phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại việt nam

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (31.3 MB, 89 trang )

<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">

BỘ GIÁO DỤC - ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG 

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

VIỆT NAM

Người hướng dẫn: ThS. NGUYỄN KIM CHI Người thực hiện:

1) Nguyễn Thị Ngọc Ái 2) Trương Bá Duy

3) Nguyễn Hồ Hồng Phúc Khóa: 13 (2017-2021)

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021

<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet902413069:19:46 PM9:19:46 PM902413069:19:46 PM9:19:46 PM902413069:19:46 PM9:19:46 PM</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

BỘ GIÁO DỤC - ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP.HCM

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG 

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

VIỆT NAM

Người hướng dẫn: ThS. NGUYỄN KIM CHI Người thực hiện:

1) Nguyễn Thị Ngọc Ái 2) Trương Bá Duy

3) Nguyễn Hồ Hồng Phúc Khóa: 13 (2017-2021)

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên, nhóm trân trọng gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô trường Đại học Công Nghiệp thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt là các thầy cô Khoa Tài chính – Ngân hàng đã giảng dạy tận tình và tạo điều kiện thuận lợi cho nhóm trong suốt q trình học tập tại trường.

Đặc biệt, nhóm xin gửi lời cảm ơn sâu sắc nhất đến cô ThS. Nguyễn Kim Chi, người đã trực tiếp hướng dẫn nhóm hồn thành khố luận tốt nghiệp trong suốt thời gian qua. Cô đã truyền đạt những kiến thức cũng như kinh nghiệm quý báu để nhóm có thể thực hiện được đề tài nghiên cứu một cách tốt nhất.

Cuối cùng, với lòng quý trọng và biết ơn sâu sắc nhóm xin kính chúc q thầy cô dồi dào sức khỏe và thành đạt hơn nữa trong sự nghiệp.

Một lần nữa, nhóm xin chân thành cảm ơn!

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

(ký và ghi rõ họ và tên)

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

<small>- Tìm hiều và xác định đề tài nghiên cứu và mơ hình nghiên cứu đề xuất. </small>

<small>- Liên hệ với giảng hướng dẫn. </small>

<small>Tham khảo các trang thông tin bài báo khoa học trong nước và nước ngoài. </small>

<small>- Giảng viên hướng dẫn duyệt đề tài nghiên cứu. Định hướng các bước cần thiết hồn thành bài khóa luận. -Lựa chọn được đề tài nghiên cứu. Đưa ra được mơ hình nghiên cứu đề xuất. </small>

<small>Xác định và tìm các ngân hàng phù hợp với mơ hình nghiên cứu. </small>

<small>Các thành viên tìm kiếm các ngân hàng có đầy đủ thơng tin cần thiết cho đề tài nghiên cứu. </small>

<small>Thu thập báo cáo tài chính riêng lẻ trong giai đoạn 2010 – 2019. </small>

<small>Tìm các báo cáo tài riêng lẻ của các ngân hàng mà nhóm nghiên cứu thu thập. </small>

<small>Có đầy đủ các báo cáo tài chính của 21 ngân hàng. </small>

<small>Thu thập những chỉ tiêu tài chính cần thiết cho mơ hình nghiên </small>

<small>Phân cơng mỗi thành viên cập nhật số liệu 7 </small>

<small>Có đầy đủ số liệu các chỉ tiêu tài chính cần thiết cho mơ hình </small>

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

<small>cứu. ngân hàng. nghiên cứu. </small>

<small>Nhập liệu các chỉ tiêu cập nhật được vào bảng excel. </small>

<small>Mỗi thành viên nhập số liệu 7 ngân hàng đã được phân cơng. </small>

<small>Có được dữ liệu bảng, sử dụng cho mơ hình nghiên cứu. </small>

<small>Nhập liệu các chỉ tiêu cập nhật được vào bảng excel. </small>

<small>Mỗi thành viên nhập số liệu 7 ngân hàng đã được phân cơng. </small>

<small>Có được dữ liệu bảng, sử dụng cho mơ hình nghiên cứu. </small>

<small>- Tiến hành chạy hồi quy trên phần mềm STATA 15. </small>

<small>- Gặp giảng viên hướng dẫn nộp bảng dữ liệu và kết quả hồi quy nhóm thực hiện. - Xây dựng bố cục bài khóa luận tốt nghiệp. </small>

<small>- Giảng viên hướng dẫn đưa ra ý kiến chỉnh sửa bảng số liệu hoàn chỉnh. </small>

<small>- Hoàn thành đầy đủ bố cục của bài khóa luận tốt nghiệp. </small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

<small>- Nhóm tiến hành viết bài khóa luận tốt nghiệp chương 1, 2 và 3. </small>

<small>- Nộp cho giảng viên hướng dẫn chỉnh sửa. </small>

<small>Nhóm thực hiện cùng nhau hoàn thành chương 1, 2 và 3. </small>

<small>Hoàn thành chương 1, 2 và 3 của bài khóa luận </small>

<small>- Nhóm tiếp tục hoàn thành chương 4 và 5. - Nộp cho giảng viên hướng dẫn bài viết khóa luận đầy đủ. </small>

<small>- Nhóm thực hiện cùng nhau hoàn thành chương 4 và 5. </small>

<small>- Hoàn thành chương 4 và 5. </small>

<small>- Nhận được đánh giá của giảng viên và tiến hành thực hiện chỉnh sửa theo yêu cầu của giảng viên hướng dẫn. </small>

<small>-Nhóm cùng nhau chỉnh sửa bài khóa luận theo u cầu. </small>

<small>- Hồn chỉnh bài khóa luận. </small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

PHIẾU TỰ ĐÁNH GIÁ LÀM VIỆC NHĨM

<small>STT HỌ VÀ TÊN Mức độ hồn thành cơng việc nhóm (%)</small>

<small>1 Nguyễn Thị Ngọc Ái 100% 2 Trương Bá Duy 100% 3 Nguyễn Hồ Hồng Phúc 100% </small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ... 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu ... 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu ... 2

1.2.1 Mục tiêu chung ... 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể ... 2

1.3 Câu hỏi nghiên cứu ... 2

1.4 Đối tượng nghiên cứu ... 3

1.5 Phạm vi nghiên cứu ... 3

1.6 Phương pháp nghiên cứu ... 3

1.7 Ý nghĩa của nghiên cứu ... 4

1.8 Quy trình nghiên cứu ... 4

1.9 Cấu trúc nghiên cứu ... 5

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM ... 6

2.1 Tổng quan về Ngân hàng Thương mại ... 6

2.1.1 Khái niệm, chức năng và vai trò của Ngân hàng Thương mại ... 6

2.1.1.1 Khái niệm về ngân hàng thương mại ... 6

2.1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại ... 7

2.1.1.3 Vai trò của ngân hàng thương mại ... 9

2.1.2 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại ... 10

2.1.2.1 Nghiệp vụ nguồn vốn ... 10

2.1.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn ... 11

2.1.2.3 Nghiệp vụ trung gian ... 14

2.2 Tổng quan lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại ... 14

2.2.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) ... 14

2.2.2 Đo lường tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. ... 15

2.3 Các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng. .... 16

2.3.1 Các yếu tố nội tại ... 16

2.3.1.1 Quy mô ngân hàng (LnSIZE) ... 16<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

2.3.1.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động (OP) ... 17

2.3.1.3 Tỷ lệ quy mô vốn chủ sở hữu (CAP)... 18

2.3.1.4 Tỷ lệ rủi ro tín dụng (LLR) ... 19

2.3.1.5 Tỷ lệ cấp tín dụng (LOAN) ... 20

2.3.1.6 Tỷ suất sinh lời (ROE) ... 21

2.3.1.7 Tỷ lệ rủi ro thanh khoản (LQTA) ... 21

2.4.1 Nghiên cứu nước ngoài ... 25

2.4.2 Nghiên cứu trong nước ... 27

2.4.3 Khoảng trống cần nghiên cứu ... 28

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM ... 29

3.1 Bức tranh tổng thể về hệ thống Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2019 ... 29

3.3.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) ... 34

3.3.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động ( OP)... 36

3.3.3 Tỷ lệ rủi ro tín dụng ( LLR ) ... 37

3.3.4 Tỷ lệ lạm phát ( INF ) ... 38

3.3.5 Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế ( GDPG ) ... 39

3.3.6 Tỷ lệ cấp tín dụng ( LOAN ) ... 40<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

3.3.7 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) ... 41

3.3.8 Quy mô vốn chủ sở hữu ( CAP )... 42

3.3.9 Rủi ro thanh khoản ( LQTA ) ... 44

CHƯƠNG 4 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU- KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ... 46

