Tiểu-Luận-Thị-Trường-Chứng-Khoán-1 (1).Docx

TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHẠM KỸ THUẬT HƯNG YÊN
KHOA KINH TẾ

BÀI TIỂU LUẬN
Cơng ty Cổ phần chứng khốn Sacombank

Sinh viên thực hiện
Mã SV:
Lớp
Giáo viên hướng dẫn

:
:
:
:

Phùng Huyền Trang
10720057
109203
Lương Thị Hải Yến

Hưng Yên – 2023
MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN..........................................................................................................3
PHẦN 1: MỞ ĐẦU.......................................................................................................4
1.1.

Tính cấp thiết của chuyên đề nghiên cứu.............................................................4

1.2.

Mục tiêu của chuyên đề nghiên cứu.....................................................................4

1.3.

Đối tượng của chuyên đề nghiên cứu...................................................................4


1.4.

Phương pháp nghiên cứu chuyên đề....................................................................4

1.5 Kết cấu của chuyên đề.............................................................................................4
PHẦN 2: LÝ THUYẾT VỀ CÁC NGHIỆP VỤ............................................................5
2.1. Môi giới.................................................................................................................. 5
2.2. Tư vấn..................................................................................................................... 6
2.3. Tư vấn đầu tư chứng khoán....................................................................................7
2.4. Bảo lãnh phát hành chứng khoán............................................................................7
PHẦN 3: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY
CHỨNG KHỐN SACOMBANK – SBS....................................................................9
3.1. Mơi giới.................................................................................................................. 9
3.2. Tư vấn................................................................................................................... 13
3.3. Phân tích và tư vấn đầu tư.....................................................................................15
3.4. Ngân hàng đầu tư..................................................................................................17
PHẦN 4: GIẢI PHÁP..................................................................................................21
PHẦN 5: Kết luận.......................................................................................................24

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bài tiểu luận này là do bản thân thực hiện cùng sự hỗ trợ, tham khảo
từ các tư liệu, giáo trình liên quan đến đề tài nghiên cứu và khơng có sự sao chép y
ngun các tài liệu đó.

Người cam kết
Trang
Phùng Huyền Trang

PHẦN 1: MỞ ĐẦU
1.1.

Tính cấp thiết của chuyên đề nghiên cứu


Trên thị trường chứng khốn, các cơng ty chứng khoản (CTCK) đóng vai trị
trung gian, là đầu mối hình thành và phát triển, thực hiện các nghiệp vụ trung gian trên
thị trường. Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường vốn dài hạn, thực
hiện cơ chế chuyển vốn trực tiếp từ nhà đầu tư sang nhà phát hành, qua đó thực hiện
chức năng của thị trường tài chính là cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn cho nền
kinh tế.Trải qua gần hai thập kỷ hình thành và phát triển, thị trường chứng khoán Việt
Nam hiện nay đã có những bước phát triển vượt bậc và trở thành một trong những
thành phần quan trọng của nền kinh tế Việt Nam. Đây được coi là một kênh đầu tư
hấp dẫn, mang lại nhiều lựa chọn mới và lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Nhận biết được
sự quan trọng đó em quyết định chọn đề tài “Tìm hiểu về thị trường chứng khốn:
Cơng ty chứng khốn ngân hàng Sài Gịn thương tín” để làm đề tài cho bài tiểu luận
của mình.

1.2.

Mục tiêu của chuyên đề nghiên cứu

Nhằm trình bày và đánh giá chất lượng hoạt động của thị trường chứng khốn
của Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn thương tín.Từ đó có cái nhìn khách quan về
khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường cũng như đề xuất một số giải pháp
nhằm nâng cao hoạt động tại công ty.

1.3.

Đối tượng của chuyên đề nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Thị trường chứng khốn tại cơng ty cổ phần chứng
khốn ngân hàng Sài Gịn thương tín

1.4.

Phương pháp nghiên cứu chuyên đề

Phương pháp nghiên cứu: Để hoàn thành bài tiểu luận, em đã tập hợp các biện
pháp nghiên cứu như: tổng hợp, thống kê, so sánh,… kết hợp với việc tham khảo các
tài liệu liên quan.

