Bàn cáo bạch : Quỹ đầu tư cân bằng Prudential - Quỹ PRUBF1 part 1 ppt

Prudential- PRUBF1















BN CÁO BCH


QU U T CÂN BNG PRUDENTIAL
QU PRUBF1
c ng ký vi y ban Chng khoán Nhà nc ngày 19/07/2006








Bn cáo bch này c cung cp bi:

Công ty TNHH Qun lý Qu u T Chng Khoán Prudential Vit Nam
Tr s chính ti Thành ph H Chí Minh
Lu 25, tòa nhà Trung tâm Thng mi Sài Gòn
37 Tôn c Thng, Qun 1, Thành ph H Chí Minh
in thoi: 08-9102330
Fax: 08-9103850
Email:
Website: www.pru-fund.com.vn (



Ph trách công b thông tin:
Ông: Alex Hambly – Quyn Tng Giám c
H T An (Andy Ho) – Ngi iu hành Qu
a ch: Công Ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam Lu 25,
37 Tôn c Thng, Qun 1, Thành ph H Chí Minh
Qu u t chng khoán c mô t trong Bn cáo bch này là Qu c thành l
p theo Ngh nh
s 144/2003/N-CP ngày 28/11/2003 ca Chính ph v chng khoán và th trng chng khoán v
à
các vn bn hng dn thi hành. Bn cáo bch này ã c ng ký vi y ban Chng khoán Nh
à
nc ngày 19 tháng 07 nm 2006.

y ban Chng khoán Nhà nc cp giy phép phát hành ch
ng ch qu ra công chúng ch có ngha
là vic xin phép lp Qu và phát hành chng ch qu u t ã thc hin theo các quy 
nh ca pháp
lut liên quan, không hàm ý m bo v ni dung ca Bn cáo bch c ng nh mc tiêu, chi!n l

c
u t ca Qu.
Prudential- PRUBF1



NHNG THÔNG TIN QUAN TRNG


Công Ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam chu hoàn toàn trách nhim
v tính chính xác ca tt c các thông tin bao hàm trong bn Cáo Bch này, và m bo r"ng
trong phm vi ki!n thc và hi#u bi!t ca mình, không b$ sót nh%ng thông tin hay thc t! nào
có th# làm cho các tuyên b trình bày trong bn Cáo Bch này b sai lch.

Vic y Ban Chng Khoán Nhà Nc cho phép phát hành Chng Ch Qu u T Chng
Khoán Prudential (Qu u t Cân b"ng Prudential - PRUBF1) theo bn Cáo Bch này
không hàm ý r"ng y Ban Chng Khoán Nhà Nc  xut vi Nhà u T nên mua Chng
Ch Qu.

Bn Cáo Bch, cùng vi iu l Qu và các vn bn ính kèm là h s pháp lý xin thành lp
Qu PRUBF1 và phát hành Chng Ch Qu ca Qu PRUBF1 ra công chúng trên lãnh th
Vit Nam thc hin bi Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam.
Bn Cáo Bch này ch c s& dng cho Qu PRUBF1 và không có giá tr trong vic chào
bán chng ch qu ca các qu khác, dù c thành lp bi Công ty Qun lý Qu u t
Chng khoán Prudential Vit Nam hay bt k' t chc, cá nhân nào khác, phát hành  Vit
Nam hay  nc ngoài.

Nhà u T, k# c Nhà u T nc ngoài, cn tham kho ý ki!n chuyên môn # bi!t thêm
(a) vn  thu! (b) các qui nh pháp lut và (c) các giao dch ngoi t và bin pháp ki#m soát
hi oái liên quan !n vic mua, bán và nm gi% Chng Ch Qu s( b iu chnh bi pháp

lut ca nc mình nh th! nào.

Nhà u T cn lu ý r"ng, k!t qu hot ng trong quá kh ca Công ty Qun lý Qu
không nht thi!t hàm ý r"ng hiu qu hot ng trong tng lai ca h) c ng s( nh vy.

