United States General Accounting Office GAO December 2001 Report to the Secretary of the Senate_part3 ppt

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19
Rapport des Commissaires aux comptes aux Actionnaires d’Enovara Plc (la « Société ») (suite)

Opinion

Selon nous, les états financiers :

• donnent une image fidèle et sincère et conforme aux principes comptables généralement reconnus en Irlande, de la
situation financière de la Société au 31 mars 2010 ainsi que de son résultat pour l’exercice clos à cette date et
• ont été correctement préparés, conformément aux exigences des Lois irlandaises sur les sociétés de 1963 à 2009 et
à la Réglementation (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) des Communautés Européennes
de 2003 (telle qu’amendée).

Nous avons obtenu toutes les informations et les justifications que nous estimons nécessaires pour les besoins de
notre audit. À notre avis, la Société a tenu une comptabilité régulière. Les états financiers de la Société sont en ac-
cord avec les livres et registres comptables. Selon nous, les informations fournies dans le rapport des Administra-
teurs sont en accord avec les états financiers.



PricewaterhouseCoopers
Experts comptables et Commissaires au comptes
Dublin

Date : 14 juillet 2010


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20

Compte de résultat

Pour l’exercice clos le 31 mars 2010


TOTAL
COM-
PARTI-
MENT
GEM
COM-
PARTI-
MENT
GEM
III
COM
PAR-
TI-
MENT
S&PDTI
COM-
PARTI-
MENT
S&P DTI
(80 %)
COM-
PARTI-
MENT

RQSI
GAA


EUR
USD
USD
USD
USD
USD



*
**


***
Produits
Notes






Gain/perte net(te) sur actifs et pas-
sifs financiers à la juste valeur par
compte de résultat
(2)

4 996 436
2 482 348
-1 227 063
5 860 586
368 792
-415 705








Total produits/Dépenses
d’investissement
4 996 436
2 482 348
-1 227 063
5 860 586
368 792
-415 705

Charges opérationnelles















Commission de gestion
(7)
-1 658 379
-102 427
-113 715
-1 868 246
-261 887
-
Autres charges opérationnelles
(3)
-1 646 973
-75 203
-215 584
-1 783 319

-182 735
-73 296








Produits/Charges opération-
nelles nettes

1 691 084
2 304 718
-1 556 362
2 209 021
-75 830
-489 001








Augmentation/Diminution nette des
actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un

droit de participation liée aux opéra-
tions
1 691 084
2 304 718
-1 556 362
2 209 021
-75 830
-489 001

Les gains et les pertes se rapportent aux activités poursuivies et abandonnées (le compartiment liquidé est indiqué ci-
dessous). Il n’y pas eu d’autres gains ou pertes que ceux comptabilisés au Compte de résultat.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected Portfolio (Compartiment GEM) a été liquidé le 15 décembre
2009.

** Le Compartiment Global Emerging Markets III 80 % Protected (Compartiment GEM III) a été lancé le 29 juillet 2009.
*** Le Compartiment RQSI Global Asset Allocation (Compartiment RQSI GAA) a été lancé le 28 septembre 2009.



AU NOM DU CONSEIL




___________________ _____________
Administrateur Administrateur

Date : 14 juillet 2010



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Compte de résultat

Pour l’exercice clos le 31 mars 2009



TOTAL
COMPAR-
TIMENT
GEM
COMPAR-
TIMENT
JRE
COMPAR-
TIMENT
GEMS


EUR
USD
GBP

SEK




*
**
Produits
Notes




Gain/perte net sur actifs et passifs financiers à la juste
valeur par compte de résultat
(2)
-79 091 494
-19 278 296
-1 112 114
-896 864






Total des produits/dépenses d’investissements

-79 091 494
-19 278 296

-1 112 114
-896 864






Charges opérationnelles











Commission de gestion
(7)
-2 669 721
-532 688
-
-
Autres charges opérationnelles
(3)
-1 112 530
-259 552

-
-






Charges opérationnelles nettes

-82 873 745
-20 070 536
-1 112 114
-896 864






Diminution nette des actifs nets attribuables aux por-
teurs d’actions rachetables conférant un droit de parti-
cipation liée aux opérations

-82 873 745
-20 070 536
-1 112 114
-896 864

Les gains et les pertes se rapportent aux activités poursuivies et abandonnées (les compartiments liquidés sont indiqués ci-
dessous). Il n’y pas eu d’autres gains ou pertes que ceux comptabilisés au Compte de résultat.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

* Le Compartiment Japan Real Estate Index-linked (Compartiment JRE) a été liquidé le 31 octobre 2008.
** Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected (Compartiment GEMS) a été liquidé le 12 mars 2009.

