Những biện pháp cơ bản góp phần thúc đẩy tiến trình tiến tới tự do hóa lãi suất tại Việt Nam.PDF

NHCfNG BIÈN
PHÀP Cd
BÀN
GÓP
PHAN THCIC
DAY
TIÉN TRÌNH TIEN TÒI TCf
DO HÓA
LAI
SGAT TAI VIÉT NAM
ThS.
Nguyèn
Thi Loan - Hoc vièn NH
ThS.
Tran
Thj
Ky - Hoc vien NH.
Ti/
do hóa tài
chinh va
boi
nhàp quó'c
té'
cùa
he
Ihó'ng
NH Viet nam là va'n
de
mang tinh chié'n
lu'dc va
là mot xu

thè'
phàt
trién ta't yé'u trong nén kinb té' hien dai. Tuy nhién
"ti/
do hóa tài chinh"
chi phàt
huy tàc dung khi dà boi
dù
càc
diéu kien can thié't,
vi
thè',
can phài
co
sur chuan
bi,
cài
lo
lich ei/c Irong lành vi/c
tài chinh - ngàn
bang.
Trong pham vi
bài vié't này,
lói chi
de
cap
mot mang nhò
lién
quan dé'n tài
chinh - ngàn

bang,
dò
là
"Bien
phàp
thùc
day tié'n trình tié'n
Idi
ti/
do hóa lai suà't lai Viet nam"
Cd
che'
ti/
do hóa lai
suà't
là ed
che'
trong
dò
nhà
ni/dc
khóng à'n
djnh
càc
mtfc
lai suà't, dong thdi cùng khóng khó'ng
che'
lai suà't
ma de
lai suà't

hình
thành theo
ed
che'
ihi
tri/dng,
càc ngàn
bang du'dc
quyén xàc dinh
va
cóng bó' lai suà't kinh
doanh
cùa mình de
àp dung trong viec huy dpng vò'n
va
cho
vay.
Trong ed
che'
ti/
do hóa lai suà't, né'u nhà
ni/dc boàn
toàn khóng can thiep dé'n he thò'ng lai suà't thi
trUdng thì dò
là Cd
che'
ti/
do hóa lai suà't hoàn toàn
(thà
noi lai suà't hoàn

263
toàn).
Né'u nhà
ni/dc co
tham
già
can thiép giàn tiép
Iheo
mot
dinh
hi/dng
xàc dinh
Ihóng
càc cóng cu
cùa
chinh sàch
tién
thì dò là ed
che'li/
do hóa lai suà't
co
quàn
ly.
Ti/
do hóa lai suà't là
de
cho tài suà't
hinh
thành trén thi
tn/dng trén ed

so
cung cau
ve
vón,
mufc lièi
kiem, thu nhàp
va
chi tiéu cùa cà nhàn
va nhi/ng
nhàn to'
kbàc.
Ti/
do hóa lai
suat
di/dc
coi là
bai
nhàn cùa
li/
do hóa tài chinh
va làm
cho
càc
luong
tài chinh
li/u
thòng thòng suol
va
là
mot

xu
thè'de
góp phan thùc day kinh té' - tài chinh Viet nam hpi nhàp
quòc
té.
Viec
"tu
do bòa" lai suà't cho phép càc NHTM chù
dóng trong viéc kinh doanh tién té, tao ra mói
tn/dng
canh
iranh,
co Idi
cho càc nhà san xuàt kinh doanh
vi
lai suat tin
dung sé
giàm
ihà'p.
Diéu
dò
sé kich
thich
càc doanh nghiep
va
cà nhàn tich
ci/c
trién khai nhiéu
di/
àn

SXKD
hdn.
Ti/do,
sé
tàng
cau ve tin dung là yé'u to'
thùc
day tàng tn/dng kinh
té
Khi càc NHTM
dUdc
quyén àn dinh càc lai
suàl,
hp sé
co
kha nàng tim ra phu'dng àn
suf
dung vón tot nhà't
va
trành
du'dc rùi ro
co thè
gap phài. Hp chù dpng dinh ra lai suà't là
bao
nhiCni
de
co thè
thu hut
du'dc
nguon vó'n dàp

ùTng
cho nhu
càu cho vay vón cùa mình.
Sif
canh tranh trong boat dpng
cùa cac NH là nhàn to' hình thành lai suat
ihi In/dng
Tuy
nhién,
nhù'ng
tàc dpng tich
ci/c
cùa
"tir
do hóa" lai
suà't dà
nèu ó
trén
chi thi/c
hién
di/dc
trong
"trUóng
hdp càc
NHTM canh tranh lành manh,
nghìa
là canh tranh trong gidi
264
han
nhà't

dinh, trén ed
so
tinh toàn chat che, khoa hpc
de
dàm
bao tinh on dinh, phàt trién. Trong
in/dng
hdp ed' ganh
dua, thié'u tinh toàn, ha thà'p lai suà't tin dung
qua
gidi han sé
din Idi
giàm thà'p thu nhàp,
Idi
nhuàn
va
ed
thè
du'a NHTM
dé'n
tinh
trang kho khan, tham chi
ihua
lo.
Stf
canh tranh
nhi/
the sé làm
ibi tri/òng
bi

lung
doan, lai suat trén
ibi
tn/dng bi
nhiéu loan
Ve
xu the boi nhàp quó'c té, NHTM Viet nam phài canh
tranh vói càc chi nhành NH
ni/dc
ngoài vói
sii'c
manh
ve
nguón
vó'n,
ve
kinh nghiem, cóng nghé
co Idi the
hdn
hàn.
Do vay,
"li/
do hóa" lai suà't chi nén
xuà'l
hién trong
mot mói tn/dng canh tranh lành manh.
Tuy nhién de
thi/c
hién
ti/

do bòa lai suà't can phài
co
rà't nhiéu diéu kien tién
de.
Mói
tn/òng de
ed
che'
tur do hóa
lai suà't phàt huy tàc dung ed bàn
góm
nhù'ng diéu kien sau :
- Mói tn/dng kinh té'
vi
mò dà on dinh
va
khà vO'ng
ch^e:
Nhà
ni/dc
dà chù dpng kiém soàt
di/dc lam
phàt,
toc
dò
tàng
tri/óng
GDP on dinh,
Ihi/c
hién càn dó'i ngàn sàch

