nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại và sản xuất trung thành

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o





KHịAăLUNăTTăNGHIP


 TÀI:

NỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGă
TÀIăSNăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăTRỄCHăNHIMă
HUăHNăTHNGăMIăVÀăSNăXUTă
TRUNG THÀNH




SINHăVIểNăTHCăHINăă : NGUYNăTHăHUYNăTHNG
MÃ SINH VIÊN : A16531
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNHậNGÂN HÀNG



HÀăNI,ă2013
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o

KHịAăLUNăTTăNGHIP


 TÀI:

NỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGă
TÀIăSNăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăTRỄCHăNHIMă
HUăHNăTHNGăMIăVÀăSNăXUTă
TRUNG THÀNH




Gingăviênăhngădnăă:ăPGS.TS. Lu Th Hng
Sinhăviênăthcăhin : Nguyn Th Huyn Thng
Mã sinh viên : A16531
Chuyên ngành : Tài chính



HÀăNI,ă2013
Thang Long University Library
LIăCMăN

 có hoàn thành tt bài khóa lun này, em xin gi li cm n chân thành ti cô

giáo PGS.TS Lu Th Hng là ngi đã trc tip hng dn em rt tn tình, chu đáo
trong sut quá trình em thc hin lun vn này. ng thi, em cng xin chân thành
cm n các thy cô giáo trong b môn kinh t cùng các cán b và nhân viên ca phòng
tài chính – k toán ca Công ty TNHH Thng mi và Sn xut Trung Thành đã cho
em c hi làm vic vi công ty đ hoàn thành tt bài khóa lun ca em.
Em xin chân thành cm n.
Hà Ni, ngày 25 tháng 3 nm 2014
Sinh viên
Nguyn Th Huyn Thng
LIăCAMăOAN

Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h
tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc
trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!

Sinh viên



NguynăThăHuynăThng

Thang Long University Library
MCăLC

CHNGă1: NHNGăVNăăLụăLUNăVăHIUăQUăSăDNGăTÀIă
SNăNGNăHNăCAăDOANHăNGHIP 1
1.1.KháiăquátăvătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip 1
1.1.1. Khái quát v ếoanh nghip 1

1.1.2. Tài sn ngn hn ca ếoanh nghip 3
1.2.HiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaădoanh nghip 6
1.2.1.Khái nim v hiu qu s ếng tài sn ngn hn 6
1.2.2.Các ch tiêu đánh giá hiu qu s ếng tài sn ngn hn 7
1.3.CácănhơnătănhăhngătiăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhn 9
1.3.1.Các nhân t ch quan 9
1.3.2.Nhóm nhân t khách quan 9
1.4.NiădungăqunălỦăTSNHăcaăDN 11
1.4.1.Qun lý các b phn ca tài sn ngn hn 11
1.4.2.Chính sách qun lý tài sn ngn hn 18
CHNGă2.ăTHCăTRNGăHIUăQUăSăDNGăTSNHăTIăCỌNGăTYă
TRÁCH NHIMă HUă HNă THNGă MIă VÀă SNă XUTă TRUNGă
THÀNH 20
2.1.ăGiiăthiuăchungăvăCôngătyăTráchăNhimăHuăHnăThngăMiăVƠăSnă
XutăTrungăThƠnh 20
2.1.1.Quá trình hình thành và phát trin ca công ty Công ty Trách Nhim Hu
Hn Thng Mi Và Sn Xut Trung Thành 20
2.1.2.C cu t chc ca Công ty TNHH TM&SX Trung Thành. 21
2.1.3.Kt qu hot đng ca Công ty Trách Nhim Hu Hn Thng Mi Và
Sn Xut Trung Thành 23
2.2.ăThcătrngăhiuăquăsădng TSNHăcaăCôngătyăTráchăNhimăHuăHnă
ThngăMiăVƠăSnăXutăTrungăThƠnh 25
2.2.1.Thc trng s ếng TSNH ca Công ty Trách Nhim Hu Hn Thng
Mi Và Sn Xut Trung Thành 25
2.2.2Ni ếung qun lý tài sn ngn hn ca công ty TNHH TM&SX Trung Thành. 29
2.2.3. Chính sách tài tr tài sn ngn hn 35
2.2.4.Phân tích các ch tiêu đánh giá hiu qu s ếng TSNH ca Công ty
Trách Nhim Hu Hn Thng Mi Và Sn Xut Trung Thành 37
2.3.ăánhăgiáăthcătrngăhiuăquăsădngăTSNHăcaăCôngătyăTráchăNhimă
HuăHnăThngăMiăVƠăSnăXutăTrungăThƠnh 40

2.3.1.Kt qu đt đc 40
2.3.2.Hn ch và nguyên nhân 41
CHNGă 3.ă GIIă PHỄPă NỂNGă CAOă HIUă QUă Să DNGă TÀIă SNă
NGNăHNăCAăCỌNGăTYăTRỄCHăNHIMăHUăHNăTHNGăMIă
VÀăSNăXUTăTRUNGăTHÀNH 45
3.1.ănhă hngăhotăđngăcaăcôngătyăTNHHăThngă miăvƠăSnă xutăTrungă
Thành 45
3.1.1. nh hng phát trin ngành 45
3.1.2.nh hng phát trin ca Công ty TNHH Thng mi và Sn xut
Trung Thành 46
3.2.ăGiiăphápănơngăcaoăhiuăquăsădngăTSNHăcaăCôngătyăTNHHăThngă
miăvƠăSnăxutăTrungăThƠnh 47
3.2.1. Qun lý cht ch các khon phi thu 47
3.2.2. Qun lý cht ch hàng tn kho 49
3.2.3. Qun lý tin mt mt cách hiu qu, cht ch 51
3.2.4. Nâng cao vai trò ca lãnh đo công ty v công tác qun lý tài sn ngn hn 51
3.2.5. Hoàn thin h thng thông tin qun lý 51
3.2.6. Tng cng đào to bi ếng cán b 52
3.2.7. Mt s gii pháp khác 53
3.3.ăKinăngh 54
KTăLUN 57
DANHăMCăTÀIăLIUăTHAMăKHO 58

Thang Long University Library
DANHăMCăVITăTT

CBCNV Cán b công nhân viên
DN Doanh nghip
HTX Hp tác xã
TS Tài sn

TSDH Tài sn dài hn
TSNH Tài sn ngn hn
TNHH Trách nhim hu hn
VN Vit Nam



DANHăMCăBNGăBIU

Bng 2.1. Kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty TNHH Thng mi và sn
xut Trung Thành giai đon 2011-2012 23
Bng 2.2. C cu Tài sn và ngun vn ca Công ty TNHH Thng mi và Sn
xut Trung Thành 25
Bng 2.3. C cu tin ca công ty TNHH Thng mi và Sn xut Trung Thành 30
Bng 2.4. Hàng tn kho ca công ty 31
Bng 2.5. C cu các khon phi thu 33
Bng 2.6. Ch tiêu đánh giá kh nng qun lỦ khon phi thu khách hàng 34
Bng 2.7. Bng c cu vn 35
Bng 2.8. Vn lu đng ròng 37
Bng 2.9. Ch tiêu đánh giá kh nng sinh li TSNH 38
Bng 2.10. Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn 39

