Quỹ đầu tư cân bằng Prudential

Ngày cấp giấy : 05/10/2006
Ngày niêm yết : 04/12/2006
Tiền tệ : VN đồng
Thời hạn : 7 năm từ ngày
cấp giấy
Giá trị Quỹ lúc đầu : 500 tỷ đồng
Tổng NAV : 410 tỷ đồng
Tổng giá trị/ thị trường : 220 tỷ đồng
NAV / đơn vị : 8.198 đồng
Giá /đơn vị : 4.400 đồng
Lợi nhuận 2010 YTD : -3,91%
Thông tin quỹ Phân bổ Tài sản
Phân bổ Trái phiếu
Top 5 Cổ phiếu nắm giữ
Mục tiêu đầu tư là tạo ra nguồn thu nhập đều đặn
và tăng tiềm năng tăng trưởng giá trị tài sản cho
nhà đầu tư.
Chiến lược của quỹ là đầu tư vào danh mục tài
sản có tính cân bằng, bao gồm trái phiếu (trung
và dài hạn) và cổ phiếu đại chúng của các công
ty họat động tại Việt Nam trong những ngành tiềm
năng.
Nhận xét
Phân bổ Cổ phiếu
Mục tiêu đầu tư
Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Prudential (PRUBF1)
Tháng 11/2011
Thị trường chứng khoán
Chỉ số VN-Index giảm nhẹ 1,6% trong tháng 10/2011, sau
khi tăng nhẹ 0,68% trong tháng 9/2011. Kết thúc tháng
10/2011, chỉ số VN-Index ở mức 420,8 điểm. Tính thanh

khoản của thị trường giảm trong tháng 10/2011. Giá trị
giao dịch bình quân hàng ngày trên sàn HOSE trong
tháng giảm 38% so với tháng trước, giảm từ mức 36 triệu
USD ở tháng trước về mức 22,5 triệu USD trong tháng
10/2011. Khối ngoại trở lại vị trí mua ròng trong tháng
10/2011 với tổng mức mua ròng là 4 triệu USD giá trị cổ
phiếu. Thị trường cổ phiếu vẫn có khả năng biến động
mạnh trong thời gian tới do các bất ổn về kinh tế vĩ mô
vẫn chưa được giải quyết, những vấn đề nội tại của hệ
thống tài chính ngân hàng, và tình hình hoạt động kinh
doanh không khả quan của các doanh nghiệp.
Thị trường trái phiếu
Kỳ vọng lạm phát và lãi suất thấp hơn đã làm gia tăng
nhu cầu mua trái phiếu của các ngân hàng. Tuy nhiên,
các rủi ro vĩ mô của nền kinh tế vẫn tiếp tục hỗ trợ mức
lợi suất trái phiếu cao. Chính vì vậy lợi suất trái phiếu
chính phủ ở các kì hạn không có nhiều biến động trong
tháng 10/2011. Thanh khoản thị trường trái phiếu cải
thiện do kỳ vọng lãi suất giảm.
Chiến lược đầu tư
Chiến lược đầu tư cổ phiếu của chúng tôi là tập trung vào
những cổ phiếu của các công ty có mô hình hoạt động
kinh doanh và quản lý vững mạnh đồng thời có vốn hóa
thị trường lớn. Về trái phiếu, chúng tôi đã tăng thời gian
đáo hạn bình quân của danh mục Trái phiếu, tuy nhiên
vẫn còn thấp hơn mức chuẩn, nhằm giảm bớt tác động
của việc lãi suất biến động khó lường đối với danh mục.
Chúng tôi cũng tiếp tục theo dõi sự biến động của các yếu
tố kinh tế vĩ mô chủ chốt nhằm có những quyết định đúng
đắn và kịp thời cho danh mục trái phiếu. Ngoài ra, vì còn

