Đề tài: Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác giải quyết khiếu nại trong bảo hiểm con người phi nhân thọ tại cty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) pps

Đề tài: Một số giải pháp nhằm tăng cường
khả năng huy động vốn và sử dụng vốn
cho đầu động đầu tư phát triển tại ngân
hàng đầu tư phát triển Hà Tây
M
M
M
Mộ
ộ
ộ
ột
t
t
ts
s
s
số
ố
ố
ốgi
gi
gi
giả
ả
ả

ải
i
i
iph
ph
ph
phá
á
á
áp
p
p
pnh
nh
nh
nhằ
ằ
ằ
ằm
m
m
mt
t
t
tă
ă
ă
ăng
ng
ng

ngc
c
c
cườ
ườ
ườ
ường
ng
ng
ngkh
kh
kh
khả
ả
ả
ả
n
n
n
nă
ă
ă
ăng
ng
ng
nghuy
huy
huy
huyđộ
độ

độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nv
v
v
và
à
à
às
s
s
sử
ử
ử
ửd
d
d
dụ
ụ

ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
ncho
cho
cho
chođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
u
t
t
t
tph
ph
ph
phá

á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nt
t
t
tạ
ạ
ạ
ại
i
i
ing
ng
ng
ngâ
â
â
ân

n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri

tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
n
H
H
H
Hà
à
à
àT
T
T
Tâ
â
â
ây
y
y
y
PH
PH
PH
PHẦ
Ầ

Ầ
ẦN
N
N
NI.
I.
I.
I.
L
L
L
LÝ
Ý
Ý
ÝLU
LU
LU
LUẬ
Ậ
Ậ
ẬN
N
N
NCHUNG
CHUNG
CHUNG
CHUNGV
V
V
VỀ

Ề
Ề
ỀĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN,
N,
N,
N,NGU

NGU
NGU
NGUỒ
Ồ
Ồ
ỒN
N
N
NV
V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TV
V
V
VÀ

À
À
ÀHO
HO
HO
HOẠ
Ạ
Ạ
ẠT
T
T
T
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGHUY
HUY
HUY
HUYĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGV
V
V

VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NV
V
V
VÀ
À
À
ÀS
S
S
SỬ
Ử
Ử
ỬD
D
D
DỤ
Ụ
Ụ
ỤNG
NG
NG
NGV
V
V

VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NCHO
CHO
CHO
CHOĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI

TRIỂ
Ể
Ể
ỂN
N
N
NC
C
C
CỦ
Ủ
Ủ
ỦA
A
A
A
NG
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À

À
ÀNG
NG
NG
NGĐÂÙ
ĐÂÙ
ĐÂÙ
ĐÂÙT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN.
N.
N.
N.
I.

I.
I.
I.ĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TV
V
V
VÀ
À
À
ÀNGU
NGU
NGU
NGUỒ
Ồ
Ồ
ỒN
N
N
NV
V
V
VỐ

Ố
Ố
ỐN
N
N
NĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN:

N:
N:
N:
I.
I.
I.
I.1.Kh
1.Kh
1.Kh
1.Khá
á
á
ái
i
i
ini
ni
ni
niệ
ệ
ệ
ệm,
m,
m,
m,đặ
đặ
đặ
đặc
c
c

cđ
đ
đ
đi
i
i
iể
ể
ể
ểm
m
m
mv
v
v
và
à
à
àvai
vai
vai
vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òc
c
c

củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ađầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể

ển.
n.
n.
n.
I.
I.
I.
I.1.1.
1.1.
1.1.
1.1.Kh
Kh
Kh
Khá
á
á
ái
i
i
ini
ni
ni
niệ
ệ
ệ
ệm
m
m
mđầ
đầ

đầ
đầu
u
u
ut
t
t
t
Thuậtngữ“đầut”đợchiểuvớ
i
ngh
ĩ
achungnhấtlàsựbỏra,sựhysinhnhữngcáigì
đóởhiệntại(tiền,củacả
i
vậtchất,sứclaođộng,trítuệ )nhằmđạtđợccáckếtquảcó
lợichongờiđầuttrongtơnglai.Đócóthểlàcácmụctiêukinhtế,xãhội,vănhoá,ch
í
nh
trị
Đầuttrêngiácđộnềnkinhtếlàsựhysinhgiátr
ị
hiệntạ
i
gắnvớiviệctạoratàisản
mớichonềnkinhtế.Cáchoạtđộngmuabán,phânphố
il
ại,chuyểngiaotàisảnhiệncó
dữacáccánhân,cáctổchức,khôngphảilàđầutvớinềnkinhtế.
Còntronghoạtđộngkinhdoanh,đầutlàsựbỏvốn(tiền,nhân

l
ực,nguyênliệu,
côngnghệvàocáchoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhd
ị
chvụnhằmmụcđíchthulợinhuận.
Đâyđợcxemnhbảnchấtcơbảncủacáchoạtđộngđầut.Kinhdoanhcầnnghiêncứuđầy
đủcáckhíacạnhkhácnhaucủahoạtđộngđầutnh:bảnchất,đặcđiểm,phânloại,vaitrò
đểcónhữngđố
i
sáchthíchhợpđốivớ
i
cácđốitácđầutkhácnhau.
Mặtkhác,cóthểhiểuđầutlàviệcđaramộtkhốilợng
l
ớnvốnnhấtđịnhvàoqúa
trìnhhoạtđộngkinhtếnhằmthuđợcmộtkhố
il
ợnglớnhơnsaumộtkhoảngthờigiannhất
định.
Kháiniệmđầutcònđợchiểutheoquanniệmtáisảnxuấtmởrộng,đầutthựctếlà
quátr
ì
nhchuyểnhoávốnthànhcácyếutốcầnthiếtchoviệctạoranănglựctá
i
sảnxuất,
tạoranhữngyếutốcơbản,tiênquyếtchoquátrìnhsảnxuất.Đâylàhoạtđộngmangtính
chấtthờngxuyêncủanềnkinhtế
Vớiđầutpháttriểnthìđâylàhìnhthứcđầutquantrọngvàchủyếu.Loạiđầutnày,
ngờicótiềnbỏtiềnrađểxâydựng,sửachữanhàcửavàkếtcấuhạtầng,muasắmtrang
thiếtbịvà

l
ắpđặtchúngtrênnềnbệ,bồidỡngnguồnnhânlựcthựchiệnchiph
í
thờng
xuyêngắnliềnvớisựhoạtđộngcủacáctà
i
sảnnày.Hoạtđộngđầutnàynhằmnângcao
năng
l
ựchiệncócủacáccơsởsảnxuấthiệncócảvềsốlợngvàchất
l
ợng,tạoranăng
l
ực
sảnxuấtmới.Đâylàh
ì
nhthứctáisảnxuấtmởrộng.Hìnhthứcđầutnàytạoviệclàmmới,
sảnphẩmmớivàthúcđẩynềnkinhtếpháttriển.
Tómlại,hoạtđộngđầutvốnlàquátr
ì
nhhuyđộngvàsửdụngmọinguồnvốn
phụcvụsảnxuấtkinhdoanhnhằmtạorasảnphẩmcungcấpdichvụđápứngnhu
cầucánhânvàxãhội.
I.
I.
I.
I.1.2.
1.2.
1.2.
1.2.Đặ

Đặ
Đặ
Đặc
c
c
cđ
đ
đ
đi
i
i
iể
ể
ể
ểm
m
m
mc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ađầ
đầ
đầ
đầu

u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển:
n:
n:
n:
Đầutpháttriểncónhữngđiểmkhácbiệtsovớiđầuttàichínhvàđầu
tthơngmạiởcácđiểmsau:
Thứnhất
:Tiền,vậtt,laođộngcầnchocôngcuộcđầutlàrất
l
ớn.

Thứhai
:Thờ
i
giancầnthiếtchocôngcuộcđầutdài,dođóvốn(tiền,vậtt,lao
động)đầutphả
i
nằmkhêđọng,khôngthamgiavàoquátrìnhchuchuyểnkinhtếvàvì
vậy,trongsuốtthờigiannàykhôngsinhlờichonềnkinhtế.
Thứba
:Thờigianvậnhànhcáckếtquảđầutchođếnkhithuhồiđủlợngvốnđãbỏ
rahoặcthanhlýtàisảndovốntạoracầnvàcóthểthờng
l
àvàinăm,cókhihàngchục
nămvàcónhiềutrờnghợp
l
àhoạtđộngvĩnhviễn.
Thứt
:Nếuthànhquảđầutlàcáccôngtr
ì
nhxâydựngth
ì
nósẽđợcsửdụngngay
tạinơinótạora.
Thứnăm
:Cáckếtquả
l
àhiệuquảhoạtđộngđầutch
ị
uảnhhởngcủanhiềuyếutố
khôngổnđịnhtrongtựnhiên,tronghoạtđộngkinhtếxãhộ

i
nhcácđ
i
ềukiệnđịa
l
ý,khí
hậu,ch
í
nhsách,nghiêncứuth
ị
trờngvàquanhệquốctế.Vìvậy,độmạohiểmcủaloạ
i
hìnhnàycao.
Đểđảmbảochomọicôngcuộcđầutpháttriểnđạthiệuquảkinhtếxãhộicao,trớc
khitiếnhànhđầutphải
l
àmtốtcôngtácchuẩnb
ị
.Sựchuẩnbịnàythểhiệntrongviệc
soạnthảocácdựánđầutvàmọ
i
côngcuộcđầutphảitiếnhànhtheodựán.
I.1.3
I.1.3
I.1.3
I.1.3Vai
Vai
Vai
Vaitr
tr

tr
trò
ò
ò
òc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ađầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t

t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển:
n:
n:
n:
Lýthuyếtkếhoạchhoátậptrungvàlýthuyếtkinhtếthịtrờngđềucoiđầutphát
triển
l
ànhântốquantrọngđểpháttriểnkinhtế,
l
àch
ì
akhoácủasựtăngtrởng.Nóthể
hiệncácmặtsau:
Trêngiácđộnềnkinhtế:
-Đầutvừacótácđộngđếntổngcung,vừatácđộngđếntổngcầu:Đầutlàyếutố
chiếmtỷtronglớntrongtổngcầucủatoànbộnềnkinhtế.Đốivớitổngcầutácđộngcủa
đầutlàngắnhạn,tổngcungchakịpthayđổi,sựtăng
l
êncủađầutlàmchotổngcầutăng.
Khithànhquảcủađầutpháthuytácdụng,cácnăng
l
ựcmớiđivàohoạtđộngthìtổng
cungdàihạntăng

l
ên.
-Đầutcótácđộnghaimặtđếnsựổnđịnhvàpháttriểnkinhtế
:
Sựtácđộngkhông
đồngthờivềmặtthờ
i
giancủađầutđố
i
vớitổngcungvàtổngcầucủanềnkinhtếlàmcho
mỗ
i
sựthayđổicủađầut,dù
l
àtănghaygiảmđềucùngmộtlúcvừalàyếuduytr
ì
sựổn
địnhvừalàyếutốphávỡsựổnđịnhcủanềnkinhtếcủamỗiquốcgia.Chẳnghạn,khiđầu
ttăng,cầncácyếutốcủađầuttăng
l
àmchogiátrịcáchànghoáliênquantăngđếnmức
độnàođódẫnđếnt
ì
nhtrạnglạmphát.Đếnlợtmìnhlạmphát
l
àmchosảnxuấtđìnhtrệ,
đờisốngngờilaođộngkhókhăn Mặtkhác,tăngđầutlàmchocầucácyếutốcóliên
quantăng,sảnxuấtcủacácngànhnàypháttriển,thuhútthêmlaođộng,giảmtệnạnxã
hội.Cònkhigiảmđầutthìtácđộngngợclạivớihaichiềuhớngtrên.
Đầuttácđộngđếntốcđộtăngtrởngvàpháttriểnkinhtế.Kếtquảnghiêncứucủa

cácnhàkinhtếchothấymuốngiữtốcđộtăngtrởngtrungbìnhthìtỷlệđầutphả
i
đạtđợc
tù15-25%sovớiGDPtuỳthuộcvàoICORcủamỗinớc.
ICOR=Vốnđầut/MứctăngGDP.
Từđósuyra:
MứctăngGDP=Vốnđầut/ICOR.
NếuICORkhôngđổi,mứctăngGDPhoàntoànphụthuộcvàovốnđầut.
-Đầuttácđộngđếnsựchuyểndịchcơcấukinhtế:
Conđờngtấtyếucóthểtăngtrởngnhanhtốcđộmongmuốnlàtăngcờngđầut
nhằmtạorasựpháttriểnnhanhởkhuvựccôngnghiệpvàdịchvụ.Vìcácngànhnông,
lâm,ngnghiệpb
ị
hạnchếvềđấtđaivàkhảnăngsinhhọc.Dođóchínhsáchđầutquyết
địnhquátrìnhchuyểndịchcơcấukinhtếởcácquốcgianhằmđạtđợctốcđộtăngtrởng
nhanhcủatoànbộnềnkinhtế.
Bêncạnhđóđầutcótácdụnggiả
i
quyếtnhữngmấtcânđốivềpháttriểngiữacác
vùng,lãnhthổ,đanhữngvùngkémpháttriểnthoátkhỏitìnhtrạngđó
i
nghèo,pháthuytố
i
đalợithếsosánhvềtàinguyên,kinhtế,chínhtrị
-Đầuttácđộngtớiviệctăngcờngkhảnăngkhoahọcvàcôngnghệđấtnớc:Công
nghệ
l
àtrungtâmcủacôngnghiệphoávàhiệnđạihóađấtnớc.Đầut
l
àđiềukiệntiên

quyếtcủasựpháttriểnvàtăngcờngcôngnghệcủanớctahiệnnay.
Nhchúngtađãbiếtcó2conđờngcơbảnđểcôngnghệlànghiêncứuphátminhra
côngnghệvànhậpcôngnghệtừnớcngoài.Dùtựnghiêncứuhaynhậptừnớcngoàivào
cầnphảicótiền,cầnphả
i
cóvốnđầut.
Đốivớicáccơsởsảnxuấtkinhdoanhvàdịchvụ:
Đầutquyếtđịnhsựrađời,tồntạ
i
vàpháttriểncủamỗicơsở.Chẳnghạn,đểtạo
dựngcơsởvậtchất-kỹthuậtchosựrađờicủabấtkỳcơsởnàođềucầnphảixâydựng
nhàxởng,cấutrúchạtầng,muasắmvàlắpđặtthiếtbị vàthựchiệnchiph
í
khácvớisự
hoạtđộngtrongmộtchukỳcủacáccơsởvậtchất,kỹthuậtvừatạora.Cáchoạtđộngnày
chínhlàhoạtđộngđầutđố
i
vớicáccơsởsảnxuất,kinhdoanhdịchvụđangtồntại
:
sau
mộtthờigianhoạtđộng,cáccơsởvậtchấtkỹthuậtcủacáccơsởnàyhaomònhhỏng.Để
duytrìhoặcđổ
i
mớ
i
cũngcóngh
ĩ
alàđầut.
Nhvậy,đầutcóvaitròrấtlớnkhôngch
ỉ

vớ
i
nềnkinhtếmàcònđố
i
vớ
i
cáccơsở
sảnxuấtkinhdoanhvàdịchvụ.Tuynhiên,khiđầuttathờngđặtcâuhỏi:vốnđầutlấytừ
đâuravàsửdụngvốnnhthếnào?Córấtnhiềucáchvàconđờngđểcóvốnvàsửdụng
vốnemxinđềcậpởphầnsau.
I.
I.
I.
I.2.V
2.V
2.V
2.Vố
ố
ố
ốn
n
n
nv
v
v
và
à
à
àngu
ngu

ngu
nguồ
ồ
ồ
ồn
n
n
nv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut:
t:
t:
t:
I.
I.
I.
I.2.1.Ngu

