Tìm hiểu về công ty chứng khoán

Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
LỜI NÓI ĐẦU
  &  
Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế xã hội trong những năm qua ở Việt Nam, thị
trường chứng khoán cũng chuyển mình và có những bước phát triển vược bậc và là một trong
những kênh cung cấp vốn cho nền kinh tế. Sự lớn mạnh của thị trường chứng khoán gắn liền với
hoạt động của các công ty chứng khoán mang lại những dịch vụ thiết yếu hỗ trợ các nhà đầu tư và
góp phần không nhỏ vào việc điều tiết nền kinh tế.
Trong bối cảnh Việt Nam đã gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới, điều này đồng nghĩa với việc
các công ty chứng khoán đã và đang cải cách để phát triển về mọi mặt nhằm đáp ứng nhu cầu phát
triển để có thể cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính quốc tế.
Xuất phát từ thực tế trên nhóm tôi mạnh dạn nghiên cứu và thực hiện tiểu luận với đề tài “Tìm hiểu
về công ty chứng khoán”. Hy vọng những kiến thức của nhóm chúng tôi sẽ mang lại một cái nhìn
tổng quát về hoạt động của các công ty chứng khoán trên thị trường Việt Nam trong giai đoạn hiện
nay.
I . NÓI ĐẦU
PHẦN A: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN.
1- Khái niệm về công ty chứng khoán.
2. Hình thức tổ chức:
3. Chức năng nhiệm vụ của công ty chứng khoán:
a. Khái niệm
b. Chức năng
a. Khái niệm
b. Mục đích của hoạt động tự doanh
c. Những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh
a. Khái niệm
b. Nguyên tắc của hoạt động tư vấn
PHẦN B: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN.
1. Hoạt động môi giới.
2. Hoạt động tự doanh.
3. Hoạt động bảo lãnh phát hành.

4. Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán.
4.1 Tư vấn đầu tư chứng khoán.
4.2 Tư vấn niêm yết.
4.1 Tư vấn khác.
5. Các hoạt động khác.
PHẦN C: NHẬN XÉT VÀ ĐÁNH GIÁ.
KẾT LUẬN
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
LỜI NÓI ĐẦU

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế xã hội trong những năm qua
ở Việt Nam, thị trường chứng khoán cũng chuyển mình và có những bước phát
triển vược bậc và là một trong những kênh cung cấp vốn cho nền kinh tế. Sự lớn
mạnh của thị trường chứng khoán gắn liền với hoạt động của các công ty chứng
khoán mang lại những dịch vụ thiết yếu hỗ trợ các nhà đầu tư và góp phần không
nhỏ vào việc điều tiết nền kinh tế.
Trong bối cảnh Việt Nam đã gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới, điều
này đồng nghĩa với việc các công ty chứng khoán đã và đang cải cách để phát triển
về mọi mặt nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển để có thể cạnh tranh trực tiếp với các
tổ chức tài chính quốc tế.
Xuất phát từ thực tế trên nhóm tôi mạnh dạn nghiên cứu và thực hiện tiểu
luận với đề tài “Tìm hiểu về công ty chứng khoán”. Hy vọng những kiến thức của
nhóm chúng tôi sẽ mang lại một cái nhìn tổng quát về hoạt động của các công ty
chứng khoán trên thị trường Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.
2
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
PHẦN A: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN.
1- Khái niệm về công ty chứng khoán.

Công ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh
chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng
khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư
chứng khoán.
2. Hình thức tổ chức:
Có 2 loại hình tổ chức công ty chứng khoán cơ bản là: Công ty TNHH và
công ty cổ phần.
Do công ty cổ phần có nhiều ưu điểm, nên đa số các công ty chứng khoán chủ
yếu tồn tại dưới hình thức công ty cổ phần, thậm chí nhiều nước (như Hàn
Quốc chẳng hạn) còn quy định công ty chứng khoán bắt buộc phải là công ty cổ
phần.
Các công ty chứng khoán cũng là một loại hình công ty nhưng do hoạt động
nghiệp vụ của nó đặc biệt khác với công ty sản xuất hay thương mại nói chung
nên về mặt tổ chức của chúng cũng có nhiều sự khác biệt. Các công ty chứng
khoán ở các nước hay trong cùng một nước vẫn được tổ chức rất khác nhau tùy
thuộc vào tính chất công việc của mỗi công ty hay mức độ phát triển của thị
trường. Tuy nhiên, chúng vẫn có cùng một số đặc trưng cơ bản như sau:
- Chuyên môn hóa và phân cấp quản lý:
Các công ty chứng khoán chuyên môn hóa ở mức độ cao trong từng bộ phận,
từng phòng ban, từng đơn vị kinh doanh nhỏ.
Do chuyên môn hóa cao độ dẫn đến phân cấp quản lý và làm nảy sinh việc
có quyền tự quyết.
Một số bộ phận trong tổ chức công ty nhiều khi không phụ thuộc lẫn nhau
(ví dụ bộ phận môi giới và bộ phận tự doanh, hay bộ phận bảo lãnh phát hành…)
3
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
- Nhân tố con người
Nói chung, trong công ty chứng khoán, quan hệ với khách hàng có tầm quan
trong nhất. Sản phẩm càng trừu tượng thì nhân tố con người càng quan trọng.
- Ảnh hưởng của thị trường tài chính

