phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh mtv thương mại dịch vụ và sản xuất tấm cách nhiệt tabi

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (48.45 MB, 93 trang )

Trang 1<div class="page_container" data-page="1">

hóm sinh viên thực hiện

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loai

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 2<div class="page_container" data-page="2">

TP. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2019

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 3<div class="page_container" data-page="3">

hóm sinh viên thực hiện

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 4<div class="page_container" data-page="4">

TP. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2019

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 5<div class="page_container" data-page="5">

LỜI CAM ĐOAN

Chúng em xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại

Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi” là cơng trình

nghiên cứu của chúng em. Các số liệu trong đề tài là số liệu trung thực và phân tích đúng với thực tế.

Nhóm sinh viên thực hiện

Nguyễn Thị Huyền Trân

Đoàn Thị Tuyết Trinh

Lê Nhật Hải Trinh

123docz.net - File bi loi xin lienhe: 932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 6<div class="page_container" data-page="6">

LỜI CẢM ƠN

Để hồn thành được khóa luận tốt nghiệp này, trước tiên nhóm Khóa luận xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến tất cả quý thầy, cô trong khoa Kế tốn - Kiểm tốn đã hết lịng chỉ dạy và truyền đạt những kiến thức và kinh nghiệm quý báu trong những năm tháng học tập vừa qua.

Đặc biệt nhóm Khóa luận xin cảm ơn thầy Th.S Trịnh Quốc Hùng đã tận tình hướng

dẫn và cung cấp cho nhóm Khóa luận những tài liệu hữu ích để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, cũng như truyền đạt những kinh nghiệm trong suốt thời gian nghiên cứu đề tài.

Trong thời gian thực tập, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc, các phịng ban của Cơng ty TNHH MTV TM DV và SX Tấm cách nhiệt Tabi, đã tạo điều kiện thuận lợi cho nhóm Khóa luận được tìm hiểu thực tiển trong suốt q trình thực tập tại cơng ty. Ngồi ra, nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn chị Đồng Thị Trinh - Trưởng phịng kế tốn và tập thể cán bộ nhân viên phịng kế tốn Công ty TNHH MTV TM DV và SX Tấm cách nhiệt Tabi đã giúp đỡ nhóm Khóa luận trong quá trình tìm hiểu, thu nhập thơng tin về cơng ty và những nghiệp vụ kế toán áp dụng. Một lần nữa nhóm Khóa luận xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty mà trực tiếp là phịng kế tốn đã giúp đỡ nhóm Khóa luận hồn thành bài báo cáo này.

Một lần nữa nhóm Khóa luận xin gửi đến các thầy cơ lời cảm ơn chân thành nhất!

123docz.net - File bi loi xin lienhe: 932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 7<div class="page_container" data-page="7">

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 8<div class="page_container" data-page="8">

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 9<div class="page_container" data-page="9">

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 10<div class="page_container" data-page="10">

MỤC LỤC

PHẦN MỞ ĐẦU ... 1

1. Lý do chọn đề tài ... 1

2. Mục tiêu nghiên cứu ... 1

3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu ... 2

4. Phương pháp nghiên cứu ... 2

5. Thực hiện phân tích báo cáo tài chính ... 3

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN ... 6

1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN ... 6

1.1.1 Quan điểm chung về vốn ... 6

1.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn ... 6

1.1.3 Tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn ... 7

1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ... 7

1.1.5 Các thông tin sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn ... 10

1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP ... 11

1.2.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh ... 11

1.2.2 Phân loại vốn ... 13

1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP ... 14

1.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ độc lập tài chính ... 14

1.3.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp ... 16

1.3.3 Phân tích hiêu quả sử dụng vốn lưu động ... 18

1.3.4 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định ... 20

1.3.5 Phân tích Dupont ... 20

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ... 22

CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI...23

2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY... 23

2.1.1 Thơng tin đơn vị thực tập ... 23

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển ... 23

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty ... 24

2.2 TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI CÔNG TY ... 24

hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaihghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loai932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 11<div class="page_container" data-page="11">

2.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy tại công ty ... 24

2.2.2 Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận ... 24

2.3 TỔ CHỨC PHỊNG KẾ TỐN TẠI CƠNG TY ... 27

2.3.1 Sơ đồ bộ máy kế toán ... 27

2.3.2 Chức năng nhiệm vụ của từng kế tốn trong cơng ty ... 27

2.4 CHÍNH SÁCH KẾ TỐN ÁP DỤNG TẠI CƠNG TY ... 28

2.4.1 Hình thức kế tốn áp dụng ... 28

2.5.2 Chính sách kế tốn áp dụng tại công ty ... 30

2.5 ĐẶC ĐIỂM VỀ NGUỒN LỰC CỦA CƠNG TY ... 31

2.5.1 Khái qt tình hình tài chính của cơng ty ... 31

2.5.2 Khái qt tình hình vốn của Cơng ty trong 3 năm ... 33

3.1.4 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát ... 41

3.1.5 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ... 41

3.1.6 Hệ số khả năng thanh toán nhanh ... 42

3.1.7 Hệ số khả năng thanh tốn tức thời ... 43

3.2 CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP ... 44

3.2.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS - Return on sales) ... 45

3.2.2 Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA - Return on assets) ... 46

3.2.3 Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE - Return on equity) ... 46

3.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG ... 47

3.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH ... 49

3.5 PHÂN TÍCH DUPONT ... 52

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ... 55

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 12<div class="page_container" data-page="12">

CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC VÀ ĐỀ RA MỘT SỐ GIẢI PHÁP NĂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG

MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI ... 56

4.1 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY ... 56

4.1.1 Những kết quả đạt được ... 56

4.1.2 Những hạn chế cần khắc phục ... 57

4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ... 57

4.2.1 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định ... 57

4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ... 58

4.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHÁC NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ... 60

4.3.1 Giải pháp tăng doanh thu ... 60

4.3.2 Giải pháp quản lý chi phí ... 60

4.3.3 Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn cố định của Công ty ... 61

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 ... 62

PHẦN KẾT LUẬN ... 63

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ... 64

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 13<div class="page_container" data-page="13">

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 14<div class="page_container" data-page="14">

DANH MỤC BẢNG BIỀU

CHƯƠNG 2

Bảng 2.1: Bảng tổng hợp kết quả kinh doanh của công ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi

Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu phản ánh tình hình kinh doanh của Cơng ty TNHH MTV TM

DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt

Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 2.6: Tình hình vốn lưu động giai đoạn 2016 - 2018 của Công ty TNHH TM DV &

SX Tấm cách nhiệt Tabi

Bảng 2.7: Các chỉ tiêu phải thu ngắn hạn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm

cách nhiệt Tabi trong giai đoạn 2016 - 2018

CHƯƠNG 3

Bảng 3.1: Hệ số tự tại trợ của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.2: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm

cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.3: Hệ số đầu từ của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.4: Hệ số khả năng thanh tốn tổng qt của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.5: Hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của Cơng ty TNHH MTV TM DV &

SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.6: Hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.7: Hệ số khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.8: Phân tích hệ số quay vòng vốn và số ngày vốn lưu động của Công ty TNHH

MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.9: Phân tích tỷ suất lợi nhuận rịng trên doanh thu của Công ty TNHH MTV TM

DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 15<div class="page_container" data-page="15">

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.11: Phân tích tỷ suất sinh lợi của VCSH của Công ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.12: Tính thanh khoản của tài khoản ngắn hạn của Công ty TNHH MTV TM DV

& SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.13: Hệ số quay vòng vốn và số ngày vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM

DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.14: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX

Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.15: Suất hao phí vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm

cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.16: Vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.17: Hiệu suất sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách

nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.18: Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách

nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Bảng 3.19: Hệ số hao mòn tài sản cố định tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm

cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 16<div class="page_container" data-page="16">

DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 2.1: Biểu đồ phản ánh lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế qua 3 năm của Công

ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

Biểu đồ 2.2: Biểu đồ phản ánh cơ cấu nguồn vốn qua 3 năm của Công ty TNHH MTV

TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

Biểu đồ 2.3: Biểu đồ thể hiện tình hình vốn lưu động giai đoạn 2016 - 2018 của Công ty

TNHH TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi

Biểu đồ 2.4: Biểu đồ thể hiện các chỉ tiêu phải thu ngắn hạn của Công ty TNHH MTV

TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi trong giai đoạn 2016 - 2018

Biểu đồ 3.1: Biểu đồ thể hiện tính thanh khoản của tài khoản ngắn hạn của Công ty

TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

Biểu đồ 3.2: Biểu đồ thể hiện vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm

cách nhiệt Tabi giai đoạn 2016 - 2018

932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM932413069:39:56 PM9:39:56 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 17<div class="page_container" data-page="17">

PHẦN MỞ ĐẦU

1. Lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế thị trường ngày nay, nguồn vốn là đối tượng quan trọng cần xem xét khi doanh nghiệp quyết định đặt ra mục tiêu cạnh tranh với các đối thủ khác trên thị trường vì nguồn vốn là nguồn lực của doanh nghiệp. Vì vậy, để nhà quản lý xác định xem doanh nghiệp đã sử dụng tối ưu nguồn vốn hoặc có làm lãng phí nguồn vốn của doanh nghiệp hay khơng là một vấn đề quan trọng.

Ngồi ra, khi xem xét một báo cáo tài chính do cơng ty đưa ra, nguời xem chỉ có thể biết được trong q trình hoạt động cơng ty đã thu được lãi hay phải chịu khoản lỗ, nhưng không thể biết được doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn kinh doanh có hợp lý hay chưa bởi vì trong nền kinh tế thị trường để có thể tham gia vào hoạt động sản xuất, kinh doanh, mở rộng quy mô và cạnh tranh với các đối thủ khác khơng thể thiếu sự có mặt của nguồn vốn doanh nghiệp. Cần sử dụng vốn thế nào để mang lại hiệu quả hoạt động tốt, tối thiểu hóa chi phí là mối quan tâm của hầu hết các doanh nghiệp.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn là một phần của phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá khả năng quản lý, huy động, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp để đối tác có thể dựa vào các thơng tin đó nhằm đưa ra quyết định có nên tiếp tục hợp tác lâu dài với doanh nghiệp.

Xuất phát từ thực tế khi thực tập tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi, dựa trên những kiến thức có được trong quá trình học tập tại trường, cùng với sự giúp đỡ của giảng viên hướng dẫn Th.S Trịnh Quốc Hùng. Chúng em quyết định lựa chọn để

tài:” Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ và

Sản xuất Tấm Cách Nhiệt Tabi” với mong muốn tìm hiểu về cơng tác quản lý, sử dụng vốn

kinh doanh của Cơng ty. Đồng thời, từ đó đưa ra một số ý kiến cải thiện công tác điều hành vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

2. Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung của đề tài là phân tích thực trạng và tình hình sử dụng vốn tại Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi qua các báo cáo tài chính để đề ra các giải pháp xử lý những thiếu sót cịn tồn tại và nâng cao hiệu quả nguồn lực vốn tại Cơng ty. Từ đó, sẽ giúp Cơng ty phát huy được những mặt tốt, khắc phục được những thiếu sót, chưa hiệu quả trong việc sử dụng vốn tại doanh nghiệp.

Mục tiêu cụ thể gồm:

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 18<div class="page_container" data-page="18">

- Hình thành được cơ sở lý luận về vốn và các nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi.

- Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi.

- Đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi.

3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

Đối tượng: đối tượng chúng em hướng tới là việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn tại

Công ty TNHH TM DV & SX tấm cách nhiệt Tabi.

Phạm vi nghiêm cứu phụ thuộc vào các yếu tố sau:

- Về mặt thời gian chúng em cùng nhau nghiên cứu phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi được thể hiện qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.

- Về mặt không gian là tại Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi. - Về mặt nội dung:

+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.

+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.

+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi qua 3 năm từ năm 2016 – 2018.

4. Phương pháp nghiên cứu

Để nghiên cứu đề tài trên nhóm Khóa luận sử dụng các phương pháp sau:

- Phương pháp thu thập dữ liệu nghiên cứu: là phương pháp thu thập các số liệu, các tài liệu liên quan từ tạp chí, báo cáo, internet,… về tình hình sử dụng vốn và tác động tới vốn kinh doanh của Công ty.

- Phương pháp phân tích tài chính: là phương pháp dùng cơng cụ của tỷ số tài chính để tính tóan, xác định kết quả rồi đưa ra nhận xét về hiệu quả hoạt động của cơng ty. Có nhiều loại tỷ suất khác nhau; để dễ dàng tiếp cận và ứng dụng, chúng ta cần phân loại các tỷ số tài chính. Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chính có thể chia thành 3 loại: tỷ số tài chính xác định từ bảng cân đối tài sản, tỷ số tài chính từ báo cáo thu nhập và tỷ số tài chính từ cả 2 báo cáo vừa nêu. Dựa vào mục tiêu phân tích, các tỷ số tài chính có

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 19<div class="page_container" data-page="19">

thể chia thành, các tỷ số thanh khoản, các tỷ số nợ, tỷ số khả năng hoàn trả nợ và lãi vay, các tỷ số hiệu quả hoạt động, các tỷ số khả năng sinh lợi và các tỷ số tăng trưởng.

- Phương pháp phân tích xu hướng: là kỹ thuật phân tích bằng cách so sánh các tỷ số tài chính của cơng ty qua nhiều năm để thấy được xu hướng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài chính. Thực ra, đây chỉ là bước tiếp theo của phân tích tỷ số; sau khi phân tích các tỷ số như đã trình bày trong phần trước, thay vì so sánh các tỷ số này với bình quân ngành chúng ta có thể so sánh các tỷ số của các năm với nhau và so sánh qua nhiều năm bằng cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung

- Phương pháp phân tích chi tiết: là phương pháp mà các chỉ tiêu phân tích được tìm hiểu chi tiết để xem xét kết cấu của chỉ tiêu.

- Phương pháp thống kê: là phương pháp sử dụng số liệu thống kê trong một thời gian dài để đảm bảo tính ổn định, đáng tin cậy của số liệu

5. Thực hiện phân tích báo cáo tài chính

Có nhiều cách tiếp cận khác nhau trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong phạm vi chương này chúng ta cần tiếp cận phân tích tài chính từ 2 khn khổ như: Mơ tả khn khổ phân tích tài chính dựa vào mục đích và mơ tả phân tích tài chính dựa theo loại phân tích.

- Tiếp cận theo khuôn khổ thứ nhất, ta cần phân tích nhu cầu nguồn vốn của cơng ty, phân tích tình hình tài chính và khả năng sinh lợi của cơng ty, phân tích rủi ro của cơng ty. Từ đó, quyết định nhu cầu nguồn vốn của cơng ty để có thể thương lượng với nhà cung cấp vốn.

