phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần khoáng sản và cơ khí mimeco

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNGăI HCăTHNGăLONG
o0o



KHÓA LUN TT NGHIP


 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA
CÔNG TY C PHN KHOÁNG SNăVÀăCăKHệă
MIMECO




SINH VIÊN THC HIN : NGÔ BÍCH HOA
MÃ SINH VIÊN : A17317
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH








HÀ NI ậ 2014
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNGăI HCăTHNGăLONG

o0o


KHÓA LUN TT NGHIP



 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA
CÔNG TY C PHN KHOÁNG SNăVÀăCăKHệă
MIMECO



Giáoăviênăhng dn : ThS. LÊ TH KIM CHUNG
Sinh viên thc hin : NGÔ BÍCH HOA
Mã sinh viên : A17317
Chuyên ngành : TÀI CHÍNH




HÀ NI ậ 2014
Thang Long University Library
LIăCMăN

Em xin chân thành cm ging viên, thc s Lê Th Kim Chung đư hng dn và
nhit tình ch bo, giúp đ em trong sut thi gian thc hin khóa lun tt nghip. Em
xin chân thành cm n các thy cô Khoa Kinh t - Qun lý cng nh Ban lưnh đo
Trng i hc Thng Long đư to điu kin tt, các anh các ch ti Công ty C phn

Khoáng sn và C khí Mimeco đư tn tình giúp đ em trong sut thi gian thc tp và
hoàn thin bài khóa lun này.
Do còn nhiu hn ch v mt kin thc, thi gian cng nh kinh nghim thc
tin nên không tránh khi thiu sót. Em rt mong nhn đc s ch bo và góp ý ca
các quý thy cô đ bài khóa lun đc hoàn thin hn.
Em xin chân thành cm n!
Sinh viên


Ngô Bích Hoa















LIăCAMăOAN

Em xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s
h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc

trích dn rõ ràng.
Em xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!
Sinh viên


Ngô Bích Hoa




















Thang Long University Library
MC LC

LI M U

CHNGă1.ăCăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIP 1
1.1. Nhng vnăđ lý lunăcăbn v tài chính doanh nghip 1
1.1.1. Khái nim tài chính doanh nghip 1
1.1.2. Bn cht ca tài chính doanh nghip. 1
1.1.3. Chc nng ca tài chính doanh nghip 3
1.1.4. Vai trò ca tài chính doanh nghip 5
1.2. Nhng vnăđ căbn v phân tích tài chính doanh nghip 7
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 7
1.2.2. Vai trò và ý ngha ca phân tích tài chính doanh nghip 7
1.2.2.1. Mc tiêu ca vic phân tích tài chính doanh nghip 7
1.2.2.2. Ý ngha ca vic phân tích tài chính doanh nghip 8
1.2.3. Các thông tin s dng trong phân tích tài chính doanh nghip 9
1.2.3.1. Các thông tin bên ngoài doanh nghip 9
1.2.3.2. Các thông tin bên trong doanh nghip 9
1.2.4. Các phng pháp phân tích tài chính ếoanh nghip 11
1.2.4.1. Phng pháp so sánh 11
1.2.4.2. Phng pháp phân tích t l 11
1.2.4.3. Phng pháp phân t 12
1.2.4.4. Phng pháp xác đnh mc đ nh hng ca tng nhân t đn kt qu kinh t 12
1.2.4.5. Phng pháp Dupont 13
1.2.5. Qui trình phân tích tài chính doanh nghip 14
1.2.5.1. Lp k hoch phân tích 14
1.2.5.2. Thu thp thông tin và x lý thông tin 14
1.2.5.3. Xác đnh nhng biu hin đc trng 15
1.2.5.4. Phân tích 15
1.2.5.5. Tng hp và d đoán 15
1.3. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 15
1.3.1. Phân tích tình hình Tài sn – Ngun vn ca doanh nghip 15
1.3.2. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip 16

1.3.3. Phân tích các ch tiêu tài chính ca doanh nghip 17
1.3.3.1. Phân tích nng lc hot đngca tài sn 17
1.3.3.2. Phân tích kh nng thanh toán 19
1.3.3.3. Phân tích c cu tài chính 20
1.3.3.4. Phân tích kh nng sinh li 21
CHNGă2.ăTHC TRNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA CÔNG TY C
PHN KHOÁNG SNăVÀăCăKHệăMIMECO 23
2.1. Gii thiu chung v Công ty C phn Khoáng snăvƠăCăkhíăMimeco 23
2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty Mimeco 23
2.1.2. Chc nng, nhim v ca công ty 23
2.1.3. C cu t chc ca Công ty 24
2.2. Thc trng tình hình tài chính ca Công ty Mimeco giai đon 2011-2013 28
2.2.1. Tình hình tài sn – ngun vn ca công tỔ MimỀco giai đon 2011-2013 28
2.2.2. Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty C phn Khoáng sn và
C khí MimỀco 37
1.2.4. Phân tích các ch tiêu tài chính đc trng ca Công ty C phn Khoáng sn
và C khí MimỀco 42
1.2.4.1. Phân tích nng lc hot đng ca tài sn 42
1.2.4.2. Phân tích kh nng thanh toán 45
1.2.4.3. Phân tích c cu tài chính 47
1.2.4.4. Phân tích kh nng sinh li 49
2.3. ánhăgiáătìnhăhìnhăthc trng tình hình tài chính ca công ty Mimeco 50
2.3.1. Nhng thành tu đt đc 50
2.3.2. Nhng hn ch còn tn ti 51
CHNGă3.ăMT S GIIăPHÁPăNỂNGăCAOăNNGăLC 53
TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KHOÁNG SN 53
VÀăCăKHệăMIMECO 53
3.1. nhăhng và mc tiêu hotăđng ca công ty trong thi gian ti 53
3.2. t s gii pháp nâng cao nngălc tài chính ca Công ty C phn khoáng sn
vƠăCăkhíăMIMECO 54

3.2.1. Gii pháp qun lý các khon phi thu. 54
3.2.2. Gii pháp qun lý hàng tn kho. 55
3.2.3. Gii pháp nâng cao ngun vn. 55
3.2.4. Gii pháp đ nâng cao li nhun, tng kh nng sinh li cho công ty 55
3.2.5. Gii pháp nâng cao hiu qu s dng tài sn 57
3.2.6. Gii pháp nâng cao kh nng thanh toán. 58
3.2.7. Các gii pháp đng b khác. 58
3.3. Kin ngh 59
KT LUN