4.1 Mơ hình nghiên cứu ... 46

4.1.1 Dữ liệu nghiên cứu ... 46

4.1.2 Mơ hình nghiên cứu ... 46

4.2 Phương pháp ước lượng ... 48

4.3 Kết quả nghiên cứu ... 49

4.3.1 Phân tích thống kê mơ tả ... 49

4.3.2 Phân tích tương quan giữa các biến ... 50

4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến ... 50

4.3.4 Kết quả hồi quy ... 51

4.3.4.1 Hồi quy theo 3 phương pháp POLS, REM, FEM ... 51

4.3.4.2 Kiểm định F để lựa chọn mơ hình giữa OLS và FEM ... 52

4.3.4.3 Kiểm định Hausman test lựa chọn mơ hình giữa REM, FEM 524.3.4.4 Kiểm định phương sai thay đổi ... 53

4.3.4.5 Kiểm định tương quan ... 53

4.3.4.6 Kết quả hồi quy ... 54

4.4 Thảo luận kết quả nghiên cứu ... 56

CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN ... 59

5.1 Tổng kết các kết quả nghiên cứu chính ... 59

5.2 Gợi ý chính sách/ giải pháp ... 60

5.2.1 Vấn đề mở rộng quy mô vốn chủ sử hữu ... 60

5.2.2 Vấn đề về tỷ lệ tỷ suất sinh lời ... 60

5.2.3 Vấn đề tỷ lệ cấp tín dụng ... 60

5.2.4 Vấn đề về mở rộng quy mô ngân hàng ... 61

5.2.5 Vấn đề về tỷ lệ rủi ro thanh khoản ... 61

5.2.6 Vấn đề về tỷ lệ chi phí hoạt động ... 62

5.2.7 Vấn đề về vĩ mô ... 62

5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu ... 62

TÀI LIỆU THAM KHẢO ... 63

PHỤ LỤC ... 65<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CPTPP Hiệp định Thương mại tồn diện xun Thái Bình Dương EVFTA Hiệp định Thương mại tự do Việt Nam và EU

FEM Mơ hình hồi quy tác động cố định

FGLS Phương pháp bình phương bé nhất tổng quát GDP Tổng sản phẩm nội địa

NHTM Ngân hàng Thương mại NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

POLS Phương pháp bình phương nhỏ nhất REM Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên TCTD Tổ chức tín dụng

WTO Tổ chức Thương mại Thế giới NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TÊN CÁC NGÂN HÀNG

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 14</span><div class="page_container" data-page="14">

<small>18 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong </small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 15</span><div class="page_container" data-page="15">

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3.1 Số lượng NHTM Việt Nam qua các năm ... 31

Bảng 3.2 NIM của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2019 ... 32

Bảng 3.3 Quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010- 2019 ... 34

Bảng 3.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động của các NHTM trong giai đoạn 2010 – 2019... 36

Bảng 3.5 Rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010- 2019 ... 37

Bảng 3.6 Tỷ lệ lạm phát trong giai đoạn 2010 - 2019... 38

Bảng 3.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn 2010 - 2019 ... 39

Bảng 3.8 Tỷ lệ cấp tín dụng của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2019 ... 40

Bảng 3.9 Tỷ suất sinh lười trên vốn chủ sở hữu của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2019 ... 41

Bảng 3.10 Quy mô vốn chử sở hữu của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2019 ... 42

Bảng 3.11 Rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010-2019 ... 44

Bảng 4.1 Thành phần các biến nghiên cứu ... 47

Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến ... 49

Bảng 4.3 Phân tích tương quan giữa các biến ... 50

Bảng 4.4 Số liệu kiểm tra đa cộng tuyến VIF ... 50

Bảng 4.5 Kết quả hồi quy theo 3 phương pháp POLS, REM, FEM ... 51

Bảng 4.6 Bảng kiểm định F ... 52

Bảng 4.7 Bảng kiểm định Hausman test ... 53

Bảng 4.8 Bảng kiểm định White's test ... 53

Bảng 4.9 Bảng kiểm định Wooldridge test ... 54

Bảng 4.10 So sánh kết quả hồi quy giữa REM và FGLS ... 54<small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 16</span><div class="page_container" data-page="16">

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Từ khi trở thành viên của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), ký kết Hiệp định Thương mại tồn diện xun Thái Bình Dương (CPTPP), Hiệp định Thương mại tự do Việt Nam và EU (EVFTA), Việt Nam đã tiếp nhận nhiều cơ hội và thách thức trong mọi lĩnh vực, trong đó có lĩnh vực ngân hàng. Việc mở cửa thị trường tài chính ngân hàng làm cho các ngân hàng Việt Nam chịu sức ép cạnh tranh mạnh mẽ từ các ngân hàng nước ngoài. Đồng thời tạo ra những cơ hội cho lĩnh vực tài chính - ngân hàng như cải thiện dịng vốn vào thị trường chứng khốn, hỗ trợ ổn định giá, thúc đẩy thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi. Nhờ đó, nguồn lao động chất lượng cao trong lĩnh vực tài chính- ngân hàng sẽ có thêm nhiều cơ hội việc làm, môi trường làm việc chuyên nghiệp, thu nhập cao. Bên cạnh những cơ hội việc thực thi Hiệp định EVFTA cũng tạo ra khơng ít thách thức như các NHTM trong nước sẽ đối mặt với nguy cơ bị thơn tính, sáp nhập, nếu quản trị khơng tốt, khơng có biện pháp phòng ngừa; rủi ro pháp lý do kiện tụng, tranh chấp tăng lên.

Từ đó mục tiêu đặt ra cho hệ thống NHTM Việt Nam phải nỗ lực hết mình chuẩn bị tốt để ứng phó với những thách thức này. NHTM là một loại hình tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động ngân hàng, bao gồm: nhận tiền gửi, cấp tín dụng, cung cấp dịch vụ trung gian thanh toán. Trong đó, hoạt động huy động vốn và cấp tín dụng được coi là hoạt động chính của các NHTM. Các NHTM hoạt động huy động vốn bằng cách nhận tiền gửi từ các cá thể thừa nguồn tiền trong nền kinh tế như: người dân, doanh nghiệp với chi phí phải trả được gọi là lãi suất huy động, và dùng số tiền trên để đầu tư hoặc cho vay các cá thể đang thiếu hụt nguồn vốn với chi phí là lãi suất cho vay. Sự chênh lệch giữa tổng doanh thu từ lãi và tổng chi phí trả lãi chia cho tổng tài sản sinh lời bình quân được gọi là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net interest margin - NIM), đây là chỉ tiêu tài chính quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM vì nó cho thấy khả năng sinh lời rịng của dịng vốn trong chu trình luân chuyển. Vì vậy, việc nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng là vơ cùng cần thiết để có thể đưa ra những giải <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 17</span><div class="page_container" data-page="17">

pháp cũng như cách quản lý, giám sát chặt chẽ hoạt động tín dụng cũng như đảm bảo sự ổn định và phát triển của nền kinh tế.

Từ những lý do nêu trên mà nhóm đã lựa chọn đề tài “Các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM tại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp của mình.

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung

Trong nghiên cứu này, mục tiêu của nhóm là xem xét tác động của các biến số của ngân hàng cũng như các biến số kinh tế vĩ mô đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên nhằm nhận diện được những nguyên nhân, yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của NHTM Việt Nam.

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Bên cạnh mục tiêu chung, bài viết còn những mục tiêu cụ thể sau:

+ Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. + Phân tích và đánh giá chung về thực trạng các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của NHTM Việt Nam

+ Tìm ra các yếu tố tác động trực tiếp và đáng kể đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.

+ Đề xuất một số biện pháp nhằm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu nêu trên, bài viết phải trả lời được các câu hỏi nghiên cứu như sau:

Thứ nhất, nghiên cứu tập trung vào câu hỏi làm sao để xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Để giải quyết thì cần tham khảo các lý thuyết, lược khảo những nghiên cứu trước đây để làm rõ vấn đề này.

Thứ hai là các yếu tố này sẽ ảnh hưởng, tác động như thế nào đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2019.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 18</span><div class="page_container" data-page="18">

Thứ ba là trả lời câu hỏi làm sao để tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam thì nhóm sẽ dựa vào kết quả thực nghiệm để đưa các kiến nghị, giải pháp.

1.4 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của bài viết là các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam.

Bài viết phân tích, đánh giá các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của 21 NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2010-2019. Số liệu thu nhập từ báo cáo tài chính riêng lẻ của các ngân hàng sau khi lượt bỏ các ngân hàng có q trình sáp nhập, hợp nhập và các ngân hàng công bố thông tin không đầy đủ. Nhóm tác giả chọn giai đoạn 2010-2019 làm giai đoạn phân tích vì đây là giai đoạn có nhiều biến động và gần nhất thời điểm hiện tại, đồng thời thông tin do các ngân hàng công bố được sử dụng để phân tích định lượng trong giai đoạn này cũng khá đầy đủ.

+ Một số chỉ tiêu vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm và tỷ lệ lạm phát được thu thập từ World Bank.