- Tiếp cận theo khuôn khổ thứ hai, ta cần phân tích tỷ số (tỷ số thanh khoản, tỷ số nợ, tỷ số chi phí tài chính, tỷ số hoạt động, tỷ số khả năng sinh lợi, tỷ số tăng trưởng) và phân tích so sánh (So sánh xu hướng, so sánh trong ngành, phân tích cơ cấu, phân tích chỉ số) nhằm mục đích đo lường và đánh giá tình hình tài chính cùng với tình hình hoạt động của doanh nghiệp.

Để thực hiện phân tích BCTC chúng ta cần thực hiện các bước sau: - Bước 1: Xác định đúng công thức đo lường chỉ tiêu cần phân tích. - Bước 2: Xác định đúng số liệu từ các BCTC để lắp và cơng thức tính. - Bước 3: Giải thích ý nghĩa của tỷ số vừa tính tốn.

- Bước 4: Đánh giá tỷ số vừa tính tốn.

- Bước 5: Rút ra kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp (cao, thấp hay phù hợp) - Bước 6: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến BCTC.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 20<div class="page_container" data-page="20">

- Bước 7: Đưa ra các kiến nghị để khác phục hoặc củng cố các tỷ số tài chính. - Bước 8: Viết báo cáo phân tích.

Bám chặt vào các bước này chúng ta không chỉ dễ dàng trong việc phân tích các tỷ số tài chính như được trình bày trong tài liệu hướng dẫn và học tập, mà chúng ta cịn có thể vận dụng sáng tạo để từ đó có thể bổ sung thêm một số loại tỷ số khác phục vụ cho nhu cầu phân tích riêng. Có đều cần lưu ý là các bước phân tích nêu trên có thể thay đổi tỳ theo mục đích và gốc độ phân tích của chúng ta.

6. Các phương pháp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

❖ Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp so sánh xu hướng biến động của nguồn vốn theo các chỉ tiêu, đảm bảo các chỉ tiêu đối tượng so sánh tương đồng về tính chất, thời gian kéo dài, nội dung so sánh. Ở đây ta lựa chọn gốc thời gian là gốc so sánh, kỳ phân tích là kỳ báo cáo, giá trị so sánh là số tuyệt đối. Năm gốc được lựa chọn là năm 2016

- Nội dung được dùng để so sánh sẽ bao gồm:

+ So sánh giữa số vốn kỳ này với số vốn kỳ trước để dễ dàng nhận thấy sự thay đổi trên mặt số liệu giữa các năm.

+ So sánh số vốn của doanh nghiệp với số trung bình ngành hoặc số vốn công ty cùng ngành.

+ So sánh tỷ trọng vốn so với tổng thể nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, so sánh sự thay đổi của các chỉ tiêu vốn qua các kỳ.

❖ Phương pháp tỷ lệ

Phương pháp tỷ lệ là phương pháp dùng các chỉ tiêu tỷ lệ tài chính tính được theo số liệu cụ thể thực tế thu thập được tại công ty để so sánh với các ngưỡng, hoặc một định mức giới hạn được các nhà phân tích khảo sát và nêu lên được đưa ra làm tham chiếu để nhận xét và đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh; tài chính của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các tỷ lệ tài chính sẽ được phân thành nhiều nhóm, mỗi nhóm phù hợp với một mục tiêu và nội dung phân tích đối với từng tỷ trọng vốn trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp. Tùy vào tính chất họat động của doanh nghiệp, tình hình quản lý, người phân tích sẽ lựa chọn nhóm tỷ lệ tương ứng để phân tích và nhận xét cho phù hợp.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 21<div class="page_container" data-page="21">

sản. Phương pháp Dupont cần vận dụng đến nhiều chỉ tiêu và số liệu của báo cáo KQKD với bảng CĐKT cho nên nó thể hiện được tính đầy đủ và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính qua đó các nhà quản lý sẽ đưa ra được những biện pháp cải thiện phù hợp với mục tiêu trong khả năng doanh nghiệp. Mơ hình này giải thích kết quả và mối tương quan lẫn nhau giữa ROE, ROA, ROS.

Nội dung bài khóa luận tốt nghiệp gồm các phần:

Chương 1: Cơ sở lý luận.

Chương 2: Giới thiệu tổng quan Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất

Tấm cách nhiệt Tabi.

Chương 3: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch

vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi.

Chương 4: Đánh giá kết quả đạt được và đề ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử

dụng vốn tại Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ & Sản xuất Tấm cách nhiệt Tabi.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 22<div class="page_container" data-page="22">

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN

1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1.1 Quan điểm chung về vốn

Doanh nghiệp cần vốn để sản xuất kinh doanh, trong đó gồm 2 loại: vốn ban đầu và vốn bổ sung để cung cấp, mở rộng hoạt động, quy mô doanh nghiệp. Vì thế, mục tiêu ưu tiên của doanh nghiệp là quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả. Bên cạnh đó, cịn có nhiềm quan điểm về vốn:

Theo Paul A.Samuelson: “Đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, cịn vốn và hàng hóa vốn là yếu tố kết quả của quá trình sản xuất”.

Trong cuốn kinh tế học của David Begg: 2 định nghĩa về vốn: vốn hiện vật và vốn tài chính. Vốn hiện vật là dự trữ hàng hóa, sản phẩm đã sản xuất để sản xuất các hàng hóa khác. Vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá trị của doanh nghiệp.

Tóm lại, các nhà kinh tế đã nêu đều có điểm chung cơ bản cho rằng vốn là yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình sản xuất, kinh doanh, được sử dụng để sản xuất ra hàng hóa và dịch vụ cung cấp cho thị trường. Biểu hiện bằng tiền của toàn bộ vật tư, tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh.

Bên cạnh đó, để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp nên dựa theo các nguyên tắc cơ bản sau:

- Sử dụng đồng vốn theo mục đích rõ ràng - Sử dụng vốn có lợi ích và tiết kiệm nhất - Sử dụng vốn một cách hợp pháp

- Kiểm tra các chỉ tiêu tài chính - Tính tốn hiệu quả đầu tư - Kiểm sốt tốt chi phí hoạt động

1.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn

Hiện nay, bất kì doanh nghiệp nào hoạt động với mục đích mang lại lợi nhuận cho mình nhưng lại khiến lợi ích chung của nền kinh tế bị thiệt hại cần bị cấm họat động và ngược lại, nếu doanh nghiệp hoạt động mang lại lợi ích chung cho nền kinh tế nhưng lại khiến bản thân bị lỗ sẽ phải đóng cửa. Vì thế, khi sử dụng vốn để sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận, thì lợi nhuận đó phải thỏa mãn được mong muốn về mức độ của lợi ích mà nhà đầu tư, doanh nghiệp đề ra và nâng cao giá trị lợi ích của nền kinh tế. Hiệu quả sử dụng

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 23<div class="page_container" data-page="23">

vốn phản ánh trình độ khai thác, sử dụng, quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhất để đạt được mục đích hoạt động của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận.

Hiệu quả sử dụng vốn được biểu hiện thông qua một hệ thống các chỉ tiêu về tỷ suất doanh lợi, tốc độ luân chuyển vốn,… phản ánh quan hệ đầu vào và đầu ra của quá trình sản xuất kinh doanh, là mối tương quan giữa lợi nhuận thu được và chi phí bỏ ra để thực hiện sản xuất kinh doanh. Lợi nhuận thu về được khi tuân theo những nguyên tắc cơ bản nêu trên càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng tốt.