Thang Long University Library
DANH MC VIT TT

Ký hiu vit tt
BCKQKD
Tênăđyăđ
Báo cáo kt qu kinh doanh
CSH
Ch s hu
CKT
Cân đi k toán
TTC
u t tài chính
TSC
Tài sn c đnh
TSNH
Tài sn ngn hn
VND

Vit Nam đng

DANH MCăSă

Săđă2.1: Mô hình t chc Công ty C phn Khoáng sn và C khí Mimeco 24


DANHăMCă BNGăBIU

Bngă2.1: Tình hình tài sn ca Công ty Mimeco 28
Bngă2.2. Tình hình bin đng ngun vn ca công ty MIMECO giai đon
2011-2013 35
Bngă2.3: Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty Khoáng sn và C
khí Mimeco giai đon 2011 - 2013 38
Bngă2.4: Nng lc hot đng ca tài sn ngn hn ca công ty Mimeco giai
đon 2011 - 2013 43
Bngă2.5: Nng lc hot đng ca tài sn dài hn ca Công ty Mimeco giai đon
2011 - 2013 44
Bngă2.6: Kh nng thanh toán ca Công ty Mimeco giai đon 2011 - 2013 45
Bngă2.7: C cu tài chính ca Công ty Mimeco giai đon 2011 - 2013 47
Bngă2.8: Kh nng sinh li ca Công ty Mimeco giai đon 2011 - 2013 49
Thang Long University Library
LI M U

1. Lý do chnăđ tài
Nn kinh t Vit Nam hin nay đư có nhiu chuyn bin sâu sc qua quá trình
công nghip hóa – hin đi hóa, tr thành mt nc đang phát trin trong nn kinh t
th trng m ca thông thng vi nhiu nc trên th gii.Vic gia nhp WTO tng
kh nng cnh tranh v sn phm, s lng cng nh cht lng ca các doanh nghip
Vit Nam so vi các doanh nghip cùng ngành trên th gii.

óng góp vào quá trình phát trin ca đt nc, ngành công nghip nói chung và
ngành khoáng sn nói riêng có vai trò ht sc quan trng. Vi li th đt nc giàu
khoáng sn nhng không th ch bin sn xut ra đc sn phm đn tay ngi tiêu
dùng, Công ty đư và đang phát huy tim lc khai thác và ch bin qung là ch yu.
Công ty C phn Mimeco là mt doanh nghip có lch s tn ti và phát trin tng
đi dài. Hin ti công ty đang có ch đng vng chc trên th trng.  tip tc đng
vng và nâng cao v th sn có ca mình, công ty đư ý thc đc vai trò quan trng
ca li nhun cng nh vic phân phi và s dng li nhun và t sut li nhun luôn
là ch tiêu tài chính quan trng ca công ty.
Trong bt kì hình thái kinh t xã hi nào, nói đn sn xut kinh doanh ca mt t
chc kinh t đu không th không quan tâm đn vn đ hiu qu. Nng sut – Cht lng
– Hiu qu là ba ch tiêu quan trng hàng đu, là mc tiêu phn đu xuyên sut quá trình
sn xut kinh doanh ca các t chc kinh t. Nó là thc đo trình đ phát trin ca tng
đn v sn xut kinh doanh nói riêng và ca toàn b nn kinh t nói chung.
T khi chuyn sang c ch th trng đòi hi các doanh nghip phi t cân đi
ngun lc, tìm kim bn hàng, th trng tiêu th hàng hóa, sn xut và kinh doanh có
lãi. Vi nhng đòi hi đó, không ít các doanh nghip s gp khó khn  nhiu mt. Do
đó, đ tn ti và phát trin đc di bt kì quy mô và cách thc nào, hot đng sn
xut kinh doanh phi bù đp đc chi phí và có li nhun.
Li nhun là mt ch tiêu kinh t tng hp rt quan trng dùng đ đánh giá hiu
qu kinh t các hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Li nhun có vai trò
và ý ngha quan trng trc ht trong ni b doanh nghip, đng thi là đng lc, là
mc tiêu phát trin ca toàn b nn kinh t quc dân và xã hi.
Vi nhng lý do trên, có th thy vic phân tích tình hình tài chính ti doanh
nghip là ht sc quan trng. Vì vy, em chn đ tài khóa lun là ắPhơnătíchătìnhă
hình tài chính ca Công ty C phn Khoáng snăvƠăCăkhíăMimecoăậ Thc trng
và giiăpháp” nhm tìm ra mt s gii pháp và kin ngh đ nâng cao hiu qu phân
tích tài chính ti doanh nghip, tng sc cnh tranh ca các doanh nghip trong nn
kinh t nhiu bin đng.
2. iătng và phm vi nghiên cu

- i tng nghiên cu: Tình hình tài chính ti Công ty C phn C khí và
Khoáng sn Mimeco.
- Phm vi nghiên cu: Khóa lun đi sâu nghiên cu v tình hình tài chính ti
Công ty Mimeco giai đon 2011 – 2013 nhm đánh giá thc trng tình hình tài chính
ca Công ty thông qua các ch tiêu trên c s lý lun và s liu da trên kt qu kinh
doanh thc t ca bng cân đi k toán và báo cáo kt qu hot đng kinh doanh.
3. Phngăphápănghiênăcu
Khóa lun s dng thông tin s cp thu thp đc trong quá trình thc tp ti
Công ty Mimeco. Quá trình phân tích s dng phng pháp so sánh, phng pháp t
l và phng pháp Dupont cùng vi h thng s đ, bng biu đ đánh giá tình hình
tài chính ca công ty, qua đó đa ra các nhn đnh và gii pháp nhm ci thin tình
hình tài chính, nâng cao hiu qu qun tr tài chính và sn xut kinh doanh ti Công ty
4. Kt cu khóa lun
Ni dung khóa lun chia thành 3 chng, ngoài phn m đu và kt lun bao gm:
Chng 1: C s lý lun v phân tích tình hình tài chính doanh nghip
Chng 2: Thc trng tình hình tài chính ca Công ty C phn Khoáng sn và
C khí Mimeco
Chng 3: Mt s gii pháp nâng cao nng lc tài chính ti Công ty C phn
Khoáng sn và C khí Mimeco








