phân tích các nhân tố tác động tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (16.05 MB, 102 trang )

<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">

<b>BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG </b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG </b>

<b>KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI </b>

<b>CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: TS. NGUYỄN THỊ KIM LIÊN </b></i>

<b> ĐẶNG THỊ KIỀU TRINH 17092241 Lớp: DHTN13 </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahh

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

<b>BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG </b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG </b>

<b>KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI </b>

<b>CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: TS. NGUYỄN THỊ KIM LIÊN </b></i>

<b> ĐẶNG THỊ KIỀU TRINH 17092241 Lớp: DHTN13 </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

Đặc biệt, nhóm em xin cảm ơn đến cơ Nguyễn Thị Kim Liên trong khoa tài chính - ngân hàng trường Đại học Công Nghiệp TP.HCM đã trực tiếp giúp đỡ hướng dẫn cho nhóm hồn thành khóa luận này.

Vì kiến thức cịn hạn chế, trong quá trình thực tập, cũng như là trong quá trình làm bài khóa luận, khó tránh khỏi sai sót, rất mong thầy/cơ bỏ qua. Đồng thời do trình độ lý luận cũng như kinh nghiệm thực tiễn còn hạn chế nên bài khóa luận khơng thể tránh khỏi những thiếu sót, nhóm em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của thầy/cơ để nhóm có thể học thêm được nhiều kinh nghiệm hơn.

Gửi đến Ban giám hiệu nhà trường, Ban chủ nhiệm khoa Tài chính – Ngân hàng và giảng viên hướng dẫn cô Nguyễn Thị Kim Liên những lời chúc tốt đẹp nhất trong cuộc sống và trong công việc.

Nhóm thực hiện xin chân thành cảm ơn

<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhhghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahh1022413069:21:00 PM9:21:00 PM1022413069:21:00 PM9:21:00 PM1022413069:21:00 PM9:21:00 PM</small>

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

<b>NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN </b>

<b>Chữ ký của giảng viên hướng dẫn </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

<b>NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHÓM </b>

<b>GV hướng dẫn Tuần thứ 1 </b>

Ngày

Họp nhóm để đưa ra đề cương và dữ

Các thành viên trong nhóm đều phải tìm kiếm dữ liệu trong và

<b>ngoài nước </b>

Xây dựng được đề cương chi tiết gồm 5

<b>hướng dẫn </b>

Trình bày đề cương để cơ

<b>xem trước </b>

Nhận các góp ý đánh giá của giảng viên về đề cương đề tài nghiên cứu

Ngày 21/2/2022

Thay đổi đề tài nghiên cứu

Các thành viên trong nhóm cùng tìm kiếm tài liệu cho đề tài nghiên cứu mới và thực hiện đề cương cho đề tài

Thống nhất đề tài nghiên cứu mới; hoàn thành xây dựng đề cương theo đề tài nghiên cứu mới

Ngày 24/2/2022

Trao đổi với giảng viên hướng dẫn về đề cương mới

Trình bày nội dung của đề cương nghiên cứu

Thống nhất đề cương cho bài nghiên cứu

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

Ngày

Họp nhóm, thu thập, tìm kiếm thông tin các ngân hàng tại Việt Nam và làm chương 1 của bài nghiên

Vi Triều Dâng: 1.1 & 1.2 Đặng Thị Kiều Trinh: 1.3 & 1.5 Võ Ái quốc: 1.4, 1.6 & 1.7

Thu nhập và trình bày cơ bản

<b>bài nghiên cứu </b>

Đặng Thị Kiều Trinh: 2.1, 2.2 & 2.3

Võ ái quốc: 2.4 Vi Triều Dâng: 2.5& 2.6

Thu nhập, trình bày được rủi ro tín dụng, nói về thực trạng rủi ro tín dụng của

<b>stata </b>

Vi Triều Dâng: 3.1, 3.2.2 & làm chỉ tiêu: SIZE, GDP, CPI Đặng Thị Kiều Trinh: 3.2.1, 3.3 & chỉ tiêu: ROA, ROE, EXRATE Võ Ái quốc: 3.4 & chỉ tiêu: NPL, CRE

Trình bày được quy trình nghiên cứu, mơ hình nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và tìm được dữ liệu 14 NHTMCP, 1

<b>NHTMNN </b>

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

Thu được mơ hình hồi quy, tuy nhiên kết quả chưa đúng. Rút kinh

nghiệm và sửa

Ngày

Họp nhóm trên zoom, phân

<b>chia chương 4 </b>

Vi Triều Dâng: 4.1.1, 4.1.2 & 4.1.3

Võ Ái Quốc: 4.1.4 & 4.3 Vi Triều

Đặng Thị Kiều

<b>Trinh: 4.2 </b>

Hồn thành chương 4, và phân cơng

Đặng Thị Kiều Trinh: 5.3 Vi Triều Dâng:

Các thành viên tiến hành kiểm tra lại bài, làm bìa, sửa lỗi

<b>chính tả </b>

Hồn thiện bài nghiên cứu và nộp cho GVHD kiểm tra và sửa

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

Ngày 29/4/2022

Gửi bài cho GVHD kiểm tra lần 2

Các thành viên kiểm tra và chỉnh sửa những lỗi của lần 1

Hoàn thiện chỉnh sửa bài nghiên cứu sau kiểm tra lần 1

Ngày 4/5/2022

Gửi bài cho GVHD kiểm tra lần 3

Các thành viên cùng sửa những lỗi cịn sót của lần 2

Hồn thiện chỉnh sửa bài nghiên cứu sau kiểm tra lần 2

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

<b>PHIẾU TỰ ĐÁNH GIÁ LÀM VIỆC NHĨM </b>

1 Võ Ái Quốc 17056161 100% 2 Vi Triều Dâng 17091041 100% 3 Đặng Thị Kiều Trinh 17092241 100%

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

<b>CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI ... 1 </b>

1.1. Tính cấp thiết của đề tài ... 1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu ... 2

1.2.1. Mục tiêu tổng quát ... 2

1.2.2. Mục tiêu cụ thể ... 2

1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ... 3

1.3.1. Đối tượng nghiên cứu ... 3

1.3.2. Phạm vi nghiên cứu ... 3

1.4. Câu hỏi nghiên cứu ... 3

1.5. Phương pháp nghiên cứu ... 4

1.6. Ý nghĩa nghiên cứu ... 4

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

2.1. Định nghĩa rủi ro tín dụng ... 6

2.2. Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng ... 7

2.2.1. Nguyên nhân khách quan ... 7

2.2.2. Nguyên nhân chủ quan ... 8

2.3. Hậu quả của rủi ro tín dụng ... 10

2.4. Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ... 11

2.4.1. Kết cấu dư nợ tín dụng ... 11

2.4.2. Tỷ lệ Dự phịng rủi ro tín dụng trích lập/Tổng dư nợ tín dụng... 11

2.4.3. Tỷ lệ nợ xấu/Dư nợ tín dụng ... 13

2.4.4. Tỷ lệ nợ quá hạn có khả năng tổn thất/Dư nợ quá hạn ... 13

2.5. Đánh giá rủi ro tín dụng theo Basel II ... 14

2.6. Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm ... 15

2.6.1. Các nghiên cứu ngoài nước ... 15

2.6.2. Các nghiên cứu trong nước ... 18

2.7. Kết luận chương 2 ... 23

<b>CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ... 25 </b>

3.1. Quy trình nghiên cứu ... 25

3.2. Mơ hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàn thương mại Việt Nam... 27

3.2.1. Mơ hình nghiên cứu ... 27

3.2.2. Dữ liệu nghiên cứu... 29

3.3. Giả thuyết nghiên cứu ... 30

3.4. Phương pháp hồi quy dữ liệu bảng và các kiểm định ... 32

3.5. Kết luận chương 3 ... 35

<b>CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN ... 36 </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

4.1. Kết quả nghiên cứu ... 36

4.1.1. Thống kê mô tả ... 36

4.1.2. Phân tích hệ số tương quan ... 37

4.1.3. Kiểm định đa cộng tuyến ... 38

4.1.4. Phân tích hồi quy với POLS, FEM, REM và FLGS ... 39

4.2. Thảo luận kết quả nghiên cứu ... 43

4.2.1. Tăng trưởng tín dụng ... 43

4.2.2. Quy mô ngân hàng ... 43

4.2.3. Tốc độ tăng trưởng GDP ... 44

4.2.4. Chỉ số giá tiêu dùng ... 44

4.2.5. Tỷ giá hối đoái ... 44

4.2.6. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ... 44

4.2.7. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ... 45

5.2.6. Tỷ giá hối đoái ... 54

5.2.7. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ... 55

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

5.3. Kiến nghị ... 57

5.4. Hạn chế của nghiên cứu và đề xuất hướng nghiên cứu mới... 60

5.4.1. Hạn chế của nghiên cứu ... 60

5.4.2. Đề xuất hướng nghiên cứu mới ... 60

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 14</span><div class="page_container" data-page="14">

