Phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh mtv bình garden qua 3 năm 2021 2023 ”

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (402.58 KB, 67 trang )

Trang 1<div class="page_container" data-page="1">

KHOA KINH TẾ - TÀI CHÍNH

CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

------CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP

Đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH MTV BìnhGarden qua 3 năm 2021-2023.”

Đà Nẵng, tháng 03 năm 2024

</div>Trang 2<div class="page_container" data-page="2">

2. Mục tiêu nghiên cứu...1

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...2

4. Phương pháp nghiên cứu...2

5. Kết cấu đề tài...2

PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU...3

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP...3

1.1. Khái niệm, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính Doanh nghiệp...3

1.1.1.Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp...3

1.1.2.Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp...3

1.1.3.Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp...5

1.2. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp...5

1.2.1.Bảng cân đối kế tốn...6

1.2.2.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh...7

1.2.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ...7

1.2.4.Thuyết minh báo cáo tài chính...8

1.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp...8

1.3.1.Phương pháp so sánh...8

1.3.2.Phương pháp tỉ số...9

1.3.3.Phương pháp Dupont...10

1.3.4.Phương pháp loại trừ...10

1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp...11

1.4.1.Phân tích khái qt tình hình tài chính doanh nghiệp...11

1.4.1.1. Phân tích khái qt thơng qua bảng cân đối kế tốn...11

1.4.1.2. Phân tích khái qt thơng qua báo cáo kết quả kinh doanh...12

1.4.2.Phân tích các chỉ tiêu tài chính cơ bản...14

</div>Trang 3<div class="page_container" data-page="3">

1.4.2.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn...14

1.4.2.2. Nhóm chỉ tiêu thơng số hoạt động...15

1.4.2.3. Nhóm chỉ tiêu thơng số địn bẩy tài chính...17

1.4.2.4. Nhóm chỉ tiêu thơng số khả năng sinh lời...17

1.4.2.5. Nhóm chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí...18

1.4.2.6. Phân tích Dupont...19

1.4.2.7. Phân tích cân bằng tài chính...20

1.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp. 21 1.5.1.Nhân tố chủ quan...21

1.5.2.Nhân tố khách quan...22

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV BÌNH GARDEN QUA 3 NĂM 2021-2023...23

2.1. Giới thiệu chung về Công ty TNHH MTV Bình Garden...23

2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển Cơng ty...23

2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ và ngành nghề kinh doanh...23

2.1.4. Cơ cấu tổ chức của công ty...27

2.1.5. Chức năng nhiệm vụ từng phịng ban...28

2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH MTV Bình Garden...30

2.2.1. Phân tích tình hình tài sản...30

2.2.3. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh...36

2.2.4. Phân tích các chỉ tiêu tài chính...40

2.2.4.1. Thơng số khả năng thanh tốn...40

2.2.4.2. Thơng số hoạt động...43

</div>Trang 4<div class="page_container" data-page="4">

2.2.4.4. Thông số khả năng sinh lợi...46

2.2.4.5. Chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí...48

2.2.4.6. Phân tích Dupont...49

2.2.4.7. Phân tích cân bằng tài chính...49

2.3. Đánh giá hiệu quả tài chính tại Cơng ty TNHH MTV Bình Garden...51

2.3.1. Những kết quả đạt được...51

2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân...52

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MTV BÌNH GARDEN...52

3.1. Định hướng phát triển của Cơng ty TNHH MTV Bình Garden...52

3.1.1. Mơi trường kinh doanh cơ hội, thách thức...52

3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty TNHH MTV Bình Garden...54

3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH MTV Bình Garden...55

3.2.1. Cơ cấu lại tài chính của cơng ty...55

3.2.2. Quản lý các khoản phải thu...55

3.2.3. Quản trị tiền mặt...56

3.2.4. Quản trị tài sản cố định...57

3.2.5. Đầu tư, xây dựng hình ảnh Công ty...57

PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ...57

1.Kết luận...57

2.Kiến nghị...58

TÀI LIỆU THAM KHẢO...60

</div>Trang 6<div class="page_container" data-page="6">

Bảng 2.4: Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán qua 3 năm 2021-2023.Bảng 2.5: Bảng chỉ tiêu về thông số hoạt động qua 3 năm 2021-2023.Bảng 2.6: Bảng chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính qua 3 năm 2021-2023.Bảng 2.7: Bảng chỉ tiêu về khả năng sinh lợi qua 3 năm 2021-2023

Bảng 2.8: Bảng chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí qua 3 năm 2021-2023Bảng 2.9: Bảng phân tích Dupont qua 3 năm 2021-2023.

</div>Trang 7<div class="page_container" data-page="7">

PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ1. Lý do chọn đề tài

Kinh tế thế giới phát triển với trình độ ngày càng cao thì nền kinh tế Việt Nam cũng đang dần phát triển theo xu hướng hội nhập. Doanh nghiệp Việt Nam ngày càng được mở rộng, đa dạng, phong phú và góp vai trò lớn trong việc thúc đẩy tăng trưởng nền kinh tế nước nhà, tạo công ăn việc làm, an sinh xã hội. Cùng với đó sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các thành phần kinh tế trong xã hội cũng gây ra những khó khăn và thách thức cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

Trong bối cảnh, nền kinh tế đất nước vừa hứng chịu rủi ro của đại dịch Covid-19, việc khẳng định được vị thế của doanh nghiệp trên thị trường hết sức quan trọng. Để làm được điều đó, mỗi DN cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của DN mình. Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận và vươn xa hơn nữa là gia tăng giá trị của cơng ty. Do đó, các DN ln phải quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của DN và ngược lại. Các nhà quản trị và các bên liên quan đến DN đều muốn biết được tình hình tài chính của DN như thế nào, cơ cấu vốn, khả năng sinh lợi, khả năng thanh toán cụ thể ra sao,.. đòi hỏi DN phải đi sâu phân tích các bảng số liệu, phân tích các chỉ số tài chính và các cơng cụ khác. Để trả lời những câu hỏi trên, phân tích tài chính tại doanh nghiệp sẽ giúp các nhà quản trị, các nhà đầu tư và các cơ quan quản lí nhà nước trả lời để có thể rút ra những kết luận và biện pháp phù hợp với nhu cầu hiện tại của DN.