1.1.3 Tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn

Để đạt được mục tiêu SXKD của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận, cần có những kế hoạch sử dụng nguồn vốn hợp lý, vì vậy đánh giá và đưa ra những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết giúp tăng khả năng hoạt động, lợi dụng tối ưu nguồn lực để doanh nghiệp đầu tư cho các nhu cầu sản xuất, mở rộng của mình.

Khi hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp được cải thiện và nâng cao, tận dụng được tối đa về khả năng huy động và sử dụng nguồn lực sẽ giúp giảm chi phí, tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao uy tín, thể hiện được vị thế và khả năng của doanh nghiệp. Ngồi ra, giúp cơng ty có cơ hội nâng cao kĩ thuật công nghệ, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Đồng thời, khi doanh nghiệp có đề xuất cải thiện hiệu quả sử dụng vốn hợp lý sẽ mở rộng SXKD mang lại việc làm cho nguồn lao động trong xã hội, tăng mức sống cho người lao động trong doanh nghiệp.

Như vậy, việc đánh giá và xem xét hiệu quả sử dụng vốn để đưa ra các biện pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp là cần thiết đến sự phát triển của riêng doanh nghiệp và cả nền kinh tế.

1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty chịu sự chi phối của nhiều yếu tố khác nhau. Để có cái nhìn tổng quát ta lần lượt xem xét các yếu tố của mơi trường bên trong và mơi trường bên ngồi.

1.1.4.1 Các yếu tố bên ngồi

a. Mơi trường pháp lý

Nền kinh tế thị trường ở nước ta có sự quản lý của nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, do đó các doanh nghiệp hoạt dộng vừa bị chi phối bởi các quy luật của thị trường vừa chịu sự tác động của cơ chế quản lý của nhà nước. Hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung chịu ảnh hưởng rất lớn của mơi trường pháp lý.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 24<div class="page_container" data-page="24">

Trước hết là quy chế quản lý tài chính và hạch toán kinh doanh đối với doanh nghiệp. Đây là căn cứ quan trọng để giải quyết kịp thời những vướng mắc về cơ chế quản lý tài chính nảy sinh trong q trình SXKD. Đồng thời, nó cũng là tiền đề để thực hiện nguyên tắc hạch toán kinh doanh của doanh nghiệp. Rõ ràng với một cơ chế quản lý tài chính chặt chẽ, có khoa học, hợp quy luật thì việc quản lý, sử dụng vốn của doanh nghiệp sẽ đạt kết quả cao, hạn chế được sự thất thoát vốn.

Bên cạnh đó, nhà nước thường tác động vào nền kinh tế thông qua hệ thống các chính sách. Đó là cơng cụ hữu hiệu của nhà nước để điều tiết nền kinh tế. Các chính sách kinh tế chủ yếu là chính sách tài chính, tiền tệ. Nhà nước sử dụng các chính sách này để thúc đẩy hoặc kìm hãm một thành phần kinh tế, một ngành kinh tế hay một lĩnh vực nào đó. Một doanh nghiệp mà hoạt động trong lĩnh vực mà được nhà nước hỗ trợ hoặc có được các chính sách hỗ trợ hay có được các chính sách thuận lợi cho việc SXKD của mình thì hiệu quả hoạt động của nó sẽ cao hơn việc đầu tư vốn có khả năng thu lợi nhuận cao hơn.

b. Các yếu tố của thị trường

Có thể dễ dàng nhận thấy rằng những cơ hội thách thức trên thị trường sẽ tác động đến sự thành bại của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực ít có đối thủ cạnh tranh hoặc có ưu thế vượt trội so với đối thủ cạnh tranh thì khả năng thu lợi nhuận của doanh nghiệp đó lớn. Điều này thể hiện rất rõ trong các doanh nghiệp hoạt động trong ngành độc quyền của nhà nước. Ngược lại, với những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực ít có cơ hội phát triển và gặp sự cạnh tranh gay gắt của đối thủ cạnh tranh thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó sẽ thấp. Môi trường cạnh tranh không chỉ tác động đến hiệu quả của doanh nghiệp trong hiện tại mà cịn trong tương lai. Bởi vì, nếu doanh nghiệp có được thắng lợi ban đầu trong cuộc cạnh tranh thì họ sẽ tạo được ưu thế về vốn, về y tính, từ đó làm tăng khả năng cạnh tranh trong tương lai.

1.1.4.2 Các yếu tố bên trong doanh nghiệp

a. Khả năng quản lý của doanh nghiệp

Đây là yếu tố tác động mạnh nhất đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trong một môi trường ổn định thì có lẽ đây là yếu tố quyết định đến sự thành bại của doanh nghiệp. Quản lý trong doanh nghiệp bao gồm quản lý tài chính và các hoạt động quản lý khác.

Trình độ quản lý vốn thể hiện ở việc xác định cơ cấu vốn, lựa chọn nguồn cung ứng vốn, lập kế hoạch sử dụng và kiểm soát sự vận động của luồng vốn. Chất lượng của tất cả những hoạt động này đều ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn, với một cơ cấu vốn hợp lý, chi

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 25<div class="page_container" data-page="25">

phí vốn thấp, dự tốn vốn chính xác thì chắc chắn hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó sẽ cao.

Bên cạnh cơng tác quản lý tài chính, chất lượng của hoạt động quản lý các lĩnh vực khác cũng ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn. Chẳng hạn như là chiến lược kinh doanh, chính sách quản lý lao động, quan hệ đối ngoại.

b. Ngành nghề kinh doanh

Một doanh nghiệp khi thành lập phải xác định trước cho mình một ngành nghề kinh doanh nhất định. Những ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp. Để lựa chọn được loại hình kinh doanh thích hợp đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành nghiêm cứu phân tích mơi trường, phân tích điểm mạnh, điểm yếu của mình. Với những lĩnh vực kinh doanh rủi ro thấp, lợi nhuận cao, ít có doanh nghiệp có khả năng tham gia hoặc lĩnh vực đó được sự bảo hộ của nhà nước, thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đó có khả năng cao hơn. Trong quá trình hoạt động, sự năng động sáng tạo của các doanh nghiệp trong việc lựa chọn sản phẩm, chuyển hướng sản xuất, đổi mới cải tiến sản phẩm cũng có thể làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Nếu doanh nghiệp biết đầu tư vốn vào việc nghiêm cứu thiết kế sản phẩm mới phù hợp với thị hiếu hoặc là đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh béo bỡ thì sẽ có khả năng thu lãi lớn.

c. Trình độ khoa học cơng nghệ và đội ngũ lao động trong doanh nghiệp

Khoa học công nghệ và đội ngũ lao động là những yếu tố quyết định đến sản phẩm của doanh nghiệp nó tạo ra sản phẩm và những tính năng, đặc điểm của sản phẩm. Có thể nói những yếu tố này quyết định kết quả hoạt động của doanh nghiệp.