Thang Long University Library

1
CHNGă1. CăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIP

1.1. Nhng vnăđ lý lunăcăbn v tài chính doanh nghip
1.1.1. Khái nim tài chính doanh nghip
Khi nhc đn tài chính trong doanh nghip, ngi ta thng liên h nó vi công
vic k toán, tc là ghi s sách, tính toán s sách và lp các biu bng báo cáo tài
chính. ó là nhn thc sai lm v khái nim tài chính.
Khái nim tài chính, hiu theo ngha thông thng thì đó là nhng hot đng huy
đng vn, s dng, phát trin và qun lý tin vn. Có ngha là doanh nghip cn tích
lu vn, sau đó đu t vào hot đng sn xut và kinh doanh làm s tin đó tng lên -
tc là tin sinh tin. T đó, doanh nghip có đc li nhun thông qua hot đng sn
xut kinh doanh. Tuy nhiên, nhà doanh nghip không đc hng toàn b li nhun
này mà phi phân phi mt phn cho ngân sách nhà nc, nhân viên và c ni b
doanh nghip. Nhng hot đng nói trên đư hình thành nên tài chính doanh nghip.
Di góc đ qun lý thì tài chính là hot đng huy đng, s dng, sp xp, phân
phi vn và là các mi quan h kinh t gia doanh nghip vi các ch th trong nn
kinh t.
1.1.2. Bn cht ca tài chính doanh nghip.
Trong quá trình hot đng kinh doanh, doanh nghip phi đm bo s phi hp
đng b, n khp v nhng hot đng liên quan đn th trng hàng hoá dch v, th
trng vn, th trng lao đng và t chc ni b trong doanh nghip, nhm to ra s
tng trng, đt đc t sut li nhun ti đa. Chính trong quá trình đó đư làm ny
sinh hàng lot nhng quan h kinh t vi các ch th khác thông qua s vn đng ca
vn tin t.
 Quan h tài chính gia doanh nghip vi Nhà nc:
Mi quan h này th hin  ch nhà nc cp phát, h tr vn và góp vn c
phn theo nhng nguyên tc và phng thc nht đnh đ tin hành sn xut kinh
doanh và phân chia li nhun. ng thi, các mi quan h tài chính này còn phn ánh

nhng quan h kinh t di hình thc giá tr phát sinh khi thc hin quá trình phân
phi và phân phi li tng sn phm xã hi và thu nhp quc dân gia ngân sách nhà
nc vi các doanh nghip. iu này đc th hin thông qua các khon thu mà


2
doanh nghip có ngha v pháp lý phi np cho ngân sách Nhà nc. Li nhun ca
doanh nghip đt đc ph thuc rt ln vào chính sách thu. Mt khác, s thay đi v
chính sách tài chính v mô ca nhà nc s làm thay đi môi trng đu t, t đó cng
nh hng đn c cu vn kinh doanh, chi phí hot đng ca tng doanh nghip,
chng hn nh chính sách đu t , h tr tài chính ca nhà nc đi vi doanh nghip.
 Quan h tài chính gia doanh nghip vi th trng tài chính.
Doanh nghip thc hin quá trình trao đi mua bán các sn phm nhm tho mãn
mi nhu cu v vn ca mình. Trong quá trình đó, doanh nghip luôn phi tip súc vi
th trng tài chính mà ch yu là th trng tin t và th trng vn.
- Th trng tin t: thông qua các h thng ngân hàng, doanh nghip có th to
đc ngun vn ngn hn và trung hn đ tài tr cho mi hot đng sn xut kinh
doanh ca mình. Bên cnh đó, mi doanh nghip phi m tài khon ti mt ngân hàng
nht đnh và thc hin các giao dch mua bán qua chuyn khon.
- Th trng vn: thông qua th trng này các doanh nghip có th to đc
ngun vn dài hn bng cách phát hành chng khoán ca công ty nh c phiu, k
phiu,… Mt khác, doanh nghip có th tin hành kinh doanh chng khoán trên th
trng này đ kim li.
 Quan h tài chính ca doanh nghip vi các th trng khác.
Trong nn kinh t, doanh nghip có quan h cht ch vi các doanh nghip khác
trên th trng hàng hoá, dch v, th trng sc lao đng. Ti các th trng này
doanh nghip tin hành mua sm máy móc thit b, nhà xng, tìm kim lao đng,
v.v… Thông qua đây, doanh nghip còn có th xác đnh lng nhu cu hàng hoá, và
dch v cn thit cung ng.Trên c s đó, doanh nghip hoch đnh ngân sách đu t,
k hoch sn xut, tip th nhm tho mãn nhu cu th trng.

 Quan h tài chính trong ni b doanh nghip.
Bao gm các mi quan h tài chính nh:
- Quan h ca nhng doanh nghip m và doanh nghip con.
- Quan h ca nhng doanh nghip vi ngi hoc nhóm ngi có kh nng chi
phi ra quyt đnh, hot đng ca doanh nghip đó thông qua các c quan qun lý
doanh nghip.
- Quan h ca nhng doanh nghip vi qun lý doanh nghip.
- Quan h ca nhng doanh nghip vi ngi lao đng.
Thang Long University Library


3
Các mi quan h này đc biu hin thông qua chính sách tài chính ca doanh
nghip nh sau:
- Chính sách phân phi thu nhp cho ngi lao đng.
- Chính sách chia lãi cho các c đông.
- Chính sách c cu ngun vn.
- Chính sách đu t và c cu đu t.
Nhìn chung, các quan h kinh t nêu trên đư khái quát hoá toàn b nhng khía
cnh v s vn đng ca vn trong hot đng kinh doanh ca doanh nghip. c trng
ca s vn đng ca vn luôn luôn gn lin cht ch vi quá trình phân phi các
ngun tài chính ca doanh nghip và xã hi nhm to lp, phân phi và s dng qu
tin t ca doanh nghip phc v cho quá trình kinh doanh.
Trên c s đó, có th đnh ngha bn cht ca tài chính doanh nghip là h thng
các quan h kinh t phát sinh trong quá trình phân phi các ngun lc tài chính, đc
thc hin thông qua các quá trình huy đng và s dng các loi vn, qu tin t nhm
phc v cho hot đng kinh doanh ca doanh nghip.
1.1.3. Chc nng ca tài chính doanh nghip
Tài chính doanh nghip thc hin các chc nng sau:
 T chc huy đng chu chuyn vn, đm bo cho sn xut kinh doanh đc

tin hành liên tc.
Doanh nghip là đn v kinh t c s có nhim v sn xut kinh doanh nên có
nhu cu v vn, tu theo tng loi hình doanh nghip mà vn đc huy đng t nhng
ngun sau:
- Ngân sách Nhà nc cp.
- Vn c phn.
- Vn liên doanh.
- Vn t b sung.
- Vn vay.
Ni dung ca chc nng này:
- Cn c vào nhim v sn xut, đnh mc tiêu chun đ xác đnh nhu cu vn
cn thit cho sn xut kinh doanh.
- Cân đi gia nhu cu và kh nng v vn.
Nu nhu cu ln hn kh nng v vn thì doanh nghip phi huy đng thêm vn