1.5 Kết cấu của chuyên đề
Đề tài được chia làm 4 phần chính như sau:
Phần 1: Mở đầu
Phần 2: Lý thuyết về các nghiệp vụ
Phần 3: Hoạt động kinh doanh chứng khoán của cơng ty chứng khốn Sacombank
Phần 4: Giải pháp

PHẦN II: LÝ THUYẾT VỀ CÁC NGHIỆP VỤ
2.1. Môi giới

a, Khái niệm và chức năng của hoạt động môi giới chứng khốn
 Khái niệm
Mơi giới chứng khốn (MGCK) là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán
chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.
 Chức năng
+ Cung cấp dịch vụ với 2 tư cách:
- Gắn khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàng
báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư.
- Gắn người bán với người mua: đem đến cho khách hàng tất cả các loại sản
phẩm và dịch vụ tài chính.
+ Đáp ứng nhu cầu tâm lý của khách hàng, giúp khách hàng có quyết định tỉnh
táo trong hoạt động đầu tư chứng khoán.
+ Chức năng tiếp thị và bán hàng.
+ Chức năng sản xuất
+ Chức năng hành chính và hỗ trợ.
b, Hoạt động mô giới trên thị trường tập trung
Có các bước chính sau:
+ Tìm kiếm khách hàng
+ Sàng lọc khách hàng, chọn ra khách hàng tiềm năng và cố gắng để tiếp xúc
với họ.
+ Tìm hiểu cụ thể nhu cầu, mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro của
khách hàng.
+ Khuyến nghị các dịch vụ đáp ứng cao nhất nhu cầu, mục tiêu của khách hàng.
+ Cung cấp các dịch vụ khi khách hàng đã chấp nhận và những dịch vụ sau bán
hàng.
+ Ngồi cơng việc chính trên, nhân viên mơi giới cịn có các công việc khác
như:
-

Nhận lệnh giao dịch cho khách hàng.
Nhận và giao chứng khoán và tiền cho khách kể cả cổ tức, tiền do mua bán
chứng khoán, lưu ký chứng khoán.
Theo dõi hoạt động của tài khoản, xử lý kế toán cho tài khoản tiền mặt.
Giải đáp mọi thắc mắc của khách hàng, xử lý các khiếu nại.
Nghiên cứu thị trường, phân tích, đưa ra các báo cáo khuyến nghị mua, bán,
cung cấp dịch vụ phù hợp.
Báo cáo kết quả thực hiện các giao dịch cho khách hàng.


c, Hoạt động môi giới trên thị trường phi tập trung (OTC)
Quy trình nghiệp vụ mơi giới trên thị trường OTC:
Bước 1: Tìm kiếm khách hàng và thu thập thơng tin
Bước 2: Ký kết hợp đồng mua bán với khách hàng
Bước 3: Thương lượng để so khớp các lệnh mua bán
Bước 4: Chuyển nhượng chứng khoán
Bước 5: Thanh toán các khoản phí mơi giới và dịch vụ, hồn trả tiền đặt cọc nếu vi
phạm hợp đồng.
Bước 6: Lưu giữ hồ sơ và các giấy tờ liên quan để giải quyết tranh chấp phát sinh nếu
có.

2.2. Tư vấn
a, Khái niệm
Tư vấn trong lĩnh vực chứng khoán là hoạt động dịch vụ trong đó các chuyên
gia tiến hành chọn lọc, cung cấp các thông tin, tri thức, giải pháp, hoặc phương án
hành động để giúp cho khách hàng có quyết định đúng đắn.
b, Phân loại
- Theo hình thức của hoạt động tư vấn
+ Tư vấn trực tiếp: tức là khách hàng có thể gặp gỡ trực tiếp với nhà tư vấn hoặc sử

dụng phương tiện truyền thông như điện thoại, fax… để hỏi ý kiến.
+ Tư vấn gián tiếp: là cách người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa thông tin lên
những phương tiện truyền thơng như internet, báo chí… để bất kỳ khách hàng nào
cũng có thể tiếp cận nếu muốn.
- Theo mức độ ủy quyền của hoạt động tư vấn
Tư vấn trong lĩnh vực chứng khoán bao gồm: Tư vấn phát hành, tư vấn niêm
yết, tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp, tư vấn tài chính, tư vấn bảo lãnh phát hnafh, tư
vấn cơ cấu.
- Tư vấn phát hành
Tư vấn phát hành giúp cho cách doanh nghiệp lựa chọn giải pháp huy động vốn
phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh của mình, đảm bảo thwujc hiện mục tiêu về
cơ cấu vốn, cơ cấu cổ đông… nhằm đạt được kết quả tốt trên các phương diện tài
chính, kinh tế.
- Tư vấn niêm yết:
Giúp các doanh nghiệp hoạch định và thực hiện các công việc phải làm và nên
làm trong q trình niêm yết chứng khốn để đạt tối đa lợi ích và hạn chế rủi ro xảy ra
khi niêm yết.
- Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp: Tư vấn xử lý các vấn đề tài chính, thực hiện
tái cấu trúc vốn trước và sau cổ phần


-

Tư vấn tài chính
Tư vấn phân tích đánh giá tình hình kinh tế, tài chính và thực hiên tái cấu trúc
tài chính nhằm đảm bảo tình hình tài chính hiệu quả và lành mạnh.

