐ TỔNG SỐ CP CP

CP PHÁT HÀNH = ĐANGLƯU HÀNH + QUĨ
GIAO DỊCH SƠ CẤP, THỨ CẤP
•CTY REE MUA VÀO 2000.000 LÀM CỔ PHIẾU QUĨ-TC
•
CTY REE BÁN RA 2000.000 CỔ PHIẾU QUĨ- TC
•CTY SSI MUA VÀO 2000.000 CỔ PHIẾU REE- TC
•
CTY SSI TĂNG VỐN BẰNG VIỆC BÁN 2000.000 CỔ
PHIẾU THƯỞNG- SC
•CTY BVSC BÁN THOẢ THUẬN 20.000.000 CỔ PHIẾU
REE GIÁ 18.000/CP- TC
•
CTY SSI TÁCH CỔ PHIẾU 1 THÀNH 2-SC
•VCB IPO THỰC HIỆN ĐẤU GIÁ 6.500.000 CP RA BÊN
NGOÀI NH-SC
ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH CHỨNG
KHOÁN RA CÔNG CHÚNG
• CÔNG TY ĐẠI CHÚNG
• VỐN ĐIỀU LỆ 10 TỶ
• HOẠT ĐỘNG LIÊN TỤC VÀ CÓ LÃI 2 NĂM
• 20% VỐN CỔ PHẦN DƯỢC BÁN TRÊN 100
NHÀ ĐẦU TƯ NGOÀI TỔ CHỨC
• NHÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH CÓ ĐẦY ĐỦ
NĂNG LỰC QUẢN LÝ KINH DOANH
• HOÀN TẤT BỘ HỒ SƠ VÀ THỰC HIỆN PHÁT
HÀNH THEO QUI ĐỊNH
I.KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN
•
CHỨNG THƯ HOẶC
BÚT TOÁN GHI SỔ

XÁC NHẬN QUYỀN
VÀ LỢI ÍCH HỢP
PHÁP CỦA NGƯỜI
CHỦ SỞ HỮU VÀ CÓ
THỂ MUA BÁN
CHUYỂN NHƯỢNG
TRÊN
Luật CK
Chứng khóan là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp
pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của
tổ chức phát hành.
Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút
toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại sau đây:
a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;
b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua,
quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán
hoặc chỉ số chứng khoán.
ĐẶC ĐIỂM
• CHỊU SỰ ĐIỀU
CHỈNH LUẬT
CHỨNG KHOÁN
• MANG GIÁ TRỊ
• CHỨA ĐỰNG QUYỀN SỞ HỮU VỐN,
QUYỀN ĐÒI NỢ, YÊU CẦU THỰC
HIỆN
• SINH LỢI, RỦI RO
VÀ THANH KHOẢN
CORPORATION
CÔNG TY CỔ PHẦN
• DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐIỀU LỆ CHIA

THÀNH NHIỀU PHẦN BẰNG NHAU GỌI LÀ
CỔ PHẦN.CỔ ĐÔNG CÓ NGHĨA VỤ VỀ TÀI
SẢN TRONG PHẠM VI VỐN GÓP VÀO DOANH
NGHIỆP.
VÍ DỤ CÔNG TY CỔ PHẦN REE
• VỐN ĐIỀU LỆ 180 TỶ
• CHIA THÀNH 18 TRIỆU CỔ PHẦN
BẰNG NHAU
• MỆNH GIÁ MỘT CỔ PHẦN LÀ 10.000
ĐỒNG
BA DẠNG CÔNG TY CỔ PHẦN
• CÔNG TY CỔ PHẦN NỘI BỘ
• CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG
• CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT
QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH
• ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG
• HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
• BAN GIÁM ĐỐC
• PHÒNG BAN CHỨC NĂNG
• BAN KIEM SOAT
• CỔ ĐÔNG
NHÀ ĐẦU TƯ CẦN PHẢI
• ĐỌC BẢN ĐIỀU LỆ CTY, NGHỊ QUYẾT
ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG THƯỜNG NIÊN.
• ĐÁNH GIÁ NHÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU
HÀNH CTY, BAN KIỂM SÓAT
• THĂM DÒ DƯ LUẬN VỀ CTY
• …
HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN
CỦA CÔNG TY

