Phân tích chiến lược kinh doanh của Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB)

Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 1


I HC KINH T TP.HCM
KHOA KINH T PHÁT TRIN



















 TÀI TT NGHIP

ThƠnh ph H Chí Minh: 3/2012
GVHD: Th.S NGUYN NGC DANH
SVTH: NGUYN Lụ KIM THỌNG
MÃ S SV: 108204531
LP: T2 - K34
PHỂN TệCH CHIN LC KINH DOANH
CA NGỂN HA

NG THNG MA

I CỌ

PHỂ

N
Á CHÂU (ACB)

Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 2

MC LC

PHN M U 8
T VN  8
A. MC TIểU NGHIểN CU 9
B. PHM VI  TÀI 9
C. PHNG PHỄP NGHIểN CU 9
PHỂ

N I 10
GII THIU V NH THNG MI C PHN Ễ CHỂU (ACB) 10
I. Gii thiu v NH Thng mi c phn Ễ Chơu 10
II. NgƠnh ngh kinh doanh chính ca công ty 10
III. Mc tiêu vƠ tm nhìn, s mnh 10
IV. Các ch tiêu tƠi chính chính yu 11
PHN 2 13
PHỂN TệCH MỌI TRNG BểN NGOÀI 13
I. NgƠnh kinh doanh ca doanh nghip 13
1. Tng trng ca ngƠnh 13
2. Giai đon trong chu k phát trin ca ngƠnh 14
II. ánh giá tác đng ca môi trng v mô 15
1. Nhơn t chính tr - pháp lut 15
2. Nhơn t vn hóa - xƣ hi 16
3. Nhơn t công ngh 16
4. Nhơn t kinh t 17
III. ánh giá cng đ cnh tranh 19

1. Tn ti các rƠo cn gia nhp ngƠnh 19
2. Quyn lc thng lng t phía các nhƠ cung ng 21
3. Quyn lc thng lng t phía khách hƠng 21
4. Cnh tranh gia các doanh nghip trong ngƠnh: 22
5. e da t sn phm thay th 23
6. Quyn lc tng ng ca các bên liên quan khác 23
IV. Các nhơn t thƠnh công ch yu trong ngƠnh 25
1. Nng lc kim soát ri ro: 25
2. Uy tín ca NH: 26
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 3

3. T l lƣi sut tin gi vƠ tin vay : 26
4. Dch v chm sóc khách hƠng. 26
5. S thun tin trong giao dch. 27
6. Công ngh 27
MỌ THC EFE 28
PHN 3 29
PHỂN TệCH MỌI TR

NG BểN TRONG 29
I. Sn phm vƠ th trng 29
1. Sn phm 29
2. Th trng 29
II. ánh giá ngun lc, nng lc da trên chui giá tr 29
MỌ HỊNH CHUI GIỄ TR CA M.PORTER 30
1. Hot đng c bn 30
2. Hot đng b tr 33
III. Các nng lc cnh tranh ca ACB 36

1. Nng lc tƠi chính 36
2. Nng lc công ngh 36
3. Nng lc thng hiu 37
4. Nng lc nhơn s 37
IV. Chin lc khách hƠng ca ACB 38
1. Th trng vƠ khách hƠng mc tiêu ca ACB 38
2. Huy đng vƠ tín dng 39
V. V th cnh tranh 40
1. Tng tƠi sn 40
2. Vn điu l 41
3. Huy đng vn 41
4. D n cho vay 42
PHN 4 45
CỄC CHIN LC KT HP CA ACB 45
I. Chin lc cnh tranh 45
1. Chin lc khác bit hóa 45
2. Chin lc tp trung 45
II. Chin lc tng trng 46
1. Chin lc tng trng ngang 46
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 4

2. a dng hóa 47
III. Thit lp mô thc TOWS 47
1. im mnh (S- strengths) 47
2. im yu (W- weaknesses) 51
3. C hi (O- opportunities) 53
4. Thách thc (T- threats) 55
BNG PHỂN TệCH TOWS 56

IV. Ma trơ

n vi

trố

chiê

n l

c va

đa

nh gia

ha

nh đô

ng (SPACE) 58
V. Ma trơ

n hoa

ch đi

nh chiê

n l


c có kh nng đnh lng (QSPM) 59
VI. ỄNH GIỄ T CHC DOANH NGHIP 60
1. Loi hình cu trúc t chc 60
2. Phong cách lƣnh đo chin lc 62
3. Vn hóa NH 62
KT LUN 65



Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 5

DANH SỄCH BNG BIU
Quá trình tng vn ca công ty 7
Mc đ hoƠn thƠnh các ch tiêu k hoch chính ca Tp đoƠn 8
Kh nng sinh li ca Tp đoƠn (%) 8
Mô thc EFE 25
Bng so sánh mt s ch tiêu tƠi chính ca các ngơn hƠng 38
Mô thc IFE ca ACB 40
Phân tích TOWS 53
Ma trn v trí chin lc SPACE 55
Ma trn hoch đnh chin lc QSPM 57

Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 6

DANH SỄCH CỄC HỊNH V,  TH

Th phn huy đng vn giai đon 01/2002-03/2011 9
Sô l

ng Ngơn ha

ng giai đoa

n 2006-2010. 10
Tng tr

ng thu nhơ

p di

ch v trên tng thu nhp nm 2010 so v

i nm 2009. 11
Tng tr

ng kinh tê Viê

t Nam giai đoa

n 1990-2010 14
Lm phát  Vit Nam vƠ 1 sô n

c trong khu v

c 15
Mô hình ca M.PORTER 21

L

i nhuơ

n tr

c thuê cu

a ca

c NH nm 2010. 22
Mô hình chui giá tr ca M.PORTER 27
Biu đ t l n xu ca các ngơn hƠng nm 2011 36
Tng tƠi sn hp nht 38
Vn huy đng hp nht ca ACB 39
 th phân tích SPACE 56
S đ t chc ACB 59

Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 7

DANH MC T VIT TT TRONG  TÀI
1. NHTMCP : Ngơn hƠng Thng mi c phn
2. NH TMQD : Ngơn hƠng thng mi quc doanh
3. NHNN : Ngơn hƠng nhƠ nc
4. TGTK : Tin gi tit kim
5. TGTT : Tin gi thanh toán
6. VN : Vit Nam
7. SP : Sn phm

8. SP ậ DV : Sn phm ậ Dch v
9. ACB : Ngơn hƠng thng mi c phn Á Chơu
10. BS : Bt đng sn
11. DNVVN : Doanh nghip va vƠ nh
12. DN : Doanh nghip
13. HQT : Hi đng qun tr
14. CNTT : Công ngh thông tin
15. TBKTVN: : Thi báo kinh t Vit Nam
16. CNTT : Công ngh thông tin
17. CSVC : C s vt cht
18. SXKD : Sn xut kinh doanh
19. KH : Khách hàng
20. KCN : Khu công nghip
21. TCTD : T chc tín dng
22. QLRR : Qun lỦ ri ro
23. HTD : Hi đng tín dng
24. HC : i hi đng c đông



Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 8

PHỂN TệCH CHIN LC KINH DOANH CA NGỂN
HÀNG THNG MI C PHN Á CHÂU (ACB)


PHN M U
T VN 

Vi xu hng hi nhp kinh t quc t hin nay ngƠnh NH lƠ mt trong nhng
ngƠnh chu nh hng mnh m vƠ rõ rt nht. Hi nhp có th đem đn nhiu c
hi phát trin nhng cng đem li không ít nhng nguy c, đe da vƠ thách thc
cho ngành NH. Trong bi cnh mi bc ra khi cuc khng hong 2008-2009 vi
nhng chng trình ni lng chính sách tin t đ thúc đy tng trng, nn kinh t
nói chung và ngành NH nói riêng phi điu chnh sang chính sách tht cht đ đm
bo n đnh kinh t v mô. iu nƠy đƣ khin cho chính sách và môi trng kinh
doanh ngành NH bin đng liên tc.
 vt qua nhng thách thc vƠ tn dng tt nhng c hi qua đó nơng cao v
th cnh tranh ca mình trên th trng, các NH phi đa ra chin lc kinh doanh
phù hp cho tng thi k, tng giai đon ca s phát trin; phù hp vi xu th toƠn
cu trên nguyên tc đm bo cơn bng li ích quc gia vi li ích ca NH.
Vi chin lc kinh doanh sáng sut ca mình, NH TMCP Á Châu (ACB)
không ng

ng nơng cao thi

phơn, kh

ng đi

nh vi

thê vƠ đc đánh giá lƠ nga

y ca

ng có
tm nh hng quan trng trong h thng NH Vit Nam vi các li th cnh tranh ,
th phn huy đng vn , cho vay, các dch v thanh toán , dch v th … ; đc ghi

nhn đƣ góp phn quan trng cho s nghip phát trin kinh t ca đt nc trong
giai đoa

n hiê

n nay.






Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 9


A. MC TIểU NGHIểN CU
 tƠi nghiên cu vƠ phơn tích các vn đ nhm thit lp các chin lc kinh
doanh cho NH TMCP Á Chơu, da trên các ngun lc ca NH, các phân tích
ngƠnh, đi th cnh tranh,

B. PHM VI  TÀI
Tìm hiu các thông tin v hot đng ca NH ACB, ngƠnh ngh kinh doanh,
SP/DV, tình hình tƠi chính ca ACB, phơn tích ngƠnh, môi trng kinh doanh, các
chin lc kinh doanh, thu hút khách hƠng,

C. PHNG PHỄP NGHIểN CU
 tƠi s dng phng pháp thng kê, phơn tích các báo cáo tƠi chính, báo cáo
hot đng kinh doanh ca NH ACB giai đon 2006 ậ 2012, thông tin t sách báo,

các phng tin truyn thông, phơn tích vƠ s dng các mô thc thit lp chin
lc nh TOWS, SPACE, QSPM,
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 10

PHỂ

N I
GII THIU V NH THNG MI C PHN Á CHÂU (ACB)
I. Gii thiu v NH Thng mi c phn Á Châu
Tên đy đ bng Ting Vit: NH Thng mi c phn Á Chơu
Tên đy đ bng Ting Anh: Asia Commercial Bank (ACB)
Tr s chính: 442 Nguyn Th Minh Khai, Phng 5, Qun 3, Tp. HCM
in thoi : (848) 3929 0999 Fax : (848) 3839 9885
Website : www.acb.com.vn Email:
NgƠy thƠnh lp : 04/06/1993
Vn điu l : K t ngƠy 31/12/2011 vn điu l ca ACB lƠ 9.376.965.060.000 đng
Giy phép thƠnh lp :

s 0032/NH-GP do NHNNVN cp ngƠy 24/04/1993,
Giy phép s 533/GP-UB do y ban Nhân dân TP. H Chí Minh cp ngƠy
13/05/1993. NgƠy 04/06/1993, ACB chính thc đi vƠo hot đng.
II. NgƠnh ngh kinh doanh chính ca công ty
- Huy đng vn ngn, trung vƠ dƠi hn theo các hình thc TGTK, TGTT,
chng ch tin gi; tip nhn vn y thác đu t; nhn vn t các TCTD trong và
ngoƠi nc; cho vay ngn, trung vƠ dƠi hn; chit khu thng phiu, công trái vƠ
giy t có giá; đu t vƠo chng khoán vƠ các t chc kinh t;
- LƠm dch v thanh toán gia các khách hƠng;
- Kinh doanh ngoi t, vƠng bc;