Nhà u T cn phi da vào chính mình # ánh giá các giá tr c ng nh các ri ro ca vic
u t vào Chng Ch Qu. N!u có nh%ng bn khon ho*c không chc chn khi cân nhc u
t, Nhà u T cn ngay lp tc tham kho ý ki!n t+ nh%ng nhà t vn chuyên nghip ca
mình.

Nhà u T cn )c k bn Cáo Bch này, iu l Qu PRUBF1 và các tài liu khác có liên
quan !n Qu PRUBF1 do Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam
và các T Chc Phân Phi c Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit
Nam ch nh làm nhà phân phi Chng Ch Qu trc khi quy!t nh u t vào Chng Ch
Qu ca Qu PRUBF1.

Nhà u T c ng cn xem xét k các ri ro trong vic u t vào Chng Ch Qu c nêu
trong Phn IV ca bn Cáo Bch.

Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit nam là mt công ty trc thuc
Công ty TNHH Bo hi#m Nhân th) Prudential Vit Nam thuc s h%u ca tp oàn
Prudential Anh Quc. Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam và
tp oàn Prudential Anh Quc không có mi quan h gì vi công ty Prudential Financial Inc
ca M.

Prudential- PRUBF1


MC LC

I. CÁC THUT NG 1

II. CÁC THÔNG TIN C BN V QU U T 4
1. Tên Qu và a ch Liên h 4
2. Giy phép Phát hành và Quy mô Qu 4
3. Tính cht và Thi gian Hot ng ca Qu 4
4. Niêm y!t Chng ch Qu và Gii hn nm gi% ca Nhà u T Nc ngoài trong Qu4

III. QUY NH V U T 5
1. Mc tiêu u t 5
2. Chi!n lc u t 5
3. Tài sn c Phép u t 5
4. C cu u t 5
5. Các Hn ch! u t 6
6. Phng pháp La ch)n u t 7

IV. NHNG RI RO KHI U T VÀO QU 7
1. Ri Ro Th Trng 8
2. Ri ro Lãi sut 8
3. Ri ro Lm phát 8
4. Ri ro Thi!u Tính Thanh khon 8
5. Ri ro Pháp lý 9
6. Ri ro Tín nhim 9
7. Ri ro Xung t Li ích 9

V. PHNG PHÁP XÁC NH GIÁ TR TÀI SN RÒNG 10
1. Thi i#m xác nh giá tr tài sn ròng 10
2. Phng pháp xác nh Giá tr Tài sn Ròng 10

VI. PHÍ VÀ L PHÍ 11
1. Phí Phát hành 11
2. Phí Qun lý 11
3. Phí Giám sát, Phí Lu ký và Phí khác ca Ngân hàng Giám sát 11
4. Các loi Phí và Chi phí khác 12
5. Thng Hot ng 12

VII.THU NHP VÀ PHÂN PHI THU NHP 15
1. Thu nhp 15
2. Phân phi Thu nhp 15
3. Th tc Thanh toán C tc Qu 15

VIII.PHNG ÁN PHÁT HÀNH CHNG CH QU 15
1. Phát hành Ln u 15
1.1 Nguyên tc chung 15
1.2 Thi gian phát hành 16
1.3 Nguyên tc phân phi 16
2. Xác nhn s h%u Chng Ch Qu 17
3. Gia hn Thi hn Phát hành Chng Ch Qu: 18
Prudential- PRUBF1



IX. GIAO DCH CHNG CH QU 18
1. Chuy#n nhng và Th+a k! Chng Ch Qu 18
2. Chuy#n i sang các Qu khác ca Công ty Qun lý Qu Prudential Vit Nam 19
3. Thi hn nm gi% ti thi#u Chng Ch Qu 19