2.1.Ngu
2.1.Ngu
2.1.Nguồ
ồ
ồ
ồn
n
n
nv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut:
t:
t:
t:
Trongnềnkinhtếmởnguồnvốnđầutđợch
ì
nhthànhtừ2nguồnđó

l
ànguồnvốn
trongnớcvànguồnvốnnớcngoài.
-Nguồnvốntrongnớc:đólànguồnvốnđợchìnhthànhvàhuyđộngtrongnớcnó
baogồm3bộphận:tiếtkiệmcủanhànớc(Sg),tiếtkiệmcủacáctổchứcdoanhnghiệp
(Sc),tiếtkiệmcủakhuvựcdânc(Sh).
+Nguồnvốntừngânsáchnhànớc:Đólàphầncòn
l
ạicủathungânsáchsaukhiđã
trừđicáckhoảnchithờngxuyêncủnhànớc:
Sg=T-G.
Trongđó
:
Sglàtiếtkiệmcủanhànớc.
Tlàtổngthungânsáchnhànớc.
G
l
àcáckhoảnchithờngxuyêncủanhànớc.
+Nguồnvốntừcáctổchứcdoanhnghiệp:Đólànguồnvốnđợctạoratừcáctổchức
doanhnghiệptrongquátrìnhhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanh.Nóbaogồmlợ
i
nhuậnđểlại
doanhnghiệp(lợinhuậnsaukhiđãtrừđicáckhoảnthuếvàcáckhoảnphảinộpkhác)và
quỹkhấuhaocủadoanhnghiệp.
Sc=Dp+Pr.
Trongđó:Sc:làtiếtkiệmcủacácdoanhnghiệp.
Dp:làquỹkhấuhaocủadoanhnghiệp.
Pr:làlợinhuậnđểlạidoanhnghiệp.
+Nguồnvốntừkhuvựcdânc:Đólànguồnvốnđợchìnhthànhtừthunhậpsau
thuếcủadâncsaukhiđãtrừđicáckhoảnchiph

í
thờngxuyên.
Sh=DI-C.
Trongđó:Sh:làtiếtkiệmtừkhuvựcdânc.
DI:làthunhậpsauthuếcủakhuvựcdânc.
C:làchithờngxuyêncủakhuvựcdânc.
-Nguồnvốnnớcngoài:Baogồm2hìnhthứcch
í
nhlàvốnđầuttrựctiếpvàvốnđầu
tgiántiếp.
+Vốnđầuttrựctiếpnớcngoài(FDI):Đólànguồnvốnđầutcủacáctổchức,cá
nhânnớcngoà
i
vàoViệtNamtrongđóngờibỏvốnvàngờ
i
sửdụngvốnlàmộtchủthể.
Hìnhthứcnàyh
ì
nhthànhcácdoanhnghiệpliêndoanh,doanhnghiêp100%vốnnớcngoà
i
vàhợpđồnghợptáckinhdoanh.
+Vốnđầutgiántiếp(V
í
dụ:ODA):Đólànguồnviệntrợpháttriểnch
í
nhthức,là
nguồntàichínhmangt
í
nhchấthỗtrợpháttriểnkinhtếxãhộicủacácnớchiệnnaycáctổ
chứctàichínhquốctếchocácnớcthuộcthếgiớithứba.Trongđócáctổchức,cácquốc

giabỏvốnkhôngtrựctiếpsửdụngvốnđầut.Cáchìnhthứccủađầutgiántiếpnớcngoà
i
làviệntrợkinhtếkhônghoànlạivàviệntrợcóhoàn
l
ạ
i
vớilãisuấtuđãi.
I.2.2.
I.2.2.
I.2.2.
I.2.2.V
V
V
Vố
ố
ố
ốn
n
n
nv
v
v
và
à
à
àvai
vai
vai
vaitr
tr

tr
trò
ò
ò
òc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
av
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nđố
đố
đố
đối
i
i
iv
v

v
vớ
ớ
ớ
ới
i
i
is
s
s
sự
ự
ự
ựph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n

n
nkinh
kinh
kinh
kinht
t
t
tế
ế
ế
ế.
.
.
.
-Vốnđầut:
Vốnđầutlàtiềntíchluỹcủaxãhội,củacáccơsởsảnxuấtkinhdoanh,dịchvụ,
l
à
tiềntiếtkiệmcủadânvàhuyđộngtừcácnguồnkhácđợcđavàosửdụngtrongquátrình
táisảnxuấtxãhộinhằmduytrìtiềmlựcsẵncóvàtạotiềm
l
ựcmớichonềnsảnxuấtxã
hội.Vốnđầuttạođiềukiệnchosựbắtđầuhoạtđộngcủacáccơsởvậtchấtkỹthuậtmới
hoặcđợcđổimới,nângcấphiệnđạ
i
hoáđồngthờ
i
tạoracáctà
i
sảnluđộnglầnđầutiên

gắnliềnvớicáctàisảncốđịnhmớitạorahoặcđợcđổ
i
mới.
-
Vaitròcủavốnđầutvớisựpháttriểnkinhtế:
Vốnlàyếutốquantrọngnhấttrongqúatrìnhpháttriểnkinhtếcủamỗiquốcgia.ở
Việtnam,đểđảmbảochonềnkinhtếtiếptụctăngtrởngvàpháttriểnđạt7-8%tronggia
đoạntới,vốnđầutlàmộttrongcácyếutốhếtsứcquantrọng.Theotínhtoáncủacácnhà
kinhtế,nguồnvốnchođầutpháttriểngiađoạn2001-2005phảiđạtítnhất58-59tỷUSD:
trongđónguồnvốntrongnớcchiếmtỷtrọng60%,cơcấunguồnvốnchođầutpháttriển
baogồmvốnđầuttừngânsách,vốnđầuttíndụng,vốnđầutcủadoanhnghiệp,vốnđầut
dâncvàvốnđầutnớcngoài.Dựtínhtrongvòng5nămtớ
i
vốncủacácdoanhnghiệptự
đầutchiếmtỷtrọng14-15%tổngsốvốnđầutxãhội,chủyếuđầutvàođổimớicông
nghệđểnângcaohiệuquảsảnxuấtkinhdoanh.Ngoàiratheotínhtoáncủacácnhàkinh
tếtronggiaiđoạn2001-2005,đòihỏitỷlệtiếtkiệmnộiđịaphảiđạtđến25-26%GDP,
trongđótiếtkiệmtừkhuvựcngânsáchkhoảng6%,tiếtkiệmtừkhuvựcdâncvàdoanh
nghiệplà19-20%GDP.Nguồnvốnhuyđộngtừtiếtkiệmtrongnớcđểchođầutđạt75%
tổngtiếtkiệm.Theokinhnghiệmpháttriểncủathếgiới,cácnớccóđạtmứctăngtrởng
kinhtếcaođềucómứchuyđộngvốnđầutsovớiGDPkhálớn.Nóicáchkháclàđềucó
tỷlệđầutpháttriểntrongGDP
l
ớnhơnnhữngnớccótốcđộpháttriểnb
ì
nhthờngvà
chậmbiểusauđâycóthểminhhoạýkiếntrên.
QuốcgiaThờikỳMứctăng
GDPb
ì

nh
quânnăm%
Tỷ
l
ệđầut
pháttriển
/GDP%
Sốnămtăng
tốcđộcao
NhậtBản1964-739,2835,1710
Singapore1965-938,8038,3229
Mỹ1964-733,9519,1810
Canada1964-745,5523,7410
TháiLan1964-907,6425,5827
Nguồn:TổngcụcthốngkêthờibáokinhtếViệtnam.
TheolýthuyếttăngtrởngkinhtếcủaHarradvàDomarth
ì
sựphụthuộcgiữamức
tăngtrởngkinhtếvàtỷlệvốnđầuttrênGDPvàhiệuquảvàsửdụngvốnđợchiểutheo
côngthứcsau:
GxK=I/Ktrongđó
:
G-Tốcđộtăngtrởng/năm.
K-HệsốICOR(vốntăngthêm,hiệuquảvốnđầut).
I/K-Tỷ
l
ệvốnđầuttrênGDP.
Nhvậy,vốnđầutlàmộtnhântốquantrọngthiếtyếutrongquátrìnhpháttriểnkinh
tếvànhiệmvụđặtrađốivớ
i

cácngânhàng,cáctổchứctíndụnglà
l
àmthếnàođểcóthể
huyđộngvàsửdụngcóhiệuquảđợccácnguồnvốn,phụcvụchođầutpháttriểnkinhtế.
Đố
i
vớ
i
Ngânhàngđầutnhiệmvụnàycàngquantrọngvàkhókhănhơnv
ì
hoạtđộng
chínhcủaNgânhànglàhuyđộngvàchovaycácnguồntrung,dàihạn
l
àchủyếutrongkhi
ngânhàngvẫnphảiđảmbảogiữahiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủam
ì
nhvàhoạtđộng
đầutpháttriển.
I.
I.
I.
I.3.Vai
3.Vai
3.Vai
3.Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò

òho
ho
ho
hoạ
ạ
ạ
ạt
t
t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
nghuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố

ốn
n
n
nv
v
v
và
à
à
às
s
s
sử
ử
ử
ửd
d
d
dụ
ụ
ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố

ốn
n
n
ncho
cho
cho
choph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nkinh
kinh
kinh
kinht
t
t

tế
ế
ế
ế.
.
.
.
I.3.1.
I.3.1.
I.3.1.
I.3.1.Vai
Vai
Vai
Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aho
ho

ho
hoạ
ạ
ạ
ạt
t
t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
nghuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn:
n:

n:
n:
Nhtrênđãphântíchvốnđầutcóýngh
ĩ
ato
l
ớnđốivớinềnkinhtế,khôngnhững
nótạoracủacảivậtchấtchonềnkinhtế,màcònđađấtnớcpháttriểntheohớngổnđịnh,
cânđố
i
giữacácngànhnghề.Dovậyđểpháttriểnkinhtếtaphả
i
cóvốnđầut,vậyvốnđầu
t
l
ấyởđâuvà
l
ấybằngcáchnào?Câuhỏinàyđãđợctrảlờimộtphầnởtrên(baogồm
vốnđầuttrongnớcvàvốnđầutnớcngoài).Muốncónguồnvốnnày,taphảihuyđộng.
Mặtkhácmỗ
i
doanhnghiệp,tổchứckinhtếkhithànhlập,khôngphả
i
lúcnàocũngcóđủ
vốnđểhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanh.Trongnhữngtìnhhuốngthiếuvốnthìhọphảihuy
độngđểđápứngnhucầunày.Tuynhiên,đểcóthểhuyđộngđợcsốvốnmongmuốnthì
cácdoanhnghiệp,tổchứckinhtếphảicócácchiếnlợchuyđộngphùhợpvớitừngtình
huốngcụthể,từngthờ
i
kỳ

Tóm
l
ạ
i
hoạtđộnghuyđộngvốnlàrấtquantrọngchosựpháttriểnkinhtếnói
chungvàđầutpháttriểnnóiriêng,nóđẩynhanhquátr
ì
nhCôngnghiệphoá-Hiệnđạ
i
hoá
đấtnớc,pháttriểnkinhtếhoànhậpvớikinhtếthếgiới.
Tronghoạtđộnghuyđộngnàythìhệthốngngânhàngđónggópmộtphầnquan
trọngđặcbiệtlàngânhàngđầutvàpháttriểnngânhàngvớ
i
nhiệmvụchủyếulàcung
cấpvốnchovayđầutpháttriển.
I.3.2
I.3.2
I.3.2
I.3.2Vai
Vai
Vai
Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òc
c

c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aho
ho
ho
hoạ
ạ
ạ
ạt
t
t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngs
s
s
sử
ử
ử
ửd
d

d
dụ
ụ
ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn:
n:
n:
n:
Nhđãtrìnhbàyởtrênvốnvàhoạtđộnghuyđộngvốnchosựnghiệppháttriểnkinh
tếxãhộiđấtnớclàrấtquantrọng.Nhngmộtphầncũngkhôngkémphầnquantrọngđólà
hoạtđộngsửdụngvốnhuyđộngnàysaochocóhiệuquảđểđảmđemlạilợ
ií
chvàhiệu
quảcaonhất.Nếuchúngtasửdụngvốnhiệuquảthìcácnguồn
l
ựcdànhchođầutxẽphát
huyđợctố
i
đa
l
ợ

i
íchchochủđầutnóiriêngvànềnkinhtếnóichungvàngợc
l
ạ
i
nếu
chúngtasửdụngvốnđầutkhônghiệuquảthìcáckếtquảcủanhữngđồngvốnmàchúng
tabỏrasẽkhôngpháthuyđợctốiđachonềnkinhtế.Đểlàmđợcvấnnàyđò
i
hỏichúngta
phảilàmtốtcácchiếnlợcsửdụngvốnchođầutnh:quảnlýđầut,kếhoạchhoáđầut,
cũngnhcáccôngtácthẩmđịnhdựánvàquảnlýdựánđầut.
II.
II.
II.
II.NG
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À
À

