phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại công ty cổ phần khai thác xây dựng nam sơn hà nội

:

eas
4| 3zSẼfefeet

kKHOA KINH TẾ & Đ QUÁÀN

TRƯỜNG ĐẠTHHỌCL

eo a SSEESDIEWADNBEG2DEMUENIM

GTL 1⁄02 €2 /1WWA4Ñ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆPS
KHOA KINH TÉ & QUẢN TRỊ KINH DOANH
N à

KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH
TOÁN TẠI CONG TY COPHAN KHAI THAC XAY DUNG

NAM SON - HANOI

jáo viên hướng dẫn — : Thể. Hoàng Thị Hảo ”d,“e—d

: Nguyễn Thị Vân Anh

: 1054040019

; 55A - KTO

: 2010 - 2014

Hà Nội, 2014

LỜI CÁM ƠN

Trong q trình thực hiện Khóa luận tốt nghiệp em đã nhận được sự

giúp đỡ của các thầy cô trong Khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh, đặc biệt

là sự hướng dẫn tận tình của Th.S Hoang Thi Hảo, cùng với sự giúp đỡ của
cán bộ công nhân viên của Công ty Cổ Phần khai thác xây dựng Nam Sơn.

Qua đây cho phép em bày tỏ lòng cám ơn sâu $ắc tới các thầy cô trong

Khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh và đặc biệt là Th.S Hoàng Thị Hảo đã
tận tình hướng dẫn em, tạo điều kiện giúp đỡ em hồn thành bài khóa luận

này. Tuy nhiên, do năng lực khả năng thực tập cịn hạn chế nên khóa luận
khơng tránh khỏi thiếu sót. Em kính mong,đhận được sự chỉ bảo của các thầy

cơ và sự đóng góp ý kiến của bạn bè để bài khóa luận được hồn thiện hơn.
Em xin chân thành cám ơn !

Hà nội: ngày tháng năm2014
Sinh viên thực hiện

Nguyễn Thị Vân Anh

MỤC LỤC

90020177 ................ 1
1. LY do chon 46 tai. ốố.ẽ....... 1

2.. Mùoctiêunchiện CỮUssssessssssgnggitisiagatessaosozavib, #ii8338xai 2

3... Đối tượng và phạm vi nghiên cứu............................ÉC-sx----+ccci+esn0/8s22 2

4. Nội dung nghiên cứu.

5. Phương pháp nghiên cứu si

CHƯƠNG 1: CO SG LY LUAN VE TINH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ
NĂNG THANH TỐN TRONG DOANH NGHIỆP ...........<...................----- 4
1.1.Những vấn đề cơ bản về tình hình tài chính và khả năng;thanh tốn ......... 4

1.1.1.Nhting van đề cơ bản về tài chính

1.1.1.1.Khái niệm về tài chính doanh nghiệp...

1.1.1.2. Bản chất của tài chính doanh nghiệp

1.1.1.3. Vai trị và chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.2.Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.......-...--.--.---.--.--.---.--.©-.<©-.s+.+e+ 7
1.2.1.Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .........................--- 7

1.2.2.Mục đích, ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp ......... 7
1.2.3.Phương pháp phân tích tài chính ........................----------cs++cterteerrterrrerrrrrrier 9

1.2.3.1. Phương pháp thù nhập số liệu......................---------++++++ tentttrtrtrrrrrrrrrrre 9

1.2.3.2. Phương pháp phân tích..-::.................----------c-eteerreerrrrrrrrttrrrrtrrirrrrrerrriee 9

1.3.Nội dung phân tích tình hình tài chính ...........................-------------eerreerrrrrer 10
1.3.1.Đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp

cấu tài eae va aes vên của doanh nghiệp.