1.6 Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật phân tích định lượng dựa trên mơ hình hồi quy POOLED OLS, mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) và mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM). Thông qua kết quả hồi quy cũng như tiến hành kiểm định các giả thuyết, nhóm tác giả lựa chọn được mơ hình REM. Tác giả sử dụng kết quả <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 19</span><div class="page_container" data-page="19">

của mơ hình hồi quy với phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả thi (FGLS) để phân tích cũng như giải thích kết quả.

1.7 Ý nghĩa của nghiên cứu

Bài viết này cung cấp một bằng chứng thực nghiệm để đóng góp vào sự hiểu biết về tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam.

Các kết quả định lượng có thể cung cấp gợi ý cho các NHTM về việc tăng huy động vốn để tăng đầu ra tín dụng, đồng thời cân đối lại nguồn vốn phân bổ cho tài sản mang tính thanh khoản với tài sản sinh lời để tối ưu hóa NIM. Và các NHTM sẽ chuẩn bị các kịch bản ứng phó với các cuộc khủng hoạt kinh tế vĩ mô nhằm giảm thiểu thiệt hại trong hoạt động.

Dựa vào nền tảng này, các nhà quản trị ngân hàng có hướng đi nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của các ngân hàng, góp phần kích thích sản xuất, tiêu dùng và phát triển kinh tế. Đồng thời góp phần làm nền tảng cho các nghiên cứu liên quan đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên trong tương lai.

1.8 Quy trình nghiên cứu

Bước 1: Lựa chọn đề tài nghiên cứu, tham khảo các nghiên cứu trước đây Như đã nêu ở trên, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên chỉ tiêu tài chính quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM, nhưng vì những tài liệu nghiên cứu tại Việt Nam về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên chưa được nhiều và chưa nghiên cứu đến nhiều nhân tố khác nhau nên tác giả quyết định lựa chọn đề tài sau khi đã lược khảo các tài liệu trong nước và nước ngoài.

Bước 2: Xác định câu hỏi, giả thuyết, mục tiêu và phương pháp nghiên cứu Các câu hỏi nghiên cứu, giả thuyết cũng như mục tiêu phương pháp đã được nhóm tác giả trình bày ở phần trên của bài viết.

Bước 3: Xây dựng đề cương và lập kế hoạch nghiên cứu

Nhóm đã đưa ra đề cương chi tiết gồm 5 chương và lập ra kế hoạch nghiên cứu cụ thể. Ban đầu, tác giả tập trung vào tìm kiếm số liệu cũng như lược khảo <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 20</span><div class="page_container" data-page="20">

thêm các bài viết khác để đào sâu cũng như có thể có những phát hiện mới đến nghiên cứu.

Bước 4: Thu thập, xử lý và phân tích dữ liệu

Trước khi thực hiện đề tài, tác giả đã nghiên cứu xác định trước các vấn đề liên quan đến dữ liệu để thẩm định tính khả thi của nghiên cứu này. Sau khi thu thập các NHTM, tác giả tiến hành xử lý để loại bỏ các ngân hàng với số liệu bị thiếu hoặc các báo cáo không đáng tin cậy để giữ lại những số liệu phù hợp mục đích nghiên cứu. Thu thập dữ liệu liên quan đến các biến trong mơ hình nghiên cứu để phân tích dữ liệu bằng phần mềm Stata 15 và có được kết quả hồi quy.

Bước 5: Viết báo cáo nghiên cứu

Đây là bước cuối cùng để hoàn thành bài nghiên cứu này. Sau khi đã xử lý số liệu và có được kết quả hồi quy, tác giả sẽ phân tích cũng như đánh giá kết quả thu được một cách cụ thể để người đọc có thể hiểu và đánh giá được chất lượng của cơng trình.

1.9 Cấu trúc nghiên cứu

Kết cấu của bài nghiên cứu gồm 5 chương: Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các nhtm việt nam Chương 3: Thực trạng các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam

Chương 4: Mơ hình nghiên cứu- kết quả nghiên cứu Chương 5: Kết luận

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 21</span><div class="page_container" data-page="21">

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

2.1 Tổng quan về Ngân hàng Thương mại

2.1.1 Khái niệm, chức năng và vai trò của Ngân hàng Thương mại 2.1.1.1 Khái niệm về ngân hàng thương mại

Theo Ngân hàng thế giới – World Bank: Ngân hàng là tổ chức tài chính nhận tiền gửi chủ yếu dưới dạng tiền gửi không kỳ hạn hoặc tiền gửi được rút ra với một thông báo ngắn hạn (tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm). Tiêu đề “các ngân hàng” gồm có: NHTM chỉ tham gia vào các hoạt động nhận tiền gửi, cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn, …Tại một số nước trên thế giới cịn có ngân hàng tổng hợp, kết hợp giữa hoạt động ngân hàng thương mại với hoạt động ngân hàng đầu tư và đôi khi thực hiện các dịch vụ bảo hiểm.

Tại Việt Nam khái niệm về NHTM được định nghĩa, Theo điều 4, Luật các Tổ chức Tín dụng 2015, Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của luật các TCTD nhằm mục tiêu lợi nhuận.

Tóm lại, NHTM là một định chế tài chính trung gian, là tổ chức được thành lập và hoạt động theo quy định của pháp luật, kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, với hoạt động thường xuyên đó là nhận tiền gửi với nhiều hình thức khác nhau nhằm mục đích xây dựng nguồn vốn nhàn rỗi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng hoặc cung ứng các dịch vụ đáp ứng như cầu về thanh toán cho các chủ thể trong nền kinh tế nhằm mục đích đảm bảo về mục tiêu lợi nhuận cho ngân hàng.

Hoạt động kinh doanh chủ yếu của NHTM bao gồm:

- Huy động vốn là hoạt động nhận tiền gửi của các chủ thể trong nền kinh tế là tổ chức, cá nhân dưới hình thức không kỳ hạn hoặc tiền gửi được rút ra với thông báo ngắn hạn, phát hành chứng từ có giá, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi,… theo nguyên tắc hoàn gốc lẫn lãi cho khách hàng theo đúng với thỏa thuận ban đầu.

- Cấp tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một tài khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một tài sản theo nguyên tắc có hồn trả và lãi <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 22</span><div class="page_container" data-page="22">

bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác.

- Cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản ngân hàng là việc cung ứng các phương tiện thanh toán, thực hiện lệnh chi, thanh toán séc, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng, thư tín dụng và các dịch vụ thanh tốn khác thơng qua tài khoản tiền gửi của ngân hàng.

- Các hoạt động kinh doanh khác của NHTM: Dịch vụ ngân quỹ, dịch vụ ủy thác, dịch vụ mô giới tiền tệ, dịch vụ kinh doanh ngoại hối, ….

2.1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại  Trung gian tài chính

Trung gian tài chính được cho là chức năng quan trọng nhất của NHTM. Trong chức năng này NHTM đóng vai trị là một định chế tài chính trung gian, huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ các chủ thể trong nền kinh tế nhằm cung ứng cho các chủ thể có nhu cầu sử dụng vốn, góp phần đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn của nên kinh tế, góp phần điều tiết nguồn vốn cho nền kinh tế và đem lại lợi nhuận cho NHTM. Về khía cạnh đem lại lợi nhuận cho NHTM thì NHTM cũng là một chủ thể tham gia trên thị trường tài chính bằng các hoạt động đầu tư nhằm mục tiêu lợi nhuận, cung cấp các dịch vụ đáp ứng nhu cầu cho các chủ thể trong nền kinh tế, đóng vai trị là một trong những chủ thể tham gia vào việc phân phối tài chính cho nền kinh tế.

 Trung gian thanh tốn

Khách hàng có nhu cầu sử dụng và mở thẻ thanh toán tại NHTM, khi khách hàng gửi một khoản tiền vào tài khoản sử dụng phục vụ nhu cầu cho cá nhân, NHTM là người quản lý tiền trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng do đó NHTM thực hiện được chức năng trung gian thanh tốn cho khách hàng.

NHTM với vai trị là tổ chức trung gian thanh toán, đáp ứng các nhu cầu mong muốn của khách hàng cho việc chi trả thay cho những khách hàng có nhu cầu thanh tốn qua ngân hàng theo sự ủy nhiệm của khách hàng. Có thể thấy việc thực hiện trung gian thanh toán của NHTM mang lại sự tiện lợi cho khách hàng, tiết <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 23</span><div class="page_container" data-page="23">

kiệm được thời gian sử dụng dịch vụ của khách hàng, đáp ứng được nhu cầu khách hàng nhanh nhất.

Tuy nhiên để thực hiện được chức năng này, NHTM phải tổ chức mở tài khoản thanh toán cho khách hàng, phát hành cung cấp các dịch vụ, phương tiện thanh toán và quản lý để việc thực hiện thanh toán khi nhận được lệnh một cách nhanh nhất cho khách hàng, đồng thời đây cũng là phương tiện góp phần thu hút lượng tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế hiệu quả, nâng cao giá trị niềm tin của khách hàng, uy tín thương hiệu ngân hàng trên thị trường.