<b>DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT </b>

<b>NHTM Ngân hàng Thương mại TMCP Thương mại Cổ phần </b>

<b>POOLED OLS Mơ hình hồi quy POOLED OLS </b>

<b>FEM Phương pháp hồi quy và hiệu ứng cố định REM Phương pháp hồi quy và hiệu ứng ngẫu nhiên FGLS Phương pháp ước lượng tác động ngẫu nhiên NHNN Ngân hàng Nhà nước </b>

<b>CSTT Chính sách Tiền tệ </b>

<b>NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần RRTD Rủi ro tín dụng </b>

<b>ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROA Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản GDP Tốc độ tăng trưởng </b>

<b>SIZE Quy mô ngân hàng CRE Tăng trưởng tín dụng </b>

<b>CPI Chỉ số giá tiêu dùng EXRATE Tỷ giá hối đoái </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 15</span><div class="page_container" data-page="15">

<i>Bảng 4.1: Kết quả thống kê mô tả dữ liệu </i>

<i>Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến Bảng 4.3: Hệ số VIF </i>

<i>Bảng 4.4: Kết quả ước lượng với POLS, FEM, REM, FGLS với biến phụ thuộc NPL Bảng 4.5: Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan Bảng 4.6: Bảng tổng hợp các biến ngược chiều với RRTD đo bởi NPL </i>

<i>Bảng 4.7: Bảng tổng hợp các biến cùng chiều với RRTD đo bởi NPL </i>

<i>Biểu đồ 1.1: Tỷ lệ nợ xấu toàn ngành ngân hàng qua các năm </i>

<i>Biểu đồ 5.1: Tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam từ năm 2010-2020 Biểu đồ 5.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam từ năm 2010 – 2020 Biểu đồ 5.3: Quy mô và tỷ lệ nợ xấu các NHTM Việt Nam giai đoạn 2010– 2020 </i>

<i>Biểu đồ 5.4: Tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu của Việt Nam giai đoạn 2010 - 2020 </i>

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 16</span><div class="page_container" data-page="16">

<b>CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI </b>

<b>1.1. Tính cấp thiết của đề tài </b>

Trong nền kinh tế hàng hóa hiện nay, nhiều người sẽ có nhu cầu cho vay bởi họ thừa vốn bên cạnh đó cũng có một số người tạm thời thiếu vốn sẽ có nhu cầu đi vay. Đặc biệt với sự tăng trưởng và phát triển không ngừng nghỉ của nền kinh tế thì nhu cầu vốn càng trở nên cấp thiết và ngân hàng chính là kênh cung cấp vốn đóng vai trị quan trọng. Trong những ngày đầu hình thành và tăng trưởng của ngành ngân hàng, cho vay tín dụng chiếm một vai trò tiêu biểu, đặc trưng và đem về khả năng sinh lời nhiều nhất trong các nguồn thu của ngân hàng. Mặc dù thời đại 4.0 ngày nay đã khiến hoạt động kinh doanh của ngân hàng sản sinh ra nhiều dịch vụ và sản phẩm phong phú nhưng cho vay tín dụng ln nắm vai trị trọng yếu đem về mức sinh lời lớn nhất. Với hoạt động tín dụng và cung cấp các dịch vụ hiện đại, ngân hàng đã và đang đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, góp phần phát triển đất nước.

Tuy nhiên, việc mang lại nguồn thu cao cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng phải đối mặt với nhiều tiềm ẩn rủi ro trong hoạt động cho vay và những rủi ro này thường mang lại cái kết tiêu cực đối với ngân hàng. Hơn nữa, hậu quả rủi ro tín dụng mang lại sự đổ vỡ cho ngân hàng, ảnh hưởng xấu đến toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại thậm chí cho cả thị trường kinh tế. Vì lẽ đó, vấn đề kiểm sốt rủi ro tín dụng là cần thiết để kịp thời nhận ra và ngăn chặn hậu quả mà rủi ro cho vay tạo thành, việc này đóng vai trị đặc biệt quan trọng và cần được quan tâm nhất trong ngành ngân hàng.

Theo thống kê của NHNN tỷ lệ rủi ro tín dụng tồn hệ thống giai đoạn 2021 đạt ở mức cao, nếu tính cả nợ tiềm ẩn và nợ được cơ cấu lại thì tồn ngành có tỷ lệ nợ xấu ước tính đạt được 4,43% năm 2019; 3,81% năm 2020 và năm 2021 là 7,31%, đây cũng là con số cao nhất trong 3 năm gần đây và có tác động tiêu cực đến nền kinh tế Việt Nam.

2019-Như vậy có thể thấy kiểm sốt rủi ro tín dụng là một trong những vấn đề được quan tâm hàng đầu. Vấn đề này được các ngân hàng TMCP quan tâm do khi kiểm soát rủi ro cho vay đúng cách, hiệu quả sẽ mang đến khả năng sinh lời đều đặn, ít rủi ro đối với mỗi ngân hàng. Vấn đề nhìn nhận mức độ dao động cùng với tỷ lệ ảnh

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 17</span><div class="page_container" data-page="17">

các NHTM kiến tạo tốc độ phát triển phù hợp và ảnh hưởng một cách tích cực tới thị trường kinh tế cùng với khả năng sinh lời tốt nhất. Chính vì lý do đó, nhóm em đã chọn đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” để tìm hiểu và nghiên cứu.

<i>Biểu đồ 1.1: Tỷ lệ nợ xấu toàn ngành ngân hàng qua các năm </i>

Nghiên cứu xác định các mục tiêu cụ thể như sau:

 Nhận diện các yếu tố tác động đến rủi ro cho vay tín dụng tại các ngân hàng TMCP ở Việt Nam.

 Đánh giá mức độ tác động của các yếu tố đến rủi ro cho vay tín dụng tại các ngân hàng TMCP ở Việt Nam

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 18</span><div class="page_container" data-page="18">

 Đề xuất kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng tại các ngân hàng TMCP ở Việt Nam.

<b>1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.3.1. Đối tượng nghiên cứu </b>

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng và các biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng.

<b>1.3.2. Phạm vi nghiên cứu 1.3.2.1. Về không gian </b>

Để thực hiện khóa luận, nhóm đã thu nhập dữ liệu từ báo cáo thường niên của 14 ngân hàng thương mại cổ phần (BIDV, VCB, TCB, VIETINBANK, ACB, TPBANK, VIB, MB BANK, HD BANK, EXIM BANK, VP BANK, OCB, SCB, SACOMBANK) và 1 ngân hàng nhà nước: AGRIBANK trong giai đoạn 2010 - 2020. Các thành viên chọn 15 ngân hàng trên là vì các ngân hàng này có quy mơ ngân hàng lớn, có mạng lưới rộng khắp nước ta, hoạt động kinh doanh phong phú và đa dạng và chiếm thị phần tín dụng cao, có thế mạnh phát triển về tín dụng rất lớn. Và quan trọng nhất, 15 ngân hàng mà nhóm đưa vào trong bài nghiên cứu được NHNN đã ban hành Quyết định số 397 / QĐ - NHNN phê duyệt nhóm các tổ chức tín dụng quan trọng trong hệ thống vào năm 2021. Các ngân hàng này chiếm 70% hệ thống, theo tính tốn tại 08/2017 / TT - NHNN và Hướng dẫn giám sát ngân hàng do NHNN ban hành.

Dữ liệu được sử dụng trong bài báo này lấy từ các báo cáo tài chính, báo cáo hàng năm và các trang web của Ngân hàng Quốc gia, Tổng cục Thống kê, Ngân hàng Thế giới và các tổ chức khác. Từ năm 2010 đến năm 2020, phân tích và xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam.

<b>1.4. Câu hỏi nghiên cứu </b>

Để làm rõ những mục tiêu nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng các NHTM tại Việt Nam bài nghiên cứu đặt ra những câu hỏi như sau:

- Những nhân tố nào sẽ tác động đến rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mai tại Việt Nam?

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 19</span><div class="page_container" data-page="19">

- Các nhân tố có ảnh hưởng như thế nào đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam?

- Dựa vào các kết quả mơ hình nghiên cứu đạt được những hàm ý chính sách nào sẽ được đưa ra để phù hợp với việc kiểm soát rủi ro trong hoạt động kinh doanh tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong tương lai?

<b>1.5. Phương pháp nghiên cứu </b>

Để thực hiện khóa luận, nhóm đã sử dụng nghiên cứu phân tích định lượng là mơ hình hồi quy và và kiểm định theo phương pháp: mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model – REM), mơ hình hồi quy gộp (pooled OLS- POLS), mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model – FEM), phương pháp khắc phục mơ hình là phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares- FLGS) và nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam trong thời gian từ năm 2010-2020.

