Phát triển cho thuê tài chính trên địa bàn tỉnh Bình Dương

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH
*******






TRN TH THU NGÂN





PHÁT TRIN
CHO THUÊ TÀI CHÍNH
TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG






LUN VN THC S KINH T


Chuyên ngành : Kinh t Tài chính - Ngân hàng
Mã s : 60.31.12
Ngi hng dn khoa hc : PGS. TS. NGUYN NG DN.

TP.H CHÍ MINH – Nm 2009
MC LC

Trang ph bìa
Li cam đoan
Mc lc
Danh mc các ch vit tt, các bng
PHN M U 1
U
CHNG 1: TNG QUÁT V CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4
1.1. Nhng vn đ chung v cho thuê tài chính 4
1.1.1. Khái nim: 4
1.1.2. c đim c bn ca cho thuê tài chính 4
1.2. Phân loi cho thuê tài chính 5
1.2.1. Cho thuê tài chính thông thng 5
1.2.2. Mua và cho thuê li 7
1.2.3. Cho thuê giáp lng 7
1.3. Vai trò ca cho thuê tài chính trong nn kinh t 7
1.3.1. i vi nn kinh t: CTTC góp phn thu hút vn đu t cho nn kinh t 7
1.3.2. i vi bên thuê 8
1.3.2.1. CTTC góp phn thúc đy đi mi công ngh, thit b 8
1.3.2.2. H tr doanh nghip trong vic c cu ngun vn kinh doanh hp lý 8
1.3.2.3. Nhng doanh nghip không tha mãn các yêu cu vay vn ca các đnh ch
tài chính cng có th nhn đc vn tài tr qua tín dng thuê mua. 9

1.3.2.4. Thuê mua là phng thc rút ngn thi gian trin khai đu t đáp ng kp
thi các c hi kinh doanh. 9

1.3.2.5. Tín dng thuê mua cho phép c bên thuê và bên cho thuê hng li ích t
tm chn thu. 9

1.3.2.6. Cho thuê tài chính giúp các doanh nghip thu hút vn đu t nc ngoài.10
1.3.3. i vi bên cho thuê 10
1.3.3.1. Cho thuê tài chính là hình thc tài tr có mc đ an toàn cao nh quyn s
hu tài sn thuê, đm bo mc đích s dng 10


1
1.3.3.2. Phng thc kinh doanh cho thuê tài chính cho phép bên cho thuê linh hot
trong kinh doanh. 10

1.4. Nhng u đim và hn ch ca CTTC so vi tín dng NHTM 11
1.4.1. u đim 11
1.4.1.1. Không cn tài sn đm bo 11
1.4.1.2. Th tc thuê đn gin, thun tin 11
1.4.1.3. Không nh hng đn hn mc tín dng ca doanh nghip 12
1.4.1.4. T l tài tr cao 12
1.4.1.5. Khu hao tài sn thuê nhanh và nhng li ích v thu 13
1.4.1.6. i ng nhân viên t vn v tài sn, công ngh và mi quan h tt gia Cty
CTTC vi các nhà cung cp 13

1.4.2. Hn ch 14
1.4.2.1. Hn ch v quyn s hu tài sn trong sut thi hn thuê 14
1.4.2.2. Lãi sut CTTC thông thng cao hn so vi tín dng NHTM 14
KT LUN CHNG 1 15

CHNG 2 : THC TRNG HOT NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG 16

2.2. Thc trng hot đng cho thuê tài chính trên đa bàn tnh Bình Dng 16
2.2.1. Các ngân hàng thng mi hot đng trên đa bàn tnh 16
2.2.2. ánh giá mt s mt hot đng Ngân hàng 17
2.2.2.1. Tình hình qun lý tin mt và an toàn kho qu: 17
2.2.2.2. Tình hình huy đng vn: 17
2.2.2.3. Tình hình s dng vn: 18
2.2.2.4. Tình hình thanh toán: 19
2.2.3. Hot đng cho thuê tài chính trên đa bàn tnh Bình Dng 20
2.2.3.1. Hot đng cho thuê tài chính  Vit Nam trong thi gian qua 20
2.2.3.2. Hot đng CTTC trên đa bàn Bình Dng 25
2.3. Phân tích nhng khó khn và tn ti 28
2.3.1. Hàng hóa thuê tài chính không đa dng 29
2.3.2. Phng thc giao dch CTTC còn đn điu 29

2
2.4. Nguyên nhân 30
2.4.1. Pháp lut hin hành v CTTC còn nhiu bt cp 30
2.4.2. Các quy đnh liên quan đn gii hn ngun vn cho vay và ngun vn huy
đng ca công ty CTTC còn có nhng bt cp 35

2.4.3. Các Công ty CTTC cha xây dng đc đnh hng phát trin dài hn 36
2.4.4. Công tác qung cáo, tuyên truyn cho hot đng CTTC cha đc thc
hin đy đ 37

2.4.5. Vic xác đnh lch thanh toán tin thuê còn đn điu và cng nhc 38
2.4.6. Các dch v đi kèm cha mang li đc giá tr gia tng cho sn phm
CTTC 38