DANHăMCăHỊNHăV,ăSă

Hình 0.1. Qun lỦ tài sn ngn hn cp tin và thn trng 18
Hình 0.2. Chính sách qun lỦ cp tin 18
Hình 0.3. Chính sách qun lỦ dung hòa 19
S đ 2.1. C cu t chc ca Công ty TNHH TM&SX Trung Thành. 21

Thang Long University Library
LIăMăU

1. LỦădoăchnăđătƠi
Ti đa hóa giá tr tài sn là mc tiêu quan trng nht đ các doanh nghip tn
ti và phát trin. S dng tài sn có hiu qu giúp cho quá trình sn xut kinh doanh
ca doanh nghip đc tin hành vi hiu qu kinh t cao nht đ nâng cao nng lc
cnh tranh cho doanh nghip và làm tng thêm giá tr tài sn ca ch s hu.
Công ty TNHH Thng mi và Sn xut Trung Thành là công ty chuyên sn
xut các loi giy phc v cho nhu cu sinh hot hàng ngày ca ngi tiêu dùng.
Trong thi gian qua, công ty TNHH Thng mi và Sn xut Trung Thành có nhiu
quan tâm ti hiu qu s dng tng tài sn và ngun vn đ nâng cao hiu qu hot
đng ca công ty, đc bit là vic nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn. Tuy
nhiên, do nhiu nguyên nhân ch quan và khách quan, hiu qu s dng tài sn ngn
hn ca Công ty vn còn thp so vi mc tiêu đc đ ra. Thc t đó đã và đang nh
hng tiêu cc ti hot đng hiu qu ca Công ty. Vì vy, đ có th phát trin hn
trong môi trng cnh tranh, nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn là mt trong
nhng vn đ cp thit hin nay đi vi Công ty.
T nhng vai trò và yêu cu cp thit nói trên, em đã chn đ tài: “Nâng cao
hiuăquăsădngătƠiăsn ngnăhnătiăCôngătyătráchănhimăhuăhnăThngămiă
vƠăSnăxutăTrungăThƠnh” đ làm đ tài cho khóa lun tt nghip.
2. Mc tiêu nghiên cu ca đ tài
Mc tiêu nghiên cu ca đ tài là làm rõ c s lỦ lun v hiu qu s dng tài sn
ngn hn, thc trng vic s dng tài sn ca Công ty Trách nhim hu hn thng
mi và sn xut Trung Thành đ t đó đa ra các đ xut nhm nâng cao hiu qu s
dng tài sn ngn hn.
3. i tng và phm vi nghiên cu
i tng nghiên cu: hiu qu s dng tài sn ngn hn ca công ty TNHH
Thng mi và Sn xut Trung Thành.
Phm vi nghiên cu là hiu qu s dng tài sn ngn hn ca công ty TNHH

Thng mi và Sn xut Trung Thành giai đon 2011-2012.
4. Phng pháp nghiên cu
 tài s dng phng pháp thng kê mô t, so sánh đi chiu và phân tích s
liu mà Công ty cung cp.
5. Ktăcuăkhóaălun
Ngoài phn m đu, kt lun, ni dung chính ca đon vn gm 3 chng:
Chng 1: C s lỦ lun v hiu qu s dng tài sn ngn hn ca doanh nghip.
Chng 2: Thc trng hiu qu s dng tài sn ngn hn ca Công ty TNHH
Thng mi và Sn xut Trung Thành.
Chng 3: Gii pháp nâng cao hiu qu s dng tài sn ca Công ty TNHH
Thng mi và Sn xut Trung Thành.


Thang Long University Library

1

CHNG 1
NHNGăVNăăLụăLUNăVăHIUăQUăSăDNG TÀIăSNăNGNăHNă
CAăDOANH NGHIP

1.1. KháiăquátăvătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip
1.1.1. Kháiăquátăvădoanhănghip
1.1.1.1. Khái nim v ếoanh nghip
Hin nay, có rt nhiu quan đim khác nhau khi đnh ngha v doanh nghip.
Mi đnh ngha đu đc tip cn và hiu theo nhiu cách khác nhau, nh:
Theo Lut doanh nghip ban hành ngày 29-11-2005, ti Vit Nam là “Doanh
nghip là t chc kinh t có tên riêng, có tài sn, có tr s giao dch n đnh, đc
đng kỦ kinh doanh theo quy đnh ca pháp lut, nhm mc đích thc hin các hot
đng kinh doanh - tc là thc hin mt, mt s hoc tt c các công đon ca quá trình

đu t, t sn xut đn tiêu th sn phm hoc cung ng dch v trên th trng nhm
mc đích sinh li”. ây là đnh ngha đc tip cn theo pháp lut.
Xét theo quan đim chc nng thì DN đc đnh ngha nh sau: “Doanh nghip
là mt đn v t chc sn xut mà ti đó ngi ta kt hp các yu t sn xut (có s
quan tâm giá c ca các yu t) khác nhau do các nhân viên ca công ty thc hin
nhm bán ra trên th trng nhng sn phm hàng hóa hay dch v đ nhn đc
khon tin chênh lch gia giá bán sn phm vi giá thành sn phm y”. (Theo
M.Francois Peroux).
Xét theo quan đim phát trin thì DN đc hiu là: “Doanh nghip là mt cng
đng ngi sn xut ra nhng ca ci. Nó sinh ra, phát trin, có nhng tht bi, có
nhng thành công, có lúc vt qua nhng thi k nguy kch và ngc li có lúc phi
ngng sn xut, đôi khi tiêu vong do gp phi nhng khó khn không vt qua đc"
(trích t sách "kinh t doanh nghip ca D.Larua.A Caillat - Nhà xut bn Khoa Hc
Xã Hi 1992” ).
Còn có nhiu quan đim khác na khi đnh ngha v Doanh nghip, tuy nhiên tt c
các quan đim đu có đim chung nht. Vì vy, ta có th đnh ngha v DN nh sau:
“Doanh nghip là đn v kinh t có t cách pháp nhân, quy t các phng tin tài chính,
vt cht và con ngi nhm thc hin các hot đng sn xut, cung ng, tiêu th sn
phm hoc dch v, trên c s ti đa hóa li ích ca ngi tiêu dùng, thông qua đó ti đa
hóa li ca ch s hu, đng thi kt hp mt cách hp lỦ các mc tiêu xã hi.”
Các DN khi tin hành hot đng sn xut kinh doanh đ hng ti mc tiêu ti
đa hóa giá tr tài sn ca ch s hu. Tuy nhiên, đ đ đt đc mc tiêu này không

2
phi d trong nn kinh t th trng nh hin nay. Mi DN đu phi chu s tác đng
ca hàng lot các yu t nh: s phát trin ca công ngh to ra các phng thc sn
xut, phng thc qun lỦ mi, chu s ràng buc ca h thng pháp lut bao gm
lut, các vn bn quy phm pháp lut, c ch qun lỦ tài chính đ đm bo s qun lỦ
ca Nhà nc đi vi các DN, chu sc ép trên th trng cnh tranh. Quá trình hot
đng cng nh phng thc qun lỦ ca mi DN khác nhau là khác nhau. Vì vy mi