- Hành
lang
phàp ly dà
li/dng
dó'i
dóng
bó, hoàn chinh
va thi/c
hién
co
hieu
li/c va
hieu qua.
- He thò'ng càc To
chiìc
tin dung boat dpng on dinh,
nàng dpng,
hdu
hieu
va
canh tranh lành manh. Dac biet là
he thò'ng ngàn
bang
sé cung cà'p cho nén kinh té'
va
dàn
ci/
càc san pham, dich vu ngày càng
tó't
hdn. thuàn tién va kinh

té
hdn
- Thi
trUdng
tài chinh (bao
góm
thi tn/dng tién té
va
thi
tn/dng chuTng
khóan ) dà hình thành
va
dà vàn
hành
co
hieu qua.
- He thòng thanh toàn, dac biet là he thòng thanh toàn
long
ttfc
thdi vdi
sU ho
trd
ve
ky thuàt
va
quàn ly
tao diéu kien cho viec diéu hành thòng
suoi ihj
tn/dng tién té
Tuy nhién, tu do bòa lai suà't chi

thi/c
hién
di/dc va phal
huy tàc dung tich
ci/c
trong mói tn/òng ( diéu kién ) néu trén.
Vi
vay, qua trình tié'n
Idi
ti/
do hóa
lai
suà't lai Viet nam là
càn
Ihiét,
nhiTng
càn tién hành mot càch than
irpng
trong
diéu kien hoàn thien dan mói tn/dng
thi/c
hién
tu
do hóa lai
suat
Ti/
nàm 1992, khi
ed
che lai suà't lai Viet nam chuycn
ti/

lai suàl
thi/c
àm sang lai suà't
thifc dUdng
de càc NHTM
Viet nam chuyén sang boat dóng kinh
doaiih co
lai thì tiép
theo dò tié'n trình tié'n dé'n
ti/
do bòa lai suà't dà
co nhCTng
chuyén bié'n dàng ké, dac biet là
tijf
nàm 1996 dé'n nay
7.
Qua trình tu do hóa
lai
suat tgi Viet nam thdi ky
tu
1996 -
dèn nay:
p
-Tht/iky
1996-1999:
266
TU nàm 1996, ngàn bang nhà
ni/dc bài
dau
thi/c

hién
ti/
do hóa tién gufi
va
chi quy dinh tran lai suàl cho vay dóng nói
té,
ngàn
bang
nhà
nUdc
chi
con
khó'ng
che'
duy nhà't
miJc
lai
suàl cho vay tò'i da cùa càc ngàn
bang thUdng
mai,
con
càc
ngàn
bang dUdc
hoàn toàn
li/
do quyé't dinh
mù'c
lai
suà't,huy

dpng nén
co
thè chù dóng hdn trong kinh doanh tién té
ti
V
111]
1
Bang 1: Lai suà't tran cho vay ngan han
ti/
1996 - 1999
Vàn bàn
QD
386-01.01.1996
QDJ91
-16.07.1996
Q0225-01.09.1996
QD266-01.01.1996
QD197-01.07.1997
QD
39-21.01.1998
CT01
- 01.02.1999
Q0189
-01.06.1999
QD 266-01.08.1999
CT05C*)-4.09.1999
QD383-25.10.1999
LS
TCTD
CV

thành
thi
1,75
1.60
1,50
1.25
1,00
1,20
1,10
1.15
1.05
0,95
0,85
'
Ddn vi tinh :
LS
TCTD
CV
nóng
thòn
.
(*)
1,80
1.70
1.50
1.20
1,50
1.25
1,15
1,05

,
1,05
1,00
LS
NHTMC
PCV
nòng
thón
2.00
1.80
1.70
1.50
1.20
1,50
1,15
1.50
1,50
%/thàng
LS
HTXTD,
QTD ND
2.50
2.20
2.10
1.80
1.50
1.50
1,50
1.50
1,50

(*)
Lai suat tran
TCTD
(**) Chi
àp
dung dó'i vdi
cho vay nòng thon
giong
NHTM quó'c doanh
thành thi
267
Theo bang lai suà't trén cho thà'y viéc diéu hành lai suat
cho vay theo
ed
che'
lai
suàì
tran ton lai trong thdi gian khà
làu gàn 5
nàm, vdi 10
lan
diéu chinh tran
lai
suàl. Trong
dò:
- Tran lai suà't cho vay
co
phàn biet : Thdi han vay vón
(Lai cho vay ngàn han < lai suà't cho vay
dai

han),
khu
vi/c
thành thi
va
nòng thòn, doi
ti/dng
cho vay
(TCTD).
- Tran
lai
suàl cho vay nòng thòn cao hdn tran lai suat
cho vay thành
ibi.
- Viéc diéu chinh tran lai suà't cho vay
co
xu
hi/dng
giàm dan.
Ngoài ra, ngàn
bang
nhà
ni/dc con
quy dinh lai suat cho
vay theo chinh sàch
nhi/:
lai suàl cho vay giàm 15%
va
30%
so vdi lai suat thòng

thi/Òng
cho càc dó'i
ti/dng
chinh sàch quy
dinh lai càc Quyé't dinh so 42/UB - QD ngày 23/5/1997 ve
cóng nhàn danh muc 3 khu
vi/c
mién
nùi va
bài dào cùa Uy
ban dàn toc va mién
nùi.
Lai suà't cho vay
kh^c
phuc bau qua
thièn lai do ngàn hàng nhà
nu'dc
quy dinh
tbàp
hdn so vdi lai
suàl cho vay thòng
thu*òng
Nhìn
mot càch long quan,
lai
suà't cho vay
va
huy dpng
vò'n lién
lue

giàm theo dà
cùa
viéc giàm lam phàt, diéu này
dà tàc
dpng
tòt dé'n nhiéu nhiéu lành
vi/c
kinh té' vT mò
va
kinh té' vi mò.
268
Tuy nhién chinh sàch lai suà't trong thdi gian này dà ed
nhifng
tàc dóng dé'n boat dpng kinh doanh cùa càc ngàn
hàng:
- Càc ngàn hàng
thUdng
mai quó'c doanh dang
con
phài bao cap qua lai suà't cho vay:
NHTM quó'c doanh phài bao cà'p trong viéc cho vay càc
doi
ti/dng
chinh sàch, cho vay khac phuc bau qua thién lai
vdi lai suà't thà'p. Trong khi dò, lai suà't huy dpng
bình
quàn
dau vào cùa NHTM
thi/òng
cao hdn lai suà't này, diéu này

làm cho tinh chà't kinh doanh cùa ngàn hàng bi triet tiéu
vi
cho vay
chàng nhi/ng
khóng
co
thém thu nhàp
ma con
bi
lo
ve
chi phi huy dpng vò'n
- Xuà't hién canh tranh lai suà't khóng lành manh
giffa
càc ngàn
bang:
Vi^c
canh tranh thòng qua lai suà't tin dung chi
co
tàc
dung tich
ci/c
trong tn/òng hdp càc ngàn hàng canh tranh
trong gidi han nhà't dinh,trén
ed sd
dàm bao
tinh
toàn chat
che,
khoa hpc de dàm bao tinh on dinh, phàt