2.5. Tim nng phát trin th trng cho thuê tài chính  Bình Dng: 39
2.5.1. Nhu cu ln v vn đu t cho phát trin kinh t: 39
2.5.2. Yêu cu cp thit v đi mi công ngh, máy móc thit b: 40
2.5.3. Các đng thái tích cc khác: 43
2.5.3.1. Chin lc phát trin ca ngành tài chính ngân hàng: 43
2.5.3.2. Vit Nam trên đng hi nhp và gia nhp các t chc quc t: 43
2.5.3.3. i mi, c cu và sp xp li doanh nghip Nhà nc: 44
KT LUN CHNG 2 46
CHNG 3: MT S GII PHÁP NHM PHÁT TRIN HOT NG
CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG 47

3.1. Các gii pháp c bn 47
3.1.1. B sung và hoàn thin môi trng pháp lý ca cho thuê tài chính 47
3.1.2. a dng hóa loi hình, tài sn, đi tng và doanh nghip cho thuê 49
3.1.3. Các chính sách khác ca Nhà nc 50
3.2. Các gii pháp cho bên cho thuê 51
3.2.1. Các công ty cho thuê tài chính 51
3.2.1.1. a dng hóa ngun vn hot đng 51
3.2.1.2. M rng th trng cho thuê, có tính đn trng đim 52
3.2.1.3. Phát huy các li th cnh tranh ca sn phm cho thuê tài chính 54
3.2.1.4. a dng hóa các phng thc tài tr 55

3
3.2.1.5. y mnh hot đng qung bá v loi hình cho thuê tài chính 56
3.2.1.6. Chun b các gii pháp đ phòng nga các ri ro có th xy ra 57
3.2.1.7. Qun lý tt thông tin v khách hàng tham gia thuê tài chính 58
3.2.2. Các NHTM 60
3.2.2.1.  ngh thành lp chi nhánh công ty cho thuê tài chính hot đng ti tnh
Bình Dng 60

3.2.2.2. y mnh hot đng cho thuê tài chính có hiu qu 60
3.2.2.3. Phi hp vi công ty CTTC tham gia theo dõi và qun lý n khách hàng 60
3.2.3. Các doanh nghip cung cp sn phm 61
3.2.3.1. Doanh nghip CCSP thc hin tt các chng trình h tr khách hàng 61
3.2.3.2. Doanh nghip CCSP và công ty CTTC cn phi t chc tt hot đng sn
xut kinh doanh 62

3.3. Các gii pháp cho bên đi thuê 63
3.3.1. Các công ty và doanh nghip 63
3.3.1.1. ánh giá hin trng máy móc, thit b ca đn v 63
3.3.1.2. Thuyt phc lãnh đo cp trên s dng phng án tham gia thuê tài chính
đ trang b máy móc thit b phc v công vic 63

3.3.1.3. Xây dng phng án sn xut kinh doanh kh thi 64
3.3.1.4. ánh giá hiu qu ca thuê tài chính đi vi máy móc thit b trong thi
gian đu 64

3.3.1.5. Tr lng cho nhân viên qua tài khon ti ngân hàng 64
3.3.1.6. Cam kt tr tin thuê 65
3.3.2. Các h gia đình và cá nhân 65
3.3.2.1. Nghiên cu k v nhng li ích mang li khi tham gia thuê tài chính 65
3.3.2.2. Có cam kt cht ch đi vi công ty CTTC 65
KT LUN CHNG 3 66
KT LUN 67
DANH MC CÔNG TRÌNH CA TÁC GI 68
PH LC 69
TÀI LIU THAM KHO 79

4

DANH MC CÁC CH VIT TT



CH VIT TT NGUYÊN VN
CCSP Cung cp sn phm
CTTC Cho thuê tài chính
CP C phn
DN Doanh nghip
DNNN Doanh nghip nhà nc
DNTN Doanh nghip t nhân
HKDCT H kinh doanh cá th
MMTB Máy móc thit b
NHTM Ngân hàng thng mi
SXKD Sn xut kinh doanh
TNHH Trách nhim hu hn
UBND y ban nhân dân

5

6
DANH MC CÁC BNG


Th t Ni dung Trang
Bng 2.1
Tình hình thu chi tin mt qua qu ngân hàng t 2005 đn2008 17
Bng 2.2
Tình hình huy đng vn t nm 2005 đn nm 2008 18
Bng 2.3

D n cho vay t nm 2005 đn nm 2008 19
Bng 2.4
Tình hình thanh toán t nm 2005 đn nm 2008 19
Bng 2.5
Các công ty CTTC ti Vit Nam
70
Bng 2.6
Doanh s cho thuê ca các Công ty cho thuê tài chính t 2004
đn 2008
20
Bng 2.7
T trng doanh s cho thuê phân theo danh mc tài sn thuê 21
Bng 2.8
T trng doanh s cho thuê phân theo thành phn kinh t 21
Bng 2.9
T trng doanh s cho thuê theo mt s ngành ngh chính 22
Bng 2.10
Th phn ca các công ty cho thuê tài chính t 2006 đn 2008 23
Bng 2.11
D n cho thuê tài chính 24
Bng 2.12
Kt qu kinh doanh ca các công ty cho thuê tài chính 24
Bng 2.13
Tình hình hot đng công ty CTTC II – CN Bình Dnh 2008 27
Bng 2.14
T trng các ngun vn trong tng vn đu t nm 2008 39
Bng 2.15
Nhu cu vn đu t cho giai đon 2006 - 2010 Bình Dng 40
Bng 2.16 Tc đ tng trng bình quân ca các ngành, lnh vc (%/nm)
41