Nhận thấy được tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của DN, cùng với những kiến thức được học tại trường và tài liệu tham khảo thực tế, với sự giúp đỡ, hướng dẫn của Giáo viên hướng dẫn và các anh(chị) trong cơng ty, đề tài

“Phân tích tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH MTV Bình Garden” giai đoạn2021-2023 được chọn làm chủ đề cho BCTT tốt nghiệp của em.

2. Mục tiêu nghiên cứu

</div>Trang 8<div class="page_container" data-page="8">

Nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp cụ thể bằng những kiến thức học được. Phân tích tình hình tài chính của cơng ty từ đó cung cấp được những thơng tin hoạt động tài chính, tình hình hoạt động, tình hình sử dụng vốn của công ty. Giúp các nhà quản trị, các nhà đầu tư,..sử dụng được thông tin để đưa ra các biện pháp phù hợp với tình hình hiện tại của cơng ty. Đóng góp được những ý kiến giúp cải thiện tình hình tài chính, thúc đẩy cơng việc kinh doanh của công ty đi lên.

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Là tình hình tài chính của Cơng ty TNHH MTV Bình

Garden với các chỉ tiêu trong Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và các chỉ tiêu tài chính.

Phạm vi nghiên cứu: Đi sâu phân tích tình hình tài chính của Cơng ty TNHH

MTV Bình Garden giai đoạn năm 2021-2023 để giúp cho các doanh nghiệp, cơ quan quản lý thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của công ty cũng như xác định được nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố để đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của cơng ty có thể đạt được.

4. Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu được sử dụng chủ yếu là các phương pháp so sánh, phương pháp tỉ số, phương pháp phân tích Dupont, phương pháp loại trừ kết hợp với các kiến thức đã học cùng với kiến thức thực tế và các tài liệu tham khảo khác nhằm tiếp cận, nghiên cứu hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tổng qt,..nhằm đánh giá tình hình tài chính của cơng

</div>Trang 9<div class="page_container" data-page="9">

Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Cơng ty TNHH MTV Bình GardenChương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty TNHHMTV Bình Garden.

PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.Khái niệm, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính Doanhnghiệp

1.1.1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là q trình nghiên cứu, thu thập thông tin và sử dụng một cách tổng thể các phương pháp để đánh giá hiện trạng tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, từ đó tạo tiền đề để ra các quyết định tài chính trong tương lai.

Phân tích tài chính thơng qua những con số để đánh giá những gì cơng ty đã làm được, dự kiến được những gì sẽ và có thể xảy ra, trên cơ sở đó để đưa ra các giải pháp tài chính khai thác triệt để các điểm mạnh, khắc phục điểm yếu, giúp cho các nhà quản lý có những nhận định đúng hơn về tình hình tài chính của cơng ty để đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích của họ.

1.1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tượng liên quan đến tài chính của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, các nhà cho vay, nhà cung cấp, cơ quan thuế, người lao động và khách hàng. Vì vậy, với mục đích khác nhau thì ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp đối với các đối tượng cũng sẽ không giống nhau.

Đối với nhà quản lý doanh nghiệp:

</div>Trang 10<div class="page_container" data-page="10">

Những nhà quản lý doanh nghiệp là những người trực tiếp quản lý, điều hành vì vậy họ quan tâm đến tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Họ cũng là người hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp nhất để phục vụ cho việc phân tích. Việc phân tích tài chính cũng giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nắm được các tình hình kinh doanh và hoạt động tài chính của cả doanh nghiệp. Giúp họ xác định được những thế mạnh và những biểu hiện tốt, không tốt trong vấn đề tài chính có thể làm ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Đảm bảo cho các quyết định của Ban giám đốc về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận,..phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp. Phân tích tài chính doanh nghiệp để tìm ra biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh làm gia tăng giá trị của doanh nghiệp.

Đối với nhà đầu tư:

Các nhà đầu tư là những cá nhân, các cổ đông, các đơn vị hay doanh nghiệp khác-là những người đầu tư vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, được hưởng lợi và cũng là người chịu rủi ro nhiều.

Các nhà đầu tư sẽ quan tâm đến những tính tốn về giá trị của doanh nghiệp, thu nhập của họ là cổ tức được chia và thặng dư của vốn. Hai yếu tố này chịu ảnh hưởng phần lớn bởi lợi nhuận của doanh nghiệp. Họ thường đòi hỏi phải trả lời các câu hỏi chủ yếu phải làm rõ như:

- Mức sinh lợi bình quân vốn kinh doanh, mức sinh lời vốn cổ phần…của doanh nghiệp là bao nhiêu?

- Giá của cổ phiếu trên thị trường so với mệnh giá, so với giá trị ghi sổ như thế nào? - Các dự án đầu tư dài hạn của doanh nghiệp dựa trên cơ sở nào?

Đối với các chủ nợ, nhà cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp:

Việc phân tích tài chính doanh nghiệp đối với các chủ nợ, nhà cung cấp tín dụng, họ đặc biệt quan tâm đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp với các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn. Vì vậy, điều mà họ đặc biệt chú ý đến là số lượng tiền và các tài sản khác có thể

</div>Trang 11<div class="page_container" data-page="11">

chuyển hố nhanh thành tiền, để so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh tốn ngay của doanh nghiệp. Cịn đối với các khoản vay dài hạn, các chủ nợ phải đảm bảo được khả năng hoàn trả vốn và lãi, vì thế nên sức sinh lời của vốn vay, vốn đầu tư của doanh nghiệp cũng như các rủi ro về thanh tốn, rủi ro về tài chính của doanh nghiệp trong dài hạn cũng là những thông tin họ cần phải nắm bắt được khi quyết định cho doanh nghiệp vay.

Đối với người lao động:

Với những người hưởng lương trong doanh nghiệp lợi ích của những người này là thu nhập và cơ hội được thăng tiến mà doanh nghiệp dành cho họ. Trong một số doanh nghiệp, người lao động cũng được tham gia góp vốn mua cổ phiếu nhất định. Điều đó cũng chứng minh được rằng họ cũng nên có những quyền lợi và trách nhiệm gắn liền với sự phát triển của doanh nghiệp. Họ cũng nên biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp họ yên tâm hơn làm việc, gắn bó lâu dài và góp phần giúp doanh nghiệp phát triển và có triển vọng xa hơn.

