phân tích thực trạng quản lý dòng tiền ngắn hạn tại công ty cổ phần viễn thông fpt

BăGIỄOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o




KHịAăLUNăTTăNGHIP




ăTÀI:

PHỂNăTệCHăTHCăTRNGăQUNăLụă
DọNGăTINăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăCă
PHNăVINăTHỌNGăFPT





SINHăVIểNăTHCăHIN : NGUYNăVNăMNH
MÃ SINH VIÊN : A14710
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG





HÀăNIăậ 2012

BăGIỄOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o




KHịAăLUNăTTăNGHIP




ăTÀI:

PHỂNăTệCHăTHCăTRNGăQUNăLụă
DọNGăTINăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăCă
PHNăVINăTHỌNGăFPT





Giáoăviênăhngădn : Th.săNgôăThăQuyên
Sinhăviênăthcăhin : NguynăVnăMnh
Mã sinh viên : A14710
Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng

HÀăNIăậ 2012
Thang Long University Library
LIăCMăN

TrongăquáătrìnhăthcătpăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunăttănghip,ăemăđưănhnăđcăsă
hngădn,ăgiúpăđ,ăgópăỦănhit tình cngănhăđngăviênătănhiuăphía.
Trcătiên,ăemăxinăchơnăthƠnhăcmănăgiáoăviênăhngădnăậ ThcăsăNgôăThă
Quyên,ăcôăgiáoăkhôngăchălƠăngiăđưătrcătipăgingădyăemămtăsămônăhcăchuyênă
ngƠnhătrongăthiăgianăhcătpătiătrng,ămƠăcònălƠăngiăđưătnătìnhăchăbo,ăhngă
dnăemătrongăsutăthiăgianănghiênăcuăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy.
Nhơnăđơy,ăthôngăquanăkhoánălunănƠy,ăemămunăgiăliăcmănăsơuăscăđnăBan
lưnhăđoătrngăđiăhcăThngăLong, cácăthyăcôăgingădyătiătrngăiăhcăThngă
Long,ănhngăngiăđưătrcătipătruynăđtăchoăemănhngăkinăthcăvăkinhătătănhngă
mônăhcăcăbnănht,ăxơyădngămtămôiătrngăhcătpălƠnhămnh,ăgiúpăemăcóăđcă
nnătƠngăvăchuyênăngƠnhăhcănhăhinănayăđăcóăthăhoƠnăthƠnhăđătƠiănghiênăcuă
này.
Bênăcnhăđó,ă emăxină chơnăthƠnhăcmănăcácăcôăchú,ă anhăchătrongăPhòngăTƠiă
chính ậ KătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT đưătoăđiuăkin,ăgiúpăđăcngă
nhăcungăcpăsăliu,ăthôngătinăvƠătnătìnhăhngădnăemătrongăsutăthiăgianăthcătpă
đăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy.ă
Cuiăcùng,ăemăxinăcmănănhngă thƠnhă viênătrongăgiaă đình,ăbnă bèăvƠă nhngă
ngiăthơnăđưăluônăbênăcnh,ăgiúpăđăvƠăngăhăemătrongăsutăthiăgianăqua
Em xin chân thành cm n!

HƠăNi,ăthángă11ăthngă2012
Sinh viên
NguynăVnăMnh
MCăLC
Trang
CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăDÒNGăTINăTRONGă

DOANHăNGHIP 1

1.1.ăTngăquanăvădòngătin 1
1.1.1. Các khái nim c bn 1
1.1.1.1. Khái nim v tin 1
1.1.1.2. Khái nim dòng tin 2
1.1.2. c đim ca dòng tin 2
1.1.2.1. Ngun ca dòng tin 2
1.1.2.2. Mi quan h gia dòng tin và doanh thu 3
1.1.3. Phân loi dòng tin 3
1.1.3.1. Phân loi dòng tin theo tiêu chí ngun gc hình thành 4
1.1.3.2. Phân loi dòng tin theo mi quan h vi dòng vt cht 8
1.1.4. Vai trò ca dòng tin 9
1.1.4.1. Duy trì hot đng sn xut, kinh doanh ca doanh nghip 9
1.1.4.2. M rng hot đng sn xut kinh doanh và quy mô ca doanh nghip . 9
1.2.ăKháiănimăqunălýădòngătin 10
1.2.1. Khái nim qun lý dòng tin hiu qu 10
1.2.2. Mc tiêu ca vic qun lý dòng tin 12
1.2.3. Nhng nhân t nh hng đn hiu qu qun lý dòng tin 12
1.2.3.1. H thng thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghip 13
1.2.3.2. H thng qun lý dòng tin ni b ca doanh nghip 13
1.2.3.3. H thng kim toán 13
1.2.3.4. H thng ngân hàng h tr nhu cu ca doanh nghip 14
1.2.4. Các bin pháp qun lý dòng tin 14
1.2.4.1. Mt s bin pháp qun lý dòng tin ra 14
1.2.4.2. Mt s bin pháp qun lý dòng tin vào 14
1.2.5 .Các bc qun lý dòng tin trong doanh nghip 15
1.3.ăChínhăsáchăqunălýădòngătin 18
1.3.1. Qun lý tài sn lu đng 18
1.3.1.1. Qun lý tin trong doanh nghip 19

1.3.1.2. Qun lý phi thu khách hàng 22
1.3.1.3. Qun lý hàng tn kho 26
1.3.2. Qun lý ngun vn n ngn hn 29
1.3.2.1. Khái nim ngun vn n ngn hn 29
Thang Long University Library
1.3.2.2. Tín dng ngân hàng 29
1.3.2.3. Tín dng thng mi 30
1.3.2.4. La chn ngun tài tr ngn hn 31
1.4.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăqunălýădòngătin 31
1.4.1. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng sn xut, kinh doanh chung 31
1.4.1.1. Ch tiêu đánh giá hiu qu sinh li 31
1.4.1.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 32
1.4.2. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng ca dòng tin 33
1.4.2.1 Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng chung 33
1.4.2.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD 34
1.4.2.3 Ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tng loi tài sn ngn hn 36
CHNGă2:ăTHCăTRNGăQUNăLụăDÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYă
CăPHNăVINăTHÔNGăFPT 38

2.1.ăKháiăquátăvăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 38
2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 38
2.1.2. S đ b máy t chc và qun lý 40
2.1.3. Chc nng, nhim v ca tng phòng ban: 41
2.1.3.1. i hi đng c đông 41
2.1.3.2. Hi đng qun tr 41
2.1.3.3. Ban kim soát 42
2.1.3.4. Ban tng giám đc 42
2.1.3.5. Ban Tài chính K toán 43
2.1.3.6. Ban qun lý cht lng 43
2.1.3.7. Ban hành chính nhân s 44

2.1.3.8. Ban quan h đi ngoi 44
2.1.3.9. Ban qun lý công ngh 45
2.1.3.10. Chi nhánh khu vc 45
2.1.4. Khái quát ngành ngh kinh doanh 46
2.2.ăThcătrangăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanhătiăCông ty 47
2.2.1. Phân tích báo cáo kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty . 47
2.2.2. Phân tích tình hình tài sn ngn hn và ngun vn ngn hn ca Công
ty C phn vin thông FPT 51
2.2.2.1. Tình hình tài sn 54
2.2.2.2. Tình hình, c cu ngun vn ca Công ty C phn vin thông FPT 55
2.2.3. ánh giá chung hiu qu sn xut kinh doanh ca Công ty C phn vin
thông FPT 56
2.2.3.1. Các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 56
2.2.3.2. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 58
2.3.ăThcătrngăqunălý dòngătinăngnăhnăcaăCôngătyăFPTăTelecom 59
2.3.1. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t ca Công ty 59
2.3.1.1. Phân tích dòng lu chuyn tin t t HKD 63
2.3.1.2. Phân tích dòng lu chuyn tin t t hot đng đu t 66
2.3.1.3. Phân tích dòng lu chuyn tin t t hot đng tài chính 67
2.3.2. Qun lý dòng tin thông qua vic qun lý tài sn lu đng ca Công ty. 68
2.3.2.1 Qun lý tin và các khon tng đng tin: 68
2.3.2.2. Qun lý các khon phi thu ngn hn 71
2.3.2.3. Qun lý hàng tn kho 75
2.3.2.4. Qun lý các khon đu t tài chính ngn hn 77
2.3.2. Qun lý dòng tin thông qua qun lý ngun vn n ngn hn ca Công
ty C phn vin thông FPT 78
2.3.2.1 Qun lý n vay ngn hn 81
2.3.2.2. Qun lý các khon phi tr ngi bán 82
2.3.2.3 Qun lý khon mc khách hàng ng trc 83
2.3.3. Các chi tiêu đánh giá hiu qu qun lý dòng tin ngn hn ca doanh