ÀNG
NG
NG
NGĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TTRONG
TRONG
TRONG
TRONGQU
QU
QU
QUÁ
Á
Á
ÁTR
TR
TR
TRÌ
Ì
Ì
ÌNH
NH
NH

NHHUY
HUY
HUY
HUYĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGV
V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NV
V
V
VÀ
À
À
ÀS
S
S
SỬ
Ử
Ử

ỬD
D
D
DỤ
Ụ
Ụ
ỤNG
NG
NG
NG
CHO
CHO
CHO
CHOV
V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T

T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN.
N.
N.
N.
II.1.Vai
II.1.Vai
II.1.Vai
II.1.Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òv

v
v
và
à
à
àđị
đị
đị
định
nh
nh
nhh
h
h
hớ
ớ
ớ
ớng
ng
ng
ngc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang

ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
ttrong
trong
trong
trongc

c
c
cô
ô
ô
ông
ng
ng
ngcu
cu
cu
cuộ
ộ
ộ
ộc
c
c
cđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá

á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nkinh
kinh
kinh
kinh
t
t
t
tế
ế
ế
ế.
.
.
.
II.1.1.Vai
II.1.1.Vai

II.1.1.Vai
II.1.1.Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang
ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à

à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut.
t.
t.
t.
Ngânhàngđầutlàmộtthểchếtàichínhnhằmthuhút,tậptrungcácnguồnvốn
trungvàdàihạnphụcvụchođầutpháttriểnnềnkinhtế.Mụctiêucủangânhàngkhông
phảich
ỉl
à
l
ợ
i
nhuậnmàchủyếuvẫn
l
à:”hiệuquảchungcủatoànbộnềnkinhtế“.Từ
nhữngđặcđiểmnàyngânhàngđầutởViệtNamvàcácngânhàngđầutởcácnớckhác
cómộtsốnétkhácbiệtcơbảnnh:Tronghoạtđộnghuyđộngvốn:Đợcnhận,vaytừcác
nguồntàitrợcủach
í
nhphủ,cáctổchứcnớcngoài,ngânhàngĐTTW Hoạtđộngsử

dụngvốncũngchủyếutậptrungvàocácdựánkinhtế,kỹthuậtcótầmchiến
l
ợc,then
chốtcủaquốcgia,chủyếulàcáclĩnhvựcmàtnhânkhôngđủsứcđầutnh:Giaothông,
nănglợng,xâydựngthôngtin
Vấnđềđặtralàngânhàngđầutcónênthụđộngdựavàocácnguồntà
i
trợtừngân
sáchvàcáctổchứcquốctếhaychủđộngmởrộnghoạtđộngt
ì
mcáchtạonguồnvốncho
mình.Ngoàira,tronghoạtđộngsủdụngvốnngânhàngđầutcầnphả
i
chủđộngnângcao
nghiệpvụ,sứccạnhtranhvàuytínđểthựchiệnchiếnlợcphụcvụchođầutpháttriểnnền
kinhtếngàycànghiệuquảhơn.
II.1.2.
II.1.2.
II.1.2.
II.1.2.Đị
Đị
Đị
Định
nh
nh
nhh
h
h
hớ
ớ

ớ
ớng
ng
ng
ngc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang
ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng

ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut:
t:
t:
t:
-Đốivớiviệchuyđộngvốnchođầutpháttriển
:
Ngânhàngđầutvàpháttriểnchủtrơngcoikhâutạovốnlàkhâumởđờng,tạora
mộtnguồnvốnvữngchắccảVNĐvàngoạitệ,Đadạngcáchìnhthức,biệnpháp,các
kênhhuyđộngtừmọ
i
nguồnvàxácđịnh“nguồnvốntrongnớc
l
àquyếtđịnh,nguồnvốn
nớcngoà
i
làquantrọng”.Vớiđịnhhớngkhôngngừngtăngtỷtrọngnguồnvốntrungvà
dàihạnđểphụcvụđầutpháttriển.Thôngquahuyđộngdớ
i
cáchìnhthứcpháthànhtrái
phiếu,kỳphiếuvàtiềntiếtkiệmcóthờ
i
hạndài.Mặtkhác,tiếptụctăngtrởngnguồntiền
gửicókỳhạncủacáctổchứckinhtế,khaitháctriệtđểnguồnvốnnớcngoàithôngqua

chứcnăngngânhàngđại
l
ý,Ngânhàngphụcvụđểtiếpnhậnngàycàngnhiềuvốntừcác
nguồntàitrợ,cộngtácđầuttừcácquỹ,cáctổchứcquốctế,cácch
í
nhphủvàphichính
phủchođầutpháttriển.
-
Đốivớihoạtđộngsửdụngvốnchođầutpháttriển:
Ngânhàngđầutpháttriểncoiviệcphụcvụtrongsựnghiệpđầutpháttriểnlàmột
địnhhớngch
í
nhthểhiệnvaitròngânhàngđầutcủamình.Tronghoạtđộngchovayđầut
ngânhàngchútrọngquátrìnhtìmchọndựánhiệuquả,thựchiệntốtcôngtácthẩmđịnh
vàquảnlýdựánsaukhichovaycũngnhthựchiệncôngtáctvấnđầutgiúpcácchủđầut
hoạtđộngtốtnhằmđảmbảonguồnvốnchovaycủaNgânhàng.
Nhvậyđịnhhớngnhìnchungrấtrõràng,cáikhóhiệnnaylàcácbớcđivàgiảipháp
cụthể.Đểcóđợcnhữnggiảipháphữuhiệucầnphảicósựnghiêncứuhệthốnghoácólý
luậncũngnhkinhnghiệmthựctiễnquanhiềunămđểphụcvụtốthơnchođầutpháttriển.
II.2.
II.2.
II.2.
II.2.Ho
Ho
Ho
Hoạ
ạ
ạ
ạt
t

t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
nghuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
ncho
cho
cho
chođầ
đầ

đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nở
ở
ở
ởNg
Ng

Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á

á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển.
n.
n.
n.
II.
II.
II.
II.2.1.S
2.1.S
2.1.S
2.1.Sự
ự
ự
ực
c
c
cầ
ầ
ầ
ần

n
n
nthi
thi
thi
thiế
ế
ế
ết
t
t
tc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ac
c
c
cô
ô
ô
ông
ng
ng
ngt

t
t
tá
á
á
ác
c
c
chuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nở
ở
ở
ởNg

Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&ph

ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển.
n.
n.
n.
HuyđộngvốnlàmộttrongnhữnghoạtđộngchủchốtcủaNgânhàngđảmbảocho
ngânhàngcóthểtồntạivàthựchiệnchứcnăngcủamộttrunggiantàichínhtrongnền
kinhtế,bở
i
chứcnănghoạtđộngchủyếucủangânhànglà“đivayđểchovay”.Nh
chúngtađãbiết,mộtngânhàngmuốnthànhlậpphảicóđủvốnbanđầunhấtđịnhdongân
hàngnhànớcquyđịnh.Nhngsốvốntựcóchiếmkhoảng10%vốnhoạtđộng.Dovậyhuy
độngvốn
l
àđiềukiệncầnchohoạtđộngcủangânhàng.
Đốivớ
i

ngânhàngđầutkểtừkhithựchiệnchứcnăngnhmộtngânhàngthơngmại
hoạtđộngchủyếuphụcvụtrong
l
ĩnhvựcđầutpháttriểnthìđểcóvốnchovaycácdựán
đầutđòihỏiNgânhàngphảihuyđộngđợcvốn.PhầnvốntựcócủaNgânhàngch
ỉ
đảm
bảonăng
l
ựcpháplývànănglựcth
ị
trờngchohoạtđộnghuyđộngvốncủaNgânhàng.
Pháp
l
ệnhngânhàngquyđịnhmộtngânhàngđợcphéphuyđộngmộtlợngvốntốiđa
bằng20lầnvốntựcócủamình.
II.2.2.
II.2.2.
II.2.2.
II.2.2.C
C
C
Cá
á
á
ác
c
c
cngu
ngu

ngu
nguồ
ồ
ồ
ồn
n
n
nv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nở
ở
ở
ởNg
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h

h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&ph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri

tri
triể
ể
ể
ển
n
n
ncho
cho
cho
chođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri

tri
triể
ể
ể
ển
n
n
n:
:
:
:
NguồnvốnhuyđộngcủaNHbaogồm
:
Ngắnhạn,trunghạnvàdàihạn.Ngânhàng
đểcóthểđónggópvàohoạtđộngđầutpháttriểnth
ì
lợngvốnhuyđộngđòihỏiphả
i
là
vốntrungvàdàihạn(
haycóthờihạntrên1năm
).Nguồnvốnngắnhạnchỉcóvaitròlà
vốnluđộngđảmbảocáckhoảnchovayngắnhạn,vàch
ỉ
đợcdùngmộtphầnnhỏđểcho
vaydàihạnkhi
l
ợngvốnngắnhạnđủlớnvàổnđịnh.
Theo
Theo

Theo
Theoquan
quan
quan
quanđ
đ
đ
đi
i
i
iể
ể
ể
ểm
m
m
mc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ac
c
c
cá
á

á
ác
c
c
cnh
nh
nh
nhà
à
à
àkinh
kinh
kinh
kinht
t
t
tế
ế
ế
ếth
th
th
thì
ì
ì
ìc
c
c
cá
á

á
ác
c
c
cngu
ngu
ngu
nguồ
ồ
ồ
ồn
n
n
nv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nsau
sau
sau
sauđâ
đâ
đâ
đây
y

y
yở
ở
ở
ởNg
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngm
m
m
mớ
ớ
ớ
ới
i

i
i
c
c
c
có
ó
ó
óđó
đó
đó
đóng
ng
ng
ngg
g
g
gó
ó
ó
óp
p
p
pch
ch
ch
chí
í
í
ính

nh
nh
nhv
v
v
và
à
à
ào
o
o
ođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri

tri
tri
triể
ể
ể
ển.
n.
n.
n.
+Cáckhoảntiềntiếtkiệmvàtiềngửicóthờihạnđến1năm.
+Cáckỳphiếu,trá
i
phiếucóthờ
i
hạndài,pháthànhtrênthịtrờngtrongnớcvàquốc
tế.
+Cáckhoảnđivaytrunghạnvàdàihạncủacáctổchứctíndụngtrongnớcvànớc
ngoài.
+Cáckhoảnthunợcủacácdựáncũ.
+Mộtphầnhuyđộngngắnhạncóthểchovaytrungvàdà
i
hạn.
+Cáckhoảnthunhậpdànhchochovayđầutpháttriểnkhác(lợinhuận,tiềnthubảo
lãnh )
NhvậytrêncơsởcácnguồnvốnnàyđểNgânhàngđầutcóthểhuyđộngđợcvốn
chođầutpháttriểntaphảicóđợcnhữnggiảiphápđểpháttriểncácnguồnvốnnày.
II.2.3.C
II.2.3.C
II.2.3.C
II.2.3.Cá

á
á
ác
c
c
cch
ch
ch
chỉ
ỉ
ỉ
ỉti
ti
ti
tiê
ê
ê
êu
u
u
uph
ph
ph
phả
ả
ả
ản
n
n
ná

á
á
ánh
nh
nh
nhhi
hi
hi
hiệ
ệ
ệ
ệu
u
u
uqu
qu
qu
quả
ả
ả
ảc
c
c
cô
ô
ô
ông
ng
ng
ngt

t
t
tá
á
á
ác
c
c
chuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
ncho
cho
cho
chođầ

đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nc
c
c
củ

ủ
ủ
ủa
a
a
a
Ng
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng.
ng.
ng.
ng.
Nhằmđánhgiáhiệuquảhuyđộngvốnchođầutpháttriển(chủyếulàvốntrungvà
dàihạn)tạiNgânhàngthìcầncócácchỉtiêu.Sauđâylàcácchỉtiêuchínhphảnánhhiệu
quảcôngtácnày:
Chỉtiêu1.Khối
l

ợngvốn
l
ớn,tăngtrởngổnđịnh:
-Vốnhuyđộngchođầut(chủyếu
l
àtrungvàdàihạn)cósựtăngtrởngổnđịnhvề
mặtsố
l
ợng.Nguồnvốntăngđềuquacácnăm(vốnnămsaulớnhơnvốnnămtrớc),thoả
mãnnhucầutíndụngđầut.
-Tuynhiên,nguồnvốnnàyphả
i
ổnđịnhvềmặtthờigian(đảmbảotránhrủirovề
mặtthờigian).Nếungânhànghuyđộngđợcmộtlợngvốnlớnchođầutnhngkhôngổn
địnhthờngxuyên,khốilợngvốndànhchođầut,chovaysẽkhônglớnnhiđóngânhàng
thờngxuyênđốiđầuvớivấnđềthanhtoán,ảnhhởngđếnhoạtđộngcủangânhàng.Dođó,
hiệuquảhuyđộngvốnsẽkhôngcao.
Chỉtiêu2.Chiphíhuyđộng:
Chiphíhuyđộngđợcđánhgiáquachỉtiêu
l
ã
i
suấthuyđộngbìnhquân,lã
i
suấthuy
độngtừngnguồn,chênhlệchlã
i
suấtđầuvàođầura,đồngthờicũngthôngquachiphí
pháthành.Nếungânhànggiảmchiphíhuyđộngbằngcáchhạlã
i

suấthuyđộngthìviệc
huyđộngvốnsẽrấtkhókhăn.Dovậykhócóthểthựchiện.Ngợclạinếulãisuấthuyđộng
càngcaoth
ì
lãisuấtchovaycàngcaogâykhókhănchongờivaytiềnvàcóthểgâyứ
đọngvốnchoNgânhàng,khiđóngânhàngcầnphảitrả
l
ã
i
chongờ
i
gử
i
tiềntrongkhi
khoảnvốnứđọngkhôngsinhlãi.
Vìvậyngoàiviệctănggiảmlãisuấtđểcólợichongờigửitiềnvàngờivaytiềncó
thểgiảmchiph
í
khácnh:Chiphíinấnpháthành,chiphíquảngcáo,tiếpthị,trả
l
ơngcán
bộhuyđộng,thuêđịađiểmhuyđộng
Chỉtiêu3
:
KhảnăngđápứngnhucầuhoạtđộngkinhdoanhcủaNgânhàng.
Chỉtiêunàyđợcđánhgiáquaviệcsosánhnguồnvốnhuyđộngvànhucầuvayvốn
vốnđầutpháttriển(chủyếulàvốntrungdàihạn)vàcácnhucầukhác.Từđóxácđịnh
nguồnvốncóthểhuyđộngđợc
l
àbaonhiêuvànguồnvốncầnphả

i
huyđộngthêmlàbao
nhiêuđểđápứngnhucầuđó.
Đểđạtđựơcmụctiêunày,Ngânhàngphảiđặtracơcấuhuyđộngvốntrungvàdà
i
hạnmộtcáchhợplý(kỳphiếubaonhiêu?tráiphiếulấybaonhiêu? ).
Đểđápứngnhucầusửdụngvốnđồngthờ
i
cũngđảmbảochongânhànghuyđộng
đợcnguồnvốnnàyvớichiphíthấpnhấtcóthể.
*Chỉtiêukhác:Ngoàicácch
ỉ
tiêutrênhiệuquảcôngtáchuyđộngvốnchođầut
pháttriểnởNHđầutcònđợcphảnánhquacácch
ỉ
tiêusau:
-Thờigian,mệnhgiáhuyđộngvốnchođầuthợplý.
-Mứcđộthuậntiệnchokháchhàng:Đánhgiáquacácthủtụcnhậntiềnvàlàmcác
dịchvụkèmtheo.
-Thờigianhoànthànhsố
l
ợngvốnsovớiquyđịnh.
-Sốvốnbịrúttrớchạn,hệsốsửdụngvốn.
Tómlại,khiđánhgiáhiệuquảcôngtáchuyđộngvốnnóichungvàhuyđộngvốn
chođầutpháttriểnnóiriêngthìmộtchỉtiêukhôngthểphảnánhđầyđủmàphảikếthợp
nhiềuchỉtiêuđánhgiáđúnghiệuquảsửdụngvốn.
II.2.4
II.2.4
II.2.4
II.2.4C

