Tiểu luận lý thuyết nghiên cứu công ty SỰ PHÁT TRIỂN CỦA SACOMBANK


Ngô Thanh Hà

Bùi Hữu Thuận

Hàn Anh Kim

Nguyễn Ngọc Diễm

Tạ Thị Thùy Dung
TĂNG VỐN
Nhóm 1
SƠ LƯỢC VỀ SỰ PHÁT TRIỂN CỦA SACOMBANK

Thành lập 21/12/1991 với vốn điều lệ ban đầu là 03 tỷ đồng.

Trải qua 26 đợt tăng vốn

Đến năm 2008, vốn là 5.100 tỷ đồng.
CÁC PHƯƠNG ÁN TĂNG VỐN CỦA SACOMBANK
•
Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu
•
Phát hành cổ phiếu cho nhân viên chủ chốt
•
Phát hành cổ phiếu cho cổ đông nước ngoài chủ chốt
•
Phát hành cổ phiếu cho nhà đấu tư mới bao gồm cả nhà
đầu tư trong nước lẫn nước ngoài
•

Phát hành cổ phiếu chia cổ tức
SACOMBANK HIỆN NAY
■
Chiếm vị trí hàng đầu trong số các Ngân hàng TMCP
■
Mạng lưới rộng lớn bao phủ khắp cả nước
■
Ngày 16/05/2008, Tập đoàn Tài chính Sacombank được thành lập gồm 12
thành viên và 03 cổ đông nước ngoài chủ chốt.
2
2
5

đ
i
ể
m

g
i
a
o

d
i
c
h
4
5

t
ỉ
n
h

t
h
à
n
h
H
ơ
n

5
.
0
0
0

n
h
â
n

v
i
ê
n
H o t đ n g c h í n h c aạ ộ ủ


Cho vay ng n h n, trung h n và dài ắ ạ ạ h nạ .

Chi t kh u th ng phi u, trái phi u và các gi y t có giá.ế ấ ươ ế ế ấ ờ

Đ u t vào các đ i tác, công ty liên doanh và các công ty khácầ ư ố

Cung c p d ch v thanh toán cho khách hàngấ ị ụ

Kinh doanh ngo i h i và vàngạ ố

Cung c p d ch v thanh toán qu c tấ ị ụ ố ế

Cung c p d ch v qu n lý đ u t và tài s n và Đ u t trái phi u ấ ị ụ ả ầ ư ả ầ ư ế và các ch ng khoán khác, ứ
và cu i ác d ch v ngân hàng khácố ị ụ
ÔNG ĐẶNG VĂN THÀNH
ÔNG ĐẶNG VĂN THÀNH

Chủ tịch HĐQT Sacombank

Ước mơ phát triển Sacombank trở thành một trong những
Ngân hàng cổ phần lớn nhất Việt Nam

Để đạt được điều này, điều kiện tiên quyết là phải tăng vốn
Ông Thành thường nhấn mạnh mục tiêu tăng vốn tại đại hội cổ đông hàng năm.
Nhiều nhóm cổ đông ủng hộ mục tiêu này
Trong khi nhóm cổ đồng khác thì không ủng hộ
NHỮNG LÝ DO PHẢN ĐỐI

Trình độ quản lý của các doanh nghiệp Việt Nam chỉ thích hợp với các loại hình doanh

nghiệp có quy mô nhỏ.

Tăng vốn quá nhiều để mở rộng quy mô sẽ dẫn đến sử dụng vốn kém hiệu quả và mất
khả năng kiểm soát.
TRƯỜNG HỢP EPCO MINH PHỤNG

Công ty Minh Phụng là công ty thành đạt trên thị trường sản xuất may mặt, giày dép.

Năm 1992, Công ty mở rộng quy mô trên lĩnh vực Bất động sản bằng vốn vay ngắn
hạn ngân hàng (sử dụng trên 40 pháp nhân, 1 hành vi trái pháp luật).

Do số lượng tài sản quá lớn nên Công ty không thể kiểm soát nổi. Khi thị trường BĐS
xuống dốc, thủ đoạn của ông bị phát hiện và bị xử lý theo pháp luật.
NHỮNG LÝ DO ỦNG HỘ
Hiện đại hóa các giao dịch ngân hàng và cải
thiện khả năng cạnh tranh

Công tác quản lý và quản trị rủi ro.

Tiết kiệm chi phí.

Đơn giản hóa thủ tục và rút ngắn thời gian phục vụ khách
hàng.

Tạo sự tiện lợi cho khách hàng.

Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ.

Giữ khách hàng cũ và thu hút khách hàng mới.
Mở rộng phát triển mạng lưới nhằm mở rộng địa bàn hoạt động, tăng

thị phần và khả năng cạnh tranh.