<b>1.6. Ý nghĩa nghiên cứu 1.6.1. Ý nghĩa khoa học </b>

Bài nghiên cứu cung cấp thực nghiệm những bằng chứng thông qua các thống kê về các nhân tố tác động đến rủi ro trong hoạt động kinh doanh tín dụng của các NHTM Việt Nam, đánh giá mối quan hệ tác động giữa rủi ro tín dụng (được đại diện là tỷ lệ nợ xấu của các NHTM) với các nhân tố vi mô, vĩ mô trong nền kinh tế, cũng như các nhân tố nội tại của các ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu được đặt ra. Từ đó, nhằm góp phần bổ sung vào khung lý thuyết nghiên cứu về các nhân tố tác động đến rủi ro trong tín dụng tại các NHTM Việt Nam.

<b>1.6.2. Ý nghĩa thực tiễn </b>

Bài nghiên cứu đưa ra các đề xuất nhằm giúp hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam chủ động ứng biến với các điều kiện kinh tế không thuận lợi và đưa ra những hàm ý chính sách phù hợp trước những biến động khơng thuận lợi này. Từ đó, các nhà quản trị ngân hàng có thể xác định sớm rủi ro trong tín dụng thơng qua ảnh hưởng từ các yếu tố tác động của nội tại ngân hàng và đề xuất các biện pháp hợp lý, thiết thực và khả thi trong quá trình hoạt động kinh doanh của họ.

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 20</span><div class="page_container" data-page="20">

Ngoài các phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, thì cấu trúc của đề tài gồm có 5 chương:

Chương 1: Giới thiệu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan nghiên cứu trước Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Chương 1 của bài luận văn đã trình bày các nội dung gồm: tính cấp thiết của đề tài hiện nay, mục tiêu nghiên cứu của đề tài, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa của nghiên cứu về mặt khoa học lẫn thực tiễn và cấu trúc của đề tài. Từ đó cho thấy một cái nhìn tồn diện về vấn đề nghiên cứu, để tạo cơ sở cho việc tìm hiểu sâu về các cơ sở lý thuyết cũng như tổng quan các nghiên cứu trước trong chương 2.

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 21</span><div class="page_container" data-page="21">

<b>CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC </b>

<b>2.1. Định nghĩa rủi ro tín dụng </b>

Theo khoản 1 điều 1 thơng tư 39/2016/TT-NHNN “Tín dụng là hình thức cho vay, theo đó tổ chức tín dụng giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả cả gốc và lãi.”

Theo Ủy ban Basel thì rủi ro tín dụng là bên khách hàng mượn tiền hoặc bên đối tác khơng có khả năng hồn trả tiền vay theo hợp đồng đồng đã cam kết. Đây là sự phá sản của người cam kết, nhưng trong đó sự “phá sản” được hiểu là mọi sự vi phạm nghiêm trọng nào đối với cam kết khi hoàn trả tiền vay.

Theo khoản 1 điều 3 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN “Rủi ro tín dụng là tổn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi do khách hàng khơng thực hiện hoặc khơng có khả năng thực hiện một phần hoặc tồn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”

Theo Timothy W.Koch (2014) cho rằng “Rủi ro tín dụng là sự thay đổi tiềm ẩn của thu nhập thuần và thị giá khi khách hàng khơng thanh tốn hay thanh toán trễ hạn”. Theo Anthony Sauders (2007) định nghĩa: “Rủi ro tín dụng là khoản lỗ tiềm năng khi ngân hàng cấp tín dụng cho một khách hàng, nghĩa là luồng thu nhập dự tính mang lại từ khoản vay của ngân hàng không thể được thực hiện cả về số lượng và thời hạn”.

Tóm lại, rủi ro tín dụng là hoạt động xảy ra liên tục ở ngân hàng nước ta. Nó giúp dịng tiền lưu thông và đem lại lợi nhuận. Mặt khác, hoạt động dính líu đến tiền đều ảnh hưởng rủi ro nhiều nên phía ngân hàng đang tìm ra giải pháp tối ưu vấn đề này. Là hoạt động làm thất thoát nghiêm trọng cho ngân hàng và kéo dài thì sẽ làm tổn thất đến thị trường của nhà nước. Khi ngân hàng lỗ vốn liên tục có thể phải bù đắp lỗ hoặc dẫn đến phá sản. Mỗi năm, mỗi q ngân hàng phải có những dự tính điều chỉnh lại quy định, cơ cấu làm việc để không để mối nguy cơ này xảy ra.

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 22</span><div class="page_container" data-page="22">

<b>2.2. Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng </b>

Có hai bên tham gia trong quan hệ tín dụng là bên cho vay và bên đi vay. Đối tượng thứ ba trong này là bên đi vay sử dụng vốn vay vào thời điểm, không gian theo

<b>sựu chi phối của yếu tố cụ thể được gọi là mối trường kinh doanh. </b>

Rủi ro tín dụng do môi trường gây ra được gọi là rủi ro khách quan.

Rủi ro phát sinh từ bên đi vay và bên cho vay được gọi là rủi ro nguyên nhân chủ quan.

<b>2.2.1. Nguyên nhân khách quan </b>

Theo Nguyễn Thị Kim Nhung, Phạm Thị Thu Hiền và Nguyễn Thị Thúy Quỳnh (2017) nghiên cứu thì nguyên nhân rủi ro tín dụng khách quan do ảnh hưởng từ môi trường kinh tế, pháp luật và mối quan hệ giữa các ngân hàng chưa chặt chẽ:

<b>Ảnh hưởng do môi trường: Các khách hàng làm việc trong nhiều ngành nghề </b>

liên quan đến môi trường như các thiên tai: bão lũ, sóng thần, hoặc khơng có nước, dịch bệnh đột ngột xảy ra gây tổn thất thị trường làm tăng lạm phát sẽ khiến cho sản xuất kinh doanh dễ bị “đổ vỡ” điều này khiến cho người đi vay khơng chuẩn bị ứng phó kịp, khơng trả được hoặc khó khăn trong việc trả làm giảm uy tín.

<b>Ảnh hưởng của pháp luật: Mua bán tiền tệ là một nghiệp vụ sức tác động </b>

lớn đến phát triển nền kinh tế và phát triển chung bao quát, vì vậy các nghiệp vụ của ngân hàng chịu sự điều chỉnh của pháp luật nhà nước. Trong đó, hoạt động tín dụng của ngân hàng bị tác động ngay luôn. Khi luật pháp không minh bạch, môi trường kinh doanh khơng an tồn, quy định liên tục bị thay đổi, thiếu nhất quán sẽ gây ra ách tắc và hậu quả nghiêm trọng cho ngân hàng nói chung và bên mảng tín dụng.

<b>Một số chỗ cịn nhiều sai sót khi áp dụng luật: Các quy định chưa được </b>

thống nhất và luật pháp còn chỗ trống. Các NHTM giữ trong tay quyền quyết định quản lý tài sản thế chấp khi người đi vay không thể trả lại số tiền đã mượn. Các Ngân hàng không thể làm điều này được, do phía ngân hàng khơng nằm trong tơt chức nhà nước mà chỉ là thành phần kinh tế. Thế là họ phải ra tịa dẫn đến nợ nần, khơng có nhiệm vụ cưỡng chế. Phục hồi tốn nhiều thời gian rắc rối, chi phí và nhân cơng cao.

<b>Mối quan hệ giữa các ngân hàng thiếu chặt chẽ, sự san sẻ thông tin với nhau khiến các ngân hàng đưa đến những sự giải quyết sai khi cho vay: Thời </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 23</span><div class="page_container" data-page="23">

cập đưa ra. Các ngân hàng đều có chung tình trạng cho cùng người vay và số tiền cho mượn vượt quá mong muốn của khách hàng. Giữa các ngan hàng không có sự liên kết về thơng tin với nhau, khơng san sẻ về việc khách hàng đó như thế nào, có bị nợ

<b>xấu hay khơng. Do đó, vấn đề rủi ro xảy ra rất lớn đối với phía cho vay. </b>

<b>Những cơ chế về thu hồi tài sản đảm bảo cịn lỏng lẽo, tốn nhiều chi phí và thời gian: Tài sản thế chấp không là yếu tố quan trọng nhưng là yếu tố cần thiết </b>

bên ngân hàng cấp tín dụng. Do đó, người đi vay khơng thể hồn tiền nợ thì bên phía ngân hàng đưa ra giải quyết là thu hồi các tài sản để lấy lại số tiền cho vay. Bên cạnh đó, việc đem đi bán và định giá khá rắc rối và phải theo sự sắp xếp: ngân hàng khởi tố, phía tịa án tiến hành đàm phán, nếu hịa giải khơng được sẽ tịch thu tài sản bằng việc đem đi đấu giá. Bình thường, việc giải quyết thường làm hơn hai năm sẽ rất rắc rối, phức tạp.