Sử dụng vốn là để mua sắm máy móc thiết bị và thuê nhân công để sản xuất đầu ra. Công nghệ hiện đại đội ngũ lao động có tay nghề cao thì sẽ làm việc với năng suất cao chất lượng sản phẩm tốt, giá thành hạ và doanh nghiệp có khả năng thu lợi nhuận cao. Tuy nhiên, để có được dây chuyền thiết bị hiện đại thì doanh nghiệp phải đầu tưu vốn lớn. Do đó, doanh nghiệp phải tính tốn lựa chọn cơng nghệ phù hợp với chi phí hợp lý để làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Trong điều kiện cạnh tranh doanh nghiệp cần chú trọng đầu tư đổi mới công nghệ để tạo sức cạnh tranh cho sản phẩm của mình.

d. Quy mơ vốn của doanh nghiệp

Trong cơ chế thị trường đòi hỏi các doanh nghiệp phải năng động có khả năng tìm ra cho mình những hướng đi thích hợp. Muốn vậy doanh nghiệp phải có nguồn vốn lớn để đáp ứng

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 26<div class="page_container" data-page="26">

nhu cầu về chi phí cho việc thay đổi cơng nghệ, chi phí nghiêm cứu. Với nguồn vốn lớn doanh nghiệp có thể tận dụng được những cơ hội kinh doanh mới, đầu tư vào những lĩnh vực có lợi nhuận cao và tạo được ưu thế trên thị trường.

1.1.5 Các thông tin sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn

Khi phân tích, cần sử dụng số liệu được cung cấp từ bộ báo cáo tài chính một cách đầy đủ, chính xác những thơng tin cần thiết. Bộ báo cáo tài chính được sử dụng gồm: Báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

1.1.5.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán: là một báo cáo tài chính tổng hợp, dùng để phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định (thời điểm lập báo cáo). Số liệu trên bảng CĐKT chỉ phản ánh tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập bảng. Trong thực tế thời điểm lập bảng CĐKT có thể là cuối tháng, cuối quý, cuối năm hoặc cuối chu kỳ sản xuất kinh doanh, tùy theo quy định và đặc điểm của từng ngành và từng loại đơn vị cụ thể và như vậy số liệu của bảng có tính chất tổng kết sau một quá trình sản xuất kinh doanh cho nên trước đây bảng CĐKT người ta còn gọi là bảng tổng kết tài sản hay bảng cân đối tài sản và nguồn vốn. Ngoài ra, căn cứ vào số liệu trình bày trên bảng ta có thể biết được tồn bộ tài sản và cơ cấu của tài sản hiện có của doanh nghiệp, tình hình nguồn vốn và cơ cấu của nguồn vốn. Mặt khác, thơng qua đó ta có thể đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn, triển vọng kinh tế tài chính, sự tăng giảm của nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

1.1.5.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết quả kinh doanh hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế tốn. Báo cáo kết quả HĐKD là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp và chi tiết cho các hoạt động kinh doanh chính. Nói cách khác báo cáo kết quả HĐKD là phương tiện trình bày khả năng sinh lời và thực trạng HĐKD của doanh nghiệp, giúp nhà quản trị đưa ra những quyết định quản trị, đầu tư để tăng vốn cho doanh nghiệp.

1.1.5.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là một BCTC, cung cấp thông tin về những nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 27<div class="page_container" data-page="27">

Báo cáo LCTT được lập trên cơ sở cân đối thu chi tiền mặt, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Mặt khác, báo cáo LCTT cón có vai trị quan trọng trong việc cung cấp những thơng tin, đánh giá khả năng kinh doanh tạo ra tiền của doanh nghiệp, chỉ ra được mối liên quan giữa lợi nhuận ròng và dòng tiền, đánh giá sự biến động về nguồn vốn của doanh nghiệp.

1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh

Là những quan hệ tài chính mà thơng qua đó đơn vị có thể khai thác hay huy động một số tiền nhất định để đầu tư tài sản cho đơn vị. Nguồn vốn cho biết tài sản của đơn vị do đâu mà có và đơn vị phải có những trách nhiệm kinh tế, pháp lý gì đối với tài sản đó. Mang các đặc điểm: - Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là loại quỹ tiền tệ đặc biệt. Mục tiêu quỹ là phục vụ cho sản xuất kinh doanh, không phải dùng để tiêu dùng.

- Vốn kinh doanh có trước khi diễn ra hoạt động sản xuất kinh doanh

- Vốn kinh doanh được sử dụng vào kinh doanh và sau mỗi chu kỳ hoạt động phải thu về để tiếp ứng cho kỳ hoạt động sau đó

- Vốn kinh doanh nếu mất đi sẽ có nguy cơ doanh nghiệp bị phá sản

1.2.1.1 Nợ phải trả

Nợ phải trả là nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp phát sinh từ giao dịch và sự kiên đã qua mà doanh nghiệp phải thanh toán từ các nguồn lực của mình. Nợ phải trả xác định nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp khi doanh nghiệp nhận về một tài sản, tham gia cam kết hoặc phát sinh các nghĩa vụ pháp lý. Hay có thể hiểu nợ phải trả là tất cả các khỏan phát sinh trong quá trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm thanh tốn bằng nguồn lực của mình cho các đối tượng mà doanh nghiệp có ý định huy động vốn như đi vay, chiếm dụng tài chính từ các tổ chức, cá nhân, vay qua phát hành trái phiếu, nợ lương ngừơi lao động để đủ nguồn vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh.

Nợ phải trả gồm các khoản vay ngắn hạn, vay dài hạn, các khoản phải trả phải nộp khác nhưng chưa đến kỳ hạn trả, nộp như: phải trả trước người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khách hàng, các khoản phải nộp cho Nhà nước.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 28<div class="page_container" data-page="28">

Vốn từ thị trường chứng khóan, phát hành trái phiếu: phù hợp với nền kinh tế có thị trường chứng khóan phát triển mạnh, hoặc với doanh nghiệp muốn thu hút vốn từ các nguồn nhàn rỗi của nguời dân trong xã hội.

Vốn tín dụng thương mại: là các khoản mua chịu từ người cung cấp hoặc ứng trước của khách hàng được hình thành từ hoạt động mua bán giao dịch trả chậm trả góp mà doanh nghiệp được chiếm dụng tạm thời và phải trả trong tương lai theo quy định hợp đồng và pháp luật. Thơng qua các khoản tín dụng ngắn này, doanh nghiệp nếu có kế hoạch sử dụng, quản lý phù hợp sẽ có cơ hội tạo ra nguồn lực để phục vụ cho các mục đích khác của doanh nghiệp đồng thời mở rộng quan hệ hợp tác đơi bên cùng có lợi với các doanh nghiệp khác. Tín dụng thương mại đóng vai trị lớn trong nguồn vốn doanh nghiệp vì nó được hình thành chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh thương mại của doanh nghiệp. Vì thế, tập trung chủ yếu đánh giá, xem xét và có kế hoạch quản lý tốt sẽ ảnh hưởng tốt đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, giúp nâng cao hoạt động.

Vốn liên doanh, liên kết: xuất hiện khi doanh nghiệp thực hiện hợp tác liên doanh liên kết cùng sản xuất hoặc đầu tư tài sản liên doanh với doanh nghiệp khác. Hình thức này doanh nghiệp được phân tích khơng sử dụng.

Vốn tín dụng: thuê tài chính tài sản, người cho thuê là người mua tài sản theo hợp đồng giữa người thuê và người cho thuê và sở hữu tài sản, người đi thuê thuê lại tài sản cần và trả tiền thuê cho người chủ tài sản theo hợp đồng cam kết.