 Tạo tiền

NHTM chỉ có chức năng tạo tiền. Tuy nhiên, trong việc thực hiện được chức năng này thì địi hỏi phải có sự tham gia của nhiều ngân hàng và nhiều khách hàng.

Song với việc đó là cùng thực hiện kết hơp 2 chức năng quan trọng đó là trung gian tín dụng và trung gian thanh tốn, từ việc đó thì ngân hàng có thể tạo ra được một lượng tiền gấp hơn nhiều lần so với lượng tiền mà khách hàng đã gửi ban đầu có trong tài khoản. Lượng tiền ghi sổ này do NHTM tạo ra phụ thuộc vào số tiền gửi ban đầu của khách hàng, số lượng ngân hàng tham gia vào quá trình tạo tiền và tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Giáo sư P.Samuelson đã đưa ra công thức xác định khả năng tạo tiền của NHTM như sau:

𝑀𝑛 = <sup>𝑀𝑜 × (1 − 𝑞 )</sup>(1 − 𝑞)

Trong đó: M<small>n</small>: Tổng khối lượng tiền ghi sổ tạo ra M<small>o</small>: Lượng tiền gửi ban đầu

N: Số ngân hàng tham gia vào quá trình tạo tiền q: Tỷ lệ cho vay tối đa

(1 – q) : Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

Tuy nhiên chức năng tạo tiền theo công thức trên của NHTM cần phải đầy đủ những điều kiện cần và đủ. Thứ nhất, sự tham gia của các ngân hàng phải có hệ <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 24</span><div class="page_container" data-page="24">

thống tổ chức theo mơ hình ngân hàng 2 cấp. Thứ hai, thấy cả mọi giao dịch đều được thực hiện bằng hình thức thanh toán chuyển khoản qua ngân hàng và các NHTM phải đạt được mức khả năng cho vay tối đa.

Nhưng theo tổng quan đánh giá thì rất khó để có thể xác định được một tỷ lệ tạo tiền chính xác ở mức tối đa. Trên thực tế có thể thấy được tiền tệ luôn bị nhiều yếu tố trong nền kinh tế tác động, tỷ lệ thuận với sự tác động đó là hoạt động của NHTM luôn chịu ảnh hưởng khi mơi trường kinh tế có sự biến chuyển bất ngờ hoặc trước những điều chỉnh của việc điều hành quản lý chính sách tiền tệ của NHTW gây tác động không ít đến tình hình cho vay của các ngân hàng và hoạt động huy động vốn của NHTM, điều này sẽ làm thay đổi khả năng tạo tiền của NHTM.

2.1.1.3 Vai trò của ngân hàng thương mại

- Điều tiết nguồn vốn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho nền kinh tế. Nhờ hoạt động này của NHTM giúp cho việc tập hợp những nguồn vốn nhàn rỗi và sử dụng nguồn vốn nhà rỗi đó trong nền kinh tế được thực hiện một cách hiệu quả. Tập hợp những nguồn vốn lớn trong nên kinh tế để cung ứng phục vụ đơi sống xã hội nhằm mục tiêu phát triển nền kinh tế thị trường đẩy mạnh sản xuất hàng hóa, NHTM đứng ra phân phối nguồn vốn một cách phù hợp thực hiện đẩy mạnh phát triển nền kinh tế.

- Tạo điều kiện thúc đẩy thị trường tài chính phát triển, hoạt động của NHTM về mục đích lợi nhuận vì vậy mang tính cạnh tranh trên thị trường tài chính rất cao, khơng chỉ như vậy mà còn tác động đến các hoạt động khác trong lĩnh vực tài chính: thị trường chứng khốn, các cơng ty hoạt động bảo hiểm… Khi ngân hàng được phát triển vững mạnh thì lại càng có nhiều sản phẩm dịch vụ giúp cho sự phát triển của các hoạt động trên. Ngược lại nếu như sự phát triển phong phú và đa dạng của các sản phẩm trên thị trường tài chính sẽ tác động đến sự phát triển của các sản phẩm kinh doanh của NHTM ngày càng phát triển, cuất hiện nhiều sự kết hợp, bán chéo sản phẩm của mơ hình tài chính với các định chế tài chính khác. Điều này góp phần tăng doanh số giao dịch lên thị trường tài chính.

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 25</span><div class="page_container" data-page="25">

2.1.2 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Nghiệp vụ nguồn vốn

Nghiệp vụ nguồn vốn là nghiệp vụ hình thành nên nguồn vốn hoạt động của NHTM bao gồm: Vốn chủ sở hữu, vốn huy động, vốn vay, vốn khác.

 Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là quyền sở hữu tài sản có thể có các khoản nợ hoặc nghĩa vụ tài sản khác gắn liền với chúng. Thuộc quyền sở hữu của ngân hàng, đây là vốn do chủ sở hữu của ngân hàng góp vào khi thành lập ngân hàng, nguồn vốn này được tăng dần bằng việc bổ sung trong quá trình hoạt động của ngân hàng từ việc đem lại lợi nhuận hoặc có thể là nguồn vốn cá nhân của chủ sở hữu.

Vốn chủ sở hữu đóng vai trị vơ cùng quan trọng đối với mọi mơ hình kinh doanh khơng riêng gì NHTM, hoạt động kinh doanh của ngân hàng phát triển hay khơng thì nguồn vốn nội sinh được cho là tác động rất mạnh, tuy chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng là yếu tố quyết định năng lực tài chính, khả năng thanh khoản và sức cạnh tranh của NHTM.

Vốn chủ sở hữu được cho là nguồn vốn sử dụng cho mục đích dài hạn, khơng mang yếu tố hồn trả trong q trình hoạt động của NHTM, vì vậy vốn chủ sở hữu mang tính ổn định cao.

 Vốn huy động

Vốn huy động của ngân hàng được xây dựng từ chính nguồn vốn nhàn rỗi của các chủ thể trong nền kinh tế, khi huy động nguồn vốn này ngân hàng tạm thời nhận trách nhiệm quản lý và sử dụng nguồn vốn trong mục đích kinh doanh, đúng hơn là đem đi sử dụng vào mục đích đầu tư sinh lời sau một thời gian sẽ hoàn trả lại cho khách hàng kèm theo một khoản lợi tức trên khoản tiền huy động đó dành cho khách hàng.

NHTM huy động nguồn vốn này bằng các nghiệp vụ khác nhau: nhận tiền gửi không kỳ hạn, các khoản tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, các loại chứng chỉ tiền gửi,…

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 26</span><div class="page_container" data-page="26">

Vốn huy động chiếm tỷ trọng lớn nhất trong phần nguồn vốn của NHTM, đây là nguồn vốn sử dụng chủ yếu cho hoạt động kinh doanh của NHTM. Tuy nhiên, khi ngân hàng sử dụng phần nguồn vốn này thì khi đến hạn ngân hàng phải thực hiện trách nhiệm hoản trả cho chủ sở hữu cả vốn gốc và tiền lãi, chính vì điều đó nguồn vốn huy động là nguồn vốn có tính biến động cao, khi sử dụng cho mục đích hoạt động bằng nguồn vốn này ngân hàng phải thiết lập dự trữ sao cho cho phù hợp để có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản kịp thời.

 Vốn vay

Vốn vay là nguồn vốn mà NHTM vay từ các chủ thể trong nền kinh tế, mà đây được cho là hoạt động chủ động từ NHTM thỏa thuận với chủ thể, mục đích sử dụng nguồn vốn này bù đắp thiếu hụt thanh khoản tạm thời trong hoạt động kinh doanh. Nguồn vốn này ngân hàng được phép vay từ các tổ chức tín dụng khác trong nước, vay từ các NHTM với nhau và tổ chức tài chính nước ngoài và vay từ Ngân hàng Trung ương.

 Vốn khác

Ngồi những nguồn vốn nêu trên, thì trường hợp NHTM đi vào hoạt động từ việc đó sẽ tạo điều kiện phát sinh ra những nguồn vốn khác, như là:

- Vốn tài trợ, ủy thác từ các chủ thể trong và ngoài nước.

- Vốn chiếm dụng phát sinh từ dịch vụ thanh toán trong nước, dịch vụ thanh toán quốc tế, đại lý kiều hối,…

- Vốn điều hòa trong hệ thống NHTM điều tiết nguồn vốn từ chi nhánh đang thừa nguồn vốn đem đi cung ứng cho những chi nhánh đang thiếu nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn, cân đối dịng tiền nguồn vốn trong tồn bộ hệ thống NHTM, đảm bảo tính thanh khoản.

2.1.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn

Hoạt động của NHTM chủ yếu trên lĩnh vực tiền tệ, chính vì điều đó việc sử dụng nguồn vốn là nghiệp vụ chính để phân phối nguồn vốn đáp ứng nguồn vốn trong nền kinh tế, vừa thực hiện sinh lời cho NHTM, vừa thực hiện phân phối vốn một cách hiệu quả.