1.3.6.Phân tích khả năng thanh bằng phương pháp hệ số........................... 16

CHƯƠNG 2: DAC DIEM CO BAN CUA CONG TY CO PHAN KHAI

THÁC XÂY DỰNG NAM SƠN..............................--:-.2222222222222222...22221212-.2 19

2.1.Giới thiệu về Công ty Cổ Phần khai thác xây dựng Nam Sơn.................. 19

2.2.Chức năng và nhiệm vụ của Cơng ty..........................Ế 1v2xvcrsceeceeeseezff )......19

2.3.Tình hình tổ chức bộ máy quản lý của cơng ty
2.3.1.Tình hình tổ chức quản lý của công ty

2.3.2.Tổ chức bộ máy kế tốn của Cơng ty...

2.4.2.Tình hình vốn của cơng ty..
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG.29

THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP.........................-----------cccccceeree 29

3.1.Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 3 năm

2011 cóc ............Ơ)JƠƠ 29

3.2.Phân tích tình hình tài chính của Cơng ty Cổ-Phần khai thác xây dựng

Nati SOfi ..c.cesssscssssscessesessassasszsseeghonvsasssvenvesssssophggetroee>evonsneesrcecaneronnrendeosnsensecons 33

3.2.1.Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty..........................----- 33
3.2.1.1. Phân tích cơ cấu tài sản của Cơng 'ty....................--------cccseiisrrerrrrrie 33
3.2.1.2. Phân tích cơ cấu nguồi vốn của Cơng ty.....................--------------cccee 37

3.2.2.Phân tích khả năng độc lập, tự chủ tài chính của Cơng ty

3.2.3.Phân tích tình hình tài trợ vốn của Cơng ty...................--
3.2.3.1.Tình hình vốn lưu động thường xun của Cơng ty

3.2.3.2.Nhu cầu vốn lừu động thường xuyên........................---cccsssriieerree 44

3.2.4.1. nà TT tích hiểoun da sửPHUN:vốn cố định.................------‹-z©cxs+errtzrrrrre 46

3.3.1. Phân tích khả năng thanh tốn của cơng ty thơng qua các chỉ tiêu về tài

3.3.2.Phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn của cơng ty...................------- 59

CHƯƠNG 4: MỘT SĨ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO
CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG
THÁC XÂY DỰNG NAM SƠN ..............................----cZccct

4.1.Nhận xét chung...............--..- .ss.sc.c.ss.e.se.er.r.ee 7m

4.1.1.Ưu điểm........... ›

4.1.2.Nhược điểm ..........................---ccccccczvvrrrrrrerrrrrrrererri

4.2.Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hì

tốn của cơng ý seesssssesse

4.2.1.Giải pháp về quản lý vốn.. ỐNG, ii 62

4.2.2.Giải pháp giảm ứ đọng VED oo.

DANH MUC VIET TAT

CKPNNN Các khoản phải nộp nhà nước

DTT Doanh thu thuân r2 ~~

SXKD San xuất kinh doanh IE a

GVHB Git von bing ban

NCVLDTX Nhu câu vôn lưu động thường xuy' >

TSCĐ Tài sản cỗ định ^^

TĐPTBQ Tốc độ phát trién bình quân . =

TĐPTLH Tốc độ phát triểnliên hoàn ay

TSLD Tài sản lưu động ©
VLD
VLĐBG Vốn lưu động ¬.

VCĐ vỗ ông bình quâ

VCĐBG ôn cô ^*®*

VLĐTX ình quận

uote xuyén

DANH MUC BANG BIEU

Danh muc

Bang 2.1 [Tình hình lao động của cơng ty ty trong 3 năm 201 1-2013
Bảng 2.2
IVôn của công ty
Bang 23
Tình hình sử dụng TSCĐ củacông ty
Bang 3.1
Phan tich két qua hoat động kinh doanh của Công

Bảng 3.2 Phan tich tinh hình tài sản của cơtyntgrong 3 năm từ 2011-2013
Bang 3.3
Bang 3.4 Phan tich tinh hình nguén von cia céng ty trong 3 năm từ 201 1-2013
Bang 3.5 Phan tich môi quan hệ giữa tài sản và nguôn vốn trong 3 năm từ 201 1-2013
Bảng 3.6