4
( tìm ngun tài tr vi chi phí s dng vn thp nhng đm bo có hiu qu).
Nu nhu cu nh hn kh nng v vn thì doanh nghip có th m rng sn xut
hoc tìm kim th trng đ đu t mang li hiu qu.
La chn ngun vn và phân phi s dng vn hp lý đ sao cho vi s vn ít
nht nhng mang li hiu qu cao nht.
 Chc nng phân phi thu nhp ca tài chính doanh nghip
Thu nhp bng tin t bán sn phm, hàng hoá, lao v, dch v, li tc c phiu,
lãi cho vay, thu nhp khác ca doanh nghip đc tin hành phân phi nh sau:
Bù đp hao phí vt cht, lao đng đư tiêu hao trong quá trình sn xut kinh doanh
bao gm:
- Chi phí vt t nh nguyên vt liu, nhiên liu, đng lc, công c lao đng nh,…
- Chi phí khu hao tài sn c đnh.
- Chi phí tin lng và các khon trích theo lng.

- Chi phí dch v mua ngoài, chi phí khác bng tin (k c các khon thu gián thu).
Phn còn li là li nhun trc thu đc phân phi tip nh sau:
- Np thu thu nhp doanh nghip theo lut đnh ( hin nay tính bng 28% trên
thu nhp chu thu).
- Bù l nm trc không đc tr vào li nhun trc thu (nu có).
- Np thu vn (nu có).
- Tr các khon chi phí không hp lý, hp l.
- Chia lưi cho đi tác góp vn.
- Trích vào các qu doanh nghip.
 Chc nng giám đc (kim soát) đi vi hot đng sn xut kinh doanh.
Giám đc tài chính là vic thc hin kim soát quá trình to lp và s dng các
qu tin t ca doanh nghip.
C s ca giám đc tài chính:
- Xut phát t tính quy lut phân phi sn phm quyt đnh ( đâu có phân phí
tài chính thì  đó có giám đc tài chính).
- Xut phát t tính mc đích ca vic s dng vn trong sn xut kinh doanh.
Mun cho đng vn có hiu qu cao, sinh li nhiu thì tt yu phi giám đc tình
hình to lp s dng qu tin t trong doanh nghip.
Ni dung:
Thang Long University Library


5
- Thông qua ch tiêu vay tr, tình hình np thu cho Nhà nc mà Nhà nc,
Ngân hàng bit đc tình hình s dng vn ca doanh nghip tt hay cha tt.
- Thông qua ch tiêu giá thành, chi phí mà bit đc doanh nghip s dng vt t,
tài sn, tin vn tit kim hay lãng phí.
- Thông qua ch tiêu t sut li nhun (t sut li nhun doanh thu, giá thành,
vn) mà bit đc doanh nghip làm n có hiu qu hay không?
1.1.4. Vai trò ca tài chính doanh nghip.

Tài chính doanh nghip là mt phm trù kinh t tn ti khách quan trong nn
kinh t hàng hoá - tin t. S vn đng ca nó mt mt phi tuân theo nhng quy lut
kinh t khách quan, mt khác do tài chính doanh nghip là các quan h nm trong h
thng nhng quan h kinh t gn lin vi hot đng kinh doanh nên tài chính doanh
nghip còn phi chu s chi phi bi các mc tiêu và phng hng kinh doanh ca
các ch th doanh nghip. Nhng đn lt mình, tài chính doanh nghip li có tác
đng theo hng thúc đy hay kìm hãm hot đng kinh doanh. Trên góc đ này, tài
chính doanh nghip đc xem là mt trong nhng công c có vai trò quan trng trong
qun lý kinh doanh.
Vai trò ca tài chính doanh nghip đc biu hin qua các mt sau:
 T chc huy đng và phân phi s dng các ngun lc tài chính có hiu qu.
i vi mt doanh nghip, vn là yu t vt cht cho s tn ti và phát trin. Do
vy, vn đ t chc huy đng và phân phi s dng sao cho có hiu qu tr thành
nhim v rt quan trng đi vi công tác qun lý tài chính doanh nghip. Trong nn
kinh t th trng, vn cng là mt loi hàng hoá, cho nên vic s dng vn ca doanh
nghip đu phi tr giá mt khon chi phí nht đnh.Vì th, doanh nghip cn phi ch
đng xác đnh nhu cu vn cn huy đng, t đó có k hoch hình thành c cu ngun
vn tài tr cho hot đng kinh doanh mt cách hiu qu.
Song song vi quá trình huy đng vn, đm bo vn tài chính doanh nghip còn
có vai trò t chc phân phi s dng đ đt hiu qu kinh doanh cao nht – đây là vn
đ có tính quyt đnh đn s sng còn ca doanh nghip trong quá trình cnh tranh
“khc nghit” theo c ch th trng trong kinh doanh, tính hiu qu ca vic s dng
vn đc biu hin ra là:
- V mt kinh t: li nhun tng, vn ca doanh nghip không ngng đc bo
toàn và phát trin.
- V mt xã hi: các doanh nghip không ch làm tròn ngha v ca mình đi vi