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 27</span><div class="page_container" data-page="27">

 Mua sắm tài sản cố định

Mua sắm tài sản cố định là nghiệp vụ sử dụng vốn đầu tiên của NHTM đây là hoạt động xem là bước đầu tư xây dựng. Trong đó, NHTM sử dụng một phần vốn tự có để xây dựng trụ sở, văn phòng, hệ thống kho quỹ mua sắm các phương tiện, máy móc và các trang thiết bị nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

 Thiết lập dự trữ

Nghiệp vụ này là nghĩa vụ thực hiện theo yêu cầu của ngân hàng trung ương nhằm đảm bảo mức thanh khoản của ngân hàng và khả năng đáp ứng nhu cầu thường xuyên của các chủ thể về thanh khoản vốn. Ngoài việc thiết lập khoản dự trữ bắt buộc, các NHTM cần phải xem xét cân nhắc và tính tốn kỹ lưỡng, duy trì vượt mức dưới các hình thức: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại các NHTM khác hoặc chứng khốn có tính thanh khoản cao. Việc xác định một cách hợp lý các chỉ số tại Ngân hàng Trung ương cho thấy được khả năng thanh khoản của NHTM cao và các hoạt động của NHTM mang tính hiệu quả.

 Cấp tín dụng

Cấp tín dụng được xem là nguồn đầu tư sinh lời đem lại lợi nhuận cho NHTM, là nghiệp vụ phân phối lượng vốn còn lại của ngân hàng sau khi việc thiết lập nguồn vốn dự phịng trong nền kinh tế. Tuy nhiên, vì đây là nguồn vốn mang đi đáp ứng cho nhu cầu sử dụng của một số chủ thể trong nền kinh tế, đây cũng là khía cạnh mang lại nhiều tiềm ẩn rủi ro khi cho các khách hàng vay. Nghiệp vụ cấp tín dụng tại các NHTM gồm:

- Cho vay: là nghiệp vụ cấp tín dụng của NHTM, việc đó diễn ra khi NHTM đồng ý chuyển giao theo thỏa thuận cho khách hàng quyền sử dụng vốn bằng tiền trong một khoản thời gian nhất định, cho đến khi đáo hạn khách hàng có nhiệm vụ thực hiện việc hoàn trả nguồn vốn ban đầu kèm theo một khoản lãi được tính theo định mức từng ngân hàng.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 28</span><div class="page_container" data-page="28">

- Chiết khấu giấy tờ có giá: đây là nghiệp vụ cấp tín dụng trong đó NHTM sẽ thu mua lại các loại giấy tờ có giá khi những giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh toán từ người thụ hưởng.

- Bảo lãnh: là một hình thức cấp tín dụng cho khách hàng mà người bảo lãnh theo đề nghị, yêu cầu của người được bảo lãnh thực hiện nghiệp nghiệp vụ tài chính được xác định trong tương lai cho người được hưởng bảo lãnh, nếu trong quá trình thực hiện khách hàng thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ thì ngân hàng bảo lãnh phải có nghĩa vụ thực hiện các nghĩa vụ tài chính này. Khi thực hiện nghĩa vụ này, ngân hàng dựa trên năng lực và uy tín của mình mà khơng cần phải thực hiện đẩy vốn ra trước, chỉ khi nào khách hàng khơng có khả năng thì ngân hàng bảo lãnh bắt đầu thực hiện các nghiệp vụ. Đây như một khoản cho vay, khách hàng bắt buộc phải nhận nợ, từ đó phía khách hàng phải thực hiện một cam kết mới với ngân hàng hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng thời hạn cho ngân hàng.

- Bao thanh toán: là một hình thức cấp tín dụng của NHTM cho bên khách hàng, là việc mua lại các khoản phải thu ngắn hạn phát sinh từ việc mua bán hàng hóa đã được bên bán và bên mua thỏa hiệp trong hợp đồng mua bán. - Thấu chi tài khoản tiền gửi thanh toán: là nghiệp vụ mà NHTM chấp nhận

cho khách hàng sử dụng chi vượt mức của hạn mức số dư tiền gửi thanh toán trong một khoản thời gian được giới hạn nhất định, giới hạn đó gọi là hạn mức tín dụng thấu chi.

- Cho thuê tài chính: là nghiệp vụ cấp tín dụng của NHTM cho khách hàng bằng việc chuyển giao cho khách hàng (bên thuê) sử dụng tài sản cho thuê trong một khoảng thời gian xác định, trong thời gian sử dụng tài sản đó bên thuê phải chi trả chi phí thuê. Cho đến khi kết thúc thời gian cho th thì bên th có quyền mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thực hiện thuê tài sản, trả lại tài sản thuê cho ngân hàng chấm dứt hợp đồng thuê tài sản với ngân hàng.  Hoạt động đầu tư

Để phát triền nguồn sinh lời cho NHTM và chia nhỏ những rủi ro trong hoạt động kinh doanh của NHTM, ngân hàng sử dụng nguồn vốn dùng để đầu tư vào các lĩnh vực khác trong nền kinh tế, bằng các hình thức như:

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 29</span><div class="page_container" data-page="29">

- Hùn vốn, góp vốn liên doanh với các tổ chức tài chính khác, mua cổ phần của các tổ chức kinh tế khác, mua cổ phần của các NHTM.

- Đầu tư vào thị trường chứng khốn các loại chứng khốn có tính thanh khoản cao, các giấy tờ có giá.

2.1.2.3 Nghiệp vụ trung gian

NHTM còn cung ứng cho khách hàng một số dịch vụ, trong đó NHTM giữ vai trị là đơn vị trung gian thanh toán làm thay cho khách hàng mọi mong muốn sử dụng vốn qua các hình thức để nhận khoản chi phí dịch vụ và hưởng được hoa hồng, chẳng hạn như:

- Dịch vụ ngân quỹ - Dịch vụ thanh toán - Dịch vụ giữ hộ tài sản

- Dịch vụ tư vấn tài chính…v.v.

2.2 Tổng quan lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại

2.2.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin) là mức đo sự chênh lệch giữa lợi nhuận từ các khoản phát sinh lãi do ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng tạo ra và số tiền lãi trả cho người cho vay của họ, đó là các khoản tiền gửi của khách hàng, là khoản chi phí phải trả cho các chủ thể trong nền kinh tế đầu tư vào ngân hàng, so với số tiền của họ (lãi) tài sản. Tỷ lệ này được xem như tỷ lệ lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp đang hoạt động hiện nay.

Nhờ việc xác định tỷ lệ thu nhập lãi của ngân hàng thì ngân hàng sẽ tính toán và đánh giá được phần trăm hưởng lợi nhuận từ việc chênh lệch lãi suất của khoản khai thác nguồn vốn từ nền kinh tế (huy động vốn) và và đầu tư tín dụng.

Hệ số tỷ lệ thu nhập lãi cận biên là chỉ số thể hiện mức độ sử dụng nguồn vốn hiệu quả cho mọi hoạt động mà ngân hàng đem nguồn vốn đi đầu tư theo mức tỷ lệ trên tổng các danh mục đầu tư của NHTM. Nói một cách dễ hiểu thì đây chính là số tiền lãi mà ngân hàng nhận được so với chi phí mà ngân hàng bỏ ra.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 30</span><div class="page_container" data-page="30">

2.2.2 Đo lường tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.

Hệ số tính NIM được tính bằng cơng thức như sau:

𝑁𝐼𝑀 = <sup>𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 đầ𝑢 𝑡ư − 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑙ã𝑖 𝑣𝑎𝑦 </sup>𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑡ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 Hoặc

𝑁𝐼𝑀 = <sup>𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑙ã𝑖 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 </sup>𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑐ó sinh 𝑙ã𝑖 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 Trong đó:

- Thu nhập lãi thuần là sự chênh lệch giữa tổng các khoản tiền thu được trong việc hoạt động kinh doanh của NHTM với các chi phí mà ngân hàng bỏ ra. Nói một cách khác là tổng nguồn thu so với tổng các khoản chi phí bỏ ra trong hoạt động kinh doanh.

- Tài sản có sinh lãi được lấy từ thơng số trên bảng cân đối tài chính, là các khoản đầu tư của NHTM như: Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà Nước + tiền gửi tại các TCTD khác + Chứng khoán kinh doanh + Cho vay khách hàng. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng mang chỉ số dương cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả với các khoản đầu tư của mình, từ đó cũng có thể đánh giá được việc quản lý tài sản của ngân hàng hiệu quả và xử lý phù hợp nợ của NHTM. Ngược lại, nếu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên âm cho rằng ngân hàng đang gặp khó khăn trong hoạt động đầu tư tạo ra lợi nhuận, để giải quyết ngân hàng cần bổ sung thêm nguồn thu nhập hoặc sử dụng các quỹ đầu tư để trả nợ cho các hạn mục chưa thanh toán được.