Bảng 3.7 Tình hình độc lập tự chủ về đơi chính của cơfntrgong 3 năm từ 2010-2012
Bang 3.8
Tình hình vốn lưu động thường xuyên của Công ty trong 3 năm từ 201 1-2013
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên trong 3 năm từ 2010-2012
Phan tich hiệu qua str dụng vốn cô định trong 3 năm từ 201 1-2013

Bảng 3.9 IPhân tích hiểu quả sử dụng vốn lưu động trong 3 năm 201 1-2013

Bảng 3.10 |Phân tích tình hình biến động các khoản phải thu trong 3 năm 201 1-2013

Bang 3.11 tich biến động các khoản phải trả trong 3 năm 2011-2013

Bảng 3.12 |Môi Sửác khoản phải thu, phtrảảtriong 3 năm từ 2011-2013

Bang 3.13 |Phân Ss?Lsso kha nang thanh tốn của Cơng ty trong 3 năm từ 2011-2013

Bang 3.14 |Phân tíchnhu cầu và khả năng thanh tốn của Cơng ty trong 3 nam từ 2011-2013

DANH MỤC SƠ ĐÒ

TT Danh mục

Sơ đồ 01 | Bộ máy tổ chức của Công ty

Sơ đơ 02_ | Tơ chức bộ máy kê tốn của Cơng So 4503 | Số Kế tốn theo hình thức Nhật kí: ty ⁄(p- ch: “n=y

Ay”

yy

ĐẶT VÁN ĐÈ

1. Lý đo chọn đề tài

Ngày nay trước xu thế hội nhập kinh tế toàn cầu đã và đang diễn ra rất

mạnh mẽ , khi Việt Nam trở thành thành viên chính thức của tổ chức

Thương mai thế giới ( WTO). Điều này đã đặt các doánh nghiệp Việt Nam

trước những thử thách to lớn, với những cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn

trong nền kinh tế thị trường.

Các doanh nghiệp muốn tồn tài , phát triển và đứng vững trên thị trường

thì phải vượt qua những khó khăn, năm bắt những cơ hội để khẳng định vị trí

của mình.Vì vậy để đảm bảo rằng doanh nghiệp sẽ phát triển lớn mạnh trong

tương lai thì vấn đề đặt ra ở đây là hoạt động tài chính của doanh nghiệp diễn ra

như thế nào. Đó là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh

của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá

trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ.

Phân tích tình hình tài chính và khả năng là công cụ đánh giá hiệu quả

các hoạt động sản xuất kinh doanh, sự dụng vốn, khả năng thanh tốn.....

thơng qua đó để phát hiện khả năng và lợi thế của doanh nghiệp trong sản

xuất kinh doanh. Vì vậy, vấn đề tài chính cần được quan tâm hàng đầu, vấn đề

này quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp phải thường

xun phân tích tình hình tài chính để các nhà sử dụng, quản lý nắm bắt được

thực trạng hoạt động tài chính từ đó đưa ra các quyết định kinh doanh phù

hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình.

ỗ Phần Khai Thác Xây Dựng Nam Sơn cũng như mọi công

â phát triển trên thị trường cạnh tranh thì phải giữ vững

nh ¡doanh nghiệp trở thành một vẫn đề quan trọng

ậ ¡quan trọng của phân tích tài chính của doanh nghiệp và từ ý
nghĩa cơ bản về lý juan và thực tiễn của việc phân tích tình hình tài chính của
doanh nghiệp, em lựa chọn nghiên cứu đề tài “ Phân tích tình hình tài chính và
khả năng thanh tốn của Cơng ty Cơ Phần khai thác xây dựng Nam Sơn”.

2. Mục tiêu nghiên cứu
- Mục tiêu chung

Góp phần cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của Cơng

ty CP khai thác xây dựng Nam Sơn.