Thành lập mới Chi nhánh, phòng giao dịch.

Đầu tư đa dạng lĩnh vực kinh doanh.

Đáp ứng yêu cầu Hiệp ước Basel.

Đảm bảo an toàn và phát triển bền vững.
Bảo đảm các tỷ lệ an toàn về vốn.
Tạo thặng dư vốn

Thặng dư vốn cổ phần = (giá phát hành - mệnh giá) x số lượng cổ phần phát
hành.

Thặng dự vốn cổ phần của Sacombank (đến 31/12/2010): 1.750.804 triệu đồng.
Tận dụng lợi thế từ các cổ đông chiến lược là những
ngân hàng hàng đầu thế giới
Tận dụng lợi thế từ các cổ đông chiến lược là những
ngân hàng hàng đầu thế giới

Kinh nghiệm quản lý.

Công nghệ ngân hàng.

Quản lý rủi ro.

Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực.
NHỮNG KHÓ KHĂN MÀ SACOMBANK PHẢI ĐỐI MẶT
1996

2008
Kế hoạch 1996

Tăng nguồn vốn từ 23 tỷ đồng lên 47 tỷ đồng

Mệnh giá 1.000.000 đồng/cổ phiếu
NGUYÊN NHÂN THẤT BẠI

Không thu hút được Nhà đầu tư vì Sacombank theo đuổi chính
sách chia cổ tức thấp để tái đầu tư

Mệnh giá 1.000.000 đồng là quá cao.

Đi u ch nh l i chính sách chia c t cề ỉ ạ ổ ứ

Đi u ch nh l i m nh giá c phi u đ thu hút đ c nhà đ u t có thu nh p ề ỉ ạ ệ ổ ế ể ượ ầ ư ậ
th p h nấ ơ

Thu hút v n t n c ngoàiố ừ ướ

Bán c phi u cho cán b công nhân viênổ ế ộ

Tăng c ng, đ m b o hi u qu c a ngu n v nườ ả ả ệ ả ủ ồ ố
GI I PHÁPẢ
HỦY KẾ HoẠCH
TĂNG VỐN 2008

Phát hành cổ phiếu dưới dạng chia cổ tức năm 2007 cho cổ đông tương đương 667 tỷ đồng.

Hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tương đương 889,7 tỷ đồng.


Hủy kê hoạch phát hành cổ phiếu cho cán bộ chủ chốt của Ngân hàng tương đương 30 tỷ đồng.

Hủy kế hoạch phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài khoảng tương đương 12 tỷ đồng

Phát hành cổ phiếu dưới dạng chia cổ tức năm 2007 cho cổ đông tương đương 667 tỷ đồng.

Hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tương đương 889,7 tỷ đồng.

Hủy kê hoạch phát hành cổ phiếu cho cán bộ chủ chốt của Ngân hàng tương đương 30 tỷ đồng.

Hủy kế hoạch phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài khoảng tương đương 12 tỷ đồng
TÌNH HÌNH KINH TẾ
TÌNH HÌNH KINH TẾ

NHỮNG KHÓ KHĂN VỀ VĨ MÔ

KHỦNG HOẢNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
LÚC BẤY GiỜ?
LÚC BẤY GiỜ?
1
1
•
Lạm phát ở mức 02 con số
•
Lạm phát ở mức 02 con số
2
2
•
Chính phủ rút tiền mặt khỏi lưu thông

•
Chính phủ rút tiền mặt khỏi lưu thông
3
3
•
Ngân hàng thiếu hụt thanh khoản
•
Ngân hàng thiếu hụt thanh khoản
4
4
•
Ảnh hưởng cho vay bất động sản dưới chuẩn của Mỹ
•
Ảnh hưởng cho vay bất động sản dưới chuẩn của Mỹ
KINH TẾ VĨ MÔ
KINH TẾ VĨ MÔ
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Do đón nhận tin bất lợi từ lạm phát và chính sách tiền tệ của Chính phủ, chỉ số chứng
khoán giảm đến mức thấp nhất là 367 điểm

Chính phủ can thiệp sâu vào thị trường giúp chỉ số VN-Index tăng lên được 561 điểm
trong tháng 08.

Sau khi nhận được tin xấu từ thị trường thế giới, thị trường chứng khoán Việt Nam đã
giảm xuống mức thấp nhất là 286 điểm
VÌ SAO SACOMBANK HOÃN KẾ HOẠCH TĂNG
VỐN ???
•
Rủi ro phát hành cổ phiếu không thành công

•
Chính phủ khống chế tăng trưởng tín dụng không quá 30% làm ảnh
hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn
•
Giá cổ phiếu STB trên thị trường sẽ giảm do tình trạng pha loãng cổ
phiếu