Chỉ số NIM được ngân hàng nhận định là độ chính xác khá cao cho các dự định đầu tư của ngân hàng trong những dự án dài hạn, đem lại sự xác định đúng đắn về đảm bảo được khoản đầu tư và hạn mức sinh lãi tối đa dựa trên tỷ lệ phần trăm tính tốn được, dựa vào chỉ số NIM giúp cho ngân hàng có thể quản lý các khoản vay của các chủ thể, từ đó đẩy mạnh hoạt động đem lại nguồn thu cho ngân hàng.

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 31</span><div class="page_container" data-page="31">

2.3 Các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng. 2.3.1 Các yếu tố nội tại

2.3.1.1 Quy mô ngân hàng (LnSIZE)  Khái niệm

Quy mơ Ngân hàng là thuật ngữ để nói về mức độ rộng lớn của ngân hàng dựa trên nhiều chỉ tiêu như mạng lưới hoạt động, tổng tài sản, doanh thu và cơ sở vật chất, .... Trong đó, yếu tố tổng tài sản được đánh giá cao nhất.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Yếu tố quy mô ngân hàng có tác động đáng kể đối với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của Ngân hàng thương mại. Vì nó được định nghĩa dựa trên các chi tiêu quan trọng của Ngân hàng thương mại, chẳng hạn như yếu tố doanh thu và tổng tài sản. Đây là hai yếu tố quan trọng để để đánh giá về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của NHTM. Do đó, khi yếu tố quy mơ thay đổi hướng tăng hay hướng giảm đều tác động rất lớn đến tỷ lệ thu nhập cận biên của Ngân hàng thương mại

Đây là yếu tố được cho là đánh mạnh không chỉ là tâm lý của thị trường mà còn là tâm lý của các cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế. Trên mặt lý thuyết quy mô ngân hàng tác động đến hiệu quả hoạt động sử dụng các dòng sản phẩm của ngân hàng. Khi quy mô của các ngân hàng phát triển mạnh, mở rộng thì đây là yếu tố đánh vào tâm lý sơ bộ của các chủ thể với các sản phẩm của ngân hàng, cho thấy rằng khả năng sinh lời của các hoạt động kinh doanh, đầu tư của ngân hàng cao. Khả năng cấp tín dụng của ngân hàng cao đáp ứng được nhu cầu vay vốn của khách hàng tạo ra được nguồn thu cho ngân hàng, làm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.

Song với việc đó thì đây cũng là yếu tố thúc đẩy phát triển, thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài. Hoạt động kinh doanh của các NHTM phát triển được là nhờ vào mức độ tín nhiệm và lịng tin của khách hàng. Đây là nền tảng để ngân hàng có thể thu hút mạnh mẽ nguồn vốn huy động của nền kinh tế, sử dụng nguồn vốn để phát triển khả năng sinh lời của ngân hàng. Tuy nhiên, bên cạnh đó nếu như việc hoạt động của các nhà quản trị không hiệu quả khi huy động được số lượng lớn nguồn vốn (số tiền gửi tiết kiệm) lại mở rộng nhiều hơn so với các khoản cấp tín <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 32</span><div class="page_container" data-page="32">

dụng cho khách hàng, khi đó số tiền phải trả nhiều hơn số tiền lãi nhận được thì tỷ suất thu nhập lãi cận biên sẽ bị giảm và không hiệu quả. Chính vì điều đó khi quy mơ của ngân hàng bị thu hẹp hoặc khả năng sinh lời của ngân hàng âm thì sẽ dẫn đến việc mất lịng tin từ khách hàng, từ đó ảnh hưởng rất lớn tới thu nhập của ngân hàng, khó khăn trong việc tập trung nguồn vốn dùng để đầu tư sinh lời. Kết quả trong nghiên cứu của Jesús Gustavo Garza-García (2010) nối tiếp các nghiên cứu trước đây của (Liebeg và Schwaiger, 2006; Maudos và Solis, 2009) cho thấy quy mô ngân hàng tác động nghịch biến với biên lãi suất rịng. Chính vì vậy khi quy mơ của ngân hàng bị thu hẹp hoặc khả năng sinh lời của ngân hàng âm thì sẽ dẫn đến việc mất lòng tin từ khách hàng, từ đó ảnh hưởng rất lớn tới thu nhập của ngân hàng, khó khăn trong việc tâp trung nguồn vốn dùng để đầu tư sinh lời.

2.3.1.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động (OP)  Khái niệm

Chi phí hoạt động nói chung là khoản đầu tư ban đầu bỏ ra cho những việc thành lập xây dựng trụ sở, văn phòng, xây dựng đội ngũ hệ thống làm việc, các trang máy móc thiết bị,… để phục vụ cho việc hoạt động kinh doanh của tất cả những mơ hình từ kinh doanh nhỏ lẻ cho đến các mơ hình tổ chức lớn kể cả NHTM.

Chi phí hoạt động cịn là các khoản chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của NHTM. Bao gồm cả phí phát sinh trong vấn đề thương lượng, đàm phán hợp đồng với khách hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp điều hành hoạt động ngân hàng, chi phí bán hàng, chi phí quản bá nhu cầu marketing về dòng sản phẩm của ngân hàng,… Về mặt khái niệm, chi phí hoạt động dễ hiểu hơn vì chúng là một phần của hoạt động hàng ngày.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Đây là yếu tố quan trọng để đẩy mạnh nguồn thu nhập cho ngân hàng cần phải xác định đúng mục đích và việc có nên để vào chi phí hoạt động cho ngân hàng hay chi phí vốn thì đây cũng là nổi lo ngại của tất cả các nhà quản trị và của tất cả các NHTM trên thị trường hiện nay. Cần phải xác định đúng vai trị của 2 loại chi phí: chi phí hoạt động và chi phí vốn để có thể khai thác rõ về chức năng của từng loại. Tăng chi phí ln là con dao 2 lưỡi trong q trình hoạt động kinh doanh của tất cả <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 33</span><div class="page_container" data-page="33">

mô hình trong nền kinh tế. Theo nghiên cứu Maudos and De Guevara (2004), Williams (2007) và K. T. Nguyễn and Đỗ (2014) cho thấy tỷ lệ chi phí hoạt động các NHTM tại Việt Nam chưa ổn định và nâng cao để gia tăng chi phí hoạt động. 2.3.1.3 Tỷ lệ quy mô vốn chủ sở hữu (CAP)

 Khái niệm

Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng là thể hiện sự chênh lệch giữa tài sản của ngân hàng và các khoản nợ phải trả, nó thể hiện giá trị rịng của ngân hàng hoặc giá trị vốn chủ sở hữu của nó đối với các nhà đầu tư. Thể hiện vốn tự có của ngân hàng đó, CAP càng cao thì độ uy tín của Ngân hàng càng lớn.

Phần tài sản có của ngân hàng bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các danh mục chứng khoán đầu tư và các khoản cấp tín dụng cho khách hàng ( thế chấp, thư tín dụng và các khoản vay liên ngân hàng).

Phần nợ phải trả trong vốn của ngân hàng bao gồm các khoản lập dự phòng rủi ro cho vay và các khoản huy động vốn từ các chủ thể mà chi phí là phần lãi mà các chủ thể nhận đưuọc. Vốn chủ sở hữu của ngân hàng có thể được coi là mức ký quỹ mà các chủ nợ được bảo hiểm nếu ngân hàng thanh lý tài sản của mình.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Vốn chủ sở hữu được xây dựng chủ yếu dựa trên các nguồn vốn trong nền kinh tế, mà chủ yếu là bằng vốn đầu tư từ các nhà đầu tư góp vốn kinh doanh và lợi nhuận phân phối sau một chu kỳ hoạt động (năm).

Trong thực tế khi xem xét trên các bảng báo cáo cân đối kế tốn thì vốn chủ sở hữu ln lớn hơn vốn điều lệ, bởi đây là nguồn vốn dùng để đưa các chiến lược hay những hoạt động kinh doanh đi vào triển khai để tạo ra nguồn lợi nhuận đem về cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong trường hợp các nhà quản trị không tận dụng hết mọi năng lực tài chính của cơng ty đem đi đầu tư cụ thể hơn là cấp tín dụng thấp hơn các khoản gửi tiết kiệm, lúc này thì nợ phải trả lớn hơn từ đó lợi nhuận của ngân hàng thấp, việc kinh doanh tạo ra lợi nhuận khó khăn, khả năng sinh lời giảm, lúc đó thì ngân hàng rơi vào tình trạng kém thanh khoản, nguy cơ phá sản rất cao (Vốn chủ sở hữu giảm dần về 0).