- Mục tiêu cụ thể:

+ Tìm hiểu tình hình sản xuất kinh doanh của Cơng ty

+ Đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của Cơng Ty CP

Khai Thác Xây Dựng Nam Sơn

+ Dé suất một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính và khả

năng thanh tốn của công ty.

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu:

+ Tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của Cơng ty CP khai thác

xây dựng Nam Sơn

- Phạm vi nghiên cứu /

+ Về không gian: Nghiên cứu trong phạm vi Công ty CP khai thác xây

dựng Nam Sơn
+ Về thời gian: Tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của Cơng ty

CP khai thác xây dựng Nam Sơn (2011,2012,2013)

4. Nội dung nghiên cứu

- Co sở lý luận về phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán

trong doanh nghiệp

- Đặc điểm về tình hình tải chính và khả năng thanh tốn của Công ty CP

khai thác xây Nam Sơn

1 th Ni tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

ốí sốgiải pháp góp phần hồn thiện tình hình tài chính và

Công ty CP khai thác xây dựng Nam Sơn.

5. Phươn ấp nghiên cứu

- Phương php thu nhập số liệu

+ Kế thừa, thu nhập số liệu có sẵn của Cơng ty
+ Các báo cáo về tình hình tài chính của Cơng ty

-_ Phương pháp xử lý số liệu: qsuảnheisện cứu
+ Phương pháp thống kê kinh tế
+ Phương pháp phân tích kinh tế

+ phương pháp tổng hợp

- Phương pháp kế thừa: Kế thừa có chọn lọc tài liệu và kết

tại đơn vị, các giáo trình, chuyên đề, khóa luận tối lỆ +

6. Kết cấu khóa luận ei

trong doanh nghiép &

Chuong 2: Dac diém vé tinh hinh tai DY ng thanh toán trong

cơng ty cổ phần khai thác xây dựng Đ ỉ
Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính
os hoan thién tinh hinh tai
doanh nghiệp
khai thác xây dựng Nam Son
Chương 4: Một số giải ph nhằm góp

chính và khả năng thanh tốn tại Cơng ty CP

>

~

CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG

THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP

1.1. Những vấn đề cơ bản về tình hình tài chính và khá năng thanh toán

1.1.1. Những vấn đề cơ bản về tài chính

1.1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp

Tài chính thể hiện sự vận động của nguồn vốn, tiền tệ diễn ra ở mọi
chủ thể trong xã hội. Nó phản ánh tổng hợp các mối quan hệ kinh tế nảy sinh

trong phân phối các nguồn tài chính thơng qua việc tạo.lập và sử dụng quỹ

tiền tệnhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của các chủ thể trong xã hội

Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo
lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động sản xuất

kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp

1.1.1.2. Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Để tiến hành sản xuất kinh doánh các doanh nghiệp cần có các yếu tố cơ

bản của quá trình sản xuất như: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao

đông tiền tệ hóa vì

Trong nền kinh tế thị trường vận hành kinh tế đều được trước để mua

vậy các yếu tố trên đều được biểu hiện bằng tiền. Số tiền ứng sản xuất kinh

sắm các yếu tố trên gọi là vốn kinh doanh.
Mặt khác sự vận"đệ của vốn tiền tệ ¡ng a trình

các khâu củ:
tiêu dùng.

Với bản chất của tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các mối quan hệ
kinh tế được biểu hiện bằng các quan hệ tiền tệ gắn liền với việc tạo lập, sử

dụng các quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu phục vụ cho các mục

đích kinh doanh và nhu cầu lợi ích xã hội.