❖ Đặc điểm nguồn vốn chủ sở hữu

Là nguồn vốn sử dụng dài hạn, khơng cần trả lãi xuất hay thanh tốn khi đến hạn. Vốn chủ sở hữu có thể do các chủ sở hữu góp (góp lần đầu và góp bổ sung trong quá trình hoạt động) hoặc được hình thành từ các nguồn khác (từ kết quả kinh doanh để lại, từ các nguồn tài trợ…)

Vốn chủ sở hữu gồm:

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 29<div class="page_container" data-page="29">

- Vốn pháp định: là số vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp do pháp luật quy định đối với từng ngành, nghề. Được các chủ sở hữu thành lập doanh nghiệp đóng góp vào với mục đích dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

- Lợi nhuận chưa phân phối: là kết quả cuối cùng của hoạt động SXKD. Là phần kết quả cuối cùng khi lấy doanh thu từ HĐKD, hoạt động tài chính, thu nhập bất thường trừ đi các khỏan chi phí tương ứng và thuế phải nộp.

- Vốn chủ sở hữu khác: có nguồn gốc từ lợi nhuận để lại hoặc các loại vốn khác như vốn xây dựng cơ bản, kinh phí do nhà nước cấp. Ở đây công ty không thuộc đối tượng được nhà nước cấp vốn nên sẽ không đi sâu vào vấn đề này.

1.2.2 Phân loại vốn

Có nhiều cách phân loại vốn, lựa chọn phân loại vốn theo cách phù hợp với đặc điểm tính chất doanh nghiệp sẽ giúp công ty nắm được bản chất của vốn nắm giữ từ đó xem xét và đề ra được các giải pháp quản lý và sử dụng sao cho đạt hiệu quả tối ưu. Ở đây, căn cứ vào đặc điểm luân chuyển vốn, ta phân chia vốn thành 2 loại: Vốn cố định và vốn lưu động.

1.2.2.1 Vốn cố định

Là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về TSCĐ, đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hịan thành một vịng tuần hồn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng. Ngoài ra, vốn cố định còn là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng các tài sản cố định. Quy mơ của vốn nhiều hay ít sẽ quyết định quy mô của TSCĐ ảnh hưởng rất lớn đến trang thiết bị và công nghệ.

Vốn cố định sẽ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh vì tài sản cố định của doanh nghiệp có thời gian luân chuyển dài. Xét theo hình thái biểu hiện và kết hợp tính chất đầu tư thì vốn cố định dưới dạng tài sản cố định của doanh nghiệp được chia thành 3 loại:

- Tài sản cố định vơ hình: là tài sản khơng có hình thái vật chất cụ thể. - Tài sản cố định hữu hình: được thể hiện bằng hình thái vật chất cụ thể.

- Tài sản cố định tài chính: là giá trị các khỏan đầu tư tài chính dài hạn với mục đích kiếm lời.

Việc phân loại này cho phép ta đánh giá kết cấu tài sản cố định của doanh nghiệp mà trong đó kết cấu tài sản cố định là tỷ trọng của một loại tài sản so với tổng nguyên giá các loại tài sản của doanh nghiệp trong một thời kỳ kinh doanh tại một thời điểm nhất định. Cách phân loại này giúp doanh nghiệp thể hiện được vị trí quan trọng của TSCĐ đối với

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 30<div class="page_container" data-page="30">

hoạt động sản xuất kinh doanh để có phương pháp quản lý, đầu tư tài sản phù hợp với mỗi nhu cầu.

Kết cấu TSCĐ của cùng một ngành sản xuất cũng có thể khác nhau tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, tính chất sản phẩm của doanh nghiệp. Vì thế việc phân loại, phân tích kết cấu của TSCĐ giúp doanh nghiệp có thể quyết định thay đổi kết cấu tài sản làm sao có lợi nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp.

1.2.2.2 Vốn lưu động

Là số vốn tiền tệ được ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản lưu động của doanh nghiệp nhằm đảm bảo quá trình SXKD được vận hành liên tục. Bên cạnh đó, vốn lưu động cịn là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Trong doanh nghiệp, tài sản lưu động được chia thành 2 loại:

- Tài sản lưu động sản xuất: gồm nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang… đang trong quá trình dự trữ sản xuất và chế biến

- Tài sản lưu động lưu thông: thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh tốn, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển

Khi sản xuất kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hóa cho nhau, đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục. Theo đặc điểm đó, vốn lưu động của doanh nghiệp cũng khơng ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh. Ngồi ra, vốn lưu động có vai trị quan trọng đối với cơng tác quản lý tài chính của doanh nghiệp. Xác định đúng nhu cầu vốn lưu động sẽ giúp doanh nghiệp đảm bảo đủ vốn lưu động để duy trì họat động sản xuất kinh doanh, tránh ứ động vốn. Vì thế, doanh nghiệp nên có các biện pháp khai thác, huy động thêm các nguồn tài trợ để đáp ứng đủ và kịp thời nhu cầu về vốn, thực hiện tốt công tác quản lý và sử dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh.

1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá mức độ độc lập tài chính

1.3.1.1 Hệ số tự tài trợ

Là hệ số phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập tài chính. Chỉ tiêu này cho biết trong tổng số nguồn vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 31<div class="page_container" data-page="31">

Tỷ số này càng lớn chứng tỏ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của Công ty càng cao, mức độ độc lập của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, tỷ số càng nhỏ, khả năng tự đảm bảo về tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm. Hệ số tài trợ được xác định theo công thức:

Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữuTổng số nguồn vốn

1.3.1.2 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn hay hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản dài hạn là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu.

Tỷ số của chỉ tiêu này càng lớn hơn 1, số vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng có thừa khả năng để trang trải tài sản dài hạn và doanh nghiệp sẽ ít gặp khó khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ dài hạn. Điều này tuy giúp doanh nghiệp đảm bảo về mặt tài chính nhưng hiệu quả kinh doanh sẽ không cao do vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, ít sử dụng vào kinh doanh quay vòng để sinh lời. Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn được xác định bằng công thức:

Tỷ suất tự tài trợ TSDH = VCSHTSDH(TSCĐ)

1.3.1.3 Hệ số đầu tư

Là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư của tài sản dài hạn trong tổng số tài sản, nó phản ánh cấu trúc tài sản của doanh nghiệp. Trị số này ảnh hưởng rất lớn đến ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp. Hệ số đầu tư được xác định bằng công thức:

Hệ số đầu tư = (Tài sản dài hạn − Phải thu dài hạn)Tổng tài sản

1.3.1.4 Hệ số khải năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp. Cho biết với tổng tài sản hiện có doanh nghiệp có khả năng đảm bảo trang trải được các khoản nợ không.

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sảnTổng nợ phải trả

Xem xét và đánh giá hệ số này phản ánh được tình trạng thanh tốn nợ của doanh nghiệp theo các mốc sau:

KTQ > 2: Khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp tốt.

KTQ = 1,5 - 2: Khả năng thanh tốn nợ của doanh nghiệp có thể chấp nhận.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 32<div class="page_container" data-page="32">

KTQ= 1 - 1,5: Khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp gặp tình trạng khó khăn. KTQ <1: Khả năng thanh tốn nợ của doanh nghiệp rất khó khăn.

1.3.1.5 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cao hay thấp.

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạnTổng số nợ ngắn hạn

- Nếu hệ số >=1: Cho thấy doanh nghiệp đủ khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn, tình hình tài chính đang khả quan.

- Nếu hệ số <1: Cho thấy doanh nghiệp không đảm bảo đáp ứng được các khoản nợ ngắn hạn.