DN phi t điu chnh hng đi ca riêng mình, đc bit mun phát trin bn vng,
các DN phi làm ch và d đoán trc đc s thay đi ca môi trng đ sn sàng
thích nghi vi nó.
1.1.1.2. Phân loi ếoanh nghip
- CnăcăvƠoătínhăchtăsăhuătƠiăsnătrongăDN
Doanh nghip nhà nc: DNNN là t chc kinh t do Nhà nc đu t vn
thành lp và t chc qun lỦ hot đng kinh doanh hoc hot đng công ích nhm thc
hin mc tiêu kinh t xã hi Nhà nc quy đnh. Doanh nghip có t cách hp pháp có
cách pháp nhân có các quyn và ngha v dân s, chu trách nhim v toàn b hot
đng kinh doanh.
Công ty: Là mt t chc kinh t mà vn đc đu t do các thành viên tham gia
góp vào và đc gi là công ty. H cùng chia li và cùng chu l tng ng vi phn
vn đóng góp. Trách nhim pháp lỦ ca tng hình thc có nhng đc trng khác nhau.
Theo Lut doanh nghip, loi hình công ty có các loi: công ty hp danh, công ty trách
nhim hu hn, công ty c phn.
Doanh nghip t nhân: Theo hình thc này thì vn đu t vào doanh nghip do
mt ngi b ra. Toàn b tài sn ca doanh nghip thuc quyn s hu ca t nhân.
Ngi qun lỦ doanh nghip do ch s hu đm nhn hoc có th thuê mn, tuy
nhiên ngi ch doanh nghip là ngi phi hoàn toàn chu trách nhim toàn b các
khon n cng nh các vi phm trên các mt hot đng sn xut kinh doanh ca doanh
nghip trc pháp lut.
Hp tác xã: HTX là loi hình kinh t tp th, do nhng ngi lao đng và các t
chc có nhu cu, li ích chung t nguyn góp vn, góp sc lp ra theo quy đnh ca
pháp lut đ phát huy sc mnh ca tp th và ca tng xã viên nhm giúp nhau thc
hin hiu qu hn các hot đng sn xut, kinh doanh, dch v và ci thin đi sng,
góp phn phát trin kinh t xã hi.
- CnăcăvƠoăhìnhăthcăphápălỦăcaăDN
Công ty trách nhim hu hn: là DN mà các thành viên trong công ty chu trách
nhim v các khon n và ngha v tài sn khác ca công ty trong phm vi s vn điu
l ca công ty, bao gm: Công ty TNHH hai thành viên tr lên và Công ty TNHH mt

thành viên.
Thang Long University Library

3
Công ty c phn: là DN mà vn điu l ca công ty đc chia làm nhiu phn
bng nhau gi là c phn. Cá nhân hay t chc s hu c phn ca DN đc gi là c
đông và chu trách nhim v các khon n và các ngha v tài sn khác trong phm vi
s vn góp vào DN.
Công ty hp danh: là DN có ít nht hai thành viên là ch s hu công ty, cùng
kinh doanh vi mt cái tên chung (gi là thành viên hp danh). Thành viên hp danh
phi là cá nhân và chu trách nhim bng toàn b tài sn ca mình v các ngha v ca
công ty. Ngoài ra công ty hp danh còn có các thành viên góp vn.
Doanh nghip t nhân: là DN do mt cá nhân làm ch và t chu trách nhim
bng toàn b tài sn ca mình v mi hot đng ca DN. Mi cá nhân ch đc quyn
thành lp mt DN t nhân.
Doanh nghip có vn đu t nc ngoài: là DN do nhà đu t nc ngoài thành
lp đ thc hin hot đng đu t ti VN hoc DN VN do nhà đu t nc ngoài mua
c phn, xác nhp, mua li.
1.1.2. TƠiăsnăngnăhnăcaădoanhănghip
- KháiănimăvătƠiăsnăngnăhn
 đi vào hot đng sn xut kinh doanh doanh nghip phi có t liu sn xut
mà nó bao gm hai b phn là t liu lao đng và đi tng lao đng.
Nu nh t liu lao đng tham gia vào nhiu chu k sn xut, hình thái vt cht
không thay đi t chu k đu tiên cho ti khi b sa thi khi quá trình sn xut thì đi
tng lao đng li khác, nó ch tham gia vào mt chu k sn xut đn chu k sn xut
sau li phi s dng các đi tng lao đng khác.
Phn ln các đi tng lao đng thông qua quá trình ch bin đ hp thành thc
th ca sn phm nh bông thành si, cát thành thu tinh, mt s khác b mt đi nh
các loi nhiên liu. Bt k hot đng sn xut kinh doanh nào cng cn phi có các đi
tng lao đng. Lng tin ng trc đ tho mãn nhu cu v các đi tng lao đng

gi là vn lu đng ca doanh nghip.
Tài sn ngn hn là nhng tài sn thng xuyên luân chuyn trong quá
trình kinh doanh. Trong bng cân đi k toán ca doanh nghip, tài sn ngn hn
đc th hin  các b phn tin mt, các chng khoán thanh khon cao, phi thu
và d tr tn kho.
Nh vy ta có th đnh ngha tài sn ngn hn nh sau: “Tài sn ngn hn ca
doanh nghip là nhng tài sn thuc quyn s hu ca doanh nghip, có thi gian s
dng, luân chuyn, thu hi vn trong 1 nm hoc mt chu k kinh doanh. Tài sn ngn
hn ca doanh nghip có th tn ti di hình thái tin t, hin vt (vt t, hàng hóa)
di dng đu t ngn hn và các khon n phi thu ngn hn.”. Tài sn ngn hn liên

4
tc vn đng, chu chuyn trong kì kinh doanh nên nó tn ti  tt c các khâu, các lnh
vc trong quá trình tái sn xut ca DN. Qun lỦ và s dng hp lỦ các loi tài sn
ngn hn có nh hng rt ln ti vic hoàn thành nhim v chung ca DN đó.
- PhơnăloiătƠiăsnăngnăhn
Phân loi theo vai trò ca tài sn ngn hn trong quá trình sn xut kinh doanh
Tài sn ngn hn sn xut: là toàn b TSNH tn ti trong khâu sn xut ca
doanh nghip, bao gm: giá tr bán thành phm, các chi phí sn xut kinh doanh d
dang, chi phí tr trc, chi phí ch kt chuyn, các khon chi phí khác phc v cho
quá trình sn xut…
Tài sn ngn hn d tr: là toàn b tài sn ngn hn tn ti trong khâu d tr
ca doanh nghip mà không tính đn hình thái biu hin ca chúng, bao gm: tin
mt ti qu, tin gi ngân hàng, tin đang chuyn, hàng mua đang đi đng,
nguyên nhiên vt liu tn kho, công c dng c trong kho, hàng gi gia công, tr
trc cho ngi bán.
Tài sn ngn hn lu thông: là toàn b tài sn ngn hn tn ti trong khâu lu
thông ca doanh nghip, bao gm: thành phm tn kho, hàng gi bán, các khon n
phi thu ca khách hàng.
Phân loi theo các khon mc trên bng cân đi k toán