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 34</span><div class="page_container" data-page="34">

CAP là một trong những yếu tố ảnh hưởng rất lớn đối với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, khi mà quy mô vốn sở hữu của ngân hàng càng cao thì độ uy tín và niềm tin của khách hàng tỷ lệ thuận với nhau. Điều đó giúp cho ngân hàng dễ dàng hơn trong việc tiếp cận khách hàng về các sản phẩm và dịch vụ qua đó giúp Ngân hàng tăng thu nhập. Nghiên cứu của Jesús Gustavo Garza-García (2010) đã chỉ ra yếu tố quy mô vốn chủ sở hữu tác động tiêu cực đến NIM, ngược lại nghiên cứu Fungacovo và Poghosyan (2011) và Abreu và Mendes (2003) cho thấy sự tác động tích cực.

2.3.1.4 Tỷ lệ rủi ro tín dụng (LLR)  Khái niệm

Rủi ro tín dụng là cụm từ thường được sử dụng trong hoạt động cho vay của ngân hàng hoặc trên thị trường tài chính. Đó là khả năng khơng chi trả được nợ của người đi vay đối với người cho vay khi đến hạn phải thanh tốn. Ln là người cho vay phải chịu rủi ro khi chấp nhận một hợp đồng cho vay tín dụng. Bất kỳ một hợp đồng cho vay nào cũng có rủi ro tín dụng.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Rủi ro tín dụng là chỉ số mà các nhà quản trị của các NHTM luôn luôn lo lắng và băn khoăn về những tiềm ẩn của chỉ số này. Yếu tố gây lo ngại này xuất phát từ việc ngân hàng sử dụng một phần vốn huy động đem cung ứng cho các chủ thể có nhu cầu sử dụng vốn để hoạt động đầu tư kinh doanh. Tuy nhiên, khả năng thanh toán vốn gốc và lãi của khách hàng bị thay đổi hoặc mất khả năng thanh toán.

Rủi ro tín dụng ngun nhân khơng chỉ xuất phát từ phía khách hàng, mà cịn từ các khía cạnh của nền kinh tế như thơng tin chính trị, thơng tin về các thay đổi của xã hội đều tác động và ảnh hưởng đến khách hàng và khả năng thanh toán của khách hàng bị giảm.

Nhóm nguyên nhân quan trọng khơng thể khơng kể đến đó là phía ngân hàng. Ngân hàng ln thành lập một mức dự phịng rủi ro cho các khoản vay, tuy nhiên mức dự phịng đó chỉ trên định mức phù hợp với giới hạn khoản vay thể hiện việc ngân hàng vẫn có thể chống chịu mức rủi ro đến từ phía khách hàng đây được xem <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 35</span><div class="page_container" data-page="35">

là nguyên nhân chủ quan của ngân hàng. Nguyên nhân tiếp theo là do việc mở rộng phạm vi cấp tín dụng quá mức nảy sinh vấn đề nguồn khách hàng kém chất lượng do khả năng giám sát khoản vay từ các cán bộ tín dụng bị giảm xuống từ đó đánh giá được việc thực hiện các quy trình tín dụng bị lỏng lẻo, rời rạc và thiếu sự tuân thủ các quy tắc của ngân hàng. Đúng với nghiên cứu (Liebeg và Schwaiger, 2006; Maudos và Solis, 2009), Jude S. Doliente (2005), Muath Asmar (2018), (Allen, 1988; Angbazo, 1997; Maudos & de Guevara, 2004) và Eralp Bekta.

2.3.1.5 Tỷ lệ cấp tín dụng (LOAN)  Khái niệm

Tỷ lệ cấp tín dụng được xem là tổng dư nợ cho vay khách hàng trên tồng nguồn vốn huy động từ các chủ thể. Đây là chỉ số thể hiện mức độ sử dụng các sản phẩm của ngân hàng cũng như là nhu cầu cần vốn của các chủ thể trong thị trường, đánh giá được tiềm năng và năng lực phát triển nguồn sinh lời của thị trường.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Tỷ lệ cấp tín dụng cao đánh giá được hiệu quả sử dụng nguồn vốn huy động của ngân hàng càng ngày tối ưu, tỷ lệ cấp tín dụng thấp cho rằng ngân hàng chưa khai thác sử dụng hết nguồn lực tài chính của ngân hàng vào việc đầu tư và tăng nguồn thu nhập lãi cho ngân hàng.

Đây là chỉ tiêu mà các nhà quản trị ln trú trọng, vì cho thấy được quy mơ nguồn lực phát triển và sự chiếm lĩnh thì trường bởi các dòng sản phẩm của ngân hàng. Tỷ lệ ngày càng tăng cho rằng sản phẩm của ngân hàng đang được phát triển ưu việt, trong tương lai nguồn thu lợi nhuận từ các chủ thể có nhu cầu sử dụng vốn. Cơng trình nghiên cứu của Jesús Gustavo Garza-García (2010) nối tiếp các nghiên cứu trước đây của (Liebeg và Schwaiger, 2006; Maudos và Solis, 2009) cho rằng yếu tố quy mô ngân hàng tác động tiêu cực đến biến với biên lãi suất ròng khi nguồn thu lợi từ khoản cho vay khách hàng không hiệu quả.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 36</span><div class="page_container" data-page="36">

2.3.1.6 Tỷ suất sinh lời (ROE)  Khái niệm

ROE hay hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số đo lường mức độ hiệu quả của việc sử dụng vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp. Chỉ số ROE phản ánh cả chỉ tiêu về lợi nhuận, được thể hiện trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và chỉ tiêu vốn chủ sở hữu bình qn, trên Bảng cân đối kế tốn.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

ROE là để đánh giá khả năng sử dụng vốn của Ngân hàng do đó nó cũng bi ảnh hưởng bởi các yếu tố khác như rủi ro thanh tốn, vốn chủ sở hữu,... Vì vậy, khi ROE càng cao thì cũng ảnh hưởng tốt đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của Ngân hàng thương mại Việt Nam.

2.3.1.7 Tỷ lệ rủi ro thanh khoản (LQTA)  Khái niệm

Rủi ro thanh khoản là một rủi ro trong lĩnh vực tài chính. Rủi ro này xảy ra khi ngân hàng thiếu ngân quỹ hoặc tài sản ngắn hạn mang tính khả thi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Thứ nhất Ngân hàng cho vay mà không lập quỹ dự phịng tín dụng thì sẽ gây ra tình trạng mất thanh khoản, điều đó dẫn đến việc thiếu ngân quỹ và khả năng thanh toán các khoản lãi từ huy động vốn của ngân hàng.

Thứ hai, là không thể huy động nguồn vốn kịp thời cho ngân hàng để cân bằng giữa người đi vay và người gửi tiền. Qua hai điều trên, chúng ta thấy rủi ro thanh khoản cũng là một yếu tố khá quan trọng đối với ngân hàng. Angbazo (1997), Afanasieff et al (2002) cho rằng một Ngân hàng Thương mại có tính thanh khoản cao thơng qua việc tăng các tài sản thanh khoản sẽ làm giảm phần bù rủi ro thanh khoản trong cơng thức tính NIM, hay nói cách khác, có thể tồn tại mối quan hệ ngược chiều giữa tính thanh khoản và NIM. Tuy nhiên, ở một góc độ ngược lại, Maudos and De Guevara (2004) cho rằng việc tăng các tài sản có tính thanh khoản cao đồng nghĩa với việc tăng các chi phí cơ hội của việc dự trữ, và do đó các <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 37</span><div class="page_container" data-page="37">

NHTM cần tăng NIM để duy trì biên lợi nhuận; Peria and Mody (2004) cho rằng các NHTM ln có xu hướng đẩy chi phí cơ hội của việc dự trữ tài sản thanh khoản tới khách hàng vay; Ahokpossi (2013) cho rằng các NHTM có rủi ro thanh khoản cao có xu hướng vay vốn khẩn cấp với chi phí cao và do đó phần bù thanh khoản được phản ánh vào NIM; Islam and Nishiyama (2016) cho rằng các NHTM có vị thế thanh khoản tốt có thể gia tăng biên lợi nhuân trên các khoản vay họ cung cấp. 2.3.2 Các yếu tố vĩ mô

2.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế  Khái niệm

Tăng trưởng kinh tế là sự gia tăng sản xuất hàng hóa và dịch vụ trong một thời kỳ cụ thể. Để chính xác nhất, phép đo phải loại bỏ các tác động của lạm phát. Tăng trưởng kinh tế là sự gia tăng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc tổng thu nhập quốc dân (GNP) trong một khoản thời gian nhất định.

