Câu hỏi ôn thi sát hạch chứng chỉ hành nghề chứng khoán 01

CÂU HỎI ÔN TẬP THI SÁT HẠCH CHỨNG CHỈ HÀNH NGHỀ CHỨNG KHỐN
1. Nếu tất cả các trái phiếu có thể chuyển đổi đều được trái chủ đổi thành cổ phiếu phổ thơng thì
sau khi chuyển đổi:
A. EPS tăng
B. EPS không bị ảnh hưởng
C. EPS giảm
D. P/E bị ảnh hưởng cịn EPS khơng bị ảnh hưởng
2. Cho 02 tình huống giao dịch cùng một loại cổ phiếu trong thời gian khớp lệnh liên tục như
sau:
Tình huống 1:
STT
Thời gian vào lệnh
1
9h00
2
9h05

Lệnh
Bán
Mua

Giá
101.000
102.000

Khối lượng
1000
1000

Giá tham chiếu
100.000

Tình huống 2:
STT
Thời gian vào lệnh
Lệnh
Giá
Khối lượng
Giá tham chiếu
1
9h00
Mua
102.000
1000
100.000
2
9h05
Bán
101.000
1.000
Hãy so sánh giá khớp lệnh giữa tình huống 1 và hình huống 2 qua các phương án sau:
A.
B.
C.
D.

Cao hơn
Thấp hơn
Bằng nhau
Không xác định được

3. Công ty LOFAS hiện trả cổ tức ở mức 3$/cổ phiếu thường. Mức cổ phiếu này dự kiến sẽ tăng
với tỷ lệ là 10% mỗi năm trong hai năm tới; sau đó, nó sẽ tăng liên tục với tỷ lệ 5%/năm. Biết
lãi suất chiết khấu hiện là 14%, định giá cổ phiếu này:
A. 28,50$
B. 28,80$
C. 38,27$
D. 42,75$
4. Giả sử tỷ lệ ký quỹ trên tài khoản ký quỹ là 50%. Một khách hàng mua 2000 cổ phiếu của công
ty A với giá 100.000 đồng/cổ phiếu. Sau đó, giá cổ phiếu A giảm xuống cịn mức 70.000 đồng/
cổ phiếu. Quy định hiện hành về mức duy trì ký quỹ bắt buộc là 30%. Vậy người mơi giới có
thể yêu cầu ký quỹ bổ sung là:
A. 10 triệu đồng
B. 6 triệu đồng
C. 2 triệu đồng
D. 8 triệu đồng
5. Theo quy định pháp luật hiện hành, các thành viên giao dịch tại Sở GDCK có các quyền sau
đây, ngoại trừ:
A. Được phép giám sát tất cả các hoạt động của Sở GDCK


B. Sử dụng hệ thống giao dịch và các dịch vụ do Sở GDCK cung cấp
C. Nhận các thông tin và thị trường giao dịch chứng khoán từ Sở GDCK
D. Đề nghị Sở GDCK làm trung gian hòa giải khi có tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch
chứng khoán của các thành viên
E. Đề xuất và kiến nghị các vấn đề liên quan đến hoạt động của Sở GDCK
F. Thực hiện các quyền khác quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Sở GDCK
6. Theo quy định tại Luật chứng khoán, trung tâm Lưu ký chứng khốn có các quyền sau đây,
ngoại trừ:
A. Ban hành Quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán sau khi được UBCKNN
chấp thuận;

B. Làm trung gian hịa giải khi có tranh chấp liên quan đến hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và
thanh toán chứng khoán của các thành viên lưu ký;
C. Chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên lưu ký, giám sát việc tuân thủ quy định của thành viên lưu
ký theo Quy chế của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán;
D. Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán và các dịch vụ khsac liên
quan đến lưu ký chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng;
7. Việc thành lập quỹ thành viên phải đáp ứng các điều kiện sau đây, ngoại trừ:
A. Vốn góp tối thiểu là năm mươi (50) tỷ đồng Việt Nam;
B. Có tối đa năm mươi (50) thành viên góp vốn và chỉ bao gồm thành viên và pháp nhân;
C. Do một công ty quản lý quỹ quản lý;
D. Tài sản của quỹ thành viên được lưu ký tịa một ngân hàng lưu ký độc lập với công ty quản lý
quỹ.
8. Trung tâm Lưu ký Chứng khốn có các quyền sau:
I. Chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên lưu ký; giám sát việc tuân thủ quy định của thành viên
lưu ký theo quy chế của Trung tâm Lưu ký chứng khoán;
II. Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán và các dịch vụ khác liên
quan đến lưu ký chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng;
III. Làm trung gian hịa giải khi có tranh chấp liên quan đến hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và
thanh toán chứng khoán của các thành viên lưu ký;
IV. Ban hành quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán sau khi được UBCKNN
chấp thuận;
V. Bồi thường thiệt hại cho khách hàng trong trường hợp không thực hiện nghĩa vụ gây thiệt hại
đến lợi ích hợp pháp của khách hàng, trừ trường hợp bất khả kháng;
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II, III, V