Đối với các cơ quan nhà nước:

Cơ quan thuế, cơ quan Nhà Nước thường quan tâm đến doanh nghiệp, bởi họ cần phải xác định được số thuế của doanh nghiệp phải nộp trong từng giai đoạn, đánh giá được tình trạng thực hiện nghĩa vụ thuế của doanh nghiệp. Ngoài ra, họ cũng dựa vào tình hình tài chính để kiểm tra, rà sốt các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ quy định chính sách, chế độ và luật pháp quy định hay khơng.

1.1.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp có nhiệm vụ quan trọng là cung cấp thơng tin đầy đủ, chính xác, kịp thời đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư, các chủ nợ, người quản lý để giúp họ có quyết định đúng đắn khi ra quyết định tài trợ vốn vay, hay đầu tư vào doanh

</div>Trang 12<div class="page_container" data-page="12">

nghiệp. Hoặc cũng có thể đánh giá được hiệu quả sử dụng từng loại vốn trong quá trình kinh doanh, kết quả tài chính kinh doanh, tình hình thanh tốn.

1.2.Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

Để đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp, cần phải thu thập nhiều thông tin từ nhiều nhiều khác nhau như từ nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngồi doanh nghiệp, từ thơng tin về số lượng đến thông tin giá trị. Tất cả thông tin đó đều giúp nhà phân tích có thể đánh giá, nhận xét, kết luận đúng đắn và thích đáng.

Tuy nhiên để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, thì thơng tin kế tốn trong nội bộ doanh nghiệp được xem là một nguồn thông tin quan trọng nhất. Thông tin kế toán phản ánh khá đầy đủ trong báo cáo kế tốn. Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính-được hình thành qua việc xử lý các báo cáo kế toán chủ yếu như là: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

1.2.1. Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế tốn là BCTC chủ yếu, phản ánh tổng qt tồn bộ tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.(Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, 2009).

Bảng cân đối kế tốn được chia làm 2 phần là một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu được phân loại, sắp xếp thành từng loại, mục và chỉ tiêu cụ thể phù hợp với từng yêu cầu để thuận tiện cho việc kiểm tra, đối chiếu. Nguyên tắc của bảng cân đối kế toán là phương trình:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn

Hay: Tổng tài sản = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả Bảng cân đối kế toán được chia thành 2 phần gồm:

 Phần TÀI SẢN được trình bày theo trình tự tính thanh khoản của tài sản giảm dần.

</div>Trang 13<div class="page_container" data-page="13">

Nó phản ánh được tồn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản và theo hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản được chia làm hai mục nhỏ như sau:

- Tài sản ngắn hạn: là tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thường dưới một năm hay trong một chu kỳ kinh doanh.

- Tài sản dài hạn: là tài sản có thời gian thu hồi trên một năm hay ngoài chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.

 Phần NGUỒN VỐN phản ánh tồn bộ nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp, bao gồm 2 loại là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.

- Nợ phải trả: thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các khoản phải nộp, phải

trả, các khoản khác. Nó phản ánh tồn bộ nợ phải trả tại thời điểm lập báo cáo. Trong nợ phải trả bao gồm 2 phần là Nợ ngắn hạn và Nợ dài hạn, trong đó nợ ngắn hạn bao gồm vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bán, phải trả người lao động và các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác, thơng thường các khoản này thường có thời gian thanh tốn trong vịng q, một năm hay một chu kỳ. Trong nợ dài hạn bao gồm phải trả người bán dài hạn, phải trả dài hạn khác và vay dài hạn, các khoản nợ này thường có thời gian thanh toán trên một năm.

- Vốn chủ sở hữu: đây là số vốn mà các chủ sở hữu hay nhà đầu tư góp vốn ban đầu

và bổ sung thêm trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp.

1.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp chi tiết theo từng hoạt động sản xuất kinh doanh (bán hàng và cung cấp dịch vụ; hoạt động tài chính và hoạt động khác).

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh về phần nội dung có thể thay đổi được nhưng phải phản ánh được 4 nội dung cơ bản là doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp: lãi hay lỗ trong năm. Số liệu trong báo cáo này

</div>Trang 14<div class="page_container" data-page="14">

gian qua và chỉ ra các hoạt động đó đêm lại lợi nhuận hay lỗ vốn, đồng thời cịn phản ánh tình hình sử dụng tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp.

1.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay còn được gọi là báo cáo ngân lưu, là bản tường trình quá trình thu chi tiền mặt trong năm để thực hiện các nghiệp vụ kinh tế. Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ chúng ta có thể thấy được các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài trợ có ảnh hưởng như thế nào đến dịng ngân quỹ ròng của doanh nghiệp.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thường được xác định cho thời gian ngắn (thường là từng tháng), nó dự báo dịng tiền thu vào quỹ, dịng tiền ra trong doanh nghiệp, cho biết được tình hình tài trợ, đầu tư bằng tiền của doanh nghiệp trong kỳ. Dựa trên cơ sở này các nhà phân tích sẽ thực hiện cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ, nhằm để đưa ra mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp đảm bảo chi trả.

1.2.4. Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là bộ phận hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp được lập nhằm giải thích và bổ sung thêm thơng tin về tình hình hoạt động sản xuất – kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ mà các báo cáo không thể trình bày chi tiết và rõ ràng. Nó cịn bổ sung thêm một số tài liệu liên quan khác.

1.3.Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Phương pháp phân tích tài chính là cách thức và kỹ thuật để đánh giá tình hình tài chính của Cơng ty trong q khứ, hiện tại và dự đốn tài chính trong tương lai. Từ đó đưa ra các quyết định kinh tế phù hợp. Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài chính, về lý thuyết có rất nhiều, nhưng trong thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỉ số, phương pháp Dupont và phương pháp loại trừ.

1.3.1. Phương pháp so sánh

</div>Trang 15<div class="page_container" data-page="15">

Đây là phương pháp chủ yếu được sử dụng trong phân tích hoạt động kinh doanh để xác định xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích. Khi sử dụng phương pháp so sánh cần xác định được căn cứ, điều kiện để so sánh.