 Cơng thức tính tốc độ tăng trưởng GDP thực tế

 Ý nghĩa tốc độ tăng trưởng GDP thực tế

- Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế giúp xác định dự kiến nhu cầu thị trường, khả năng kinh doanh tạo ra nguồn lợi nhuận cho các doanh nghiệp và các tổ chức tiền tệ. Từ đó giúp phát triển quy mô của NHTM, đẩy mạnh giá cổ phiếu trên thị trường, xây dựng niềm tin dựa trên quy mô của NHTM thu hút nguồn vốn đầu tư và đưa ra chiến lược phát triển những sản phẩm ưu đãi cho mọi chủ thể đẩy mạnh nguồn lãi về cho ngân hàng.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 38</span><div class="page_container" data-page="38">

- Chỉ số tốc độ tăng trưởng GDP thực tế luôn được dùng để đánh giá sự phát triển của một quốc gia, là chỉ số mà được tất cả mọi người trong nền kinh tế theo dõi là yếu tố để đẩy mạnh phát triển đầu tư.

- Tăng trưởng kinh tế giúp đẩy mạnh phát triển sản xuất, tạo điều kiện công ăn việc làm cho các chủ thể, tăng mạnh mức thu nhập cá nhân, giảm tình trạng thất nghiệp.

- Tăng trưởng kinh tế giúp xây dựng móng vững chắc về tài chính nhằm củng cố phát huy an ninh quốc phòng, củng cố mọi hoạt động chính trị, tạo uy tín vững chắc với vai trò quản lý nhà nước xã hội.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Tăng trưởng GDP là yếu tố tác động vĩ mơ trong tồn nền kinh tế nên cũng có phần tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng. Khi tăng trưởng GDP tăng cho thấy nên kinh tế đang trên đà phát triển và thúc đẩy việc hội nhập quốc tế từ đó nền kinh tế sẽ cần vốn nhiều hơn và ngược lại. Nhóm nghiên cứu tìm ra được nét chung với chỉ số tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động tiờu cc (Demirgỹỗ-Kunt v Huizinga, 1999; Demirgỹỗ- Kunt v cng sự, 2004; Carbo và Rodriguez, 2007). Ngược lại, một số nghiên cứu khác cho rẳng tốc độ tăng trưởng kinh tế có hành vi tích cực đến NIM (Claessens và cộng sự, 2001). Những nghiên cứu khác không chỉ ra được mức ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đến NIM (Abreu và Mendes, 2003; Maria và Agoraki, 2010).

2.3.2.2 Lạm phát  Khái niệm

Trong kinh tế học, lạm phát (hoặc ít thường xuyên hơn, lạm phát giá cả) là sự gia tăng chung của mức giá cả trong một nền kinh tế trong một khoảng thời gian. Khi mức giá chung tăng lên, mỗi đơn vị tiền tệ mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn. Lạm phát phản ánh sự giảm sức mua trên một đơn vị tiền - sự mất giá trị thực trong phương tiện trao đổi trong nền kinh tế. Ngược lại với lạm phát là giảm phát, mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ giảm liên tục.

Các mức lạm phát:

- Lạm phát tự nhiên: 0 – dưới 10%

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 39</span><div class="page_container" data-page="39">

- Lạm phát phi mã: 10% đến dưới 1000% - Siêu lạm phát: trên 1000%

 Nguyên nhân gây ra lạm phát

- Lạm phát do cầu kéo: Trong nền kinh tế sự nóng hổi của các mặt hằng làm đẩy mạnh giá cả của sản phẩm đó lên, cho thấy sản phẩm chiếm hữu nhu cầu sử dụng của thị trường về sản phẩm đó tăng cao (nhu cầu sử dụng sản phẩm của thị trường tăng) đây được coi là “Lạm phát do cầu kéo”

- Lạm phát do chi phí đẩy: Đây được coi là yếu tố tác động đến tình hình hoạt động của một doanh nghiệp, cho thấy rằng các yếu tố chi phí tiền lương, máy móc và trang thiết bị, tiền thuê các tài sản,… Khi chi phí của một trong những yếu tố này tăng lên đồng nghĩa với tổng chi phí càng tăng lên, vì lý do đó mức giá cả của sản phẩm phải tăng lên để đảm bảo được lợi nhuận cho doanh nghiệp. Đây được gọi là “Lạm phát do chi phí đẩy”.

- Lạm phát do cơ cấu: Khi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không hiệu quả cần giữ vững nguồn cơng nhân thì doanh nghiệp dùng cách tăng tiền nhân công giống như các doanh nghiệp khác, cùng với việc đó doanh nghiệp cũng buộc phải tăng giá cả của mặt sản phẩm để đảm bảo nguồn thu cho doanh nghiệp.

- Lạm phát do cầu thay đổi: Khi một sản phẩm trên thị trường bị mất thị hiếu nhu cầu sử dụng một sản phẩm khác tăng lên. Nếu thị trường có một nhà cung cấp độc quyền về mặt hàng và có tính chất duy nhất thì mặt hàng đó khi lượng cầu giảm vẫn khơng giảm giá. Trong khi đó lượng cầu càng tăng thì mặt hàng đó lại tăng giá lên.

- Lạm phát do xuất khẩu: Khi tình hình xuất khẩu tăng cho rằng nhu cầu của thị trường cao hơn mức cung ứng sản phẩm, khi đó các doanh nghiệp đẩy mạnh lượng hàng để giữ vững mức xuất khẩu. Từ việc đó khi lượng hàng trong nước thiếu hụt hơn so với lượng hàng xuất khẩu. Khi tổng cung và tổng cầu của ngân hàng bị chênh lệch sẽ xảy ra lạm phát.

- Lạm phát do nhập khẩu: Khi giá cả hàng hóa nhập khẩu tăng lên thì mức giá chung nhập khẩu bị đội mức giá nhập khẩu làm tăng lên thì tình hình lạm phát diễn ra.

90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM90Thursday, June 13, 20249:19:46 PM9:19:46 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div><span class="text_page_counter">Trang 40</span><div class="page_container" data-page="40">

 Ảnh hưởng của lạm phát đến nền kinh tế.

- Lạm phát được cho là mang tính tích cực khi mức tỷ lệ lạm phát được duy trì mức vừa phải 2% - 5% ở các nước phát triển và dưới 10% ở các mức đang phát triển nhằm kích thích đầu tư cho nền kinh tế, giảm bớt thất nghiệp, kích thích nền kinh tế tiêu dùng và vay nợ đầu tư kinh doanh cá nhân.

- Bên cạnh đó thì lạm phát làm mất tính ổn định của vài yếu tố như lãi suất, thu nhập thực tế của cá nhân, phân phối thu nhập của nền kinh tế thiếu bình đẳng.

 Mức độ tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

Tỷ lệ lạm phát sẽ tác động rất lớn vào lãi suất, hoạt động ngoại hối, thanh toán quốc tế của ngân hàng. Qua đó ảnh hưởng hoạt động cho vay, huy động vốn và quá trình hội nhập quốc tế đối với ngân hàng. Sự thay đổi của lạm phát làm ảnh hưởng đến đời sống của mọi người, cụ thể hơn là thu nhâp của các cá thể trong nền kinh tế. Từ đó nhu cầu sử dụng vốn của các cá thể giảm không làm tăng nguồn thu nhâp lãi cân biên của ngân hàng. Tán thành với điều này Daniel K. Tarus và các cộng sự (2012) yếu tố lạm phát càng tăng, biên lãi càng lớn thì mức độ ảnh hưởng đến NIM càng cao. Ngược lại, Islam and Nishiyama (2016) cho thấy tính tích cực của lạm phát đến thu nhâp lãi ngân hàng.

2.4 Lược thảo các nghiên cứu trước đây về các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các Ngân hàng Thương mại

2.4.1 Nghiên cứu nước ngoài

Fungacovo và Poghosyan (2011) sử dụng số liệu nghiên cứu nhằm nắm bắt sự ảnh hưởng của các nhân tố tác động đến thu nhập lãi cận biên tại ngân hàng của Nga, thông qua nguồn dữ liệu thu thập gồm các yếu tố vĩ mô và yếu tố nội tại của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu vẫn cho thấy những yếu tố như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản thấp, cấu trúc thị trường và quy mơ ngân hàng có tác động tới tỷ lệ thu nhập lãi cận biên mang hướng tích cực.

Daniel K. Tarus và các cộng sự (2012) đã nghiên cứu các yếu tố tác động đến NIM của các NTHM ở Kenyan bằng nguồn dữ liệu chỉ số hoạt động của hơn 44 ngân hàng tại Kenyan giai đoạn 2000 – 2009. Nghiên cứu này sử dụng phân tích hồi <small>hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viethghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai viet</small>

90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM90Thursday, June 13, 20249:19:47 PM9:19:47 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM90Thursday, June 13, 20249:19:48 PM9:19:48 PM

90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM90Thursday, June 13, 20249:19:49 PM9:19:49 PM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

</div>

phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại việt nam

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

VIỆT NAM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

VIỆT NAM

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

𝑀𝑛 = <sup>𝑀𝑜 × (1 − 𝑞 )</sup>(1 − 𝑞)

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

90hghieh euu eohg tae ke toah tieh luohg va eae khoah trieh theo luohg tai eohg ty thhh eohg hghe dai vietThursday, June 13, 2024

Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về