Bng 2.17
Tc đ tng giá tr sn xut công nghip ca Bình Dng giai
đon 2006 – 2020
41
Bng 2.18
T l ni đa hóa các giai đon ti Bình Dng 42
Bng 2.19
T l công nghip sch ti Bình Dng 42
Bng 2.20
Tui ca máy móc thit b ti Bình Dng 42
PHN M U
1. TÍNH CP THIT CA  TÀI NGHIÊN CU
Sau khi Vit Nam tr thành thành viên chính thc ca T chc Thng mi
Th gii (WTO), nhu cu đi mi trang thit b, máy móc ca các doanh nghip đ
tng quy mô, trình đ sn xut, nâng cao cht lng sn phm, nng lc cnh tranh
đã to ra mt c hi rt ln đi vi lnh vc cho thuê tài chính. Và thc t, th
trng cho thuê tài chính nc ta nm qua đã t rõ là mt kênh dn vn hiu qu
cho nn kinh t.
Nhìn li chng đng hn 10 nm k t khi ra đi, các công ty cho thuê tài
chính hot đng trong nc đã phn nào đáp ng đc nhng mc tiêu mà nn kinh
t đã đt ra và đòi hi. ó là to ra mt kênh dn vn mi vi nhng đc trng và
tin ích riêng, giúp các Doanh nghip thuc mi thành phn kinh t có th s dng
đ phát trin sn xut kinh doanh, đc bit là các doanh nghip va và nh. Tuy
nhiên, so vi mt th trng đc đánh giá là rt tim nng cho hot đng CTTC
phát trin thì th phn mà các Cty CTTC đã khai thác đc là không đáng k. T l
<0.7%/GDP là rt xa so vi đánh giá ca các chuyên gia: “Th trng CTTC ca
Vit Nam s rt nhn nhp trc và trong sut l trình hi nhp”.
c đánh giá là mt trong nhng tnh thành có nhng chính sách rt hiu
qu đ thu hút đu t nc ngoài, kinh t Bình Dng ni lên nh là mt đa đim
đu t thun li. Th nhng, trong thi gian qua, hot đng CTTC  đây vn không

có nét riêng và tht s không nh các nhà đu t mong đi.
Vi nhng lý do trên, tôi quyt đnh chn đ tài: “PHÁT TRIN TH
TRNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG”
đ có c hi tip cn và hiu sâu hn hot đng ca các Công ty CTTC ti Vit
Nam nói chung và Bình Dng nói riêng. Trên c s đó, hiu đc vì sao hot đng
CTTC ti Vit Nam vn cha th phát trin nhanh và mnh, và vì sao phn ln các
doanh nghip vn cha mn mà vi hình thc đc đánh giá là cha nhiu u đim
này.

1
2. MC ÍCH  TÀI
Liên quan đn ch đ nghiên cu, đã có mt s bài vit ca các chuyên gia
trong lnh vc tài chính – ngân hàng trên các trang Web trên mng Internet, bàn v
các khía cnh khác nhau nh hoàn thin khung pháp lý trong cho thuê tài chính;
nhng bt cp tn ti cn phi khc phc đ đy mnh hot đng cho thuê tài chính;
nhng phân tích và đánh giá hot đng cho thuê tài chính trong tình hình hin
nay,… ây là nhng bài vit mà đ tài có th khai thác.
Tuy nhiên, khi nghiên cu c th trên đa bàn Bình Dng, vi c hi tip cn và
tìm hiu rõ hot đng CTTC ti Vit Nam nói chung, ti Bình Dng nói riêng, tôi
mun đa ra mt s kin ngh đ hot đng CTTC ti Bình Dng có th phát trin
mnh m hn, thc tin hn đ nó thc s tr thành mt kênh cung vn hiu qu
cho các doanh nghip và cho nn kinh t, đc bit là các doanh nghip va và nh,
các khách hàng cá nhân tim nng. Mt khác, nhng gii pháp đ ra trong nghiên
cu này cng là nhng gii pháp thit thc đ các công ty CTTC trên th trng
hin nay có th tham kho và thc hin nhm m rng hn na phm vi, quy mô
hot đng cng nh phát huy vai trò ca mình trong quá trình phát trin ca nn
kinh t nc ta.
3. I TNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU
Vi mc đích nghiên cu đã đ ra, đi tng và phm vi nghiên cu ca đ
tài là tng quan chung v th trng CTTC ti Vit Nam và c th là  Bình Dng.