C
C
Cá
á
á
ác
c
c
cnh
nh
nh
nhâ
â
â
ân
n
n
nt
t
t
tố
ố
ố
ốả
ả
ả
ảnh
nh
nh
nhh

h
h
hở
ở
ở
ởng
ng
ng
ngđế
đế
đế
đến
n
n
nt
t
t
tì
ì
ì
ình
nh
nh
nhh
h
h
hì
ì
ì
ình

nh
nh
nhhuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn.
n.
n.
n.
II.2.4.1.Nhântốchủquan
:
-Cáchìnhthứchuyđộngvốn:Đâylàmộttrongnhữngnhântốquantrọngảnhhởngđến
tìnhhìnhhuyđộngvốncủangânhàng.Hìnhthứchuyđộngvốncủangânhàngcàng
phongphúthìkhảnăngđápứngnhucầugửitiềncủadâncxẽtăngvàvốnngânhàng
huyđộngđợcxẽnhiềuhơn.
-Chínhsáchlãixuấtcạnhtranh:lãisuất
l
àyếutốquantrọngkhiếnhànhđộnggửitiềncủa

dânchúngvàngânhàng,haygửitừngânhàngnàysangngânhàngkháchoặcchuyển
từtiếtkiệmsangđầutdovậylãisuấtcóảnhhởngrấtlớnđếnhuyđộngvốncủangân
hàng.
-Chínhsáchkháchhàng:Nếungânhàngcóchínhsáchkháchhàngtốtth
ì
kháchhàngxẽ
gửitiềnvàongânhàngxẽcàngcaovàngợc
l
ại.
-Côngtáccânđốidữahuyđộngvàchovay:Chiến
l
ợcsửdụngvốnđúngđắnvàphùhợp
cònphùthuộcvàochiếnlợcsửdụngvốnnếusửdụngvốnkhônghiệuquảthìngânhàng
cũngxẽhạnchếkhảnănghuyđộngvốnvàngợclại.
-Côngnghệngânhàng:TrongcạnhtranhNHkhôngngừngcảitiếncôngnghệ,bởi
l
ẽcác
dịchvụđặcbiệtvềchuyênmônNHxẽđadạngđổ
i
mớingàycàngtốthơnđápứngnhu
câùkháchhàng.
-Chínhsáchcánbộ
:
Mộtđộingũcánbộcótrìnhđộchuyênmônđợcđặtđúngchỗ,luôn
tạonềntảngthànhcôngcủamộttổchức.Nóichungngờitamuốngiaodịchkinh
doanhvớimộthãngcóbềdàykinhnghiệmvàcóđộingũcánbộcôngnhânviên
lị
ch
thiệpvàtậntình.
-Ch

í
nhsáchquảngcáo:Khôngthểphủnhậnvaitròtolớncủangànhquảngcáohiệnnay.
Ngânhàngnếulàmtốtcôngtácnaythìcókhảnănghuyđộngđợcnhiềuvốnhơn.
II.2.4.2.Nhântốkháchquan:
-Nhântốtiếtkiệmcủanềnkinhtế
:
Nguồnvốnhuyđộngcủangânhàngchủyếulànguồn
vốncủadânc,tổchứckinhtế, dovậynếucácđơnv
ị
nàycótỷlệtiếtkiệmcaoth
ì
nguồnvốnhuyđộngđợcxẽcao.
-Nhântốthunhậpcủadânc:Nếuthunhậpcủadânccàngcaothìkhảnăngcóthểtiết
kiệmcàngcaovàkhiđóhọcótiềngửivàocáctổchứctàichínhvàmuacácgiấytờcó
giásẽcàngcaovàngợc
l
ại.
-Nhântốtâmlítiêudùng:Tiếtkiệmvàtiêudùnglàhainhântốđốilậpnhaunêntiêu
dùngtăngthìtiếtkiêmgiảmvàngợc
l
ạ
i
.Dovậynếutâmlíth
í
chtiêudùngcủadânc
tăngthìtiềngửivàongânhàngxẽgiảm.
-Mô
i
trờngphápl
í

:Nếumôitrờngpháp
l
íổnđịnhcụthểlàcơsởpháplíchohoạtđộng
củangânhàngdợcđảmbảothìngờidânxẽantâmgửitiềnvàongânhàng
II.3.Ho
II.3.Ho
II.3.Ho
II.3.Hoạ
ạ
ạ
ạt
t
t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngs
s
s
sử
ử
ử
ửd
d
d
dụ
ụ

ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
ncho
cho
cho
chođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á

á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aNg
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n

n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri

tri
triể
ể
ể
ển.
n.
n.
n.
II.3.1.Vai
II.3.1.Vai
II.3.1.Vai
II.3.1.Vaitr
tr
tr
trò
ò
ò
òc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aho
ho
ho
hoạ

ạ
ạ
ạt
t
t
tđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngs
s
s
sử
ử
ử
ửd
d
d
dụ
ụ
ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố

ố
ố
ốn
n
n
ncho
cho
cho
chođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể

ể
ể
ển
n
n
nc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aNg
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng

ng
ng
ngđầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
t
tri
tri
tri
triể
ể
ể
ển.
n.
n.

n.
Trongđiềukiệnnềnkinhtếđanggặpphảinhiềuvấnđềkhókhănnhvềvốncho
đầutcủacácdựánvàcácdoanhnghiệptrongquátrìnhsảnxuấtkinhdoanhcũngnhnâng
caochấtlợngcủasửdụngvốnđốivớ
i
cácdựánvàsửdụngvốnđầutcủacácdoanhngiệp
đangđòihỏicấpbách.Đểcungcấpvốnchocácdựánnàyvàcácdoanhnghiệpthìngân
hàngđầutcómộtvaitròquantrọngtrongviệccungcấpvốnchocácđơnvịnàynhằmđáp
ứngnhucầuvốnchocácdựánvàcácdoanhnghiệpmặtkháchoạtđộngsửdụngvốncủa
ngânhàngcũnggiúpchobảnthânngânhàngcóthểhoạtđộngđợcbởihoạtđộngcủangân
hànglàđivayđểchovay.
Tómlại,hoạtđộngsửdụngvốncủangânhàngcóvaitròquantrọngtrongviệccung
cápvốnchođầutpháttriểncủanềnkinhtếmặtkháchoạtđộngsửdụngvốncủangân
hàngcũnggópphànchoviệchoạtđộngcủacácdoanhnghiệpvàcácdựánđầuthiệuquả
hơnbởikhitàitrợvốnchocácdoanhnghiệpvàcácdựánngânhàngđãthựchiệnrấtkĩ
khâuthẩmđịnh,quảnlívốnvayđểđảmbảochodựánhoạtđộnghiệuquả.
II.3.2Cácloạihìnhchovayvàđặcđiểmcủahoạtđộngcủahoạtđộngchovayvốn
dầutpháttriểncủaNgânhàngđầut.
II.3.2.1CácloạihìnhchovaycủaNH.
Ngânhàngcóthểchovaydớinhiềuhìnhthứckhácnhausauđây:
*Theomụcđíchsửdụng
:
-Chovaybấtđộngtàisản.
-Chovaycôngnghiệpvàthơngnghiệp.
-Chovaynôngnghiệp.
-Chovaytiêudùng.
*Theomứcđộtínnhiệmcủakháchhàng
:
-Chovaycóbảođảm.
-Chovaykhôngbảođảm.

*Theothờ
i
hạnchovay.
-Chovayngắnhạn:Làloạ
i
chovaycóthờihạndớimộtnăm,thờngđợcdùngđể
chovaybổsungthiếuhụttạmthờ
i
vềvốnluđộngcủacácdoanhnghiệpvàchovayphục
vụnhucầusinhhoạttiêudùngcánhân.
-Chovaytrunghạn:Làloạih
ì
nhchovaycóthờ
i
hạntrên1nămvàdớ
i
5năm.Loại
chovaynàythờngđợcdùngđểmuasắmtà
i
sảncốđịnh,mởrộnghoặcxâydựngcông
trìnhnhỏ.
-Chovaydàihạn:Làloạichovaycóthờihạntrên5nămđợcsửdụngđểcấpvốn
xâydựngcơbản,cảitiếnvàmởrộngsảnxuấtcóquymôlớn.
Đốivớiđầutpháttriểnthìhoạtđộngchovaytrunghạnvàdàihạnmớicótácdụng
chủyếu.Dovậyđểtăngcờngkhảnăngsửdụngvốnchođầutpháttriểnchủyếuquantâm
đến2nguồnnày.
II.3.2.2Đặcđiểmkhácbiệtcủahoạtđộngchovayvốnđầutpháttriểnsovớicho
vayngắnhạn.
Sựkhácbiệtcủahoạtđộngchovayđầutvớ
i

chovayngắnhạnđợcthểhiệnquacác
đặcđiểmsau:
-Vềthờ
i
hạnchovay:Chovayngắnhạncóthờ
i
hạndớ
i
1năm,chovayđầutthờng
cóthờihạndà
i
hơnítnhấtlàtrên1năm.
-Vềđộrủiro
:
Vớithờihạnchovaydà
i
hạnnênhoạtđộngchovayđầutcóđộrủ
i
rocaohơnchovayngắnhạn.
-Về
l
ãisuất:Dothờigianvaydàiđộrủ
i
rocủahoạtdộngchovayđầutcóđộrủ
i
ro
caohơnnênlãisuấtcủahoạtđộngchovayđầutcaohơnlãisuấtchovayngắnhạn.
-Vềmụcđích:Hoạtđộngchovayđầutdùngđểđầutmởrộngsảnsuấtmuasắm
trangthiếtbị,xâydựngcơsởhạtầng nó
i

kháchơn
l
àđểđầutvàonhữngdựánchathể
sinhlờitrongthờigianngắn.Cònmụcđíchcủavayngắnhạn
l
àđểphụcvụch
ỉ
tiêu,mua
nguyênvậtliệu,trảlơng tức
l
àđápứngnhucầuthanhtoánngắnhạn.
-Nguồntrảnợ
:
Nguồntrảnợcủahoạtđộngchovayđầutlànguồntừkhấuhaovà
lợinhuậnđểdànhtrớckhibớcvàogiaiđoạnlạchậuvềcôngnghệ.Cònnguồnđểtrảnợ
chovayngắnhạn
l
ànguồntừvốnluđộng.
II.3.3.Cácnhântốảnhhởngđếnhoạtđộngchovayvốnđầutpháttriển
.
II.3.3.1.Nhântốchủquan:
Trongthựctếquátr
ì
nhhoạtđộngcủaNgânhàng,chúngtathấytrongcùngmộtthời
gian,cùngmộtthịtrờngnhngcónhữngngânhàngchất
l
ợngcaotổnthất
í
t.Nhngcũngcó
nhữngngânhànggặpnhiềukhókhăn,tổnthấtchovaylớn.Nhvậynhântốcơbảnquyết

địnhđếnchấtlợngchovaychủyếungaybêntrongngânhàng.Chúngtaxemxétmộtsố
nhântốchủyếusau:
a
.Côngtácthẩmđịnhdựánvayvốnđầutpháttriển
:
Ngânhàngvớitcách“bàđỡ“vềmặttàich
í
nhchocácdoanhnghiệpvàdựánđầu
t,thờngxuyênthựchiệncôngtácthẩmđịnhđểngoà
i
việcđánhgiáhiệuquảdựáncòn
nhằmđảmbảochosựantoànchocácnguồnvốnngânhàngtàitrợchodoanhnghiệpvà
cácdựán.
Thẩmđịnhlàmộtkhâuquantrọngnhấttrongquytr
ì
nhchocácdựánđầutcủa
Ngânhàng.Làmtốtcôngtácthẩmđịnhsẽgópphầnquyếtđịnhtrongviệcnângcaohiệu
quảvốnvay,giảmrủirocủangânhàng,gópphầnthúcđẩysảnsuấtpháttriển.
Thậtvậy,côngtácthẩmđịnhch
í
nhlàxemxét,đánhgiácácyếutốvềtcáchpháplý
củangờivay,nănglựctàichínhcủangờ
i
vay,vàxemxéttínhkhảthicủadựánvayvốn.
Quađóngânhàngcóđợcnhữngnétcơbảnvềkháchhàngvayvốnvàdựánvayvốntừđó
cóđợccáckếtquảđểquyếtđịnhchovayvànângcaođợchiệuquảvayvốn
Cóthểkháiquátcôngtácthẩmđịnhdựánvayvốnđầutpháttriểncủangânhàng
đầutvàpháttriểntậptrungvàocácvấnđềnhsau:
*
Ngânhàngthẩmđịnhtcáchpháplícủađơnvịvayvốn.