<b>2.2.2. Nguyên nhân chủ quan </b>

Theo kết quả nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Kim Nhung, Phạm Thị Thu Hiền và Nguyễn Thị Thúy Quỳnh (2017) thì:

<b>Từ bên đi vay: Mục đích vay sai và khơng có thiện chí hồn trả lại tiền: đối </b>

với bên cho vay, thì lúc trình lên hồ sơ để mượn tiền đều phải có phương án sẽ sử dụng số tiền đó ra sao, cụ thể như thế nào. Phía người đi mượn thì phải có bản sao kê khai thu nhập chính mình, hồ sơ pháp lý và minh chứng là mình có thể hồn lại vốn mượn. Chỉ cho vay với điều kiện là hợp lý với nghề, phù hợp với yêu cầu, được bên cho vay xem xét đưa đến nhiều lợi nhuận cao, làm ra doanh thu để hoàn tiền lại cho phía cho vay. Trong thỏa thuận, bên đi vay phải cam đoan số tiền mượn làm việc hợp pháp và phù hợp đã đưa lên cho phía bên cho vay xem. Và đề nghị người đi vay trách nhiệm, ngoài ra người đi vay minh bạch rõ ràng số tiền vay trước và sau khi mượn.

Người đi vay nào cũng làm được như vậy, người ta sử dụng số tiền mượn vào những việc khơng giống nhau làm rủi ro xảy ra. Ví dụ như, một khách hàng thực hiện một số tiền mượn để thêm vào dòng tiền lưu động việc kinh doanh và sản xuất. Nghiên cứu thấy đó là ngành hiệu quả, đem đến sinh lời nhiều nên được cho mượn vốn. Sản xuất hàng hóa tiêu dùng, bên đi vay lấy số tiền vay để kinh doanh nhà đất do giá kiến

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 24</span><div class="page_container" data-page="24">

nghị tăng cao giúp người đi vay kiếm được nhiều hơn. Thực tế, nền kinh tế thay đổi không giống như ý muốn, với tài sản bị đứng n khơng có ai mua mà phải trả lãi vay đều đặn. Người đi vay thì lo sợ khơng trả được tiền gốc với lãi vay khi đã đến thời kì làm người đi vay bị bên bờ phá sản. Tác động đến mơi trường kinh tế, cịn phía cho mượn tiền sáp có nguy cơ khơng lấy lại được tiền, NPL thì tăng mạnh. Một số nhà đầu tư có BCTC khơng rõ ràng do BCTC có thể làm khơng chính thống để dễ dàng lừa gạt người cho vay nhanh hơn. Do đó, người đi vay sử dụng tiền mượn không đúng yêu cầu sẽ tạo ra rủi ro tín dụng cho bên ngân hàng.

Người đi vay cố tình khai gian, lừa gạt khơng muốn trả lại tiền: là điều kiện rất phát triển đem đến rủi ro tín dụng cho bên ngân hàng. Thơng qua các mánh khóe tinh tường, lừa được ngân hàng và ăn cắp tiền của ngân hàng. Nếu bên đi vay đã rắp tâm khơng trả nợ thì bên phía cho vay khó mà có thể biết được.

Người đi vay kinh doanh khơng mang lại lợi nhuận, mơ hình kém năng suất: điều kiện cần thiết để bên cho vay có thể nhìn nhận và cho vay là do sự nhạy bén và có thực lực kinh doanh. Những doanh nghiệp lớn và bé có thành tựu rực rỡ và bề dày lịch sử trong lĩnh vực hiện tại sẽ được chú ý, nâng đỡ so với những tổ chức mới tham gia hoặc khởi nghiệp. Tại vì, ngành kinh doanh nào cũng vậy luôn đối đầu thiều thử thách, cam go, nếu trải qua thành cơng thì có những người tài giỏi và am hiểu. Một khi mà cho các khách hàng khơng đủ khả năng tài chính, đem tiền mượn làm sai mục đích và hậu quả là khơng lấy lại được các khoản nợ.

Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp: thiếu chính xác, làm ăn sa sút: để biết được người đi vay làm năn như thế nào, kinh doanh có đạt được nhiều thành tựu khơng thì đều thơng qua các báo cáo thường niên. Tất cả các minh chứng mà bên đi vay đưa ra để cho bên cho vay xem xét và nhận định. Thực tế, vấn đề đi đột ngột xem xét bên cho vay như vậy mang tính đối phó vì phía người đi vay thực hiện thanh tra vào giai đoạn cố định, và theo tình hình kinh tế của người đi vay đưa ra.

<b>Từ ngân hàng cho vay: Cơ chế cho vay của ngân hàng khơng thích hợp: bên </b>

cho vay có cơ chế cho vay dựa trên mục tiêu kinh doanh và khẩu vị rủi ro. Nếu châm ngôn của Ngân Hàng Thương Mại Công Thương là cho vay khi rủi ro được kiểm sốt, thì các NHTM nhỏ hơn lại có chính sách tách ra hai nhóm: đủ u cầu vươn lên

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 25</span><div class="page_container" data-page="25">

lãi và chi phí cho nhóm khách hàng vay. Và tỷ lệ nợ quá hạn được chấp nhận của họ ln cao hơn nhóm đủ điều kiện. Nan giải hiện nay là người vay không đủ yếu tố mượn tại các bên có quy mơ hơn và được đồng ý cho vay tại ngân hàng nhỏ. Trước sức ép và cạnh tranh gay gắt trong ngành kinh tế, phía ngân hàng phải sửa đổi cơ chế cho vay, và không cẩn thận sẽ làm nguy cơ cơ chế cho vay khơng phù hợp dẫn đến rủi ro tín dụng.

Thiếu kiểm tra, theo dõi sau khi vay: xem xét và ln theo sát q trình sau vay của khách hàng là yếu tố quan trọng các hợp đồng tín để quan sát: khách hàng sử dụng vốn vay có đúng với nhu cầu ban đầu đi vay, có gặp bất lợi hoặc hạn chế gì khơng để ngân hàng đưa ra biện pháp xử lý. Nếu mà khách hàng làm ăn phát triển, thì phía ngân hàng sẽ coi lại và tăng hạn mức cho mượn để bù đắp sự thiếu này. Khi bên cho vay đem số tiền mượn sử dụng sai, thì bên ngân hàng kịp thời thu hồi vốn. Như vậy, việc giảm rủi ro cho ngân hàng và bên đi vay. Cũng tùy theo vào điều kiện của các hợp đồng đó ra sao, hình thức cho vay mà mỗi bên cho vay yêu cầu xem lại thích hợp, xem lại giấy tờ trong ba mươi ngày và nhiều nhất 3 tháng 1 lần sau khi trả nợ. Tuy nhiên, theo thực tại thì ít có ai xem xét và tra lại đúng quy trình, có lúc một năm xem lại 1 lần.

Phía cho vay không tuân thủ cơ chế cho vay: Trong công ty vận hành được nghĩ là thực hiện và kiểm định các yếu tố cho vay. Hồ sơ mà người đi vay đưa ra khi được cho qua và chuyển đến vận hành để hoàn thiện các giấy tờ về pháp luật, đưa ra tài sản đảm bảo và tiếp tục bổ sung hoàn thiện hồ sơ cho vay. Khi mà bên bộ phận thực thi làm sai các thơng tin của bên đi vay, khơng đóng mộc đỏ các giấy tờ làm cho rủi ro bên đi vay khơng làm trịn trách nghiệm với bên cho vay, tài sản thu hồi sau khi qua thời gian trả mà khách chưa trả không đấu giá được làm cho rủi ro cao.

Theo Nguyễn Thị Kim Nhung, Phạm Thị Thu Hiền và Nguyễn Thị Thúy Quỳnh (2017) phân tích và nghiên cứu thì các hậu quả của rủi ro bao gồm:

<b>Đối với hệ thống ngân hàng: Các ngân hàng trong đất nước ln ln ảnh </b>

hưởng đến tồn bộ ngân hàng và các doanh nghiệp trên thị trường. Thế nên, nếu ngân hàng có báo cáo hoạt động xấu, làm cho khơng có thể trả nợ và đổ vỡ thì sẽ có những yếu tố ảnh hưởng xấu đến ngân hàng và các tơt chức tín dụng. Nếu NHNN không can

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 26</span><div class="page_container" data-page="26">

thiệp đúng lúc thì suy nghĩ bị phá sản vốn đến đồng loạt người dân trước giờ đem tiền gửi lại và cùng một lúc sẽ lấy hết tiền.