2.3. Tư vấn đầu tư chứng khoán
a, Khái niệm
Tư vấn đầu tư chứng khốn là việc cơng ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu

tư kết quả phân tích, cơng bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứng
khốn.
b, Các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán
+ Tư vấn trực tiếp: Hoạt động tư vấn trực tiếp thường diễn ra cùng với hoạt động môi
giới, nhà môi giới khuyên nhà đầu tư về mức giá đặt thật hợp lý để có thể mua bán
được, nhà môi giới không được phép đánh giá về xu hướng giá cả của chứng khoán.
+ Tư vấn gián tiếp: Cung cấp thơng tin và đánh giá tình hình
Cung cấp kết quả phân tích chứng khốn và thị trường chứng khốn
Đề xuất tiêu chí mua chứng khốn
- Tiêu chí cổ tức
- Tiêu chí giá trị sổ sách cổ phiếu
- Tiêu chí thị giá trên thư giá (P/B)
- Tiêu chí thu nhập (EPS)
- Tiêu chí P/E
Từ đó đua ra chiến lược mua (mua một lần hay nhiều lần, mua chiến lược thụ
động, mua rồi giữ luôn, mua chọn lọc…)
Chiến lược bán: cắt lỗ, thực hiện lợi nhuận, chuyển đổi doanh mục.

2.4. Bảo lãnh phát hành chứng khoán
a, Khái niệm
Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh phát hnafh cam kết
với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua
một phần hay tồn bộ chứng khốn của tổ chức phát hành để bán lại, hoặc mua sổ
chứng khốn cịn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành, hoặc hỗ trợ tổ
chức phát hành trong việc phân phối chứng khốn ra cơng chúng.
b, Một số phương thức bảo lãnh phát hành
- Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: là phương thức bảo lãnh mà theo đó, tổ chức bảo
lãnh cam kết sẽ mua tồn bộ chứng khốn phát hành, cho dù có phân phối hết hay
khơng.
- Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: là phương thức bảo lãnh mà theo đó, tổ chức bảo lãnh

thỏa thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành. Tổ chức bảo lãnh phát hành không cam


kết bán tồn bộ số chứng khốn, mà cam kết sẽ cố gắng hết mức để bán chứng khoán
ra thị trường, nhưng phần không phân phối hết sẽ được trả lại cho tổ chức phát hành.
- Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc khơng bán gì: là phương thức bảo lãnh mà
theo đó, tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết số
chứng khốn thì hủy bỏ tồn bộ đợt phát hành.
- Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu – tối đa: là phương thức bảo lãnh trung gian
giwuax phương thức bảo lãnh với cố gắng cao nhất và phương thức bảo lãnh tất cả
hoặc khộng bán gì. Theo phương thức này, tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo
lãnh phát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng khoán phát hành. Nếu
lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêu cầu thì tồn bộ đợt phát hành
sẽ bị hủy bỏ.

PHẦN 3: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG
TY CHỨNG KHỐN SACOMBANK – SBS
3.1. Mơi giới


a, Giới thiệu
Ngay từ khi mới thành lập, Sacombank – SBS luôn là một thương hiệu thu hút
sự chú ý của các nhà đầu tư bởi những lối đi riêng mà cơng tyy khởi xướng trên thị
trường tài chính Việt Nam. Cơng ty liên tục tìm hiểu, phát triển và ứng dụng các sản
phẩm mới trong hoạt động môi giới chứng khốn, tiên phong trong việc tạo mơi
trường giao dịch trực tuyến thông qua hệ thống giao dịch Strade phiên bản mới, đi đầu
trong việc tạo mở rộng phạm vi hoạt động ra các nước trong khu vực ASEAN như
Singapore (2009) và Lào, Campuchia (2010).
Bên cạnh đó, với phương châm “Khách hàng làm định hướng phục vụ”,
Sacombank-SBS có mơ hình quản lý rủi ro phân 3 cấp: Front – Middle – Back Office