Tin mt: Tin mt đc hiu là tin tn qu, tin trên tài khon thanh toán ca
DN  ngân hàng. Nó đc s dng đ tr lng, mua nguyên vât liu, mua tài sn c
đnh, tr tin thu, tr n, Tin mt bn thân nó là loi tài sn không sinh lãi, do vy,
trong quá trình qun lỦ tin mt thì vic ti thiu hóa lng tin mt phi gi là mc
tiêu quan trng nht.
Các khon đu t ngn hn: Mc tiêu ca các doanh nghip là vic s dng các
loi tài sn sao cho hiu qu nht. Các loi chng khoán gn nh tin mt gi vai trò
nh mt “bc đm” cho tin mt vì nu s d tin mt nhiu doanh nghip có th đu
t vào chng khoán có kh nng thanh khon cao, nhng khi cn thit cng có th
chuyn đi chúng sang tin mt mt cách d dàng và ít tn kém chi phí. Do đó trong
qun tr tài chính ngi ta s dng chng khoán có kh nng thanh khon cao đ duy
trì tin mt  mc đ mong mun.
Các khon phi thu: Trong nn kinh t th trng vic mua bán chu là mt vic
không th thiu. Các doanh nghip bán hàng song có th không nhn đc ngay tin
hàng lúc bán mà nhn sau mt thi gian xác đnh mà hai bên tho thun hình thành
nên các khon phi thu ca doanh nghip.
Vic cho các doanh nghip khác n nh vy chính là hình thc tín dng thng
mi. Vi hình thc này có th làm cho doanh nghip đng vng trên th trng và tr
Thang Long University Library

5
nên giàu có nhng cng không tránh khi nhng ri ro trong hot đng kinh doanh ca
doanh nghip.
Khon phi thu gi mt vai trò quan trng bi nu các nhà qun lỦ không cân
đi gia các khon phi thu thì doanh nghip s gp phi nhng khó khn thm chí d
dn đn tình trng mt kh nng thanh toán.
Hàng tn kho: Trong quá trình luân chuyn ca vn lu đng phc v cho sn
xut, kinh doanh thì vic tn ti vt t hàng hoá d tr, tn kho là nhng bc đm
cn thit cho quá trình hot đng bình thng ca doanh nghip.
Hàng hoá tn kho có ba loi: nguyên vt liu thô phc v cho quá trình sn

xut, kinh doanh, sn phm d dang và thành phm. Các doanh nghip không th tin
hành sn xut đn đâu mua hàng đn đó mà cn phi có nguyên vt liu d tr.
Nguyên vt liu d tr không trc tip to ra li nhun nhng nó có vai trò rt
ln đ cho quá trình sn xut kinh doanh tin hành đc bình thng. Tuy nhiên nu
doanh nghip d tr quá nhiu s tn kém chi phí,  đng vn thm chí nu sn phm
khó bo qun có th b h hng, ngc li nu d tr quá ít s làm cho quá trình sn
xut kinh doanh b gián đon, các khâu tip theo s không th tip tc đc na đng
thi vi vic không hoàn thành đc k hoch sn xut. Do đó đ đm bo cho s n
đnh sn xut, doanh nghip phi duy trì mt lng hàng tn kho d tr an toàn và tu
thuc vào loi hình doanh nghip mà mc d tr an toàn khác nhau.
Tài sn ngn hn khác: bao gm các khon tm ng cha thanh toán, chi phí tr
trc, chi phí ch kt chuyn, tài sn thiu ch x lỦ và các khon th chp, kí cc,
kí qu ngn hn.
- căđimăcaătƠiăsnăngnăhn
Trong quá trình sn xut kinh doanh, các tài sn ngn hn sn xut và tài sn lu
thông luôn vn đng, thay th và chuyn hóa ln cho nhau, đm bo cho quá trình sn
xut đc din ra thng xuyên liên tc. c đim trên xut phát t khái nim v tài sn
ngn hn, nó là nhu cu thit yu và quan trng trong quá trình sn xut kinh doanh.
Tài sn ngn hn ch tham gia vào mt chu kì sn xut và không gi nguyên
hình thái vt cht ban đu. Vì vy, giá tr ca nó đc chuyn dch toàn b và mt ln
vào giá tr thành phm.
Quá trình sn xut kinh doanh ca DN din ra liên tc và thng xuyên nên
cùng mt thi đim tài sn ngn hn tn ti di các hình thái khác nhau trong lnh
vc sn xut và lu thông.
Các giai đon vn đng ca tài sn đc đan xen vào nhau, các chu kì sn xut
đc lp đi lp li. Sau mi chu kì tái sn xut, tài sn ngn hn hoàn thành mt vòng
luân chuyn.

6
- VaiătròăcaătƠiăsnăngnăhnăđiăviăDNătrongănnăkinhătăthătrng

Tài sn ngn hn là điu kin vt cht không th thiu đc ca quá trình sn
xut. Trong cùng mt lúc, TSNH ca DN phân b trên khp các giai đon luân
chuyn. Mun cho quá trình tái sn xut đc din ra liên tc thì DN cn phi đm bo
đ nhu cu TSNH. Nu không quá trình sn xut s b gián đon, gp nhiu tr ngi,
tng chi phí hot đng dn ti kt qu kinh doanh cha ti u.
Trong quá trình theo dõi s vn đng ca TSNH, DN gn nh qun lỦ đc
toàn b các hot đng din ra trong chu kì sn xut kinh doanh. Vì vy mà TSNH có
nh hng ln đn vic thit lp chin lc sn xut kinh doanh ca DN.
Quy mô ca TSNH có nh hng trc tip đn hot đng sn xut kinh doanh.
Vi mt quy mô TSNH hp lí s giúp DN gim đc chi phí, tng hiu qu hot đng
và t đó tng sc cnh tranh trên th trng.
Hn na, c cu TSNH còn th hin phn nào tình hình tài chính hin ti ca
DN. C th: kh nng sinh li ca các khon đu t ngn hn, tính an toàn cao hay
thp ca các khon phi thu, mc đ ph thuc ca DN đi vi s bin đng ca th
trng (nguyên, nhiên vt liu, hàng hóa).
1.2. HiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaădoanhănghip
1.2.1. KháiănimăvăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhn
Hin nay có rt nhiu quan đim v hiu qu s dng tài sn ngn hn trong
doanh nghip. Tuy nhiên, ta hiu hiu qu s dng TSNH da trên quan đim nâng
cao hiu qu s dng tài sn ngn hn tc là làm sao đ ch phi b ra mt lng tài
sn nh nht mà thu v đc li nhun ln nht.
Trong nn kinh t th trng, doanh nghip mun tn ti và phát trin thì vn đ
sng còn doanh nghip cn quan tâm là tính hiu qu. Ch khi hot đng sn xut kinh
doanh có hiu qu doanh nghip mi có th t trang tri chi phí đã b ra, làm ngha v
vi ngân sách Nhà nc và quan trng hn là duy trì và phát trin quy mô hot đng
sn xut kinh doanh trong doanh nghip. Hiu qu kinh t là kt qu tng hp ca mt
lot các ch tiêu đánh giá hiu qu ca các yu t b phn. Trong đó, hiu qu s dng
tài sn ngn hn gn lin vi li ích ca doanh nghip cng nh hiu qu sn xut kinh
doanh ca doanh nghip. Do đó các doanh nghip phi luôn tìm mi bin pháp đ
nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn.