X. K TOÁN, KIM TOÁN VÀ CH  BÁO CÁO 19
1. K! toán 19

2. Ki#m Toán 19
3. Ch!  Báo cáo 19

XI. CÔNG TY QUN LÝ QU 20
XII. NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 20
XIII. CÔNG TY KIM TOÁN 21
XIV. A CH LIÊN H 21
XV. CÁC PH LC 21
Prudential- PRUBF1
1
I. CÁC THUT NG

Tr+ khi ng% cnh có quy nh khác i, nh%ng t+ và cm t+ di ây s( mang ngha nh sau:

Qu
Là Qu u t Prudential, g)i tt là Qu PRUBF1, c Công ty TNHH Qun
lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam và tt c Nhà u T thành lp theo giy
phép ca y ban Chng khoán Nhà nc (UBCKNN) phù hp vi pháp lut Vit Nam và
các quy nh ca bn iu L Qu.

Công ty Qun lý Qu
Là công ty c Nhà u T y thác qun lý Qu, có quyn và ngha v quy nh ti
Chng VI bn iu L Qu.

Ngân hàng Giám sát
Là ngân hàng do Công ty Qun lý Qu la ch)n và c i Hi Nhà u T thông qua có
chc nng và nhim v quy nh ti Chng VII bn iu L Qu

Bn Cáo Bch
Là vn bn này và các ph lc i kèm cùng các s&a i, b sung hp pháp (n!u có) do Công

ty Qun lý Qu phát hành, công b toàn b thông tin v tình hình tài chính, hot ng kinh
doanh và phng án s& dng s tin thu c t+ vic phát hành Chng Ch Qu PRUBF1
nh"m cung cp thông tin cho công chúng ánh giá và quy!t nh u t vào Qu.

iu L Qu
Là vn bn quy nh v t chc và c ch! hot ng ca Qu PRUBF1 c lp phù hp
vi quy nh ca pháp lut Vit Nam và c i Hi Nhà u T thông qua.

Nhà u T
Là cá nhân, t chc trong nc và nc ngoài u t vào Qu PRUBF1.

i Hi Nhà u T
Là phiên h)p toàn th# ca Nhà u T c triu tp theo quy nh ti iu 24, iu L
Qu và có quyn và nhim v quy nh ti Chng IV bn iu L Qu.

Ban i Din Qu
Là c quan do i Hi Nhà u T bu ra, i din cho quyn li ca Nhà u T, có
quyn và ngha v quy nh ti Chng V bn iu L Qu.

Vn iu L Qu
Là s vn b"ng tin do tt c Nhà u T thc góp và c ghi trong iu L Qu.

n V Qu
Là Vn iu L ca Qu c chia thành nhiu phn b"ng nhau, có mnh giá thng nht là
10.000 (mi nghìn) ng (Mnh Giá n V Qu) theo qui nh ca pháp lut hin hành



Prudential- PRUBF1

2

Chng Ch Qu
Là mt loi chng khoán di hình thc bút toán ghi s do Công ty Qun lý Qu thay m*t
Qu phát hành, xác nhn quyn s h%u hp pháp ca Nhà u T i vi mt ho*c mt s
n V Qu ca Qu.

Giá Tr Tài Sn Ròng Ca Qu (NAV)
Là tng giá tr các tài sn ca Qu tr+ i tng n phi tr ca Qu ti thi i#m tính toán và
c xác nh theo quy nh ti Phn V Bn Cáo Bch này.

Thi im Xác nh Giá Tr Tài Sn Ròng Ca Qu
Là thi i#m quy nh ti Phn V Mc 1 Bn Cáo Bch này.

Phí Phát Hành
Là phí mà Nhà u T tr cho Công ty Qun lý Qu # trang tri nh%ng chi phí liên quan
!n vic phát hành Chng Ch Qu PRUBF1 ra công chúng. Phí này c thu mt ln ngay
khi phát hành và c xác nh theo qui nh ti Phn VI Mc 1 Bn Cáo Bch này.