nghip 85
2.3.3.1.Các ch tiêu phn ánh kt qu công tác qun lý dòng tin t HKD 85
2.3.3.2. Các ch tiêu phn ánh hiu qu s dng tng b phn cu thành tài sn
ngn hn 89
2.3.3.3. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD . 93
2.4.ăSoăsánh,ăđiăchiuăkháiăquátătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăcaăcôngătyăcă
phnăthyăsnăBìnhăAnă(Bianfishco) 97
2.4.1. Gii thiu chung v công ty c phn thy sn Bình An 97
2.4.2. Phân tích khái quát tình hình qun lý dòng tin ca công ty c phn thy
sn Bình An: 98
2.4.3. Phân tích mt s ch tiêu tài chính ca công ty c phn thy sn Bình An
101
2.4.3.1. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 102
2.4.3.2. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 103
2.5.ăánhăgiáătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăngnăhnătiăCôngătyăCăphnăvină
thông FPT Telecom 104
2.5.1. Nhng kt qu đt đc 104
2.5.2. Nhng mt hn ch 105

Thang Long University Library
CHNGă3:ăMTăSăGIIăPHỄPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăLụă
DÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYăCăPHNăVINăTHÔNGăFPT 107

3.1.ănhăhngăvƠămcătiêuăphátătrinăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăFPTă
trongănmă2012. 107
3.1.1. nh hng phát trin. 107
3.1.2. Mc tiêu chin lc 107
3.2.ăMtăsăbinăphápăđăxutănhmănơngăcaoăhiuăquăqunălýădòngătinăngnă
hnătiăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 108
3.2.1 Xác đnh nhu cu vn lu đng 108

3.2.2. Qun lý các khon phi thu khách hàng 109
3.2.3. D báo báo báo cáo lu chuyn tin t 115
3.2.4. M rng mi quan h vi các doanh nghip bên ngoài 119
DANHăMCăVITăTT
Kýăhiuăvitătt Tênăđyăđ
HKD Hotăđngăkinhădoanh
NVNH Ngunăvnăngnăhn
ThuăTNDN Thuăthuănhpădoanhănghip
TSC TƠiăsnăcăđnh
TSL TƠiăsnăluăđng
VCSH Vnăchăsăhu

Thang Long University Library
DANHăMCăBNGăBIU
Trang
Bngă1.1.ăBngăphơnăchiaăkháchăhƠngătheoănhómăriăro 23

Bngă1.2.ăBngăphơnănhómăriăroăkhách hàng 24

Bngă2.1.ăBáoăcáoăktăquăsnăxutăkinhădoanhăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTă
tănmă2009ăđnănmă2011 48

Bngă2.2.ăBngăcơnăđiăkătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă2009ăđnă
nmă2011 52

Bngă2.3.ăCăcuătƠiăsnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 54

Bngă2.4.ăCăcuăngunăvnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 55

Bngă2.5.ăChătiêuătngăhpăđánhăgiáăkhănngăsinhăliăcaăCôngătyăCăphnăvină

thôngăFPTătănmă2009-2011 57

Bngă2.6.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă
FPTătănmă2009-2011 58

Bngă2.7.ăBáoăcáoăluăchuynătinătăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă
2009ăđnă2011 60

Bngă2.8.ăăBngătómăttăcácălungăluăchuynătinăcaăcôngătyăCPăvinăthôngăFPT 62

Bngă2.9.ăLiănhunătrcăthuăvƠăluăchuynătinăthunătăHKD 63

Bngă2.10.ăBngăđiuăchnhăbinăđngăvnăluăđngătrongădòngăluăchuynătinătă
HKDăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 64

Bngă2.11.ăCăcuăvnăbngătinătrongănmă2009-2010 69

Bngă2.12ă.Căcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2009-2010 72

Bngă2.13.ăCăcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2010-2011 72

Bngă2.14.ăCnăcătríchălpădngăphòngăcácăkhon năquáăhnăcaăcôngătyăcăphnă
vinăthôngăFPT 74

Bngă2.15.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2009-2010 75

Bngă2.16.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2010-2011 76

Bngă2.17.ăuătătƠiăchínhăngnăhnăcaăcôngătyăcăphnăFPTăTelecom 77

Bngă2.18.ăCăcuănăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă2009ă-2011 79

Bngă2.19.ăCácăkhonăvayăngnăhnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 81

Bng 2.20.ăSăliuăphiătrăngiăbánăvƠăphiăthuăkháchăhƠng 82

Bngă2.21.ăSăliuăphiătrăngiăbánăvƠăphiăthuăkháchăhƠng 84

Bng 2.22.ăChătiêuăđánhăgiáăktăquăhotăđngăqunălỦădòngătinătăHKDăcaăFPTă
Telecom 86

Bngă2.23.ăBngăsoăsánhăcácăchătiêuăkhănngăsinhăliăcaăCôngătyăCăphnăvină
thông FPT 87

Bngă2.24.ăChătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaăCôngătyăCăphnă
vinăthôngăFPT 90

Bngă2.25.ăBngăchătiêuăphnănhăkh nngăthanhătoánăbngădòngătin tăHKD 94

Bngă2.26.ăBáoăcáoăktăquăhotăđngăkinhădoanhăsălcăcaăBianfishco 98

Bngă2.27.ăBáoăcáoăluăchuynătinătăsălcăcaăBianfishco 99

Bngă2.28.ăBngăcơnăđiăkătoánătómălcăcaăBianfishco 101

Bngă2.29.ăBng soăsánhăcácăchătiêuăsinhăliăcaăcôngătyăBianfishco 102

Bngă2.30.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoán 103

Bngă3.1.ăăXpăloiănhómăriăroăthôngăquaăđimătínădng 110

Bngă3.2.ăăBngătínhăđimătínădngăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngăLong 110

Bngă3.3.ăBngăcơnăđiăkătoánăsălcănmă2010ăvƠă2011 111

Bngă3.4.ăBáoăcáoăktăquăsnăxutăkinhădoanhăsălc 112

Bngă3.5.ăChătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngă
Longătrongănmă2010-2011 112

Bngă3.6.ăNăphiăthuătrongăhn 113

Bngă3.7.ăăNăphiăthuăquáăhnăthanhătoán 114

Bngă3.8.ăDăbáoăbáoăcáoăluăchuynătinătănmă2012ăcaăcôngătyăFPTăTelecom 118


DANHăMCăBIUă
Trang
Biuăđă2.1.ăBiuăđătngătrngădoanhăthuăliănhunăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă
FPTătănmă2009-2011 49

Biuăđă2.2.ăCăcuătƠiăsnăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 54

Biuăđă2.3.ăCăcuăngunăvnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 56

Biuăđă2.4.ăTìnhăhìnhăbinăđngătrongăcăcuăhìnhăthƠnhădòngătinăluăchuynătăhotă
đngătƠiăchính 67

Biuăđă2.5.ăBinăđngăcácăkhonăphiăthuătrongăcácănmă2009-2011 73

Biuăđă2.6.ăBinăđngăhƠngătnăkhoătrongănmă2009-2011ăca FPT Telecom 76

Biuăđă2.7.ăKtăcuănăphiătr 80

Biuăđă2.8.ăTìnhăhìnhăbinăđngăcácăkhonăvayăngnăhn 81

Biuăđă2.9.ăBinăđngăăcaăcácăchătiêuăđánhăgiáăktăquăhotăđngăqunălỦădòngătină
tăHKD 87

Biuăđă2.10.ăVòngăquayăcácăkhonăphiăthu,ăhƠngătnăkhoăvƠăcácăkhonăphiătr 91

Biuăđă2.11.ăThiăgianăthuăn,ăthiăgianăluăkho,ăthiăgianătrănăvƠăthiăgianăquayă
vòngătinătrungăbình 91

Biuăđă2.12.ăBiuăđăphnăánhăkhănngăthanhătoán 95

Thang Long University Library
DANHăMCăHÌNHăV,ăSă
Trang
Hìnhă1.1.ăPhơnăloiădòngătinăđiătrng 8