nhiều rủi ro khi nền kinh tế tiếp tục biến động, chúng tôi
tiếp tục giữ tỷ trọng tiền mặt cao để bảo toàn vốn và chờ
đợi những cơ hội đầu tư thích hợp.
1 VNM 18,7%
2 FPT 8,2%
3 DPM 8,1%
4 MSN 5,5%
5 CTG 5,4%
Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Prudential (PRUBF1)
Tháng 10/2011
Ghi chú
Bản tin này soạn thảo để cung cấp các thông tin của quá
trình hình thành Quỹ, mục tiêu và hoạt động của Quỹ Đầu
tư Cân bằng Prudential (PRUBF1) và chỉ được công bố
riêng cho các nhà đầu tư của Quỹ một cách bí mật.
Thông tin này được soạn thảo không nhằm mục đích
chào mời hay lôi kéo việc mua chứng chỉ của Quỹ mà chỉ
để cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư hiện tại của
Quỹ. Bản tin này cũng không được phát hành, lưu hành,
tái bản hoặc phân phát toàn bộ hay một phần mà không
được sự đồng ý bằng văn bản của Công ty Quản lý Quỹ
đầu tư Prudential Vietnam (PVFMC).
Chúng tôi đã cẩn trọng một cách hợp lý nhất để đảm bảo
rằng thông tin trong Bản tin này là đúng sự thật và không
gây nhầm lẫn nhưng chúng tôi không thể bảo đảm tính
chính xác và đầy đủ của các thông tin đó. Qúy vị không
nên dựa hoàn toàn vào bản tin này mà không tự mình
kiểm tra một cách độc lập. Bất kỳ thông tin hay các phỏng
đoán trong bản tin này có thể thay đổi mà không cần phải
báo truớc. Chúng tôi không đưa ra các nhận xét hoặc

không nghiên cứu về mục đích đầu tư, tình hình tài chính
hay các nhu cầu cụ thể của quí vị hay của bất kỳ nhóm
nguời nào, và do vậy, chúng tôi không bảo đảm và không
chịu trách nhiệm đối với những mất mát phát sinh dù trực
tiếp hay gián tiếp từ việc Quí vị hoặc bất kỳ nhóm nguời
nào đã dựa trên các thông tin và các phỏng đoán trong
bản tin để đưa ra những quyết định đầu tư. Hoạt động
đầu tư của Nhà điều hành Quỹ trong quá khứ sẽ không
được xem là chuẩn mực hoạt động của Nhà điều hành
Quỹ trong tương lai. Các giá trị và thu nhập từ hoạt động
đầu tư có thể giảm xuống hoặc tăng lên. Các kế hoạch và
dự đoán được lập về nền kinh tế, thị trường chứng khoán
hay về xu huớng thị truờng sẽ không được hiểu là hoạt
động hiện tại hoặc tương lai của Quỹ sẽ phải như vậy.
Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Prudential
Việt Nam (PVFMC) là công ty thuộc quyền sở hữu gián
tiếp của Công ty Prudential Plc. (Vương Quốc Liên Hiệp
Anh). Prudential Plc và PVFMC không có quan hệ sở hữu
với Công ty Prudential Financial Inc, một công ty trụ sở
chính tại Hoa Kỳ.
Hoạt động của Quỹ
Hoạt động của Quỹ 1 tháng 3 tháng
Từ đầu
năm
Trái phiếu
2,56% 5,39% 10,91%
TSLN chuẩn trái phiếu
Chính phủ 5 năm
0,90% 2,44% 5,69%
Tỷ suất lời lỗ so với LN

chuẩn
1,66% 2,95% 5,22%
Cổ phiếu
-7,55% -6,58% -17,05%
TSLN chuẩn VN-Index
-9,40% -9,71% -18,59%
Tỷ suất lời lỗ
1,84% 3,13% 1,53%
TỔNG LỢI NHUẬN
-2,71% -1,07% -3,91%
Tỷ suất lời lỗ
1,54% 2,56% 2,53%
Tình hình hoạt động Quỹ
Giá trị tài sản ròng trên một đơn vị Quỹ đạt 8.441
VND tháng 10/2011, chỉ số NAV giảm 0,1%, chủ
yếu do bởi hoạt động của danh mục cổ phiếu và
phí quản lý. Kết quả, tính đến thời điểm này Quỹ
tăng trưởng âm 1,24% (trước các khoản phí).
Trong đó, danh mục cổ phiếu tăng trưởng âm
-10,28% và danh mục trái phiếu tăng trưởng
8,14%.
Trong tháng 10, Danh mục Trái phiếu Quỹ tăng
trưởng cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn trái phiếu
Chính phủ 3 năm là nhờ vào việc thay đổi chiến
lược rút ngắn thời gian đáo hạn bình quân trong
khi đó Danh mục Cổ phiếu cao hơn VN-Index
0,44% chủ yếu do bởi việc lựa chọn chứng khoán.
Tại thời điểm 31/10/2011, Danh mục đầu tư của
Quỹ gồm 46% giá trị cổ phiếu, 6,3% giá trị trái
phiếu và 47,7% tiền. Chúng tôi giữ tỷ trọng tiền

cao nhằm mục đích chờ đợi các cơ hội đầu tư.