Giá Phát Hành
B"ng Mnh Giá n V Qu cng Phí Phát Hành

Phí Qun Lý
Là phí mà Qu PRUBF1 phi tr cho Công ty Qun lý Qu cho vic cung cp dch v qun
lý Qu. Phí này c thu hàng tháng và c xác nh theo qui nh ti phn VI Mc 2
Bn Cáo Bch này

Phí Giám sát và Lu ký
Là phí mà Qu PRUBF1 phi tr cho Ngân Hàng Giám Sát cho dch v giám sát và bo

qun tài sn Qu. Phí Giám Sát c tính theo công thc quy nh ti Phn VI Mc 3 Bn
Cáo Bch này.

C Tc Qu
Là mt phn hay toàn b s li nhun thc hin còn li ca Qu sau khi tr+ i các chi phí
hp lý, c i Hi Nhà u T quy!t nh chia cho Nhà u T theo t, l s h%u Vn
iu L ca h) trong Qu.

Thi Hn Ti Thiu Phân Phi Chng Ch Qu
Là khong thi gian 15 ng k# t+ ngày giy phép phát hành Chng Ch Qu ra
công chúng ca Công ty Qun lý Qu c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp có hiu
lc.

Thi Hn TPhân Phi Chng Ch Qu
Là khong thi gian 90 ngày k# t+ ngày giy phép phát hành Chng Ch Qu ra công chúng
cu Công ty Qun lý Qu c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp có hiu lc.


Prudential- PRUBF1


3

Thi im óng Qu

c xác nh trong khong thi gian sau Thi Hn Ti Thi#u phân phi Chng ch Qu
(15 ngày làm vic) !n Thi Hn Ti a phân phi Chng ch Qu (90 ngày) khi tài khon
phong t$a ta Ngân hàng Giám sát nhn  s Vn iu L d ki!n huy ng.

N!u k!t thúc Thi Hn Ti Thi#u phân phi Chng ch Qu tài khon phong t$a ta Ngân

hàng Giám sát nhn c s tin ng ký nhiu hn s Vn iu L d ki!n huy ng thì
công ty Qun lý Qu s( thc hin phân phi Chng ch Qu cho Nhà u t theo phng
án phát hành ti mc VIII cu Bn cáo Bch.

N!u k!t thúc Thi Hn Ti a phân phi Chng ch Qu mà tài khon phong t$a ta Ngân
hàng Giám sát cha nhn  s Vn iu L d ki!n huy ng thì thi i#m óng qu s( là
ngày k!t thúc thi hn Ti a Phân Phi Chng ch Qu.

Nm Tài Chính
Là mi hai tháng tính t+ ngày 1 tháng 1 !n h!t ngày 31 tháng 12 nm dng lch hàng
nm. Nm Tài Chính u tiên ca Qu PRUBF1 c tính t+ ngày Qu c y Ban
Chng Khoán Nhà Nc chính thc cp giy phép hot ng cho !n h!t ngày 31 tháng 12
ca nm ó.

Ngày chm dt hot ng ca Qu
Là ngày Qu hoàn tt thanh lý tài sn cu Qu và hoàn tr vn cho Nhà u T sau khi
thanh toán các khon phi tr. Ngày chm dt hot ng ca Qu PRUBF1 d ki!n là 7
nm k# t+ ngày Qu c UBCKNN cp gip phép thành lp và niêm y!t nh qui nh
trong bn iu l Qu

Phiu ng Ký Mua Chng Ch Qu
Là mu do Công ty Qun lý Qu phát hành và c T Chc Phân Phi phát cho khách
hàng in vào khi mun mua Chng Ch Qu.

T Chc Phân Phi
Là mt n v hot ng trong lnh vc chng khoán, tài chính ngân hàng có  nng lc,
và c Công ty Qun lý Qu ch nh làm nhà phân phi không c quyn Chng Ch
Qu ca Qu PRUBF1 theo hp ng phân phi Chng Ch Qu.