nhằm tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư. Với cấu trúc các sản phẩm,
dịch vụ môi giới đa đạng, tiên tiến cùng với hệ thống chi nhánh hoạt động tại các
thành phố lớn trên cả nước, Sacombank - SBS đảm bảo tốt vai trị là nhà mơi giới
chứng khốn chủ chốt cho mọi đối tượng nhà đầu tư với những khác biệt về nhu cầu
đầu tư, vị trí địa lý và phân loại khách hàng (từ cá nhân đến tổ chức, từ trong nước đến
nước ngoài)…
b, Dịch vụ
- Xây dựng hoàn chỉnh các sản phẩm - dịch vụ môi giới đa dạng cùng với hệ thống 6
văn phòng hoạt động tại các thành phố lớn trên cả nước, SBS đảm bảo tốt vai trị mơi
giới chứng khốn cho mọi đối tượng nhà đầu tư với những khác biệt về nhu cầu đầu
tư, vị trí địa lý và phân loại nhóm khách hàng (từ cá nhân đến tổ chức, từ trong nước
đến nước ngồi).
 Mơi giới giao dịch chứng khốn
 Ứng trước tiền bán chứng khoán
 Cầm cố chứng khoán niêm yết
 Lưu ký chứng khoán
 Sản phẩm phái sinh
 Giao dịch thị trường UPCoM các doanh nghiệp chưa niêm yết
 Dịch vụ quản lý sổ cổ đông
 Dịch vụ quản lý tài sản
- Có 3 loại dịch vụ:
 Dịch vụ mơi giới khách hàng quốc tế
Phịng mơi giới khách hàng quốc tế của SBS với đội ngũ chuyên viên được đào
tạo từ nhiều trường danh tiếng trên thế giới hoàn toàn đủ năng lực phục vụ chuyên sâu
nhóm nhà đầu tư giao dịch bằng Anh ngữ, Nhật ngữ và Hoa ngữ.
 Dịch vụ giao dịch trực tuyến.


Trong xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam với rất nhiều
tiềm năng, cùng sự bùng phát của mạng Internet, SBS đã cho ra đời và phát triển thành

công hệ thống giao dịch trực tuyến STrade với những tính năng “nhanh chóng - bảo
mật - hiệu quả” nên đã thu hút một lượng đông đảo nhà đầu tư mới tham gia vào thị
trường. Với mục tiêu “mang chứng khoán đến gần với mọi người”, SBS tin tưởng sẽ
bứt phá và vượt xa mọi đối thủ trong lĩnh vực mơi giới chứng khốn trong tương lai
gần.
Nhanh chóng: lệnh được chuyển thẳng vào sàn HOSE và HNX.
Bảo mật: dùng 2 tầng mật khẩu tĩnh và động.
Hiệu quả: cung cấp các dịch vụ cộng thêm: ứng trước tiền bán chứng khoán,
đăng ký quyền mua chứng khoán phát hành thêm, chuyển tiền. Đội ngũ chăm sóc
khách hàng trả lời câu hỏi, thắc mắc của quý khách hàng qua điện thoại, email, Yahoo
messenger, skype.
 Dịch vụ chứng khoán niêm yết
- REPO chứng khốn:
REPO là dịch vụ mua bán chứng khốn có kỳ hạn được áp dụng đối với các loại
cổ phiếu chưa được niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch
chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh. Đây là loại hình dịch vụ mà khách hàng bán và
mua lại cổ phiếu của chính mình trong một khoảng thời gian thỏa thuận nhất định với
SBS.
- Đối tượng tham gia REPO:
Tất cả những tổ chức hoặc cá nhân có nhu cầu về vốn, và có những cổ phiếu
nằm trong danh mục REPO của SBS đều có thể tham gia Hợp đồng REPO chứng
khốn.
- Lợi ích khi tham gia REPO với SBS:
Khi sử dụng dịch vụ REPO, quý khách vừa thỏa mãn được nhu cầu về vốn song
vẫn được hưởng đầy đủ các quyền lợi khi tiến hành mua lại cổ phiếu Repo.
Danh mục REPO đa dạng; lãi suất REPO cạnh tranh, linh hoạt; thủ tục REPO
đơn giản, tiện lợi.
Hạn mức REPO cao trên thị giá giao dịch tại thời điểm ký kết hợp đồng.
Đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, nhiệt tình, năng động.
- Mơi giới cổ phiếu OTC.

Tại SBS, các thơng tin về chứng khốn OTC thường xun được cập nhật, được
tổ chức một cách khoa học để các nhà đầu tư có thể tiếp cận các thơng tin này qua
trang web công ty hoặc qua các tài liệu do công ty cung cấp.
+ Từng bước khẳng định vị thế của mình thơng qua những sản phẩm dịch vụ
hữu ích mà SBS mang đến cho quý khách hàng. Bên cạnh, những sản phẩm dịch vụ từ