II, III, V
II, III, IV
I, II, IV

9. Sở GDCK có các nghĩa vụ sau đây, ngoại trừ:
A. Cung cấp thông tin và phối hợp với các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền trong cơng tác điều
tra và phòng, chống các hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và TTCK
B. Trực tiếp thanh tra các thành viên niêm yết khi thấy cần thiết


C. Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường được tiến hành công khai, công bằng,
trật tự và hiệu quả
D. Thực hiện công bố thông tin theo quy định pháp luật
E. Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trong trường hợp Sở GDCK gây thiệt hại cho thành
viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng.
10. Cơng ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán khi mua lại cổ phiếu
của chính mình phải cơng khai thơng tin về việc mua lại chậm nhất là bao nhiêu ngày trước
khi thực hiện mua?
A. 5 ngày
B. 7 ngày
C. 15 ngày
D. 30 ngày
11. Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ bị đặt vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt trong
trường hợp tỷ lệ vốn khả dụng giảm xuống dưới bao nhiêu phần trăm?
A. 130%
B. 140%
C. 150%
D. 120%
12. Trường hợp việc huy động vốn của quỹ đại chúng không đáp ứng quy định thì cơng ty quản
lý quỹ phải hồn trả cho nhà đầu tư mọi khoản tiền đã đóng góp trong thời hạn bao nhiêu

ngày, kể từ ngày kết thúc huy động vốn?
A. 10 ngày
B. 15 ngày
C. 30 ngày
13. Vốn khả dụng của tổ chức kinh doanh chứng khoán bao gồm các chỉ tiêu nào sau đây, ngoại
trừ:
A. Thặng dư vốn cổ phần.
B. Quỹ đầu tư phát triển.
C. Quỹ dự phòng tài chính.
D. Quỹ dự trữ bổ sung Vốn điều lệ
E. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
14. Trong thời hạn bị đặt vào tình trạng kiểm sốt, tổ chức kinh doanh chứng khốn vẫn được
phép:
A. Góp vốn liên doanh, liên kết với công ty khác
B. Chi trả cổ tức
C. Thành lập văn phịng đại diện
D. Khơng có phương án nào đúng
15. Thời gian thanh toán giao dịch chứng khoán niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khốn Hồ Chí
Minh được thực hiện theo kết quả bù trừ đa phương (với khối lượng chứng khoán dưới
100.000 đơn vị) là:
A. T + 1
B. T + 2
C. T + 3


D. Khơng có phương án nào chính xác
16. Theo quy định của Luật chứng khoán, việc chào bán cổ phiếu ra công chúng phải đáp ứng
điều kiện, bao gồm:
I. Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 10 tỷ đồng trở
lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế tốn

II. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời khơng
có lỗ lũy có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán
III. Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội
đồng cổ dông thông qua; Đối với công ty đại chúng phải có cam kết đưa chứng khốn vào
giao dịch trên thị trường có tổ chức trong thời hạn 01 năm, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán
IV. Tổ chức phát hành phải có trên 100 nhà đầu tư chuyên nghiệp nắm giữ
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I và II
II và III
I, II và III
I, II, III và IV

17. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng của ngân hàng thương mại cổ phần A bao
gồm, ngoại trừ:
I. Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng
II. Báo cáo bạch
III. ĐIều lệ của tổ chức phát hành
IV. Quyết định của Đại hội đồng cổ đồng thông qua phương án phát hành và phương án sử
dụng vốn thu được từ đợt phát hành
V. Giấy chấp thuận của các tổ chức có liên quan
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II, III
I, II, III, IV
I, II, III, V
Khơng có phương án nào chính xác

18. Điều kiện để một ngân hàng thương mại đăng ký hoạt động lưu ký chứng khốn là:
I. Có giấy phép thành lập và hoạt động thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khốn hoặc tự
doanh chứng khốn
II. Có địa điểm, trang thiết bị, phuc vụ hoạt động đăng ký, lưu ký, thanh tốn các giao dịch
chứng khốn
III. Có giấy phép thành lập và hoạt động tại Việt Nam
IV. Nợ quá hạn không quá 5% tổng dư nợ, có lãi trong năm gần nhất
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II
I, II, III
I, II, IV
II, III, IV


19. Trong thời gian tới, công ty cổ phân đại chúng ngành thép ACC dự kiến thực hiện 01 đợt chào
bán cổ phiếu riêng lẻ vào ngày 01/03/2010 và 01 đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ vào ngày
01/06/2010. Công ty này có được thực hiện 01 đợt chào bán này khơng?
A. Có
B. Khơng