<b>Đối với nền kinh tế: Ngân hàng có mối khăn khít với thị trường toàn cầu, tạo </b>

sựu hấp dẫn và thổi tiền bay ra cho thị trường, do đó Rủi Ro tín dụng làm mất uy tín hay “đổ vỡ” của ngân hàng sẽ làm cho thị trường kinh tế bị suy giảm, kinh doanh sản xuất bị trì hỗn, mất bình ổn về cung cầu, lạm phát, ……Bên cạnh đó, RRTD ảnh hưởng đến thế giới vì nền kinh tế của các đất nước đều chịu sự điều tiết của thị trường kinh tế 22 điểm.

vấn đề này tác động đến tiềm năng phát triển tín dụng và tăng trưởng của ngân hàng. Khi xảy ra tổn thất từ rủi ro tín dụng, ngân hàng sẽ khó lấy lại vốn đã cấp tín dụng. Ngồi ra ngân hàng phải hồn lại tiền gốc lẫn lãi khi đến hạn giải ngân, vấn đề này làm cho người cho vay ảnh hưởng cân đối, đến một thời điểm, hết tiền để gửi lại thì phía ngân hàng sẽ rơi vào thực trạng khơng có thể thanh tốn được, làm cho người gửi tiền khơng cịn niềm tin nữa, gây ra hoang mang cho người gửi tiền. Dẫn đến phía ngân hàng sẽ bị mất uy tín. Làm giảm hình thức kinh doanh, khả năng bị tụt mạnh, tác động đến thi đua trực tiếp, báo cáo thường niên không được tốt làm lỗ vốn hoặc

<b>“đổ vỡ” nếu không đưa ra các chính sách giải cứu. 2.4. Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng </b>

Trong hoạt động kinh doanh nếu các ngân hàng tập trung kết cấu dư nợ tín dụng quá nhiều vào một lĩnh vực hoặc chỉ chú trọng tập trung vào các ngành, lĩnh vực đang nóng trên thị trường hay một số ít doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nhất định mà khơng có sự trải đều cho toàn thị trường. Do nguồn vốn tập trung quá nhiều vào một ngành, lĩnh vực nhất định nên khi thị trường các ngành, lĩnh vực đó xảy ra những biến động tiêu cực thì các ngân hàng dương như cũng sẽ chịu nhiều tác động và những ảnh hưởng, rủi ro cao từ những biến động đó.

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 27</span><div class="page_container" data-page="27">

kinh doanh tín dụng của mình khi các khách hàng là các cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức đi vay nhưng khơng hồn thành các cam kết trong việc thực hiện nghĩa vụ thanh tốn khoản vay của mình bao gồm cả gốc và lãi của khoản vay theo các quy định trên hợp đồng tín dụng giữa bên đi vay và bên cho vay, cụ thể ở đây là giữa các khách hàng và ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng. Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng thường được tính dựa trên dư nợ gốc của khoản vay và thường sẽ được các ngân hàng hay tổ chức tín dụng hạch tốn vào chi phí hoạt động của mình. Dựa vào các tiêu chuẩn định lượng hay định tính được đặc ra các ngân hàng hoặc các TCTD sẽ đánh giá các mức độ rủi ro từ các khoản vay tín dụng mà sẽ phân loại các khoản nợ vào các nhóm nợ phù hợp. Cịn theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN dự phịng rủi ro tín dụng trích lập được định nghĩa là: “Dự phòng rủi ro là khoản tiền được trích lập để dự phịng cho những tổn thất có thể xảy ra do khách hàng của tổ chức tín dụng khơng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết. Dự phịng rủi ro được tính theo dư nợ gốc và hạch tốn vào chi phí hoạt động của tổ chức tín dụng.”

Trên các báo cáo kết quả kinh doanh việc trích lập dự phịng rủi ro tín dụng sẽ phản ánh sự suy giảm giá trị tài sản, điều này được hiện trên bảng cân đối kế toán của các ngân hàng hoặc TCTD. Trong khi đó, dự phịng rủi ro tín dụng được xem là một khoản chi phí làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của các ngân hàng hoặc TCTD, điều này được thể hiện trên báo cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng hoặc TCTD.

<i>Bảng 2.1: Mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng theo nhóm nợ tại thơng tư 02/2013/TT-NHNN </i>

Nhóm nợ Thời gian Mức trính lập dự phịng cụ thể

Mức trích lập dự phịng chung Nhóm 1: Nợ đủ

tiêu chuẩn

Nợ quá hạn dưới 10 ngày

Nhóm 2: Nợ cần chú ý

Nợ quá hạn từ 11 – 90 ngày

Nhóm 3: Nợ dưới tiêu chuẩn

Nợ quá hạn từ 91 – 180 ngày

20%

Nhóm 4: Nợ nghi ngờ

Nợ quá hạn từ 181 – 360 ngày

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 28</span><div class="page_container" data-page="28">

Nhóm 5: Nợ có khả năng mất vốn

Nợ quá hạn từ 360 ngày trở lên

Theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước thì có thể hiểu Nợ q hạn là khoản nợ mà các tập thể, tổ chức doanh nghiệp hoặc các cá nhân khi đến hạn thanh toán nợ theo quy định của hợp đồng tín dụng của bên cho vay nợ nhưng lại khơng có khả năng thanh tốn khoản nợ trên hợp đồng tín dụng bao gồm cả gốc và lãi theo đúng quy định của hợp đồng. Dựa vào thời hạn thanh toán trễ, nợ quá hạn sẽ được cập nhật trên hệ thống CIC và sẽ được phân chia thành các nhóm nợ xâu với các mức khác nhau, điều này sẽ gây khó khăn cho các doanh nghiệp, tổ chức hay cá nhân có nhu cầu vay vốn tiếp theo hay ở nơi khác. Thông thường, nợ quá hạn có khả năng tổn thất là những khoản nợ thuộc nhóm nợ 3, 4 và 5. Chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn có khả năng tổn thất trên dư nợ tín dụng là chỉ tiêu thể hiện đánh giá và phản ánh trực tiếp đến rủi ro tín dụng tại các NHTM. Chỉ tiêu này cho thấy trong một đồng nợ quá hạn thì sẽ có bao nhiêu đồng sẽ có tổn thất.

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 29</span><div class="page_container" data-page="29">

Nợ quá hạn là điều không nên xảy ra với bất kỳ một ai khi vay vốn tại các ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng. Để tránh xảy ra tình trạng này các tổ chức, doanh nghiệp, các cá nhân cần có cho mình một kế hoạch vay vốn và sử dụng nguồn vốn một cách hợp lý để tránh xảy ra nợ quá hạn, còn đối với các ngân hàng và các tổ chức tín dụng cần phải cẩn trọng trong quá trình thẩm định các khoản vay.

<b>2.5. Đánh giá rủi ro tín dụng theo Basel II </b>

Hiệp ước Basel có phiên bản thứ hai đó chính là Hiệp ước vốn Basel II, nhằm điều chỉnh các qui tắc an toàn vốn tại ngân hàng và điều này mang lại nhiều thử thách

<b>về việc tuân thủ cho những ngân hàng trên tồn thế giới. </b>

Basel II có vai trị nâng cao sự ổn định, chất lượng của những bộ máy ngân hàng trên tồn thế giới và hình thành nên sân chơi quốc tế bình đẳng cho ngân hàng.

“Ba trụ cột” chính là khái niệm được Basel II áp dụng:

<i>Trụ cột đầu tiên: bắt buộc phải duy trì một mức vốn tối thiểu. Cũng như Basel </i>

I, mức tỷ trọng vốn tối thiểu (CAR) được đặt ra ở mức 8% trên tổng tài sản có rủi ro để duy trì sự an tồn của vốn. Nhưng sự khác biệt của phiên bản Basel II này là mức rủi ro được đo lường bằng 3 nhân tố: rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và rủi ro tín dụng.

<i>Trụ cột thứ hai: Đánh giá và quản lý. Basel II mong muốn triển khai một trình </i>

tự xem xét nguồn vốn nội tại dựa trên các danh mục đầu tư mạo hiểm và giải pháp để giữ vững tỷ lệ nguồn vốn này. Kiểm sốt viên có bổn phận xem xét, nhận xét quá trình triển khai các qui tắc thuộc nguồn vốn nội tại và mức tối thiểu duy trì nguồn vốn. Các nhân viên kiểm sốt cần can thiệp khi có bất cứ vấn đề nào phát sinh để chắc chắn rằng tỷ lệ nguồn vốn tối thiểu của ngân hàng không giảm dưới tỷ lệ cho phép.

<i>Trụ cột thứ ba: quy định thị trường. Hiệp ước vốn Basel II hướng tới mục tiêu </i>

củng cố thị trường bằng cách công bố các con số trong nội bộ ngân hàng bao gồm: cấu trúc vốn, tỷ lệ an toàn vốn, rủi ro cho vay tín dụng, rủi ro hoạt động, các vấn đề tác động đến mức nhạy của ngân hàng, rủi ro thị trường và quá trình xem xét, kỷ luật của ngân hàng đối với những rủi ro nếu có phát sinh.

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 30</span><div class="page_container" data-page="30">

Ngoài ra, hiệp ước vốn Basel II còn đưa ra 2 giải pháp để đo lường các rủi ro về vốn cho vay tín dụng: một là phương pháp tiêu chuẩn hóa và hai là phương pháp dựa trên IRB.