 Xác định căn cứ so sánh:

- Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu, số gốc

dùng để so sánh là chỉ tiêu phân tích ở kỳ trước (năm trước).

- Khi xem xét về khả năng đáp ứng nhu cầu thị trường, thì có thể so sánh giữa mức

thực tế với mức hợp đồng.

 Điều kiện so sánh: trong phương pháp so sánh phải tồn tại ít nhất 2 chỉ tiêu và 2 chỉ tiêu này phải đảm bảo được về nội dung kinh tế, thống nhất về phương pháp tính tốn, về thời gian và đơn vị đo lường.

Phương pháp so sánh gồm có 2 loại: so sánh ngang và so sánh dọc:

- So sánh ngang: là phương pháp so sánh theo thời gian, dùng để so sánh từng

khoản mục trong báo cáo tài chính so với số liệu năm gốc, nhằm xác định mức độ phát triển của từng khoản mục trong cùng một bối cảnh.

- So sánh dọc: là phương pháp so sánh theo không gian, dùng để chỉ ra được kết cấu

của từng bộ phận so với chỉ tiêu tổng thể như thế nào, hay so sánh chỉ tiêu giữa doanh nghiệp so với trung bình ngành. Từ đó sẽ đánh giá được tổng quan về những tác động của từng bộ phận đến tình hình tài chính doanh nghiệp nói riêng hay nền kinh tế nói chung.

1.3.2. Phương pháp tỉ số

Phương pháp tỉ số là phương pháp liên quan đến việc xác định và sử dụng các tỉ số tài chính để đo lường và đánh giá tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Phương pháp này giúp người dùng đánh giá được cấu trúc tài chính doanh nghiệp, tính tự chủ về tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả tài chính, cũng như mức độ rủi ro của doanh nghiệp,…

</div>Trang 16<div class="page_container" data-page="16">

- Tỷ số thanh toán đo lường khả năng thanh toán của công ty.

- Tỷ số hoạt động đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản của công ty.- Tỷ số địn bẩy tài chính nhìn thấy được việc sử dụng nợ của cơng ty có ảnh hưởng

như thế nào đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.

- Tỷ số sinh lời biểu hiện khả năng tạo ra lãi của tài sản và vốn chủ sở hữu.

- Tỷ số giá trị thị trường cho thấy công ty được các nhà đầu tư đánh giá như thế nào.

1.3.3. Phương pháp Dupont

Phương pháp Dupont được ơng Donaldson Brown- nhân viên tập đồn Dupont phát triển và dùng để nhận biết được nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp hay còn gọi là kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bản chất của phương pháp Dupont là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh nghiệp như tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên VCSH (ROE) thành các tích số có mối quan hệ nhân quả với nhau. Người ta dựa vào phương pháp này để đánh giá, đưa ra những biện pháp, chính sách phù hợp với hiệu quả để nâng cao khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Phương pháp này được xem là đơn giản và hiệu quả vì nó đánh giá đầy đủ và khách quan các nhân tố tác động đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để các nhà quản lý phòng ngừa và cải tiến hiệu quả nhất.

1.3.4. Phương pháp loại trừ

Phương pháp loại trừ dùng để xác định mức độ ảnh hưởng và xu hương của từng nhân tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích. Phương pháp này thường biểu hiện dưới hai dạng khác nhau: phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch. Quy trình sử dụng hai phương pháp này cũng tương tự nhau bao gồm:

Bước 1: Xác định được các chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.

Bước 2: Tìm hiểu, xác định được các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.

</div>Trang 17<div class="page_container" data-page="17">

Bước 3: Xây dựng phương trình kinh tế phản ánh mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.

Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.

Bước 5: Tổng hợp kiểm tra kết quả và đưa ra nhận xét.

1.4.Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.4.1. Phân tích khái qt tình hình tài chính doanh nghiệp

1.4.1.1.Phân tích khái qt thơng qua bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm nhất định (ngày cuối của tháng, quý, năm), nó phản ánh hai nội dung cơ bản là tài sản và nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn). Số liệu trên Bảng cân đối kế tốn cho biết được tồn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản và nguồn vốn.

Mục đích:

Dựa vào Bảng cân đối kế tốn có thể nhận xét, đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp thơng qua các chỉ tiêu về tổng tài sản, tổng nguồn vốn. Ngoài ra, cịn có khả năng thanh tốn của doanh nghiệp qua các khoản phải thu, khoản phải trả, cơ cấu và phân bổ nguồn vốn cũng được thể hiện qua việc phân tích bảng cân đối kế tốn.

Phương pháp phân tích:

- Phân tích sự biến động và cơ cấu của tài sản là đánh giá về cơ cấu tài sản và cơ

cấu quy mô, cơ cấu tài sản và các nguyên nhân tác động. Giúp cho nhà quản trị biết được tình hình tăng giảm tài sản, phân bổ tài sản của doanh nghiệp, biết được nguyên nhân gây ảnh hưởng đến sự biến động và cơ cấu tài sản. Từ những kết quả được phân tích sẽ giúp nhà quản trị có các biện pháp để quản lý và sử dụng tài sản phù hợp, ra các quyết định đúng đắn trong cơng tác quản lý tài chính của doanh nghiệp.

</div>Trang 18<div class="page_container" data-page="18">

Trong cơ cấu tài sản được chia thành hai loại là Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn, các chỉ tiêu này được sắp xếp theo tính thanh khoản giảm dần của tài sản.

Tỷ suất TSNH trênTổng TS=TSNH

Tổng TS× 100 %

Tỷ suất TSDH trên Tổng TS=TSDH

Tổng TS× 100 %

- Phân tích biến động và cơ cấu nguồn vốn là đánh giá tình hình huy động vốn về

quy mô, cơ cấu và các nguyên nhân tác động, cung cấp thông tin cho nhà quản trị về khả năng huy động vốn, mức độ độc lập, tự chủ về tài chính, cho thấy được sự đóng góp của từng nguồn vốn.

Tỷ suất nợ=Nợ phải trả

Tổng nguồn vốn×100 %

Thể hiện mức độ sử dụng vốn của doanh nghiệp, còn cho biết mức độ rủi ro tài chính, địn bẩy tài chính mà doanh nghiệp gặp phải.