Hiu qu s dng tài sn ngn hn có vai trò quan trng trong vic đánh giá
hiu qu s dng vn ca doanh nghip, bi khác vi tài sn c đnh, tài sn ngn hn
cn các bin pháp linh hot, kp thi phù hp vi tng thi đim thì mi đem li hiu
qu cao. Hiu qu s dng tài sn ngn hn là mt trong nhng cn c đánh giá nng
lc sn xut, chính sách d tr tiêu th sn phm ca doanh nghip và nó cng có nh
hng ln đn kt qu kinh doanh cui cùng ca doanh nghip.
Thang Long University Library

7
Có th nói rng mc tiêu lâu dài ca mi doanh nghip là ti đa hoá li nhun.
Vic qun lỦ s dng tt tài sn ngn hn s góp phn giúp doanh nghip thc hin
đc mc tiêu đã đ ra. Bi vì qun lỦ tài sn ngn hn không nhng đm bo s dng
tài sn ngn hn hp lỦ, tit kim mà còn có Ủ ngha đi vi vic h thp chi phí sn
xut, thúc đy vic tiêu th sn phm và thu tin bán hàng, t đó s làm tng doanh thu
và li nhun ca doanh nghip.
Tóm li, hiu qu s dng tài sn ngn hn ca doanh nghip có th hiu là
mt phm trù kinh t phn ánh trình đ khai thác và qun lỦ tài sn ngn hn ca
doanh nghip, đm bo li nhun ti đa vi s lng tài sn ngn hn s dng vi chi
phí thp nht.
1.2.2. CácăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhn
- Khănngăsinhăli caătƠiăsnăngnăhn

KhănngăsinhăliăcaătƠiă
snăngnăhn

=
Liănhunăsauăthu
TƠiăsnăngnăhnăbìnhăquơn
Tài sn ngn hn bình quân trong k là bình quân s hc ca tài sn ngn hn
có  đu và cui k. Ch tiêu này cao phn ánh li nhun sau thu ca doanh nghip

cao, các doanh nghip đu mong mun ch s này càng cao càng tt vì nh vy đã s
dng đc ht giá tr ca tài sn ngn hn. Hiu qu ca vic s dng tài sn ngn hn
th hin  li nhun ca doanh nghip, đây chính là kt qu cui cùng mà doanh
nghip đt đc. Kt qu này phn ánh hiu qu hot đng sn xut kinh doanh nói
chung và hiu qu s dng tài sn ngn hn nói riêng. Vi công thc trên ta thy, nu
tài sn ngn hn s dng bình quân trong k thp mà li nhun sau thu cao thì hiu
qu s dng tài sn ngn hn cao.
HiuăsutăsădngătƠiăsnă
ngnăhn

=
Doanhăthuăthun
TƠiăsnăngnăhnăbìnhăquơn
Hiu sut s dng tài sn cho bit mt đng doanh thu thun đc to t bao
nhiêu đng TSNH. T s này càng cao chng t hiu qu s dng TSNH ca DN càng
cao. Nh vy, hiu sut s dng TSNH càng tng thì hiu qu s dng TSNH càng
tng và ngc li
VòngăquayăhƠngătnăkho

=
GiáăvnăhƠngăbán
hƠngătnăkho

8
ây là ch tiêu khá quan trng đ đánh giá hot đng sn xut kinh doanh ca
DN. Vòng quay d tr đc xác đnh bng t s gia giá vn hàng bán và hàng tn
kho (nguyên vt liu, vt liu ph, sn phm d dang, thành phm). Ch tiêu này càng
cao chng t hot đng sn xut kinh doanh ca DN càng có hiu qu. Các doanh
nghip kinh doanh, sn xut luôn phi tính đn mc d tr bi doanh nghip không
th nào đn lúc sn xut mi mua nguyên vt liu.

 tránh trng hp b  đng thì doanh nghip phi có trc mt lng vt t
hàng hoá va phi bi nu vt t hàng hóa quá nhiu doanh nghip s mt khon chi
phí đ bo qun vt liu. Nu lng vt t quá ít không đ cho sn xut s dn đn
tình trng tc nghn  các khâu tip theo.
Nh vy ch tiêu này rt quan trng đi vi doanh nghip, nó quyt đnh thi
đim đt hàng cng nh mc d tr an toàn cho doanh nghip. Vòng quay càng cao
th hin kh nng s dng tài sn ngn hn cao.
Vòng quay d tr, tn kho cao th hin đc kh nng sn xut kinh doanh ca
doanh nghip tt, có nh vy mi đt đc mc tiêu mà doanh nghip đt ra. Ch tiêu
này cao phn ánh đc lng vt t, hàng hóa đc đa vào s dng cng nh đc
bán ra nhiu, nh vy là doanh thu s tng và đng thi li nhun mà doanh nghip đt
đc cng tng lên. Vòng quay hàng tn kho cao hay thp ph thuc vào đc đim ca
ngành ngh kinh doanh, mt hàng kinh doanh.
- Hăsăluăkhoăăă
Hăsăluăkho

=
360
vòngăquayăhƠngătnăkho
Ch tiêu này cho ta bit s ngày lng hàng hàng tn kho đc chuyn đi
thành doanh thu. T ch tiêu này cho bit s ngày cn thit cho vic luân chuyn kho
vì hàng tn kho có nh hng trc tip ti hiu qu s dng tài sn ngn hn  khâu
d tr. H s này chng t công tác qun lỦ hàng tn kho càng tt, hiu qu s dng
tài sn ngn hn càng cao và ngc li.
- QunălỦăphiăthuăkháchăhƠng

Vòngăquayăcácăkhonă
phiăthu

=

Doanhăthuăthun
cácăkhonăphiăthu bình quân
Vòng quay các khon phi thu phn ánh tc đ chuyn đi các khon phi thu
thành tin mt. Vòng quay càng ln chng t tc đ thu hi các khon phi thu là tt
vì DN ít b chim dng vn (ít phi cp tín dng cho khách hàng và nu phi cp thì
cht lng tín dng).
Thang Long University Library

9
- Kìăthuătinăbìnhăquơnăăăăăăăăă

Kìăthuătinăbìnhăquơn

=
Cácăkhonăphiăthu
doanhăthuăbìnhăquơnămiăngƠy
Ch tiêu này đc s dng đ đánh giá kh nng thu hi vn trong thanh toán
trên c s các khon phi thu và doanh thu tiêu th bình quân mt ngày. Ch tiêu này
cho bit bình quân trong bao nhiêu ngày, DN có th thu hi các khon phi thu ca
mình. Vòng quay các khon phi thu càng ln thì kì thu tin bình quân càng nh và
ngc li. Kì thu tin bình quân cao hay thp ph thuc vào mc tiêu và chính sách
ca DN nh mc tiêu m rng th trng, chính sách tín dng, Khi phân tích ch tiêu
này, ngoài vic so sánh các nm, so sánh vi các DN cùng ngành, DN cn xem xét k
lng tng các khon phi thu đ phát hin nhng khon n đã quá hn đ có bin
pháp x lỦ kp thi.
1.3. CácănhơnătănhăhngătiăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhn
Hiu qu s dng TSNH b chi phi bi nhiu nhân t khác nhau, tuy nhiên, ta
có th chia làm hai nhóm nhân t: Nhóm nhân t ch quan và nhóm nhân t khách
quan.
1.3.1. Cácănhơnătăchăquan