-Ngờ
i
vaycóđủnăng
l
ựcpháp
l
ítheoquyđịnhtrongquanhệvayvốncủangân
hànghaykhông.
-Ngờivaycóthuộcđốitợngvayvốntheoquyđịnhhiệnhànhcủacácchếđộ,thểlệ
chovaykhông.
-Tcáchcủangờiđứngravayvốn:Khảnăngquảnl
í
,tr
ì
nhđộhọcvấn
-Uytíncủađơnvịvayvốn
:
Chất
l
ợng,giácảhànghoá,khảnăngchiếm
lĩ
nhthị
trờngcủasảnphẩmtrênthịtrờng,cácquanhệkinhtếtàichính,vayvốn,trảnợvớikhách
hàng,bạnhàngvàcácngânhàng.
*Tìnhhìnhtàichínhcủadoanhnghiệpvayvốn:
Đánhgiáchínhxácvềtìnhhìnhtàich
í
nhdoanhnghiệpcủađơnvịvayvốnnhằm
xácđịnhsứcmạnhtà
i

chính.Khảnăngđộc
l
ập,tựchủtàichínhtrongkinhdoanh,khả
năngthanhtoánvàkhảnăngtrảnợcủangờivay.Trongphântíchtà
i
ch
í
nhdoanhngờita
thờngápdụngphơngpháptỷlệbởiuđ
i
ểmcủanólà.
+Việctínhtoáncácchỉtiêulàtơngđố
i
dễdàng,cóthểlậptrìnhchomáytínhđể
tínhmộtloạtcácch
ỉ
tiêumộtcáchnhanhchóngquađórútngắnthờigianthẩmđịnhtình
hìnhtàichínhdoanhnghiệp.
+Cácchỉtiêucóthểđợctínhtheotừngnămhoặctừnggiaiđoạn.Dođónócóthểso
sánhđốichiếuvớinhauđểthấyđợcsựthayđổitheochiềuhớngt
í
chcựchaytiêucực
cũngnhsuhớngtrongtơnglai.
+Phơngphápnàychủyếudựatrêncácbáocáotàichính,Đây
l
ànguồnthôngtin
sẵncómàhầunhtấtcảcácdoanhnghiệpđềucó.Nếucácbáocáotàichínhcóđộchính
xáccaothìth
ì
kếtquảtínhtoántheophơngphápnàycóthểchấpnhậnđợc.

Tuyvậyphơngphápnàyđò
i
hỏiphảiđềracácngỡng,cácđịnhmứclàmcơsởđể
sosánhcácgiátrịtỷlệtínhđợccủadoanhnghiệp
l
àmthamchiếu.Cáctỷlệdùngđểtính
toánthờnglà4nhómchỉtiêusau.
-Tỷlệkhảnăngthanhtoáncácnghĩavụtàichính
:Đâylànhómchỉtiêuđợcsử
dụngđểđánhgiákhảnăngđápứngcáckhoảnnợcủadoanhnghiệp.
+Tỷlệthanhtoánhiệnhành:Chobiếtkhảnăngthanhtoáncủacáckhoảnnợthờng
xuyên.
Tà
i
sảnluđộng
Khảnăngthanhtoánhiệnhành=
Nợngắnhạn.
(Hệsốnàynênlớnhơnhoặcbằng1)
Tàisảnluđộngcó
+Tỷlệ
:
Tàisảnluđộngnợ
Thôngthờngtỷ
l
ệnàybằng2/1hoặc4/1th
ì
đảmbảotínhkhảthi.
-
Tỷlệkhảnăngcânvốn:
Đo

l
ờngphầnvốngópcủachủsởhữudoanhnghiệp.
+Tỷlệnợtrongtổngtà
i
sản:Xácđịnhnghĩavụcủachủsởhữudoanhnghiệpđối
vớichủnợtrongviệcgópvốnvàodựán.
Tổngsốnợ
Hệsốnợ=
Tổngtàisản
Đây
l
àtỷ
l
ệmàngânhàngrấtquantâmvìtỷ
l
ệnợcaothìkhảnăngthanhtoán
củadoanhnghiệpsẽgảmsút.Thôngthờngtỷlệnợnàykhôngquá50%.
+Tổngtà
i
sảnnợtrêntổngvốnsởhữu:Xácđịnhkhảnăngtrảnợcủadoanhnghiệp
bằngvốnchủsởhữu.
-
Tỷlệkhảnănghoạtđộng
:
Đánhgiáhiệuquảsửdụngvốncủacácđơnvịvayvốn.
+Hiệuxuấtsửdụngtà
i
sảncốđịnh:Chobiếtmộtđồngtàisảncốđịnhđemlạibao
nhiêuđồngdoanhthu(Tà
i

sảncốđịnhtínhtheogiácòn
l
ạitạ
i
thờiđiểmbáocáo)
Tổngdoanhthucủadoanhnghiệp
Hiệusuấtsửdụngtàisảncốđịnh=
Giátr
ị
tà
i
sảncốđịnh
+Hiệusuấtsửdụngtổngtàisản:Chobiếtmộtđồngtàisảnđemlạ
i
baonhiêuđồng
doanhthu:
Doanhthutiêuthụ
Doanhthutiêuthụsảnphẩm=
Tổngtàisản
-Tỷlệkhảnăngsinh
l
ãi:Phảnánhhiệuquảquảnl
í
xảnsuấtkinhdoanhvàkhảnăng
tiêuthụsảnxuấtkinhdoanhvàhiệunăngquản
l
ýcủadoanhnghiệp.
+Khảnăngsinhlờicủatàisản.
+Doanhlợ
i

thutừsảnphẩm=Lợinhuậnsauthuế/Doanhthutiêuthụ.
+Tỷsuấtsinh
l
ợivốnđầut=Lợinhuậntrớcthuếvà
l
ãi(hoặclợinhuậnsauthuế)/
Tổngtàisản.
+Doanhlợ
i
vốntựcó=Lợinhuậnsauthuế/Vốntựcó
*Tínhpháplícủadựá
n.
+Dựáncóphùhợpvớ
i
mụctiêupháttriểnvàcóđợcphápluậtchophépkhông.
+Vềquảnlýdựáncóthểthựchiệnđợckhông.
+Vềmặtmô
i
trờngcóhợplíkhông
*
Cácchỉtiêuhiệuquảtàichínhcủadựán.
Mộtdựán
l
àmănkhônghiệuquả,rủiro
l
ớnthìkhảnănghoàntrảlạimónnợcho
ngânhànglàrấtkhókhăn.Chấtlợngcủahoạtđộngchovayvốncácdựánđầutphụthuộc
rấtnhiềuvàocácchỉtiêuhiệuquảtàichínhcủadựán.Việcđánhgiácácchỉtiêuhiệuquả
tàichínhdựánxéttrênquanđiểmngânhàngxemxéttrêncácchỉtiêusau:
ã

Chỉtiêuthunhậpthuần(NPV):Dùngđểđánhgiáquymôlợiíchcủadựán.Thờng
tínhtổngthunhậpthuầnvềmặtbằnghiệntạihoặcmặtbằngtơnglai.Chỉtiêu
nàyđánhgiáquymô
l
ợ
i
nhuậncủadựán.
B
i
:
Thunhậpnămicủadựán:
C
i
:Chiph
í
năm
i
củadựán:
Sửdụng:-NPVđợcdùngđểđánhgiáhiệuquảcủamộtdựá,dựánđợcchấpnhận
khiNPV>0.
-Trongsosánhdựánđầut:Đố
i
vớidựánđộclậpthìdựánđợcchọnlà
dựáncóNPV>0.CònđốivớinhiềudựánlựachochọndựnscóNPVmaxtrong
trờnghợpdựáncótuổithọvàđờidựánlànhnhau.
Hạnchế:Chỉtiêunàykhôngthấyđợclợiíchtừmộtđồngvốnbỏravànóphụ
thuộcrất
l
ớnvàotỷsuấttriếtkhấu.
-Chỉtiêuthờ

i
gianthuhồivốn(T):Thờigianthuhồivốn
l
àthờigianmàdựáncần
hoạtđộngđểthuhồiđủvốnbỏra.Thờngutiênchonhữngdựáncóthờ
i
gian
thuhồivốnngắnnếucácyếutốkhácnhnhau.Chỉtiêunàyđợcxemxéttrênhai
gócđộ
:
+Thờigianthuhồivốnđầuttừlợinhuânthuần:
Theophơngphápcộngdồn:
Ch
ỉ
tiêudoanh
lợivốn=x100%
Chỉtiêunàycànglớnth
ì
khảnăngsinhlợicủadựáncàngcao.
-Điểmhoàvốn:Khảnăngsinhlờ
i
vàmứcđộhoạtđộngantoàncủacácdựánthờng
đợcdiễnđạtbằngviệcphânt
í
chđiểmhoàvốn.Tr
ị
sốcủacácch
ỉ
tiêunàycàngthấp
chứngtỏdựánkhảnănghoàvốn(hoặcbắtđầucólãiởmứcđộsản

l
ợnghoặcdoanhthu
thấp).Cónghĩalàdựáncókhảnăgsinh
l
ờ
i
vàmứcđộantoàntronghoạtđộngcao.
Khảnăngtrảnợcủadựán=
KhấuhaoLợinhuậndành
cơbảnđểtrảnợtừdựán
Khảnăngtrảnợcàngcaochứngtỏdựánhoạtđộngcàngantoànvàcànghiệuquả.
-
Tỷsốtrảnợcủadựán=
Tỷsốnàylớnhơn1chứngtỏkhảnăngtrảnợcàngcao.
-
Trênđâylà4vấnđềquantrọngcầnxemxétđểquyếtđịnhchovayvốnhaykhông.
Ngoà
i
rangânhàngcầnphảixemxétmộtsốyếutốkháchquankháccótácđộngđếnđơn
vịvayvốnvàdựánnh:
-Nhữngrủirotiềmẩncủadựáncóthểsảyratrongtơnglai.
-Môitrờngkinhtếxãhội,môitrờngpháplý.
-Tàisảnthếchấp
Khichovayvàsaukhichovayngânhàngcầnphảixemxétđơnvịvayvốnsử
dụngkhoảnvốnđónhthếnào,cóđúngmụcđíchhaykhông,cóhiệuquảkhông,trongquá
trìnhsửdụngvốndoanhdoanhnghiệpcógặpgìbấttrắchaykhôngbảnthândoanhnghiệp
cóýđồlừađảohaykhông Vàcuốicùngviệckhánhhànghoàntrảnợgốcvàlãicho
ngânhàngrasao,cóđúngthờ
i
hạnkhông.Đểlàmđợcđiềunàyđòihỏ

i
ngânhàngphảicó
cácbiệnpháphữuhiệuvàsựhợptáccủakháchhàng.
Tóm
l
ại:thẩmđịnhlàkhâuđầutiênvàquantrọngnhấtđểđem
l
ạ
i
hiệuquảcủacác
côngcuộctà
i
trợvốnchođầutvàpháttriểncủangânhàngđòihỏ
i
ngânhàngphả
i
thực
hiệntốtkhâunàythỉdựánngânhàngtàitrợmớicóthểthuhồiđợcnợvàlãiđồngthời
gópphầnthúcđẩynềnkinhtếpháttriển.
b.Côngtácquảnlýmónvay
.
Thẩmđịnhlàkhâuđầutiênnhằmphântích,đánhgiáđợccácđơnvịvayvốn,
hiệuquảkinhtếcủacácdựánvayvốn,khảnăngtrảnợ.Tuynhiêntronggiaiđoạnthẩm
địnhcũngchỉlàdựatrênnhữngcơsởpháplýdựđoánkếtquả,củamụctiêutà
i
trợlàcông
trìnhpháthuyhiệuquả,trảđợcnợchongânhàng
l
ạ
i

phụthuộcvàot
ì
nhhìnhthựchiệnthi
côngcóđúngmụcđíchbanđầuhaykhông,cóđúngquyđịnhkhông.Dođótráchnhiệm
củaNgânhàngkhôngchỉdừngởviệckýkếthợpđồngmàphảicótráchnhiệmtheodõi,
quảnlýmónvaytrongsuốtthờigiankháchhàngsửdungvốncủakháchhàngvayvốn.
Nếusaukhichovayngânhàngkhôngtheodõiquảnlímónvaythìtrongthờigiandài
kháchhàngsửdụngvốnthựchiệndựánsẽkhôngthểchắcchắnkhoảntiềnvayđóđãsử
dụngđúngmụcđích.Dovậyviệcquảnlímónvaykhôngchỉgiúpngânhàngbảotoàn
vốn,cólợinhuậnmàcòngiúpđơnvịvayvốntránhđợcnhữngrủirođángtiếc.Ch
í
nh
việcquảnlíthờngxuyên,chặtchẽmónvayxẽgiúpchongânhàngpháthiệnranhững
sailệchtrongquátr
ì
nhvậnhànhvàquảnlídựánđó.Từđóngânhàngxẽtvấnchodoanh
nghiêp,cùngvớ
i
doanhnghiệptháogỡnhữngkhókhănđểhạnchếtốiđatìnhhuống
khôngtốtsảyra.Côngtácquảnl
í
mónvaysẽbắtđầutừkhichovayđếnkhikếtthúchợp
đồngchovay.
c
.Chấtlợngthôngtin.
Chấtlợngthôngtincũngcóảnhhởngrấtlớnđếnhoạtđộngsửdụngvốnchođầut
pháttriểncủangânhàng.ởđâyphảiđợcxemxéttổnghoàtrênbakh
í
acạnhtínhchínhxác,
tínhk