C. Khơng xác định được
20. Tại Việt Nam, một công ty trách nhiệm hữu hạn muốn chào bán trái phiếu để huy động vốn
thông qua Sở Giao dịch chứng khốn thì tại thời điểm đăng ký chào bán, cơng ty cần phải có
số vốn điều lệ đã góp tối thiểu là:
A. 10 tỷ đồng
B. 40 tỷ đồng
C. 80 tỷ đồng
D. Không được phép chào bán
21. Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng bao gồm, ngoại trừ:
A. Doanh nghiệp có phương án pháp hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào
bán qua Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua
B. Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười (10) tỷ đồng
Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế tốn
C. Doanh nghiệp có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều
kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền lợi và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều
kiện khác
D. Hoạt động kinh doanh của hai (02) năm liền kế trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng
thời khơng có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán, khơng có các khoản nợ phải trả quá hạn
trên một (01) năm
22. Bản đăng ký chào mua công khai của các tổ chức/cá nhân bao gồm các thông tin sau đây:
I. Tên, địa chỉ của tổ chức/cá nhân chào mua;
II. Tên của tổ chức tư vấn việc chào mua;
III. Số lượng cổ phiếu được chào mua mà tổ chức/cá nhân đó hiện đang nắm giữ;
IV. Loại cổ phiếu được chào mua và giá chào mua;
V. Nguồn tiền để chào mua;
VI. Số lượng cổ phiếu dự kiến chào mua;
VII. Thời gian thực hiện chào mua
VIII.Các điều kiện chào mua;
Phương án:
A.

B.
C.
D.

I, II, IV, V, VII, VIII
I, III, IV, VI, VII, VIII
II, III, IV, V, VI, VIII
Tất cả các phương án trên

23. Việc chào mua công khai chỉ được thực hiện khi nào?
A. Bên chào mua tổ chức Đại hội cổ đông để lấy ý kiến và ra Nghị quyết về việc chào mua công
khai
B. Sau khi Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có văn bản chấp thuận đăng ký chào mua và đã được tổ
chức, cá nhân chào mua công bố công khai theo quy định


C. Bên chào mua gửi hồ sơ về việc chào mua công khai cổ phiếu của công ty đại chúng, chứng chỉ
quỹ của quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng dạng đóng với UBCKNN
D. Bên chào mua bắt đầu tiến hành giao dịch cổ phiếu của công ty đại chúng, chứng chỉ quỹ của
quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng dạng đóng trên thị trường
24. Phạt tiền từ 300.000.000 đồng đến 400.000.000 đồng đối với công ty cổ phần phát hành chứng
khốn ra cơng chứng khi thực hiện một trong các hành vi vi phạm sau đây, ngoại trừ:
A. Chào bán chứng khốn khơng đúng với phương án đã đăng ký với UBCKNN; Thực hiện phân
phối chứng khốn khơng đúng quy định pháp luật;
B. Thực hiện chào bán chứng khoán ra công chúng nhưng không đăng ký với UBCKNN
C. Thực hiện chào bán chứng khốn ra cơng chúng khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định
D. Chào bán chứng khốn ra cơng chúng để thành lập doanh nghiệp, trừ trường hợp được pháp
luật quy định
25. Công ty chứng khoán nhận lệnh của khách hàng và thực hiện lệnh của khách hàng không
đúng quy định, bị phạt số tiền từ:

A. 10.000.000 đồng đến 30.000.000 đồng
B. 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng
C. 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng
D. 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng
26. Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng đối với các hành vi vi phạm sau:
I. Không báo cáo hoặc báo cáo không kịp thời khi thay đổi nhân viên hành nghề;
II. Khơng có đủ người hành nghề chứng khốn; Bố trí người có chứng chỉ hành nghề chứng
khốn thực hiện nghiệp vụ không phù hợp với loại chứng chỉ hành nghề chứng khốn đã
được cấp;
III. Bố trí người chưa có chứng chỉ hành nghề chứng khốn thực hiện nghiệp vụ, vị trí mà theo
quy định pháp luật phải có chứng chỉ hành nghề chứng khốn;
Phương án trả lời:
A.
B.
C.
D.

I, II
II, III
I, III
I, II, và III

27. Tước quyền sử dụng chứng chỉ hành nghề chứng khoán trong thời hạn 06 tháng đến 12
tháng đối với người hành nghề chứng khoán thực hiện một trong các hành vi vi phạm sau
đây, ngoại trừ:
A. Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với cơng ty chứng khốn, cơng ty quản
lý quỹ nơi mình làm việc
B. Đồng thời làm việc cho cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ khác
C. Đồng thời làm Giám đốc hoặc Tổng giám đốc của một tổ chức chào bán chứng khoán ra công
chúng hoặc tổ chức niêm yết