Hìnhă1.2.ăQuyătrìnhăbinăđiăcaătinătrongădoanhănghip 11
Hìnhă1.3ăHotăđngătrongăngnăhnăvƠăvòngăquayătin 18
Hìnhă1.4ă:ăMôăhìnhăxácăđnhădătrătinămtătiău 22
Hình 1.5. Mô hìnhăqunălỦăhƠngăluăkhoăABC 26
Hìnhă1.6.ăMôăhìnhămcăluăkhoătiău 28
Hìnhă1.7.ăMôăhìnhăđimăđtăhƠngătiău 28
Săđă2.1.ăSăđăbămáyătăchcăvƠăqunălỦăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 40
LIăNịIăU

1.ăLýădoăchnăđătƠi
ăbtăđuăbƠiăkhóaălunăcaămìnhăemăxinădnămtăcơuătruyn:
CóămtăvăchămtădoanhănghipămiăthƠnhălpăvnăthngăhăhiăkhoeăviăbnăbèă
rngădoanhăthuătrongănmăcaăcôngătyărtătt.ăBèăbnăaiăcngămngăchoăngiăchă
doanhănghipămi.ăVyănhng,ăvƠiănmăsau,ăbnăbèăgpăliăthyăvăchădoanhănghipă
hiătrmătrm,ăhiăraăanhămiăchoăbităcôngătyăthìăvnăcóălưi,ănhngăchăbitătinănongă
điăđngănƠoăht,ălúcănƠoăcngăthiuătrcăhtăsau,ăphiăđiăvayănóngăliênătc.ăắCmăbáoă
cáoătƠiăchínhăvnăthyăliănhunăsauăthuăkhôngăít,ăthănhngăkhôngăbităphiăphơnătíchă
tìnhăhìnhătƠiăchínhăcôngătyăthănƠo,ătinăđiăđơuăvăđơu?!Ằ,ăvăchădoanhănghipănói.ăLiă
tơmăsăcaăvăchădoanhănghipăđóăcngălƠănimăbnăkhonăcaărtănhiuăchădoanhă
nghipăkhácătrongăgiaiăđonăhinănay. Cònănhiuăcơuăhiăcngătngătăvnăđănhăvy
nhăắ DNăbăpháăsnămƠăkhôngăbitălíădoătiăsao? Ằ,ă ắ Lưiăgi,ălătht? Ằầ Và lý do
chínhăchoăcácăcơuăhi đóălƠăsăqunălỦădòngătinăcaăcácădoanhănghipăVităNamăđangă
khôngăđcăchúătrngăvƠăqunălỦămtăcáchăkháălngălo.
NuăsoăsánhădoanhănghipănhăcăthăngiăthìădòngătinăchínhălƠădòngămáuătună
hoƠnănuôiăsngăcăthădoanhănghip.ăNhtălƠătrongănnăkinhătăhinănay,ăcácădoanhă
nghipăđưăbtăđuănhnăraărng:ăsătnătiăcaămìnhăgnănhăphăthucăhoƠnătoƠnăvƠoă
dòngătină mƠă doanhă nghipă đangă nmăgi.ă Biălă dòngă tină chínhă lƠăthă mƠă doanhă
nghipăthcăsăsădngăđămuaăsmătrangăthităb,ănguyênăvtăliu,ăchiătrăhóaăđn,ă
giúpăchoă doanhă nghipă hotă đngătună hoƠn ă điuă nƠyă lƠă khôngă thă thayăthă bngă
doanhăthu,ă thăắliă nhună oẰă mƠă huă htă cácă doanhă nghip,ă đcă bită lƠă cácă doanhă
nghipăvaăvƠănhăcaăVităNamăđangătheoăđui.
Chínhăvìăvy,ăbƠiătoƠnăđtăraăchoăttăcăcácădoanhănghipăhinănayălƠăqunălỦădòngă
tinăraăsaoăđădoanhănghipăcóăđcăsăphátătrinălƠnhămnhăvƠănăđnh,ăđcăbitălƠă
qună lỦă dòngă tină ngnă hn- dòngă tină muă chtă quytă đnhă să tnă tiă caă doanhă
nghipăhinăthi. PhiăqunălỦădòngătinăthănƠoăđădoanhănghipăvnăthuăhútăđcă
kháchăhƠngănhngădoanhănghipăvnăcóăđăvnăđătipătcăđuătăđngăthiăvnăđemă
liăliăíchăchoăchăđuătă?
Nmăbtăđcătmăquanătrngăcaăvnăđ,ădaătrênăkinăthcăđcăgingădyătiă
trngăiăhcăThngăLong,ăktăhpăviăthcătăsauăkhiăđcăthcătp,ănghiênăcuătiă

CôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT,ăemăđưămnhădnăđiăsơuăvƠoătìmăhiuăđătƠi:ă“ Phân
tích thc trng qun lý dòng tin ngn hn ti Công ty C phn vin thông FPT”
lƠmăkhóaălunăttănghipăcaămình.
Thang Long University Library
2.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcuăcaăđătƠi
iătngănghiênăcu:ăCăsălỦălunăvăqunălỦădòngătinăngnăhnătrongădoanhă
nghip
Phmăviănghiênăcu:ăPhơnătích,ăđánhăgiáăthcătrngăhiuăquăqunălỦădòngătinăngnă
hnătiăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT giaiăđonătănmă2009ăđnănmă2011ăvƠăđaă
raămtăsăgiiăphápănhmăciăthin,ănơngăcaoăhiuăquăqunălỦăvƠăsădngăvnătiăCông
tyăCăphnăvinăthôngăFPT
3.ăPhngăphápănghiênăcu
Phngă phápă nghiênă cuă chă yuă trongă khóaă lunălƠă phngă phápă phơnă tích,ă soă
sánh,ătngăhp,ăkháiăquátăhóaădaătrênăcăsăcácăsăliuăđcăcungăcpăvƠătìnhăhìnhă
thcătăcaăcôngăty
4.ăKtăcuăcaăkhóaălun
Khóaălunăttănghipăbaoăgmăbaăchng:
Chng 1:ăCăsălỦălunăvăvnăđăqunălỦădòngătinăngnăhnătrongădoanhănghip
Chng 2:ăThcătrngăqunălỦădòngătinăngnăhnătiăCôngătyăCăphnăvinăthôngă
FPT
Chng 3:ăMtăsăgiiăphápănhmănơngăcaoăhiuăquăqunălỦădòngătinăngnăhnătiă
CôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT

DoăthiăgianăthcătpăcngănhăđiuăkinănghiênăcuăvƠătrìnhăđăkinăthcăcáănhơnă
emăcònănhiuăhnăch,ănênădùăđưăcóănhngănălcănhtăđnh,ăsongăđătƠiănghiênăcuă
khóăcóăthătránhăkhiănhngăthiuăsót.
Emămongănhnăđcănhngăliăphêăbình,ăgópăỦăcaăcácăthyăcôăgiáoătrongătrng,ă
các cô chú, anhăchăă CôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT,ăcngănhăbnăbèăđăđă tƠiă
nghiênăcuănƠyăđcăhoƠnăthinăhn.

Hà Ni, ngày tháng nm 2012
Sinh viên


Nguyn Vn Mnh

1

CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăDọNGăTINăTRONGă
DOANHăNGHIP
1.1. Tngăquanăvădòngătin
iăviădoanhănghip,ădòngătinălƠ yuătăthenăcht, quytăđnhăcácăvnăđ, hotă
đngăsngăcòn,ăđnhăhngăphátătrinătrongătngălaiăcaădoanhănghipầVyănhng,
vnăđăqunălỦădòngătinăliăchaăđcăchúătrngăăVităNam,ăđiuănƠyădnătiăvică
hotăđngăcaădoanhă nghipăvnăchaăphátăhuyăđcăhtăhiuăqu. Trong tình hình
kinhătăthiuăsănăđnhănhăhinăti,ăthìăvicăqunălỦădoanhănghipămtăcáchăchtăchă
là vô cùngăcnăthit,ăđcăbitălƠănhngăvnă đăliênăquanăđnătină ậ ngunăsngăcaă
doanhănghip. Do dòngătinăcóăvătríăvƠătmăvócăquanătrngănhăvyănênăvicătìmăhiuă
vƠăcóăcáiănhìnăkháiăquátăvădòngătinălƠăuătiênăhƠngăđuămƠădoanhănghipăcnăquană
tâm.
1.1.1. Các khái nim c bn
ăhiuărõăđcăkháiănimădòngătin,ăchúngătaăcnăhiuăvƠăphơnăbitărõăgiaăhaiă
kháiănimălƠăắtinẰăvƠăắdòngătinẰ:
1.1.1.1. Khái nim v tin
TinălƠămtăphmătrùăkinhătănhngăcngăliălƠămtăphmătrùălchăs. Săxutăhină
caătinătălƠămtăphátăminhăvăđiăcaăloiăngiătrongălnhăvcăkinhăt,ănóăcóătácă
dngăthúcăđyănhanhăchóngăcácăhotăđngăgiaoăluăkinhăt,ălƠmăthayăđiăbămtăkinhă
tăxưăhi. TinătălƠămtăthutăngărtăquenăthucătrongăđiăsngăkinhătăxưăhi,ătuyă
nhiên, chínhăđiuăđóăliătoăraărtănhiuăkháiănimăkhácănhauăvătin,ănhngăchúngătaă
cóăthăhiuămtăcáchăkháiăquátăkháiănimătinănhăsau:

“Tin là vt ngang giá chung có tính thanh khon cao nht dùng đ trao đi hàng
hóa và dch v nhm tha mãn bn thân và mang tính d thu nhn (ngha là mi ngi
đu sn sàng chp nhn s dng)”
Rob Reider, trongăcunăsáchăắ Managing Cash Flow -An Operational Focus Ằ,ăông
đưăkhngăđnh ắ Cash is king - TinălƠăvua Ằ,ăđiuănƠyăđưăthăhin tmăquanătrngătuytă
điăcaătinăđiăvi doanhănghip. Tinădùngăđăthanhătoánămiăhóaăđnădoanhănghip,ă
dùngăđătrălngănhơnăviên,ătrăcácăloiăphí,ălăphíầăcònădoanhăthuăđnăthunăthìăliă
khôngălƠmăđcăđiuăđó. Tinăđóngăvaiătròătiăquanătrngătrongăsătnăti, hotăđngă
vƠăphátătrinăcaăbtăkìămtădoanhănghipănƠo.ăăphùăhpăviăđătƠiăkhóaălun,ătaăcóă
thăhiuămtăcáchăđnăgin tinălƠătinămtămƠădoanhănghipăđangănmăgiăvƠăsădă
tinăgiăngơnăhƠngăcaădoanhănghip.
Thang Long University Library
2

NhƠăqunălỦădoanhănghipăcnăphiăcóănhnăthcărõărƠngăv kháiănimătinăvƠătƠiă
sn.ăTinălƠătƠiăsnănhngătƠiăsnăchaăchcăđưălƠătin.ăTinălƠăcôngăcăngayătcăthiă
doanhănghipăcóăthăsădngăđăthanhătoánăcácăhóaăđn,ătrălngăcôngănhơn,ăđănpă
thuầăcònătƠiăsnălƠăbtăcăthăgìăthucăvădoanhănghipănhăhƠngătnăkho,ăcăsăvtă
chtă vƠă thmă chíă lƠă tinầă nhngă cácă loiă tƠiă snă khácătină đuă phiă quaă quáă trìnhă
chuynăđiăthƠnhătinăthìămiătrăthƠnh liănhunăthcăca doanhănghip.
1.1.1.2. Khái nim dòng tin
“Dòng tin ca mt doanh nghip đó chính là s dch chuyn ca lng tin chi ra
hay thu vào ca doanh nghip trong mt khong thi gian xác đnh”
LngătinăthuăvƠoăcaădoanhănghipăđcăgiălƠădòngătinăvƠo.ăDòngătinăvƠoăca
doanhănghipălƠăttăcăsălngătinămƠădoanhănghipăthcănhnăđcănhăcácăkhonă
thanh toánăcaăkháchăhƠng,ătinăvayătăcácăngunăbênăngoƠi,ătinătăvicăbánăchngă
khoán,ăthanhălỦătƠiăsnăhayăthmăchíălƠătinădoanhănghipăđcăđnăbùầ
Lngă tină chiă raă caă doanhă nghipă đcă giă lƠă dòngă tină ra. Dòngă tină raă caă
doanhănghipălƠăttăcăsătinămƠ doanhănghipăthcăchiăraătrongăquáătrìnhăsnăxută
kinhădoanhă nhăthanhătoánă cácăhóaă đn, tră lngănhơnă viên,ănpă thu,ănpă phí,ă lă

phí,ầ SăchênhălchăgiaădòngătinăvƠoăvƠădòngătinăraăcaămtădoanhănghipătrongă
cùngămtăthiăkăđcăgiălƠădòng tinăthun hayădòngăluăchuynătinătăcaădoanhă
nghip.
NuăvíădoanhănghipănhămtăcăthăthìădòngătinăchínhălƠădòngămáuăquytăđnhă
đnăsătnătiăcaădoanhănghip. CóăthănóăcònăquanătrngăhnăcăvicăsnăxutăhƠngă
hóa,ădchăv hayăthơmăchíăcăvicăbánăhƠng. Huăhtăcácădoanhănghipădùăcóăbăgimă
doanhăsăbánăhƠngăhayămtăkháchăhƠngăthìăhăvnăcóăthătnăti.ăNhngănuădoanhă
nghipăqunălỦăkhôngăchúătrngăđnăvnăđăcơnăđiăgiaădòngătinăraăvƠădòngătinăvƠoă
nhădoanhănghipăđưăđuătăvƠoăquáătrìnhăsnăxut,ăkinhădoanhăđătoăraăsnăphmă
nhngă liă chpă nhnă bánă chu,ă doanhă nghipă chaă nhnă đcă tin,ă vƠăđn lúcă phiă
thanh toán lng,ăthuăhayăthanhătoánăchoămtănhƠăcungăcpăquanătrng,ădoanhănghipă
sălyătinăăđơuăđăthanhătoán?ăăRõărƠngătinăđăthanhătoánăkhôngăthălƠăcácăhóaăđnă
chngătăbánăhƠngăchăchmămƠăchúngătaănhnăđc. Nuădoanhănghipăkhôngăcònădă
trătinămt,ăvicăpháăsnăcaădoanhănghipălƠăđiuăcóăthădăđoánătrcătrongătngă
lai.
1.1.2. c đim ca dòng tin
ăcóăthăqunălỦăhiuăquădòngătin,ăcácănhƠăqunălỦăcnănmăvngăđcăcác đcă
đimăcaădòngătinăđ cóăthăhiuărõăđăsădngădòngătinămtăcáchăhiuăquănht:
1.1.2.1. Ngun ca dòng tin
3

Dòngătinăvào caădoanhănghipăcóăđcăthôngăquaă4ăngunăchính:
 ChuynăđiătƠiăsnăthƠnhătinămtănhăbánăhƠngăhóa,ăcungăcpădchăv,ăbánăthită
bănhƠnăriăhocăkhôngăcnăthit,ăgimăhƠngătnăkhoădătha,ăhocăthuăcácăkhonă
phiăthuầ
 Ngunăthuăthôngăquaăvicăbánăvnăchăsăhuăhayăbánăcăphnăđiăviăcácăcôngă
tyăcăphn
 VayăvnătănhiuăngunănhăcácătăchcătƠiăchính,ăbnăbèăvƠăngiăthơn,ăkháchă
hƠng,ănhƠăcungăcp,ăhocăchăsăhu
 Ngunăthuătăvicătái đuătăliănhunăcaădoanhănghip