6
Nhà nc mà còn không ngng nâng cao mc thu nhp ca ngi lao đng.

 đt đc các yêu cu trên đòi hi doanh nghip phi ch đng nm bt tín
hiu ca th trng, la chn phng án kinh doanh thích hp và hiu qu. Trên c s
phng án kinh doanh đư đc xác đnh, doanh nghip t chc b trí s dng vn theo
phng châm: tit kim, nâng cao vòng quay và kh nng sinh li ca đng vn.
 To lp các đòn by tài chính đ kích thích điu tit các hot đng kinh t
trong doanh nghip.
Hot đng kinh doanh ca doanh nghip luôn luôn cn có s phi hp đng b
ca nhiu ngi, nhiu b phn vi nhau đt trong các mi quan h kinh t. Vì vy,
nu s dng linh hot, sáng to các quan h phân phi ca tài chính đ tác đng đn
các chính sách tin lng, tin thng và các chính sách khuyn khích vt cht khác s
có tác đng tích cc đn vic tng nng sut; kích thích tiêu dùng, tng vòng quay vn
và cui cùng là tng đc li nhun ca doanh nghip. Ngc li, nu ngi qun lý
phm phi nhng sai lm trong vic s dng các đòn by tài chính và to nên c ch
qun lý tài chính kém hiu qu, thì chính tài chính doanh nghip li tr thành “vt cn”
gây kìm hãm hot đng kinh doanh.
 Kim tra đánh giá hiu qu các hot đng kinh doanh ca doanh nghip
Xut phát t vn đ có tính nguyên lý là: khi đu t vn kinh doanh bt k nhà
doanh nghip nào cng đu mong mun đng vn ca mình mang li hiu qu kinh t
cao nht, do vy vi t cách là mt công c qun lý hot đng kinh doanh tài chính
nht thit phi có vai trò kim tra đ nâng cao tính tit kim và hiu qu ca đng vn.
Tài chính doanh nghip thc hin kim tra bng đng tin và tin hành thng
xuyên liên tc thông qua phân tích các ch tiêu tài chính. C th các ch tiêu đó là ch tiêu
tài chính, ch tiêu v các kh nng thanh toán, ch tiêu đc trng v hot đng,s dng các
ngun lc tài chính; ch tiêu đc trng v kh nng sinh li,… Bng vic phân tích các ch
tiêu tài chính cho phép doanh nghip có cn c quan trng đ đ ra kp thi các gii pháp
ti u làm lành mnh hoá tình hình tài chính ca doanh nghip, c th:
- m bo cung ng đ vn cho quá trình kinh doanh.
- S dng vn có hiu qu.
- Gim thp chi phí kinh doanh và giá thành sn phm.
- Nâng cao t sut li nhun ca doanh nghip.

Thang Long University Library


7
1.2. Nhng vnăđ căbn v phân tích tài chính doanh nghip
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip
Phân tích tài chính doanh nghip là mt quá trình kim tra, xem xét các s liu v
tài chính hin hành và quá kh nhm mc đích đánh giá thc trng tài chính, d đoán
ri ro và tim nng tng lai ca mt doanh nghip, trên c s đó giúp các nhà phân
tích ra các quyt đnh tài chính có lien quan ti li ích ca h trong doanh nghip đó.
Phân tích tài chính doanh nghip trc ht thng tp trung vào các s liu đc
cung cp trong các báo cáo tài chính doanh nghip, kt hp vi các thông tin b sung t
nhiu ngun khác nhau, làm rõ tình hình doanh nghip trong quá kh, ch ra nhng thay
đi ch yu, nhng chuyn bin theo xu hng, tính toán nhng nhân t, nhng nguyên
nhân ca s thay đi trong các hot đng tài chính, phát hin nhng qui lut ca các hot
đng , làm c s cho các quyt đnh hin ti và nhng d báo trong tng lai.
1.2.2. Vai trò và ý ngha ca phân tích tài chính doanh nghip
1.2.2.1. Mc tiêu ca vic phân tích tài chính doanh nghip
Phân tích tài chính doanh nghip là mi quan tâm hàng đu khi nhìn nhn mt
doanh nghip.Mi ngi, nhóm ngi khi phân tích tài chính doanh nghip  nhng
cng v khác nhau s nhm đn nhng mc tiêu khác nhau.  đây, ta đ cp đn 3
nhóm chính:
- Phân tích tài chính đi vi nhà qun tr: Phân tích tài chính ca các nhà qun tr
tài chính là phân tích ni b doanh nghip. Do thông tin đy đ và hiu rõ doanh
nghip nên các nhà phân tích tài chính trong doanh nghip có nhiu li th đ có th
phân tích tài chính tt nht. Vic phân tích tài chính doanh nghip đi vi các nhà
qun tr tài chính nhm các mc tiêu sau:
ánh giá thc trng tình hình tài chính ca doanh nghip trong quá kh nh: c
cu vn, kh nng sinh li, kh nng thanh toán, tr n, nhng ri ro tài chính… Trên

c s đó xác đnh mt mnh, mt yu ca doanh nghip.
nh hng cho ban lưnh đo đa ra các quyt đnh đu t, các quyt đnh tài tr,
quyt đnh phân chia li tc.
Làm c s cho vic lp k hoch tài chính cho k sau.
- Phân tích tài chính đi vi các nhà đu t: Nhà đu t có th là cá nhân hay
doanh nghip (các c đông). Nhà đu t cn bit tình hình thu nhp ca ch s hu
– li tc c phn và giá tr tng thêm ca vn đu t. Do vy, h quan tâm ti phân


8
tích tài chính đ nhn bit kh nng sinh lưi ca doanh nghip. ó là mt trong
nhng cn c giúp h ra quyt đnh b vn vào doanh nghip hoc rút vn ra khi
doanh nghip đó.
- Phân tích tài chính đi vi ngi cho vay:  ra các quyt đnh cp hay không
cp tín dng,cp tín dng ngn hn hay dài hn, ngi cho vay đu quan tâm xem
doanh nghip thc s có nhu cu vay hay không, kh nng hoàn tr n vay ca khách
hàng nh th nào?
Tuy nhiên, đng trc các quyt đnh khác nhau,  v th khác nhau, ni dung và
k thut phân tích tài chính có th khác nhau. Phân tích tài chính đi vi nhng khon
cho vay dài hn khác nhng khon cho vay ngn hn. Nu trc quyt đnh cho vay
ngn hn, ngi cho vay đc bit quan tâm đn kh nng thanh toán ngn hn ca
doanh nghip, thì trc quyt đnh cho vay dài hn, ngi cho vay li đc bit quan
tâm đn kh nng sinh li t hot đng kinh doanh ca doanh nghip.
Ngoài ra, khi phân tích tài chính doanh nghip cng rt cn thit đi vi nhng
ngi hng lng trong doanh nghip, đi vi các c quan ch qun ca doanh
nghip, c quan thu, c quan thanh tra…
1.2.2.2. Ý ngha ca vic phân tích tài chính doanh nghip
- Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kim tra, đi chiu và so sánh
các s liu tài chính hin hành và quá kh.
- Qua phân tích tình hình tài chính mi đánh giá đy đ, chính xác tình hình phân