ị
pthờivàt
í
nhđầyđủcủathôngtin.
Thậtvậy:đểtiếnhànhcôngtácthẩmđịnhdựánvayvốn,việcđầutiên
l
àphảithu
thậpcácthôngtinliênquancầnthiếtnóivềtcáchphápl
í
củakháchhàng,thôngtinvề
nănglựctà
i
chính,thôngtinvềhiệuquảdựánvayvốn.Saukhichovayđểxemxétquản
límónvay,cũngcầnphảicóthôngtin,phảithuthậpthôngtinvềviệcsửdụngvốnvốn
vaycủađơnvịvayvốncóđúngmụcđíchhaykhông,hiệuquảkhông.Thôngtinvềnhững
thuận
l
ợ
i
vàkhókhănmàđơnv
ị
vayvốnđanggặpphải,thôngtinvềtínhchungthựccủa
kháchhàng,vềthunợ,thunợnhthếnào nhvậythôngtincóchấtlợngcaoxẽ
l
àđầuvào
hoànhảochomọ
i
quátrìnhtiếptheo.Tuynhiên,cũngchathểkhẳngđịnhrằngcứcóchất
lợngthôngtinđầyđủ,chínhxác,k
ị

pthời
l
àcóđợcnhữngquyếtđịnhđúngđắnvìnócòn
phụthuộcvàonhữngyếutốkhácnhviệcsửl
í
thôngtincóhiệuquảhaykhông.Nhng
chúngtaphả
i
thừanhậnthôngtinchínhlàmộtcôngcụhiệuquảđểđảmbảochohoạt
độngsửdụngvốnchođầutpháttriểncủangânhànghiệuquả.
d.Nguồnvốnhuyđộng:
Đầutvốnt
í
ndụnglànhucầukháchquancủanềnkinhtế.Nguồnvốnđểchovay
đầutcủamỗingânhàngcóthểtừcácnguồnkhácnhaunhngcóthểnóinguồnvốnhuy
độnglàmộttrongnhữngnguồnvốnquantrọngnhất.Đểtiếnhànhhoạtđộngchovayth
ì
điềutrớctiênlàphảicónguồnvốn,dovậyhoạtđộngchovayvốnchođầutpháttriển
phụthuộcvàonguồnvốnhuyđộng.Nếutrongcơcấucónguồnvốncóthờ
i
giandà
i
cao
thìtrongcơcấusẽchovayxẽcónguồnvốnchovaycóthờigiandàichođầutpháttriển
xẽổnđịnh.Ngânhàngxẽcóthểchủđộnghơnvềkìhạnchovay,việcthựchiệnrótvốn
theol
ị
chtrìnhđợcthựchiệnđúngtiếnđộ,ngânhàngchủđộngchitrảcáckhoảntiềngử
i
củakháchhàng,vốnngắnhạnvớ

i
mộttỷ
l
ệnhấtđịnhcóthểchovaydàihạn.
e.Nhântốconngời
.
Bấtcứmộtkhâucôngviệcnàotronghoạtđộngcủangânhàngnóichungvàcáchoạt
độngsửdụngvốnnóichungchođầutpháttriểncủangânhàngđềudoconngờithựchiện,
conngờiđaravàquyếtđịnh.Conngờichínhlàchủthểcủamọihoạtđộng.Mọ
i
quyết
địnhvềđờng
l
ối,chínhsáchvềhoạtđộngkinhdoanhcủangânhàng,việcthuthậpthông
tin,sử
l
ýthôngtin,quyếtđịnhchovay,quảnlýmónvay,tiếnhànhthunợđềudoconngời
đảmnhiệm.Dovậychấtlợngsảnphâmtrớctiênsẽphụthuộcvàongờ
i
làmnó.Hoạtđộng
sửdụngvốnchođầutpháttriểncủangânhàngcũngkhôngnằmngoàilệ.
f.Cácnhântốkhác:
*Kháchhàngvayvốn.
Mộtkhingờ
i
vayvốnhoạtđộngxảnxuấtkhônghiệuquả,sảnphấmsảnxuấtra
khôngtiêuthụđợc,kinhdoanhkhôngcólãi,tìnhtrạngthualỗsẽ
l
àmộtnguyênnhântrực
tiếpảnhhởngđếncáckhoảnt

í
ndụngkhôngđợcthựchiệnđúngvàđủ.Trongtrờnghợp
kháchhàngvayvốnbịphásảnth
ì
mấtvốncủangânhàngxẽnghiêmtrọnghơn“Thành
côngcủakháchhàngcũngchínhlàsựthàngcôngcủangânhàng“.Nhvậychấtlợngcủa
hoạtđộngsửdụngvốnchođầutpháttriểnkhôngchỉphụthuộcvàobảnthânngânhàng
mànócònphụthuộcvàokháchhàngvayvốn.Trongquảnlýhoạtđộngcủangânhàngđối
vớikháchhàngvayvốntachúýđếncácyếutốsauđây.Tcáchpháplýcủangờivayvà
nănglựccủangờivay.
*Ngoà
i
rahoạtđộngsửdụngvốncủangânhàngcònch
ị
utácđộngcủacácyếutố
sauđây:Ch
í
nhsáchkinhtếvĩmô,nhữngbiếnđộngvềth
ị
trờng,đ
i
ềukiệntựnhiên
Đểcóthểđềrađợccácgiảiphápchohuyđộngvốnvàsửdụngvốnchođầutphát
triểncủangânhàngtađixemxétvàphântíchcụthểtìnhhìnhhuyđộngvốnvàsửdụng
vốnchođầutvàpháttriểncủangânhàngĐầut&PháttriểnHàTây.
PH
PH
PH
PHẦ
Ầ

Ầ
ẦN
N
N
NII
II
II
II
TH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ
Ạ
ẠNG
NG
NG
NGV
V
V
VÀ

À
À
ÀĐÁ
ĐÁ
ĐÁ
ĐÁNH
NH
NH
NHGI
GI
GI
GIÁ
Á
Á
ÁTH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ
Ạ
ẠNG

NG
NG
NGT
T
T
TÌ
Ì
Ì
ÌNH
NH
NH
NHH
H
H
HÌ
Ì
Ì
ÌNH
NH
NH
NHHUY
HUY
HUY
HUYĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGV

V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
N
V
V
V
VÀ
À
À
ÀS
S
S
SỬ
Ử
Ử
ỬD
D
D
DỤ
Ụ
Ụ
ỤNG
NG
NG

NGV
V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NCHO
CHO
CHO
CHOĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T

TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN
N
N
NT
T
T
TẠ
Ạ
Ạ
ẠI
I
I
ING
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H

HÀ
À
À
ÀNG
NG
NG
NGĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
T&
&
&
&
PH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI

TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À
À
ÀT
T
T
TÂ
Â
Â
ÂY:
Y:
Y:
Y:
I.
I.
I.
I.T
T
T
TỔ

Ổ
Ổ
ỔNG
NG
NG
NGQUAN
QUAN
QUAN
QUANV
V
V
VỀ
Ề
Ề
ỀNG
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À
À
ÀNG

NG
NG
NGĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
T&
&
&
&PH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN

N
N
NH
H
H
HÀ
À
À
ÀT
T
T
TÂ
Â
Â
ÂY:
Y:
Y:
Y:
NgânhàngĐầut&pháttriểnHàTây
l
àmộttrongnhữngchinhánhcủangânhàng
Đầut&pháttriểnViệtNam.Tiềnthâncủanó
l
àphòngđầutvàpháttriểnHàSơnBình
đợcthànhlậpngày1-6-1990.Cũnggiốngnhcácchinhánhkháctrựcthuộcngânhàng
Đầut&pháttriểnViệtNam,toànbộhệthốngngânhàngĐầut&pháttriểnbêncạnhviệc
kinhdoanhtổnghợpnhnhữngngânhàngthơngmạikháccònthamgiavàochovayđầut
pháttriểntheokếhoạchNhànớcđềra.Chínhv
ì
vậy,đểđánhgiákếtquảhoạtđộngkinh

doanhcủangânhàngđầutvàpháttriểnkhôngch
ỉ
căncứvào
l
ợinhuậnmàcònphả
i
căn
cứvàocácđónggópcủanóthôngquaviệcchovayđầutpháttriểnđốivớikinhtếđịa
phơng.Kểtừnăm1998đếnnay,ngânhàngĐầut&pháttriểnHàTâyđãchovaytrêndự
ánđầutvớitổngsốvốnlà389.968triệuđồng.HầuhếtcácdựánđầutdongânhàngĐầu
t&pháttriểnHàTâychovayđềuđãvàđangđónggópmộtphầnkhôngnhỏvàosựphát
triểnkinhtếxãhộicủatỉnh.Điểnhìnhtrongnhữngdựánpháthuyhiệuquảtốtcócácdự
áncủacôngtyximăngTiênSơn,côngtythựcphẩmHàTây,nhàmáycơkh
í
SơnTây,
côngtydulịchAoVua
I.1.
I.1.
I.1.
I.1.M
M
M
Mô
ô
ô
ôh
h
h
hì
ì

ì
ình
nh
nh
nht
t
t
tổ
ổ
ổ
ổch
ch
ch
chứ
ứ
ứ
ức
c
c
cc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang
ng

ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngĐầ
Đầ
Đầ
Đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&ph
ph

ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nH
H
H
Hà
à
à
àT
T
T
Tâ
â
â
ây:
y:

y:
y:
NgânhàngĐầut&pháttriểnHàTâycóbộmáygọnnhẹ,tinhgiảmnhìnchungđủ
cácphòngbancầnthiếtđảmbảothựchiệnnhữngnhiệmvụvàchứcnăngcủam
ì
nh.
HiệnnaytổngsốcánbộcôngnhânviêncủangânhàngĐầut&pháttriểnHàTâylà
85ngời,trongđóbaogồmmộtchinhánhtrựcthuộcvàtámphòngnghiệpvụ,haiphòng
giaodịchvớicácbàntiếtkiệmởthịxãHàĐôngvàthịxãSơnTây.Trụsởchínhcủangân
hàngđóngtại197đờngQuangTrung-thịxãHàĐông-tỉnhHàTây.Cơcấutổchứccủa
ngânhàngĐầut&pháttriểnHàTâynhsau:
I.2.
I.2.
I.2.
I.2.Nh
Nh
Nh
Nhữ
ữ
ữ
ững
ng
ng
ngthu
thu
thu
thuậ
ậ
ậ
ận

n
n
nl
l
l
lợ
ợ
ợ
ợi
i
i
iv
v
v
và
à
à
àkh
kh
kh
khó
ó
ó
ókh
kh
kh
khă
ă
ă
ăn

n
n
nhi
hi
hi
hiệ
ệ
ệ
ện
n
n
nnay
nay
nay
nayđố
đố
đố
đối
i
i
iv
v
v
vớ
ớ
ớ
ới
i
i
ing

ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ngĐầ
Đầ
Đầ
Đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&ph

ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nH
H
H
Hà
à
à
à
T
T
T
Tâ
â
â

ây:
y:
y:
y:
I.2.1.
I.2.1.
I.2.1.
I.2.1.Thu
Thu
Thu
Thuậ
ậ
ậ
ận
n
n
nl
l
l
lợ
ợ
ợ
ợi:
i:
i:
i:
-
-
-
-TrungtâmgiaodịchthanhtoáncủangânhàngĐầut&pháttriểnHàTâynằmởth

ị
xãHàĐônggầnsátthủđôHàNộ
i
-mộttrungtâmkinhtế,chínhtrị,vănhoácủacảnớc.
Đâylàmôitrờngrấtthuậnlợichongânhànghoànhậpvớinh
ị
pđiệuvàcơchếmớitrong
hoạtđộngkinhdoanhcủacảnớcđồngthờ
i
dễdàngtrangb
ị
chomìnhnhữngthiếtb
ị
công
nghệmới,họchỏiđợcnhiềukinhnghiệmquản
l
ýkinhdoanhcũngnhtạođiềukiệnthuận
lợichocácđơnvịbạnđếngiaodịchtạ
i
hộisở.Cũngdogầntrungơngnênngânhàngluôn
nhậnđợcsựch
ỉ
đạosátsaovàchặtchẽcủacấpchủquản.
-
-
-
-NgânhàngĐầut&pháttriểnHàTâylàđơnv
ị
thànhviêncủamộtngânhàng
thơngmạiquốcdoanhlớnvàcótruyềnthốnglâuđời,ngânhàngcóthểhọchỏi,tiếpnhận

nhữngkinhnghiệmtronghoạtđộngngânhàng,đặcbiệtlàtrongl
ĩ
nhvựcđầutpháttriển.
-ĐộingũcánbộcôngnhânviêncủangânhàngĐầut&pháttriểnHàTâycótrình
độtơngđốicao,phẩmchấtđạođứctốt,nhiệttìnhvớicôngviệc Tínhđếnthờiđiểm31-
12-2000trongsố85cánbộcôngnhânviêncủangânhàngthìtrên60%
l
àcótrìnhđộđại
học.
I.2.2.
I.2.2.
I.2.2.
I.2.2.Kh
Kh
Kh
Khó
ó
ó
ókh
kh
kh
khă
ă
ă
ăn:
n:
n:
n:
Bêncạnhnhữngmặtthuậnlợinhtrên,ngânhàngĐầut&pháttriểnHàTâycũng
đangphảiđố

i
đầuvớikhôngítkhókhănthửtháchmàcụthểlà:
-
-
-
-Nhucầuđò
i
hỏ
i
vềvốnđầutđểtăngtrởngpháttriểnkinhtếrấtlớnnhngviệc
chuẩnbịđợccácdựánkhảthicònít;doanhnghiệpyêucầuvốnvaytrongthờ
i
giandài,
lãisuấtthấpnhngviệchuyđộngvốntrung-dà
i
hạnlạigặpnhiềukhókhăn.Đểhuyđộng
đợcnguồnvốnđóth
ì
phảiđảmbảo
l
ợiíchchongờigửitiền(lãisuấtphả
i
caohơnlãisuất
tiềngửingắnhạn).Huyđộngdàihạnvớ
il
ã
i
suấtcaonhngchovayđầutvớilãisuấtcao
thìdoanhnghiệplạikhôngchấpnhận.Đây
l

àmộtkhókhănthửtháchrấtlớnđốivớingân
hàngđểgiữvữngvàpháthuyvaitròchủđạotrongphụcvụđầutpháttriển.
-
-
-
-N
N
N
NgânhànghoạtđộngsátbênđịabànHàNội,dovậychịusựcạnhtranhrấtmạnh
mẽtừph
í
acácngânhàngthơngmạikháccảvềnộidunghoạtđộngcũngnhnguồnnhân
lực.
-
-
-
-Tìnhhìnhkinhtếnớctanó
i
chungvàtỉnhHàTâynó
i
riêngvẫnđanggặpphải
nhữngkhókhănthửtháchhếtsứcgaygắt,tìnhhìnhsảnxuấtkinhdoanhcủacácdoanh
nghiệpvẫnchađợccảithiệnnhiều,sảnphẩmsảnxuấtratiêuthụchậm.Điềunàyảnh
hởngđếnkhảnăngtrảnợcũngnhvayngânhàngđểđầut.
-
-
-
-Từnăm1980đến1995ngânhàngĐầut&pháttriểnHàTâyluôncósựbiếnđộng
vềmôhìnhtổchức,táchrarồilạisátnhậpnhiềulần.Điềunàygâytácđộngkhôngnhỏ
đếnttởng,tìnhcảmcủađộingũcánbộnhânviênngânhàngcũngnhtácđộngkhôngtốt