4. PHNG PHÁP NGHIÊN CU
 tài này s dng các phng pháp nghiên cu phân tích, tng hp, thng
kê, so sánh. Ngoài ra, đ tài còn s dng phng pháp nghiên cu s b thông qua
phng pháp đnh tính, nghiên cu chính thc thông qua phng pháp đnh lng,
s dng bng câu hi thm dò ý kin.
5. Ý NGHA KHOA HC VÀ THC TIN CA  TÀI NGHIÊN CU
Qua các s liu và thông tin thu thp đc, kt hp các phng pháp nghiên
cu và kin thc đã đc trang b, đ tài đa ra nhng nhn đnh liên quan đn th

2
trng CTTC cng nh hot đng CTTC ca Công ty CTTC ti Bình Dng. T
đó, đ ra nhng gii pháp nhm góp phn thúc đy s phát trin ca th trng
CTTC ti Bình Dng trong thi gian ti.
6. KT CU CA LUN VN:
Ni dung ca đ tài đc th hin qua kt cu gm 3 chng:
• Chng 1: TNG QUAN TH TRNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
• Chng 2: THC TRNG HOT NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN
A BÀN TNH BÌNH DNG
• CHNG 3: MT S GII PHÁP NHM PHÁT TRIN HOT NG CHO
THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG

3
CHNG 1: TNG QUÁT V CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1. Nhng vn đ chung v cho thuê tài chính
1.1.1. Khái nim:
Cho thuê tài chính là hot đng tín dng trung và dài hn thông qua vic cho
thuê máy móc, thit b, phng tin vn chuyn và các đng sn khác trên c s
hp đng cho thuê gia bên cho thuê vi bên thuê. Bên cho thuê cam kt mua máy
móc, thit b, phng tin vn chuyn và các đng sn khác theo yêu cu ca bên

thuê và nm gi quyn s hu đi vi các tài sn cho thuê. Bên thuê s dng tài sn
thuê và thanh toán tin thuê trong sut thi hn thuê đãđc hai bên tho thun.
Khi kt thúc thi hn thuê, bên thuê đc quyn la chn mua li tài sn thuê hoc
tip tc thuê theo các điu kin đã tho thun trong hp đng cho thuê tài chính.
Tng s tin thuê mt loi tài sn quy đnh ti hp đng cho thuê tài chính, ít nht
phi tng đng vi giá tr ca tài sn đó ti thi đim ký hp đng.
1.1.2. c đim c bn ca cho thuê tài chính
Cho thuê có hai loi chính là cho thuê hot đng (operating leases) và cho thuê tài
chính (financial leases).
• Cho thuê hot đng: là loi cho thuê ngn hn và trong ni dung hp đng
thuê tài sn không th hin s chuyn giao phn ln ri ro và li ích gn lin
vi quyn s hu tài sn.
• Cho thuê tài chính là loi cho thuê dài hn và trong ni dung hp đng thuê
tài sn có th hin s chuyn giao phn ln ri ro và li ích gn lin quyn s
hu tài sn.
Hin nay phn ln các nc đã đa ra các tiêu chun da trên các tiêu chun do y
ban tiêu chun k toán quc t (IASC- International Accounting Standard Council )
đã qui đnh đ xác minh mt hp đng giao dch đc gi là hp đng cho thuê
hot đng hay hp đng cho thuê tài chính.

4
Theo qui đnh ca y ban tiêu chun k toán quc t, bt c mt giao dch cho thuê
nào tha mãn ít nht mt trong bn tiêu chun sau đây đu đc gi là cho thuê tài
chính:
• Quyn s hu tài sn đc chuyn giao khi chm dt thi hn hp đng.
• Hp đng có qui đnh quyn chn mua.
• Thi hn hp đng bng phn ln thi gian hot đng ca tài sn.
• Hin giá ca các khon tin thuê ln hn hoc gn bng giá tr ca tài sn
thuê.
1.2. Phân loi cho thuê tài chính

1.2.1. Cho thuê tài chính thông thng
Quy trình nghip v: loi hình này thc hin theo s đ sau:
Bên đi thuê (cá nhân hoc t chc kinh t)






Nhà cung cp Bên cho thuê
(ni SX, phân phi) (công ty cho thuê tài chính)
(3)
(4b)
(5)
(6)
(2)
(4a)
(1)

+ Bc (1): Sau khi tham kho ý kin ca bên cho thuê tài chính, bên đi thuê liên h
vi nhà cung cp v tài sn thit b mà mình cn s dng v giá c, đc tính k
thut, chuyên gia, đi ng công nhân v.v…
Nhà cung cp và bên đi thuê s ký hp đng s b hoc biên bn tha thun
v tt c các ni dung có liên quan đn tài sn, thit b.
+ Bc (2): Bên đi thuê tin hành các th tc tài tr ti mt công ty cho thuê tài
chính thun li nht