- Trị số càng nhỏ nhiều hơn so với 1 thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp.

1.3.1.6 Hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán tức thời

Hệ số khả năng thanh tốn nhanh: cho biết với những khoản mục có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh trong tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp có khả năng trả nợ ngắn hạn được không

Hệ số khả năng thanh toán nhanh =Tài sản ngắn hạn − Hàng tồn khoTổng số nợ ngắn hạn

Khả năng này chỉ ra mức độ thanh toán nhanh hơn của doanh nghiệp, khơng phản ánh tồn bộ khả năng trả nợ đáo hạn của Công ty. Cần xem xét thêm chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán tức thời để biết với lượng tiền và các khoản tương đương tiền (là những khoản có tình thanh khoản cao) hiện có trong tay, doanh nghiệp đủ khả năng trả nợ ngắn hạn đến hạn lập tức.

Hệ số khả năng thanh toán tức thởi = Tiền và tương đương tiềnTổng số nợ ngắn hạn

Tóm lại, điều quan trong là chúng ta nên so sánh 2 tỷ số khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời để thấy được vấn đề thanh khoản của doanh nghiệp

1.3.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp

Là chỉ tiêu cần được đặc biệt quan tâm, vì khi nguồn lực bị suy giảm, chi phí tăng cao, cần thiết có biện pháp sử dụng tối ưu hiệu quả nguồn lực của doanh nghiêp để tránh lãng phí.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 33<div class="page_container" data-page="33">

Hệ số quay vòng vốn (S/A): cho biết hiêu suất sử dụng vốn của cơng ty, nhìn vào đó ta biết được rằng vốn quay bao nhiêu vòng 1 năm. Hệ số này cao sẽ thể hiện số vòng luân chuyển vốn trong một năm của công ty càng cao, thời gian vốn đứng yên càng thấp, số ngày vốn bị chiếm dụng của cơng ty càng ít.

Hệ số quay vòng vốn = Doanh thu thuầnVốn sử dụng bình quân

Số ngày vốn lưu động = 360

Hệ số quay vòng vốn

1.3.2.1 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS)

Phản ánh khả năng sinh lời trên doanh thu trong kỳ. Cho biết 1 đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng LNST. Nếu tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời từ nguồn vốn hoạt động của doanh nghiệp càng cao, hiệu quả kinh doanh tốt, sản phẩm của công ty sản xuất bán được nhiều hoặc giá cả mà công ty đề ra cho sản phẩm là tốt và được khách hàng đồng ý mua, hay có thể là do hiệu quả quản trị chi phí trong cơng ty tốt, công ty đã sử dụng nguồn vốn kinh doanh có kế hoạch hợp lý, tránh lãng phí nguồn lực.

ROS = LNSTDTT

1.3.2.2 Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)

Là chỉ tiêu này cho biết cứ 100 triệu đồng tài sản sử dụng vì mục đích sản xuất kinh doanh có thể tạo ra tương ứng bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROA cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hiệu quả

ROA = LNST

Bình quân tổng tài sản

Tỷ số này cho biết hiệu quả sử dụng tài sản trong hoạt động để sinh lời của doanh nghiệp, sẽ tùy vào ngành nghề. Được đưa vào phân tích bởi lẽ theo kế toán, tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn – hay cịn gọi là nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp, trong đó gồm vốn từ vay nợ và vốn chủ sở hữu. Hệ số này càng cao thì càng tốt vì nó cho thấy doanh nghiệp đang thu được nhiều tiền từ nguồn đầu tư ban đầu, và việc sử dụng, quản lý nguồn đầu tư đạt hiệu quả. Ngồi ra, tỷ suất này cịn được tính thông qua tác động từ tỷ suất sinh lời trên doanh thu và số vịng quay tài sản. Khi đó ROS và số vịng quay tài sản càng lớn thì ROA càng cao.

ROA = ROS x số vòng quay tài sản

=

LNST

DTT

x

DTT

Bình quân TTS

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 34<div class="page_container" data-page="34">

1.3.2.3 Tỷ sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ số này được dùng để đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu. Phản ánh 100 triêu đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

ROE = LNST

Bình quân vốn chủ sở hữu

Bên cạnh đó, tỷ lệ này cịn thể hiện rõ nét nhất năng lực của doanh nghiệp trong khả năng tối đa hóa lợi nhuận từ mỗi một đồng vốn bỏ ra đầu tư. Người ta hay nói “Một đồng vốn, bốn đồng lời”, chỉ số càng cao thể hiện khả năng sinh lời hiệu quả kinh doanh của công ty. ROE càng cao thì khả năng cạnh tranh sẽ mạnh vì điều đó chứng tỏ rằng cơng ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, các nhà đầu tư sẽ đánh giá cao hiệu quả doanh nghiệp so với các cơng ty cùng ngành từ đó quyết định đầu tư.

Sử dụng phân tích Dupont để phân tích rõ hiệu quả sử dụng vốn bị ảnh hưởng bởi các nhân tố khác:

ROE = LNST

DTT

x

DTT

Bình quân TTS

x

Bình quân TTT

Bình quân vốn chủ sở hữu ROE = ROA x đòn bẩy tài chính = ROA x Tổng nguồn vốn

1.3.3 Phân tích hiêu quả sử dụng vốn lưu động

Vốn lưu động = TSNH – Các khoản phải trả ngắn hạn

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động thể hiện qua tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sức sinh lợi của vốn

Tốc độ luân chuyển vốn lưu động phản ánh khả năng sử dụng vốn hiệu quả. Đi kèm với 2 nhân tố là: số vòng quay vốn lưu động và số ngày chu chuyển vốn lưu động.

Số vòng quay vốn lưu động: thể hiện vốn trong một kỳ nhất định. Cho biết vốn lưu động của doanh nghiệp quay được mấy vòng trong 1 năm. Vòng quay lớn chứng tỏ hiêu quả sử dụng vốn cao và ngược lại.

Số vòng quay vốn lưu động = DTT

Bình quân vốn lưu động

Số ngày chu chuyển vốn lưu động cho biết để quay được 1 vòng vốn tốn bao nhiêu thời gian của doanh nghiệp, hay là số ngày vốn lưu động của doanh nghiệp bị chiếm dụng. Thời gian một vòng càng nhỏ, tốc độ luân chuyển càng lớn, số vòng quay càng nhiều, hiêu quả sử dụng vốn tốt

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 35<div class="page_container" data-page="35">

Số ngày chu chuyển vốn lưu động = 360

Suất hao phí của vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng lợi nhuận.

Suất hao phí của vốn lưu động = VLĐ bình quânLNST

Kết luận: Các nhà quản lý cần lựa chọn chỉ tiêu phù hợp phân tích để chúng có thể bổ

sung cho nhau vì mỗi chỉ tiêu sẽ có hạn chế nhất định từ đó cải thiện việc sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng các thành phần của vốn lưu động:

- Tỷ suất hoạt động tồn kho dùng để đánh giá tồn kho của doanh nghiệp, có thể đo lường bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho và số ngày tồn kho.

- Số vòng quay hàng tồn kho cho biết bình quân trong kỳ hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng.

Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bánBình quân HTK

- Số ngày tồn kho: cho biết bình quân khoảng cách giữa 2 lần quay của hàng tồn kho mất bao nhiêu ngày, đồng nghĩa với việc thời gian hàng tồn kho của doanh nghiệp không bán được mất bao nhiêu ngày, có tác động như thế nào.

