chương 5 Công ty chứng khoán

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
GV: VÕ VĂN HẢO
I. KHÁI NIỆM
•
Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty
trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật VN
để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh
doanh chứng khoán do ủy ban chứng khoán nhà
nước cấp
Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh
chứng khoán
•
Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với
mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển
ngành chứng khoán
•
Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh
chứng khoán
•
Có mức vốn pháp đònh theo từng loại kinh doanh
như sau:
- Môi giới chứng khoán: tỷ đồng VN
Điều kiện …
-
Tự doanh chứng khoán: tỷ đồng VN
-
Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán: tỷ
-
Bảo lãnh phát hành ck: tỷ
-
Tư vấn tài chính và đầu tư ck: tỷ

Trong trường hợp công ty xin cấp giấy phép cho nhiều
loại hình kinh doanh thì vốn pháp đònh là tổng số
vốn pháp đònh theo từng loại hình kinh doanh mà
công ty được cấp phép
Điều kiện
•
Giám đốc hoặc Phó giám đốc các nhân viên kinh
doanh của công ty chứng khoán phải đáp ứng đủ
điều kiện để cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh
do ủy ban chứng khoán nhà nước cấp
•
Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho
công ty có giấy phép tự doanh
Cơ cấu tổ chức
•
Phòng giao dòch:
-
Bộ phận môi giới cho khách hàng
-
Bộ phận tự doanh
-
Bộ phận nghiên cứu và phân tích chứng khoán
Phòng kế toán tài chính:
-
Bộ phận kế toán: xử lý các hợp đồng và tài liệu giao dòch, soạn thảo, in
ấn gởi cho khách hàng, nhận lại tài liệu từ khách hàng …
-
Bộ phận tài chính: Quản lý tài chính của công ty thông qua tài khoản
chứng khoán và tiền,
Phòng Marketing

Phòng quản trò – hành chính tổng hợp
Phòng lưu ký, đăng ký, lưu trữ
Phòng quản lý tài sản
Các nhân tố ảnh hưởng
Trình độ chuyên môn hóa và phân cấp quản lý
Ảnh hưởng của thò trường tài chính
Nhân tố con người
-
Thuê nhân viên phù hợp
-
Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực
-
Có chế độ đãi ngộ xứng đáng
Các loại công ty chứng khoán
•
Công ty môi giới (the member firm)
•
Công ty đầu tư ngân hàng( the investment banking
firm)
•
Công ty giao dòch phi tập trung(the over the counter
firm)
•
Công ty dòch vụ đa năng (multiservives firm)
•
Công ty buôn bán chứng khoán
•
Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa
hồng
2.Vai trò công ty chứng khoán

•
Vai trò huy động vốn
•
Xác đònh giá cả chứng khoán
•
Thực hiện tính thanh khoản của chứng khoán
•
Thúc đẩy vòng quay chứng khoán
•
Dòch vụ tư vấn tài chính
•
Các sản phẩm đầu tư
3. Nguyên tắc hoạt động kinh doanh
•
Tuân thủ pháp luật
•
Xây dựng các quy trình nghiệp vụ cho từng loại
hình kd ck cho phép
•
Cung cấp thông tin đầy đủ, kòp thời cho k/h
•
Bảo mật thông tin k/h
•
Đảm bảo nguồn lực tài chính đáp ứng yêu cầu kd
và bù đắp rủi ro trong hđkd
•
Không được đưa hay nhận bất cứ khoản thù lao nào
trái với nghóa vụ của mình trong hđkd
•
Thực hiện đầy đủ nghóa vụ của mình theo pháp luật

hay theo hợp đồng đã cam kết
Nguyên tắc
•
Không được đầu tư vào công ty quản lý quỹ hoặc
công ty chứng khoán khác
•
Thực hiện đầy đủ quyền và nghóa vụ của thành
viên lưu ký
•
Tuân thủ các hành vi bò cấm
•
Được quyền thu phí
II. Nghiệp vụ công ty ck
•
Môi giới
•
Tự doanh
•
Tư vấn đầu tư
•
Quản lý DMĐT
a. Hoạt động môi giới
•
Mở tài khoản gd cho từng k/h trên cở sở hợp đồng
ký kết
•
NVkinh doanh chứng khoán của cty mở tài khoản
giao dòch ck phải thông báo mã số tài khoản cho
UBCKNN, TTGDCK
•

Quản lý tách biệt tiền và ck của từng k/h, quản lý
tách biệt tiền và ck của khách hàng với tiền và ck
của công ty
•
Mở tk chuyên dùng không kỳ hạn bằng VND và
ngoại tệ tại một ngân hàng thương mại được phép
hoạt động ngoại hối để lưu giữ toàn bộ tiền gởi giao
dòch ck của khách hàng
Hoạt động môi giới
•
Không được nhận ủy quyền của khách hàng thực
hiện việc chuyển tiền giữa tài khoản của các k/h
mở tại công ty ck
•
Đảm bảo cung cấp đầy đủ các thông tin về tk cho
k/h khi có yêu cầu
•
Chỉ nhận lệnh của k/h khi có đủ tiền và chứng
khoán ký quỹ theo tỷ lệ quy đònh
•
Không được nhận ủy quyền của k/h lựa chọn chủng
loại, sl, giá cả, thực hiện các giao dòch mua bán ck
trên tài khoản của k/h mở tại cty
b. Hoạt động tự doanh
•
Phải đảm bảo đủ tiền và ck để thanh toán các lệnh
giao dòch của chính mình
•
Cty chứng khoán không được:
-

Đầu tư vào cổ phiếu của công ty có sở hữu trên
50% VĐL của công ty ck
-
Đầu tư trên 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành
của một tổ chức niêm yết
-
Đầu tư trên 15% tổng số cổ phiếu đang lưu hành
của một tổ chức chưa niêm yết
-
Đầu tư hoặc góp vốn trên 15% tổng số vốn góp của
một công ty trách nhiệm hữu hạn
c. Hoạt động bảo lãnh phát hành
d. Tư vấn tài chính và đầu tư ck
•
Tư vấn đầu tư ck trực tiếp cho k/h
•
Tư vấn tái cơ cấu tài chính, tư vấn chia, tách, hợp
nhất, sáp nhập doanh nghiệp
•
Tư vấn cho doanh nghiệp trong quá trình phát hành
và niêm yết chứng khoán
Tư vấn trực tiếp cho k/h
•
Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp
•
Bảo đảm tính độc lập, trung thực, khách quan và khoa học
của hoạt động tư vấn
•
Không được tiến hành các hđ có thể làm cho k/h và công
chúng hiểu lầm về giá cả, giá trò, và bản chất của bất kỳ

loại ck nào
•
Không được có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ
dỗ, mời gọi k/h mua bán một loại chứng khoán nào đó
•
Bảo mật các thông tin nhận được từ người nhận dòch vụ tư
vấn
•
Chòu trách nhiệm trước pháp luật và bồi thường thiệt hại cho
người sử dụng dòch vụ tư vấn khi vi phạm các cam kết trong
hợp đồng tư vấn
Tư vấn niêm yết
•
Phải ký kết hợp đồng với tổ chức được tư vấn
•
Có trách nhiệm hướng dẫn tổ chức niêm yết được
biết quyền và nghóa vụ khi niêm yết chứng khoán
•
Liên đới chòu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ
xin niêm yết ck
e. Các dòch vụ tài chính khác
•
Đại lý phát hành chứng khoán niêm yết
•
Tư vấn cổ phần hóa
•
Xác đònh giá trò doanh nghiệp