Trình đ qun lý: ây là nhân t nh hng trc tip đn hiu qu hot đng
cng nh hiu qu s dng TSNH ca DN. Nu DN có mt ban lãnh đo có trình đ
qun lỦ tt t trên xung s giúp cho DN hot đng có hiu qu cao và ngc li trình
đ qun lỦ ca lãnh đo mà yu kém s dn ti vic tht thoát vt t hàng hóa trong
quá trình mua sm, d tr, sn xut và tiêu th, làm gim hiu qu ca DN.
Trình đ ngun nhân lc: Nu mt DN ch có cán b lãnh đo tt thì cha đ
mà quan trng hn là DN phi có mt đi ng ngi lao đng tt, đ sc thc hin các
k hoch đ ra. S d nh vy là vì chính ngi lao đng mi là ngi thc hin các k
hoch đ ra, là ngi quyt đnh vào s thành công hay tht bi ca k hoch đó. Nu
ngi lao đng có trình đ tay ngh cao, có Ủ thc k lut, gn bó ht mình vào s phát
trin ca DN thì chc chn hiu qu hot đng kinh doanh ca DN s cao và thc hin
thng li các mc tiêu đ ra.
Trình đ công ngh: Nu DN áp dng công ngh hin đi thì s gim đc chi
phí, gim mc tiêu hao nguyên nhiên vt liu cho sn xut, rút ngn chu kì sn xut,
nâng cao cht lng và hiu qu sn xut kinh doanh ca DN.
1.3.2. Nhómănhơnătăkháchăquan
Môi trng t nhiên: Là toàn b các yu t t nhiên tác đng đn DN nh nhit
đ, đ m, ánh sáng, Nhân t này nh hng ln và trc tip đn quyt đnh qun lỦ

10
TSNH ca DN, c th là mc d tr. S d nh vy là do tính mùa v ca th trng
cung ng ln th trng tiêu th. Hn na, khi điu kin t nhiên không thun li thì
DN s phi chi phí nhiu hn cho công tác d tr (chi phí vn chuyn, bo qun, ), t
đó làm gim hiu qu s dng TSNH ca DN.
Môi trng chính tr - xã hi: Mi DN đu mong mun có s n đnh, nht quá
lâu dài trong h thng pháp lut và các chính sách kinh t đ có th yên tâm đu t sn
xut. Chính vì vy mà s n đnh v chính tr s là điu kin thun li cho kinh doanh.
Bên cnh đó, vì các hot đng ca DN đu hng ti phc v khách hàng tt hn nên
các yu t xã hi nh c cu gii tính, đ tui, đi sng vn hóa, phong tc tp quán,
ca ngi dân cng s nh hng đn hot đng ca DN.

Môi trng kinh doanh: có nhiu nhân t trong môi trng kinh doanh nh
hng ti DN nh:
Bin đng cung cu hàng hóa: tác đng vào kh nng cung ng ca th trng
đi vi nhu cu nguyên vt liu ca DN hay kh nng tiêu th ca DN trên th trng.
T đó, s làm tng hay gim mc d tr ca DN và nh hng ti vòng quay ca
TSNH, mc sinh li.
Mc đ cnh tranh trên th trng: đ đt đc hiu qu hot đng cao nht
trong nn kinh t th trng thì mi DN phi có nhng bin pháp hp dn hn so vi
đi th cnh tranh nh chp nhn bán chu, cung ng đu vào n đnh, chi phí thp.
Nh vy, DN s phi đ ra các bin pháp, chin lc thích hp đ tng vòng quay
TSNH, gim chi phí, tng li nhun.
S thay đi ca chính sách kinh t v mô: bng lut pháp kinh t và các
chính sách kinh t, Nhà nc thc hin vic qun lỦ và điu tit ngun lc trong
nn kinh t, to môi trng và hành lang cho các DN phát trin sn xut kinh
doanh theo đnh hng nht đnh. Ch cn mt s thay đi nh trong ch đ chính
sách hin hành cng có nh hng ln ti chin lc kinh doanh và hiu qu hot
đng kinh doanh ca DN.
Thông tin: Hin nay, thông tin đã tr thành mt yu t cc kì quan trng tác
đng ti mi hot đng ca DN. Nhng thông tin chính xác, đy đ mà DN nhn đc
s là cn c quan trng cho vic xây dng chính sách qun lỦ ngân qu, các khon
phi thu, d tr
Môi trng khoa hc công ngh: S phát trin ca khoa hc – công ngh không
nhng làm thay đi cht lng, s lng sn phm mà còn làm phát sinh nhng nhu
cu mi, khách hàng tr nên khó tính hn. Ngoài ra, nó còn nh hng đn tc đ chu
chuyn tin, các khon d tr, tn kho nh tng nng sut, rút ngn thi gian sn xut.
Thang Long University Library

11
Nhu cu ca khách hàng: Nhu cu khách hàng là nhân t nh hng ln ti
vic ra quyt đnh ca doanh nghip trong vic sn xut ra loi sn phm gì, cht

lng ra sao, mu mã nh th nào.
Nhu cu ca con ngi ngày càng cao, đ đáp ng nhu cu đó thì doanh nghip
luôn phi tìm cách nâng cao cht lng sn phm. Nhng doanh nghip mà đi ng
nhân viên khéo léo, tn tình cng vi công tác xúc tin thng mi qung bá sn phm
ca mình đ thâm nhp vào th trng mi s giúp doanh nghip bán đc nhiu sn
phm làm doanh thu ca doanh nghip tng nhanh.
1.4. NiădungăqunălỦăTSNHăcaăDN
1.4.1. QunălỦăcácăbăphnăcaătƠiăsnăngnăhn
Tài sn ngn hn là nhng tài sn thng xuyên luân chuyn trong quá trình sn
xut kinh doanh. Do đó, qun lỦ và s dng hiu qu tài sn ngn hn có nh hng
rt quan trng đi vi vic hoàn thành nhim v chung ca doanh nghip. Vì vy, ni
dung qun lỦ TSNH đc th hin qua các ni dung sau:
Qun lý tin mt:
Qun lỦ tin mt là quyt đnh mc tn qu tin mt, c th là đi tìm bài toán
ti u đ ra quyt đnh cho mc tn qu tin mt sao cho tng chi phí đt ti thiu mà
vn đ đ duy trì hot đng bình thng ca doanh nghip.
Vic xác đnh lng tin mt d tr chính xác giúp cho doanh nghip đáp ng
các nhu cu v: giao dch, d phòng, tn dng đc nhng c hi thun li trong kinh
doanh do ch đng trong hot đng thanh toán chi tr. ng thi doanh nghip có th
đa ra các bin pháp thích hp đu t nhng khon tin nhàn ri nhm thu li nhun
nh đu t vào hot đng tài chính, tham gia vào th trng chng khoán, đu t vào
th trng vàng và bt đng sn…Da vào thc trng tình hình tài chính ca doanh
nghip, cùng vi kh nng phân tích và phán đoán nhng bin đng cng nh xu th
ca th trng tài chính thì t đó, các nhà qun lỦ mi có s l chn đ đa ra các
quyt đnh s dng ngân qu đúng đn, gim thiu ti đa các ri ro tài chính, góp phn
nâng cao hiu qu s dng tài sn. Vy nên qun lỦ tin mt hiu qu góp phn nâng
cao hiu qu s dng tài sn ngn hn nói riêng và hiu qu s dng tài sn nói chung
cho doanh nghip.
Qun lỦ tin mt trong doanh nghip đ cp ti vic qun lỦ tin giy và tin gi
ngân hàng. S qun lỦ này liên quan cht ch ti vic qun lỦ các loi tài sn gn vi