Thị trường tài chính nói chung, thị trường chứng khoán nói riêng có ảnh
hưởng lớn tới chuyên môn, sản phẩm, dịch vụ và khả năng thu lợi nhuận của các
công ty chứng khoán. Thị trường chứng khoán càng phát triển thì càng có khả năng
tạo thêm các công cụ tài chính và đa dạng hóa dịch vụ, qua đó có thêm các cơ hội
thu lợi nhuận. Với những mức độ phát triển khác nhau của thị trường, cơ cấu tổ
chức của các công ty chứng khoán cũng khác nhau để đáp ứng những nhu cầu
riêng. Công ty chứng khoán ở một số nước như Mỹ, Nhật Bản có cơ cấu tổ chức rất
phức tạp, trong khi cơ cấu tổ chức công ty chứng khoán ở một số nước mới có thị
trường chứng khoán như ở Đông Âu và Trung Quốc đơn giản hơn nhiều.
- Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán
Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán phu thuộc vào nhiều loại hình
nghiệp vụ chứng khoán mà công ty thực hiện cũng như quy mô hoạt động kinh
doanh chứng khoán của nó. Tuy nhiên, chúng đều có đặc điểm chung là hệ thống
các phòng ban chức năng được chia ra làm hai khối tương ứng với hai khối công
việc mà công ty chứng khoán đảm nhận:
Khối I (Front office): Do một phó giám đốc trực tiếp phụ trách, thực hiện
các giao dịch mua bán kinh doanh chứng khoán, nói chung là có liên hệ với khách
hàng. Khối này đem lại thu nhập cho công ty bằng cách đáp ứng nhu cầu của khách
hàng và tạo ra sản phẩm phù hợp với các nhu cầu đó.
Trong khối này, ứng với một nghiệp vụ chứng khoán cụ thể, công ty có thể
tổ chức một phòng để thực hiện. Vì vậy công ty thực hiện bao nhiêu nghiệp vụ sẽ
có thể có từng ấy phòng và nếu công ty chứng khoán chỉ thực hiện một nghiệp vụ,
có thể sẽ chỉ có một phòng thuộc khối này. Riêng phòng thanh toán và lưu giữ
4
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
chứng khoán thì mọi công ty chứng khoán đều phải có và có thể ở khối I do nó trực
tiếp liên hệ với khách hàng. Xem sơ đồ sau:


5

Phó Giám đốc điều hành khối I
Phòng
môi
giới
Phòng
tự
doanh
Phòng
bảo
lãnh
phát
hành
Phòng
Tư
vấn
đầu tư
Phòng
quản
lý quỹ
đầu tư
Phòng
Tư
vấn tài
chính
Phòng
Thanh
toán
và lưu
giữ
CK

Phòng
quản
lý thu
nhập
chứng
khoán
Phòng
Ủy
quyền
Phòng
Cho
vay
chứng
khoán
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
Tuy vậy, tùy quy mô từng nghiệp vụ và mức độ trú trọng vào các nghiệp vụ
khác nhau mà công ty có lợi thế, công ty chứng khoán có thể kết hợp một số nghiệp
vụ vào một phòng (ví dụ phòng nghiên cứu phân tích với phòng tư vấn hay bảo
lãnh phát hành); hoặc có thể chia nhỏ các phòng ra nhiều tổ do khâu đoạn phức tạp
(như phòng giao dịch có thể tách ra thành tổ marketing và tổ thực hiện lệnh).
Khối II (back office): Cũng do một phó giám đốc phụ trách, thực hiện các
công việc yểm trợ cho khối I.
Nói chung, bất kỳ một nghiệp vụ nào ở khối I đều cần sự trợ giúp của
các phòng ban thuộc khối II. Xem sơ đồ sau:
Ngoài sự phân biệt rõ ràng hai khối như vậy, công ty chứng khoán còn có thể
có thêm một số phòng như phòng cấp vốn, phòng tín dụng, … nếu công ty này
được thực hiện các nghiệp vụ mang tính ngân hàng.
6
Phó Giám đốc điều hành khối II
Phòng