Tỷ suất tự tài trợ =VCSH

Tổng nguồn vốn× 100 %

Thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp về mặt tài chính, tỷ số này càng cao thì doanh nghiệp độc lập về mặt tài chính càng tốt.

1.4.1.2.Phân tích khái quát thông qua báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được các nhà quản trị quan tâm nhiều vì báo cáo này phản ánh tóm lược các khoản thu, chi phí theo từng hoạt động (sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động khác) và tồn doanh nghiệp. Bảng báo cáo này cịn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước của doanh nghiệp trong kỳ đó.

Nội dung để phân tích:

- Doanh thu: dựa vào báo cáo để phân tích biến động tăng hoặc giảm của doanh thu.

Doanh thu bao gồm doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu tuần.

</div>Trang 19<div class="page_container" data-page="19">

- Giá vốn hàng bán: chỉ tiêu này là chỉ tiêu tổng hợp giá trị mua hàng hoá, giá thành

sản xuất của sản phẩm và dịch vụ bán ra.

- Chi phí tài chính: là tồn bộ chi phí liên quan đến hoạt động quản lý, sản xuất

chung của doanh nghiệp.

Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí:

Tỷ lệ GVHB trên DTT =GVHB ×100DTT

Thể hiện cứ 1 đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải mất bao nhiêu đồng GVHB. Chỉ tiêu này càng thấp thì chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong GVHB càng tốt và ngược lại.

Tỷ lệ chi phí tài chínhtrên DTT=Chi phí tài chính×100DTT

Thể hiện 1 đồng doanh thu mang về phải mất bao nhiêu đồng chi phí tài chính. Chỉ tiêu này càng thấp thể hiện cơng tác quản lý tài chính của doanh nghiệp đã mang lại hiệu quả và bao nhiêu doanh thu cho doanh nghiệp.

Tỷ lệ chi phí quản lý trên DTT =Chi phí quản lý ×100DTT

Thể hiện 1 đồng doanh thu thì phải mất bao nhiêu đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Tỷ lệ này càng thấp thể hiện doanh nghiệp càng mất ít chi phí quản lý trong doanh thu bao nhiêu thì tăng được lợi nhuận cho doanh nghiệp bấy nhiêu.

Các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh:

Tỷ lệ lợi nhuận gộp trên DTT =Lợi nhuận gộp x 100DTT

Thể hiện cứ 1 đồng doanh thu thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp. Tỷ lệ này mang lại giá trị dương nghĩa là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có lãi, tỷ lệ này càng lớn tức là lãi càng lớn.

</div>Trang 20<div class="page_container" data-page="20">

Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế trên DTT =LNTT x 100DTT

Chỉ tiêu này phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Thể hiện cứ 1 đồng doanh thu thì sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế. Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có lãi.

Tỷ lệ lợi nhuận sauthuế trên DTT =LNST x 100DTT

Thể hiện 1 đồng doanh thu sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Bên cạnh đó, nó cịn chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận.

1.4.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính cơ bản

1.4.2.1.Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán hiện thời:

Khả năng thanhtốnhiệnthời=TSNH

Nợ phảitrả ngắn hạn

Chỉ tiêu này có mối quan hệ tương quan giữa tài sản ngắn hạn và khoản nợ ngắn hạn. Thể hiện mức độ an toàn của một doanh nghiệp trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

 Ý nghĩa: Cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng TSNH hay DN có thể sử dụng bao nhiêu đồng TSNH để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn. Nếu hệ số này lớn hơn 1 là tốt, nếu nhỏ hơn 1 nghĩa là doanh nghiệp đang trong tình trạng mất khả năng thanh tốn, đặc biệt rất nguy hiểm nếu doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả.

Khả năng thanh toán nhanh:

Khả năng thanh toánnhanh=TSNH −HTKNợ ngắnhạn

</div>Trang 21<div class="page_container" data-page="21">

Tỷ số này cho biết doanh nghiệp có thể sử dụng bao nhiêu đồng TSNH để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn mà không cần bán hàng tồn kho, nó cịn thể hiện khả năng bù đắp nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có của doanh nghiệp.

Khả năng thanh toán tức thời

Khả năng thanhtoántứcthời=Tiền và các khoản tươngđương tiềnNợ ngắn hạn

Tiền và các khoản tương đương tiền là các tài sản mang tính thanh khoản cao nhất của doanh nghiệp. Hệ số thanh khoản tức thời quá cao tức là doanh nghiệp dự trữ q nhiều tiền mặt thì có thể bỏ lỡ cơ hội sinh lời.

1.4.2.2.Nhóm chỉ tiêu thơng số hoạt động

Các chỉ tiêu trong thông số hoạt động phản ánh tốc độ mà cơng ty có thể tạo ra được tiền mặt nếu có nhu cầu phát sinh, vì khi một cơng ty có khả năng chuyển đổi hàng tồn kho và các khoản phải thu thành tiền mặt nhanh thì sẽ có tốc độ huy động tiền mặt nhanh hơn. Các chỉ số trong thông số hoạt động đều được tính tốn và thiết lập trên giả định một năm có 360 ngày

Số vịng quay các khoản phải thu

Kỳ thu tiềnbình qn=Khoản phảith 360DTT bán tín dụng

Vịng quay khoản phải thu=DTT bán tín dụngKhoản phảithu

Khoản phải thu này là những hố đơn bán hàng chưa thu tiền về do cơng ty thực hiện chính sách bán chịu và các khoản tạm ứng chưa thanh toán, trả trước cho người bán, …Khi khách hàng thanh toán tất cả các hoá đơn của họ, lúc đó các khoản phải thu quay được một vòng. Hai chỉ tiêu này cao hay thấp còn phụ thuộc vào chính sách bán chịu của doanh nghiệp.

</div>Trang 22<div class="page_container" data-page="22">

Khi khơng có thơng tin gì về doanh thu thuần bán tín dụng thì doanh nghiệp sẽ lấy chỉ tiêu doanh thu thuần để thay thế.