Căn cứ vào hoạt động sản xuất kinh doanh có thể có các mối quan hệ.
tài chính sau:

-_ Mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước

- Méiquan hệ tai chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác
-_ Mối quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp
1.1.1.3. Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp

s* Vai trị

Tài chính của doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng đối với hoạt động

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thể hiện ở các khía cạnh sau:

- Tổ chức huy động và đảm bảo đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh

doanh được diễn ra một cách nhịp nhàng, liên.tục Không ngừng trệ , gián đoạn

- Tổ chức sử dụng vến tiết kiệm, hiệu quả. Đây được coi là điều kiện để

doanh nghiệp tồn tại và phát triển

- Kiểm tra giám sát chặt chế hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: kịp

thời phát hiện những khó Khăn, vướng mắc và những tồn tại để ra quyết định

tài chính đúng đắn, kịp thời nhằm đạt được các mục tiêu đã đề ra của doanh

nghiệp
- Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh thơng qua việc đề

iệp được thể hiện thông qua 3 chức năng sau:

động của những nguồn lực tài chính trong quá trình tạo lập, phân phối và sử

dụng các quỹ tiền tệ hoặc vốn hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt được

mục tiêu kinh doanh trong khuôn khổ của pháp luật. Các luồng chuyển dịch

giá trị, sự vận động của các nguồn tài chính nảy sinh và diễn ra như thế nào,

nó có tác động ra sao đến q trình kinh doanh, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu

tố khác nhau, có yếu tố mạng tính mơi trường, có yếu tố mang tính bên trong,

yếu tố bên ngồi cụ thể là những yếu tố nào ,tác động đến sự vận động và
chuyển dịch ra sao, gần với những mục tiêu hay ngày càng rời xa mục tiêu

kinh doanh của doanh nghiệp, có phù hợp với cơ.chế chính sách và phát luật

hay khơng là những vấn đề phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp đưa
ra câu trả lời.

- Chức năng dự đoán

Mọi quyết định của con người đều có hướng vào thực hiện những mục

tiêu nhất định. Mục tiêu là đích hướng tới bằng những hành động cụ thể trong

tương lai. Những mục tiêu này hoặc là ngắn hạn hoặc là dài hạn. Nhưng nếu
liên quan đến đời sống kinh tế của doanh nghiệp thì cần nhận thấy những tiềm

lực tài chính, diễn biến luồng chuyển dịch giá trị, sự vận động của vốn hoạt

động trong tương lai của doanh nghiệp. Những quyết định và hành động trong
tương lai phụ thuộc vào diễn biến kinh tế xã hội và hoạt động của doanh
nghiệp sẽ diễn ra trong tương lai. Doanh nghiệp cho dù đang ở giai đoạn nào
trong chu kỳ phát triển thì các đưạt động cũng đều hướng tới mục tiêu nhật

định. Những mụé tiêu này được hình thành từ nhận thức về điều kiện, năng

lực của bản thần cũng như những diễn biến của tình hình kinh tế trong nước,

quốc tế, bà nghề v\ à các doanh ani khác nhau cùng loại. vì vay dé có

Š ti,

Tài chính doi nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế tài chính dưới

hình thái giá trị phát sinh trong q trình tiến hành các hoạt động. hệ thống
các quan hệ đó bao gồm nhiều loại khác nhau, rất đa dạng, phong phú và phức

tạp , chịu ảnh hưởng của nhiều nguyên nhân và nhân tố cả bên trong lẫn bên

ngoài. Hệ thống các quan hệ kinh tế tài chính đó sẽ là bình thường nếu tắt cả

các quan hệ trong hệ thống đều diễn ra bình thường và đó là sự kết hợp hài hòa

các mỗi quan hệ. Tuy nhiên , những mối quan hệ kinh tế ngoại sinh, bản thân

doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm khơng thể kiểm sốt và chỉ phối
tồn bộ. Vì vậy đề kết hợp các mối quan hệ, doanh nghiệp, các đối tượng có liên

quan phải điều chỉnh các mối quan hệ và nghiệp vụ kinh tế nội bộ.

1.1.1.4. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp

- Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như : xem xét việc phân bổ

vốn, nguồn vốn có hợp lý hay khơng, xém xét mức độ đảm bảo vốn cho

nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyễn nhân dẫn đến tình

trạng thừa, thiếu vốn.