D. Mở tài khoản giao dịch chứng khoản tại chính cơng ty chứng khốn mình đang làm việc
28. Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng đối với hành vi vi phạm sau:
I. Báo cáo không đúng thời hạn khi sở hữu từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành có quyền
biểu quyết của một công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng hoặc chứng chỉ


quỹ đóng hoặc khơng cịn là cổ đơng lớn, nhà đầu tư sở hữu từ 5% trở lên chứng chỉ quỹ
của quỹ đóng;
II. Báo cáo khơng đúng thời hạn trước khi thực hiện giao dịch cổ phiếu bị hạn chế chuyển
nhượng;
III. Người nội bộ của công ty đại chúng, người nội bộ của quỹ đại chúng và người có liên quan
của người nội bộ thực hiện mua và bán hoặc bán và mua chứng khốn của cơng ty đại
chúng, chứng chỉ quỹ đại chúng không đúng thời hạn;
IV. Cổ đông sáng lập, cổ đông lớn, nhà đầu tư sở hữu 5% trở lên chứng chỉ quỹ đóng, người nội
bộ của cơng ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng, người có liên quan của người nội bộ báo cáo
giao dịch không đầy đủ, khơng chính xác.
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II, III
I, II, IV
II, III, IV
I, II, III, và IV

29. Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với các hành vi vi phạm sau đây, ngoại
trừ:
A. Mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ nhưng không báo cáo UBCKNN theo quy định hoặc đã báo

cáo nhưng chưa có văn bản thơng bảo của UBCKNN về việc nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo
việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ.
B. Mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật;
C. Mua lại cổ phiếu không thông qua công ty chứng khốn được chỉ định trong trường hợp cơng ty
đại chúng có cổ phiếu chưa niêm yết hoặc chưa đăng ký giao dịch thực hiện mua lại;
D. Thay đổi ý định, phương án mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ trái quy định pháp luật
30. Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với các hành vi vi phạm sau đây, ngoại
trừ:
A. Không lưu giữ thông tin công bố theo quy định pháp luật
B. Không công bố thông tin theo quy định của pháp luật hoặc theo yêu cầu của UBCKNN
C. Không lập trang thông tin điện tử theo quy định của pháp luật
D. Khơng xác nhận hoặc đính chính thơng tin hoặc xác nhận, đính chính thơng tin không đúng thời
hạn theo quy định của pháp luật khi có thơng tin làm ảnh hưởng đến giá chứng khốn hoặc khi
nhận được u cầu xác nhận, đính chính thơng tin của UBCKNN
E. Công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thơng tin trong hoạt động chứng khốn mà khơng bị
truy cứu trách nhiệm hình sự
31. Về thẩm quyền xử phạt vi phạm hành chính, Chủ tịch UBCKNN có quyền áp dụng các hình
thức xử phạt nào sau đây, ngoại trừ:
A. Phạt cảnh cáo
B. Phạt tiền tối đa đến 2.000.000 đồng
C. Áp dụng các hình thức xử phạt bổ sung và các biện pháp khắc phục hiệu quả theo quy định pháp
luật
D. Đề nghị khởi tố vụ án đối với các hành vi vi phạm nghiêm trọng các quy định của Luật chứng
khoán


32. Phương án khắc phục tình trạng kiểm sốt đối với cơng ty chứng khốn trong trường hợp
khơng đáp ứng chi tiêu an tồn tài chính bao gồm các biện pháp sau đây:
I. Bán các tài sản có mức độ rủi ro cao; hạn chế, ngừng mua cổ phiếu quỹ
II. Thu hồi nợ; bán lại cổ phần, phần vốn góp cho chủ nợ;

III. Cắt giảm chi phí hoạt động, chi phí quản lý doanh nghiệp; tổ chức lại bộ máy quản lý, nhân
sự, cắt giảm nhân viên; thu hẹp phạm vi và địa bàn hoạt động;
IV. Hợp nhất hoặc sát nhập với tổ chức kinh doanh chứng khoán cùng ngành nghề, cùng loại
theo quy định của pháp luật
V. Các biện pháp khác không trái với quy định của pháp luật
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II, IV, V
II, III, IV, V
I, II, III, V
I, II, III, IV và V

33. Vốn khả dụng của tổ chức kinh doanh chứng khoán được hiểu là:
A. Tổng tài sản ngắn hạn – tổng nợ ngắn hạn
B. Vốn chủ sở hữu có thể chuyển đổi thành tiền trong vịng 60 ngày
C. Tổng tài sản – tổng nợ
D. Vốn chủ sở hữu có thể chuyển đổi thành tiền trong vịng 90 ngày
34. Tỷ lệ vốn khả dụng của một công ty chứng khoán được xác định bằng:
A. Giá trị vốn khả dụng/tổng nợ
B. Vốn lưu động thuần/tổng nợ
C. Vốn lưu động thuần/tổng tài sản
D. Vốn khả dụng/tổng giá trị rủi ro x 100%
35. Khi tỷ lệ vốn khả dụng xuống dưới mức 120%, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải báo cáo
UBCKNN tỷ lệ vốn khả dụng:
A. Hàng ngày
B. 1 tuần, 1 lần