đếncáckháchhàngcóquanhệthờngxuyênvớ
i
chinhánh.
-
-
-
-Cácdoanhnghiệptrênđịabànt
ỉ
nhHàTâynhìnchungcònởquymônhỏbé,thiếu
dựánhiệuquảđểđầut.
-
-
-
-Hệthốngphápluật,chínhsáchcònnhiềubấtcập,cụthểlàcơchếchínhsáchvề
đầutpháttriểnvàtiềntệtíndụngcònthiếuđồngbộ,chếđộvềđầutxâydựngcơbảnbị
sửađổibổxungnhiềulầngâykhókhănchohoạtđộngngânhàng.
Nhậnthứcđợcnhữngkhókhănvàthuậnlợicủamình,ngânhàngĐầut&pháttriển
HàTâyđãđềranhiềubiệnphápđểthựchiệntốtkinhdoanhnhtạođiềukiệnthuậnlợiở
mứccóthểtố
i
đachokháchhàng,cóutiênđặcbiệtđốivớ
i
cáckháchhàngtruyềnthống
củam
ì
nh,mởrộngchovayđố
i
vớicáckháchhàngngoàiquốcdoanh,đổimớiphongcách
phụcvụ Mặtkhácchinhánhluônbámsátđịnhhớngpháttriểncủangành,thựchiện
nghiêmtúccácquyđịnh,quytắc,nghiệpvụcủangànhvàthậntrọngtrongkýduyệtcho

vayđểđềphòngrủirotrongcơchếthịtrờng,phụcvụtốthơncôngtácđầutpháttriển.
II.
II.
II.
II.TH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ
Ạ
ẠNG
NG
NG
NGV
V
V
VÀ
À
À
ÀĐÁ
ĐÁ

ĐÁ
ĐÁNH
NH
NH
NHGI
GI
GI
GIÁ
Á
Á
ÁTH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ
Ạ
ẠNG
NG
NG
NGT
T

T
TÌ
Ì
Ì
ÌNH
NH
NH
NHH
H
H
HÌ
Ì
Ì
ÌNH
NH
NH
NHHUY
HUY
HUY
HUYĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGV
V
V
VỐ
Ố

Ố
ỐN
N
N
N
V
V
V
VÀ
À
À
ÀS
S
S
SỬ
Ử
Ử
ỬD
D
D
DỤ
Ụ
Ụ
ỤNG
NG
NG
NGV
V
V
VỐ

Ố
Ố
ỐN
N
N
NCHO
CHO
CHO
CHOĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ

Ể
Ể
ỂN
N
N
NC
C
C
CỦ
Ủ
Ủ
ỦA
A
A
ANG
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À
À
ÀNG

NG
NG
NGĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
T&
&
&
&
PH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI
TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể

ỂN
N
N
NH
H
H
HÀ
À
À
ÀT
T
T
TÂ
Â
Â
ÂY.
Y.
Y.
Y.
II.1.
II.1.
II.1.
II.1.Th
Th
Th
Thự
ự
ự
ực
c

c
ctr
tr
tr
trạ
ạ
ạ
ạng
ng
ng
ngt
t
t
tì
ì
ì
ình
nh
nh
nhh
h
h
hì
ì
ì
ình
nh
nh
nhhuy
huy

huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nv
v
v
và
à
à
às
s
s
sử
ử
ử
ửd
d

d
dụ
ụ
ụ
ụng
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
nn
n
n
nó
ó
ó
ói
i
i
ichung
chung
chung
chungc
c

c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
aNg
Ng
Ng
Ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng
ng
ng
ng
Đầ
Đầ
Đầ
Đầu

u
u
ut
t
t
t&
&
&
&Ph
Ph
Ph
Phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể
ển
n
n
nH
H
H
Hà

à
à
àT
T
T
Tâ
â
â
ây.
y.
y.
y.
Hoạtđộnghuyđộngvốnvàhoạtđộngsửdụngvốn
l
àhaivấnđềkhôngthểrờ
i
nhau,
sửdụngvốnlàcơsởvàđộng
l
ựcchocôngtáchuyđộngvốnvàhuyđộngvốnlạithúcđẩy
sựmởrộng,pháttriểnviệcsửdụngvốn.Vìvậy,ngânhàngtrongquátrìnhhoạtđộngcủa
mìnhluôncốgắngthựchiệntốthơncôngtáchuyđộngvốnnhằmđápứngchoviệcsử
dụngvốn.
Việchuyđộngvốnphả
i
dựatrênkếtquảxácđịnhnhucầuvốnvàthựchiệnđáp
ứngyêucầuđó.Tuynhiêntrongphầnsửdụngvốnthìviệcsửdụngvốnsaochocóhiệu
quảvàcólợ
i
chongânhàngvànềnkinhtế.V

í
dụviệcchovayvốnđầuttạingânhàng
khôngchỉsửdụngnguồnvốnhuyđộngcóthờihạndàichođầutmàcònsửdụngvốn
ngắnhạn,việcđólàđúngtheoquyđịnhcủanhànớc(đợcphép
l
ấy20%vốnngắnhạn
chovayđầut.).Đâych
ỉ
làgiảipháptìnhthếnhằmtạovốnchonềnkinhtếcủanớcta
tronggiaiđoạnhiệnnay.
Tóm
l
ạ
i
huyđộngvốnvàsửdụngvốnnhthếnào
l
àhợplíđểvừađảmbảoantoàn
vàhiệuquảđốivớ
i
ngânhàng.Bởinếusựcânđố
i
dữahuyđộngvàchovaykhôngtốtsẽ
cóthểảnhhởngsấuđếnhoạtđộngcủangânhàng.
Đốivớ
i
ngânhàngĐầut&PháttriểnHàTâyđểthấyrõmố
i
quanhệdữahuyđộng
vàchovaynó
i

chungđợcthểhiệnquabảng1:Thựctrạnghuyđộngvốnvàsửdụngvốn
củangânhàngĐầut&PháttriểnHàTây.
Đơnvị:Triệuđồng
NĂM
CHỈTIÊU
Năm1998Năm1999Năm2000
Giátr
ị
Tỷ
trọng
Giátr
ị
Tỷ
trọng
GiátrịTỷtrọng
I.Huyđộngvốn234.729100%339.785100%386.961100%
1.Vốnhuyđộngngắnhạn126.85454%242.23271%295.32176%
2.Vốnhuyđộngtrungvà
dàihạn
69.01329%61.20318%58.36915%
3.Vốntàitrợuỷthácđầut.38.86217%36.3511%33.2799%
II.Sửdụngvốn.207.025100%239.944100%286.529100%
1.Chovayngắnhạn91.88444%134.12356%172.21460%
2.Chovaytrungvàdàihạn74.87936%75.60832%78.45627%
3.Tà
i
trợuỷthácđầut.40.26220%30.21312%35.85927%
III.Phầndtrngvàdà
i
hạn

vàtà
i
trợ
-7.266-8.268-22.675
Theosốliệubảng1tathấy,nguồnvốnhuyđộngcủangânhàngĐầut&Pháttriển
HàTâytănglênrõrệt,năm1999tăng(44,7%)sovớ
i
năm1998vànăm2000tăng
(13,9%)bằng386.916triệu.Tuynhiêntỷtrọngvốntrungvàdàihạnsovớitổngnguồnlại
giảm,cụthểquabanăm1998–2000tngứnglà29%,18%,15%.Vềsốtuyệtđốinăm1999
là61.203triệuđếnnăm2000chỉcòn58.369triệu.Điềunàychothấyviệcnguồnvốntăng
mạnh
l
àdosựtănglêncủanguồnvốnhuyđộngngắnhạn.Đâycũng
l
àtìnhtrạngchung
củanhiềungânhàngthơngmạikháctrongnhữngnămgầnđây,nhiềungânhàngthừa
nhiềuvốnngắnhạntừhuyđộng,gâynêntìnhtrạng“ứđọngvốnngắnhạn”songlạ
i
thiếuvốntrungvàdàihạnchođầutcủanềnkinhtế.
Tiếptheotathấytỷtrọngchovaytrungvàdà
i
hạntrongcơcấusửdụngvốncủa
ngânhàngĐầut&PháttriểnHàTâycósuhớnggiảm,,Năm1998tỷ
l
ệnày
l
à36%,đến
năm1999vànăm2000tỷlệnàycòntơngứng
l

à32%và27%.Mặcdùtổngchovaytrung
vàdà
i
hạnchủangânhàngtừnăm1998đếnnăm2000cosựtăngvềgiátrịtuyệtđố
i
từ
năm1998đếnnăm2000cógiátr
ị
tơngứnglà74.879triệuđồng,75.608triệuđồngvà
78.456triệuđồng.nhngtathấymứctăngnàychađángkểvàtơngxứngvớingânhàng
đầutmộtngânhàngcónhiệmvụchủyếulàchovaytrungvàdà
i
hạnchocácdựánđầu
t.Mặtkhácnếuxétriêngtốcđộtăngtrởngcáckhoảnchovaytrungvàdàihạntathấyrằng
từnăm1998đếnnăm2000cũngđãcósựtăngtrởngnhngtỷlệtăngtrởngkhôngcaocụ
thểtốcđộtăngtrởngcủanguồnnàytơngứnglà0,9%,3,76%.Đ
i
ềuđóchothấyviệccho
vaytrungvàdàihạncũnggặpnhiềukhókhăn,mộtphầncóthểvềphíakháchhàngkhông
giámvaydolàmănkhônghiệuquảvềph
í
angânhàngcóthểkhôngchovayđợcv
ì
cácdự
ánđaracóthểkhôngmangtínhkhảthi,hayngânhàngkhôngthểhuyđộngđợcnhiều
nguồnvốnnày
Xemxétmốiquanhệdữahuyđộngvàchovaytrungvàdà
i
hạnvàtà
i

trợchođầut
pháttriểntathấytrong3nămtừ1998đếnnăm2000sốdphầntrênhlệchnàykếtâmtơng
ứnglà(-7.266,-8.268,-22.675triệuđồng.).Nhvậytathấynguồnvốntrungvàdàihạnvà
tàitrợuỷtháchđầutcủangânhàngchuađápứngđủnhucầuvốnchođầutpháttriển.Mặt
kháccũngnhìnvàotỷ
l
ệâmnàytathấyngânhàngđãcómộtsựcânđốitrongchovay
ngắnhạnđể
l
ấymộtphầnvốnhuyđộngngắnhạnđểchovaydàihạnchođầutpháttriển,
theodúngch
ỉ
th
ị
12/CT-NH.củangânhàngnhànớc,đây
l
àmộtgiảipháptìnhthếngân
hàngnhànớcchophépcácngânhàngthơngmạiđợcphéplấy20%vốnhuyđộngngắn
hạnđểchovaytrungvàdàihạnđápứngnhucầuvốnchonềntếtrongđiềukiệncácngân
hàngthơngmạiđangthừavốnngắnhạn.Dovậydựnợchovaytrungvàdàihạncủangân
hàng
l
ớnhơnmứchuytrungvàdà
i
hạnvàtàitrợuỷtháchđầut.Tuynhiênngânhàngsử
dụngvốnhuyđộngngắnhạnđểchonaytrungvàdàihạncácdựánđầutsẽ
l
àmgiảmkhả
năngthanhtoáncủangânhàng.Dovâynếukhaithácđợccóhiệuquảnguồnvốncóthời
giandà

i
hơnnữath
ì
ngânhàngsẽcóthểchovayđầutpháttriểnnhiềuhơnnữa.điềunày
ngânhàngnhậnthứcrõvấnđềvàcốgắngtrongviệctìmkiếmnguồnvốncóthờigiandài
đểchovayđầutpháttriển.
Trongtơnglai,theosuhớngchungthìcôngtáchuyđộngvốncóthờigiandàicho
đầutpháttriểnxẽđựocchútrọng,bởinhucầuvềnguồnvốncóthờ
i
giandàitrongcác
doanhnghiệpđangcóđòihỏirấtlớndocácdoanhnghiệpcónhucầuđổimớicáctrang
thiếtbị,xâydựngmớicácnhàxởn đểnângcaotrìnhđộsảnxuấtphùhợpvớ
i
nềnkinh
tếhiệnnay.Dovậyngânhàngcầnphảiđápứngnhucầucủacácdoạnnghiệpvàcầnđảm
bảoantoànvàhiệuquả.Mặtkhácđò
i
hỏicácdoanhnghiệpcũngphảinỗlựcphấnđấuđể
làmănhiệuquảvàcóthểđảmbảochitrảđúnghạnchocáckhoảnnợcủangânhàng.Có
nhvậyngânhàngmớitồntạivàpháttriểnđợc.
Tómlại
:
Việccânđốidữahuyđộngnguồnvàsửdụngvốnnó
i
chungvàvốncho
đầutvàpháttriểncủangânhàng
l
àrấtkhóchosựđảmbảoantoànchongânhàng.Do
vậyđò
i

hỏingânhàngphảiđềrađựocnhữnggiảipháphuhiệutrongcảhuyđộngvốnvà
sửdụngvốnnhằmphụcvụtốthơnchođầutpháttriển.
Đểthấyrõhơnvàđềranhữnggiảiphápchohuyđộngvốnvàsửdụngvốnchođàu
tvàpháttriểnđòihỏitaphảixemxétcụthểthựctrạngtìnhh
ì
nhhuyđộngvốnvàsửdụng
vốnchođầutvàpháttriểncủangânhàng.
II.2.
II.2.
II.2.
II.2.TH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ
Ạ
ẠNG
NG
NG
NGV
V

V
VÀ
À
À
ÀĐÁ
ĐÁ
ĐÁ
ĐÁNH
NH
NH
NHGI
GI
GI
GIÁ
Á
Á
ÁTH
TH
TH
THỰ
Ự
Ự
ỰC
C
C
CTR
TR
TR
TRẠ
Ạ

Ạ
ẠNG
NG
NG
NGHO
HO
HO
HOẠ
Ạ
Ạ
ẠT
T
T
TĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NGHUY
HUY
HUY
HUYĐỘ
ĐỘ
ĐỘ
ĐỘNG
NG
NG
NG
V