- Đánh giá tình hình thanh tốn, khả năng thanh tốn của doanh nghiệp,

tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính , tín dụng của nhà nước

- Đánh giá hiểu quả sử dụng vốn.
- Phát hiện khả năng tiềm tàng; để ra:các biện pháp động viên, khai thác
khả năng tiềm ẩn nhằm nắng cao hiệu quả sử dụng vốn.

1.2. Phân tích tình hình tải chính doanh nghiệp

1.2.1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích tải chính doanh-nghiép là quá trình xem xét, kiểm tra đối
chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ nhằm đánh giá
tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng

Phân tí định doanh nghiệp nhằm mục đích xem xét, đánh giá

hiệu quả sản xuất kính doanh dưới góc độ tài chính, từ đó nhà quản lý doanh
nghiệp nắm được thực trạng về tình hình sản xuất kinh doanh cũng như tình

hình tài chính của doanh nghiệp.

Phân tích tình hình tài chính cũng cung cấp các thơng tin cần thiết và

chính xác cho chủ nợ ngắn hạn, chủ nợ đài hạn, các tổ chức tín dụng tài chính,

các khách hàng mua bán với công ty, các nhà đầu tư liên doanh liên kết, hội
đồng quản trị, các đối tượng lao động trong công ty, các thông tin về khả

năng thanh toán và trả nợ, thời hạn thu hồi vốn, khả năng sinh lời và hiệu quả

hoạt động sản xuất kinh doanh được cung cấp cho các dự án để đầu tứ hợp lý

tránh rủi ro sau này.

Trước đây việc phân tích tình hình tài chính chỉ để phục vụ cho nhu

cầu các nhà đầu tư và các ngân hàng. Hiện nay-việc phân tích tình hình tài

chính được rất nhiều đối tượng quan tâm../Tùy theo mục đính khác nhau của

người sử dụng mà phân tích tài chính có những vai trị khác nhau như :

- Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp mối quan

tâm hàng đầu của họ là tìm kếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Một doanh nghiệp

bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác nếu doanh

nghiệp khơng có khả năng thanh tốn cũng buộc phải đóng cửa.

- Đối với các chủ ngân hàng vả các nhà cho vay tín dụng mối quan tâm
hàng đầu của họ chủ yếu là khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc
biệt quan tâm đến lượng,fiền và các tài khoản có tiền chuyển nhanh thành

tiền, từ đó so sánh với nợ ngắn hận để biết được khả năng thanh toán tức thời

của doanh nghiệp. Bên cạnh đó; các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng

cũng rất quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản

bảo hiểm cho họ ‘te bờ = doanh = bị rủi ro.

mTịcó tho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng

ie được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện

- Đối với các dhà đầu tư, mối quan tâm của họ làm thời gian hoàn vốn,
mức sinh lãi và sự rủi ro. Vì vậy họ cần các thơng tin về điều kiện tài chính,

tình hình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của các

doanh nghiệp. Ngồi ra các cơ quan tài chính, thống kê, thuế, cơ quan chủ

quản, các nhà phân tích tài chính hoạch định chính sách những người lao

động ... cũng quan tâm tới thơng tin tài chính của doanh nghiệp. Như vậy, có
thể nói mục tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính

là giúp ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao và đánh giá

chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp.