- Thanh toán quc t, bao thanh toán;
- Môi gii vƠ đu t chng khoán; lu kỦ, t vn tƠi chính DN vƠ bo lƣnh
phát hành;
- Cung cp các dch v v đu t, qun lỦ n vƠ khai thác tƠi sn, cho thuê
tƠi chính vƠ các dch v NH khác.
III. Mc tiêu, tm nhìn vƠ s mnh
 Mc tiêu
ACB đt mc tiêu tr thƠnh tp đoƠn tƠi chính đa nng hƠng đu Vit Nam vi
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 11

hot đng ct lõi lƠ NHTM bán l, hot đng nng đng, SP phong phú, kênh phân
phi đa dng, da trên nn công ngh hin đi, kinh doanh an toƠn hiu qu, tng
trng bn vng, đi ng nhơn viên có đo đc ngh nghip vƠ chuyên môn cao.
 Tm nhìn
ACB đƣ xác đnh tm nhìn lƠ tr thƠnh NHTMCP bán l hƠng đu Vit Nam.
ơy lƠ tm nhìn xuyên sut c quá trình xơy dng chin lc ca ACB.
 S mnh
ACB phn đu tr thƠnh “NH ca mi nhƠ” vi phng chơm hƠnh đng “Tng
trng nhanh ậ qun lỦ tt ậ hiu qu cao”.
IV. Các ch tiêu tƠi chính chính yu
Bng 1 Quá trình tng vn ca công ty
Thi đim
Vn tng thêm
(đng)
Ngun tng
Vn điu l
31/12/2001
-

-
481.138.000.000
21/03/2005
118.862.000.000
C tc nm 2004 (24,7%)
600.000.000.000
19/07/2005
56.180.000.000
Phát hƠnh c phn cho SCB
656.180.000.000
11/08/2005
292.136.000.000
Phát hƠnh c phn cho SCB
948.316.000.000
09/03/2006
151.730.560.000
C tc nm 2005 (16%)
1.100.046.560.000
31/05/2007
330.013.960.000
C tc nm 2006 (30%)
1.430.060.520.000
31/05/2007
1.100.046.000.000
T TPC đt 1 nm 2006 (2/3)
2.530.106.520.000
12/12/2007
99.953.440.000
Phát hƠnh 100 t mnh giá c phn
2.630.059.960.000

07/10/2008
550.023.000.000
T TPC đt 1 nm 2006 (1/3)
3.180.082.960.000
07/10/2008
1.471.532.980.000
C tc nm 2007 (55%) + 25 t
thng cho cán b nhơn viên
4.651.615.940.000
15/12/2008
1.704.196.840.000
Phát hƠnh c phiu thng t Qu d
tr b sung VL
6.355.812.780.000
10/09/2009
1.349.931.000.000
T TPC đt 2 nm 2006 (2/3)
7.705.743.780.000
27/11/2009
108.393.770.000
T Qu d tr b sung VL
7.814.137.550.000
(Báo cáo thng niên ACB nm 2010)
VƠ sang nm 2010 vƠ 2011 mc vn điu l đƣ tng lên đáng k vƠ gi n đnh
là 9.376.965.060.000 đng.



Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 12

Bng 2: Mc đ hoàn thành các ch tiêu k hoch chính ca Tp đoàn


V mt li nhun, nm 2010, ACB thc hin đc 3.102 t đng, bng 86% k
hoch. Trong đó, hot đng NHTM đt 100% k hoch. Vic không đt k hoch Tp
đoƠn ch yu bi Công ty Chng khoán ACBS không đt ch tiêu do din bin th
trng bt li. Các h s tng ng v hiu qu hot đng kinh doanh ca tp đoƠn
nh sau: ROE trc thu đt 28,88%, vƠ ROA trc thu đt 1,66%.
Bng ̀: Kh nng sinh li ca Tp đoàn (%)

Kt qu v mt tƠi chính ca ACB trong nm 2010 có mt s nét tích cc đáng
ghi nhn. Th nht, thu nhp thun t lƣi đc ci thin theo đúng đnh hng (đt
4.164 t đng, gp 1,5 ln thu nhp ròng t lƣi nm 2009). Th hai, các h s liên
quan đn chi phí điu hƠnh đu ci thin so vi nm 2009. C th, chi phí qun lỦ
điu hƠnh so vi tng tƠi sn bình quơn gim t 1,32% xung còn 1,16%. VƠ cui
cùng, c cu bng tng kt tƠi sn ca ACB đƣ thay đi theo hng tt hn vi vic
t l tƠi sn có sinh li đc ci thin rõ rt (79% cui nm 2009 lên 84,2 % thi
đim 31/12/2010).

Ch tiêu
K
hoch
2010
Thc hin
2010
% so k
hoch
2009

% tng
trng so
vi 2009
Li nhun trc thu
3.600
3,102
86,2%
2.838
9,3%
Tng tƠi sn
210.000
205,103
97,7%
167.881
22,2%
D n tín dng khách hƠng
96.000
87,195
90,8%
62.358
39,8%
Huy đng khách hƠng
170.000
137,881
81,1%
108.992
26,5%
Ch tiêu (hp nht)
2010
2009

2008
2007
2006
LN trc thu/Vn CSH bình quơn
28,9%
31,8%
36,7%
53,8%
46,8%
LN trc thu/TTS bình quơn
1,7%
2,1%
2,6%
3,3%
2,0%
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 13

PHN 2
PHỂN TệCH MỌI TRNG BểN NGOÀI
I. NgƠnh kinh doanh ca doanh nghip
ACB hot đng trong lnh vc tƠi chính NH.
1. Tng trng ca ngƠnh
Tc đ tng trng ngành NH liên tc tng nhanh trong nhng nm qua. Mc
dù chu khá nhiu nh hng t cuc khng hong tƠi chính toƠn cu 2008 ậ 2009
lƠm cho tc đ tng trng phn nƠo b suy gim nhng vn đc gi  mc cao.
Th phn huy đng vn giai đon01/2002 – 0̀/2011(Ngun IMF, NHNN)