Số vòng quay các khoản phải trả

Kỳ trả tiền bìnhqn=Khoản phảitrả ×360Doanh số muanợ

Vòng quay khoản phải trả=Doanh số mua nợKhoản phải trả

Chỉ tiêu này phản ánh uy tín của doanh nghiệp đối với bán hàng và phản ánh khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vòng quay phải trả cao, tức là doanh nghiệp đang chuẩn bị thanh toán nhanh các đơn hàng, ít chiếm dụng vốn của nhà cung cấp.

Khi khơng có thơng tin gì về doanh số mua nợ thì có thể thay thế bằng chỉ tiêu giá

Thời gian giải toả HTK là thời gian bình quân để một sản phẩm được lưu kho. Còn vòng quay tồn kho thể hiện mức độ luân chuyển tồn kho, chỉ số này càng thấp thì phản ánh hàng tồn kho dự trữ nhiều, sản phẩm không tiêu thụ được.

Hiệu suất sử dụng TSCĐ

Vịng quay TSCĐ=DTTTSCĐ bình qn

Hiệu suất này cịn được gọi là vòng quay TSCĐ thể hiện cứ 1 đồng TSCĐ thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Nếu hệ số tăng đảm bảo khả năng chuyển hoá doanh thu tốt, doanh nghiệp cần đảm bảo gia tăng quy mô, đầu tư vào TSCĐ nhiều hơn.

</div>Trang 23<div class="page_container" data-page="23">

Hiệu suất sử dụng tồn bộ TS

Vịng quay Tài sản=DTTTổng TS bình quân

Chỉ số này phản ánh cứ 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình sản xuất tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu.

Hiệu suất sử dụng vốn chủ

Hiệu suất sử dụng vốn chủ=DTTVCSH

Chỉ số này đo lường mối quan hệ giữa doanh thu và vốn chủ sở hữu.

1.4.2.3.Nhóm chỉ tiêu thơng số địn bẩy tài chính

Địn bẩy tài chính đánh giá mức độ mà một công ty tài trợ cho hoạt động kinh doanh bằng vốn vay, làm gia tăng lợi nhuận cho cổ đơng, mặt khác cịn làm gia tăng rủi ro.

Tỷ số nợ trên tài sản

Tỷ số nợ=Tổng nợTổng tài sản

Hệ số này phản ánh sự tương quan giữa tổng nợ và tổng tài sản, thể hiện khả năng tài trợ bằng nợ và mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp.

Chỉ số này cho thấy được tầm quan trọng của nợ dài hạn trong nguồn vốn dài hạn.

Khả năng thanh toán lãi vay

</div>Trang 24<div class="page_container" data-page="24">

Hệ số khả năng trảlãi vay=EBITLãi vay phảitrả

Phản ánh tỷ số giữa thu nhập trước thuế và lãi của một thời kỳ với tiền lãi phải trả của kỳ đó.

1.4.2.4.Nhóm chỉ tiêu thông số khả năng sinh lờiLợi nhuận gộp biên=DTT −GVHB

Chỉ số này tỷ số giữa lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần.

Lợi nhuận ròng biên=LNSTDTT

Là tỷ số giữa lợi nhuận ròng sau thuế và doanh thu thuần, thể hiện hàm lợi nhuận ròng trong doanh thu.

Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA)

Tỷ suất sinh lời trêntài sản (ROA )¿Lợi nhuận ròng ( LNST )Tổng TS

Nếu tỷ số này lớn hơn 0 thì có nghĩa DN làm ăn có lãi. Tỷ số càng cao cho thấy DN làm ăn hiệu quả thu hút được nhiều đối thủ cạnh tranh tham gia thị trường và ngược lại khi tỷ số nhỏ hơn 0 thì doanh nghiệp làm ăn thua lỗ.

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ suất sinh lợi trênVCSH ( ROE )=Lợi nhuận ròngVCSH

Tỷ suất sinh lời trên VCSH cho biết 1 đồng VCSH của doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động kinh doanh tạo ra bao nhiêu lợi nhuận, nó cịn thể hiện hiệu quả sử dụng VCSH của doanh nghiệp. Tỷ suất này càng cao thì trình độ sử dụng VCSH của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.

Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS)

</div>Trang 25<div class="page_container" data-page="25">

Tỷ suất sinh lợi trêndoanh thu=Lợi nhuậnròngDTT

Tỷ suất này cho biết 1 đồng doanh thu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận, nó mang giá trị dương nghĩa là DN kinh doanh có lãi, tỷ số càng lớn nghĩa càng lãi lớn. Tỷ số mang giá trị câm nghĩa là DN kinh doanh thua lỗ.

1.4.2.5.Nhóm chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí

Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần

Tỷ suất giá vốn hàng bán=GVHB

DTT× 100 %

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán. Nếu chỉ tiêu này càng nhỏ thì chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và ngược lại.

Tỷ suất chi phí bán hàng

Tỷ suất chi phí bán hàng=Chi phí bán hàng

DTT× 100 %

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí bán hàng. Nếu chỉ tiêu này càng nhỏ thì chứng tỏ doanh nghiệp đã tiết kiệm chi phí bán hàng, kinh doanh càng hiệu quả và ngược lại.

Tỷ suất chi phí quản lý trên doanh thu

Tỷ suất chi phí quản lý=Chi phí quản lý doanh nghiệp

DTT×100 %

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí quản lý. Nếu chỉ tiêu này càng nhỏ thì chứng tỏ doanh nghiệp đã tiết kiệm chi phí quản lý, kinh doanh càng hiệu quả và ngược lại.

1.4.2.6.Phân tích Dupont

</div>Trang 26<div class="page_container" data-page="26">

Phương pháp Dupont được sử dụng phổ biến trong phân tích, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Vì nó có mối quan hệ liên kết với hầu hết tất cả các chỉ tiêu trong phân tích tài chính. Trong phân tích Dupont, người ta thường sử dụng chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ (ROE) để phân tích:

ROE=Lợi nhuận rịng

¿Tỷ suất lợi nhuận rịng ×Vịng quay tài sản × Địn bẩy tài chính

Mơ hình Dupont có rất nhiều ưu điểm nổi bật như:

- Công thức sử dụng đơn giản, giúp nhà đầu tư hoặc nhà quản lý doanh nghiệp có

thể dễ dàng xác định cụ thể được chỉ số nào gây ảnh hưởng đến ROE qua các năm.