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Compte de résultat

Pour l’exercice clos le 31 mars 2009



COMPAR-
TIMENT
S&P
DTI
COMPAR-
TIMENT
GPX

COMPAR-
TIMENT
S&P DTI
(80 %)
COM-
PARTI-
MENT
JS


USD
USD
USD
USD



***

****
Produits
Notes




Gain/perte net sur actifs et passifs financiers à la juste
valeur par compte de résultat
(2)
-77 247 121

-2 657 422
-10 415 283
18 066






Total des produits/dépenses d’investissements

-77 247 121
-2 657 422
-10 415 283
18 066






Charges opérationnelles

Commission de gestion
(7)
-2 415 209
-225 741
-590 013
-2 791
Autres charges opérationnelles
(3)
-1 038 769
-98 425
-143 503
-29 308






Charges opérationnelles nettes

-80 701 099
-2 981 588
-11 148 799
-14 033

Diminution nette des actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit de participation
liée aux opérations

-80 701 099
-2 981 588
-11 148 799
-14 033






Les gains et les pertes se rapportent aux activités poursuivies et abandonnées (les compartiments liquidés sont indiqués ci-
dessous). Il n’y pas eu d’autres gains ou pertes que ceux comptabilisés au Compte de résultat.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

*** Le Compartiment Global Property 80 % Protected (Compartiment GPX Fund) a été liquidé le 12 mars 2009.
**** Le Compartiment Japan Strategy 80 % Protected (Compartiment JS) a été liquidé le 15 avril 2008.



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Bilan au 31 mars 2010



TOTAL
COM-
PARTI-
MENT
GEM
COMPAR-
TIMENT
GEM
III
COMPAR-
TIMENT
S&P
DTI
COM-
PARTI-
MENT
S&P DTI
(80 %)
COMPAR-
TIMENT
RQSI GAA


EUR

USD
USD
USD
USD
USD

Notes

*
**


***
Actif courant







Actifs financiers à la juste
valeur par compte de résultat

164 323 595
-
48 387 260
148 603 951
11 310 115
14 044 930

Créances
(4)
23 483 397
-
323 434
1 291 249
133 461
30 027 240
Banque

570 160
60 356
-
20 204
8 589
682 334








Total de l’actif courant

188 377 152
60 356
48 710 694
149 915 404

11 452 165
44 754 504








Passif courant







Passifs financiers à la juste
valeur par compte de résultat

-44 271
-
-
-
-
-59 903

Dettes à moins d’un an
(5)
-1 988 879
-33 643
-494 157
-1 857 187
-240 665
-65 500
Découvert bancaire

-150 167
-26 713
-55 187
-120 894
-397
-








Actifs nets attribuables aux por-

teurs d’actions rachetables con-
férant un droit de participation
186 193 835
-
48 161 350
147 937 323
11 211 103
44 629 101







Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected Portfolio (Compartiment GEM) a été liquidé le 15 décembre
2009.

** Le Compartiment Global Emerging Markets III 80 % Protected (Compartiment GEM III) a été lancé le 29 juillet 2009.
*** Le Compartiment RQSI Global Asset Allocation (Compartiment RQSI GAA) a été lancé le 28 septembre 2009.


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Date : 14 juillet 2010

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Bilan au 31 mars 2009



TOTAL
COMPAR-
TIMENT
GEM

COMPAR-
TIMENT
JRE
COMPAR-
TIMENT
GEMS


EUR
USD
GBP
SEK

Notes


*
**
Actif courant





Actifs financiers à la juste valeur par
compte de résultat

248 242 319
25 270 386
-

-
Créances
(4)
3 442 789
803 768
-
-
Banque

569 767
103 823
-
895






Total actif courant

252 254 875
26 177 977
-
895

Passif courant











Dettes à moins d’un an
(5)
-3 905 807
-319 147
-
-895
Découvert bancaire

-26 112
-4 098
-
-

Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit
de participation

248 322 956
25 854 732
-
-






Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

* Le Compartiment Japan Real Estate Index-linked (Compartiment JRE) a été liquidé le 31 octobre 2008.
** Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected (Compartiment GEMS) a été liquidé le 12 mars 2009.


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Bilan au 31 mars 2009

COMPAR-
TIMENT
S&P DTI
COMPAR-
TIMENT
GPX
COMPARTI-
MENT S&P DTI
(80 %)

COMPAR-
TIMENT
JS


USD
USD
USD
USD

Notes

***

****
Actif courant

Actifs financiers à la juste valeur par
compte de résultat

281 722 146
-
22 598 795
-
Créances
(4)
3 734 162
18 524
14 537
-
Banque

483 144
66 814
39 700
62 891






Total actif courant

285 939 452
85 338

22 653 032
62 891






Passif courant











Dettes à moins d’un an
(5)
-4 525 096
-85 130
-193 368
-62 891
Découvert bancaire

-
-208

-30 363
-






Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un
droit de participation

281 414 356
-
22 429 301
-






Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

*** Le Compartiment Global Property 80 % Protected (Compartiment GPX) a été liquidé le 12 mars 2009.
**** Le Compartiment Japan Strategy 80 % Protected (Compartiment JS) a été liquidé le 15 avril 2008.