Tng d n cho vay vƠ đu t: tính đn ht nm 2010 theo báo cáo ca
NHNN lƠ 223.000 t đng, tng 27,6% so vi nm 2009 vƠ tng ti gn 32% trong
giai đon 2006-2010.
Huy đng vn: theo Hip Hi NH Vit Nam thì tc đ tng trng huy đng
vn ca toƠn ngƠnh NH ch đt mc 22% tính đn cui nm 2010. Tuy nhiên, tng
ngun vn huy đng ca các NHTMCP vn đt mc tng trng n tng lƠ
25,6%. ơy đc xem lƠ tc đ tng trng khá tt ca toƠn ngƠnh NH, đc bit lƠ
các NHTMCP trong thi đim suy thoái hin nay.
V quy mô tƠi sn: đơy lƠ ch tiêu quan trng nht vƠ phn ánh tp trung, bao
quát nht mc đ ln, s phát trin ca mt NH. Kt thúc nm 2010, bình quơn các
NH có tc đ tng quy mô tƠi sn khong 28% so vi cui nm 2009. Trong đó, dn
đu toƠn ngƠnh NH lƠ 4 NHTMNN vi quy mô tng nhanh qua các nm, tng tƠi
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 14

sn bình quơn đn ht nm 2010 đƣ lên ti gn 380.000 t đng/NH. Liên tc trong
giai đon 2008 ậ 2010, VBARD chim v trí quán quơn v quy mô tng giá tr tƠi
sn, đng th 2 lƠ ICB, tip theo lƠ BIDV vƠ VCB. Tính chung tng tƠi sn ca toƠn
ngƠnh thì mc tng bình quơn lƠ 18,2%/nm.
Li nhun trc thu vƠ c tc: Kt thúc nm 2010, ACB đt li nhun trc
thu ti 3105,6 t đng so vi con s 2002,3 t đng ht nm 2009; Sacombank đt
2425,9 t đng so vi nm 2009 lƠ 1901,3 t đng, Vietcombank đt 5425,8 t
đng so vi con s nm trc đó lƠ 4476,2 t đng , vƠ bình quơn các NHTMCP

chia c tc cho c đông lƠ 15 - 16%. Các NH tip tc chú trng phát trin nhiu
công ngh, dch v, tin ích NH hin đi. Mng li hot đng tip tc đc cng
c vƠ m rng hiu qu, to điu kin ngƠy cƠng thun li hn cho ngi dơn tip
cn vi dch v
NH vƠ mang li nhiu li nhun cho DN. c bit, trong nm 2008,
đƣ có mt NHTMCP m chi nhánh hot đng ti nc ngoƠi.
2. Giai đon trong chu k phát trin ca ngƠnh
Ngành NH đƣ có s tng trng nhanh chóng c v s lng vƠ quy mô. Nu
nh nm 2006 s lng NH ch lƠ 78 NH thì đn nm 2010 con s nƠy đƣ tng lên
thành 101 NH. S lng NH tng thêm tp trung vƠo 2 khi NHTMCP và chi
nhánh NH nc ngoƠi cho thy sc hp dn ca ngƠnh NH Vit Nam đi vi các
nhƠ đu t trong nc cng nh các t chc tƠi chính quc t.
S lng ngân hàng giai đon 2006 – 2010 (Ngun VCBS tng hp)

S tng trng h thng ch yu tp trung vƠo 2 mng hot đng truyn thng lƠ tín
dng vƠ huy đng vn. Tuy nhiên, mng hot đng dch v cng đang có s phát trin
0
50
100
150
2006
2007
2008
2009
2010
37
34
40
39
38

31
41
44
45
53
NH TMQD
NH TMCP
NH NN & CN NHNN
NH LD
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 15

mnh m. Cùng vi vic đu t mnh vƠo công ngh, CSVC vƠ đa dng hoá các SP ậ DV,
nhng nm va qua thu nhp t các mng hot đng nƠy cng tng mnh.
Tng tr

ng thu nhp dch v trên tng thu nhp nm 2010 so v

i nm 2009.
(Nguôn: NHNN)

Các ch tiêu nƠy cho thy h thng NH vn có tim nng tng trng, tuy nhiên
tc đ tng trng trong nhng nm ti s gim xung, đng thi h thng NH s
phi tp trung hn vƠo vic tng nng lc tƠi chính vƠ nơng cao cht lng tín dng
nhm đm bo an toƠn h thng.
II. ánh giá tác đng ca môi trng v mô
1. Nhơn t chính tr - pháp lut
a. Chính tr
Nn chính tr  Vit Nam đc đánh giá thuc vƠo dng n đnh trên th gii.

ơy lƠ mt yu t rt thun li cho s phát trin ca ngƠnh NH vƠ nên kinh t Vit
Nam nói chung.
Khi các DN phát trin vƠ các DN nc ngoƠi yên tơm đu t vn vƠo các ngƠnh
kinh doanh trong nc s thúc đy ngƠnh NH phát trin.
Các tp đoƠn tƠi chính nc ngoƠi đu t vn vƠo ngƠnh NH ti Vit Nam dn
đn cng đ cnh tranh trong ngƠnh NH tng lên, to điu kin thúc đy ngƠnh
NH phát trin.
Nn chính tr n đnh s lƠm gim các nguy c v khng b, đình công, bƣi
công T đó giúp cho quá trình hot đng SXKD ca DN tránh đc nhng ri ro.
VƠ thông qua đó, s thu hút đu t vƠo các ngƠnh ngh, trong đó có ngƠnh NH.
-20%
52%
132%
37%
46%
0%
12%
-50%
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 16

b. Pháp lut
Bt k mt DN nƠo cng chu s tác đng mnh m ca lut pháp, đc bit lƠ
đi vi DN kinh doanh trong ngành NH, đóng vai trò lƠ mch máu ca toƠn nn
kinh t. Các hot đng ca ngƠnh NH đc điu chnh mt cách cht ch bi các
quy đnh ca pháp lut, hn na các NHTM còn chu s chi phi cht ch ca
NHNN. Mt s c ch chính sách v lƣi sut mƠ NHNN đƣ đa ra nh:
- C ch điu hành lãi sut trn va