C. 2 tuần, 1 lần
D. 3 tuần, 1 lần
E. Khơng cần thiết phải báo (vì vẫn an tồn tài chính)
36. Một cơng ty cổ phần mới được thành lập thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng muốn chào bán cổ
phần ra cơng chúng thì khơng cần phải đáp ứng một trong số các điều kiện nào dưới đây:
A. Mức vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng trở lên
B. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi
C. Có tổ chức bảo lãnh phát hành
D. Cả A và B
37. Để tạo ra lịng tin cậy của khách hàng, người mơi giới chứng khốn cần:
I. Tạo ấn tượng tốt qua giao tiếp
II. Có kỹ năng chuyên nghiệp
III. Trực tiếp gặp gỡ khách hàng
IV. Thường xuyên chăm sóc khách hàng


Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, II
II
II, IV
II, III, IV

38. Chứng khoán được chấp nhận làm tài sản thế chấp trên tài khoản ký quỹ là các lại chứng
khoán:
I. Thuộc sở hữu của khách hàng

II. Khơng nhất thiết phải là loại chứng khốn được phép giao dịch ký quỹ
III. Thuộc sở hữ của công ty chứng khốn
IV. Là loại chứng khốn có tính thanh khoản cao
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I
II, III, IV
I, III, IV
I, II, IV

39. Ở phương pháp “bán hàng tư vấn”, dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán là một hoạt động
quan trọng, trong đó:
I. Tư vấn đầu tư chứng khốn là một dịch vụ phụ của hoạt động môi giới
II. Tư vấn đầu tư chứng khốn là một dịch vụ chính của người mơi giới
III. Tư vấn đầu tư chứng khốn là một dịch vụ tất yếu đi kèm với hoạt động môi giới
IV. Tư vấn đầu tư chứng khoán là một dịch vụ nhằm phục vụ tăng thu nhập cho người tư vấn
Phương án:
A.
B.
C.
D.

III
III. IV
I, III
II, IV

40. Theo quy định hiện hành tại Việt Nam, việc mua bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp đối với
người môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán là nghĩa vụ của:
A. Người hành nghề chứng khốn
B. Cơng ty chứng khốn
C. Gia đình người hành nghề chứng khoán
D. Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán
41. Hồ sơ thành lập chi nhánh cơng ty chứng khốn bao gồm các tài liệu nào:
I. Quyết định của Hội đồng quản trị (hoặc Hội đồng thành viên/Chủ sở hữu) của cơng ty chứng
khốn về việc lập chi nhánh;
II. Quyết định của Ban Giám đốc của cơng ty chứng khốn về việc lập chi nhánh;
III. Phương án hoạt động kinh doanh trong 02 năm đầu của chi nhánh, kèm theo các quy trình
thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh
IV. Giấy đề nghị thành lập chi nhánh theo mẫu quy định;
V. Danh sách dự kiến Giám đốc và người hành nghề chứng khoán làm việc tại chi nhánh;


VI. Danh sách dự kiến Giám đốc, người hành nghề chứng khoán và nhân viên hợp đồng làm
việc tại chi nhánh;
VII. Bản thuyết minh cơ sở vật chất kỹ thuật đảm bảo thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh theo
ủy quyền của cơng ty chứng khốn, kèm theo tài liệu chứng minh quyền sử dụng phần diện
tích làm trụ sở chi nhánh
Phương án:
A.
B.
C.
D.

I, III, IV, V, VII
II, IV, V, VI, VII

I, III, IV, VI, VII
II, III, V, VI, VII

42. Người làm việc tại bộ phận kiểm soát nội bộ của cơng ty chứng khốn phải đáp ứng các u
cầu sau, ngoại trừ:
A. Khơng phải là người có liên quan đến các trưởng bộ phận chun mơn trong cơng ty chứng
khốn
B. Không kiêm nhiệm các công việc khác trong công ty chứng khốn
C. Có kinh nghiệm làm việc tại các bộ phận nghiệp vụ trong cơng ty chứng khốn hoặc trong các tổ
chức tài chính, ngân hàng tối thiếu 02 năm;
D. Có chứng chỉ Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán và Chứng chỉ
Pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán hoặc Chứng chỉ Hành nghề Chứng khoán
43. Theo quy định pháp luật hiện hành, ngồi các nghiệp vụ được cấp phép, cơng ty chứng khoán
được phép thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính với các nội dung nào sau đây, ngoại trừ:
A. Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp, thâu tóm, sát nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công
ty cổ phần
B. Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khốn
C. Tư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp
D. Tư vấn giải quyết tranh chấp các hợp đồng kinh tế
E. Tư vấn tài chinh khác phù hợp với quy định pháp luật

44. Cho biết sổ lệnh của cổ phiếu X với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước liền kề là: 30,5

Đơn vị: Nghìn đồng
KHỐI
LƯỢNG
BÊN MUA
1
400
2

3
1100
4
800
5
500
6
Hãy xác định giá và khối lượng khớp lệnh
SỐ HIỆU
LỆNH

Phương án:

GIÁ
30,9
30,8
30,6
30,5
30,4
30,3

KHỐI
LƯỢNG
BÊN BÁN
200
300
500
500
500

SỐ HIỆU
LỆNH
11
12
13
14
15
16


A.
B.
C.
D.

Giá 30,4 khối lượng 1500
Giá 30,5 khối lượng 1600
Giá 30,6 khối lượng 1700
Các phương án trên đều sai

45. Cho biết số lệnh của cổ phiếu X của công ty B với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước liền
kề là: 20,5; với khối lượng bên mua là khối lượng mua của các nhà đầu tư, còn khối lượng
bên bán là khối lượng bán của cơng ty B
Đơn vị: Nghìn đồng
KHỐI
LƯỢNG
GIÁ
BÊN MUA
1
400

20,9
2
20,8
3
1100
20,6
4
800
20,5
5
500
20,4
6
20,3
Hãy xác định số tiền công ty B nhận được khi lệnh được khớp
SỐ HIỆU
LỆNH

KHỐI
LƯỢNG
BÊN BÁN
200
300
500
500
500

SỐ HIỆU
LỆNH
11

12
13
14
15
16

Phương án:
A.
B.
C.
D.

20.401.000 đồng
20.500.000 đồng
20.606.000 đồng
22.666.000 đồng

46. Giá sử có các lệnh mua và bán chứng khoán M của các nhà đầu tư trong khớp lệnh liên tục
như sau:
Thời gian
Giá tham
Nhà đầu tư
Lệnh
Giá
Khối lượng
đặt lệnh
chiếu
1
9h00
A

Bán
101.000
1000
100.000
2
9h05
B
Mua
102.000
300
3
9h06
C
Mua
103.000
200
Hãy xác định kết quả giao dịch (giá và khối lượng) của nhà đầu tư (A, B và C) trong các phương án
sau đây:

STT

A. A: Bán được 500, giá 102.000 đồng; B: Mua được 300, giá 102.000 đồng; C: Mua được 200, giá
102.000 đồng
B. A: Bán được 500, giá 101.000 đồng; B: Mua được 300, giá 101.000 đồng; C: Mua được 200, giá
101.000 đồng
C. A: Bán được 500, giá 103.000 đồng; B: Mua được 300, giá 103.000 đồng; C: Mua được 200, giá
103.000 đồng
D. Khơng có phương án nào chính xác
47. Trả cổ tức bằng cổ phiếu sẽ làm:
A. Làm tăng quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đông trong công ty

B. Không làm thay đổi tỷ lệ quyền lợi của cổ đông


C. Làm giảm quyền lợi theo tỷ lệ của cổ đơng trong cơng ty
D. Khơng có câu nào đúng
48. Nhà đầu tư A mua một quyền chọn bán 1000 cổ phiếu có kỳ hạn 6 tháng với giá là 3 USD/cổ
phiếu của doanh nghiệp BC. Vào thời điểm mua quyền chọn, giá cổ phiếu BC đang ở mức giá
20 USD/cổ phiếu, và giá thực hiện của quyền chọn là 25 USD/cổ phiếu. Nếu khơng có thuế và
chi phí giao dịch, hãy xác định lãi/lỗ ròng của nhà đầu tư A nếu giá của cổ phiếu là 26 USD/cổ
phiếu khi quyền chọn đáo hạn:
A. Lãi 3000 USD
B. Lãi 1000 USD
C. Lỗ 1000 USD
D. Lỗ 3000 USD
49. Theo thuyết Elliot, sóng 4 là sóng điều chỉnh và mức điều chỉnh so với sóng 3 (sóng tăng) là:
A. 28%
B. 38%
C. 43%
D. 46%
50. Nếu thời gian đáo hạn bình quân (D) của một trái phiếu là 5,25; độ lồi của trái phiếu đó là 12;
lãi suất chiết khấu là 14%. Nếu lãi suất tăng 50 điểm cơ bản thì giá trái phiếu giảm bao nhiêu %
theo cả D và độ lồi:
A. 2,29%
B. 3,12%
C. 3,16%
D. 3,22%
51. Hãy xếp các trái phiếu sau theo thứ tự có Duration tăng dần

A.
B.

C.
D.

Trái phiếu

Lãi coupon (%)

Thời hạn

Lỗ đáo hạn (%)

A
B
C
D
E

10
10
0
8
10

20
15
20
20
14

10

10
10
10
10

E, D, C, B, A
D, C, A, E, B
E, B, A, D, C
A, C, D, B, E

52. Khi tính EPS của một cơng ty, chúng ta cần tính số cổ phiếu bình qn trong kỳ. Nếu doanh
nghiệp đầu kỳ có 10 triệu cổ phiếu và đúng giữa kỳ có phát hành cổ phiếu để trả cổ tức tỷ lệ
1:1; cổ phiếu thường tỷ lệ 1:1 và cổ phiếu kèm quyền mua của cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:1 với
giá 35.000 đồng/cổ phiếu (với giả thiết giá hiện tại của cổ phiếu và giá phát hành cổ phiếu mới
không ảnh hưởng đến kết quả tính số cổ phiếu bình qn trong kỳ). Số cổ phiếu bình qn
trong kỳ để tính EPS cho công ty là:


A.
B.
C.
D.

40 triệu cổ phiếu
25 triệu cổ phiếu
37,5 triệu cổ phiếu
35 triệu cổ phiếu

53. Một công ty dự kiến trong 3 năm tới không trả cổ tức, nhưng từ cuối năm thứ 4 sẽ trà 2500
đồng/ cổ phiếu. Sau đó cổ tức sẽ tăng đều mỗi năm 5%. Định giá cổ phiếu này tại thời điểm

hiện nay nếu lãi suất chiết khấu là 12%
A. 28,50$
B. 28,80$
C. 38,27$
D. 42,75$
54. Công ty POP hiện trả cổ tức ở mức 2$/cổ phiếu thường. Mức cổ tức này dự kiến sẽ tăng với
tỷ lệ là 8%/năm trong 3 năm tới. Sau đó, nó sẽ tăng vĩnh viễn với tỷ lệ 4%. Biết lãi suất chiết
khẩu hiện là 12%, giá cổ phiếu này trên thị trường sẽ là:
A. 28,50$
B. 28,90%
C. 30,25%
D. 32,75%
55. Cổ phiếu các công ty máy tính hiện đang đem lại mức lợi nhuận kỳ vọng là 16%. MBI, một
cơng ty máy tính lớn sẽ trả cổ tức cuối năm là 2$/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu này đang được bán
với giá là 50$/cổ phiếu. Nếu tăng trưởng cổ tức dự kiến của MBI được điều chỉnh giảm xuống
cịn 10%/năm, điều gì sẽ xảy ra với cổ phiếu của MBI?
A. Giá cổ phiếu sẽ giảm 10%
B. Giá cổ phiếu sẽ giảm gần 30%
C. Giá cổ phiếu sẽ tăng 10%
D. Giá cổ phiếu sẽ tăng hơn 30%
56. Cơng ty BBC có thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là 10$ và chi trả cổ tức 6$/cổ phần. Năm tới,
bạn kỳ vọng EPS của cổ phiếu này là 11$ và duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức như cũ. Giả định bạn kỳ
vọng bán được cổ phiếu này với giá 132$ sau 1 năm nữa. Mức sinh lời yêu cầu của bạn đối
với cổ phiếu này là 12%. Xác định giá cổ phiếu mà bạn có thể chấp nhận mua vào thời điểm
hiện tại:
A. 122,75$
B. 123,75$
C. 125,75$
D. 128,75$
57. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức của công ty XYZ trong tương lai được kỳ vọng ở mức 7%. Biết mức

chi trả cổ tức hiện tại là 3,85$ và mức sinh lời yêu cầu của nhà đầu tư là 14,5%, hãy xác định
giá cổ phiếu XYZ mà nhà đầu tư chấp nhận mua sau 3 năm nữa?
A. 50,50$
B. 60,31$
C. 65,57$
D. 67,29$


58. Bé Minh vừa được 3 tuổi, sinh vào đầu tháng 9. Sau 15 năm nữa bé Minh sẽ vào đại học và ba
mẹ của em lo xa để em đi học ở Mỹ. Dự kiến học đại học tại Mỹ em phải học 6 năm cả ngoại
ngữ và khoảng 30.000$ vào đầu mỗi năm học. Nếu mỗi năm ba mẹ em gửi tiết kiệm vào ngày
sinh nhật một số tiền cố định (dự kiến tháng 9 năm sau mới bắt đầu), thì họ phải gửi bao
nhiêu mỗi lần để đạt mục tiêu trên và giả sử lãi suất không đổi trong suốt thời gian đó là
5%/năm
A. 5935$
B. 6061$
C. 6521$
D. 7409$
59. Nhà đầu tư A mua quyền chọn bán 2000 cổ phiếu Z có kỳ hạn 6 tháng với giá là 4$/cổ phiếu.
Vào thời điểm mua quyền chọn, giá cổ phiếu Z đang được bán với giá 100$/cổ phiếu và giá
thực hiện của quyền chọn là 102$/cổ phiếu. Nếu không có thuế và chi phí giao dịch, hãy xác
định lãi/lỗ ròng của nhà đầu tư A nếu giá của cổ phiếu là 103$/cổ phiếu khi quyền chọn đáo
hạn trong các phương án sau:
A. Lãi 2000$
B. Lỗ 4000$
C. Lãi 8000$
D. Lỗ 8000$
60. Trong thuyết ELLIOT, tỷ lệ vàng Fibonacci điều chỉnh trong sóng 2 so với mức tăng của sóng
1 khơng vượt quá:
A. 38,0%