phi, s dng và qun lý các loi vn, ngun vn, vch rõ kh nng tim tàng v vn
ca doanh nghip. Trên c s đó đ ra bin pháp nâng cao hiu qu s dng vn.
- Phân tích tình hình tài chính là công c quan trng trong các chc nng qun tr
có hiu qu ca doanh nghip. Phân tích là quá trình nhn thc hot đng kinh doanh,
là c s cho ra quyt đnh đúng đn trong t chc qun lý, nht là chc nng kim tra,
đánh giá và điu hành hot đng kinh doanh đ đt các mc tiêu kinh doanh.
- Phân tích tình hình tài chính là công c không th thiu phc v công tác qun
lý ca cp trên, c quan tài chính, ngân hàng nh: đánh giá tình hình thc hin các ch
đ, chính sách v tài chính ca Nhà nc, xem xét vic cho vay vn…
Thang Long University Library


9
1.2.3. Các thông tin s dng trong phân tích tài chính doanh nghip
1.2.3.1. Các thông tin bên ngoài doanh nghip
Trong nn kinh t th trng, các ch th kinh t càng ngày càng có mi quan h
mt thit và nh hng ln ti nhau, vic nm đc các thông tin kinh t và x lý các
thông tin bên ngoài doanh nghip là ht sc quan trng.
Phân tích tài chính giúp cho vic ra quyt đnh tài chính và d kin kt qu tng
lai ca doanh nghip. Do vy, phân tích không ch da vào các thông tin trên báo cáo
tài chính mà còn s dng các thông tin t ngoài doanh nghip nh thông tin chung v
kinh t, thu, tin t; các thông tin v ngành kinh doanh ca doanh nghip; các thông
tin v pháp lý, v chính sách tài chính ca Nhà nc đi vi các doanh nghip…
1.2.3.2. Các thông tin bên trong doanh nghip
Báo cáo tài chính là thông tin ht sc cn thit và mang tính cht bt buc đi vi
phân tích tài chính ca doanh nghip.
 Bngăcơnăđi k toán
Bng cân đi k toán là mt báo cáo tài chính tng hp, phn ánh tng quát toàn
b giá tr tài sn hin có và ngun hình thành tài sn đó ca doanh nghip ti mt thi
đim nht đnh. Cn c vào bng cân đi k toán có th nhn xét, đánh giá khái quát

tình hình tài chính và hiu qu hot đng kinh doanh ca doanh nghip ti thi đim
lp báo cáo. ây là mt báo cáo tài chính có ý ngha quan trng đi vi mi đi tng
có quan h s hu, quan h kinh doanh vi doanh nghip.
Thông thng, bng cân đi k toán đc chia thành hai phn: tài sn và ngun
vn đc trình bày di dng mt phía hoc hai phía.
- Phn tài sn: Phn ánh toàn b giá tr tài sn hin có thuc quyn qun lý và s
dng ca doanh nghip, bao gm tài sn ngn hn và tài sn dài hn. Mi loi bao gm
nhiu khon mc đc sp xp theo kh nng chuyn hóa thành tin vi th t gim dn.
- Phn ngun vn: Phân tích các ngun hình thành nên tài sn ca doanh nghip,
bao gm n phi tr và vn ch s hu. Mi loi bao gm nhiu tiêu chí khác nhau đc
sp xp theo mt tnh t phù hp vi yêu cu công tác qun l trong tng giai đon.
 Báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh
Báo cáo kt qu kinh doanh là mt báo cáo tài chính tng hp phn ánh kt qu
hot đng kinh doanh ca doanh nghip trong mt thi kì nht đnh (thng là mt
nm). Qua báo cáo kt qu kinh doanh, các nhà qun tr doanh nghip t tính kh nng


10
hot đng ca doanh nghip trong tng lai. Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh
cng giúp nhà nhà phân tích so sánh doanh thu vi s tin thc nhp qu khi bán hàng
hóa, dch v, so sánh tng chi phí phát sinh vi s tin thc nhp qu đ vn hành
doanh nghip. Trên c s doanh thu và chi phí, có th xác đnh đc kt qu sn xut
– kinh doanh: l lưi trong nm.
Các hình thc ca Báo cáo kt qu kinh doanh
- Kiu mt bc: là kiu lit kê các khon thu nhp đ thy tng các khon thu
nhp và lit kê các khon chi phí đ thy tng các chi phí và kt qu kinh doanh đc
xác đnh tng thu nhp tr tng chi phí.
- Kiu nhiu bc: là kiu mà trong Báo cáo kt qu kinh doanh các khon thu
nhp và khon chi phí đc phân loi thành các nhóm có ý ngha quan trng và sp
xp theo mt trt t nht đnh.

 Báoăcáoăluăchuyn tin t
Báo cáo lu chuyn tin t đc lp đ tr li nhng câu hi liên quan đn lung
tin vào ra trong doanh nghip, tình hình tr n, đu t bng tin ca doanh nghip
trong tng thi k.
Báo cáo lu chuyn tin t cung cp nhng thông tin v các dòng tin lu chuyn
và các khon coi nh tin – nhng khon đu t ngn hn có tính lu đng cao, có th
nhanh chóng và sn sàng chuyn đi thành mt khon tin bit trc, ít chu ri ro v
giá tr do nhng thay đi v lãi sut. Nhng lung vào ra ca tin và nhng khon coi
nh tin đc tng hp thành và nhóm và đc lp theo phng pháp trc tip hoc
gián tip.
Báo cáo lu chuyn tin t trình bày các thông tin v lung tin sau:
- Lung tin t hot đng kinh doanh.
- Lung tin t hot đng đu t.
- Lung tin t hot đng tài chính.
 Thuyt minh báo cáo tài chính
Bn thuyt minh báo cáo tài chính là mt bn k toán tài chính tng quát nhm
mc đích gii trình và b sung, thuyt minh nhng thông tin v tình hình tài chính ca
doanh nghip trong kì báo cáo mà cha đc trình bày đy đ ht các báo cáo tài
chính khác; giúp cho ngi đc có cái nhìn c th và chi tit hn v s thay đi mt s
tình hình liên quan đn hot đng kinh doanh trong k ca doanh nghip.
Thang Long University Library