trién.
Tuy nhién, càc ngàn hàng trong thdi ky dà
chi/a
nhàn
thufc
day dù
ve
diéu này ma dà
co'
ganh dua, thiéu tinh toàn
dan dé'n nàng lai suà't huy dpng vò'n
lén
cao làm cho càc chù
tài khoàn
làp tilc
chuyén tién
ti/
ndi
co
lai suà't thà'p dé'n ndi
co
lai suà't cao,
.
*
Tom
lai,thdi ky này ngan hàng nhà nude dà
thi/c'hién
ti/
do hóa lai suà't tién gufi
vi

the dà tao diéu kien cho ngàn
269
hàng chù dóng hoàn toàn trong viéc quyé't dinh
muTc lai
suà't
huy dpng cùa
minh.
Tuy nhién. viéc ngàn hàng nhà
ni/dc
quy
dinh tran
lai
suat cho vay
co
mot so han che
nhàl
dinh do
lai
suà't nhiéu khi khóng phàn ành dung cung cau vón trén thi
tn/dng, khóng gan lién vdi
mù'c
dò rùi ro cùa vò'n vay
-
Thc/i
ky
tir thàng
8/2000 dé'n nay
Ti/
thàng 8/20(X), ngàn hàng nhà
ni/dc

dà
thi/c
hien
thém mot
birdc
doi mdi trong ed
che'
diéu hành
lai
suàl cùa
minh.
Ngàn hàng nhà
ni/dc
dà thay doi viéc diéu hành tran
lai
suà't cho vay bang
ed che
diéu hành
lai
suàl
ed
bàn doi vdi
cho vay
bang
Viet nam dóng (VND).
Trong dò. Ngàn hàng nhà
ni/dc
cóng bó' lai suà't
ed
bàn

trén ed sd tham khào lai suà't lai suàl cho vay
ihUdng
mai doi
vdi khàch hàng tòt nhà't cùa nhóm càc TCTD
di/dc li/a
chpn
iheo Quycì
dinh cùa Thò'ng doc ngàn hàng nhà nu'dc trong
tì/ng
thdi ky.
*
Trén
ed
sd lai suàl ed bàn do ngàn hàng nhà
ni/dc
cóng
bò,
TCTD àn dinh lai suà't cho vay doi vdi khàch hàng theo
nguyèn tàc khóng
vu'dl qua mufc lai
suà't ed bàn
va
bién dò
do ngàn hàng nhà
ni/dc
quy dinh cho
tìfng
thdi ky.
Dac biet,
tu'

ngày
29/5/200K ed che'diéu
hành lai suat
ngoai te
di/dc
tiep tue doi mdi mot
bude
quan trpng, vdi viec
ho quy dinh ve bién dò lai suà't cho vay
bang
dò la
My,
lai
270
suàl cho vay dò la My nói riéng
va
cho vay ngoai té nói
chung dà hoàn toàn
di/dc
ti/
do hóa. Ngàn hàng nhà
ni/dc
chi
con
quy dinh
mù'c
lai suà't tién gufi tò'i da bang dò la My doi
vdi phàp nhàn lai càc TCTD,
miìc lai
suà't này thu'dng thà'p

hdn lai suà't tién gufi tiè't kiém cùa dàn
c\i
cùng ky han là 2%
-2,5%/nàm.
'"^'
Càc TCTD àn dinh lai suà't cho vay bang dò la My theo
thòa thuàn vdi khàch hàng,
di/a
trén
ed
sd
lai
suàl thi
tru'dng
quòc té'
va
cung cau vò'n tin dung
bang
ngoai te
ò
trong
nu'óc.
Ben
canh dò, lai suà't tài cà'p vón
va
lai suà't tài chié't
khà'u
do ngàn hàng nhà
ni/dc
còng bó' càc

mure
cu the
tu'
thàng 5/1997 cùng dà
co
si/
thay doi, thay
vi
tinh theo ty le %
trén
miJc lai
suà't ghi trén khè' u'dc cho vay cùa TCTD cùng
di/dc
diéu chinh
linh
boat phù hdp vdi muc tiéu diéu hành
chinh sàch tién te trong
tù'ng
thdi ky
co
tàc dpng
giàn
tiép
trén
Ibi
tn/òng tién le.
Thi/c
chà't Cd
che'
lai suà't thdi ky này là

bi/dc
tié'n quan
trpng trong
qua
trình tié'n
Idi
ti/
do hóa
lai
suat dàp
iJng
dòi
bòi cùa nén kinh
té'dang
trong
qua
trình boi nhàp quó'c té'.
Tom
lai,
qua
trình doi mói
ed
che'
lai suà't tin dung thdi
gian qua
di/dc thi/c
hién theo
hi/óng
ti/
do hóa lai suà't vói

nhù'ng
bi/dc
di than trpng phù hdp vdi ed che kinh
tè'cùa
Viet
nam trong tì/ng giai doan phàt trién
271
2.
Nhifng ké'i
qua dal
di/dc
gdp phan thùc day tién trình
tién
Idi
tu do hóa lai suà't
lai Viél
nam:
Nhìn chung
ed
che'
diéu hành lai suàl
nhi/
hien nay dà
tao diéu kien cho càc lo chùfc tin dung chù dpng trong viec
àn dinh
lai
suàt huy dóng,
lai suàì
cho vay phù hdp vdi
tinh

hình tài chinh tù'ng ngàn hàng.
Tuy nhién. viéc ngàn hàng nhà
ni/dc
ban hành ed che'
lai
suàt Cd bàn
di/dc
gpi là thay
thè
cho lai suàì tran
thi/c
chàì cùng chi mdi là thay dòi càch tinh
vi
vàn
con
bién
dp
khóng
che,
tufc vàn
con tran lai
suàì vdi bién dò rpng hdn
Vi
vay,
day
chi là
bi/dc
di
qua
dò chùr khòng phài là

ed
che lai suàì vTnh vièn. Khi diéu kien chin
muói,
Viet nam se
chuyén sang àp dung lai suàì thi tru'dng,
thi/c
hién
li/
do hóa
lai suàì
va
ngàn hàng nhà nu'dc chi tàc dpng giàn tiép vào lai
suàt
ibi tn/dng ma
ihòi.
Sau nhiéu nàm phài
di/dng
dau vdi
tinh
hình kinh té' trì
tre.
Viet nam dà
ihi/c
hién cài càch kinh
té
toàn dién
bdt
dau
iii nàm 1986. Khu
vi/c