<i>Phương pháp bình thường hoá: Theo phương pháp này, tài sản sẽ được bình </i>

thường hố thành các nhóm khác nhau, từng loại tài sản có giá trị rủi ro khác nhau, cho thấy mức tác động giữ các rủi ro cho vay tín dụng. Sử dụng phương pháp chuẩn hóa để xác định trọng số rủi ro, những ngân hàng nên áp dụng các đánh giá từ các tổ chức đánh giá, xếp loại tín dụng cấp quốc gia để xem xét sự tin cậy của khách hàng trước khi giải ngân.

<i>Phương pháp IRB: tùy vào sự đo lường những nhân tố rủi ro nội tại để tính </i>

được tỷ lệ vốn tối thiểu cho mức rủi ro cho vay tín dụng. Những mục rủi ro được cấu tạo từ: tỷ lệ xác suất vỡ nợ (PD), tỷ trọng vốn thất thốt khi khách hàng khơng trả nợ (LGD), số dư chưa thanh toán khi khách hàng vỡ nợ (EAD) và thời hạn cho vay tín dụng (M). Đối với từng giai đoạn cụ thể, tổn thất ước tính (EL) đo lường như sau:

Phương pháp IRB đo lường chính xác tỷ lệ rủi ro thực tế trong mỗi vị thế rủi ro như: cho doanh nghiệp vay, cho vay cầm cố bất động sản, cho vay nhà bán lẻ... Dù vậy nhưng việc áp dụng đo lường EAD, PD và LGD cho ba tiêu chí này rất phức tạp và địi hỏi ngân hàng để có đầy đủ Cơ sở dữ liệu được lưu trữ một cách khoa học bằng các chương trình phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại. Những vấn đề nêu trên đều đòi hỏi các ngân hàng thương mại phải đầu tư nhiều nguồn lực về tài chính, nhân lực và thời gian, nhất là cần có quá trình hoạt động khoa học.

<b>2.6. Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm </b>

Trong những nghiên cứu thực tế từ trước đến nay, có rất nhiều nghiên cứu về tình trạng rủi ro trong hoạt động cho vay và các nhân tố ảnh hưởng đến tình trạng này. Các nghiên cứu đã được thực hiện rộng rải trên khắp thế giới với nhiều nhóm nhân tố khác nhau.

<b>2.6.1. Các nghiên cứu ngoài nước </b>

Hầu hết những bài nghiên cứu từ trước đến nay chỉ nhìn vào khía cạnh vĩ mô để đánh giá ảnh hưởng của các nhân tố này tới tình trạng rủi ro cho vay tín dụng.

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 31</span><div class="page_container" data-page="31">

Theo Berge và Boye (2007) nghiên cứu bộ máy hệ thống những ngân hàng Bắc Âu ở khoảng thời gian từ năm 1993 đến năm 2005 và nhận ra tỷ lệ thất nghiệp và giá trị lãi suất thực có tác động tương đối nhạy cảm với nhau.

Nghiên cứu của Jakubík (2007) chỉ ra lãi suất thực và tốc độ phát triển GDP đều nằm thuộc các nhân tố vĩ mô tác động tới rủi ro hoạt động cho vay tín dụng trong các ngân hàng ở Cộng Hòa Séc.

Theo Aver (2008) nghiên cứu về các ngân hàng ở Slovenia và nhận thấy rằng giá trị của các chỉ số như tỷ lệ thất nghiệp, chất lượng giá trị cổ phiếu và lãi suất dài hạn có tác động tiêu cực đến rủi ro cho vay tín dụng.

Tác giả Fainstein và Novikov (2011) đã nghiên cứu 3 bộ máy ngân hàng thuộc Baltic (Lithuania, Latvia và Estonia). Kết luận bài nghiên cứu khẳng định sự phát triển kinh tế có tác động mạnh mẽ đến sức khỏe các bộ máy lĩnh vực ngân hàng.

Theo nhóm tác giả Louzis, Vouldis và Metaxas (2011) nghiên cứu chín ngân hàng thuộc Hy Lạp khoảng thời gian từ năm 2003 đến năm 2009. Với phương pháp phân tích dữ liệu bảng, họ nhận ra khơng phải có mỗi tỷ lệ phát triển GDP có ảnh hưởng tiêu cực đến nợ khó địi mà cịn có lãi suất tín dụng và ngay cả tỷ trọng việc làm.

Nghiên cứu của Castro (2013) chỉ ra sự kết nối của diễn biến kinh tế vĩ mô với rủi ro cho vay ngân hàng, tại 1 cụm các nước đó là: Ireland, Hy Lạp, Tây Ban Nha, Ý (GIPSY) và Bồ Đào Nha, đang chịu tác động từ những yếu tố tài chính và kinh tế tiêu cực. Áp dụng ước lượng gần đúng số liệu của 5 đất nước đã nêu từ quý 1 năm 1997 đến quý 3 năm 2011, Castro rút ra ý nghĩa là rủi ro cho vay chịu tác động khá nhiều bởi các biến thuộc vĩ mơ. Rủi ro cho vay tín dụng phát triển theo chiều hướng xấu khi GDP phát triển, những giá trị nhà ở và cổ phiếu giảm. Khi tỷ trọng việc làm, lãi suất cho vay, tín dụng phát triển thì rủi ro cho vay tín dụng rất phát triển tới chiều hướng tiêu cực, mặc khác rủi ro cho vay tín dụng cùng bị tác động tích cực của giá trị hối đối thực tế tăng.

Song song đó, Yurdakul (2014) nghiên cứu mối liên kết của rủi ro cho vay tín dụng với những nhân tố thuộc vĩ mô, áp dụng thu thập dữ liệu những yếu tố: lãi suất, tốc độ lạm phát, chỉ số ISE-100 (giá trị chứng khoán của Thổ Nhĩ Kỳ), cung tiền M2, tỷ lệ phát triển GDP, tỷ giá hối đoái, tỷ trọng việc làm và rủi ro cho vay được đại diện

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 32</span><div class="page_container" data-page="32">

bằng giá trị nợ khó địi của quốc gia Thổ Nhĩ Kỳ giai đoạn tháng 1 năm 1998 đến tháng 7 năm 2012. Kết luận được đưa ra là sự phát triển của chỉ số ISE-100 và tốc độ phát triển mang đến sự sụt giảm rủi ro cho vay. Ngồi ra, tăng tỷ giá hối đối, cung tiền, tỷ lệ lạm phát, tỷ trọng việc làm và lãi suất tác động xấu đến rủi ro cho vay. Kết luận về những mơ hình khẳng định rủi ro cho vay ở thời gian quá khứ ảnh hưởng khá nhiều tới rủi ro cho vay tại thời điểm hiện nay. Vấn đề tăng tỷ trọng khơng có việc làm và lãi suất ở thời gian trước mang tới việc tăng trưởng rủi ro cho vay tại ngân hàng (theo Yurdakul, 2014).

Các bài nghiên cứu những nhân tố nội bộ bên ở các ngân hàng hiện nay vẫn còn rất ít. Vài bài nghiên cứu nhận ra những sự liên hệ tiêu cực ở những khoản cho vay năng suất với vài yếu tố tồn tại bên trong ngân hàng, ngay cả trong những ngân hàng kinh doanh hiệu quả như Kwan và Eisenbeis (1996). Dù đã áp dụng mục đích sử dụng vốn tín dụng nhưng các ngân hàng vẫn có thể bắt gặp vấn đề về hiệu suất cho vay tín dụng do vài lý do khác.

Theo Berger và DeYoung (1997) đã nghiên cứu bằng kỹ thuật nhân quả Granger nhằm đánh giá 4 giả thuyết trong sự tương quan của hiệu suất tín dụng, vốn vay ngân hàng, giảm thiểu chi phí, nhất là chú trọng tới việc hiệu suất sử dụng vốn. Những kết luận của bài chỉ ra rằng nợ khó đòi càng tăng khi hiệu quả sử dụng vốn càng giảm, song song với đó thì vấn đề giám sát yếu và vấn đề giảm tỷ trọng vốn vay của ngân hàng cùng đưa tới mức phát triển các khoản nợ khó địi, nhất là những ngân hàng mang giá trị vốn thấp.

Nghiên cứu của Palubinskas và Stough (1999) nhận ra những yếu tố như những khoản nợ khó địi, năng lực quản lý thấp, ít những điều luật cho tham nhũng và bảo hiểm an toàn tiền gửi đều dẫn đến sự sụp đổ tại ngân hàng. Ahmad và Ariff (2007) đánh giá các ảnh hưởng thuộc rủi ro cho vay, áp dụng dữ liệu biến vi mô ở những NHTM thuộc vài nền kinh tế thị trường mới nổi và trên đà tăng trưởng. Ahmad và Ariff đặc biệt chỉ ra sự luân chuyển vốn với kiểm sốt chất lượng cho vay mang vai trị quyết định tới rủi ro cho vay của ngân hàng

Theo nghiên cứu của Podpiera và Weill (2007) cũng phát triển thêm vấn đề nghiên cứu và đánh giá sự tương quan của hiệu quả dùng vốn vay với những món nợ khó địi ở các ngân hàng trong Cộng Hịa Séc. Tác giả triển khai cải tiến mơ hình

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 33</span><div class="page_container" data-page="33">

nhân quả Granger (Berger và DeYoung, 1997), sử dụng GMM thống kê đo lường theo thông số thuộc những ngân hàng Cộng Hòa Séc thời gian từ năm 1994 đến năm 2005. Kết luận nghiên cứu đồng thời đưa ra sự chứng thực thực nghiệm khẳng định hiệu suất cho vay vốn sẽ giảm vì nợ khó đòi.