11
1.2.4. Các phng pháp phân tích tài chính ếoanh nghip
Phng pháp phân tích tài chính là mt h thng bao gm các công c và bin
pháp nhm tip cn, nghiên cu các s kin, hin tng, các mi quan h bên trong và
bên ngoài, các lung dch chuyn và bin đi tài chính, các ch tiêu tài chính ca tng
hp và chi tit, nhm đánh giá tình hình tài chính ca doanh nghip.
V lý thuyt, có nhiu phng pháp phân tích tài chính doanh nghip nh:

Phng pháp so sánh, phng pháp loi tr, phng pháp t l, phng pháp phân t,
phng pháp cân đi, phng pháp liên h… Và sau đây là nhng phng pháp c
bn đc vn dng trong phân tích tài chính ca doanh nghip.
1.2.4.1. Phng pháp so sánh
ây là phng pháp đc s dng ph bin và thng đc s dng  bc khi
đu ca vic phân tích nhm nghiên cu s bin đng và mc đ bin đng ca các
ch tiêu tài chính. ây là mt trong nhng phng pháp rt quan trng.
iu kin thc hin phng pháp so sánh: khi so sánh theo thi gian, các ch tiêu
cn thng nht v ni dung kinh t, v phng pháp đn v tính. Khi so sánh v không
gian (thng so sánh trong mt ngành nht đnh) cn phi quy đi v cùng mt quy
mô vi các điu kin kinh doanh tng t nhau.
Tiêu chun so sánh: là các ch tiêu đc chn làm cn c so sánh (còn gi là s
gc đ so sánh). Tùy theo mc đích yêu cu c th ca phân tích mà la chn các ch
tiêu so sánh thích hp.
K thut so sánh: Phân tích theo phng pháp so sánh có th thc hin bng cách
so sánh ngang hoc so sánh dc. So sánh ngang đ thy đc s bin đng c v s
tuyt đi và s tng đi trên tng ch tiêu. Còn so sánh theo chiu dc đ xem xét t
trng ca tng ch tiêu vi tng th.
1.2.4.2. Phng pháp phân tích t l
Phng pháp phân tích t l là mt trong nhng phng pháp truyn thng, đc
s dng ph bin trong phân tích tài chính doanh nghip.ây là phng pháp s dng
các t s đ phân tích, các t s này thit lp bi t l gia ch tiêu này vi ch tiêu
khác. Phng pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiu qu các s liu
và đa ra đc mt tp hp các con s thng kê vch rõ nhng đc đim tài chính ch
yu trong doanh nghip.
Trong phân tích báo cáo tài chính, các t l tài chính đc phân thành các nhóm


12
t l đc trng. ó là các nhóm t l v c cu tài chính và tình hình đu t, nhóm t

l v kh nng thanh toán, nhóm t l v nng lc hot đng ca tài sn, nhóm t l v
kh nng sinh li.
Mun thc hin phng pháp này cn phi có h thng các đnh mc, các chun
mc,các ngng đ đánh giá tình hình tài chính doanh nghip thông qua vic so sánh
các t l ca doanh nghip vi các ngng đó.
1.2.4.3. Phng pháp phân t
Phân t là vic phân chia s kin nghiên cu, các kt qu kinh t thành nhng
tiêu thc nht đnh. Thông thng trong phân tích, phng pháp chi tit đc thc
hin theo các bc sau:
- Phân chia theo thi gian: tháng, quí, nm.
- Phân chia theo đa đim và phm vi kinh doanh.
- Phân chia theo b phn cu thành phm vi phân tích.
Vic chi tit các ch tiêu theo nhng tiêu thc khác nhau giúp cho công tác phân
tích, đánh giá đc chính xác hn; t đó có nhng bin pháp c th tác đng nhm
nâng cao hiu qu kinh doanh.
1.2.4.4. Phng pháp xác đnh mc đ nh hng ca tng nhân t đn kt qu kinh t
 xác đnh mc đ nh hng ca tng nhân t đn tình hình thc hin các ch
tiêu kinh t có th s dng nhiu phng pháp khác nhau nh phng pháp thay th
liên hoàn, phng pháp s chênh lch, phng pháp hiu s phn trm, phng pháp
cân đi, phng pháp ch s… Sau đây là mt s phng pháp thng đc s dng
trong phân tích:
 Phngăphápăthayăth liên hoàn:
Phng pháp thay th liên hoàn đc s dng đ xác đnh mc đ nh hng ca
tng nhân t đn kt qu kinh t khi các nhân t nh hng này có quan h tích hoc
thng s vi ch tiêu kinh t.
 s dng đc phng pháp thay th liên hoàn, trc ht cn phi sp xp các
nhân t theo mt trình t nht đnh và không đi trong sut quá trình phân tích. Theo
phng pháp này, khi mun xác đnh nhân t nào, cn thay th ch s k hoch ca
nhân t đó bng s thc t chênh lch gia kt cu mi tìm đc vi kt qu trc đó
là nh hng ca nhân t đc thay th.

Thang Long University Library


13
Phng pháp thay th liên hoàn cho phép xác đnh mc đ nh hng ca các
nhân t, t đó s có bin pháp nhm khai thác, thúc đy nhng nhân t tích cc và hn
ch nhng nhân t tiêu cc. Tuy nhiên, nó cng có nhc đim là: nh hng ca mi
nhân t đc xem xét tách ri, không tính đn mi quan h vi các nhân t khác, mc
dù s thay đi ca mt nhân t có th dn đn s thay đi ca các nhân t khác.
 Phngăphápăchênhălch:
Phng pháp s chênh lch thc cht là mt dng đc bit ca phng pháp thay
th liên hoàn. V mt toán hc, phng pháp s chênh lch là mt hình thc rút gn
ca phng pháp thay th liên hoàn bng cách đt tha s chung. Vì vy khi thc hin
phng pháp s chênh lch, phi tuân th đy đ ni dung, các bc tin hành ca
phng pháp thay th liên hoàn. Do đó, nó cng đòi hi nhng điu kin và cng có
nhng u đim, nhc đim nh phng pháp thay th liên hoàn.
 Phngăphápăcơnăđi:
Trong quá trình hot đng kinh doanh đư hình thành nhiu mi quan h cân đi.
Cân đi là s cân bng gia các yu t vi quá trình kinh doanh. Ví d nh cân đi
gia vn (tài sn) vi ngun vn, cân đi gia ngun thu vi chi hay cân đi gia
ngun cung cp vt t vi s dng vt t…
1.2.4.5.Phng pháp Dupont
Bn cht ca phng pháp này là tách mt ch tiêu kinh t tng hp thành mt
chui các ch s tài chính có mi liên h nhân qu vi nhau. iu này cho phép các
nhà phân tích thy đc nh hng ca các t s thành phn đi vi t s tng
hp.Vi phng pháp này, các nhà phân tích có th tìm đc các nguyên nhân dn đn
hin tng tt xu trong mi hot đng c th ca doanh nghip.
Chng hn: T sut li nhun sau thu trên tng tài sn (ROA) đc tính theo
công thc:

ROA
=
Li nhun sau thu
Tài sn
Theo phng pháp Dupont thì t sut này có th đc vit là:

ROA
=
LN sau thu
x
Doanh thu
=
ROS
x
AU
Doanh thu
Tài sn
Trong đó, ROS là t sut li nhun doanh thu, và AU là hiu sut s dng tng
tài sn.


14
Vi cách tính này, ta có th thy đc kh nng sinh li ca vn doanh nghip b
ra chu nh hng bi kh nng sinh li t hot đng bán hàng và công tác qun lý tài
sn ca doanh nghip.
u đim ca phng pháp này là tìm ra đc nguyên nhân ca vn đ t đó có
th đa ra các gii pháp đ gii quyt vn đ đó.
Hn ch ca phng pháp này là nó khá phc tp và nhiu khi nguyên nhân cha
hn là đúng. Có th có mt s trng hp mt s nhân t tác đng đn nhiu ch tiêu
đc gi là nguyên nhân gây ra s thay đi ca ch tiêu cn phân tích. Tuy nhiên,

nhng tác đng này ngc nhau vì vy rt khó có th nói chính xác rng nhân t đó có
tác đng nh th nào đn kt qu phân tích cui cùng.
1.2.5. Qui trình phân tích tài chính doanh nghip
1.2.5.1. Lp k hoch phân tích
Lp k hoch phân tích là xác đnh trc v ni dung, phm vi, thi gian và cách
t chc phân tích.
- Ni dung phân tích cn xác đnh rõ vn đ cn đc phân tích: có th toàn b
hot đng tài chính hoc ch mt s vn đ c th nào đó c cu vn, kh nng thanh
toán… ây là c s đ xây dng đ cng c th đ tin hành phân tích.
- Phm vi phân tích có th là toàn đn v hoc mt s đn v đc chn mt đim
đ phân tích; tùy yêu cu và thc tin qun lý mà xác đnh ni dung và phm vi phân
tích thích hp.
- Thi gian n đnh trong k hoch phân tích bao gm c thi gian chun b và
thi gian tin hành phân tích.
- Trong k hoch phân tích cn phân công trách nhim cho các b phn trc tip
thc hin và b phn phc v công tác phân tích; cng nh các hình thc hi ngh
phân tích nhm thu nhp nhiu ý kin, đánh giá đúng thc trng và phát hin đy đ
tim nng giúp doanh nghip phn đu đt kt qu cao trong kinh doanh
1.2.5.2. Thu thp thông tin và x lý thông tin
Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phi thu thp, s dng mi ngun thông
tin, thông tin t ni b doanh nghip đn nhng thông tin t bên ngoài, t nhng thông
tin s lng đn nhng thông tin giá tr, t nhng thông tin lng hóa đc đn nhng
thông tin không lng hóa đc.
- Thông tin tài chính:  có đc ngun thông tin tài chính, cn thu thp các k
hoch tài chính chi tit và tng hp, các báo cáo tài chính, báo cáo k toán qun tr,
Thang Long University Library


15
các tài liu k toán chi tit có liên quan.

- Thông tin phi tài chính: S phát trin ca doanh nghip do tác đng ca nhiu
nhân t trong và ngoài doanh nghip. Phân tích tài chính là vic phân tích hng ti
tng lai ca doanh nghip. Bi vy, ngoài các thông tin tài chính hin ti và quá kh,
vic phân tích tài chính doanh nghip phi s dng rt nhiu thông tin phi tài chính
khác: thông tin v môi trng chung v kinh t, chính tr, lut pháp…; thông tin v
ngành mà doanh nghip đang hot đng; thông tin v doanh nghip.
1.2.5.3. Xác đnh nhng biu hin đc trng
Trên c s ngun thông tin thu thp đc, tùy thuc vào nhu cu và ni dung
phân tích, nhà phân tích cn tính toán các t s tài chính phù hp, lp các bng biu
theo tng ni dung đư đt ra, so sánh vi các ch s k trc, các ch s ca ngành, ca
các doanh nghip khác trong cùng mt lnh vc hot đng. Trên c s đó, đành giá
khái quát mt mnh, đim yu ca doanh nghip, vch ra nhng vn đ, nhng trng
tâm cn đc tp trung phân tích.
1.2.5.4. Phân tích
Nhng ni dung c bn, nhng vn đ đc cho là quan trng, có nh hng ln
đn tình hình tài chính ca doanh nghip hin ti và trong tng lai đu phi đc tp
trung phân tích c th nhm làm rõ các mi quan h, các yu t bên trong th hin bn
cht ca các hot đng, bng vic:
- Xác đnh các nhân t nh hng, xem xét mi quan h gia các nhân t.
- Xác đnh mc đ nh hng ca các nhân t đn ch tiêu phân tích.
- T góc đ nh hng ca các nhân t, đánh giá các nguyên nhân thành công,
nguyên nhân tn ti.
1.2.5.5. Tng hp và d đoán
- Tng hp kt qu, rút ra nhn xét, d báo xu hng phát trin.
-  xut các gii pháp tài chính nh các gii pháp khác nhm thc hin mc tiêu.
1.3. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip
1.3.1. Phân tích tình hình Tài sn – Ngun vn ca doanh nghip
 phân tích tình hình tài sn - ngun vn ca doanh nghip ta s dng Bng cân
đi k toán. Bng cân đi k toán là báo cáo tài chính cung cp thông tin v tình hình
tài sn, tình hình ngun vn ca doanh nghip ti thi đim lp báo cáo.

Tng tài sn ca doanh nghip bao gm 2 loi: tài sn ngn hn và tài sn dài
hn. Tng ngun vn ca doanh nghip gm có vn c đnh và vn lu đng. Vn