- Về bản thân doanh nghiệp dựa vào mơ hình cũng có thể cải thiện được các vấn đề

như tăng tỷ suất lợi nhuận bằng cách giảm chi phí, tăng giá bán để tăng doanh thu, sử dụng đòn bẩy tài chính để phát triển hoặc để tăng trưởng bền vững.

1.4.2.7.Phân tích cân bằng tài chính

Giữa cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn có sự ảnh hưởng qua lại lẫn nhau, và mối quan hệ cân bằng giữa cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Phải luôn nỗ lực đảm bảo mối quan hệ cân bằng này giúp cho công ty giảm thiểu được rủi ro và đạt mục tiêu tối đa hoá giá trị doanh nghiệp.

Trong cơ cấu tài sản, doanh nghiệp phải đảm bảo tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn

(TSNH) và tài sản dài hạn (TSDH). Việc đảm bảo duy trì tài sản đầy đủ đáp ứng nhu cầu cho quá trình kinh doanh là một vấn đề hết sức quan trọng, nên phải được tiến hành liên tục và hiệu quả cao.

Để đáp ứng được nhu cầu về tài sản, doanh nghiệp phải chuẩn bị các giải pháp tài chính cho việc huy động, hình thành nguồn vốn (Nguồn tài trợ tài sản).

Trong cơ cấu nguồn vốn, nguồn vốn được hình thành từ chính bản thân của chủ sỡ hữu

(VCSH ban đầu và bổ sung trong quá trình kinh doanh, lợi nhuận chưa phân phối, nguồn

</div>Trang 27<div class="page_container" data-page="27">

kinh phí, nguồn vốn xây dựng cơ bản,..). Nguồn vốn cịn được hình thành từ nguồn vốn vay (Vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn ở ngân hàng và vay khác) hoặc từ các nguồn khác trong quá trình thanh tốn (nợ người cung cấp, nợ người lao động, nợ ngân sách nhà

Con người là nhân tố ảnh hưởng rất nhiều đến việc phân tích tài chính doanh nghiệp. Không chỉ đơn thuần là một con số mà nó cần phải được gắn kết, tạo lập mối quan hệ với các chỉ tiêu, kết hợp với các thông tin về điều kiện và hồn cảnh cụ thể thì mới nói lên được ý nghĩa của con số đó về tình hình tài chính của doanh nghiệp như thế nào. Các nhân viên kế toán là những người phân tích làm cho con số biết nói do đó họ cần phải được tiếp xúc, cập nhật những kiến thức, phương pháp, cơng cụ phân tích hiện đại thì mới có thể đưa ra kết quả phân tích tài chính chuẩn xác nhất.

</div>Trang 28<div class="page_container" data-page="28">

Bên cạnh đó, sự quan tâm của các nhà quản lý cũng tác động khơng ít đến chất lượng và hiệu quả của q trình phân tích tài chính doanh nghiệp. Nếu ban quản lý hiểu được sự quan trọng của quá trình phân tích tài chính thì mới đầu tư, mua sắm các phần mềm, đào tạo, bố trí đội ngũ cán bộ phân tích,..đảm bảo cho cơng tác phân tích được tiến hành một cách khoa học, chất lượng.

Kỹ thuật, cơng nghệ

Tính phức tạp của phân tích tài chính địi hỏi nhà phân tích phải sử dụng nhiều kỹ thuật để đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đồng thời nó cũng địi hỏi sử dụng nhiều nguồn thơng tin phong phú, mức độ chính xác cao, khối lượng tính tốn nhiều, nhanh chóng. Nếu chỉ tính tốn, nghiên cứu bằng phương pháp thủ cơng thì tốc độ chậm và sai sót rất cao. Vì vậy, việc áp dụng các công nghệ và phần mềm chuyên dụng cho phân tích tài chính nhằm đảm bảo tính chính xác, kịp thời đáp ứng nhu cầu quản lý tài chính của doanh nghiệp.

1.5.2. Nhân tố khách quanChính sách của Nhà nước

Các quy định về chính sách, pháp luật của Nhà nước ban hành, thơng qua đó nhà nước thực hiện chức năng quản lý và điều tiết vĩ mô nền kinh tế. Nó tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. Cơ chế quản lý ổn định cũng như chủ trương, chính sách phù hợp sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của doanh nghiệp. Việc ban hành những chính sách mang tính khuyến khích, hỗ trợ của Nhà nước sẽ góp phần tạo động lực cho doanh nghiệp. Ngược lại sẽ gây kìm hãm đến sự phát triển, việc thường xuyên thay đổi các quy định về tài chính sẽ gây ra nhiều khó khăn trong việc quản lý tài chính do đó ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp.

Thơng tin về thị trường

</div>Trang 29<div class="page_container" data-page="29">

Doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng. Không chỉ vậy, doanh nghiệp phải định hướng nhu cầu cho khách hàng tiềm năng. Trong các thông tin bên ngồi doanh nghiệp như thơng tin của nền kinh tế của ngành, tình hình chính trị, pháp lý, sự suy thoái, tăng trưởng của nền kinh tế, về những tiến bộ khoa học kỹ thuật,..cũng giúp các nhà phân tích có cái tình tổng qt hơn trước sự thay đổi trong tình hình tài chính cũng như hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ. Vì vậy, việc thu thập đầy đủ với độ chính xác cao các thông tin của nền kinh tế và ngành sẽ đóng góp rất lớn vào cơng cuộc phân tích tài chính.

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV BÌNH GARDEN QUA 3 NĂM 2021-2023.

2.1. Giới thiệu chung về Cơng ty TNHH MTV Bình Garden

2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển Cơng ty

 Tên Cơng ty: Cơng ty TNHH một thành viên Bình Garden  Tên tiếng anh: Bình Garden company limited

 Tên cơng ty viết tắt: Binh Garden CO.LTD

 Địa chỉ: 115 Phạm Cự Lượng, phường An Hải Đông, quận Sơn Trà, thành phố Đà Nẵng.