TrongăsăđóăthìăngunătinăthôngăquaăvicăchuynăđiătătƠiăsnăđcăcoiălƠăngună
quanătrngăvƠăliênătcănht,ăđcăcoi lƠăngunăsngăcaădoanhănghip. Cácăngunătină
khácăhuăhtăchăgiúpădoanhănghipăhnăchăsăthơmăhtătinămtăăthiăđimăhinătiă
nhngătrongătngălaiăthìăliăkhôngăsădngălơuădƠiăđcăvnăphiăsădngădòngătinătă
hotăđngăchuynăđiătƠiăsnăthƠnhătinămtăđăbùăđp.
1.1.2.2. Mi quan h gia dòng tin và doanh thu
DòngătinăvƠădoanhăthuăgingănhauăăchăđuălƠăsălngătinămƠădoanhănghipăthuă
đc,ănhngăkhácăămtăđimăthenăcht:ădòngătinălƠălngătinăắ thcăthuăđc Ằă
thiăđimăhinăti hay cóănghaălƠălngătinămƠădoanhănghipăcóătrongătƠiăkhonăngơnă
hƠngăhayătinămtămƠădoanhănghipăthuăvƠoăhocăchiăra.ăDoanhăthuălƠălngătinăđcă
ghiănhnă sauă khiă doanhă nghiêpă thcă hină vicăbánă hƠngă hóaă dchă văcaă mình,ă khi
doanhănghipăbánăhƠngăhóa,ădchăv,ăvicămuaănăcaădoanhănghipădinăraăthngă
xuyênă vƠă doanhă nghipă phiă chpă nhnă vică đóă nuă mună giă kháchă hƠng,ă khiă đóă
doanhănghipăđcăghiănhnădoanhăthuănhngătinămƠăhănhnăđcăvnăđangălƠătină
ắoẰ.ăNuănhăsauăđóădoanhănghipănhnăđcătin thanhătoánătăkháchăhƠngăthìăkhiă
đóădoanhăthuăchínhălƠădòngătin vào mƠădoanhănghipănhnăđc.
DòngătinălƠăthcăđoăscăkheăcaădoanhănghipătrongăngnăhn,ăcònădoanhăthuăsă
lƠăthcăđoăscăkheăcaădoanhănghipătrongădƠiăhn.ăDòngătinăttănhngădoanh thu
khôngăttăthìătrongăngnăhnădoanhănghipăsăvnăcònătnătiădoădoanhănghipăvnăđă
khănngăthanhătoán,ăchiătrăhóaăđnăchoăcácăhotăđngăkinhădoanhă(HKD)ă nhngă
doanhănghipătrongădƠiăhnăsăphiăđiămtăviănhiuăvnăđăkhóăkhn.ăCònădoanhăthuă
ttă mƠăkhôngăcóădòngătină khôngălƠnhă mnhă cóănghaălƠădoanhă nghipă chă đangă có
trongătayămt dòngătinăắkhôngăcóăthcẰ,ăkhôngăcóăkhănngăduyătrìăHKD thì ngay
lpătcădoanhănghipăsăđiămtăviăkhóăkhn.
1.1.3. Phân loi dòng tin
Thang Long University Library
4

VicăphơnăloiădòngătinălƠ vôăcùngăquanătrngăđiăviădoanhănghipănhmăgiúpă
doanhănghipăphơnătíchătìnhăhìnhăhotăđngăcaămìnhătrongătngămngăđcăphơnăloi.

Vicăphơnăloiădòngătinăhinănayăđcăphơnăloiăthôngăquaă2 tiêu chi chính:
Phân loi dòng tin thông qua tiêu chí ngun gc hình thành dòng tin bao gm:
 Dòngătinătăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanh
 Dòngătinătăhotăđngăđuăt
 DòngătinătăhotăđngătƠiăchính
Phân loi dòng tin thông qua tính cht ca dòng tin (Dòng tin đi trng) bao gm:
 Dòngătinăđiătrngătrcătip
 Dòngătinăđiătrngăgiánătip
 Dòngătinăđiătrngăđa kìăhn
1.1.3.1. Phân loi dòng tin theo tiêu chí ngun gc hình thành
 Dòng tin t hot đng sn xut, kinh doanh
Dòngătinătăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh (HKD) lƠăcácădòngătinăraăvƠădòngă
tinăvƠoăphátăsinhătăcácăhotăđngătoăraădoanhăthuăchăyêuăcaădoanhănghipăvƠăcácă
khonăđuătăkhácăkhôngăphiălƠăcácăhotăđngăđuătăhayăhotăđngătƠiăchínhăvƠăđcă
ghiănhnătrênăbngăthuănhp. ChênhălchăgiaădòngătinăraăvƠădòngătinăvƠoăđcăgiă
lƠăluăchuynătinătăthunătăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh.
iăviăcácădoanhănghip,ăđcăbitălƠădoanhănghipăăgiaiăđonătrngăthƠnh thì
ngunătinănênălƠătăHKD. TrongădƠiăhn,ăcôngătyăphiătoăraătinătăhotăđngăkinhă
doanh. Nuădòngăluăchuynătinăt tăHKDămƠăliênătcăbăơmăthìăcôngătyăcnăphiă
vayătinăhocăphátăhƠnhăcăphiuă( cácăhotăđngătƠiăchính )ăđătƠiătrăchoăphnăthiuă
ht. NhngăcuiăcùngăthìăcácănhƠătƠiătrăvnăcngăsăphiăđcăbiăhoƠnăliătinănhă
HKD,ăhocăhăsăkhôngătipătcăcpăvnăchoădoanhănghip.ă
Viămtădoanhănghipăđangăăgiaiăđonăkhiăsăhocătngătrng,ădòngăluăchuynă
tinătătăHKDăcóăthăbăơmătrongămtăsăthiăgianănƠoăđóădoădoanhănghipăcnăđuă
tă thêmăvƠoă hƠngă tnă khoăvƠăcácă khonă phiă thuă nhăniărngă tínă dngă choăkhách
hàngầnhmătngătrngăkinhădoanh. NhngăđiuănƠyăkhôngăth duyătrìălơuădƠiănuă
doanhănghipămunătnăti. Vyănên,ăcuiăcùngăthìădòngătinăcngăbucăphiăđnăchă
yuătăHKDăđădoanhănghipăcóăthăhoƠnăvnăchoănhngăngiăchoăvayăvƠăđuăt.
Dòng tin t hot đng kinh doanh bao gm các ch tiêu chính sau:
(1) Tin thu t bán hàng, cung cp dch v và doanh thu khác

ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăthuătrongăkădoăbánăhƠngăhóa,ă
thƠnhăphm,ăcungăcpădchăv,ătinăbnăquyn,ăphí,ăhoaăhngăvƠăcácăkhonădoanhăthuă
5

khác (nhăbánăchngăkhoánăvìămúcăđíchăthngămiầ),ăkăcăcácăkhonătinăđưăthuătă
cácăkhonănăphiăthuăliênăquanăđnăcácăgiaoădchăbánăhƠngăhóa,ăcungăcpădchăvăvƠă
doanhăthuăkhácăphátăsinhătăcácăkătrcănhngăkănƠyămiăthuăđcătinăvƠăsătină
ngătrcăcaăngiămuaăhƠngăhóaădchăvătrăcácăkhonădoanhăthuăđcăxácăđnhălƠă
lungătinătăhotăđngăđuăt.
(2) Tin tr cho ngi cung cp hàng hóa, dch v
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngătinăđưătră(tngăgiáăthanhătoán) trongăkăchoă
ngiăcungăcpăhƠngăhóa,ădchăv,ăchiămuaăchngăkhoánăvìămcăđíchăăthngămi,ăkă
căsătinăđưătrăchoăcácăkhonănăphiătrăliênăquanăđnăgiaoădchămuaăhƠngăhóa,ădchă
văphátăsinhătăcácăkătrcănhngăkỦănƠyămiătrătinăvƠăsătinăchiăngătrc cho
ngiăcungăcpăhƠngăhóa,ădchăv.
(3) Tin tr cho ngi lao đng
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưătrăchoăngiălaoăđngătrongăkă
báoăcáoăvătinălng,ătinăcông,ăphăcp,ă tinăthngầădoădoanhănghipăđưăthanhă
toánăhocătmăng.
(4) Tin lãi vay đã tr
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinălưiăvayăđưătrătrongăkăbáoăcáo,ăbaoă
gmătinălưiăvayăphátăsinhătrongăkăvƠătrăngayăkănƠy,ătinălưiăvayăphiătrăphátăsinhătă
cácăkătrcăvƠăđưătrătrongăkănƠy,ălưiătinăvayătrătrcătrongăkănƠy.
(5) Tin đã np thu thu nhp doanh nghip
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưănpăthuăthuănhpădoanhănghipă
(TNDN)ăchoănhƠăncătrongăkăbáoăcáo,ăbaoăgmăsătinăthuăTNDNăđưănpăcaăkă
nƠy,ăsăthuăTNDNăcònănătăcácăkătrcăđưănpătrongăkănƠyăvƠăsăthuăTNDNănpă
trcănuăcó.
(6) Tin thu t hot đng kinh doanh
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăthuătăcácăkhonăkhácătăhotăđngă

kinhădoanh,ăngoƠiăkhonătinăthuăđcăphnăánhăăMưăsă01,ănh:ăTinăthuătăkhonă
thuănhpăkhácă(tinăthuăvăđcăbiăthng,ăđcăpht,ătinăthng,ăvƠăcácăkhonătină
thuăkhácầ);ăTinăđưăthuădoăđcăhoƠnăthu;ăTinăthuăđcădoănhnăkỦăqu,ăkỦăcc;ă
TinăthuăhiăcácăkhonăđaăđiăkỦăcc,kỦăqu;ăTinăthuătăngunăkinhăphíăsănghip;
Tinăđcăcácătăchcă,cáănhơnăbênăngoƠiăthng,ăhătrăghiătngăcácăquăcaădoanhă
nghip;ăTinănhnăđcăghiătngăcácăquădoăcpătrênăhocăcpădiănpầ
(7) Tin chi khác t hot đng kinh doanh
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăvăcácăkhonăkhácăngoƠiăcácă
khonătinăchiăliênăquanăđnăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanhătrongăkăbáoăcáoăđcă
Thang Long University Library
6