V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NV
V
V
VÀ
À
À
ÀS
S
S
SỬ
Ử
Ử
ỬD
D
D
DỤ
Ụ
Ụ
ỤNG
NG
NG
NGV

V
V
VỐ
Ố
Ố
ỐN
N
N
NCHO
CHO
CHO
CHOĐẦ
ĐẦ
ĐẦ
ĐẦU
U
U
UT
T
T
TPH
PH
PH
PHÁ
Á
Á
ÁT
T
T
TTRI

TRI
TRI
TRIỂ
Ể
Ể
ỂN
N
N
NC
C
C
CỦ
Ủ
Ủ
ỦA
A
A
ANG
NG
NG
NGÂ
Â
Â
ÂN
N
N
NH
H
H
HÀ

À
À
ÀNG.
NG.
NG.
NG.
II.2.1.
II.2.1.
II.2.1.
II.2.1.Th
Th
Th
Thự
ự
ự
ực
c
c
ctr
tr
tr
trạ
ạ
ạ
ạng
ng
ng
nghuy
huy
huy

huyv
v
v
về
ề
ề
ềhuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn.
n.
n.
n.
Nhphầntrênđãđềcập,việchuyđộngvốnchođầutpháttriểncủangânhàngthờng
phảilànhữngnguồnvốncóthờigiantơngđố
i
dài
í

tnhấtlàmộtnămhaycòngọilàvốn
trungvàdàihạn.Đốivớingânhàngđầutpháttriểnvớimụcđíchchủyếuphụcvụcho
đầutpháttriểnth
ì
nguồnvốnnàyđóngmộtvaitròquantrọngđốivớingânhàng.Thựctế
trongnhữngnămquanguồnvốncóthờigiandàichođầutpháttriểncủangânhàngcũng
cónhiềuthayđổi,ảnhhởngđếnchiphíhuyđộngvàvàhiệuquảcủangânhàng.
HiệnnayvốndànhchođầutcủangânhàngĐầut&PháttriểnHàTâygồmcó4
nguồnvốnchínhsau:nguồnđivayngânhàngđầutpháttriểnTW,nguồnhuyđộngbằng
kìphiếuvàtráiphiếu,nguồntàitrợuỷthácđầut,nguồnhuyđộngcủacáctổchứckinhtế
vàdânc>1năm.Cụthểcủacácnguồnnàyđợcthểhiện
B
B
B
Bả
ả
ả
ảng
ng
ng
ng2:
2:
2:
2:Th
Th
Th
Thự
ự
ự
ực

c
c
ctr
tr
tr
trạ
ạ
ạ
ạng
ng
ng
nghuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố
ố
ố
ốn
n
n
ncho

cho
cho
chođầ
đầ
đầ
đầu
u
u
ut
t
t
tv
v
v
và
à
à
àph
ph
ph
phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể

ể
ể
ển
n
n
nc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang
ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng

ng
ng
ngĐầ
Đầ
Đầ
Đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&
Ph
Ph
Ph
Phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể

ển
n
n
nH
H
H
Hà
à
à
àT
T
T
Tâ
â
â
ây
y
y
y:
:
:
:
Đơ
Đơ
Đơ
Đơn
n
n
nv
v

v
vị
ị
ị
ị:
:
:
:tri
tri
tri
triệ
ệ
ệ
ệu
u
u
uđồ
đồ
đồ
đồng
ng
ng
ng
Năm199819992000
Ch
ỉ
tiêuGi
átrị
Tỷ
trọng

G
iátrị
Tỷ
trọng
G
iátr
ị
Tỷ
trọng
1.Vayngânhàng
ĐT&PTViệtnam.
38
.222
32
%
3
5.471
36
%
3
6.213
39
%
2.K
ì
phiếu–Trái
phiếu.(>12tháng)
12
.422
12

%
1
4.689
15
%
1
4.892
16
%
3.Nhậntà
i
trợuỷ
thácđầut.
38
.862
36
%
3
6.350
37
%
3
3.271
36
%
4.Tiềngử
i
TCKT,
Dânc,(>12tháng)
18

.369
17
%
1
1.043
12
%
7.
264
9%
Tổng10
7.875
10
0%
9
7.373
10
0%
9
1.69
10
0%
Nguồn:PhòngnguồnvốnkinhdoanhngânhàngĐầut&PháttriểnHàTây.
-ĐốivớinguồnvaytừngânhàngđầutvàpháttriểnViệtNam.
Theobảngtrêntathấykhoảnđ
i
vaytrungvàdàihạnchođầutcủangânhàngđầut
vàpháttriểnTWquacácnămxétvềmặtgiátrịcóphầntănglênchútíttrongcácnăm.Từ
năm1998-2000tơngứng
l

à38.222(32%)triệuđồng,35.471(36%)triệuđồng,
36.213(39%)triệuđồng,đ
i
ềunàychothấyngânhàngđầutpháttriểnViệtnamvẫnđang
làmộtcơquanchủquảncungcấpmộtphầnvốnchođầutpháttriểncủachinhánh.Nhng
đâylànguồncóchiphícao,ngânhàngchỉsửdụngtrongtrờnghợpthiếuvốndovậyxu
hứngchunglànêngiảmnguồnnàycảvềsốtuyệtđốivàsốtơngđối.
NếuxétchungcảcơcấuvốnvaytừnguồnvayngânhàngđầutvàpháttriểnViệt
Namthìtỷtrọngvốnvaytrungvàdà
i
hạnchođầutpháttriểnchiếmchủyếutrongtổng
nguồnvốnvaycònnguồnvốnvayngắnhạncủangânhàngđầutpháttriểnViệtNamch
ỉ
chiếmmộtphầnnhỏ.Điềunàylàtấtyếubởingânhàngđầutpháttriểnmụctiêuchủyếu
làphụcvụđầutvàpháttriểnnênnguồnvaynàytăng.
Tómlại
:Ngânhàngsửdụnghìnhthứcđểđápứngnhucầuvềvốnchođầutphát
triểncủam
ì
nhtrongtrờnghợphuyđộngnguồnvốncóthờigiandàichođầutpháttriển
cònthiếu.Tuynhiênnếungânhàngsửdụnghìnhthứcnàynhiềukhikhôngcóhiệuquả
bằngh
ì
nhthứctựhuyđộngdolãisuấttrảchoh
ì
nhthứcnàycaohơnhìnhthứctựhuy
động.Dovậy,đểcóthểđápứngtốthơnnhucầuvốnchođầutpháttriểnvàđemlạihiệu
quảchongânhàngthìđòihỏ
i
ngânhàngphả

i
sửdụngtốtcácbiệnpháptựhuyđộngkhác
nhpháthànhk
ì
phiếuvàtráiphiếuchođầutvàhuyđộngtừdâncvàcáctổchứckinhtế
cùngcácnguồnkhác
-Huyđộngkỳphiếuvàtráiphiếu:
Kỳphiếuvàtráiphiếu
l
àhaicôngcụquantrọngvàcóhiệuquảđểhuyđộngvốn
chođầutvàpháttriển.DovậytrongnhữngnămquavànhữngnămtớingânhàngĐầut&
PháttriểnHàTâyvẫnvàxẽsửdụngcôngcụnàymộtcáchhữuhiệuđểhuyđộngvốncho
đầutvàpháttriển.
H
ì
nhthứchuyđộngvốnchođầutvàpháttriểncủangânhàngđãđợcsửdụng
l
ần
đầutiênvàonăm1994.Nhngmã
i
đếnnăm1998h
ì
nhthứcnàymớichútrọngchocôngtác
huyđộngvốncủangânhàng.Hiệnnayhaicôngcụnàyđanglàphơngtiệnquantrọngcho
côngtáchuyđộngvốncủangânhàngnhằmgiảmtínhphụthuộcnguồnvốnchođầutvà
pháttriểntừngânhàngđầutvàpháttriểntrungơng.Theosốliệubảng2tathấynguồn
vốnhuyđộngbằngk
ì
phiếuvàtrá
i

phiếuchođầutvàpháttriểncủangânhàngđãđợc
tăng
l
êntrongcácnămcụthểnăm1998là12.422(12%)triệuđồng,14.689(15%)triệu
đồng,14.892(16%)triệuđồng.
Tuynhiên,đốivớikìphiếuvàtráiphiếudothờ
i
gianđáohạntơngđốidàinêntuy
lãixuấtcủakỳphiếuvàtráiphiếucóthểcaohơnlã
i
suấtcủatiềngửitiếtkiệmnênrủro
vàbấttiệnchongờimuakỳphiếuvàtráiphiếulàrấtlớndohiệnnaylãisuấttrênthịtrừng
luônbiếnđộng,vàkhicầntiềnmặthọmuốnchuyểntừkỳphiếuvàtrá
i
phiếusangtiền
mặtxẽgặpnhiềukhókhăn.Dovậyđểtăngcờngkhảnănghuyđộngnguồnnàyđòihỏi
ngânhàngphảicónhữnggiảiphápthíchhợptạođ
i
ềukiệnchokháchhàng.
Tómlại
:Nguồnvốnhuyđộngbằngkỳphiếuvàtráiphiếuđểtạovốnchođầutvà
phảttriểncủangânhàng
l
àquantrọng,vàđóngvaitròchủchốtnhằmtạot
í
nhchủđộng
chongânhàng,pháthuynộ
i
lựccủabảnthânngânhàngtrongphụcvụchođầutvàphát
triển.Hyvọngrằngvớiđờnglối,chiến

l
ợchuyđộngđúngđắn,ch
í
nhsáchvàgiảiphápcụ
thểphùhợpvớit
ì
nhhìnhvàkhảnăngthìngânhàngxẽđạtđợcmứccaohơnvềkỳphiếu
vàtráiphiếu.
-Nhậntàitrợuỷthácđầut:
Cũngquasốliệucủabảng2,tathấynguồnvốntà
i
trợuỷthácđầutcósốvốngiảm
điquacácnămvềsốtuyệtđối.Cụthểnăm1998
l
à38.862triệuđồng,năm1999
l
à36.350
triệuđồngvànăm2000là33.271triệuđồng.Đâylànguồnvốncungcấpvốnđầuttrung
vàdàihạnchođầutcóchiph
í
thấpdongânhàngch
ỉl
àmđạilíchonênkhônglođầuravà
đầuvàocủanguồnvốn,cũngkhôngphảitrảlãichongờigửimàđợcnhậnmộtkhoảnph
í
từcôngtácnày.Tuynhiênhiệnnaynguồnnàyđangcóxuhớnggiảmđ
i
v
ì
hiệnnay

khôngchỉcóngânhànglàmđạ
i
líthanhtoánvàtàitrợuỷthácđầutmàcórấtnhiềungân
hàngvàcáctổchứckhácđợcthamgianhậnvốnuỷthác,thựchiệnviệcgiả
i
ngânthunợ
cácdựánđầuttàitrợ.
-
Nguồnhuyđộngtừcáctổchứckinhtếvàdâncchođầutpháttriển.
Tổchứckinhtếvàdânclàhainguồnvốnlớnđểngânhàngcóthểhuyđộngvốn.
Nhngthựctếtiềngiửcủacácnguồnnàycóthờ
i
giandà
il
ớnhơn1năm
l
àrấtthấp.Cụthể
nămnăm1998đếnnăm2000nguồnnàygiảmđángkểtơngứnglà.18.369triệuđồng
(tơngứng17%),11.043triệuđồng(12%),7.264triệuđồng(9%).Sởd
ĩ
cóvấnđềnàylàdo
trongnhữngnămgầnđâynhànớcluôncắtgiảmlãixuấtđểkíchth
í
chđầutcủacácdoanh
nghiệpdovậytiềngửicủacácdoanhnghiệpgiảmxuống.Mặtkhácngờidânkhônga
thíchgiửitiềntiếtkiệmcóthờigantơngđốidàidohọsợrủirodocócácbiếnđộngvề
l
ãi
suất,lạmphát hoặckhihọmuốnrútkhoảntiềnnàyrasửdụngchoviệcgìđóxẽgặpkhó
khăn.

Tómlại:
Đểcóthểgiatăngđợcnguồnvốnhuyđộngchođầutvàpháttriểnđápứng
nhucầuchotăngtrởngvàpháttriểnkinhtếthìđòihỏiphả
i
cósựnỗlựcphấnđấucủabản
thânngânhàngđểđarađợccácgiảipháphữuhiệuchohuyđộngvốn.
Đểcóthểđarađợccácgiả
i
phápchođầutpháttriểncủangânhàngđâutavàphát
triểncủangânhàngđầutvàpháttriểnHàTâytacầnxemxétthêmcácnhântốảnhhởng
đếncôngtáchuyđộngvốnchođầutvàpháttriểncủangânhàng.
II.2.2.
II.2.2.
II.2.2.
II.2.2.Th
Th
Th
Thự
ự
ự
ực
c
c
ctr
tr
tr
trạ
ạ
ạ
ạng

ng
ng
ngc
c
c
cá
á
á
ác
c
c
cnh
nh
nh
nhâ
â
â
ân
n
n
nt
t
t
tố
ố
ố
ốả
ả
ả
ảnh

nh
nh
nhh
h
h
hở
ở
ở
ởng
ng
ng
ngđế
đế
đế
đến
n
n
nhuy
huy
huy
huyđộ
độ
độ
động
ng
ng
ngv
v
v
vố

ố
ố
ốn
n
n
nc
c
c
củ
ủ
ủ
ủa
a
a
ang
ng
ng
ngâ
â
â
ân
n
n
nh
h
h
hà
à
à
àng

ng
ng
ngĐầ
Đầ
Đầ
Đầu
u
u
ut
t
t
t&
&
&
&
Ph
Ph
Ph
Phá
á
á
át
t
t
ttri
tri
tri
triể
ể
ể

ển
n
n
nH
H
H
Hà
à
à
àT
T
T
Tâ
â
â
ây
y
y
y.
.
.
.
a.Cácchínhsáchhuyđộng.
MộttrongnhữngyếutốchủyếuhấpdẫnkháchhàngcủangânhàngĐầut&Phát
triểnHàTây
l
àsựđadạnghoácủacách
ì
nhthứchuyđộngvớ
i

nhiềuloạ
i
kỳhạnkhác