B. 61,8%
C. 50,0%
D. 100,0%
61. Xác định giá của quyền mua cổ phiếu (CP). Ngày T+1 là ngày giao dịch không hưởng một số
quyền sau: Nhập CP thường 10:2; nhận cổ tức bằng tiền mặt 1000/CPl; mua CP tỷ lệ 10:8 với
giá 30000đ/CP. Giá CP này ngày T+0 là 81000đ. Giá lý thuyết quyền mua 1 CP ngày T+1 vào
khoảng:
A. 12.000 đ
B. 22.000 đ
C. 32.000 đ
D. 42.000 đ
62. Một công ty dự kiến trong 5 năm tới không trả cổ tức để dành vốn cho đầu tư phát triển,
nhưng cuối năm thứ 6 sẽ trả 5.000đ/CP. Sau đó cổ tức sẽ tăng đều mỗi năm 10%/năm. Định
giá cổ phiếu này tại thời điểm hiện nay nếu lãi suât chiết khấu là 12%
A. 132.000 đ
B. 142.000 đ
C. 152.000 đ
D. 162.000 đ
63. Công ty Q hiện dự kiến sẽ trả cổ tức ở mức 4.000đ/cổ phiểu thường vào cuối năm tới. Mức cổ
tức này dự kiến sẽ tăng với tỷ lệ là 10% sau năm tiếp theo, sau đó, nó sẽ tăng liên tục với tỷ lệ
4%/năm. Biết lãi suất yêu cầu của bạn là 13%/năm, bạn sẵn sàng trả giá cho cổ phiếu này là:
A. 35.300 đ


B. 38.200 đ
C. 42.500 đ
D. 46.800 đ
64. Cổ phiếu các cơng ty ngành xi măng đang có mức lợi nhuận kỳ vọng là 30%. Mội doanh
nghiệp xi măng B vừa trả cổ tức 3.000đ/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu này đang được giao dịch với
giá 35.000đ/cổ phiếu. Nếu mức tăng trưởng cổ tức dự kiến của B được điều chỉnh giảm xuống

cịn 8%/năm, điều gì sẽ xảy ra với cổ phiếu của B?
A. Giá cổ phiếu sẽ giảm khoảng 60%
B. Giá cổ phiếu sẽ giảm hơn 70%
C. Giá cổ phiếu sẽ tăng 10%
D. Giá cổ phiếu sẽ tăng hơn 30%
65. Nếu lãi suất gộp liên tục là 20%, lãi suất này tương đương lãi suất đơn là:
A. 20,00%
B. 22,14%
C. 25,47%
D. 11,20%
66. Một người có 200 triệu đồng và anh ta muốn có 1 tỷ đồng từ việc gửi tiết kiện khoản tiền trên.
Nếu lãi suất tiền gửi là 12%/năm thì anh ta cần bao nhiêu thời gian để đạt mục tiêu đó?
A. 12 năm
B. 14,2 năm
C. 14,8 năm
D. 16,2 năm
67. Lãi suất năm là 14,5%, lãi suất này tương đương với lãi suât 45 ngày là (quy ước 1 năm có
365 ngày):
A. 1,18%
B. 1,29%
C. 1,68%
D. 1,71%
68. Bé Minh vừa được 4 tuổi, sinh vào đầu tháng 9. Sau 14 năm nữa bé Minh sẽ vào đại học và ba
mẹ của em lo xa để em đi học ở Mỹ. Dự kiến học nước ngoài cần khoảng 150.000$ vào đầu
năm học đầu tiên. Nếu mỗi năm ba mẹ em gửi tiết kiệm vào ngày sinh nhật một số tiền cố định
(dự kiến tháng 9 năm sau mới bắt đầu), thì họ phải gửi bao nhiêu mỗi lần để đạt mục tiêu trên
và giả sử lãi suất không đổi trong suốt thời gian đó là 5%/năm
A. 6.532$
B. 6.720$
C. 7.550$

D. 7.653$
69. Cơng ty XYZ có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong 5 năm qua là 10%. Tỷ lệ tăng trưởng cao này dự
kiến sẽ cịn duy trì được trong vịng 3 năm nữa và sau đó sẽ quay trở về mức tăng trưởng
bình thường là 5%. Cổ tức vừa chi là 1$/cổ phiếu. Xác định giá trị hiện tại hợp lý của cổ phiếu
này biết lãi suất theo yêu cầu là 12%.
A. 27,2$
B. 25,8$


C. 20,5$
D. 17,1$
70. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức của công ty XYZ trong tương lại được kỳ vọng ở mức 10%. Biết mức
chi trả cổ tức hiện tại là 3$ và mức sinh lời yêu cầu của nhà đầu tư là 15%, hãy xác định giá cổ
phiếu XYZ mà nhà đầu tư chấp nhận mua sau 3 năm nữa?
A. 87.8$
B. 90,31$
C. 95,57$
D. 97,29$