lâu vốn là thế mạnh của SBS, trong thời gian vừa qua, SBS đã xây dựng và ngày càng
hoàn thiện bộ phận quản lý cổ đông ngày càng chuyên nghiệp và đáng tin cậy có thể
quản lý sổ cổ đơng và thực hiện các quyền liên quan đến chứng khoán một cách nhanh
chóng và hiệu quả.
+ Những lợi thế khi sử dụng dịch vụ của bộ phận quản lý cổ đông của SBS: Tiết
kiệm nhân sự, thời gian và chi phí; Bảo mật tuyệt đối thơng tin cổ đơng; Thủ tục
chuyển nhượng gọn - đầy đủ; Xác nhận chuyển nhượng và trả sổ cho cổ đông trong
ngày; Báo cáo đúng định kỳ cho Doanh nghiệp.
Ngồi ra, cổ đơng cịn được hưởng những dịch vụ hỗ trợ khác: Hướng dẫn các
CBCNV về hình thức giao dịch trên sàn của Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM , Hà
Nội và OTC; Trực tiếp mở Tài Khoản giao dịch cho tất cả CBCNV tại nơi làm việc;
Dịch vụ REPO (mua bán có kỳ hạn cổ phiếu chưa niêm yết ); Hỗ trợ cho các cổ đơng
khi có nhu cầu mua bán cổ phiếu thơng qua sàn OTC của SBS,…
Với phương châm “Khách hàng là hạt nhân”, khi hợp tác với Sacombank- SBS,
quý doanh nghiệp hồn tồn có thể n tâm bởi tính hiệu quả từ các dịch vụ, tính minh
bạch của quy trình, sự chuẩn mực của hệ thống tổ chức - quản lý mà SBS luôn tuân
thủ.
Hiện nay, SBS là đơn vị uy tín đã nhận ủy quyền quản lý cổ đơng cho các
doanh nghiệp như:

DONGTAM - CTCT Đồng Tâm Long An

VD – CTCP Thiết Kế Xây Lắp Viễn Đông

TOCONTAPSG – CTCP Xuất nhập khẩu Tạp phẩm Sài Gòn

DNA – CTCP Sản xuất – Thương mại Dược phẩm Đông Nam
c, Kết quả đạt được trong năm 2023
Mặc dù mới được thành lập từ tháng 10/2006, nhưng chỉ sau một thời gian
ngắn, Sacombank – SBS đã khẳng định được vị trí là một trong bốn cơng ty chứng
khốn với thị phần môi giới dẫn đầu tại Việt Nam với 44.450 tài khoản giao dịch tạo
thời điểm cuối năm 2023. Trong những năm 2023, Sacombank – SBS đã mở thêm
được 11.672 tài khoản mới, trong đó:

Tổ chức
Cá nhân

Số tài khoản NĐT trong nước
49
11.384

Số tài khoản NĐT nước ngồi
18
221

Tính đến cuối năm 2023, số tài khoản khách hàng mở tại Sacombank – SBS lên
tới 44.460 tài khoản, trong đó:

Tổ chức
Cá nhân

Số tài khoản NĐT trong nước

159
42.745

Số tài khoản NĐT nước ngoài
75
1.471

Thị phần mơi giới của Sacombank – SBS so với tồn thị trường:
Chứng khốn
Trái phiếu
Cổ phiếu,
chứng chỉ quỹ

HOSE

HNX

2022
10,7%

2023
12,05%

2022
7,88%

2023
2,10%

7,77%

6,02%

4,18%

4,11%

Bên cạnh đó, Sacombank – SBS rất chủ trọng vào phát triển nguồn nhân lực
của cả cơng ty nói chung và của Khối Mơi giới nói riêng. Các nhân viên mơi giới được
tạo điều kiện tham gia các khóa đào tạo chứng khốn và trong đó có 33 cán bộ nhân
viên đã có chứng chỉ hành nghề.


3.2. Tư vấn
a, Giới thiệu
Sacombank - SBS cung cấp đầy đủ các sản phẩm dịch vụ tư vấn doanh nghiệp
bao gồm: Tư vấn phát hành chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu và trái phiếu chuyển
đổi), tư vấn niêm yết cổ phiếu trên các Sở giao dịch Chứng khoán, tư vấn mua bán và
sáp nhập doanh nghiệp (M&A), tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn chuyển đổi
doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước và các nghiệp vụ khác liên
quan đến tư vấn tài chính doanh nghiệp
b. Dịch vụ
Tư vấn phát hành: Hỗ trợ doanh nghiệp phương án, quy trình và thủ tục phát
hành cổ phiếu, trái phiếu,trái phiếu chuyển đổi gồm phát hành riêng lẻ và chào bán ra
công chúng.
Tư vấn niêm yết: Hỗ trợ doanh nghiệp chuẩn hóa các điều kiện niêm yết tại các
Sở giao dịch chứng khoán, chuẩn bị hồ sơ và các thủ tục liên quan để niêm yết cổ
phiếu của các doanh nghiệp trên các Sở giao dịch chứng khoán.
Tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A): Tư vấn các phương án mua
bán và sáp nhập cho doanh nghiệp phù hợp, hiệu quả đồng thời hỗ trợ doanh nghiệp