5
Khi tip nhn h s xin tài tr ca khách hàng, công ty cho thuê tài chính
phi tin hành thm đnh vic cho thuê tài chính, ni dung công tác thm đnh tng

t nh tín dng trung dài hn. Nu kt qu thm đnh thy có nhiu ri ro s t chi.
Nu phng án s dng thit b có hiu qu đm bo kh nng tr n thì bên cho
thuê thông báo cho khách hàng bit chp nhn tài tr và nêu các điu kin c th,
thi hn cho thuê. Nguyên tc cho thuê vi thi hn càng dài càng tt (60% thi
gian å 100% thi gian s dng thit b).
Lãi sut cho thuê có th là c đnh hoc th ni.
+ Bc (3): Sau khi hp đng cho thuê tài chính đã đc ký kt, công ty cho thuê
tài chính s liên h vi nhà cung cp, đt hàng và sau đó ký hp đng mua các tài
sn thit b theo yêu cu ca bên đi thuê.
+ Bc (4a): Nhà cung cp cn c vào các điu khon hp đng đã ký vi công ty
cho thuê tài chính tin hành vn chuyn và lp đt tài sn thit b ti đa đim theo
yêu cu ca bên đi thuê.
+ Bc (4b): Nhà cung cp gi các chng t hoá đn kèm theo th yêu cu thanh
toán (hi phiu, lnh nh thu) gi cho công ty cho thuê tài chính đ yêu cu thanh
toán.
+ Bc (5): Công ty cho thuê tài chính thc hin vic thanh toán cho nhà cung cp
v các tài sn thit b nói trên. Bao gm giá mua, chi phí vn chuyn, chi phí lp
đt, chy th, chi phí khác nu có. Sau khi thanh toán cho công ty cho thuê tài chính
s chính thc xác lp quyn s hu ca mình đi vi các tài sn thit b nói trên.
+ Bc (6): Bên cho thuê và bên đi thuê kim tra li ln cui các tài sn thit b đã
đc lp đt. T chc vn hành th sau đó s lp biên bn bàn giao tài sn thit b.
Bên giao là bên cho thuê (ngi nm quyn s hu), bên nhn là bên đi thuê (ngi
đc quyn s dng các tài sn thit b đó), chính thc chuyn giao tài sn cho bên
đi thuê s dng hp đng cho thuê tài chính bt đu có hiu lc v phng din
thc t. Hàng tháng, qúy, nm đnh k ngi đi thuê phi thanh toán cho công ty
cho thuê tài chính s tin thuê theo bng khu hao tài chính. Khi ht hn hp đng,
bên đi thuê đc quyn la chn 1 trong 3 phng án sau đây :

6
- Phng án 1: mua tài sn thit b theo giá c đã đc xác đnh trc trong

hp đng.
- Phng án 2: tip tc kéo dài thi hn thuê (không phi lp hp đng cho
thuê tài chính mi).
- Phng án 3: Tr li tài sn thit b thuê cho công ty cho thuê tài chính.
1.2.2. Mua và cho thuê li
Theo hình thc này, công ty cho thuê tài chính s ký hp đng “Mua và cho
thuê li” vi mt đn v kinh t hoc cá nhân, trong đó công ty cho thuê tài chính s
dùng vn ca mình đ mua tài sn thit b ca đn v này theo mt mc giá đc
xác đnh trên c s giá tr còn li ca tài sn thit b đó (đây là nhng tài sn thit b
đang đc s dng trong sn xut kinh doanh ca đn v đó). ng thi công ty cho
thuê tài chính dùng tài sn thit b này đ cho chính đn v đó thuê và tr tin thuê
theo đnh k nh cho thuê thông thng.
Hình thc cho thuê này giúp các công ty, đn v kinh t có vn đ m rng
đu t, đi mi trang thit b… đ gia tng khi lng sn phm, dch v và doanh
thu.
1.2.3. Cho thuê giáp lng
 khai thác và s dng trit đ công nng ca tài sn thit b, bên cho thuê
đng ý cho bên đi thuê, ngoài vic s dng tài sn thit b thuê đ sn xut kinh
doanh, còn đc phép s dng tài sn thit b đó đ cho mt đn v hoc cá nhân
khác thuê, vi điu kin ngi đi thuê phi chu trách nhim v vic s dng tài sn
thit b đúng công nng và thanh toán tin thuê kp thi đy đ. Công ty cho thuê tài
chính ch xác lp quan h vi ngi đi thuê (quan h pháp lý, kinh t và tài chính).
Còn vic ngi đi thuê s dng tài sn thit b đ cho ai thuê li giá c tin thuê bao
nhiêu… công ty cho thuê tài chính không quan tâm.
1.3. Vai trò ca cho thuê tài chính trong nn kinh t
1.3.1. i vi nn kinh t: CTTC góp phn thu hút vn đu t cho nn kinh t
Là mt b phn ca th trng vn, th trng CTTC thc hin chc nng huy đng
các ngun tài chính trong và ngoài nc. T đó thc hin tài tr cho các nhu cu v