nghiên
cứu và
phát
triển
Phòng
tổ
chức
hành
chánh
Phòng
thông
tin và
phân
tích
CK
Phòng
ngân
quỹ
Phòng
kế
toán
Phòng
ký quỹ
(QL
TK
vay
mua)
Phòng
hạch
toán

tín
dụng
Phòng
kế
hoạch
kinh
doanh
Phòng
phát
triển
sản
phẩm
mới
Phòng
tin học
Phòng
pháp
chế
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
Đối với những công ty chứng khoán lớn, còn có thêm chi nhánh văn phòng ở các
địa phương, hoặc các nước khác nhau, hay có thêm phòng quan hệ quốc tế …
Để thuận tiện cho quan hệ với khách hàng, mạng lưới tổ chức mộ công ty
chứng khoán thường gồm văn phòng trung tâm và các chi nhánh hoặc văn phòng
đại diện tại các địa phương, khu vực cần thiết. Cũng có thể công ty chứng khoán ủy
thác cho một ngân hàng thương mại ở địa phương hướng dẫn và nhận các lệnh đặt
hàng mua bán chứng khoán của khách hàng.
Mạng lưới tổ chức một công ty chứng khoán.
3. Chức năng nhiệm vụ của công ty chứng khoán:
3.1 Chức năng môi giới chứng khoán
7

Nhà đầu tư
Quỹ đầu tư
Quỹ bảo hiểm
Doanh nghiệp
CN Cty
chứng khoán
Phòng giao
dịch
VP đại diện
Cty CK
Công ty
chứng khoán
Tổng hợp
đặt lệnh
Môi giớictại
sàn giao dịch
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
a. Khái niệm
Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một
công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ
chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách
hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.
b. Chức năng
- Nói liền khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách
hàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư.
- Nói liền những người bán và những người mua: đem đến cho khách hàng tấc
cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính.
• Đáp ứng những nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần thiết: trở thành người
bạn, người chia sẻ những lo âu căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời.
• Khắc phục trạng thái xúc cảm quá mức (điển hình là sợ hãi và tham lam), để

giúp khách hàng có những quyết định tỉnh táo.
• Đề xuất thời điểm bán hàng
3.2 Chức năng tự doanh chứng khoán
a. Khái niệm
Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán
các chứng khoán cho chính mình.
b. Mục đích của hoạt động tự doanh
Mục đích của hoạt động tự doanh của các công ty chứng khoán nhằm thu lợi
nhuận cho chính mình. Tuy nhiên, để đảm bảo sự ổn định và tính minh bạch của thị
trường, pháp luật các nước đều yêu cầu các công ty chứng khoán khi thực hiện
nghiệp vụ tự doanh phải đáp ứng yêu cầu về vốn và con người.
c. Những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh
 Tách biệt quản lý
8
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
- Các công ty chứng khoán phải có sự tách biệt giữa nghiệp vụ tự doanh
và nghiệp vụ môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động.
- Các công ty chứng khoán phải có đội ngũ nhân viên riêng biệt để thực
hiện nghiệp vụ tư doanh. Các nhân viên này phải hoàn toàn tách biệt với bộ phận
môi giới.
- Bên cạnh đó, các công ty chứng khoán còn phải đảm bảo sự tách bạch
về tài sản của khách hàng với các tài sản của chính công ty.
 Ưu tiên khách hàng
- Công ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên cho khách hàng
khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh. Điều đó có nghĩa là lệnh giao dịch của khách
hàng phải được xử lý trước lệnh tự doanh của công ty.
 Bình ổn thị trường
- Do tính đặc thù của thị trường chứng khoán, đặc biệt là các thị trường
chứng khoán mới nổi, bao gồm chủ yếu là các nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ thì tính
chuyên nghiệp trong hoạt động đầu tư không cao. Điều này rất dẽ biến động bất

