Ngân hàng thương mại chương 5 cho thue tai chinh

CHO THUÊ TÀI CHÍNH


CHO THUÊ TÀI CHÍNH


Khái niệm về CTTC
Điểm khác biệt giữa CTTC & Cho th vận hành
Lợi ích CTTC
Các hình thức CTTC
Tài sản CTTC
Thời hạn CTTC
Các hình thức bảo đảm HĐCTTC


16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001

Về tổ chức và hoạt động của
Công ty CTTC
số
65/2005/NĐ-CP
ngày
19/5/2005 (sửa đổi, bổ sung)
số 95/2008/NĐ-CP ngày
25/8/2008 (sửa đổi, bổ sung)

CTTC là hoạt
động tín dụng
trung và dài hạn
thơng qua việc
cho thuê máy

móc,
thiết
bị,
phương tiện vận
chuyển và các
động sản khác
trên cơ sở HĐ cho
thuê giữa Bên cho
thuê với Bên thuê.


Khái niệm
• Cho th tài chính là nghiệp vụ tín dung trung – dài
hạn mà trong đó, Cơng ty cho thuê mua tài sản theo
yêu cầu của người đi thuê, cho người đi thuê sử dụng
trong một thời gian nhất định kèm theo một quyền
lựa chọn của người đi thuê khi kết thúc hợp đồng:
• - Được mua tài sản cho thuê theo giá cả được thoả
thuận;
• - Hoặc tiếp tục thuê;
• - Hoặc sẽ trả lại tài sản cho bên cho thuê.


Có 3 chủ thể liên quan trong CTTC:
- Bên đi thuê: là các tổ chức, cá nhân hoạt động tại Việt Nam, trực tiếp
sử dụng tài sản thuê cho mục đích sản xuất, kinh doanh của mình, bao
gồm:
a) Cá nhân có đăng ký kinh doanh;
b) Hộ gia đình;
c) Doanh nghiệp;

d) Tổ chức khác thuộc đối tượng được vay vốn của các tổ chức tín
dụng.
- Bên cho th (Cơng ty cho thuê tài chính) là một tổ chức tín dụng
phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam, hoạt động chủ yếu là cho th tài
chính. Cơng ty cho th tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt
Nam dưới các hình thức sau:
+ Cơng ty cho th tài chính Nhà nước, Cơng ty cho th tài chính cổ
phần, Cơng ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng, Cơng ty cho
th tài chính liên doanh, Cơng ty cho th tài chính 100% vốn nước
ngồi
- Nhà cung cấp : Đó là các doanh nghiệp mà sản phẩm của họ là đối
tượng của bên đi thuê cần sử dung. Nhà cung cấp sẽ bán tài sản cho bên
cho thuê và hướng dẫn kỹ thuật bảo trì, bảo dưỡng tài sản cho bên đi
thuê.


BÊN CHO
THUÊ
- Cam kết mua
máy móc, thiết bị,
phương tiện vận
chuyển và các
động sản khác
theo yêu cầu của
bên thuê
- Nắm giữ quyền
sở hữu đối với các
tài sản cho thuê.

BÊN THUÊ

Cho
thuê
Tài
chính

Sử dụng tài
sản thuê và
thanh toán
tiền
thuê
trong
suốt
thời hạn thuê
đã được hai
bên
thoả
thuận.


Đặc điểm

• Cơng ty CTTC tài trợ dưới hình thức mua và
chuyển giao tài sản cho bên thuê sử dụng.
• Bên đi th có thể được tài trợ tồn bộ nhu
cầu vốn.
• Trong suốt thời hạn cho thuê, quyền sở hữu
tài sản thuộc về bên cho thuê.
• Thời hạn CTTC chiếm phần lớn thời gian
khấu hao của tài sản.

• Khi hết hạn hợp đồng, bên thuê có thể trả lại,
thuê tiếp hoặc mua lại tài sản.
• CTTC là loại hình tín dụng sản xuất


• CTCT về bản chất là một hình thức cấp tín dụng mà
mục đích của người cho thuê cũng giống như người
cho vay: Thu lãi tiền vốn đầu tư; còn mục đích người
đi thuê cũng going người đi vay: sử dung vốn. Nhưng
CTTC vẫn có những đặc trưng riêng biệt: một hình
thức cấp TD mà mục đích của người cho thuê
cũng giống như người cho vay:
• - Hình thức cấp tín dung của bên CTTC là bằng tài sản,
người đi th chỉ có quyền sử dung tài sản.
• - Thời hạn thuê mua là rất dài, thường chiếm khoảng ¾
thời hạn sử dung của tài sản.
• - Bên cho thuê dễ dàng kiểm tra việc sử dung tài sản và
đánh giá hiệu quả sử dung tài sản thuê.