1.2.3. Phương pháp phân tích tài chính

1.2.3.1. Phương pháp thu nhập số liệu

Thông tin chủ yếu để phân tích tài chính doanh nghiệp là báo cáo tài

chính của doanh nghiệp, bao gồm các báo cáo chủ yếu sau':

- Bang cân đối kế toán (B01 — DN)

- Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh (B02-DN)

- Báo cáo lưu chuyền tiền tệ (B03 — DN)

- Thuyết minh báo cáo tài chính (B09 - DN)

- Các báo cáo chỉ tiết của các tài khoản liên quan

1.2.3.2. Phương pháp phân tích

. Các bước tiến hành q trình phân tích tài chính

- Thu nhập thơng tin: Sử dụng mỗi thơng tin có khả năng lý giải và

thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp. Bao gồm thơng tin

trong báo cáo tài chính là nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng

- Xử lý thống tin‡Là quả trình sắp xếp các thơng tin theo mục tiêu nhất

định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của

các kết đi da da ¢ pliirong pháp x› ử lý thông tin khác nhau

cac mục iéu da psi: Muc tiéua phe tích tài chính là đưa ra các quyết

- De oái

mục tiêu hoạt động éia a nghiệp

“ Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

- Phương pháp so sánh

+ So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy được mức phấn đấu

hoàn thành kế hoạch của doanh nghiệp

+ §o sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng loại trong tổng
số. So sánh theo chiều ngang để thấy được sự biến động cả về Số tương đối và

số tuyệt đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế tốn liên tiếp.

+ §o sánh giữa số hiện thực kỳ này với số hiện.thực kỳ trước để thấy TỐ

xu hướng thay đổi về tình hình tài chính doanh nghiệp

Điều kiện so sánh: Đảm bảo đồng nhất về không gian và thời gian,

thống nhất về nội dung kinh tế và phương pháp tính tốn các chỉ tiêu, thống

nhât vê đơn vi đo lường.

- Phương pháp phân tích tỷ lệ

Phương pháp này dựa trên ý nghĩa, chuẩn mực; các tỷ lệ của đại lượng

tài chính trong các quan hệ tài chính, được thiết lập bởi chỉ tiêu này so với các

chỉ tiêu khác.

Các nhóm tỷ lệ chính:

+ Nhóm tỷ lệ về cơ cấu tài sản và nguồn vốn

+ Nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh

+ Nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời
+ Nhóm tỷ lệ về khả năng thanh tốn

1.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính

1.3.1. Đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp

Đán„h2ã khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm phản ánh

mộtbức t anh ave tình trạng và khả năng tài chính của doanh nghiệp
4 ink. Từ đó giúp các nhà phân tích và các nhà đầu tư
trong mộ thời

xác mm thánh toán và tiềm lực kinh tế, điểm mạnh, điểm yếu,

kha nang si a công ty để đưa ra các quyết định kinh doanh nhằm đảm

bảo cho việc đầu tư 06 hiéu qua

10

1.3.2. Phân tích cơ cấu tài sản, và nguồn vốn của doanh nghiệp

* . Phân tích cơ cấu tài sản trị tài sản của từng loại tài sản

Cơ cấu tài sản là chỉ tiêu phản ánh giá nghiệp. Chỉ tiêu này biểu hiện

chiếm trong toàn bộ giá trị tài sản của doanh

băng tỷ trọng tài sản.

Công thức:

yi x100

đ = ————————
DYi

Trong đó:
d;: ty trọng, tài sản của loại tài sản I (bộ phận ï) --

yj: giá trị tài sản loại I(b6 phan i)

Phân tích cơ cấu tài sản để thấy được mức độ hợp lý của tài sản trong

các khâu của quá trình sản xuất, giúp người quản lý điều chỉnh kịp thời những

tài sản tồn đọng bất hợp lý
“* Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Cơ cấu nguồn vốn phân ánh giá của từng bộ phận nguồn vốn hình thành

tài sản so với tổng nguồn vốn; được phản ánh qua chỉ tiêu tỷ trọng nguồn vốn.

Công thức :

x100

Yj: Gia tri gud inh thành vốn loại¡

Nghiên cứu Bộ cấu nguồn vốn cho phép ta nhận biết được tình hình
phân bể nguồn vốn có hợp lý hay khơng, tình hình cơng nợ và tính khẩn
trương của việc chỉ trả công nợ của doanh nghiệp.

"1