tin mt nh các loi chng khoán có kh nng thanh khon cao. Các loi tài sn tài
chính gn nh tin mt gi vai trò nh mt ming đm cho tin mt: S d thanh
khon tin mt có th đc đu t d dàng vào các loi chng khoán thanh khon cao,
đng thi chúng cng có th bán đc rt nhanh đ tha mãn nhng nhu cu cp bách
v tin mt.

12
ng c ch yu ca vic nm gi tin mt (loi tài sn có tính thanh khon cao
nht) đ làm thông sut quá trình to ra các giao dch kinh doanh. Bi nu s dng
mt loi tài sn khác có thanh khon thp hn có th làm các chi phí giao dch tng
cao, mt nhiu thi gian hn đi vi mt giao dch kinh doanh thông thng. ng c
gi tin mt này có th coi là đng c kinh doanh.
Mt đng c khác đó là đng c phòng nga: Tin mt đc d tr nhm duy trì
kh nng thanh khon ca doanh nghip  mi thi đim.Vì vy, qun lỦ tin mt
trong doanh nghip bao gm qun lỦ: Tng tc đ thu hi, gim tc đ chi tiêu, d báo
chính xác và xác đnh nhu cu tin mt.
Tngătcăđăthuăhi
Mt nguyên tc đn gin trong qun lỦ tin mt là tng tc đ thu hi nhng tm
séc nhn đc và chm vit séc chi tr. Nguyên tc này cho phép doanh nghip duy trì
mc chi tiêu tin mt trong nhiu giao dch kinh doanh  mt mc thp hn, do đó có
nhiu tin hn cho đu t. Tng tc đ thu hi và gim tc đ chi tiêu là hai khuynh
hng có m liên quan cht ch vi nhau. Có rt nhiu cách đ làm tng tc đ thu hi
tin mt:
- Cách th nht là đem cho khách hàng nhng mi li đ khuyn khích cho h
sm tr n, bng cách áp dng chính sách chit khu vi nhng khon n đc thanh
toán trc hay đúng hn. Doanh nghip cn áp dng nhiu bin pháp đ đm bo rng
mt khon n đc thanh toán thì tin đc đa vào đu t càng nhanh càng tt. Quy
trình này có th đc thc hin bng cách thit lp mt h thng thanh toán tp trung
qua ngân hàng. H thng này là mt mng li các tài khon kỦ thác ti ngân hàng,
nhng tài khon này cho phép doanh nghip duy trì các tìa khon tin gi ca h.

ng thi các ngân hàng cng m các tài khon chi tiêu cho doanh nghip nhm thc
hin và duy trì kh nng thanh toán, chi tr ca h.
- Khách hàng đc ch dn gi séc chi tr ca h ti ngân hàng đi din ca
doanh nghip, ti đây séc đc x lỦ và sau đó đc đa vào tài khon kỦ thác ca
doanh nghip ti ngân hàng. Thông qua ngân hàng, doanh nghip thanh toán các hóa
đn mua hàng hoc đu t vào các loi chng khoán có tính thanh khon cao trên tài
khon thanh toán ca h. Li th ca h thng ngân hàng là tin t có th đc dch
chuyn rt nhanh bên trong h thng, cho phép doanh nghip s dng tin nhanh
chóng khi nó đã có trong tài khon.
Gimătcăđăchi
Cùng vi vic tng tc đ thu hi tin mt, doanh nghip còn có th thu đc li
nhun bng cách gim tc đ chi tiêu đ có càng nhiu tin nhàn ri đ đu t sinh li
càng tt.
Thang Long University Library

13
Thay vì dùng tin thanh toán sm các hóa đn mua hàng, nhà qun tr tài chính
nên hoãn vic thanh toán nhng ch trong phm vì thi gian mà các chi phí tài chính,
tin pht hay s xói mòn v th tín dng thp hn nhng li nhun do vic chm thanh
toán mang li. Có mt s chin thut mà các doanh nghip có th s dng đ chm
thanh toán các hóa đn mua hàng. Hai chin thut thng đc s dng là tn dng s
chênh lch thi gian ca các khon thu, chi và chm tr lng.
- Tn dng chênh lch thi gian thu, chi
Khon tin đc tn dng này là s chênh lch gia s cân bng tin t th hin
trên s séc ca doanh nghip và trên s séc ca ngân hàng. S chênh lch này là do
khong thi gian trng gia thi đim séc đc vit cho ti khi séc đc thanh toán.
- S dng hi phiu
Séc đc kỦ phát da trên s tin có trên tài khon ti mt ngân hàng và nó đòi
hi s xác minh ch kỦ ca ch tài khon. Trong đó hi phiu cng kỦ phát da vào
trái quyn trên s tin có trong tài khon ngân hàng, nhng nó đòi hi phi có s xác

nhn ca ch tài khon trc khi vic thanh toán đc thc hin. Khi nhà cung cp
np hi phiu vào ngân hàng, ngân hàng phi gi nó ti ngi kỦ phát đ xác nhn.
vic s dng hi phiu làm phng tin thanh toán có th trì hoãn vic chi tr tin
trong mt s ngày làm vic. Trong nhng ngày đó doanh nghip có th s dng s tin
đó đ đu t. Tuy nhiên, nhiu nhà cung cp không chp nhn vic thanh toán bng
hi phiu. Vì vy, vic s dng hi phiu có gii hn và không tr nên ph bin. Hn
na, chi phí dch v x lỦ hi phiu ca ngân hàng thng cao hn so vi séc. Bi
vy, các yu t này cn đc đa vào tính toán khi s dng hi phiu.
- Chm tr lng
Mt cách khác đ làm chm chi tin mt là thit lp mt mô hình chi tr lỦõng
da trên nhng thông tin thng kê v thi gian biu lnh lỦõng ca nhân viên trong
công ty. ợây là mt trong nhng khon tin mà doanh nghip có th mang Ụi Ụu tỦ
mà không h mt chi phí.
Mi phỦõng thc thu chi tin Ụu có nhng Ủu Ụim và nhỦc Ụim. Vì vy
doanh nghip cn phi so sánh gia li ích và chi phí ca mi phng thc đ có th
đa ra nhng quyt đnh đúng đn mang li li ích ti đa cho doanh nghip. Sau đây là
mô hình mà doanh nghip có th dùng đ đánh giá hiu qu ca các phng thc thu
tin bng cách so sánh gia chi phí tng thêm vi li ích tng thêm.
Qun lý ế tr, tn kho
Trong quá trình luân chuyn vn ngn hn phc v cho sn xut kinh doanh thì
hàng hóa d tr, tn kho có Ủ ngha rt ln cho hot đng ca doanh nghip. Có th ví
nó nh cht xúc tác bôi trn giúp cho chu k sn xuát kinh doanh ca doanh nghip