phnăánhăăMưăsă02,ă03,ă04,ă05,ănhă:ăTinăchiăbiăthng,ăbăphtăvƠăcácăkhonăchiă
phíăkhác;ăTinănpăcácăloiăthu(ăkhôngăbaoăgmăthuăTNDN );ăTinănpăcácăloiăphí,ă
lăphí,ătinăthuêăđt;ăTinăchiăđaăđiăkỦăcc,ăkỦăqu;ăTinătrăliăcácăkhonănhnăkỦă
qu,ăkỦăcc;ăTinăchiătăquăkhenăthng,ăphúcăli;ăTinăchiătăngunăkinhăphíăsă
nghip,ăkinhăphíădăán;ăTinăchiănpăcácăquălênăcpătrênăhocăcpădiầ
 Dòng tin t hot đng đu t
DòngătinătăhotăđngăđuătălƠădòngătinăphátăsinhătăcácăhotăđngămuaăsm,ă
xơyădng,ăthanhălỦ,ănhngăbánăcácătƠiăsnădƠiăhnăvƠăcácăkhonăđuătăkhácăkhôngă
thucăcácăkhonătngăđngătin.
Dòng tin t hot đng đu t bao gm các ch tiêu c th sau:
(1) Tin chi mua sm, xây dng TSC và các tài sn dài hn khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăđămuaăsm,ăxơyădngăTSCă
huă hình,ă TSCă vôă hình,ă tină chiă choă giaiă đonă trină khaiă đưă đcă vnă hóaă thành
TSCăvôăhình,ătinăchiăchoăhotăđngăđuătăxơyădngădădang,ăđuătăbtăđngăsnă
trongăkăbáoăcáo.
(2) Tin thu thanh lý, nhng bán TSC và các tài sn dài hn khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoăsăliuăthunăđưăthuătăvicăthanhălỦ,ănhngăbánă
TSCăhuăhình,ăTSCăvôăhìnhăvƠăbtăđngăsnăđuătătrongăkăbáoăcáo.

(3) Tin chi cho vay và mua các công c n ca đn v khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăchoăbênăkhácăvay,ăchiămuaă
côngăcănăcaăđnăvăkhácă(Tráiăphiu,ătínăphiu,ăkăphiuầ)ăvìămcăđíchănmăgiă
đuătătrongăkăbáoă cáo.ăChătiêuănƠyăkhôngăbaoăgmătinăchiă muaăcácăcôngăcănă
đcăcoiălƠăcácăkhonătngăđngătinăvƠămuaăcácăcôngăcănăvìămcăđíchăthngă
mi.
(4) Tin thu hi cho vay, bán li công c n ca đn v khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăthuătăvicăthuăhiăliăsătinăgcă
đưăchoăvay,ătăbánăliăhocăthanhătoánăcácăcôngăcănăcaăđnăvăkhácătrongăkăbáoă
cáo.ăChătiêuănƠyăkhôngăbaoăgmătinăthuătăbánăcácăcôngăcănăđcăcoiălƠăcácăkhon
tngăđngătinăvƠăbánăcácăcôngăcănăvìămcăđíchăthngămi.
(5) Tin chi đu t vn vào đn v khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăraăđăđuătăvnăvƠoădoanhă
nghipăkhácătrongăkăbáoăcáo,ăbaoăgmătinăchiăđuătăvnădiăhìnhăthcămuaăcă
phiu,ăgópăvnăvƠo côngătyăliênădoanh,ăliênăktă(khôngăbaoăgmătinăchămuaăcăphiuă
vìămcăđíchăthngămi).
(6) Tin thu hi đu t vn vào đn v khác
7

ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăthuăhiăcácăkhonăđuătăvnăvƠoăđnă
văkhácă(DoăbánăliăhocăthanhălỦăcácăkhonăvnăđưăđuătăvƠoăđnăvăkhác)ătrongăkă
báo cáo (Khôngăbaoăgmătinăthuădoăbánăcăphiuăđưămuaăvìămcăđíchăthngămi).
(7) Thu lãi tin cho vay, c tc và li nhun đc chia
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoăsătin thu văcácăkhonătinălưiăchoăvay,ălưiătină
gi,ălưiătămuaăvƠănmăgiăđuătăcácăcôngăcănă(Tráiăphiu,ătínăphiu,ăkăphiuầ),ă
cătcăvƠăliănhunănhnăđcătăgópăvnăvƠoăcácăđnăvăkhácătrongăkăbáoăcáo.
 Dòng tin t hot đng tài chính
DòngătinătăhotăđngătƠiăchínhălƠădòngătinăphátăsinhătăcácăhotăđngătoăraăcácă
thayăđiăvăquyămôăvƠăktăcuăcaăvnăchăsăhuăvƠăvnăvayăcaădoanhănghip.
Dòng tin t hot đng tài chính đc lp thông qua các ch tiêu c th sau:

(1) Tin thu t phát hành c phiu, nhn vn góp ca ch s hu
Chă tiêuă nƠyă đcă lpă cnă că vƠoă tngă să tină đưă thuă doă chă să huă caă doanhă
nghipăgópăvnădiăcácăhìnhăthcăphátăhƠnhăcăphiuăthuăbngătină(ăsătinăthuătheoă
giáăthcătăphátăhƠnh),ătinăthuăgópăvnăbngătinăcaăcácăchăsăhu,ătinăthuădoăNhƠă
ncăcpă vnătrongă kăbáoăcáo. Chătiêuă nƠyă khôngăbaoă gmă cácăkhonăvayăvƠănă
đcăchuynăthƠnhăvnăcăphnăhocănhnăvnăgópăcaăchăsăhuăbngătƠiăsn.
(2) Tin ch tr vn góp cho các ch s hu, mua li c phiu đã phát hành
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưătrădoăhoƠnăliăvnăgópăchoăcácăchă
săhuăcaădoanhănghipădiăcácăhìnhăthcăhoƠnătrăbngătinăhocămuaăliăcăphiuă
caădoanhănghipăđưăphátăhƠnhăbngătinăđăhyăbăhocăsădngălƠmăcăphiuăngơnă
quătrongăkăbáoăcáo.
(3) Tin vay nhn đc
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưănhnăđcădoădoanhănghipăđiăvayă
ngnăhn,ădƠiăhnăcaăngơnăhƠng,ăcácătăchcătƠiăchính,ătínădngăvƠăcácăđiătngăkhácă
trongăkăbáoăcáo.ăiăviăcácăkhonăvayăbngătrái phiu,ăsătinăthuăđcăphnăánhă
theoăsăthcăthuă(ăbngămnh giáătráiăphiuăđiuăchnhăviăcácăkhonăchităkhu,ăphă
triătráiăphiuăhocălưiătráiăphiuătrătrcă).
(4) Tin tr n vay
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoăsătinăđưătrăvăkhonănăgcăvay ngnăhn, vay
dƠiăhn,ănăthuêătƠiăchínhăcaăngơnăhƠng,ătăchcătƠiăchính,ătínădngăvƠăcácăđiătngă
khácătrongăkăbáoăcáo.
(5) Tin chi tr n thuê tài chính
Thang Long University Library
8

ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcă vƠoătngă sătină đưătră vă khonă nă thuêă tƠiăchínhă
trongăkăbáoăcáo.
(6) C tc, li nhun đã tr
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưătrăcătcăvƠăliănhunăđcăchiaă
choăcácăchăsăhuăcaădoanhănghipătrongăkăbáoăcáo.