Với nghiên cứu từ Zribi và Boujelbène (2011) nhận thấy những biến thuộc vi mô và vĩ mô đều có năng lực kiềm hãm rủi ro cho vay tín dụng. Bài nghiên cứu của họ phân tích những ngân hàng thuộc lãnh thổ Tunisia, tính tốn bằng mơ hình bảng điều khiển, áp dụng dữ liệu của 10 ngân hàng thương mại cổ phần khoảng thời gian từ năm 1995 đến năm 2008. Kết quả thu được chỉ ra những nhân tố như tài sản chủ sở hữu, những quy tắc quản lý của ngân hàng nhằm giữ vững nguồn vốn và khả năng sinh lời và những biến thuộc vĩ mơ (như GDP, tỷ giá hối đối, lãi suất và tỷ lệ lạm phát) có ảnh hưởng mạnh đến rủi ro cho vay tín dụng.

Ngồi các nhân tố vĩ mơ thì yếu tố vi mơ cũng khá quan trọng đối với tình hình rủi ro cho vay tín dụng. Vì vậy Louzis và cộng sự (2011) tiếp tục xem xét sức ảnh hưởng những biến thuộc vi mơ như quy mơ ngân hàng, tỷ lệ địn bẩy tài chính, ROE và thu nhập khác ngồi lãi... đến rủi ro hoạt động tín dụng.

Theo Chaibi và Ftiti (2015) kiểm định dữ liệu bảng và so sánh các mẫu dữ liệu của 147 ngân hàng thuộc nền kinh tế thị trường ở Pháp với 133 ngân hàng thuộc nền kinh tế dựa trên ngân hàng ở Đức khoảng giai đoạn năm 2005 đến năm 2011. Kết luận được rút ra là những yếu tố thuộc vĩ mô như lãi suất cho vay, tỷ trọng việc làm, tỷ giá và tốc độ phát triển GDP có ảnh hưởng tương đối mạnh tới cả 2 nền kinh tế.

Mặc dù ở 2 bộ máy ngân hàng ở Đức và Pháp tồn tại những nhân tố giống nhau, mang vai trò chủ đạo tác động đến rủi ro cho vay, đó chính là khả năng sinh lời và quy mô ngân hàng. Tuy nhiên, ngoại trừ những nhân tố ảnh hưởng này thì vấn đề đưa đến kết quả kinh doanh tín dụng tốt hay khơng cịn dựa vô nhiều nhân tố gồm: những ngân hàng ở Pháp có rủi ro do các nguyên tắc quản lý hoạt động cho vay và vấn đề áp dụng nguồn vốn ít năng suất, mặc khác, nhân tố trọng yếu đưa đến rủi ro hoạt động cho vay trong các ngân hàng ở Đức dựa vơ tỷ lệ địn bẩy trong từng ngân hàng. Vậy nên, bài nghiên cứu khẳng định chắc chắn rủi ro cho vay thuộc nền kinh tế dựa trên ngân hàng thấp hơn nên kinh tế thị trường.

<b>2.6.2. Các nghiên cứu trong nước </b>

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 34</span><div class="page_container" data-page="34">

Theo Nguyễn Hồng Thụy Bích Trâm (2014) đã tiến hành kiểm định rủi ro tín dụng bằng Stress Test nhằm đánh giá tác động của yếu tố vĩ mô đến rủi ro cho vay tại Việt Nam. Kết quả nghiên cứu khẳng định sự liên kết ngược chiều giữa tốc độ phát triển GDP với độ trễ là hai quý và tỷ lệ nợ xấu. Ngồi ra tác giả cịn áp dụng Credit VaR nhằm đo lường nguy cơ vỡ nợ của ngân hàng và đưa ra kết luận rằng nếu kinh tế vĩ mô phát triển theo hướng tiêu cực thì NHTM khơng thể kiểm sốt được rủi ro tín dụng. Bài tốn nghiên cứu này đã giúp ích cho NHNN nhận định rõ hậu quả rủi ro tín dụng và đo lường tỷ trọng dự phịng vốn tối thiểu phịng khi tình huống tiêu cực xảy ra.

Nghiên cứu của Huỳnh Thị Hương Thảo (2019) đã làm rõ tác động của rủi ro tín dụng đến hoạt động kinh doanh của NHTM bằng cách áp dụng mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM, FGLS. Trong kết luận, tác giả đã chỉ ra rằng có sự tương quan ngược chiều giữa rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nhờ đó đưa ra khuyến nghị phù hợp để kiểm sốt rủi ro tín dụng và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Việt Nam.

Tác giả Nguyễn Thành Đạt (2019) đã nghiên cứu nguồn vốn ngân hàng tác động tới khả năng sinh lời cùng với rủi ro cho vay trong NHTMCP Việt Nam. Bằng việc áp dụng phương pháp hồi quy với dữ liệu bảng cùng với kiểm định Hausman cho thấy được ảnh hưởng của vốn ngân hàng, vài biến quản lý lợi nhuận với rủi ro cho vay trong những NHTMCP Việt Nam. Kết quả cuộc nghiên cứu xác định mối liên kết ngược chiều của vốn ngân hàng tới lợi nhuận và cùng chiều với rủi ro cho vay. Ngồi ra, nghiên cứu cịn chỉ ra những nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận và rủi ro cho vay ngân hàng như là lạm phát, GDP, quy mơ ngân hàng và tăng trưởng tín dụng.

Nhóm tác giả Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014) đã nghiên cứu những nhân tố tác động tới rủi ro cho vay thuộc bộ máy NHTM Việt Nam. Bằng việc áp dụng tài liệu trong 26 NHTM thời gian từ năm 2009 đến năm 2012 và dữ liệu bảng cùng mơ hình GMM nhằm xử lý hiện tượng tự tương quan bậc nhất trong hiện tượng biến nội sinh cùng những sai số nhằm chắc chắn những giá trị đem về vững vàng và năng suất cao. Bài nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro cho vay thời gian trước đây với độ trễ một năm (LLRi, t-1), tốc độ phát triển GDP thời gian trước với độ trễ một năm (∆

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 35</span><div class="page_container" data-page="35">

GDPi, t-1), tốc độ phát triển tín dụng thời gian trước với độ trễ một năm (LGi, t-1) ảnh hưởng trọng yếu tới rủi ro cho vay tại ngân hàng thương mại Việt Nam.

Theo Nguyễn Kim Quốc Trung (2018) đã nghiên cứu mức độ ảnh hưởng của kiểm soát nội bộ tới rủi ro tín dụng của những NHTM cổ phần có vốn của nhà nước tại Việt Nam giai đoạn từ năm 2005 đến năm 2016. Bằng cách áp dụng phương pháp định lượng, tác giả đã đưa qua được kết luận rằng có mối tương quan ngược chiều giữa hoạt động kiểm sốt và nhân tố kiểm định rủi ro tín dụng, ngồi ra nhân tố thơng tin, truyền thông và nhân tố môi trường kiểm sốt cùng có ảnh hưởng theo chiều dương đối với rủi ro tín dụng.

Tóm lại, nhờ những nghiên cứu trong quá khứ của tình trạng rủi ro trong hoạt động cho vay tín dụng tại bộ máy ngân hàng thương mại cho ta thấy cái nhìn khái quát, cụ thể của tình hình cho vay, ngồi ra khẳng định vai trò chủ chốt của năng lực giám sát yếu tố nội tại ngân hàng để kiểm soát rủi ro cho vay.

<i>Bảng 2.2: Tổng hợp kết quả của những nghiên cứu trước đây </i>

Năm nghiên

cứu

Tác giả Mẫu nghiên cứu Kết quả nghiên cứu

1996 Kwan và Eisenbeis

254 ngân hàng, năm 1986-1991.

Dù đã áp dụng mục đích sử dụng vốn tín dụng nhưng các ngân hàng vẫn có thể bắt gặp vấn đề về hiệu suất cho vay tín dụng do vài lý do khác.

1997 Berger và DeYoung

Ngân hàng thuộc Mỹ 1985-1994.

Tỷ lệ nợ khó địi tăng khi hiệu quả sử dụng vốn giảm.