ngàn hàng
di/dc ooi
là khàu quan
trpng trong tié'n trình cài càch
va
dà góp phan dàng ké vào
viéc on dinh kinh tè' vi mò, khac phuc
difdc
lam phàt phi
ma,
kiém soàt
di/dc
lam phàt
d
mù'c hdp ly, dàm bao de nén kinh
té thu
bùi
di/de nhiéu
nguón li/c tir
nu'dc ngoài cho tàng
tn/dng ma
khòng bi rdi vào vòng xoày cùa cupe khùng hoàng
lai chinh tién té nàm 1997.
272
NhtTng
diéu kién tién
de
trong ngành ngàn hàng góp
phan thùc day tié'n trình
ti/

do hóa lai suàì
tùfng
bude dà du'dc
hình thành, cu the
nhU:
2.1
*Dièu
hành chinh sàch tièn te à Viet nam trong
nhù'ng
nàm qua
co
nhiéu doi mói:
- He
thò'ng NH
dà chuyén
doi
tùf
he thò'ng
ngàn
hàng mot eap sang
ngàn
hàng hai
cà'p:
Tàch bach
chù'c
nàng quàn ly
va
diéu hành chinh sàch
lién te cùa ngàn hàng nhà nu'dc vdi chù'c nàng kinb doanh
cùa càc TCTD

- Xàc
làp chinh sàch tién te,
tijfng brfdc
nàng cao
nàng
Il/c
quàn ly
vT mò qua viec diéu hành càc cóng cu
chinh sàch tién te
cùa
ngàn hàng nhà
ni/dc:
- Còng cu
di/
tri?
bài
buòc (DTBB): DTBB
di/dc
ngàn
hàng nhà
ni/dc
chinh
thù'c thi/c
hién tu' nàm 1992 cho
dé'n nay dà khóng
ngiSng di/dc
doi mdi diéu chinh linh
boat phù hdp vói dién bié'n thi tru'dng tién té trong
tùTng
thdi ky va phàt huy tàc dung. Nàm

2(XX),
ngàn
hàng nhà
nu'dc
dà thufc bién tàng ty
le
di/
tri? bat bupc
dó'i vdi tién gufi ngoai te dà ed tàc dung han
che'
tinh
trang dò la hóa trong nén kinh tè', khac phuc
tinh
trang khan hiè'm tién dóng, góp phan
thi/c
hién muc
tiéu on dinh già tri VND.
- Còng cu
lai
cà'p vò'n: Còng cu tài cà'p vò'n dà tù'ng
bu'dc
doi mdi theo
bi/dng
nàng cao hieu qua diéu tièì
273
ibi
tn/dng tién té cùa ngàn hàng nhà
ni/dc.
Dén nay
dà

co
càc hình thùfc tài cap vòn sau: Cho vay lai càc
ho sd tin dung, chiéì khàu, tài
chiél
khàu
thi/dng
phié'u
va
càc già'y td
co
già ngan han kbàc, cho vay
co
bao dàm bang càm co càc giày td
co
già.
- Còng cu nghiep vu
ibi
tn/dng md:
ti/
nàm 1993, dành
dàu mot bu'dc doi mdi chinh sàch lién le
va lai
chinh
là viéc
bai dàu thi/c
bién dàu
ihàu
tin phiéu kho bac
lai ngàn hàng nhà nu'dc. Mac dù, càc giao dich
con

ban che', thi tru'dng
chi/a
sói dpng,
nhi/hg
tin phiéu
kho bac dà du'dc bàn ra vdi lai suàì dà
di/dc
hình
thành trén
ed so
thi tn/dng.
Ben
canh dd, ngày
12/7/2000
si/
ra ddi cùa
hoal
dpng
ibi
tn/òng md (dinh
ky: I tuan/ 1 lan) là phù hdp vdi muc tiéu cùa chinh
sàch lién le,
phàn
nào diéu chinh vòn khà dung
Ircn
ibi tn/dng
tién te, thu hùt va bdm vò'n khi càn thiéì.
- NH nhà
ni/óc
dà diéu hành lai suàt, ty già

hòì
doài
va
quàn ly ngoai hò'i theo dinh
hi/dng
thi
tri/(/ng
góp phàn on dinh tién te
va nàng<cao
vj
thè'dong
Vien nam trong diéu kien hòi nhàp quòc tè.
Trong nhù'ng nàm qua, ngàn hàng nhà
ni/dc
dà tì/ng
bu'dc
xóa bò
ed
che'
bao cà'p qua
lai
suàì
va
dà duy trì
di/dc
lai suàì
thi/c di/dng
(ty le lam phàt <
lai
suàì tién

gùi
<
lai
suàì cho vay). Dé'n nay, dà
ihi/c
hien
du'dc
mot phàn cùa ticn
trình
ti/
do hóa lai suàì nói té
va
ngoai te
274
2.2 He thóng NHTM dà
tCtng
buóc phàt trien theo huóng
da dgng hóa trong
cache
thi
truóng
md cùa hoi nhàp quó'c
té
Cài càch boat dpng NHTM
d
Viet nam dà
di/dc tbi/c
hién phù hdp vdi chù tn/dng phàt trién mot nén
kinh
té' nhiéu

thành phàn, vàn hành theo
ed
che' thi tru'dng mò.
Ti/
dò,
he
thò'ng càc TCTD dà phàt trién theo
hi/óng
da dang hóa
loai
hình
va
sd
hù'u.
Bang 2: So
li/tfng
càc NHTM
va
chi nhành NH
nrfóTc
ngoài tai Viet Nam
fiv
oo
Nàm
1.NHTMCP
-Dò thi
-Nóng thòn
2TCTD lién doanh
3.NH
nude

ngoài
4.NHTMQD
1991
4
4
0
1
0
4
1992
22
16
6
2
5
4
1993
41
25
16
3
8
4
1994
45
29
16
3
9
4

1995
48
29
19
4
18
4
1996
51
31
20
4
22
5
1997
51
31
20
4
24
6
1998
50
30
20
4
25
6
1999
48