Phân biệt giữa CTTC
& vay vốn ngân hàng
Tiêu chí

Cho thuê tài chính

Vay vốn Ngân hàng

Hình
thức

tài trợ

- Bằng hiện vật
- Bằng tiền
- Khơng bắt buộc phải có tài sản - Phải có tài sản thế chấp
thế chấp

Quyền
sở
hữu

- Tài sản thuê thuộc sở hữu của - Tài sản đứng tên sở hữu của
Bên cho thuê trong suốt thời
Bên vay trong suốt thời gian
hạn thuê
vay

Thể hiện
trên
bảng
tổng kết
tài sản

- Tài sản thuê được thể hiện trong - Tài sản mua bằng tiền vay thể
một mục riêng trên bảng tổng
hiện trên bảng tổng kết tài sản
kết tài sản của Doanh nghiệp,
và làm thay đổi tình hình tài
khơng thể hiện là một khoản
chính của Doanh nghiệp.

vay nợ nên tình hình tài chính
của Doanh nghiệp khơng thay
đổi.


Những tiện lợi của CTTC
• + Bên đi thuê được tài trợ 100% nhu cầu đầu tư. Nếu so sánh với
trường hợp vay trung và dài hạn thì chủ đầu tư cũng phải có một
số vốn nhất định, thì tín dung th mua rõ rang là có lợi hơn tín
dung đầu tư.
• + Người th là người chủ động hồn tồn trong việc tìm và lưạ
chọn phương tiện hay tài sản để thuê, do vậy bên cho thuê không
phải bỏ ra những chi phí có liên quan đến cơng việc đó.
• + Phù hợp với các DN vừa và nhỏ.
• + Giá cả cho thuê được ấn định trước và ghi vào hợp đồng người
thuê sẽ trả dần dần hoặc lựa chọn một phương thực trả thích hợp
với q trình sử dung
• Gía cả cho th được xác định theo ngun tắc bù đắp đủ khấu
hao, chi phí và có lãi tương ứng với thời hạn cho thuê và số vốn
bỏ ra.
• Bên đi th có thêm cơng ty cho th tài chính cùng tìm hiểu về
tài sản th của bên thứ 3.


• Khi hết hạn hợp đồng người thuê được lựa chọn trong 3 cách giải
quyết đã nêu
• Về mặt pháp lý: người thuê chỉ là người sử dụng, còn sử hữu chủ tài
sản đó vẫn là cơng ty th mua
• Tất cả các chi phí bảo hiểm, bảo quản…tài sản th do người th
chịu. Các chi phí về bảo trì, sửa chữa nếu trong hợp đồng ghi rõ nhà

cung cấp chịu thì bên cung cấp phải thực hiện nghĩa vụ đó.
• Thời hạn cho th (thời hạn hợp đồng): là “bất biến”, là không thể
thay đổi. Thời hạn cho thuê phụ thuộc vào tuổi thọ của tài sản. Ở Việt
Nam, thời hạn đó quy định tối thiểu là ¾ thời gian hữu dụng tài sản đó.
• Quyền của cơng ty thuê mua: được ưu tiên trong trường hợp người
thuê bị phá sản. Nghĩa là công ty được quyền lấy lại tài sản của mình
ngay lập tức nếu người thuê bị tun bố phá sản.
• Ngồi ra, cơng ty th mua cũng có thể áp dụng các biện pháp phịng
ngừa rủi ro như đặt cọc, phải có bảo lãnh…


Điểm khác biệt giữa
CTTC & Cho thuê vận hành
Cho thuê vận hành (cho thuê hoạt
động) là hình thức cho thuê tài
sản, theo đó Bên thuê sử dụng tài
sản của Bên cho thuê trong một
thời gian nhất định và sẽ trả lại cho
Bên cho thuê khi kết thúc thời hạn
thuê. Bên cho thuê giữ quyền sở
hữu tài sản cho thuê và nhận tiền
cho thuê theo hợp đồng cho thuê.