trong các thủ tục mua bán sáp nhập với các cơ quan hữu quan.
Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp: Hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng mơ hình tổ
chức phù hợp với ngành nghề kinh doanh, với giai đoạn phát triển và với định hướng
phát triển của doanh nghiệp.
Hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng kế hoạch tài chính mục tiêu bao gồm: kế hoạch
lợi nhuận, kế hoạch huy động vốn, lộ trình và cơ cấu sở hữu phù hợp để tiến tới niêm
yết cổ phiếu của doanh nghiệp trên các Sở giao dịch.
Tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp và tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà
nước: Hỗ trợ quy trình chuyển đổi doanh nghiệp thành công ty cổ phần để phục vụ
mục tiêu tiếp theo của doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp trong các thủ tục chuyển đổi
mơ hình hoạt động với các cơ quan hữu quan.
Hỗ trợ các doanh nghiệp Nhà nước trong việc xây dựng phương án cổ phần
hóa, bao gồm: phương án bán/phát hành thêm cổ phần, phương án cho cán bộ nhân
viên và phương án bán /phát hành cho cổ đông chiến lược, tổ chức đại lý đấu giá cổ
phần, tổ chức Đại hội đồng cổ đông thành lập… đồng thời hỗ trợ doanh nghiệp trong
các thủ tục liên quan đến cổ phần hóa với các cơ quan chức năng.
Các dịch vụ tư vấn khác: Tư vấn chào mua công khai, tư vấn tổ chức Đại hội
đồng cổ đông, xây dựng các báo cáo thường niên, tư vấn quan hệ cổ đông và các hoạt
động tư vấn khác khi có yêu cầu của khách hàng.


c, Kết quả đạt được trong nâm 2023
Năm 2023, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp của Sacombank - SBS đã
đạt được nhiều thành tích đáng kể với việc triển khai thành công nhiều hợp đồng tư
vấn.

Doanh thu từ hoạt động tư vấn tài chính
Doanh thu, lợi nhuận năm 2023 của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
tăng trưởng vượt trội so với các năm 2022, 2021 đóng góp đáng kể vào doanh thu của
Sacombank - SBS. Đây là kết quả của việc thực hiện chủ trương đúng đắn của ban

điều hành công ty: mở rộng mạng lưới hoạt động sang thị trường các nước khu vực
ASEAN, đẩy mạnh phát triển dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp và ngân hàng đầu
tư làm chiến lược phát triển lâu dài của cơng ty.

3.3. Phân tích và tư vấn đầu tư
a. Giới thiệu
Cùng với sự phát triển nhanh chóng của thị trường chứng khoán những năm gần
đây, nhu cầu của nhà đầu tư với các sản phẩm phân tích, tư vấn đầu tư chứng khoán
ngày càng cao cả về lượng và chất. Để đáp ứng được nhu cầu đó Sacombank- SBS
ln nỗ lực hồn thành các sản phẩm của mình đồng thời nghiên cứu và phát triển các
sản phẩm mới cho các nhà đầu tư, từng bước khẳng định thế mạnh của một cơng ty
Chứng khốn hàng đầu Việt Nam về mặt phân tích và tư vấn đầu tư chứng khoán


Từ tháng 4/2023 Khối phân tích và tư vấn đầu tư đã xây dựng định hướng chiến
lược mới với mục đích tạo uy tín trên thị trường bằng cách phát triển những chuyên
gia có kiến thức sâu rộng về ngành. Sau gần một năm thay đổi chiến lược Khối phân
tích và tư vấn đầu tư đã gây được ấn tượng mạnh với nhà đầu tư đặc biệt là nhà đầu tư
tổ chức, với những sản phẩm nghiên cứu- phân tích về thị trường mang mục tiêu chính
xác và kịp thời nhất.
b. Dịch vụ
- Báo cáo ngày- phân tích kĩ thuật: Phân tích, cập nhật diễn biến thị trường chứng
khốn trong ngày
- Báo cáo ngành: Kết hợp giữa khảo sát thực tế và sự nhận định
+ phân tích sâu sắc của các chuyên viên phân tích. Trong năm vừa qua, khối phân tích
đã đưa ra hàng loạt. Báo cáo về các ngành đang được quan tâm nhất tại Việt Nam, gây
được sự chú ý trong giới tài chính trong và ngồi nước. Các nhận định về triển vọng
ngành đã giúp khách hàng có những lựa chọn đầu tư phù hợp với sự biến đổi của thị
trường tài chính
- Báo cáo vĩ mơ- phân tích thị trường