C Quan Qun Lý Nhà Nc có thm quyn

Là y Ban Chng Khoán Nhà Nc (vi!t tt là UBCKNN) ho*c c quan qun lý nhà nc
v qu u t và Công ty Qun lý Qu có th-m quyn tng ng theo quy nh ca pháp
lut ti t+ng thi i#m.

Ngoài các thut ng%, khái nim c nh ngha ti iu này, các thut ng%, khái nim
khác c dùng trong bn Cáo Bch này s( có cùng ngha và c gii thích nh ã c
nh ngha và gii thích cho cùng các thut ng%, khái nim ó trong iu L Qu, các vn
bn pháp lut v chng khoán và th trng chng khoán hin hành c ng nh các vn bn
s&a i, b sung, thay th! các vn bn pháp lut ó.
Prudential- PRUBF1


4


II. CÁC THÔNG TIN C BN V QU U T

1. Tên Qu và a ch Liên h!

Tên ti!ng Vit Nam: Qu u t Cân b"ng Prudential
Tên ti!ng Anh: Prudential Balanced Fund
Tên vi!t tt: PRUBF1
a ch liên h: Qu u t Cân b"ng Prudential
Lu 25, tòa nhà Trung tâm Thng mi Sài Gòn
37 Tôn c Thng, Qun 1, TP H Chí Minh
in thoi: 08 – 9102330
Fax: 08 –9103850
Email:
Website: www.pru-fund.com.vn (





2. Giy phép Phát hành và Quy mô Qu

Qu PRUBF1 là mt qu u t chng khoán có phát hành Chng Ch Qu ra công
chúng c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp giy phép phát hành chng ch
qu s 02/UBCK-GPQDT ngày 19/07/2006, cn c theo Ngh nh 144/2003/N-
CP ban hành ngày 28/11/2003 và các vn bn pháp lut có liên quan ca nc Cng
hòa Xã hi ch ngha Vit Nam.

Qu PRUBF1 có quy mô Vn iu L d ki!n huy ng là 500.000.000.000 ng
(N.

3. Tính cht và Th"i gian Hot #ng c$a Qu

Qu PRUBF1 là mt qu óng, có ngha là Qu không có ngha v mua li Chng
Ch Qu do Qu phát hành theo yêu cu ca Nhà u T trong sut thi gian hot
ng ca Qu.

Thi gian hot ng ca Qu PRUBF1 là 07 nm, tính t+ ngày c C Quan Qun
Lý Nhà Nc có th-m quyn cp giy phép ng ký thành lp và niêm y!t Qu .

Trong trng hp tính thanh khon ca th trng chng khoán có khó khn làm
nh hng !n vic thanh lý tài sn Qu khi h!t hn hot ng, Ban i Din Qu
có th#  xut xin gia hn thi gian hot ng ca Qu n!u c i Hi C ông
chp thun và C Quan Qun Lý Nhà Nc có th-m quyn cho phép.

4. Niêm y%t Ch&ng ch Qu và Gi'i hn n(m gi) c$a Nhà *u T
N'c ngoài trong Qu

Sau khi c UBCKNN cp phép thành lp Qu và niêm y!t Chng Ch Qu,
Chng Ch Qu PRUBF1 s( c niêm y!t ti Trung tâm Giao dch Chng khoán
Thành ph H Chí Minh # Nhà u T giao dch thun tin.

Prudential- PRUBF1


5

Gii hn mc nm gi% ti a ca tt c Nhà u T Nc ngoài i vi Chng Ch
Qu PRUBF1 là 49% s Chng Ch Qu niêm y!t, ng ký giao dch, cn c theo
quy nh ca pháp lut hin hành.


III. QUY NH V U T

1. M+c tiêu *u t

Mc tiêu u t ca Qu PRUBF1 là nh"m to ra mt ngun thu nhp nh k', ng
thi nâng cao giá tr vn cho Nhà u T.