7

vn trong quá trình phát trin kinh t xã hi. Chính vì vy, th trng CTTC có vai
trò quan trng trong quá trình thúc đy hiu qu ca vic s dng các ngun tài
chính trong nn kinh t, khuyn khích tit kim và đu t hp lý.
Mt khác, trong điu kin giao lu quc t ngày nay, CTTC còn góp phn thúc đy
các quc gia thu hút ngun vn quc t cho nn kinh t thông qua các loi máy móc
thit b cho thuê mà quc gia đó nhn đc mà không làm gia tng khon n nc
ngoài ca quc gia nhn thit b.
1.3.2. i vi bên thuê
1.3.2.1. CTTC góp phn thúc đy đi mi công ngh, thit b
Hình thc này cho phép doanh nghip đc hoàn toàn ch đng trong vic
la chn máy móc thit b, nhà cung cp, cng nh mu mã chng loi phù hp vi
yêu cu ca doanh nghip mình Thông qua hình thc CTTC, các loi máy móc,
thit b có trình đ công ngh tin tin đc đa vào các doanh nghip t đó góp
phn nâng cao trình đ công ngh ca nn sn xut trong nhng điu kin có khó
khn v vn đu t. Ngay c đi vi các quc gia có nn kinh t phát trin cao nh
M, Nht Bn, Pháp, c,… thì CTTC vn phát huy tác dng cp nht hàng hóa
công ngh hin đi cho nn kinh t. Hn th na bên đi thuê còn có th tránh đc
ri ro v tính lc hu và li thi ca tài sn, đc bit đi vi nhng thit b có tc đ
phát trin nhanh, nh ngành công nghip máy tính.
i vi các quc gia đang phát trin, nu có nhng bin pháp đúng đn,
đng b và toàn din thì vai trò này ca hot đng CTTC càng đc phát huy mnh
m hn nhiu. Nht là trong điu kin ngày nay, vic đu t vào công ngh mt
cách kp thi, nhanh chóng  các nn kinh t đang đc đánh giá là chm phát trin
là điu kin “cn” đ có th hòa nhp cùng th gii.
1.3.2.2. H tr doanh nghip trong vic c cu ngun vn kinh doanh hp lý
S dng thuê mua tài chính, doanh nghip hoàn toàn có th dành vn cho
kinh doanh mà vn đm bo đc yêu cu đu t vào tài sn c đnh. Các công ty
cho thuê tài chính có th mua tài sn ca doanh nghip và cho thuê li tài sn đó nu
doanh nghip thiu vn lu đng. Nh vy doanh nghip va có tài sn đ s dng

8
li va có vn lu đng đ sn xut kinh doanh. Kt thúc thi hn thuê, doanh
nghip đc quyn u tiên mua li tài sn vi giá tr danh ngha thp hn giá tr
thc t ca tài sn ti thi đim mua li.
1.3.2.3. Nhng doanh nghip không tha mãn các yêu cu vay vn ca các đnh ch
tài chính cng có th nhn đc vn tài tr qua tín dng thuê mua.
Các doanh nghip, nht là các doanh nghip có quy mô va và nh hay mi
thành lp, cha có uy tín vi các đnh ch tài chính thng rt khó tha mãn các
điu kin chng ri ro nên thng b các t chc này t chi cho vay. Trong khi đó,
do đc thù ca thuê mua là ngi cho thuê nm quyn s hu pháp lý đi vi tài sn
và h có th trc tip kim soát theo dõi vic s dng tài sn, tình hình kinh doanh
ca ngi thuê. Do đó, các công ty cho thuê tài chính có th sn sàng tha mãn nhu
cu đu t ca khách hàng ngay c khi v th tài chính, uy tín ca h có nhng hn
ch.
1.3.2.4. Thuê mua là phng thc rút ngn thi gian trin khai đu t đáp ng kp
thi các c hi kinh doanh.
So vi các phng thc tng vn khác, thuê mua có mc đ ri ro thp hn
nên các th tc và điu kin tài tr cng đn gin hn. Do ngi thuê có th t tìm
kim ngun cung ng tài sn thit b, hay đàm phán, tha thun trc v hp đng
mua bán thit b vi nhà cung cp, sau đó mi yêu cu công ty cho thuê tài chính tài
tr nên có th cho phép ngi thuê rút ngn thi hn tin hành đu t thit b. Do
đó, giúp ngi thuê nhanh chóng đáp ng đc các c hi kinh doanh.
1.3.2.5. Tín dng thuê mua cho phép c bên thuê và bên cho thuê hng li ích t
tm chn thu.
ây là mt u đim vô cùng quan trng. Tài sn cho thuê tài chính vn thuc
quyn s hu ca bên cho thuê nên bên cho thuê đc phép khu hao tài sn đó,
làm gim thu thu nhp phi np. Mt khác, bên đi thuê phi tr chi phí thuê, chi
phí đó đc khu tr trc thu nên cng làm gim thu thu nhp mà doanh nghip
phi np. Nh vy c hai bên đu có li.

