bài giảng tổng quan về thị trường chứng khoán

1
1
Thực hiện: ThS.Trần Phương Thảo
Trường Đại học Kinh tế TPHCM
2
TỔNG QUAN VỀ TTCK
1. DẪN NHẬP VỀ TTCK
2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN
4. VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
3
1. DẪN NHẬP VỀ TTCK
1.1 QÚA TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
- Thế kỷ 15: các thương gia tụ tập tại các quán phiên
chợ
- Năm 1453: họp tại lữ quán Vanber (Bruges – Bỉ)
- Năm 1531: dời tới thành phố Anver (Bỉ)
- Thế kỷ 18: thò trường phát triển nhanh chóng tại Anh,
Pháp, Đức, Ý…
1. DẪN NHẬP VỀ TTCK
- Thò trường trải qua các cuộc khủng hoảng lớn: năm
1929, 1987, và 2007
- Những bước tiến vượt bậc: sự can thiệp của chính phủ,
hàng hoá giao dòch trên TT, sự hỗ trợ về mặt kỹ thuật
…
2
5
1. DẪN NHẬP VỀ TTCK
1.2 KHÁI NIỆM
TTCK là thò trường giao dòch mua bán, trao đổi

các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể
nắm giữ chứng khoán
2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
2.1 THEO PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG
TT chính thứcTT chính thức TT phi chính thứcTT phi chính thức
TT tập trung
TT phi tập trung
OTCOTC
TT tự doTT tự do
SGDCKSGDCK
7
2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
2.2 THEO PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH
TTCK sơ cấpTTCK sơ cấp
Phát hành lần Phát hành lần
đầầu
Phát hành lần Phát hành lần
tiếp theotiếp theo
TT Phát hành
TTCK thứ cấpTTCK thứ cấp
MuaMua bán qua lại bán qua lại
giữa các NĐTgiữa các NĐT
TT lưu hành
8
2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
2.3 THEO CÔNG CỤ LƯU THÔNG
Thò trường trái phiếuThò trường trái phiếu
Thò trường cổ phiếuThò trường cổ phiếu
Thò trường chứng khoán Thò trường chứng khoán
phái sinhphái sinh

Cổ phiếuCổ phiếu
Trái phiếuTrái phiếu
Chứng khoán Chứng khoán
phái sinhphái sinh
3
9
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG
3.1 Chủ thể phát hành
Chính Chính
phủphủ
Chính Chính
quyền quyền
đòa đòa
phươngphương
Các loại Các loại
hình hình
doanh doanh
nghiệpnghiệp
Đònh Đònh
chế tài chế tài
chính, chính,
quỹ đầu quỹ đầu
tư …tư …
10
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG
3.2 Chủ thể đầu tư
Nhà đầu tư Nhà đầu tư
cá nhâncá nhân
Nhà đầu tư Nhà đầu tư
có tổ chứccó tổ chức

11
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG
3.3Chủ thể kinh doanh chứng khoán
NHTMNHTM
Chỉ Chỉ
đònh đònh
thanh thanh
toántoán
Lưu Lưu
kýký
QĐTQĐT
QLQL
DMDM
ĐĐTT
TưTư
vấnvấn
12
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG
3.4 Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động
thò trường
Điều tiết phạm vi Điều tiết phạm vi
tồn bộ thị trườngtồn bộ thị trường
Điều tiết trong phạm vi Điều tiết trong phạm vi
của SGDCKcủa SGDCK
4
13
3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG
3.5 Các tổ chức có liên quan khác
Hiệp hội Hiệp hội
các nhà các nhà

đầu tư đầu tư
tài tài
chínhchính
Cty Cty
đánh đánh
giá hệ giá hệ
số tín số tín
nhiệm nhiệm
Trung Trung
tâm lưu tâm lưu
ký và ký và
thanh thanh
toán bù toán bù
trừ trừ
4. VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
4.4 Đối với nền kinh tế
4.2 Đối với CTCP
4.3 Đối với nhà nước
4.1 Đối với công chúng