28
20
5
26
6
Nguon: Ngàn hàng nhà
ni/dc
Trong nhù'ng nàm dàu cùa còng
cupe
dòi mdi, càc
NHTM quòc doanh
chiè'm
vai trò chù dao nén
tinh
thi tru'dng
va
mói tru'dng canh tranh
ò
càc ngàn hàng Viet nam
chi/a
tbi/c
SI/
quyèì
liei.
Dé'n nay, càc thành phàn kinh té' déu
di/dc
tham
già
vào lành
vi/c

ngàn hàng, the hién qua he thò'ng
NHTM co phàn dà
di/dc
md rpng dàng ké.
275
Thi/c
hién chinh sàch md
cùfa
trong lành
vtfc
ngàn hàng,
ké
tu'
nàm 1990, nhà
ni/dc
dà cho phép càc ngàn hàng
ni/Óc
ngoài boat dpng lai Viet nam
di/di
hình
ihùTc
md chi nhành
va
lièn
doanh vdi Ngàn hàng Viet nam. Càc ngàn hàng này
phàn bò' chù yé'u tai
Ha
nói
va
TP.HCM, thi phàn tin dung

khoàng
15%
tin
dung cùa nén kinh té'.
Si/
co
mat cùa càc ngàn hàng nu'dc ngoài cùng vdi càc
NHTM co phàn
va
NHTM quòc doanh Viet nam dà góp
phàn nàng cao tinh canh tranh hdn. Thi tn/dng ngàn hàng
Viet nam dà
ed
nhiéu san pham, dich vu mdi
va
da dang
hdn; nàng
lire
quàn ly cùa càc ngàn hàng dà du'dc cài thién
dàng ké.
2.3 Mói
truùng
phàp ly cho hogt dóng ngàn hàng tìfng
huóc duac hoàn
thi$n
Mói
tn/dng
phàp ly cho boat dóng ngàn hàng dà
co
m^l

bi/óc
ticn ràì
ed
bàn tao thuàn
Idi
cho quan he cùa càc TCTD
vdi càc doanh nghiep
va
cho nén
kmh
té', nàng cao hieu qua
vò'n dàu
ti/,
làm on djnh an toàn cho boat dpng Ngàn hàng.
Ké
tu'
khi
Luàl
Ngàn hàng nhà
ni/dc
Viet nam,
Lual
càc
TCTD ra ddi
va
ed hieu
Ii/c
thi hành tùf cuó'i nàm 1998, thì
hàng
loat

càc vàn bàn phàp ly quan trpng cùng dà
di/dc
trién
khai de
thi/c
hién Luàl
nhi/:
Phàp
lénh ve thi/dng
phié'u, Nghi
dinh ve cho vay dó'i vdi khàch hàng, Nghi dinh
ve
bao dàm
tién vay cùa TCTD, Nghi dinh cùa Chinh phù lo chù'c va boat
dpng cùa thanh
u-a
ngàn hàng, Nghi dinh
ve
Bao
biém
tién
gufi
276
Ben
canh
nhìfng
ket qua dal
di/dc
góp phàn thùc dà'y
tién

trình
ti/
do hóa lai suà't thì tié'n trình này vàn
con nhi/ng
ton lai càn phài
dUdc
nghién
eù'u
de
co
giai phàp thich hdp
khac phuc.
3,
NhQng
ton tgi làm han che tién trình tu do hóa LS tgi
Viet nam
3.1.
Ton tgi thuoc ve mói
trUùng
vìmó:
-
Thj
tri/dng
tién té cua Viet nam
chifa
phàt trién
Thi tn/òng nói te lién ngàn hàng dà
thi/c
hién viéc diéu
lièi

vò'n
ng^n
han cho càc ngàn hàng,
nhiftig
chù'c nàng phàn
phò'i, diéu chuyén vò'n
khà
dung cùa
Ibi tn/òng chi/a di/dc
thi/c
hien mot càch
co
hieu qua. Viéc diéu chuyén vò'n
ehi
dién ra dó'i vdi mot so' càc ngàn hàng
co
quan he vay
mi/dn
thi/òng
xuyèn
va
thu'dng
chi
theo mot chiéu
giffa
nhóm ngàn
hàng thi/dng xuyèn cho vay
va
nhóm ngàn hàng
tbi/dng

cho
vay. Tham chi,
cf
mot vài ngàn hàng viec diéu chuyén vó'n
trong he thòng
chi/a Unh
boat, diéu này cùng làm han
che'
si/
phàt
trién
cùa thi tru'dng.
Vi
thè', lai suàì trén thi tn/òng lién ngàn hàng Viet nam
chi/a
that
si/
phàn ành cung càu vó'n khà dung trén thi tn/dng
ngin
han trén thi tn/òng. Lai suàì thi tn/òng noi te
hén
ngàn
hàng, cùng
nhi/
càc boat dpng trén
ibi
tru'dng
chi/a thi/c
si/
là

nguón
cung cà'p thòng tin hieu qua phuc vu cho viéc diéu
bành
chinh sàch lién té
277
Thi tn/dng ngoai té lién ngàn hàng
nhiJng
nàm qua dà
co nhù'ng
bifdc
chuyén doi dàng ké. thòng qua thi
in/dng,
ngàn hàng nhà
ni/dc
dà
thi/c
hién càc bién phàp can thiép
kip
ihdi
tao diéu
kién
cho càc ngàn hàng
ihào
gd khó
khan
trong
càn
dòi
ngoai té, góp phàn
òn

dinh ty già.
Tuy nhién, càc thành vièn trén thi tru'dng vàn
chi/a
chù
dpng trong viec tìm kiém càc
nguón
ngoai té khi càn Ihiét.
Giao dich gii/a càc ngàn hàng chù yéu di/di hình thufc giao
ngay. Càc còng cu mang tinh phòng
ngì/a
rùi ro
nhiT
hóan dòi
ngoai le ( currency
swap
), hóan doi
lai
suàt (interest swap) il
di/dc
àp dung
Thi
tru'dng
dà'u
ibàu
tin phié'u kho bac dà md ra mot
kénh huy dóng vò'n vói chi phi thàp cho Ngàn sàch nhà
ni/óc,
ibi
tru'dng
Irò

thành nguón cung càp hàng hóa chù yéu
cho boat dóng cùa nghiep vu
ibi
tn/dng md
Nhi/ng
cho dé'n nay thi
in/òng
vàn
chifa Ihi/c
si/
sòi
dpng, càc thànb vièn chù yeu cùa thi tn/òng vàn
chi
là 4
NHTMQD. Lai suàì tin phié'u kho bac
con
bi le thuóc bòi
sif
ehi dao, ky han cùa tin phié'u
chi co
mot
k^'
han duy nhàì là
mot nàm.
Ben
canh dò,
ibi tn/dng Ibù
cà'p,
ibi tn/òng
mua

bàn lai tin phié'u kho bac
cbi/a
phàt trién nén viec
su
dung tin
phié'u kho bac cùa càc TCTD
nhi/
mot
còng cu trén
ibi
tn/òng
tién té
con
ràì han
che'
Nhìn chung
ibi
tn/dng tién té cùa Viet nam vàn phàt
trién
d mù:c
dp thàp xét
ve
góc dò quy mò, chùng loai hàng
hóa
va
còng cu giao dich. Theo Luàl NH nhà nu'dc, càc già'y
id ed
già ngàn han du'dc mua bàn trén
ibi
tru'dng tién té bao