Phân tích, cập nhật diễn biến nền kinh tế vĩ mơ, các chính sách mới có ảnh hưởng tới
thị trường chứng khoán. Các báo cáo được cơng bố phân tíchnhững thơng tin cơng bố
cuối tháng của Cục thống kê, các chính sách từ Ngân hàng nhà nước và ban ngành
trong tháng
- Báo cáo phân tích thị trường trái phiếu Phân tích thị trường trái phiếu tại Việt Nam,
cập nhật diến biến thị trườngtrái phiếu theo mỗi tuần/quý/năm. Báo cáo này phân tích
ảnh hưởng của thị trường trái phiếu, các dịng vốn có ảnh hưởng tới thị trường cổ
phiếu
- Báo cáo phân tích doanh nghiệp
Bao gồm các báo cáo phân tích lần đầu và phân tích cập nhật định kì theo từng sự kiện
đặc biệt và cơng bố kết quả kinh doanh. Sản phẩm này đang được khách hàng quan
tâm nhất
Tham gia các sự kiện để quảng bá thương hiệu Sacombank- SBS
- Tham dự các talkshow ở Đài Truyền Hình như: bản tin cuối tuần của FBNC, phân
tích kĩ thuật trên FBNC, trên kênh HTV!, SCTV8
- Tham gia các talkshow chứng khoán ngành
- Cộng tác độc quyền với VITV, trên kênh SCTV8, VTC8 trưa và tốichủ nhật cuối
tháng - Hỗ trợ phân tích các road show niêm yết của các công ty: DLG, NHS, SCR,
HQC, SBS, KDH, TAG, CMT
- Thuyết trình cho khách hàng về ngành, doanh nghiệp tiềm năng
- Xây dựng cơ sở dữ liệu phục vụ cho mục đích phân tích, xây dựngwebsite


Bên cạnh đó, website cơng ty có sự hợp tác với các kênh tài chính danh
tiếngnhư Bloomberg, vina-finace (nhật ngữ) là nơi cung cấp thông tin đáng tincậy cho
các nhà đầu tư. Tại đây, các nhà đầu tư có thể cập nhật thơng tindoanh nghiệp mà
mình quan tâm đầy đủ và nhanh chóng cũng như sử dụngcơng cụ phân tích kĩ thuật
trực tuyến để hỗ trợ việc ra quyết định
c. Kết quả đạt dược trong năm 2023
Khối phân tích và tư vấn đầu tư đã có những bước tiến đáng kể so với năm 2022 cả về

chất lượng nhân sự cũng như về các sản phẩm được đưa ra. Khối phân tích và tư vấn
đầu tư đã khơng ngừng tìm kiếm các chuyên viên phân tích, nhằm đáp ứng đầy đủ các
lĩnh vực về báo cáo cho thị trường tài chính,đem lại cho Sacombank - SBS một đội
ngũ chuyên viên phân tích có chun mơn và nhiều kinh nghiệm, cụ thể như: Chuyên
viên phân tích kĩ thuật, chuyên viên phân tích ngành - phân tích doanh nghiệp, chuyên
viên phân tích trái phiếu.


Thuyết trình cho khách hàng
Thực hiện thuyết trình về ngành cho các khách hàng quỹ đầu tư về tình hình vĩ mô, về
các doanh nghiệp tiềm năng, ngành thủy sản, thép, bất động sản, đường, cao su, ngân
hàng…

3.4. Ngân hàng đầu tư
a. Giới thiệu


Khối ngân hàng đầu tư có vai trị nghiên cứu các cơng ty thích hợp cho hoạt
động đầu tư của sacombank-SBS, tìm kiếm các dự án cho thị trường vốn,thị trường nợ
để huy động vốn trong nước và thị trường nước ngoài. Mục tiêu làkhai thác tối đa năng
lực kết nối nhu cầu về nguồn vốn của các doanh nghiệp với nhu cầu của nhà đầu tư
thông qua các sản phẩm tài chính chuyên biệt và sáng tạo.
b. Dịch vụ
- Thị trường cổ phiếu: Thực hiện huy động vốn cho các doanh nghiệp thông qua phát
hành cổ phiếu, trái phiếu, sản phẩm cấu trúc và phái sinh hoặc các công cụ thị trường
vốn khác.
- Thị trường nợ: Cung cấp dịch vụ tư vấn, dàn xếp, bảo lãnh phát hành hoặc đại lý phát
hành các công cụ nợ tối ưu.
- Sản phẩm cấu trúc: Cung cấp sản phẩm tài chính sáng tạo, hiện đại của thị trường tài
chính phát triển cho quỹ đầu tư, doanh nghiệp và các đối tác.