la

i suât sa

n (1996-7.2000)
- C ch điu hành lãi sut c bn kèm biên đ (8.2000-5.2002)
- C ch lãi sut tha thun (6.2002 – 2008)
- C ch lãi sut huy đng va

m

c trân la

i suât cho vay (2008 - nay)
Vit Nam đang dn hoƠn thin B lut DN, lut đu t vƠ các chính sách kinh
doanh nhm to điu kin cho các DN trong ngành NH đc hng dn c th vƠ
có điu kin kinh doanh minh bch.
2. Nhơn t vn hóa - xƣ hi
Cùng vi vic phát trin kinh t n đnh, dơn trí phát trin cao, đi sng ngi dân
ngƠy cƠng đc ci thin… nhu cu ngi dơn liên quan đn vic thanh toán qua NH, và
các SP/DV tin ích khác do NH cung cp ngƠy cƠng tng.
Tơm lỦ ca ngi dơn Vit Nam luôn bin đng không ngng theo nhng quy
lut do s bin đng trên th trng mang li. Ví d nh khi tình hình kinh t lm
phát thì ngi dơn chuyn gi tin mt sang tit kim vƠng
Tc đ đô th hoá cao (s gia tng các KCN, khu đô th mi) cùng vi c cu
dơn s tr khin cho nhu cu s dng các dch v tin ích do NH mang li gia tng.
S lng DN gia tng mnh m dn đn nhu cu vn, tƠi chính tng
Vit Nam ngƠy cƠng phát trin dn bt kp vi các nc phát trin trên th gii
do đó h thng k thut ậ công ngh ca ngƠnh NH ngƠy cƠng đc nơng cp vƠ
trang b hin đi đ đáp ng nhu cu ngƠy cƠng cao ca KH. NH nƠo có công ngh

tt hn NH đó s dƠnh đc li th cnh tranh so vi các NH khác.
3. Nhơn t công ngh
Vi xu th hi nhp th gii, ngƠy cƠng có nhiu nhƠ đu t nhy vƠo Vit
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 17

Nam. Các NH nc ngoƠi có vn chim nhiu u th hn các NH trong nc v
mt công ngh do đó đ có thê

cnh tranh, các NH trong nc phi không ngng ci
tin công ngh ca mình.
Khoa hc công ngh ngƠy cƠng phát trin vƠ hin đi, đt ra nhng c hi cng
nh thách thc cho các NH v chin lc phát trin vƠ ng dng các công ngh mt
cách nhanh chóng, hiu qu.
S chuyn giao công ngh vƠ t đng hoá gia các NH tng dn đn s liên
doanh, liên kt gia các NH đ b sung cho nhau nhng công ngh mi.
S thay đi công ngh đƣ, đang vƠ s tip tc tác đng mnh m ti hot đng
kinh doanh ca NH. Khi công ngh cƠng cao thì cƠng cho phép NH đi mi vƠ hoƠn
thin các quy trình nghip v, các cách thc phơn phi, vƠ đc bit lƠ phát trin các
SP/DV mi. in hình khi Internet vƠ Thng mi đin t phát trin, nhu cu s
dng các dch v trc tuyn ngƠy cƠng tng, vì vy vic ng dng vƠ phát trin
CNTT nh ch kỦ s, thanh toán đin t liên NH, h thng thanh toán bù tr đin
t đ đa ra các dch v mi nh: H thng ATM, Home Banking, Mobile
Banking, Internet Banking…s giúp cho các NH gim đc chi phí, nơng cao hiu
qu hot đng vƠ tng thêm s trung thƠnh  KH ca mình.
4. Nhơn t kinh t
Các nhơn t trong nhóm nhơn t kinh t nh hng đn hot đng kinh doanh ca ACB:
a. Tín dng vƠ vn đ thanh khon ca h thng NH
Trc nhng du hiu gia tng lm phát xut hin t cui nm 2007, ngay t

đu nm 2008, NH Nhà nc đƣ theo đui chính sách tin t tht cht nhm hn ch
nh hng tiêu cc ca nó đn ngƠnh NH cng nh đn nn kinh t.
S st gim ca th trng chng khoán cùng phn ng khá tiêu cc ca th
trng tín dng Vit Nam nh: khan him ngun tín dng, lm phát gia tng cng
nh hng mnh đn hot đng ca ACB.
Giai đon t tháng 4 đn tháng 7-2008 cng chng kin s bin đng mnh m
trong tng quan gia đng Vit Nam vƠ đô la M (USD).
b. u c vƠ bin đng giá c
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 18

Bi cnh kinh t th gii nhiu bin đng nh din bin phc tp ca giá du
m, giá vƠng lên xung tht thng, “cn st” giá lng thc… đƣ to môi trng
thun li cho các hot đng đu c quc t. Mt s nhƠ đu c vƠ tp đoƠn tƠi chính
đa quc gia vi tƠi sn hƠng nghìn t USD đang thao túng th trng giao dch hƠng
hóa thit yu vƠ đu vƠo sn xut quan trng ln lt lƠ du thô, lng thc vƠ
vƠng, tip đn lƠ tin t vƠ tƠi sn tƠi chính ca các quc gia đƣ nh hng không
nh đn hot đng ca các NH nói chung và ACB nói riêng.
c. Lm phát vƠ tng trng
Tng tr

ng kinh tê Viê

t Nam giai đoa

n 1990-2010. (Nguôn ADB & GSO)

Vit Nam lƠ nc có tc đ tng trng nhanh nht chơu Á sau Trung Quc, vi
tim nng tng trng to ln trong các nm tip theo; GDP bình quơn đu ngi ca