1.1.3.2. Phân loi dòng tin theo mi quan h vi dòng vt cht
Ngoài vic phơnăloiădòngătin mtăcáchăphăbin thôngăquaăngunăgcăcaădòngă
tinănhătrên,ăchúngătaăcóăthăphơnăloiădòngătinăthôngăquaătínhăchtăcaădòngătină
baoăgmădòngătinăđiătrngătrcătip,ădòngătinăđiătrngăgiánătipăvƠădòngătinăđiă
trngăphiăkìăhn. Dòngătinăđiătrngăđcăthăhinăquaăhình sau:
Hình 1.1. Phân loi dòng tin đi trng

 Dòng tin đi trng trc tip: là dòngătinăchăxutăhinăđiătrng viădòng hàng
hóa,ădchăv.ăơyălƠătrngăhpăđnăginănhtătrongădoanhănghip.ăChúngătaăcóăthă
hiuămtăcách đnăginăđơyăchínhălƠătrngăhpămua bán thanh toán ngay: khi doanh
nghipăAăvƠădoanhănghipăBădinăraăhotăđngătraoăđi, doanhănghipăAăchuynămtă
dòngătƠiăsnăcaămìnhăsangăchoădoanhănghipăBă(bánăhƠngăhóa,ădchăvăchoădoanhă
nghipăB)ăthìădoanhănghipăBăđngăthiăcngăsăchuynămtădòngătinăsangăchoădoanhă
nghipăAăđălyăhƠng.
 Dòng tin đi trng gián tip: đơyălƠătrngăhpăphăbinănhtătronghotăđngă
caădoanhănghip.ăDoanhănghipăAăbánăhƠngăhóa, dchăvăchoădoanhănghipăBăăthi
đimăt
1
, doanh nghipăBătrătinăchoădoanhănghipăAăăthi đimăt
2
. Dòngătinăăthiă
đimăt
2
tngăngăviădòngăhƠngăhóaădchăvăăthi đimăt1.ăTrongăthiăkătăt
1
đnă
9

t
2

, trngătháiăcơnăbngădătăcaămiădoanhănghipăb pháăv.ăTrngătháiăcơnăbngănày
đcălpăliăthôngăquaăvicătoăraămtătƠi sn tài chính đó lƠăquynăđòiănăhocăcóămtă
khonăn. D trătƠiăsnăắthcẰăsătrăvătrngătháiăcơnăbng choăđnăkhiădòngătină
xutăhinăăthiăđimăt
2
.
 Dòng tin đi trng phi kì hn:ăăkhcăphcăsămtăcơnăđiăngơnăqu, đmăbo
khănngăchiătrăthôngăquaăvicăthitălpăngơn quătiău,ădoanh nghipăcóăthăchită
khu,ănhngăbánătráiăquyn,ătƠiăsnătƠiăchính choămtătăchcătƠiăchính trung gian
hocădùngătráiăquynănhămtătƠiăsnăthăchpăchoămtămónăvay tùyătheoănhngăđiuă
kin căth. Nhăvyătráiăquynăcóăth lƠmăđiătngăgiaoădch. ơyălƠămtăhinătngă
quanătrngătrongănnăkinhăt thătrng.
1.1.4. Vai trò ca dòng tin
Kháiănimădòngă tină trongă cácă doanhănghipăVităNamămiăthcăsă đcăchúăỦă
trongăkhongămtăvƠiănmăgnăđơy,ănhngăquaăquáătrìnhăcácădoanhănghipăphátătrin,ă
hăđưăthcăsănhnăraătmăquanătrngăcaădòngătinăđiăviăquáătrìnhăhotăđngăcaă
mình. VƠădnădn,ăyuătădòngătinăchínhălƠăyuătăđángătinăcyănhtăđădoanhănghipă
qunălỦădoanhănghipăcaămìnhămtăcáchăttănhtăvƠădòngătinăcngăchínhălƠănhngă
conăsă đángă tină cyănhtăkhiă mtă nhƠă đuă tă mună gópă vn đuă t vƠoă mtădoanhă
nghip. Dòngătinăđóngăvaiătròăchăđoătrongămiăhotăđngăcaădoanhănghip,ătrongă
đóămtăsăvaiătròăchăyuăcaădòngătinăđcătrìnhăbƠyădiăđơy:
1.1.4.1. Duy trì hot đng sn xut, kinh doanh ca doanh nghip
TinălƠăđiuăkinătiăcnăthităđădoanhănghipăcóăthăthcăhin hotăđngăsnăxută
kinh doanh. Chúngătaăphiănhărng:ăTinămiălƠăthăđăthanhătoánăcácăhóaăđn,ăđă
thanh toánătinăcông,ăđătrăcácăloiăphíălăphíầăcònăbnăthơnădoanhăthuăcaădoanhă
nghipăthìăliăkhôngălƠmăđcăđiuăđó. Vyănên,ăkhôngăcóădòngătinămiăhotăđngă
snăxut,ăkinhădoanhăcaădoanhăsăbădngăliăhoƠnătoƠn.
iăviădoanhănghipăcóădòngătinătt,ăluơn chuynăđuăđnăthìăcácăhotăđngăsnă
xutăkinhădoanhăsădinăraămtăcáchăliênătc,ăcóăhiuăqu. iăviădoanhănghipăcóă
dòngătinăkhôngăttămƠăliăkhôngăcóăsăđiuăchnhăkpăthiăsădnăđnătìnhătrngăđìnhă

tr,ăsuyăgimăsnăxutădnăđnănhăhngătiêuăcc đnăuyătínăcaădoanhănghip. Vică
nƠyămƠădinăraătrongăthiăgianădƠiăcóăthădnăđnăvicăđóngăcaădoanhănghip.
1.1.4.2. M rng hot đng sn xut kinh doanh và quy mô ca doanh nghip
Khôngănhngăgiúpădoanhănghipăduyătrìăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh,ădòngătină
cònălƠăyuătămuăchtăđăcóăthămărngăhotăđngăsnăxutăkinhădoanhăvƠăquyămôă
caădoanhănghip. DaăvƠoăvaiătròăắăôngăvuaẰăcaătin,ăchúngătaăcóăthăthaănhnărngă
munăhotăđngăhayămunămărngădoanhănghipăđuăcnăcóătin.ă
Thang Long University Library
10

Dòngătinăluơnăchuynăđuăđn,ănhanhăcóănghaădoanhănghipăsăcóănhiuătinăhnă
soăviăbanăđuăđăchiătiêu,ăđătipătcăđuătăcăsăhătng,ănguyênăvtăliu,ănhơnăcôngă
đămărngă snă xut. Vicăcóă snă dòngătină giúpăchoădoanhă nghipăluônă trongătìnhă
trngăsnăsƠngănuănh gpăđcănhngăcăhiăbtăng. Trongăkinhădoanhăphiăbită
nmăchtăthiăc,ănhtălƠătrongăthiăkìăkinhătăcóănhiuăbinăđngănhăhinăti,ăvică
tíchăcópătngăcăhiălƠăđiuăsngăcònăcaădoanhănghip. iuănƠyăliăcácăchngătăvaiă
tròătoălnăcaădòngătinătrongăvicămărngăquyămôăsnăxut,ăquyămôăhotăđngăcaă
doanhănghip
NgƠyănay,ăkhiăvaiătròăcaădòngătinătrănênăngƠyămtăquanătrng,ăthìănóăcngăchínhă
lƠăcôngăcăqungăcáoădoanhănghipăviăcácănhƠăđuăt. CácănhƠăđuătăngƠyăcƠngăchúă
trngăđnădòngătinătrongădoanhănghipăvƠăcoiădòngătinălƠămtătrongănhngăyuătăđuă
tiênăcnăphiăxemăxétătrcăkhiăquytăđnhăđuăt.
1.2. Kháiănimăqunălýădòngătin
QunălỦădòngătinălƠămtăcôngăvicăhătrngăbcănhtăđiăviămiădoanhănghip,ădoă
đóămiănhƠăqunălỦăcnăphiănmăvngăđcăcácăkháiănim,ătiêuăchunăqunălỦădòng
tinămtăcáchăcóăhiuăqu
1.2.1. Khái nim qun lý dòng tin hiu qu
QunălỦădòngătinămtăcáchăcóăhiuăquălƠăvicăkimăsoát,ăđiuăhƠnhănhmăđtă
đcămcătiêuănmăgiămtălngătinăđădoanhănghip cóăthătipătcăsnăxutăkinhă
doanh,ămărngăquyămô,ăgimăthiuăsăgiánăđonăkinhădoanh,ăhotăđngămtăcáchătrnă

truăvƠăhiuăqu,ă vƠăcungăcpăchoăsătngătrngăliênătcăvƠăliănhun. iuănƠyăcóă
nghaădoanhănghipăsătoăraădòngătinădngăbngăcáchăápădngăcácăkăthut,ăphngă
phápăđăthuăđcătin,ăkhôngătiêuănhiuătinănuăkhôngăcnăthităvƠătrìăhoưnă(trongăgiiă
hn)ăthanhătoánătinăchoănhngăngiăkhác.ăBiăđiăviădoanhănghip,ăđătnătiăthìă
doanhănghipăcnăphiăcóătinăkhiăcnăthit,ădoanhănghipăsnăsƠngătinăđngănghaăviă
vicădoanhănghipăanătoƠnăviăcácăkhngăhongăkhôngălngătrc,ăcácătrngăhpă
khnăcpăhocăliătrongăcôngătácăqunălỦ,ăđngăthiăchoăphépădoanhănghip tnădngă
các căhiăđăphátătrin.
QunălỦădòngătinălƠămtăcôngăvicăkhôngăkhóănhăvicăqunălỦătƠiăsn,ăhayăliă
nhunăcaădoanhănghipădoădòngătinăđnăviădoanhănghipătănhngăđimăhuăhnă
nhtăđnhăchăkhôngăphiălƠăvôăhn,ănhƠăqunălỦăcnăphiănmăvngăđcăcácăđimăđóă
chăkhôngăđcăphépăqunălỦădoanhănghipămtăcáchămăhăvƠăkhôngăbitălƠămìnhă
phiătìm dòngătinătăđơu. QunălỦădòngătinăcóăhiuăquăcóăngha lƠăqunălỦăquáătrìnhă
binăđiătăắtinăthƠnhătinẰăcƠngănhanhăcƠngătt.