14
đc hot đng liên tc, không gián đon. Hn na, trc nhng bin đng ngày mt
gia tng ca th trng thì hàng hoá d tr, tn kho giúp cho doanh nghip gim thit
hi mt cách đáng k. Tuy nhiên, nu d tr quá nhiu s làm tng chi phí lu kho, chi
phí bo qun và gây  đng vn. Vì vy, cn c vào k hoch sn xut kinh doanh ca
doanh nghip, kh nng sn sàng cung ng ca nhà cung cp cùng vi nhng d đoán
bin đng ca th trng, doanh nghip cn xác đnh mt mc tn kho hp lỦ trong

tng thi đim nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn cho doanh nghip,
góp phn nâng cao hiu qu hot đng ca doanh nghip.
Hàng tn kho bao gm tt c các ngun lc d tr nhm đáp ng nhu cu hin ti
và trong tng lai ca doanh nghip. Hàng hóa tn kho gm 3 loi: Nguyên vt liu
thô, sn phm d dang và sn phm hoàn thành. Nguyên liu thô là nhng nguyên liu
và b phn, linh kin ri do doanh nghip mua và s dng trong quá trình sn xut.
Trong sn xut nu doanh nghip mua nguyên liu vi s lng quá ln hay quá nh
đu không to hiu qu ti u. Bi nu mua vi s lng quá ln s phi chi nhiu
chi phí tn tr và ri ro hàng hóa b hao ht, h hng, mt mát…Mt khác, nu mua
nguyên liu vi s lng quá nh có th dn đn gián đon sn xut và làm tng
nhng chi phí không cn thit và không đt hiu qu cao. Trong mt doanh nghip
hàng tn kho bao gi cng là mt tài sn có giá tr ln nht trên tng giá tr tài sn ca
doanh nghip đó. Thông thng hàng tn kho chim ti 40 tng giá tr tài sn
ca doanh nghip. Chính vì vy, qun lỦ hàng tn kho là mt mt vn đ ht sc quan
trng và đc bit ca mi doanh nghip.
Tn kho là cu ni gia sn xut và tiêu th. Ngi bán nào cng mun mc tn
kho cao đ có th đáp ng nhanh chóng nhu cu ca khách hàng. Nhân viên ph trách
sn xut cng mong mun mt mc tn kho ln đ h có th lp k hoach sn xut d
dàng hn. Tuy nhiên, vi phòng tài v thì luôn mong mun hàng tn kho đc gi 
mc thp nht bi tin nm trong hàng tn kho s không th chi tiêu vào các mc
khác. Do đó, vic qun lỦ hàng tn kho là không th thiu đc qua đó doanh nghip
có th gi mt mc tn kho “va đ” không “tha” cng không “thiu”. Bi khi mc
tn kho lên cao s dn ti các loi chi phí cng tng theo. Ngoài ra, mt s loi hàng
hóa còn d b hao ht, h hng, gim cht lng. Còn nu hàng tn kho  mc thp
không đ đáp ng nhu cu khách hàng thì có th b mt khách hàng và làm gim mc
đ cnh tranh trên th trng.
CácăchiăphíăliênăquanătiăqunălỦăkho
- Chi phí đt hàng: Bao gm các chi phí giao dch, chi phí vn chuyn và chi phí
giao nhn hàng. Chi phí đt hàng đc tính bng đn v tin t cho mi ln đt hàng.
Khi doanh nghip đt hàng t mt ngun cung cp t bên ngoài thì chi phí đt hàng

bao gm chi phí chi phí chun b mt yêu cu mua hàng, chi phí đ lp đc mt đn
Thang Long University Library

15
đt hàng nh chi phí thng lng, chi phí nhn và kim hàng hóa, chi phí vn chuyn
và chi phí trong thanh toán.Yu t giá c thay đi và phát sinh chi phí trong nhng
công đon phc tp nh vy đã nh hng đn chi phí cho mi ln đt hàng ca doanh
nghip. Khi đn đt hàng đc cung cp t trong ni b thì chi phí đt hàng ch bao
gm c bn là chi phí sn xut, nhng chi phí phát sinh khi khu hao máy móc và duy
trì hot đng
- Chi phí lu kho: Bao gm tt c các chi phí lu tr hàng trong kho trong mt
khong thi gian xác đnh trc. Chi phí lu kho đc tính bng đn v tin t trên
mi đn v hàng lu kho hoc đc tính bng t l phn trm trên giá tr hàng lu kho
trong mt k. Các chi phí thành phn ca chi phí lu kho bao gm: Chi phí lu tr và
bo qun, chi phí h hng, chi phí thit hi do hàng tn kho b li thi, chi phí bo
him, chi phí thu, chi phí đu t vào hàng lu kho.
 Chi phí lu gi và bo qun gm chi phí kho hàng. Nu doanh nghip thuê kho
thì chi phí này chính bng chi phí đi thuê. Nu nhà kho thuc quyn s hu ca doanh
nghip thì chi phí này bng chi phí c hi khi s dng nhà kho. Ngoài ra chi phí lu
kho và bo qun bao gm các chi phí khu hao các thit b h tr cho hot đng kho
nh bng truyn.
 Hàng tn kho ch có giá tr khi nó có th bán đc. Chi phí li thi th hin cho
s gim sút giá tr hàng trong kho do tin b khoa hc k thut hay thay đi kiu dáng
và tt c nhng tác đng này làm chi hàng tn kho tr nên khó bán trên th trng. Chi
phí h hng th hin s gim giá tr ca hàng tn kho do các tác nhân lỦ hoá nh cht
lng hàng hóa b bin đi hoc gãy v.
 Các thành phn khác ca chi phí tn kho nh chi phí bo him hàng tn kho
trc các him ha nh mt cp, ha hon và các thm ha t nhiên khác. Ngoài ra,
các doanh nghip còn phi tr các loi thu khác theo quy đnh ca đa phng ca
chính ph trên chi phí hàng tn kho ca doanh nghip.

Qun lý các khon phi thu
Trong nn kinh t th trng, vic mua bán chu hay còn gi là tín dng thng
mi là mt hot đng không th thiu đi vi mi doanh nghip. Do đó, trong các
doanh nghip hình thành khon phi thu.
Tín dng thng mi bao gm c mt tích cc và không tích cc. im mnh
ca tín dng thng mi th hin  vic giúp cho doanh nghip thu hút khách hàng,
duy trì lng khách hàng trung thành hàng nm, đy nhanh tc đ tiêu th sn phm,
m rng th trng kéo theo s gia tng v doanh thu và li nhun cng nh góp phn
gim lng hàng tn kho. T đó, làm tng hiu qu s dng tài sn. Tuy nhiên, bên
cnh nhng mt tích cc tín dng thng mi mang li thì doanh nghip cng có th