278
góm tin phié'u kho bac, tin phié'u NH nhà
ni/dc,
cbùTng chi
lién gufi
va
càc
loai
già'y td ed già ngan han kbàc (thi/dng
phiéu ).
Trong khi
dò,
còng cu chièm vi tri chù dao trén
ibi
tru'dng tièn tè là tin phié'u kho bac cùng
con co
han
che'
nhàì
dinh.
- Vai trò diéu tie't thi
trtfòfng tièn
te
cùa
ngàn hàng
nhà
lìvide con
rat han che':
Trong nén kinh tè'
ibi

tn/òng,
de
kiém soàt
va
diéu
lièi
tién té, ngàn hàng trung
i/dng
càc
ni/dc
thu'dng sùf dung he
thò'ng càc còng cu nhu'
dif
trO"
bat bupc (DTBB), lai cà'p vò'n,
nghiep vu thi tn/dng md. Dòi vói Viet nam, he thò'ng càc
còng cu kiém soàt va diéu hành tién té dà
di/dc
hình thànb
va bi/dc
dàu dà
su'
dung càc còng cu giàn tiép
nhi/
dà trình
bay d
phàn trén
Tuy nhién, viéc sùf dung càc còng cu cùa chinh sàch
tién té de
thi/c

bién vai trò diéu tièì tién té cùa NH nhà nude
con
mot
so'
han
che'
nhàì dinh.
Di/
tri? bài
bupc
con
quy dinh han
bep ò
loai tién gufi
co
ky han 12 thàng trd xuó'ng nén khà nàng kiém soàt
va
diéu
tiéì
khò'i
lién te M2
con
ràì han
che'.
Viec NH nhà nu'dc tra
lai cho tién gufi
vu'dl
di/
trS bài
bupc dà khòng khuyè'n khich

càc NHTM lan dung tò'i da nguón vò'n dàn dé'n co thdi ky càc
NHTM de
dy trff
di/
thijfa
nhiéu, han
che'
càc boat dóng cho
vay
ngà'n
han, nhàì là cho vay qua dém trén thi tru'dng tién té
279
Mac dù Cd
che
tài càp vón khóng
co
si/
phàn biet dòi
vdi càc loai hình ngàn hàng,
nhi/ng thi/c té
tài càp vón van
chù yéu
tbi/c
hién
dòì
vdi càc NHTMQD
Dó'i vói nghiep vu
Ibi tn/dng
md. do hàng hóa trén
ihi

tn/dng con
han hep (chù yéu là tin
phicu
kho bac)
va
chii
yé'u
eh? co
NHTMQD tham
già
nén boat dpng cùa thi tn/òng
chi/a
that sòi dpng. Diéu này dàn dén tàc dpng cùa boat
dpng nghiep vu thi tru'dng md dé'n vón khà dung cùa càc
TCTD
va
càc diéu kién thj tn/òng lién té nói chung là
chi/a
dàng ké,
Nhìn chung, lai suàì trén
ibi
tn/dng md
chi/a
phàn ành
sài tbi/c
quan he cung càu
ve
vón trén thi tru'dng.
Vi
thè, lai

suàì
lai
càp vón, lai suàì chiéì khàu,
lai
suàt trén thi tru'dng
md
chUa
phàt huy vai trò
lai
suàì dinh
hi/dng,
chi dao thj
tn/dng tàc dpng dé'n càc nhu càu
ve
di/
triT
càc càc TCTD
Mòi tn/òng phàp ly cho boat dpng tién te, tin dung,
ngàn hàng
chi/a day
dù, thié'u dóng bó, cham
di/dc sùfa
doi
va
trién khai:
Luàl ngàn hàng Viet nam
dirpc
ban hành vào cuoi nàm
1997 là hành lang phàp ly tao diéu kién cho ngành ngàn
hàng

co
mot chuan
mi/c
chung nhàm
thifc
hien
day
dù vai trò
cùa mình trong nén kinh té' thi tn/dng.
Tuy nhién muò'n
tbife
hién di/de càn phài
co nhìTng
vàn
bàn
hi/dng
dàn dóng bò thè'
nhi/ng
cho dé'n nay nhiéu vàn
bàn phàt
ly
dà
lac
bau
nbi/ng
vàn
chi/a du'dc
sùfa doi
hoàc
con

nhiéu
bài
càp. Cu
thè
nhi/:
280
Cd sd phàp
ly
cho thanh toàn khóng dùng tién
mài
hién
nay là Nghi dinh
ve
thanh toàn khòng dùng tién mal (ban
hành nàm 1994), Nghi dinh thanh toàn Séc (ban hành nàm
1996) vdi ràì nhiéu han
che'
cho boat dpng thanh toàn
nhù'ng
cho dé'n nay vàn
chi/a
du'dc thay thè' sùfa doi
Phàp lénh thu'dng phié'u
di/dc
ban hành nàm 1999
va
vàn bàn
hi/dng
dàn thi hành Phàp lénh Thi/dng phié'u ra ddi
vào thàng 7/2000

nhù'ng
ed sd phàp ly cho thu'dng phié'u ra
ddi
cbi/a rò
ràng
vi
thè'
thu'dng
phié'u
lu\i
hành lai Viet nam
vàn
con
vàng bóng
ti^
dò làm han
che'
loai hình chiéì khà'u
thi/dng phiéu - mot loai hình tin dung it rùi ro
Nghi dinh cùa chinh phù ban hành nàm 1999
ve che'dò
tài chinh dòi vdi càc TCTD trong do
co
diéu khoàn quy dinh
ve
trich
làp càc quy khen thi/òng, phuc
Idi
dòi vdi càc
NHTM quòc doanh (tò'i da khóng

qua
3 thàng
liTdng thi/c
hién né'u ly suàì
Idi
nhuàn nàm nay khòng thà'p hdn nàm
Iri/dc)
làm han
che'
thu nhàp cùa nhàn vièn ngàn hàng, khòng
kich thich hp cài tié'n, no
li/c
héì mình cho boat dpng ngàn
hàng
Tom
lai, hàng lang phàp ly
cbi/a
dóng bò,
chi/a
hoàn
chinh
cùng là mot nhàn
to'
làm han
che'
viéc thùc day tién
trình tié'n dé'n
tu
do hóa lai suàì lai Viet nam bién nay
3.2.Tón tgi thuóc ve