11

Quy trình bin đi t “tin thành tin” đc mô t  s đ sau:
Hình 1.2. Quy trình bin đi ca tin trong doanh nghip

SăđăvòngăquayăcaătinătrongădoanhănghipătrênăđưăphnănƠoănóiăchoăchúngătaă
bităvicăqunălỦădòngătinădinăraăthănƠo. VicăthanhătoánăchoăcácănhƠăcungăcpăkhiă
muaănguyênăliuăsăđcădoanhănghipătrìăhoưnătiăđaăcó th,ăvƠ trongăttăcăcácăquyă
trìnhăcònă li,ă nhƠă qunălỦădòngă tină phiăbită cáchălƠmăsaoă choăchúngădină raăcƠngă
nhanhăchóngăcƠngăttăđăthuăliăchoădoanhănghipăcngălƠătinănhngăbaoăgmălƠăliă
nhunăthcăsăchoădoanhănghip.
Trongădoanhănghipăvic cóăítătinămt săgơyăkhóăkhnăchoădoanhăngipătrongăvică
tipătcăsnăxut,ăkinhădoanhăhayămărngădoanhănghip,ănhngăvicăcmăquáănhiuă
tinămtăđiăviămtădoanhăđôiăkhiăcngăkhôngăphiălƠămtătínăhiuăkhăquan. Vică
nmătrongătayăquáănhiuătinămtăcóănghaălƠădoanhănghipăđangăsădngătinămtămtă
cáchăkhôngăhiuăquá,ăhnănaăchiăphíălưiăvayă(ănuăcóă),ăhayăchiăphíăcăhiăcaălngă
tinămtăđóăvnămtăđiămcădùăkhôngămangăliădòngătinănƠoăchoădoanhănghip. Tină
mtăcnăđcăđuătăthíchăhpăđămangăliănhngădòngătinăkhácălnăhnăchoădoanhă
nghip.ă
Lngătinădoanhănghipănmăgiăítăquáăhayănhiuăquáăcng khôngătt,ăvyăbaoă
nhiêuălƠăđ? Theo Nguyên tcăqunălỦătinătăGoldilocksăthìălngătinădoanhănghipă
nmăgiăphiăắkhông quá nhiu,ăkhôngăquáăít,ăchăvaăđẰ. Thănhngăliăkhôngăcóăbtă
căcôngăthcănƠoăcóăthă tínhătoánăđcălngăắvaăđẰ đó, vyănênăcnăphiăchúăỦăti
mtăvƠiăyuătăcóăthăgiúpăchoădoanhănghipădădƠngăhnătrongăvicăđtăđcămcătiêuă
đó:
 Cnăcóăđătinăđăthanhătoánăcácăhóaăđnăcaădoanhănghip
Tin
Phiăthuă
khách hàng
Nguyênăliu
HƠngătnă
kho
Thuătinăkháchă
hàng
Mua

Bán
Snăxut
CƠngănhanhăcƠngătt
CƠngăchmăcƠngătt
Thang Long University Library
12

 Cnăcóăđătinăđăđápăngăcácăyêuăcuăcaădoanhănghipănhăbiăthng,ătrăphíă
dchăv,ăhayăthaămưnăhipăđnhăvayăvn
 Cnăcóăđătinămtăđăcóăthătnădngăđcăcácăcăhiăbtăng
1.2.2. Mc tiêu ca vic qun lý dòng tin
KimăsoátăvƠ theoădõiădòngătin:ăơyăđcăcoiălƠămcătiêuăquanătrngănhtăcaăvică
qunălỦădòngătin.ăVicăkimăsoátăvƠătheoădõiădòngătinăgiúpăchoăcácănhƠăqunălỦăđaă
raăcácăquytăđnh,ăcácăchinălcăcaăcôngătyăsaoăchoăthúcăđyăđcăkhănngătiêuăthă
hƠngăhóa,ădch văđngăthiăcngăđmăboăluơnăchuynăăsnăxutăhƠng hóa,ădchăvă
mtăcáchătrnătru;
TnădngăvƠăsădngătiăđaăcácăngunătin:ăVicăqunălỦădòngătinăgiúpăcácănhƠă
qunălỦăbităđcădoanhănghipăđangăcóăbaoănhiêuătinănhƠnăriăvƠănhanhăchóngătìmăraă
cáchăđăsădngălngătinăđóămtăcáchăhiuăquănht;
TiăđaăhóaădoanhăthuăvƠăgimăthiuăchiăphí:ăQunălỦădòngătinăttăgiúpăchoătină
đcătnădngămtăcáchătiăđaăvƠoăđuătăphátătrin,ămărngăsnăxutăkinhădoanh,ă
đngăthiăgimăthiuătiăđaăchiăphíăcăhiăca vicăđătinănhƠnăriầ;
ThcăhinăcácăkhonăphiăthuăcƠngăsmăcƠngătt:ăThcăhiênăcácă khonă phiăthuă
luônălƠăcôngăvicăcnăthităcaămtădoanhănghip,ănhngănuăcóăchínhăsáchăniărngă
thiăgianăbánăchuăthìăđiuăđóăcóăthăthuăhútăđcăkháchăhƠngănhiuăhn na.ăNhngă
đălƠmăđcăđiuăđó,ădoanhănghipăcnăphiănmăvngămìnhăđangăcóăbaoănhiêuătin,ă
mìnhăcnăbaoănhiêuătinăđătipătcăthcăhinăcácămcătiêuăcaădoanhănghipăvƠălúcă
nƠoălƠălúcădoanhănghipăbtăbucăthcăhinăcácăkhonăphiăthu? ătrăliăđcăttăcă
cơuăhiăđó,ădoanhănghipăcnăphiăqunălỦădòngătinăthtăchtăchăvƠăcóăhiuăqu;
TngălngătinămtăvƠoănhngălúcăcnăthit,ăvƠoănhngăniăcnăthit; đóălƠănhngă

lúcădoanhănghipăcnăcóătinămtăđăthanhătoánăhóaăđnănhmăduyătrìăHKDăliênătc,ă
khi doanhănghipăgpăđcăcăhiăvƠăcnătinăgpăđăcóăthăđuătăsinhăliầ
Trănăkhôngăsmăhnămcăcnăthit,ăvƠăgimăthiuăcácăchiăphíăliênăquanăviănhƠă
cung cpăvƠăcácăkhonăthanhătoán;
QunălỦăcácăkhonăvayăngn hnăvƠăcácăhotăđngăđuăt:ăCácăkhonănăngnăhnă
luônăđemăliăápălcătrănărtălnăchoădoanhănghip. Doanhănghipăcnănmăvngăvòngă
luơnăchuynăcaădòngătin,ălngătinădoanhănghipăđangăcóăđngăthiănmăvngăđcă
thiăgianăđnăhnăcaăcácăkhonănăvƠătăđóăđăcóăthăđaăraăđcăcácăchínhăsách đuă
tăttănht.
1.2.3. Nhng nhân t nh hng đn hiu qu qun lý dòng tin
VicăqunălỦădòngătinăcóăhiuăquăhayăkhôngăkhôngăthăchănóiăvămtăvnăđănhtă
đnhănƠoăđó.ăMƠăqunălỦădòngătinălƠăđiătheoămtăhăthng,ăhăthngăqunălỦăcóăhiuă