9
1.3.2.6. Cho thuê tài chính giúp các doanh nghip thu hút vn đu t nc ngoài.
Thông qua tín dng thuê mua, các doanh nghip Vit Nam có th huy đng
đc vn nc ngoài thông qua các công ty cho thuê tài chính quc t hay các công
ty liên doanh cho thuê tài chính hot đng  Vit Nam. Li th chính là hin nay
mc lãi sut ngoi t trên th trng vn quc t thp ln lãi sut vay  Vit Nam,
do đó thông qua thuê máy móc thit b, các doanh nghip có th nhn đc vn tài
tr có mc lãi sut thp hn so vi th trng vn bng đng Vit Nam.
1.3.3. i vi bên cho thuê
1.3.3.1. Cho thuê tài chính là hình thc tài tr có mc đ an toàn cao nh quyn s
hu tài sn thuê, đm bo mc đích s dng.
Do quyn s hu tài sn cho thuê vn thuc ngi cho thuê nên h có quyn
kim tra, giám sát vic s dng tài sn. Nu có nhng biu hin đe da s an toàn
cho giao dch thuê mua đó, ngi cho thuê có th thu hi tài sn ngay lp tc.
Khi tin hành tài tr thông qua thuê mua s đm bo cho khon tin tài tr
đc s dng đúng mc đích mà ngi đc tài tr yêu cu. Nh vy, đm bo kh
nng tr n ca ngi vay.
Do tài tr bng tài sn hin vt nên hn ch đc nh hng ca lm phát.
Không làm “teo” dn khon vn tài tr.
Tài tr bng cho thuê tài chính giúp ngi cho thuê không b khó khn v
kh nng thanh khon do tin thuê và vn đc thu hi da trên hiu qu hot đng
ca tài sn.
1.3.3.2. Phng thc kinh doanh cho thuê tài chính cho phép bên cho thuê linh hot
trong kinh doanh.
Trong thi gian din ra giao dch thuê mua, vn tài tr đc thu hi dn cho
phép ngi cho thuê tái đu t chúng vào hot đng kinh doanh sinh li và gi
vng nhp đ hot đng.
Ngi cho thuê do tp trung vào lnh vc hp ca h nên có điu kin đu t
theo chiu sâu c v kin thc kinh t k thut và k nng nghip v tín dng. Do
đó có th ngày càng nâng cao hiu qu kinh doanh ca h.

10
1.4. Nhng u đim và hn ch ca CTTC so vi tín dng NHTM
1.4.1. u đim
1.4.1.1. Không cn tài sn đm bo
 nhn đc tài tr t các công ty CTTC thì bên thuê không cn phi có tài
sn đm bo hoc s bo lãnh ca bên th 3. iu này xut phát t vic công ty
CTTC nm quyn s hu tài sn trong sut thi gian cho thuê, trong trng hp xy
ra ri ro, công ty CTTC có th thu hi tài sn ngay lp tc. Nói cách khác, tài sn
cho thuê tài chính có vai trò nh là tài sn đm bo trong giao dch CTTC. Tuy
nhiên, trong mt s trng hp, công ty CTTC có quyn yêu cu bên thuê đt tin
ký cc hoc có ngi bo lãnh thc hin hp đng CTTC nu thy cn thit
Xét  góc đ tín dng ngân hàng, đ đc vay tin t ngân hàng thì khách
hàng cn phi có bin pháp bo đm. Các bin pháp bo đm tin vay hin nay bao
gm: cm c, th chp tài sn, bo lãnh bng tài sn ca bên th 3, bo đm bng
tài sn hình thành t vn vay. Các ngân hàng có quyn la chn, quyt đnh vic
cho vay có bo đm bng tài sn và chu trách nhim v quyt đnh ca mình. Tuy
vây, vic cho vay vi tài sn đm bo hình thành t vn vay hoc không có bo
đm bng tài sn đc quy đnh ht sc nghiêm ngt (chng hn nh: khách hàng
đã có tín nhim vi ngân hàng, có nng lc tài chính, có thi gian hot đng ít nht
trong mt s nm…).
Nh vy, vic các doanh nghip có th thuê tài chính mà không cn có tài
sn đm bo thc s là mt li th ca CTTC. iu này đc bit có ý ngha đi vi
các doanh nghip va và nh, doanh nghip mi thành lp, không đ tài sn đm
bo và cng cha có s tín nhim ca ngân hàng.
1.4.1.2. Th tc thuê đn gin, thun tin
V c bn, CTTC cng là mt hình thc đ khách hàng s dng ngun tài tr
tín dng trung – dài hn. Tuy nhiên, so vi th tc đi vay, khi thc hin CTTC
khách hàng s đc hng mt kênh dch v đn gin, thun tin hn nhiu.