NHTM:
- Ton tai thupc ve quan
diem,
nhan
thiJc
ve
quàn
tri
lai
suà't cùa
cac nhà
quàn
tri kinh doanh NH.
281
Càc NHTM Viél nam chu'a
co
làm nhìn xa ve xu
hi/dng
làu
dai
khi Viél nam
"ti/
do hóa
lai
suà't"
va
NHTM VN
lue
dò phài canh tranh bình dàng vói NH nu'dc ngoài ma khòng
nhiJng \Xu

dai bao ho cùa nhà nu'dc
nhi/
hién nay cùng
nhi/
chi/a
suf dung
lai
suàì
nhulà mòi
loai già cà cùa
ibi
tru'dng
Y thùfc chà'p hành phàp luàl, tuàn thù quy
che'cùa
nhà
ni/Óc
cùa mot
so
ngàn hàng
chi/a
ngbiém, il quan làm dén an
toàn kinh doanh, chay theo Idi nhuàn dàn dén canh tranh
khòng lành manh, thié'u
si/
hdp tàc
va
ho trd
làn
nhau
giifa

càc ngàn
bang
- NHTM
chi/a
quan tàm dùng mù'c dé'n viec da dang
hóa va nàng cao
chàì li/^ng càc
san pham,
djch
vu cung
i^ng
cho khach hàng.
Ben
canh mot
so'
NH
co
chù y dé'n viec cài tièn hoal
dpng ngàn hàng
bang
càch da dang hóa san pham
va
dich vu
NH cùng
nhi/
nàng cao chàì
lUdng
boat dpng kinh doanh
nhi/:
NH A chàu, NH co phàn Xuàì nhàp

khàu thì
da so càc
NHTM Viet nam chù yé'u chi tàp trung cho nghiep vu tin
dung.
Trong dò, nghiep vu tin dung lai NH này vàn
d
thè' hi
dpng
ebd
khàch hàng, tàp trung vào mot so khàch
bang
tniyén
thóng.
Vi
thè' Idi nhuàn NH phàn
Idn
phu thupc vào
boat dóng này nén cùng cbùfa
di/ng
ràì nhiéu rùi ro.
Càc dich vu cung
ù'ng
cho khàch hàng
con
ràì nghèo
nàn, chù yé'u
là
cung ù'ng cho khàch hàng là doanh nghiep
282
thóng qua

phi/dng
tién thanh toàn ùy nhiém chi,
con
càc
phi/dng
tièn kbàc (séc,
thè ) chi/a di/dc
quan tàm dùng
mùfc
de
co
diéu kién sùf dung rpng rài.
Viéc lo
chù'c va ihi/c
hién thanh toàn tai càc ngàn hàng
vàn
con
nhiéu han
che';
- Do
chi/a
nhàn thùrc
day
dù tàm quan trpng cùa viéc
mò rpng thanh toàn khòng dùng tién mal dén dàn
ci/
dàn dé'n phàn
Idn
càc ngàn hàng déu khòng
co

nhù'ng
bién phàp thiéì
thi/c
de md rpng thanh toàn.
-
Tó
chù'c phuc vu thanh toàn
con
yé'u kém: Mang
liTói
thanh toàn
cbi/a
rpng, càc ngàn hàng
bau
nhi/
chi
bó
hep
si/
giao dich trong he thóng cùa mình, viéc hdp
tàc
giffa
càc ngàn hàng thié'u dóng bò
Ti^
dò,
dàn
dé'n toc dò thanh toàn cham, thù
tue
thanh toàn
n/òm

rà.
- Còng tàc tuyén truyén, quàng cào cùa mot so ngàn
hàng
con
hình
tbùTc,
chu'a hieu qua. Hàu
bèi,
càc ngàn
hàng
Ò
trong trang
Ihài
"ddi khàch
" chùf chi/a thi/c
su'
tié'p càn, lói euó'n khàch hàng bang nhù'ng phu'dng
phàp marketing thiéì
thi/c.
•>
Ben
canh
dò,
càc ed quan, doanh nghiep lai coi viec tó
chù'c thanh toàn khòng dùng tién mat là tràch nhiém cùa
riéng NH nén thié'u
si/
phóì
hdp, nhiéu doanh nghiep ngai
nhàn séc

vi
sd khóng an toàn
283
Ldi ich
ma
còng tàc thanh toàn khòng dùng lién
mài
mang lai cho nén kinh té, cho
ti/ng
cà nhàn, doanh nghiep,
ngàn hàng dà du'dc
thiJfa
nhàn là ràì to idn. Thanh toàn khòng
dùng lién mal
con
tham
già
vào viéc kiém soàt
di/dc
su'
già
tàng long
phifdng
tièn thanh toàn,
ti/
dò kiém
soàt
di/dc
lUdng
lién cung ù'ng cùa ngàn hàng nhà

ni/dc,
góp phàn kiém
soàt
mù^c
lam phàt
va
mò rpng cung
lin
dung ngàn hàng.
Vi
thè,
nhìTng
giai phàp nhàm md rpng thanh toàn
khòng dùng tién mat cùng là mot trong
nhiTng
déu kien tién
de
de
tién
Idi
tu do hóa
lai
suàì,
4.
Nhiìng
giai phàp góp phàn thùc day tién trình tién tài
tu do hóa lai suat
4.1
Nhùng giai phàp
vi

ma:
- Ngàn hàng nhà
ni/óTc
càn ban hành vàn
bàn
phàp ly tao diéu
kìcn
cho
thi/ddg
phicu
lu^
hành tal Viet nam ra
dcTì va
phàt
trién.
Hien nay, Viél nam dà
co
phàp lénh ?é Thi/dng phié'u
du'dc ra dòi nàm
1999 nhimg
cho dé'n nay thi/dng phiéu trong
nude vàn chu'a xuàì hién do nhiéu ly do
nhi/ng
mot trong
nhù'ng ly do
gay
càn
Irò
dò là mói tn/òng phàp ly lién quan
dén hòi phiéu.