VN cng tng khong 8%/nm trong vòng 5 nm qua. Nhng con s nƠy phn ánh c
hi tng trng to ln đi vi các DN trong nc vƠ nc ngoƠi ti VN.
Lm phát  Vit Nam và 1 sô n

c trong khu v

c.( Nguôn: TCTK)
5.10
5.8
8.7
8.1
8.8
9.5
9.3
8.2
5.8
4.8
6.8
6.9
7.1
7.3
7.8
8.4
8.2
8.5
6.31
5.32
6.7
0.00
2.00

4.00
6.00
8.00
10.00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 19

Lm phát ti Vit Nam 


m

c cao so v

i ca

c n

c trong khu v

c , đa

t m

c bố

nh
quơn 11,4% /nm. Tuy nhiên, Chính ph Viê

t Nam chu

trng kt hp hƠi hòa gia
chính sách tin t vƠ chính sách tƠi khóa mô

t ca

ch thn trng vƠ linh hot theo tín
hiu th trng; điu hƠnh t giá ch đng , phù hp, không đ bin đng ln nhm
kim soát lm phát, kim soát n xu, bo đm thanh khon vƠ an toƠn h thng NH.

d. u t nc ngoƠi (FDI) vƠ kiu hi
S

gia tng vôn đu t trc tip nc ngoƠ i (FDI) vƠ l

ng kiêu hôi hƠ ng nm
lƠ các nhơn t ch cht thúc đy s tng trng vt bc ca VN no

i chung va

hê


thông NH nói riêng trong các nm qua.
 Kt lun: Môi trng v mô nh hng tích cc ln tiêu cc ti s tng
trng vƠ phát trin ca ngành NH nói chung và ACB nói riêng  mi khía cnh vƠ
mi góc đ.
III. ánh giá cng đ cnh tranh
1. Tn ti các rƠo cn gia nhp ngƠnh
Nu các NH mi d dƠng gia nhp th trng thì mc đ cnh tranh s càng lúc
cƠng gia tng. Nguy c t các NH mi s ph thuc vƠo “đ cao” ca rƠo cn gia nhp.
a. RƠo cn gia nhp ca các NH nc ngoƠi
Theo các cam kt khi gia nhp WTO, lnh vc NH s đc m ca dn theo l
trình by nm. NgƠnh NH đƣ có nhng thay đi c bn khi các t chc tƠi chính
nc ngoƠi có th nm gi c phn ca các NH Vit Nam vƠ s xut hin ca các
NH 100% vn nc ngoƠi. Ngay t nm 2006, Vit Nam đƣ g b dn các hn ch
v t l tham gia c phn trong ngƠnh NH ca các đnh ch tƠi chính nc ngoƠi
theo cam kt trong Hip đnh thng mi vi Hoa K. Còn theo các cam kt trong
khuôn kh Hip đnh chung v hp tác thng mi dch v (AFAS) ca Hip hi
các nc ASEAN, Vit Nam phi g b hoƠn toƠn các quy đnh v khng ch t l

tham gia góp vn, dch v, giá tr giao dch ca các NH nc ngoƠi t nm 2008.
ƣ có nm NH 100% vn nc ngoƠi đc cp phép thƠnh lp ti Vit Nam. Tuy
nhiên khi nhìn vƠo con s các NH nc ngoƠi có vn phòng đi din ti Vit Nam
và các NH nc ngoƠi có vn c phn trong các NHTM ni đa, sô NH 100% vn
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 20

nc ngoƠi nht đnh s còn tng lên trong tng lai.
b. RƠo cn cho s xut hin ca các NH có ngun gc ni đa
ang đc nơng cao lên sau khi Chính ph tm ngng cp phép thƠnh lp NH
mi t tháng 8/2008. NgoƠi các quy đnh v vn điu l, quƣng thi gian phi liên
tc có lƣi, các NH mi thƠnh lp còn b giám sát cht bi NHNN. Tuy nhiên điu đó
s không th ngn cn nhng DN đ điu kin tham gia vƠo ngƠnh NH mt khi Chính
ph cho phép thƠnh lp NH tr li.
iu kin đi vi vic lp NH 100% vn nc ngoƠi:
- NHT ca nc nguyên x phi kỦ cam kt v hp tác qun lỦ, giám sát hot
đng vƠ trao đi thông tin vi NHNN VN.
- Có tng tƠi sn ít nht lƠ 10 t USD vƠo cui nm tƠi chính trc nm xin phép
thƠnh lp NH
- T l an toƠn vn ti thiu lƠ 8% vƠ các t l đm bo an toƠn khác theo tiêu
chun quc t.
- Có t l n xu di 3% vƠ hot đng có lƣi trong 3 nm liên tip trc thi
đim cp phép, không vi phm nghiêm trng các quy đnh v hot đng NH và
pháp lỦ ti nc nguyên x trong vòng 3 nm.
- Cam kt h tr v tƠi chính vƠ công ngh cho NH con ti Vit Nam.
iu kin đi vi vic lp NH c phn:
- Vn điu l thc góp đn nm 2008 lƠ 1.000 t đng vƠ đn nm 2010 lƠ 3.000 đng.
- Ti thiu phi có 100 c đông vƠ không đc chuyn nhng c phn trong
thi gian 03 nm, các c đông sáng lp phi cùng nhau mua ít nht 50% tng s c

phn đc quyn chƠo bán vƠ không đc chuyn nhng cho ngi không phi lƠ
c đông sáng lp trong thi hn 5 nm.
- Có ti thiu 3 c đông sáng lp lƠ t chc đƣ đc thƠnh lp vƠ hot đng ti
thiu lƠ 5 nm, có tƠi chính lƠnh mnh, tng tƠi sn ti thiu 2.000 t đng, vn ch
s hu ti thiu 500 t đng vƠ có kt qu kinh doanh lƣi trong 3 nm lin k nm
xin thƠnh lp NH.
- i vi NHTM phi có tng tƠi sn ti thiu phi lƠ 20.000 t đng vƠ vn
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 21