 Điện thoại: 0777148777  Mã số thuế: 0401681701

 Ngày thành lập công ty: 09/06/2015  Người đại diện: Đặng Trương Bình  Vốn điều lệ: 10.000.000 tỷ đồng

BGD Landscape với hơn 9 năm phát triển và đổi mới không ngừng. Là lựa chọn hàng đầu của các khách hàng về thiết kế kiến trúc và các tổng thầu trong và ngoài nước. Là đối tác tin cậy của các nhà cung cấp thiết bị cảnh quan, sở hữu đội ngũ chuyên gia, kỹ sư am hiểu về lĩnh vực chuyên môn. BGD Landscape luôn muốn mang đến những thiết kế mang đậm tính đặc trưng của BGD Landscape, cũng như thể hiện rõ cá tính và sở

</div>Trang 30<div class="page_container" data-page="30">

2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ và ngành nghề kinh doanh

2.1.2.1. Chức năng

Xã hội ngày càng phát triển, những nhà máy đến công viên, các khu dân cư đến thiết kế đơ thị, villa,…đều có sự hiện diện của các kiến trúc sư cảnh quan để tạo nên không quan thú vị và góp phần nâng cao chất lượng cuộc sống. BGD Landscape chuyên tư vấn, thiết kế và thi công cảnh quan cho các khách hàng cao cấp trong và ngoài tỉnh. - Đảm bảo tuân thủ các quy định của trình tự xây dựng cơ bản do nhà nước ban hành, đảm bảo an toàn lao động, an tồn giao thơng.

- Thực hiện đầy đủ các chính sách dành cho người lao động, làm tròn nghĩa vụ trích nộp ngân sách Nhà nước và quy định của địa phương.

- Có biện pháp đảm bảo an tồn, bảo vệ mơi trường trong q trình thực hiện dự án.

2.1.2.2. Nhiệm vụ

Trong những năm hoạt động qua Công ty TNHH MTV Bình Garden đã thiết kế, thi cơng các cơng trình trên địa bàn tỉnh Quảng Bình, Quảng Trị, Thừa Thiên Huế, Đà Nẵng, Quảng Nam, Quảng Ngãi,..như: Công ty CP đầu tư khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng, Công ty TNHH MTV sản xuất ô tô Thaco-Mazda, Khách sạn Chicland- Võ Nguyên Giáp, Khách sạn Hilton- Bạch Đằng, Chuỗi The Coffee House Miền Trung,…

2.1.2.3. Ngành nghề kinh doanh

Các sản phẩm và dịch vụ mà công ty đang kinh doanh, chủ yếu là về thiết kế và thi công cảnh quan, hồ koi, hệ thống tưới ánh sáng cảnh quan, cung cấp cây xanh, phụ kiện cảnh quan.

 Tư vấn thiết kế cảnh quan

Villa cao cấp

Nhà vườn nghỉ dưỡng, Farmstay Cảnh quan công viên

</div>Trang 31<div class="page_container" data-page="31">

Building, khu đô thị, nhà máy  Thi công cảnh quan

Thi công tổng thể cảnh quan Vườn Tropical

Vườn Nhật Bản Vườn trên mái Vườn thực nghiệm Vườn rau đô thị Vườn hoa trải nghiệm

 Thi công hồ Koi

Tư vấn thiết kế cảnh quan, kỹ thuật hồ Koi Thi cơng trọn gói hồ Koi

Tưới lưu lượng và diện tích lớn

Kiểm sốt các thiết bị điều khiển tự động thông minh  Thi công ánh sáng cảnh quan

Đèn chiếu cây, chiếu điểm, lối đi

</div>Trang 32<div class="page_container" data-page="32">

Đèn âm nước Đèn trang trí

Điều khiển tự động bằng app hoặc lập trình cố định  Dịch vụ bảo trì cảnh quan

Bảo trì các loại hình cảnh quan

Bảo trì hồ Koi, tưới và ánh sáng cảnh quan Cung cấp vật tư phụ trợ, phân bón, dinh dưỡng Phục vụ duy trì cảnh quan

 Cung cấp cây xanh

Cung cấp các dòng cây, hoa ngoại nhập

Cung cấp các loại cây thế, bonsai lớn cho cảnh quan Cung cấp cây ăn trái, cây bóng mát, các loại cây lá và hoa

 Cung cấp phụ kiện cảnh quan

BGD Landscape hướng đến việc tư vấn, thiết kế và thi công những sản phẩm cảnh quan tối ưu và vượt qua sự kỳ vọng của khách hàng.

</div>Trang 33<div class="page_container" data-page="33">

2.1.3.2. Tầm nhìn

BGD Landscape hướng đến tầm nhìn là Doanh nghiệp cổ phần chuyên Tư vấn, thiết kế và thi công cảnh quan dẫn đầu thị trường Miền Trung – Tây Nguyên về Thị phần, Thương hiệu và Chất lượng sản phẩm dịch vụ tại phân khúc và dòng sản phẩm:

- Villa cao cấp;

- Nhà vườn nghỉ dưỡng;

- Các khu du lịch thực nghiệm sinh thái, Resort có quy mơ dưới 10ha; - Dịch vụ duy tu bảo trì cảnh quan cao cấp.

2.1.3.3. Giá trị cốt lõi

- Chính trực: Đúng đắn trong mọi suy nghĩ và hành động.

- Phù hợp: Phù hợp trong giao tiếp, trong sản phẩm, trong tình huống.

- Trách nhiệm: Trách nhiệm trong cuộc sống và cơng việc với những gì được giao.

- Học tập: Thay đổi theo hướng tích cực và không ngừng trau dồi kiến thức mới mỗi ngày.

2.1.4. Cơ cấu tổ chức của công ty

Cơ cấu tổ chức của Cơng ty là tổng hợp các phịng ban lao động quản lý khác nhau, có mối quan hệ phụ thuộc lẫn nhau có trình độ chun mơn và có những quyền hạn, trách nhiệm nhất định được bố trí thành những khâu, những phòng ban khác nhau nhằm đảm bảo chức năng quản lý và phục vụ mục đích chung của cơng ty. Hiện nay BGD Landscape gồm có ban quản lý gồm có 5 người, cử nhân kinh tế 8 người, kiến trúc sư 3 người, thiết kế 3 người, kỹ thuật thi công 10 người, và thợ lành nghề, LĐPT 30 người.

</div>