Số ngày tồn kho

=

360

Số vòng quay HTK

- Kỳ thu tiền bình quân đo lường khả năng quản lý khoản phải thu. Cho biết mất bao nhiêu ngày để công ty thu hồi khoản phải thu hay thời gian khách hàng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp. Thể hiện qua vòng quay khoản phải thu và số ngày thu thu tiền bình qn.

- Vịng quay khoản phải thu: cho biết trong kỳ số vòng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp là bao nhiêu. Vòng quay khoản phải thu càng cao thì kỳ thu tiền bình quân

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 36<div class="page_container" data-page="36">

Vòng quay khoản phải thu = DTT

Bình quân khoản phải thu

- Số ngày thu tiền bình quân: cho biết doanh nghiệp mất bao nhiêu ngày để xử lý một khoản phải thu.

Số ngày thu tiền bình quân = 360

Vòng quay khoản phải thu

1.3.4 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định

Biểu hiện giá trị của các loại tài sản cố định ở doanh nghiệp, thể hiện quy mô của doanh nghiệp, có ảnh hưởng đến họat động kinh doanh sản xuất thông qua nguyên giá, chất lượng, khấu hao,…

Vốn cố định = Giá trị tài sản dài hạn – khấu hao lũy kế tài sản cố định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định: cho biết 1 đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 37<div class="page_container" data-page="37">

pháp này cho thấy tác động liên quan giữa các tỷ số tài chính, là mối quan hệ giữa các tỷ số: hệ số vòng quay vốn, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên vốn.

Ngoài ra, khi nhìn vào một nhánh của mơ hình Dupont ta có thể biết vịng quay vốn sẽ bị ảnh hưởng bởi các nhân tố nào để có thể dựa trên cơ sở đó phân tích các nhân tố phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và phần còn lại sẽ cho biết những nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu để phân tích và quan tâm đến các nhân tố chi phí cấu thành hợp lý.

ROE = LNSTDTT x

Bình quân TTSx

Bình quân TTSBình quân VCSH

Công thức trên cho thấy mối quan hệ và tác động của các nhân tố là chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn, phân tích theo hướng số hóa các nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của VCSH từ đó đề ra quyết định phù hợp để mang lại hiệu quả.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 38<div class="page_container" data-page="38">

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Phần cơ sở lý luận ở Chương 1 đã phần nào giúp chúng ta tìm hiểu, phân tích được một cách khái quát về tổng quan hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi trên mặt lý thuyết. Qua đó nêu ra được hiệu quả sử dụng vốn và các chỉ tiêu dùng để đánh giá vốn cũng như tầm quan trọng thực sự của việc xem xét, phân tích đánh giá cao nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.

Chương 1 giúp chúng ta nắm rõ hơn về hoạt động sử dụng vốn của Công ty TNHH TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi về mặt lý thuyết. Từ đó dựa trên những lý thuyết đã được trình bày nội dung cụ thể ở trên nhằm mục đích hướng tới cơng việc thực tế sẽ trình bày rõ hơn qua Chương 3:”THỰC TẾ CƠNG VIỆC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV THƯƠNG MẠI, DỊCH VỤ VÀ SẢN XUẤT TẤM CÁCH NHIỆT TABI”.

Đồng thời, thông qua những thực trạng trên báo cáo của cơng ty sẽ phân tích sâu hơn và rõ ràng hơn về ưu điểm, nhược điểm trong công tác quản lý vốn tại Công ty TNHH TM DV & SX tấm cách nhiệt Tabi.

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 39<div class="page_container" data-page="39">

- Email:

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển Quá trình hình thành

Cơng ty TNHH MTV TM DV & SX Tấm cách nhiệt Tabi, được thành lập từ năm 2011 đến nay, công ty đã hoạt động được 7 năm. Trong suốt thời gian qua, cơng ty đã khơng ngừng duy trì và phát triển để̉ đưa Công ty đến mức độ cao hơn. Tabi không những không ngừng phát triển về số́ lượng nhân viên có tay nghề cao mà Tabi cịn ln cho ra đời những sản phẩm mới chất lượng và mẫu mã đa dạng, giúp cho sản phẩm được tối ưu và bền vững

lâu dài với nhu cầu sử dụng của khách hàng.

Quá trình phát triển

1 Doanh thu thuần VND 23,981,555,020 26,464,903,630 34,324,144,719 2 Lợi nhuận sau thuế VND 143,770,950 186,630,078 297,907,507

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>Trang 40<div class="page_container" data-page="40">

Sau 7 năm hoạt động công ty đã đạt được những thành tựu như sau: (Thể hiện qua 3 năm 2016, 2017, 2018)

Về doanh thu thuần năm 2017 tăng 2,483,348,610 VND so với năm 2016, tương ứng với tỷ lệ tăng 9.38% so với năm 2016. Doanh thu thuần năm 2018 tăng 7,856,241,089 VND so với năm 2017, tương ứng tăng 22.9% so năm 2017.

Về lợi nhuận sau thuế năm 2017 tăng 42,859,128 VND so với năm 2016, tương ứng với tỷ lệ tăng 22.96% so với năm 2016. Và lợi nhuận sau thuế năm 2018 tăng 111,277,429 VND so với năm 2017, tương ứng với tỷ lệ tăng 37.35% so năm 2017.

Không những tăng về doanh thu thuần và lợi nhuận Cơng ty cịn tăng về quy mơ sản xuất, được thể hiện qua số lượng công nhân tăng lên từng năm.

Nhìn chung, Cơng ty thực sự phát triển và đạt được những thành tựu nhất định trong ngành. Trong tương lai Cơng ty cịn có những chiến lược phát triển, qua đó khẳng định được vị thế của mình trong ngành.

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty

Công ty TNHH TM DV & SX Tấm Cách Nhiệt Tabi là đơn vị chuyên sản xuất và cung cấp các loại tấm cách nhiệt bao gồm: Panel PU, Panel EPS, Cửa Kho lạnh và một số sản phẩm khác chuyên dùng cho các cơng trình kho lạnh, trần sạch, nhà xưởng, nhà trạm...

Với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp cùng với các trang thiết bị máy móc hiện đại thường xuyên được nâng cấp cải tiến, Công ty luôn đảm bảo sẽ cung cấp cho khách hàng những sản phẩm đạt chất lượng tốt nhất và đáp ứng tiến độ giao hàng nhanh nhất.

2.2 TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI CÔNG TY 2.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy tại công ty

PHÒNG KINH DOANH

PHÒNG KỸ THUẬT & SẢN XUẤT

93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM93Thursday, June 13, 20249:39:57 PM9:39:57 PM

93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM93Thursday, June 13, 20249:39:59 PM9:39:59 PM

93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM93Thursday, June 13, 20249:40:00 PM9:40:00 PM

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

</div>

phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh mtv thương mại dịch vụ và sản xuất tấm cách nhiệt tabi

<b>hóm sinh viên thực hiện </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>hóm sinh viên thực hiện </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>LỜI CAM ĐOAN </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>LỜI CẢM ƠN </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>MỤC LỤC</b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC BẢNG BIỀU </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>PHẦN MỞ ĐẦU </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

=

x

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

x

x

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

=

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

<b>KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 </b>

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

93hghieh euu xae dihh eae doah dhc bcreode eho loai xc moe euhhihghcmic lcheeolctc uhue vu giam dihh loaiThursday, June 13, 2024

Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về