thường trên htị trường. Vì vậy, các nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp rất cần thiết để
làm tín hiệu hướng dẫn cho toàn bộ thị trường. Bên cạnh hoạt động của các quỹ đầu
tư chứng khoán, các công ty chứng khoán với khả năng chuyên môn và nguồn vốn
lớn của mình có thể thông qua hoạt động tư doanh góp phần rất lớn trong việc điều
tiết cung cầu, bình ổn giá cả của các loại chứng khoán trên thị trường.
3.3 Chức năng bảo lãnh phát hành chứng khoán
Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực
hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng
khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.
Tổ chức bảo lãnh chịu trách nhiệm mua hoặc chào bán chứng khoán của một
tổ chức phát hành nhằm thực hiện việc phân phối chứng khoán để hưởng hoa hồng.
9
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
Thông thường, để phát hành chứng khoán ra công chúng, tổ chức phát hành
cần phải có được sự bảo lãnh của một công ty nhỏ, và số lượng phát hành không
lớn, thì chỉ cần có một tổ chức bảo lãnh phát hành. Nếu đó là một công ty lớn, và số
lượng chứng khoán phát hành vượt quá khả năng của một tổ chức bảo lãnh thì cần
phải có một tổ hợp bảo lãnh phát hành, bao gồm một hoặc một tổ chức bảo lãnh
chính và một số tổ chức bảo lãnh phát hành thành viên.
Các tổ chức bảo lãnh phát hành được hưởng phí bảo lãnh hoặc một tỷ lệ hoa
hồng nhất định trên số tiền thu được từ đợt phát hành. Phí bảo lãnh phát hành là
mức chênh lệch giữa giá bán chứng khoán cho người đầu tư và số tiền tổ chức phát
hành nhận được.
Bảo lãnh phát hành gồm có các phương thức sau:
- Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: là phương thức bảo lãnh mà theo đó tổ chức
bảo lãnh cam kết sẽ mua toàn bộ số chứng khoán phát hành cho dù có phân phối
được hết chứng khoán hay không. Trong hình thức bảo lãnh tổ hợp theo "cam kết
chắc chắn", một nhóm các tổ chức bảo lãnh hình thành một tổ hợp để mua chứng
khoán của tổ chức phát hành với giá chiết khấu so với giá chào bán ra công chúng
(POP)[1] và bán lại các chứng khoán đó ra công chúng theo giá POP. Chênh lệch

giữa giá mua chứng khoán của các tổ chức bảo lãnh và giá chào bán ra công chúng
được gọi là hoa hồng chiết khấu.
- Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: đây là phương thức thường được áp
dụng khi một công ty đại chúng phát hành bổ sung thêm cổ phiếu thường ở các
nước phát triển. Trong trường hợp đó, công ty cần phải bảo vệ quyền lợi cho các cổ
đông hiện hữu, và như vậy, công ty phải chào bán cổ phiếu bổ sung cho các cổ
đông cũ trước khi chào bán ra công chúng bên ngoài. Dĩ nhiên, sẽ có một số cổ
đông không muốn mua thêm cổ phiếu của công ty. Do vậy, công ty cần có một tổ
chức bảo lãnh dự phòng sẵn sàng mua những quyền mua không được thực hiện và
chuyển thành những cổ phiếu để phân phối ra ngoài công chúng. Có thể nói, bảo
10
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
lãnh theo phương thức dự phòng là việc tổ chức bảo lãnh cam kết sẽ mua nốt số
chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành và bán lại ra
công chúng. Tại các nước đang phát triển, khi các tổ chức bảo lãnh còn non trẻ và
chưa có tiềm lực lớn thì phương thức bảo lãnh phát hành dự phòng lại là phương
thức bảo lãnh thông dụng nhất.
- Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: là phương thức bảo lãnh mà theo đó tổ chức
bảo lãnh tổ chức bảo lãnh thoả thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành. Tổ chức bảo
lãnh không cam kết bán toàn bộ số chứng khoán mà cam kết sẽ cố gắng hết sức để
bán chứng khoán ra thị trường, nhưng nếu không phân phối hết sẽ trả lại cho tổ
chức phát hành phần còn lại.
- Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không: trong phương thức này,
tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh bán một số lượng chứng khoán nhất
định, nếu không phân phối được hết sẽ huỷ toàn bộ đợt phát hành.
- Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: là phương thức trung gian giữa
phương thức bảo lãnh với cố gắng cao nhất và phương thức bảo lãnh bán tất cả
hoặc không. Theo phương thức này, tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh
bán tối thiểu một tỷ lệ chứng khoán nhất định (mức sàn). Vượt trên mức ấy, tổ chức
bảo lãnh được tự do chào bán chứng khoán đến mức tối đa quy định (mức trần).

Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn mức yêu cầu thì toàn bộ đợt
phát hành sẽ bị huỷ bỏ.
3.4 Chức năng tư vấn đầu tư
a. Khái niệm
Tư vấn đầu tư chứng khoán là đưa ra lời khuyên, phân tích các tình huống
hay thực hiện một số công việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng.
b. Nguyên tắc của hoạt động tư vấn
- Hoạt động tư vấn là việc người tư vấn sử dụng kiến thức, đó chính là vốn họ
bỏ ra kinh doanh, nhưng những báo cáo phân tích của họ lại có tác động tâm lý rất
11
Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
lớn đến người được tư vấn và có thề làm cho người được tư vấn hưởng lợi hay bị
thiệt hại. Nhà tư vấn phải luôn là những người thận trọng khi đưa ra những lời bình
luận về giá trị của các loại chứng khoán, nếu người đầu tư có lợi, kiếm được tiền từ
lời tư vấn này thì họ sẽ vui mừng nhưng nếu họ bị thiệt hại thì họ sẽ tìm kiếm các
nhà tư vấn để phàn nàn, thậm chí bắt bồi thường. do vậy, khi hành động, nhà tư vấn
cần đặt ra và tuân theo một số nguyên tắc nhất định, tối thiểu như sau:
+ Không bảo đảm chắc chắn về giá trị của chứng khoán.
+ Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình có thể
không hoàn toàn chính xác và khách hàng cần biết rằng nhà tư vấn sẽ không chịu
trách nhiệm về những lời khuyên đó.
+ Không được dụ dỗ, mời gọi khách hàng mua hay bán một loại chứng
khoán nào đó, những lời tư vấn phải được xuất phát từ cơ sở khách quan là sự phân
tích tổng hợp một cách lôgích, khoa học.
3.5 Chức năng quản lý danh mục đầu tư
Đây là một dạng nghiệp vụ tư vấn của công ty chứng khoán nhưng ở mức độ
cao hơn vì trong hoạt động này, khách hàng ủy thác cho công ty chứng khoán
thay mặt mình quyết định đầu tư theo một chiến lược hay những nguyên tắc đã
được khách hàng chấp thuận.
12

Đề tài: Cty CK và hoạt động của Cty CK trên thị trường CK Việt Nam
PHẦN B: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN.
Thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ tháng 7
năn 2000, tính đến nay Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước đã cấp phép hoạt động
kinh doanh chứng khoán cho 61 công ty , với tổng vốn điều lệ đạt 6.959 tỷ đồng.
Trong đó có 47 công ty được cấp phép 4 nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tư vấn
đầu tư chứng khoán, tự doanh chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng khoán,
ngoài ra các công ty còn thực hiện một số hoạt động kinh doanh khác như : Lưu ký
chứng khoán, cầm cố chứng khoán, repo chứng khoán, dịch vụ thị trường vốn, dịch
vụ thị trường nợ, quản lý tài sản, tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
1. Hoạt động môi giới.
Tính đến hết ngày 30/6/2007, số tài khoản giao dịch chứng khoán tại các
CTCK đạt 255.185 tài khoản (tăng 169.001 tài khoản, tương đương 196% so với
thời điểm ngày 31/12/2006). Trong đó, đối với những Công ty chứng khoán đã có
bề dày hoạt động, đều chiếm tỷ trọng cao về số lượng nhà đầu tư mở tài khoản giao
dịch như: VCBS có 34.490 tài khoản, chiếm 16,52% tổng số tài khoản toàn thị
trường; BVSC có 34.395 tài khoản, chiếm 13,48%; CTCK Sài Gòn (SSI) có 26.746
tài khoản, chiếm 10,48%; Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư (BSC) có
24.525 tài khoản, chiếm 9,61%. Bên cạnh đó, một số Công ty chứng khoán tuy mới
triển khai hoạt động nhưng đã thu hút được khá nhiều nhà đầu tư, như SBS đạt
7.720 tài khoản, chiếm 3,03% thị phần, ABS đạt 6.104 tài khoản, chiếm 2.39% thị
phần, Công ty chứng khoán Vndirect đạt 5.195 tài khoản, chiếm 2.04% thị phần...
Tổng giá trị giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư trong tháng 6/2007 qua
các Công ty chứng khoán đạt 25.196 tỷ đồng. Những Công ty chứng khoán có
doanh số môi giới giao dịch lớn đa số là những công ty đã có nhiều năm hoạt động,
có nhiều nhà đầu tư mở tài khoản (xem bảng dưới đây).
13