Slide tổng quan về kinh doanh ngoại hối

KINH DOANH NGOẠI HỐI
FOREIGN EXCHANGE - FOREX
GIỚI THIỆU MÔN HỌC

Thời gian: 45 tiết

Mục tiêu:
Cung cấp những kiến thức cơ bản về:

Thị trường ngoại hối và tỷ giá hối đoái

Các cách thức giao dịch trên thị trường ngoại hối

Các nghiệp vụ kd trên TTNH

Kiến thức nền tảng cho môn học QTRRTC

Nội dung

Tài liệu học tập

Đánh giá kết quả
Đề cương
1. Tổng quan về thị trường ngoại hối
2. Những vấn đề cơ bản về kinh doanh NH
3. Giao dịch ngoại hối giao ngay
4. Giao dịch ngoại hối kỳ hạn
5. Giao dịch ngoại hối tương lai
6. Giao dịch hoán đổi ngoại hối
7. Giao dịch quyền chọn ngoại hối
8. KD ngoại hối trên TT liên ngân hàng

NỘI DUNG

Phần 1: Tổng quan về thị trường ngoại hối

Phần 2: Những vấn đề cơ bản trong KDNH

Phần 3: Các giao dịch kinh doanh ngoại hối

Spots

Forwards

Futures

Swaps

Options

Phần 4: Kinh doanh ngoại hối trên TT liên NH
Tài liệu học tập

Slide bài giảng tóm tắt của giáo viên

Cẩm nang Thị trường ngoại hối và Các giao dịch
kinh doanh ngoại hối, PGS., TS. Nguyễn Văn Tiến,
Học viện Ngân hàng (Sách tham khảo)

Options, Futures and other Derivatives - John C.
Hull


Fundamentals of Corporate Finance - Ross,
Westerfield, Jordan

Multinational Financial Management - Alan C.
Shapiro
Tài liệu học tập

Các Văn bản pháp lý trong nước và quốc
tế liên quan tới hoạt động Kinh doanh
ngoại hối

Các văn bản pháp lý liên quan đến KDNH
(Pháp lệnh ngoại hối 2005, QĐ 1452/2004/QĐ-NHNN…)

Các tạp chí chuyên ngành: Ngân hàng, tài
chính tiền tệ
Tài liệu học tập

Các tạp chí chuyên ngành

Các website:

Kinh doanh ngoại hối online:

www.easy-forex.com, www.forextrading.com,
www.fxmarket.com, www.fxweek.com

Các sàn giao dịch ngoại hối

www.cme.com (Chicago Mercantile Exchange)


www.ukforex.co.uk

www.cboe.com (Chicago Board Options Exchange)
Cách thức đánh giá môn học

Điểm chuyên cần: 10%

Điểm giữa kỳ: 30%

Điểm cuối kỳ: 60%

Thuyết trình, giải bài tập, phát biểu: khuyến
khích vào điểm giữa kỳ

Hình thức thi: Tự luận (có thể bao gồm 1
phần trắc nghiệm +bài tập)
Trường hợp SV bị cấm thi
Quy định mới áp dụng cho hệ đào tạo tín chỉ
các lớp Chính quy:

Vắng quá 25% số buổi học (căn cứ vào số
lần điểm danh)

Điểm kiểm tra giữa kỳ dưới 4
Nội quy lớp học

Điểm danh: không thông báo trước

Kiểm tra: sẽ thông báo trước


Thời gian: Đi học đúng giờ. Đến muộn vui
lòng vào lớp sau giờ ra chơi.

Đeo thẻ SV, mặc đồng phục theo quy định

Trong lớp học:

Không sử dụng điện thoại di động

Không sử dụng laptop, ipad…

Không ăn uống

Không nói chuyên riêng
PHẦN 1:
Tổng quan về thị trường ngoại hối
I. Ngoại hối
II. Thị trường ngoại hối
III. Tỷ giá hối đoái
IV. Các giao dịch trên thị trường ngoại hối
I. Ngoại hối
Khái niệm:

là các phương tiện có giá trị được dùng trong thanh
toán và tín dụng.

Theo từ điển tiếng Việt: là chứng từ tín dụng và TT
biểu hiện bằng ngoại tệ, dùng trong TTQT


Theo PL Ngoại hối 2005
-
Ngoại tệ
-
Các phương tiện TT bằng ngoại tệ
-
Các loại giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ
-
Vàng…
-
Tiền Việt Nam (VND)…
“Foreign Exchange:
It’s not difficult;
It’s just confusing.”
Những điểm cần lưu ý:
Người cư trú (và người phi cư trú):

Tổ chức tín dụng, kinh tế thành lập và hoạt động
kdoanh tại VN; Cơ quan NN, đơn vị LLVT, tổ chức chính
trị, xã hội, nghề nghiệp… của VN hoạt động tại VN

CQ đại diện ngoại giao, lãnh sự của VN ở nước ngoài

VPĐD tại nước ngoài của các tổ chức trên

Công dân VN cư trú tại VN; cư trú ở nn <12 tháng, làm
việc tại cquan ĐDNG, VPĐD…và các cá nhân đi theo họ;
đi du lịch, học tập, chữa bệnh và thăm viếng ở n.ngoài

Người nn cư trú tại VN >12 tháng

Những điểm cần lưu ý:

Tiêu chí để phân biệt người phi cư trú và cư trú không
nhất thiết là quốc tịch.

Các tổ chức quốc tế như IMF, WB, UN là người không
cư trú đối với mọi quốc gia

Các đại sứ quán, căn cứ quân sự nước ngoài… đều là
người không cư trú đối với nước đến và là người cư trú
đối với nước đi.