ch s hu ti thiu ti thiu lƠ 1.000 t đng.
- Trong c cu HQT ca NH có thƠnh viên đc lp.
- m bo v kh nng công ngh, k hoch hot đng kinh doanh trong 3 nm
đu, v nng lc qun tr ri ro, kh nng áp dng các chun mc qun lỦ quc t cùng
nhng điu kin, tiêu chun đi vi ngi qun lỦ, điu hƠnh NH sau khi thƠnh lp.
2. Quyn lc thng lng t phía các nhƠ cung ng
ACB huy đng vn t các nhƠ cung ng: dơn chúng, c đông, các DN, các NH
khác, các đi tác liên minh chin lc … vƠ chu s tác đng trc tip t các nhƠ
cung ng nƠy.
NH NhƠ nc Vit Nam: H thng NHTM và ACB ph thuc vƠ b tác đng
bi các chính sách ca NH NhƠ nc thông qua t l d tr bt buc, lƣi sut chit
khu, chính sách t giá, chính sách v lƣi sut vƠ qun lỦ d tr ngoi t … NgoƠi ra
do mc đ tp trung ngƠnh ca ngƠnh NH, đc đim hƠng hoá/dch v, tính chuyên
bit hoá SP/DV vƠ kh nng tích hp ca ACB mƠ quyn lc thng lng lúc nƠy
nghiêng v NHTW.
Các t chc, KH cá nhơn gi tin ti NH. Mc dù vai trò ca các t chc vƠ KH
cá nhơn gi tin ti NH lƠ rt ln đi vi hot đng kinh doanh ca NH nhng
quyn lc thng lng ca h li không cao do mc đ tp trung không cao vƠ đc
đim sn phm hƠng hoá/dch v.

Huy đng vn t các NH khác: ACB có s liên doanh, liên kt vi nhiu NH
khác đ h tr nhau cùng phát trin nhng do ACB là NH thuc top đu ti VN nên
quyn lc thng lng vn nghiêng v ACB.
3. Quyn lc thng lng t phía khách hƠng
Khách hƠng ca NH có hai loi. ó lƠ khách hƠng đi vay vn vƠ KH đóng vai
trò lƠ nhƠ cung cp vn ậ tc ngi đi gi tin.
i vi khách hƠng đóng vai trò cung cp vn thì quyên thng lng lƠ khá
mnh. Bi s phát trin vƠ tn ti ca NH luôn da trên đng vn huy đng đc
ca KH. Nên nu không còn thu hút đc dòng vn ca KH thì NH tt nhiên s
không th phát trin. Trong khi đó, nguy c thay th ca NH  Vit Nam, đi vi
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 22

KH tiêu dùng lƠ khá cao. Vi chi phí chuyn đi thp, KH gn nh không mt mát
gì nu mun chuyn ngun vn ca mình ra khi NH vƠ đu t vƠo mt ni khác.
Tuy nhiên đi vi KH đi vay vn li khác, quyn lc thng lng ca h yu
hn so vi các NH. Khi vay vn, KH cn phi trình bƠy các lỦ do, giy t chng
minh tƠi chính… VƠ vic có vay đc vn hay không còn phi ph thuc vƠo quyt
đnh ca NH.
Có th ly ví d sau đ chng minh điu đó: Vic các NH quyt đnh thu phí s
dng ATM trong khi ngi tiêu dùng không đng thun. Trong v vic nƠy, NH và
KH ai cng có lỦ l ca mình nhng rõ rƠng nó đƣ nh hng không ít đn mc đ
hƠi lòng vƠ lòng tin ca KH. Nhng không vì th mƠ ta có th đánh giá thp quyn
lc ca KH trong ngành NH ti Vit Nam.
4. Cnh tranh gia các doanh nghip trong ngƠnh:
Cnh tranh trong ngƠnh NH ngƠy cƠng khc lit khi hƠng lot tng công ty lƠ
các KH rut ca ACB ráo rit thƠnh lp NH, công ty tài chính. NHNN va đng Ủ
nguyên tc thƠnh lp cho 4 NH mi vi quy mô rt ln vƠ s tip tc cp phép. Các
NH nc ngoài HSBC, ANZ và Standard Chartered Bank cng đƣ np đn xin

thƠnh lp NH con ti Vit Nam. ACB s chu áp lc v s ra đi ca các KH ln vƠ
các nhân viên ch cht khi hƠng lot NH thƠnh lp mi d kin cn ti hƠng ngƠn
nhơn s cao cp t cp trng phó phòng chi nhánh.
ACB có s cnh tranh vi tt c các NH trong ngành nh: BIDV, Agribank, VP
Bank, Vietcombank, Eximbank, Techcombank, Sacombank …
Cng đ cnh tranh ca các NH cƠng tng cao khi có s xut hin ca nhóm
NH 100% vn nc ngoƠi. NH nc ngoƠi thng sn có mt phơn khúc KH riêng,
đa s lƠ DN t nc h. H đƣ phc v nhng KH nƠy t rt lơu  nhng th trng
khác và khi KH m rng th trng sang Vit Nam thì NH cng m vn phòng đi
din theo. NH ngoi cng không vng phi nhng rƠo cn mƠ hin nay nhiu NH
trong nc đang mc phi, đin hình lƠ hn mc cho vay chng khoán, n xu
trong cho vay BS. H có li th lƠm t đu vƠ có nhiu chn la trong khi vi
không ít NH trong nc thì điu nƠy lƠ không th. NgoƠi ra, NH ngoi còn có
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 23

không ít li th nh h tng dch v hn hn, dch v KH chuyên nghip, công ngh
tt hn (đin hình lƠ h thng Internet banking). Quan trng hn na, đó lƠ kh
nng kt ni vi mng li rng khp trên nhiu nc ca NH ngoi.  cnh tranh
vi nhóm NH này, các NH trong nc phi trang b h thng h tng công ngh,
SP/DV, nhơn s có quy mô ln. Tuy nhiên NH trong nc co

li th lƠ mi quan
h mt thit vi KH có sn vƠ NH trong nc sn sƠng linh hot cho vay vi mc
u đƣi đi vi nhng KH quan trng ca h.
5. e da t sn phm thay th
V c bn, các SP ậ DV ca ngƠnh NH Vit Nam có th xp vƠo 5 loi:
- LƠ ni nhn các khon tin (lng, tr cp, cp dng…).
- LƠ ni gi tin (tit kim…).