Quyền sở hữu tài sản không được chuyển
giao cho Bên thuê khi kết thúc HĐ CTVH
HĐ CTVH không quy định việc thoả thuận mua
tài sản cho thuê giữa Bên cho thuê và Bên thuê.
Thời hạn thuê chỉ chiếm một phần thời
gian hữu dụng của tài sản cho thuê.

Tổng giá trị tiền thuê chỉ chiếm
một phần giá trị tài sản cho thuê.


- Cùng có sự tách biệt giữa
quyền sở hữu, quyền định
đoạt & quyền sử dụng tài sản.
- Tài sản thuộc quyền sở
hữu, định đoạt của Bên cho
thuê nhưng quyền sử dụng
tài sản được Bên cho thuê
giao lại cho Bên thuê khai thác.


1

Kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được chuyển quyền
sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê

2

Kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được quyền ưu tiên
mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa

3

Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60%
thời gian khấu hao của tài sản

4

Tổng số tiền thuê một loại tài sản ít nhất phải tương
đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm cho thuê


TIÊU CHÍ

CHO THUÊ TÀI CHÍNH

CHO THUÊ VẬN HÀNH

Thời hạn thuê

Trung, dài hạn

Ngắn hạn

Quyền hủy bỏ hợp đồng

Không được phép hủy bỏ

Có thể được phép hủy bỏ

Trách nhiệm bảo hiểm,
thuế và bảo trì

Bên thuê

Bên cho thuê

Mức thu hồi vốn
của hợp đồng

Tổng số tiền thuê gần bằng
hoặc lớn hơn giá trị tài sản

Tổng số tiền thuê nhỏ hơn nhiều
so với giá trị tài sản

Chuyển quyền sở hữu
hoặc bán tài sản

Có điều khoản thỏa thuận
chuyển quyền sở hữu, bán
hoặc tiếp tục cho thuê

Không có thỏa thuận

Trách nhiệm về rủi ro
liên quan đến tài sản

Bên thuê phần lớn chịu mọi
rủi ro, kể cả rủi ro khơng phải
do mình gây ra

Bên cho th phần lớn chịu mọi rủi
ro, chỉ trừ lỗi do bên thuê gây ra

Ưu đãi về thuế

Bên thuê được hưởng

Bên cho thuê hưởng và khấu trừ
vào tiền thuê

Cung ứng tài sản thuê

Tài sản thường do Bên thuê
đặt hàng, giao nhận & sử dụng

Tài sản cho thuê thường do Bên
cho thuê cung cấp


 Đối với nền kinh tế:
- Giải quyết bài toán về vốn cho nền kinh tế.
- Đổi mới công nghệ, nâng cao năng suất của doanh nghiệp cũng như của
toàn nền kinh tế.
- Tạo ra kênh dẫn vốn từ trong & ngoài nước vào cho nền kinh tế.
 Đối với Bên cho thuê:
- Mở rộng khách hàng và nâng cao năng lực cạnh tranh.
- Được quyền sở hữu, quản lý và kiểm soát tài sản.
- Bên cho thuê thu hồi tài sản, không bị phát mãi trong trường hợp bên đi thuê
bị phá sản.
- Mục đích sử dụng vốn được đảm bảo.
 Đối với Bên đi thuê:
- Các doanh nghiệp có nguồn vốn hạn hẹp, mức độ tín nhiệm thấp có được
cơ sở vật chất và thiết bị cần thiết để sử dụng.
- Thủ tục đi thuê đơn giản, linh hoạt nhanh gọn hơn đi vay vì bớt được thời
gian làm thủ tục thế chấp, bảo lãnh.

- Tránh được rủi ro về tính lạc hậu và lỗi thời của tài sản, đặc biệt đối với
những thiết bị có tốc độ phát triển nhanh.


Dây chuyền sản
xuất; thiết bị
lẻ trong dây
chuyền đồng bộ

Phương tiện vận chuyển
thuỷ, bộ, hàng khơng

Máy móc, thiết
bị thi cơng

Trang thiết bị văn phịng,
thiết bị điện tử, điện tốn,
vui chơi giải trí, viễn thơng,
y tế

TÀI
SẢN

Thiết bị gắn
liền với
bất động sản

Các động sản
khác không bị
pháp luật cấm