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État des variations des actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de participation

Pour l’exercice clos le 31 mars 2010



TOTAL
COM-
PARTI-
MENT
GEM
COM-
PARTI-
MENT
GEM
III
COMPARTI-
MENT
S&P DTI

COMPAR-
TIMENT
S&P DTI
(80 %)

COM-
PARTI-

MENT
RQSI
GAA

Notes
EUR
USD
USD
USD
USD
USD



*
**


***
Actifs nets attribuables aux por-
teurs d’actions rachetables confé-
rant un droit de participation en
début d’exercice
248 322 956
25 854 732
-
281 414 356
22 429 301
-

ACTIVITÉS OPÉRA-
TIONNELLES















Augmentation/Diminution nette des
actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables liée aux opéra-
tions
1 691 084
2 304 718

-1 556 362
2 209 021
-75 830
-489 001








TRANSACTIONS SUR
ACTIONS















Produits de l’émission

d’actions rachetables confé-
rant un droit de participation
(6)
118 206 556
-
51 891 720
68 170 934
1 586 925
45 589 057








Rachats d’actions conférant un
droit de participation
(6)
-174 859 128
-28 159 450
-2 174 008
-203 856 988
-12 729 293
-470 955

Augmentation/Diminution des
actifs nets liée aux transactions
sur actions
-56 652 572
-28 159 450
49 717 712
-135 686 054
-11 142 368
45 118 102








Différences de conversion de
devises
(1)
-7 167 633
-
-
-
-
-

Diminution/augmentation des actifs
nets
-62 129 121
-25 854 732
48 161 350
-133 477 033
-11 218 198
44 629 101








Actifs nets attribuables aux por-
teurs d’actions rachetables confé-
rant un droit de participation en
fin d’exercice
186 193 835
-

48 161 350
147 937 323
11 211 103
44 629 101







Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected Portfolio (Compartiment GEM) a été liquidé le 15 décembre
2009.

** Le Compartiment Global Emerging Markets III 80 % Protected (Compartiment GEM III) a été lancé le 29 juillet 2009.
*** Le Compartiment RQSI Global Asset Allocation (Compartiment RQSI GAA) a été lancé le 28 septembre 2009.




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État des variations des actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de participation

Pour l’exercice clos le 31 mars 2009

TOTAL
COMPAR-
TIMENT
GEM
COMPAR-
TIMENT
JRE
COMPAR-
TIMENT
GEMS

Notes
EUR
USD
GBP
SEK




*
**
Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit
de participation en début d’exercice

342 130 286

110 615 444
15 381 503
125 617 822






ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES











Diminution nette des actifs nets attribuables
aux porteurs d’actions rachetables issue des
activités d’exploitation

-82 873 745
-20 070 536
-1 112 114
-896 864

TRANSACTIONS SUR ACTIONS











Produits de l’émission d’actions rachetables
conférant un droit de participation
(6)
232 248 326
10 152 275
174 718
10 006 221

Rachats d’actions conférant un droit de par-
ticipation
(6)
-294 127 365
-74 842 451
-14 444 107
-134 727 179






Diminution/augmentation des actifs nets
issue des transactions sur actions

-61 879 039
-64 690 176
-14 269 389
-124 720 958






Différences de conversion de devises
(1)
50 945 454
-

-
-






Diminution des actifs nets

-93 807 330
-84 760 712
-15 381 503
-125 617 822






Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit
de participation en fin d’exercice

248 322 956
25 854 732
-
-

Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

* Le Compartiment Japan Real Estate Index-linked (Compartiment JRE) a été liquidé le 31 octobre 2008.
** Le Compartiment Global Emerging Markets 80 % Protected (Compartiment GEMS) a été liquidé le 12 mars 2009.


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État des variations des actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de participation

Pour l’exercice clos le 31 mars 2009



COMPARTI-
MENT
S&P DTI

COMPAR-
TIMENT
GPX
COMPAR-
TIMENT

S&P DTI
(80 %)
COMPAR-
TIMENT
JS

Notes
USD
USD
USD
USD



***

****
Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit
de participation en début d’exercice

298 532 048
36 920 169
39 619 437
4 698 171

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES











Diminution nette des actifs nets attribuables
aux porteurs d’actions rachetables conférant
un droit de participation liée aux opérations

-80 701 099
-2 981 588
-11 148 799
-14 033






TRANSACTIONS SUR ACTIONS

Produits de l’émission d’actions rachetables
conférant un droit de participation
(6)
290 955 609
773 823
24 079 577
-






Rachats d’actions conférant un droit de par-
ticipation
(6)
-227 372 202
-34 712 404
-30 120 914
-4 684 138

Diminution/augmentation des actifs nets
liée aux transactions sur actions

63 583 407
-33 938 581
-6 041 337
-4 684 138






Différences de conversion de devises
(1)
-
-
-
-

Diminution des actifs nets

-17 117 692
-36 920 169
-17 190 136
-4 698 171






Actifs nets attribuables aux porteurs
d’actions rachetables conférant un droit
de participation en fin d’exercice

281 414 356
-
22 429 301
-






Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

*** Le Compartiment Global Property 80 % Protected (Compartiment GPX) a été liquidé le 12 mars 2009.
**** Le Compartiment Japan Strategy 80 % Protected (Compartiment JS) a été liquidé le 15 avril 2008.

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