- LƠ ni thc hin các chc nng thanh toán.
- LƠ ni cho vay tin.
- LƠ ni hot đng kiu hi.
i vi KH DN, nguy c NH b thay th không cao lm do đi tng KH nƠy cn
s rõ rƠng cng nh các chng t, hóa đn trong các gói SP ậ DV ca NH. Nu có
phin hƠ xy ra trong quá trình s dng SP ậ DV thì đi tng KH nƠy thng chuyn
sang s dng mt NH khác vì nhng lỦ do trên thay vì tìm ti các dch v ngoƠi NH.
i vi KH tiêu dùng thì li khác. NgoƠi hình thc gi tit kim  NH, ngi
tiêu dùng Vit Nam còn có khá nhiu la chn khác nh gi ngoi t, đu t vƠo
chng khoán, các hình thc bo him, đu t vƠo kim loi quỦ (vƠng, kim cng…)
hoc đu t vƠo nhƠ đt hoc các khon đu t khác Chng hn nh thi đim nƠy,
giá vƠng đang st, tng gim đt bin trong ngƠy, trong khi đô la M  th trng t
do cng bin đng thì lƣi sut tit kim ca đa s các NH cng  mc 14-16% mt
nm. Do đó s đe do t các SP/DV thay th đi vi ACB vƠ các NH khác lƠ rt ln.
6. Quyn lc tng ng ca các bên liên quan khác
Các bên liên quan ca ACB bao gm: Công đoƠn, Chính ph, các TCTD, dơn chúng…
Tht vy, chính ph thông qua h thng lut pháp ca mình, đa ra các qui đnh
đi vi các NHTM. Các NHTM phi hot đng trong khuôn kh các chính sách ca
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 24

nhƠ nc nh t l d tr bt buc, lƣi sut chit khu, VƠ các chính sách tin t
khác nhm điu tit mc cung tin trên th trng. Do đó quyn lc tng ng
nghiêng v phía ca Chính ph vƠ NhƠ nc.

Gia nhp tim nng:
 Các tp đoƠn tƠi chính
quc t.
 Các doanh nghip trong

nc mun đu t vƠo
ngành NH
Các đi th cnh tranh trong
ngành:
ACB có s cnh tranh vi tt c
các NH trong ngƠnh nh:
BIDV, Agribank, VP Bank,
Vietcombank, Eximbank,
Techcombank, Sacombank…

Khách hƠng mc tiêu:
 Doanh nghip xut
nhp khu.
 Các doanh nghip
kinh doanh khác.
 Cá nhơn ngi tiêu
dùng.

S thay th:
 VƠng, bc, đá quỦ
 Bt đng sn
 Chúng khoán
 u t khác
Các bên liên
quan:
 Chính ph
 C đông

Ngi cung ng:
 NH NhƠ nc

 Các t chc vƠ
dơn c gi tin 
NH ACB.

MỌ HỊNH CA M.PORTER
Phân tích chin lc kinh doanh ca NH TMCP ACB

SVTH: Nguyn Lý Kim Thông Trang 25

ánh giá
* Cng đ cnh tranh ca ngƠnh NH mnh.
Cng đ cnh tranh ca ngƠnh NH  Vit Nam mnh. Các NH ti Vit Nam
cnh tranh rt gay gt , h cnh tranh vi nhau tng phn lƣi sut , tng ming th
phn mt, đc bit lƠ đi vi các NH cùng lp hay nhóm.
* ánh giá mc đ hp dn ca ngƠnh NH
Mt s d đoán phát trin chính ca ngƠnh NH đn nm 2015 nh sau:
- Tc đ tng huy đng vn: 18-20%/nm
- Tc đ tng tín dng: 18-20%/nm
- T trng ngun vn trung, dƠi hn: 33-35% (trong tng ngun vn huy đng)
- T l n xu: 5-7% (so tng d n)
- T l an toƠn vn ti thiu: 8%
L

i nhuâ

n tr

c thuê cu

a ca


c NH nm 2010. (Nguôn: BCTC ca

c ngân ha

ng)
Mã
CK
Thu nhp thun t lƣi
Lƣi/l thun t H DV
Li nhun trc thu
Nm 2010
% tng so
2009
Nm 2010
% tng so
2009
Nm 2010
% tng so
2009
EIB
2,881.4
45.9%
474.2
124.6%
2,377.9
55.1%
CTG*
6,663.2
52.5%

706.7
88.1%
1,715.6
13.1%
SHB*
1,221.0
89.8%
106.5
77.2%
658.1
58.5%
STB
3,312.5
53.5%
925.7
32.9%
2,425.9
27.6%
VCB
8,348.0
30.9%
1,017.9
14.2%
5,425.8
21.2%
HBB
685.7
12.4%
22.5
1.0%

486.8
19.0%
ACB*
4,174.5
49.1%
821.4
(-)5.5%
3,105.6
9.4%
NVB
489.2
72.6%
28.0
(-)71.8%
208.5
11.0%
CTG*: S liu CafeF c tính cho 6 tháng cui nm 2010, k so sánh 6 tháng cui
ACB*, SHB*: Báo cáo tài chính hp nht
Source: BCTC các NH
 Kt lun: Do mc li nhun cao, s quan trng vƠ xu hng phát trin mnh
trong tng lai ca ngƠnh NH nên ngƠnh có mc đ hp dn rt cao.
IV. Các nhơn t thƠnh công ch yu trong ngƠnh
1. Nng lc kim soát ri ro:
Ri ro hu nh có mt trong tng nghip v NH đc bit trong bi cnh cnh
tranh vƠ hi nhp th trng tƠi chính - NH ngƠy cƠng phát trin mnh m nh hin