Đối với các công ty đa quốc gia thì sẽ là người cư trú
đồng thời tại nhiều quốc gia.
I. Ngoại hối

Là đối tượng trao đổi trên thị trường ngoại
hối

Hiện nay, đối tượng chính trên TTNH là
ngoại tệ, các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ

Các đồng tiền giao dịch trên thị trường ngoại
hối: USD, EURO, JPY, GBP, CHF, AUD,
CAD, NZD

Nick name:

Giao dịch nhiều nhất, thứ tự là: USD, EUR,
JPY, GBP, CHF => the Majors

USD = United States Dollar
JPY = Japanese Yen
GBP = Great Britain Pound
(UK Pound Sterling)
EUR = Euro
CHF= Swiss Franc
(Confederation Helvetica)
Một số ký hiệu khác

The International Monetary Fund (IMF),
contrarily, for example, uses the identification
label: US$ or US $.

Euro: €

In the Financial Times (of London), GBP
appears as “£” and JPY is identified using the
symbol “¥”.

Swiss Francs are denoted “SFr.”
Séc du lịch
Séc gạch chéo
II. Thị trường ngoại hối
1. Khái niệm thị trường ngoại hối

The Foreign Exchange Market, FOREX, FX

Nghĩa rộng: là nơi diễn ra các hoạt động mua bán ngoại hối

Nghĩa hẹp:


Là nơi thực hiện mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng, tổ chức
tài chính - tín dụng với nhau

Là nơi thực hiện các hoạt động mua bán ngoại tệ, thanh toán
quốc tế giữa các ngân hàng và các trung tâm giao dịch ngoại hối
các nước với nhau thông qua hệ thống giao dịch viễn thông, điện
tử như điện thoại, fax, telex, SWIFT, Reuters dealing 2000,
Telereuter, TENFORE
1. Khái niệm

Pháp lệnh ngoại hối VN, Điều 4.18: Thị trường
ngoại tệ là nơi diễn ra hoạt động mua bán các loại
ngoại tệ.

Thị trường ngoại tệ của Việt Nam bao gồm TT liên
NH và TT ngoại tệ giữa ngân hàng và khách hàng.
-
Nơi: địa điểm cụ thể, nhất định??
-
Thị trường ngoại hối là một mạng lưới toàn cầu liên kết các
thành phần tham gia thị trường với nhau thông qua các
mạng điện tín, như hệ thống điện thoại, telex, fax, máy tính
và hệ thống giao dịch tự động.
2. Tiền đề cho sự của FOREX

Sự phát triển của quan hệ kinh tế quốc tế

Sự hình thành hệ thống tiền tệ thế giới và
tuân thủ các nguyên tắc của hệ thống


Sự phát triển của tín dụng quốc tế thông qua
hệ thống thanh toán quốc tế

Gia tăng sự tích tụ và tập trung hóa nguồn
vốn tại các NH, mở rộng hợp tác đại lý giữa
ngân hàng các nước phát triển

Phát triển vượt bậc trong lĩnh vực công nghệ
thông tin và truyền thông đã giảm thiểu
những rủi ro trong giao dịch giữa các TTNH
Sự phát triển của FOREX
Thể hiện:
-
Gia tăng khối lượng các giao dịch ngoại hối
trong điều kiện toàn cầu hóa nền kinh tế
-
Phát triển và mở rộng tự do hóa quản lý
ngoại hối qua việc tự do hóa các giao dịch
vãng lai và giao dịch vốn
-
Hoàn thiện các công nghệ, kỹ năng nghiệp
vụ trong hệ thống ngân hàng
3. Đặc điểm cơ bản của FOREX

Tính toàn cầu hóa của FOREX được hình thành
trên cơ sở hội nhập KTQT và KV

Các trung tâm giao dịch ngoại hối quốc tế lớn
nhất: NY, London, Paris, Tokyo, Singapore,

HK, Sydney…

Thị trường giao dịch 24h: thực hiện liên tục 24h,
từ tối CN đến trưa thứ 6 giờ GMT, bắt đầu từ
New Zealand, đến Sydney, Tokyo, Hong Kong,
Singapore, Moscow, Frankfurt, London, New
York và tại Los Angeles.
Trading hours
Chicago (Central Time):

Sunday – Opens at 5:00 p.m. (for
the next trade date) – 4:00 p.m.
the following day.

Monday through Friday – Opens
at 5:00 p.m. (for the next trade
date) – 4:00 p.m. the next day.

Except on Friday – Closes at 4:00
p.m. and reopens Sundays at 5:00
p.m.
London (GMT):

Sunday – Opens at 11:00 p.m.
(for the next trade date) – 10:00
p.m. the following day.

Monday through Friday –
Opens at 11:00 p.m. (for the next
trade date) – 10:00 p.m. the next

day. Except on Friday – Closes at
10:00 p.m. and reopens Sundays
at 11:00 p.m.
Singapore (UTC/GMT+8):

Monday – Opens at 7:00 a.m. –6:00
a.m. the following day.

Tuesday through Saturday – Opens
at 7:00 a.m. – 6:00 a.m. the next
day.

Except on Saturday – Closes at 6:00
a.m. and reopens Monday at 7:00
a.m.
Tokyo (UTC/GMT+9):

Monday – Opens at 8:00 a.m. – 7:00
a.m. the following day.

Tuesday through Saturday – Opens
at 8:00 a.m. – 7:00 a.m. the next
day.

Except on Saturday – Closes at 7:00
a.m. and reopens Monday at 8:00
a.m.