PHÁT HÀNH
CHỨNG KHOÁN
VAY VỐN NGÂN
HÀNG THUÊ TÀI
CHÍNH
Ở VIỆT NAM DN ĐƯỢC PHÁT HÀNH
CK HUY ĐỘNG VỐN CỔ PHẦN
1. CTY CỔ PHẦN
2. CHUYỂN ĐỔI DNNN THÀNH CTY
CỔ PHẦN
3. CTY 100% VỐN NƯỚC NGOÀI PHÁT
HÀNH CỔ PHẦN BÁN Ở VN
1.CỔ PHIẾU
STOCKS/SHARES
• CHỨNG THƯ HOẶC
BÚT TOÁN GHI SỔ
XÁC NHẬN VIỆC
GÓP VỐN VÀO
CÔNG TY CỔ PHẦN
Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận
quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu
đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức
phát hành.
CỔ PHIẾU
• Có thể xác nhận một hay
nhiều cổ phần
• Cổ phần luôn có giá trị bằng
nhau
CÁC LOẠI CỔ PHẦN
• 1.CỔ PHẦN PHỔ THÔNG

COMMON SHARE
• 2.CỔ PHẦN ƯU ĐÃI
PREFERRED SHARE
CỔ PHIẾU PHỔ THÔNG CÓ
CÁC QUYỀN
• QUYỀN HƯỞNG CỔ TỨC THEO KẾT
QUẢ TÀI CHÍNH VÀ CHÍNH SÁCH
CHIA CỔ TỨC CỦA CÔNG TY
• QUYỀN MUA CỔ PHIẾU MỚI
• QUYỀN THAM GIA BỎ PHIẾU, QUẢN
LÝ ĐIỀU HÀNH CÔNG TY
• KHÔNG ĐƯỢC RÚT VỐN
Quyền mua cổ phiếu mới
Quyền mua cổ phiếu mới là loại chứng
khốn do cơng ty cổ phần phát hành kèm
theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm
bảo đảm cho cổ đơng hiện hữu quyền mua
cổ phiếu mới theo những điều kiện đã được
xác định.
VÍ DỤ
CỔ ĐÔNG ĐANG NẮM GIỮ 5
CP CÓ MỘT QUYỀN MUA CỔ
PHIẾU MỚI
KHI CÔNG TY PHÁ SẢN
• CỔ PHẦN PHỔ THÔNG ĐƯỢC TRẢ
SAU CÙNG
1. THUẾ VÀ CÁC KHỎAN PHẢI NỘP NS
2. LƯƠNG, BH CHO NGƯỜI LAO ĐỘNG
3. CÁC KHỎAN NỢ TRONG ĐÓCÓ
NỢ VAY NGÂN HÀNG

4. CHI TRẢ TRÁI PHIẾU
5. CHI TRẢ CỔ PHẦN:
CỔ PHẦN ƯU ĐÃI
CỔ PHẦN PHỔ THÔNG
CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI
1. ƯU ĐÃI CHIA CỔ TỨC
2. ƯU ĐÃI BIỂU QUYẾT
3. ƯU ĐÃI CHUYỂN ĐỔI ƯU ĐÃI
ĐƯỢC GHI TRONG BẢN ĐIỀU LỆ
CÔNG TY
• CỔ TỨC CỐ ĐỊNH, TÍCH LŨY
• MUA BÁN CÓ ĐIỀU KIỆN
• CÔNG TY PHÁ SẢN, GIẢI THỂ ĐƯỢC
TRẢ LẠI VỐN GÓP TRƯỚC CỔ PHIẾU
THƯỜNG
GIÁ CỔ PHIẾU
• Mệnh giá cổ phiếu
Face value of shares
• Thư giá cổ phiếu
Book value of Share
• Giá thị trường cổ phiếu
Market price