Bài giảng Luật chứng khoán (11 chương)

LUẬT CHỨNG KHOÁN
Tháng 5 năm 2007







CƠ CẤU CỦA LUẬT CHỨNG KHOÁN
Luật Chứng khoán gồm 11 chương, 136 điều
Chương 1. Những quy định chung
Chương 2. Chào bán chứng khoán ra công chúng
Chương 3. Công ty đại chúng
Chương 4. Thị trường giao dịch chứng khoán
Chương 5. Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán
Chương 6. Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư CK
Chương 7. Quỹ đầu tư CK, công ty đầu tư CK và ngân hàng giám sát
Chương 8. Công bố thông tin
Chương 9. Thanh tra và xử lý vi phạm
Chương 10. Giải quyết tranh chấp, khiếu nại tố cáo và bồi thường
thiệt hại
Chương 11. Điều khoản thi hành

Chng I: Nhng quy nh chung
1. Phm vi iu chnh
2. Đối tợng áp dụng
3. Chính sách phát triển TTCK
4. Các hành vi bị cấm
5. Quản lý Nhà nớc về chứng khoán và TTCK
6. Sự tham gia của bên nớc ngoi







Chương I: Những quy định chung
1. Phạm vi điều chỉnh
• Hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng
• Niêm yết, giao dịch chứng khoán
• Kinh doanh, đầu tư chứng khoán
• Các dịch vụ về chứng khoán và TTCK

Chương I: Những quy định chung
2. Đối tượng áp dụng
• Tổ chức, cá nhân trong nước và nước ngoài
• Các tổ chức, cá nhân có liên quan







Chương I: Những quy định chung
3. Chính sách phát triển TTCK
• Khuyến khớch, tạo điều kiện tham gia TTCK
• Đảm bảo thị trường cụng bằng, an toàn, hiệu quả
• Hiện đại hoỏ cơ sở hạ tầng cho hoạt động TTCK







Chương I: Những quy định chung
4. Các hành vi bị cấm
• Gian lận và lừa đảo
• Cụng bố thụng tin sai sự thật

• Giao dịch nội bộ
• Thao túng thị trường







Chương I: Những quy định chung
5. Quản lý nhà nước về chứng khoán và TTCK
• Cơ quan quản lý nhà nước

Chính phủ

Bộ Tài chính

Các Bộ, ngành địa phương
• Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Khái niệm

Nhiệm vụ và quyền hạn

Chương I: Những quy định chung

Nhiệm vụ và quyền hạn của UBCKNN
• Xây dựng chiến lược, quy hoạch, kế hoạch
• Dự thảo văn bản pháp luật trình BTC
• Ban hành văn bản hướng dẫn nghiệp vụ
• Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, GCN
• Quản lý, giám sát thị trường GDCK
• Quản lý, giám sát SGDCK, TTGDCK, TTLKCK; tổ
chức phụ trợ
• Thanh tra, kiểm tra; giải quyết khiếu nại, tố cáo; xử
lý vi phạm
• Hợp tác quốc tế, kết nối thị trường
•
Đào tạo, bồi d
ư
ỡng







Chương I: Những quy định chung
6. Sự tham gia của bên nước ngoài
• áp dụng theo điều ước quốc tế, Luật giao
Thủ tướng Chính phủ quy định cụ thể:

Tỷ lệ tham gia theo cam kết lộ trình


Phạm vi tham gia
• Không quy định thành một chương
• Thể hiện tại các điều khoản







Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
1. Khái niệm
2. Mệnh giá chứng khoán
3. Hình thức chào bán
CK ra công chúng
4. §iều kiện
5. Đăng ký chào bán:
6. Hồ sơ §¨ng ký chµo
b¸n
7. Bản cáo bạch
8. Báo cáo tài chính
9. Trách nhiệm của tổ chức,
cá nhân liên quan
10.Thông tin trước khi chào
bán
11.Hiệu lực đăng ký chào bán
12.Phân phối CK
13.§ình chỉ, huỷ bỏ chào bán

CK ra công chúng
14.Nghĩa vụ của tổ chức phát
hành







Chng II: Cho bỏn chng khoỏn
ra cụng chỳng
1. Khỏi nim: Chào bán chứng khoán ra công chúng là
chào bán CK theo mt trong cỏc phng thc sau:
Thụng qua phng tin thụng tin i chỳng (k c
Internet)
Chào bán cho t 100 NT tr lờn, khụng k
NĐTCK chuyờn nghip
Chào bán cho một số lợng nhà đầu t không xác
định







Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
2. Mệnh giá chứng khoán

• Cổ phiếu: 10.000 VND
• Trái phiếu: 100.000 và bội số 100.000VND
3. Hình thức chào bán CK ra công chúng







Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
4. Điều kiện
• Vốn điều lệ tối thiểu: 10 tỷ VND
(Cao hơn so với NĐ144)
• Hoạt động kinh doanh có lãi
• Phương án phát hành, sử dụng vốn được ĐHĐCĐ/
HĐQT/ HĐTV hoặc chủ sở hữu vốn thông qua







Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
5. Đăng ký chào bỏn: mở rộng hơn về đối tượng
Bao gồm cả việc phỏt hành CK của tổ chức tớn
dụng, doanh nghiệp cú vốn ĐTNN chuyển đổi

thành CTCP







Chng II: Cho bỏn chng khoỏn
ra cụng chỳng
6. H s Đăng ký chào bán
- Đơn
- Bản cáo bạch
- Điều lệ
- Tài liệu chứng minh điều kiện







Chng II: Cho bỏn chng khoỏn
ra cụng chỳng
7. Bn cỏo bch
Thông tin về tổ chức phát hành
Thông tin đợt chào bán và CK chào bán
Báo cáo tài chính 02 năm gần nhất có kiểm toán
Thông tin khác quy nh trong mu BCB

Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
8. Báo cáo tài chính
• Bảng cân đối kế toán
• Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• Thuyết minh báo cáo tài chính







Chương II: Chào bán chứng khoán
ra công chúng
9. Trách nhiệm của tổ chức, cá nhân liên quan
10. Thông tin trước khi chào bán
11. Hiệu lực đăng ký chào bán
12. Phân phối CK
13. §ình chỉ, huỷ bỏ chào bán CK ra công chúng
14. Nghĩa vụ của tổ chức phát hành

Chương III: Công ty đại chúng
(Là nội dung hoàn toàn mới của Luật CK)
1. Công ty đại chúng
2. Hồ sơ công ty đại chúng
3. Quyền và nghĩa vụ của công ty đại chúng
4. Nguyên tắc quản trị công ty
5. Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn
6. CT§C mua lại cổ phiếu của chính mình
7. Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không
công bằng
8. Chào mua công khai