- Thu xếp vốn trước khi thực hiện cổ phần hóa/đợt phát hành: Phát triển cácsản
phẩm/chương trình tài trợ vốn ngay giai đoạn cổ phần hóa hoặc tăng vốn nhằm đáp
ứng những nhu cầu tài chính đặc biệt.
- Đầu tư chiến lược: Nghiên cứu và tìm kiếm những cơ hội đầu tư chiến lược cho
Sacombank-SBS cũng như thực hiện tìm kiếm đối tác chiến lược phùhợp với doanh
nghiệp có nhu cầu.
c. Kết quả đạt được:
Tại Việt Nam, 2022 được xem là năm khó khăn đối với thị trường chứng khốn
và thị trường vốn nói chung. Mặc dù vậy, Sacombank-SBS đã thực hiện được nhiều
thương vụ thành công trong nhiều lĩnh vực ngành nghề vớisự đa dạng trong các dịch
vụ cung cấp. Chính những thành tựu này đã đưa Sacombank-SBS lên bục vinh danh
tại lễ trao giải của tổ chức The Asset tại Hong Kong vừa qua với danh hiệu “Dịch vụ
ngân hàng đầu tư trong nước tốt nhất” (Best Domestic Investment Bank)
Trong năm 2023 và đầu năm 2024,Khối ngân hàng đầu tư đã triển khai một số
hợp đồng lớn như:



PHẦN 4: GIẢI PHÁP
- Về môi giới:
SBS đang phấn đấu trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp lớn nhất Việt Nam.
Các kế hoạch cụ thể bao gồm: không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ. Xây dựng
đội ngũ môi giới chuyên nghiệp, chăm sóc tốt khách hàng, bồi dưỡng, đào tạo nghiệp
vụ cho nhân viên mơi giới có đủ khả năng, nghiệp vụ đáp ứng theoyêu cầu của thị
trường. tăng thị phần mơi giới trong các nhóm khách hàng hiện tại, tập trung phát triển
khách hàng tổ chứcbao gồm trong nước và nước ngoài, phát triển số lượng tài khoản
khách hàng.Theo kế hoạch trong năm 2024, số lượng tài khoản mở mới là 3.000 tài
khoảnvà duy trì vị trí trong Top 5 cơng ty chứng khốn dẫn đầu về thị phần môi giớitại
Việt Nam.
Phần mềm Front Office (bao gồm phần mềm cho nhân viên môi giới,

phầmmềm giao dịch trực tuyến và phần mềm chuyên biệt dành riêng cho các khách
hàng VIP) dự tính sẽ đi vào sử dụng vào tháng 3/2024. Đây là phần mềm tiên tiến nhất
trên thị trường chứng khốn Việt Nam hiện nay. Phần mềm này có các tính năng ưu
việt như: lệnh điều kiện, cảnh báo cho từng mã cốphiếu, thông báo tự động về quyền
mua, chia thưởng, tư vấn tự động thời gian thật (real-time) và tốc độ đặt lệnh nhanh
hơn.
Mở rộng mạng lưới hoạt động: Tập trung mở rộng thị trường hoạt động sangcác
nước trong khu vực Đông Dương bao gồm Lào và Campuchia nhằm khẳng định vị thế
của doanh nghiệp với khu vực và thế giới. Bên cạnh đó, mạng lưới phát triển rộng rãi
sẽ góp phần gia tăng doanh thu, lợi nhuận và tạo đà phát triển bền vững cho
Sacombank-SBS.
- Về tư vấn
Chiến lược phát triển của Sacombank-SBS là tiếp tục phát huy và nâng cao
thương hiệu tư vấn doanh nghiệp hàng đầu khu vực thông qua nguồn nhân lực chất
lượng cao, đa dạng hóa các dịch vụ tư vấn, tạo ra nhiều giá trị khác nhau cho doanh
nghiệp, cũng như là đơn vị tiên phong cho mảng nghiệp vụ khác nhưngân hàng đầu tư
và môi giới
Cụ thể là:
+ Tiếp tục thực hiện các hợp đồng tư vấn đã ký kết năm 2023 và phấn đấu ký kết thêm
các hợp đồng tư vấn tài chính mới
+ Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn niêm yết cổ phiếu, phát hành chứng khoán.
Thực hiện đa dạng hóa các dịch vụ gia: tăng tư vấn quan hệ cổ đông, tổ chức Đại hội
cổ đông, xây dựng báo cáo thường niên.