2. Chi%n lc *u t

Chi!n lc u t ca Qu PRUBF1 là u t vào mt danh mc u t cân b"ng,
bao gm các công c n và c phi!u các công ty hot ng ti Vit Nam có tim
nng tng trng trong các lnh vc, ngành ngh không hn ch! và phù hp vi các
qui nh pháp lut nh:
 tài chính, ngân hàng,
 ch! bi!n nông lâm thy hi sn,

 giao thông vn ti,
 công ngh thông tin,
 giáo dc, y t!,
 sn xut công nghip, hàng tiêu dùng,
 dch v và các ngành khác.

3. Tài sn c Phép *u t

Nh%ng tài sn c phép u t ca Qu PRUBF1 bao gm:

• Trái phi!u Chính ph
• Trái phi!u Chính quyn a phng
• Trái phi!u Công ty
• Tin g&i ngân hàng
• C phi!u niêm y!t
• C phi!u cha niêm y!t.

4. C, cu *u t

C cu u t ca Qu PRUBF1 c xác nh nh sau:

• 30-100% Giá tr Tài sn Ròng ca Qu vào các công c n, bao gm trái
phi!u Chính ph, trái phi!u Chính quyn a phng, trái phi!u Công ty và
tin g&i ngân hàng.
• 0-70% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào c phi!u niêm y!t và c phi!u
cha niêm y!t.

Prudential- PRUBF1

6

Qu s( duy trì t, l ti thi#u 60% Giá Tr Tài Sn Ròng (NAV) ca Qu c u
t vào chng khoán (gm có trái phi!u và c phi!u) trong sut thi gian hot ng
ca Qu.

Qu s( n. lc t c c cu u t và mc u t ti thi#u 60% NAV vào chng
khoán nêu trên trong thi gian sm nht có th# cn c vào tính thanh khon ca th
trng chng khoán.


5. Các Hn ch% *u t

5.1 Qu PRUBF1 s( tuân theo các hn ch! u t sau ây:

5.1.1 Không u t vào chính Chng Ch Qu ca Qu ho*c chng ch
qu ca mt qu u t chng khoán khác;

5.1.2 Không u t vào quá 10% tng giá tr chng khoán ang lu hành
ca mt t chc phát hành;

5.1.3 Không u t quá 20% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào chng
khoán ang lu hành ca mt t chc phát hành;

5.1.4 Không u t quá 30% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào các công
ty trong cùng mt tp oàn ho*c mt nhóm công ty có quan h s
h%u ln nhau;

5.1.5 Không u t trc ti!p vào bt ng sn;

5.1.6 Không c dùng vn và tài sn ca Qu # cho vay ho*c bo lãnh
bt k' khon vay nào;

5.1.7 Không i vay # tài tr cho hot ng ca Qu, tr+ trng hp vay
ngn hn # trang tri các chi phí cn thi!t ca Qu. Tng giá tr các
khon vay ca Qu không c vt quá 1% Giá Tr Tài Sn Ròng
ca Qu ti m)i thi i#m. Thi hn vay ti a không c vt quá
30 ngày;

5.1.8 Qu không b hn ch! u t vào trái phi!u Chính ph;

5.2 Ti t+ng thi i#m nht nh, mc hn ch! u t ca Qu có th#
chênh lch nhng không c vt quá 10% so vi các hn ch! u
t quy nh ti iu 5.1 nêu trên và các chênh lch này (n!u có) phi
là k!t qu ca vic tng ho*c gim tr giá ca tài sn u t và các
khon thanh toán hp pháp ca Qu. Công ty Qun lý Qu không
c ti!n hành u t vn và tài sn ca Qu vào các tài sn u t
ang có t, l chênh lch nêu trên và trong vòng ba tháng k# t+ ngày
chênh lch phát sinh phi có bin pháp khc phc. Công ty Qun lý
Qu có trách nhim báo cáo C quan Qun lý Nhà Nc có th-m
quyn và công b cho Nhà u T bi!t v nguyên nhân ca các
chênh lch trên, bin pháp khc phc và k!t qu ca vic khc phc.