Cu the là
Phi/dng ihù'c
thanh toàn
Oy
nhiém thu
va
Thi/
tin dung
di/dc
quy dinh trong Quyèì dinh so 22/QD -
NHI ve
The le thanh toàn khóng dùng tién mal
dUdc
ban hành ngày
284
21/2/1994 (ra dòi
tn/óc
khi
co
Luàl ngàn hàng là 3 nàm) dà
bòc lo
ràì
nhiéu han
che
nhi/:
-
Cà
hai phi/dng thùfc thanh toàn déu
co
si/

quy dinh là
tra tièn ngay khi bò cbùfng
tu'
di/dc
xuàì trình
ma
khòng càn hòi y kién cùa
ngi/di
mua, mpi tranh chàp
xày ra hai
ben
mua
va
bàn
ti/
Ihi/dng li/dng
hoàc
de
nghi tòa àn giai quyéì.
- Ca hai
pbi/dng
thùfc thanh toàn déu khòng
co
bòi
phié'u dòi tién di kèm.
-
NgUòi
mua thanh toàn theo phu'dng
thù^c
tbi/

tin dung
déu phài ky quy 100% già tri cùa hdp dóng mua bàn
hàng hóa.
Vi
thè', ngàn hàng md
Ibi/
tin dung trong
phi/dng thù'c này
chi
dóng vai trò trung gian thanh
toàn
va hi/dng
phi dich vu, khòng he
co
mot
ebùt
rùi
ro nào cho ngàn hàng trong phu'dng thùc thanh toàn
này,
- Trong phi/dng
thùt
nhò thu, né'u
ngi/òi
mua cham
thanh toàn,
i^àn
bang
se thay mal
ed
quan phàp luàl

de tinh phat dòì vài
ngi/òi
mua.
Vdi
nhifng
quy
-dirth
mang linh
àp
dal, mang nàng tinh
bao cà'p, kém thóng thóang dà làm cho càc phu'dng thù'c này
cùng
nhi/
hòì phié'u khòng
co
diéu kién phàt huy tàc dung.
Vi
thè',
phi/dng thù'c
tin dung
ibi/
trong
nu'dc bau
nhi/
dà vang
bóng khà làu lai càc ngàn hàng,
con
phu'dng thù'c nhò thu lai
Viél nam cùng
chi

co cum lai là dùng de thu ho tién dién,
ni/dc
cho càc doanh nghiep cung
ù'ng
dich vu
ma
thói.
285
Hién
nay, bòi phiéu
chi
xuàì hién trong càc giao dich thanh
toàn hàng hóa xuàì nhàp khàu
Do dò, càn nghién cùfu càc Quy tàc thòng nhàl
ve
nhò
thu
va
Quy tàc
thiTc
hành
ihóng
nhàì
ve
lin dung cbùfng
li^
trong thanh toàn quòc
té de
cài tién phi/dng thù'c ùy nhiém
thu

va
thi/
tin dung lai Vièt nam theo
hi/dng
da dang
bòa
cac
phu'dng thù'c trén, cùng
nhi/
gan bòi phiéu vdi càc phi/dng
thùc thanh toàn
Tom
lai, khi bòi phié'u
co ed
sd phàt sinb sé giùp cho
ngàn hàng han
che
di/de rùi ro thóng qua nghiep vu cho vay
chiéì khà'u hòì phié'u. Ngàn hàng nhà
ni/dc co
diéu kién
thi/c.
hien dùng dàn vai
Irò
cùa mình thòng qua còng cu
lai
chiéì
khà'u
va ihi
tn/dng tién té

co
thém mot loai hàng hóa co
ed
sd
kinh té vìfng chàc de
giao dich
va
dò cùg là
ed
sd hìh
thành
lai
suàì thj tn/òng tién té,
- Nhà
ni/dc
càn
sdfm
ban hành
luat
thanh toàn séc
tao
cof sof
phàp ly
vifng
chàc cho viec
mof
rpng
thanh toàn khòng dùng ticn
màt.*
Mot trong nhù'ng diéu kién de tié'n

idi
"li/
do hóa
lai
suàt
"
là nén kinh tè phài dàm bao nguón cung ù'ng tin dung
doi dào cho xà bòi, bòi khi cung tin dung khòng dù dàp ùfng
cho càu lin dung thì lai suàì khó
co thè
"ti/
do hóa"
di/dc.
Muòn vay, phài tao diéu kién de mpi cà nhàn
va
lo
chufc
kinh té mò tài khoàn
va
thanh toàn khòng dùng lién mal qua
ngàn hàng. Diéu dò sé
làm
cho
li/dng
tién mal trong
li/u
thòng giàm, nguón cung ù'ng cho
tin
dung tàng.
Tuy nhién, né'u so vdi càc

ni/dc
lién lién thanh toàn
khòng dùng lién mal là mot nhu càu khòng
thè
thiéu
di/dc
dòì vói tì/ng
ngi/òi
dàn, thì lai Viet nam thanh toàn khóng
dùng lién mal vàn chiè'm ly le thà'p. Tham
già
thanh toàn qua
ngàn hàng chù yéu vàn là càc doanh nghiep nhà
ni/dc,
con
dàn
ci/tham già
ràì il.
Trong khi d càc
ni/dc,
séc là phi/dng lién thanh toàn
di/dc sijf
dung ràì phó bié'n
vi co
ràì nhiéu
\Su
diém nhu': tién
dung trong thanh toàn, chuyén nhu'dng
va
kiém tra séc

de
dàng (khòng càn dé'n mày móc thiéì
bi)
Thì viéc sùf dung
séc lai Viet nam vàn
cbi/a di/dc
cài thién mac dù dà
co
ed sd
phàp ly là Nghi dinh so 30/CP ngày 9/5/1996 cùa chinh phù
ban hành Quy
che'
phàt hành
va
sùf dung séc
Co
nhiéu
nguyèn
nhàn làm han
che'
sùf dung séc, trong
dò
phài ké dé'n nhù'ng quy dinh trong Nghi dinh thanh toàn
séc con
nhiéu
bài
cap
nbi/:
- Pham vi thanh toàn séc hep, chù yé'u séc chi
di/dc li/u

hành trén mot dia bàn tinh, thành phò'.
- Séc lành tién mal chi du'dc lành tién lai ngàn hàng
thanh toàn (Ngàn hàng ndi
ngi/òi
phàt hành séc
co
tài
khoàn lai dò).
-
Thòi han hieu
li/c
cùa séc
tòì
da là 15 ngày, thòi han
này
qua
ngàn
làm
han
che'so'làn
chuyén
nbi/dng
séc.
-
Chi/a co
nhù'ng quy dinh cu
thè de dàm
bao quyén
Idi
cùa

ngi/òi
thu
hi/òng
khi chà'p nhàn thanh toàn séc.
- Séc vò danh
chi/a di/dc
phép
li/u
hành
287