1999 Palubinskas và Stough

Những ngân hàng thương mại tại Lithuania (1998)

Năng lực quản lý thấp, ít những điều luật cho tham nhũng và bảo hiểm an toàn tiền gửi đều dẫn đến sự sụp đổ tại ngân hàng.

2007 Ahmad và Ariff

Các nền kinh tế phát triển so sánh với các

Sự luân chuyển vốn với kiểm soát chất lượng cho vay mang vai trò quyết định tới rủi ro cho vay

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 36</span><div class="page_container" data-page="36">

nền kinh tế mới nổi (1996-2002). 2007 Berge và

Boye

Bộ máy ngân hàng Bắc Âu thời kì năm 1993 đén năm 2005.

tỷ lệ thất nghiệp và giá trị lãi suất thực có tác động tương đối nhạy cảm với nhau.

2007 Jakubík Ngân hàng ở Cộng hồ Séc từ 12/1992 đến 12/2005.

Nợ khó địi chịu ảnh hưởng bới khả năng sinh lời thực tế và tỉ lệ phát triển GDP

2007 Podpiera và Weill

Những ngân hàng Cộng hòa Séc (1994-2005).

Hiệu quả sử dụng vốn sẽ giảm khi nợ xấu tăng.

2008 Aver Các ngân hàng tại Slovenia từ

31/12/1995 đến 30/11/2002.

Rủi ro cho vay bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ khơng có việc làm, khả năng sinh lợi thực tế và giá trị những chỉ số chứng khoán.

2011 Zribi và Boujelbène

10 ngân hàng thương mại tại Tunisia (1995-2008).

Những nhân tố như tài sản chủ sở hữu, những quy tắc quản lý của ngân hàng nhằm giữ vững nguồn vốn và khả năng sinh lời và những biến thuộc vĩ mô (như GDP, tỷ giá hối đối, tỷ lệ lạm phát và lãi suất) có tác động mạnh đến rủi ro cho vay tín dụng.

2011 Louzis và cộng sự

Những ngân hàng Hy Lạp thời gian từ năm 2003 đến năm 2009.

Nợ khó địi chịu ảnh hưởng từ tỷ lệ phát triển GDP, tỷ trọng khơng có việc làm, thu nhập ngồi lãi, ROE, quy mô ngân hàng, lãi suất...

2013 Castro Những ngân hàng Ý, Bồ Đào Nha,

Ireland, Hy Lạp, và

Rủi ro cho vay chịu ảnh hưởng từ giá nhà ở, tỷ lệ phát triển GDP, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ giá hối

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 37</span><div class="page_container" data-page="37">

Tây Ban Nha (GIPSY) từ quý I/1997 đến quý III/2011.

đoái, tăng trưởng tín dụng, chỉ số cổ phiếu.

2014 Yurdakul Những ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ từ 1/1998 tới 7/2012.

Rủi ro cho vay chịu ảnh hưởng từ rủi ro tín dụng trong giai đoạn trước, tỷ lệ phát triển GDP, cung tiền, tỷ giá hối đoái, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất và chỉ số chứng khoán.

2015 Chaibi và Ftiti

147 ngân hàng Pháp và 133 ngân hàng Đức (2005-2011).

Tỷ giá hối đoái, tỷ lệ thất nghiệp, phát triển GDP và lãi suất ảnh hưởng lớn tới rủi ro cho vay của cả hai nền kinh tế. Ngân hàng Pháp bị ảnh hưởng bởi chính sách tín dụng và hiệu quả sử dụng vốn. Ngân hàng Đức bị ảnh hưởng bởi đòn bẩy.

2014 Nguyễn Hồng Thụy

Bích Trâm

8 NHTMCP trong khoảng thời gian từ quý IV năm 2007 đến quý II năm 2013

Có sự liên kết ngược chiều giữa tốc độ phát triển GDP với độ trễ là hai quý và tỷ lệ nợ xấu.

Nếu kinh tế vĩ mô phát triển theo hướng tiêu cực thì NHTM khơng thể kiểm sốt được rủi ro tín dụng. 2019 Huỳnh Thị

Hương Thảo

35 NHTM Việt Nam thời gian từ năm 2008 đến năm 2017

Có sự tương quan ngược chiều giữa rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

2019 Nguyễn Thành Đạt

19 ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam với thời

Xác định sự liên kết ngược chiều của vốn ngân hàng và lợi nhuận mặc khác cùng chiều với rủi ro

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 38</span><div class="page_container" data-page="38">

gian từ năm 2009 đến năm 2018

cho vay. Ngồi ra, nghiên cứu cịn chỉ ra những nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lợi nhuận và rủi ro cho vay ngân hàng như: lạm phát, GDP, quy mơ ngân hàng và tăng trưởng tín dụng.

2014 Võ Thị Quý, Bùi Ngọc

2018 Nguyễn Kim Quốc

Trung

6 ngân hàng thương mại cổ phần có vốn nhà nước tại Việt Nam giai đoạn 2005-2016

Có mối tương quan ngược chiều giữa hoạt động kiểm soát và nhân tố kiểm định rủi ro tín dụng. Ngồi ra nhân tố thông tin, truyền thông và nhân tố môi trường kiểm sốt cùng có ảnh hưởng theo chiều dương đối với rủi ro tín dụng.

<i>Nguồn: Tổng hợp từ nhóm tác giả </i>

<b>2.7. Kết luận chương 2 </b>

Trong chương 2, nhóm đã nêu ra những khái niệm thuộc rủi ro cho vay, những nhân tố đo lường rủi ro cho vay cùng với khái quát những bài nghiên cứu trong quá khứ làm rõ những yếu tố vĩ mô và nội bộ ở ngân hàng có tác động tới rủi ro cho vay ở những đất nước khác nhau: chỉ số tốc độ phát triển GDP, tốc độ lạm phát, tỷ lệ

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 39</span><div class="page_container" data-page="39">

bẩy, thu nhập khác ngoài lãi... Nhờ đó, khẳng định được nguồn gốc đưa tới rủi ro cho vay là vơ cùng phong phú, chính rủi ro cho vay còn tác động khá nhiều tới thị trường kinh tế, vì vậy những yếu tố tác động tới rủi ro cho vay đã được những chuyên gia và ban quản lý ngân hàng chú trọng quan tâm, tiến hành nghiên cứu diện rộng khắp các quốc gia trên thế giới. Những yếu tố này sẽ là nền tảng cho việc chọn lọc phương pháp nghiên cứu trong chương 3, tiến hành mơ hình thực nghiệm ở chương 4.

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 40</span><div class="page_container" data-page="40">

<b>CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU </b>

<b>3.1. Quy trình nghiên cứu </b>

<i>Hình 3.1. Quy trình nghiên cứu </i>

<i>Nguồn: Nhóm tác giả thực hiện Bước 1: Lựa chọn các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng </i>

Lược khảo các mơ hình nghiên cứu và các yếu tố bao gồm các yếu tố vĩ mô và các yếu tố nội tại của ngân hàng có tác động đến rủi ro tín dụng trong nước và nước ngồi. Từ đó, tiến hành thực nghiệm và điều chỉnh sao cho phù hợp với mơ hình nhóm lựa chọn nghiên cứu.

Thu thập số liệu nội tại của các Ngân hàng TMCP Việt Nam và các yếu tố vĩ mô theo số liệu thống kê từ Ngân hàng Nhà nước trong giai đoạn 11 năm từ 2010 – 2020. Số liệu được sắp xếp theo dữ liệu bảng

<i>Bước 3: Thống kê và mô tả số liệu tương quan giữa các biến </i>

• Lựa chọn các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng

• Hồi quy kiểm định các giả thuyết của POOLED OLS

<b>5: </b> • Hồi quy theo mơ hình FEM, REM

• Lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp dựa theo Ftest và Hausman

• Kiểm định và khắc phục các khuyết tật của mơ hình bằng phương pháp FGLS

102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM102Thursday, June 13, 20249:21:01 PM9:21:01 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM102Thursday, June 13, 20249:21:02 PM9:21:02 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM102Thursday, June 13, 20249:21:03 PM9:21:03 PM

102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM102Thursday, June 13, 20249:21:04 PM9:21:04 PM

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

</div>

phân tích các nhân tố tác động tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

<b>BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG </b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG </b>

<b>KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI </b>

<b>CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: TS. NGUYỄN THỊ KIM LIÊN </b></i>

<b> ĐẶNG THỊ KIỀU TRINH 17092241 Lớp: DHTN13 </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG </b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG </b>

<b>KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI </b>

<b>CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: TS. NGUYỄN THỊ KIM LIÊN </b></i>

<b> ĐẶNG THỊ KIỀU TRINH 17092241 Lớp: DHTN13 </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHÓM </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>PHIẾU TỰ ĐÁNH GIÁ LÀM VIỆC NHĨM </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

<b>CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU </b>

102hghieh euu eohg tae ke toah tieu thu xah uham va xae dihh ket pua kihh dochh tai eohg ty thhh hhat thahhThursday, June 13, 2024

Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về