11
La chn hình thc tài tr qua CTTC, các doanh nghip không phi b ra
thi gian đ thc hin các th tc ký kt hp đng mua tài sn vi nhà cung ng,
đng ra m L/C, thc hin vic thanh toán… vì các công ty CTTC s đng ra mua
tài sn. Chính vì vy, sau công đon đóng cho công ty CTTC phn tin tham gia,
khách hàng đn gin ch cn đi đ nhn đc tài sn theo đúng thi hn đã tha
thun. Nh vy, thay vì nhn đc mt khon tin gii ngân t ngân hàng và thc
hin các th tc liên quan đn mua sm tài sn, Khách hàng s rt an tâm vì công ty
CTTC là mt “chuyên gia” trong vic thc hin mua bán các tài sn. Hn th na,
công ty CTTC là ngi b ra phn ln và gánh chu hu ht các ri ro có liên quan
đn tài sn.
1.4.1.3. Không nh hng đn hn mc tín dng ca doanh nghip
 các nc, hp đng vay tín dng ngân hàng thng có điu khon ràng
buc vic vay n ca bên vay đi vi các ngân hàng khác nhng li thng không
đ cp đn CTTC. Mt khác, mi ngân hàng thng xác đnh mt hn mc tín dng
nht đnh cho mt doanh nghip. Chính vì vy, đ không vi phm hp đng tín
dng và cng không làm nh hng đn hn mc tín dng ngân hàng, các doanh
nghip ch có th s dng hình thc CTTC.
1.4.1.4. T l tài tr cao
Bên cnh vic cho vay không cn tài sn đm bo thì t l tài tr cao là mt
li th c bn nht ca nghip v CTTC. Trong mt giao dch tài tr tín dng thông
thng đi vi máy móc thit b, mc đ tài tr ca các NHTM thông thng ch
dng li  60- 70%/ giá tr MMTB. Riêng cho thuê tài chính, mc đ tài tr luôn
cao hn. Thm chí đi vi mt s d án tt, t l tài tr có th lên đn 95%. Nh
vy, s dng dch v CTTC, c hi đ đa d án vào thc hin ca doanh nghip s
cao hn.
Trong thc t, vic quyt đnh t l tài tr  mc đ nào cho mt d án s
ph thuc vào rt nhiu yu t. Tuy nhiên, đc trng ca nghip v CTTC là tính
cht s hu thuc v bên cho vay, do đó Cty CTTC luôn mnh dn hn trong vic

12
quyt đnh t l tài tr. Vì vy, u th này thng đc các Cty CTTC s dng
trong các biu mu, t ri qung cáo cho nghip v ca mình.
1.4.1.5. Khu hao tài sn thuê nhanh và nhng li ích v thu
Ti hu ht các nc phát trin, doanh nghip s dng tài sn thuê tài chính
s có đc li th trong vic thc hin khu hao nhanh tài sn thuê theo thi hn
thuê trong hp đng CTTC. Nh vy, vic này s giúp doanh nghip tit kim sm
mt khon thu do chính sách khu hao nhanh mang li.
Theo quy đnh v CTTC ca mt s nc trên th gii (Anh, M, Nga…) thì
bên thuê và bên cho thuê đu có th phn ánh tài sn thuê trên bng tng kt tài sn
và nh vy, vic trích khu hao tùy theo tha thun gia 2 bên. iu này dn đn
vic bên cho thuê thng là bên trích khu hao tài sn thuê vì h có mc li nhun
cao hn và s tit kim đc thu nhiu hn (trong nhiu trng hp, bên cho thuê
là thành viên ca mt tp đoàn tài chính ln và nh vy s thu tit kim đc s rt
ln do chi phí khu hao ca công ty thành viên đc chuyn cho công ty m trên
bng cân đi k toán tng hp). S thu tit kim này s đc chuyn hóa mt phn
cho bên thuê thông qua vic gim chi phí thuê và làm cho trong mt s trng hp,
phí thuê tài chính có th thp hn lãi vay ngân hàng.
1.4.1.6. i ng nhân viên t vn v tài sn, công ngh và mi quan h tt gia Cty
CTTC vi các nhà cung cp
 thc hin nghip v CTTC cng nh góp phn gia tng li th cnh
tranh, các công ty CTTC thng phát trin mt đi ng chuyên viên chuyên làm
nhim v t vn v tài sn, công ngh. i ng t vn này ngoài nhim v thm
đnh v tài sn đ ngh thuê (giá c, công ngh tiên tiên hay lc hu,…) đ hn ch
ri ro cho công ty CTTC thì đi ng t vn này còn cung cp mt dch v gia tng
cho khách hàng ca công ty CTTC. Các khách hàng có nhu cu đi mi công ngh
đu hoàn toàn đc nhn dch v t vn min phí t công ty CTTC thông qua đi
ng chuyên viên nhiu kinh nghim này. ây là mt li th rt ln trong điu kin
khách hàng ngày càng quan tâm nhiu đn cht lng dch v.

13
Do trc tip mua tài sn nên công ty CTTC thng có mt kho d liu ln v
các loi tài sn thuê và các nhà cung cp. Hn na, gia công ty CTTC và nhà cung
cp luôn có mi quan h hp tác khá cht ch. Do vy, khi s dng dch v thuê tài
chính, khách hàng thng có đc thông tin chính xác và đa dng v tài sn t công
ty CTTC, nh đó tit kim nhiu thi gian và chi phí trong quá trình tìm kim, la
chn tài sn. Hn th na, thông qua công ty CTTC, các ch đ gim giá, khuyn
mãi, thanh toán… s đc nhà cung cp u đãi hn. Vì vy đem li nhng li ích
thit thc cho doanh nghip
1.4.2. Hn ch
1.4.2.1. Hn ch v quyn s hu tài sn trong sut thi hn thuê
Doanh nghip đi thuê không là ch s hu tài sn, nên không đc s dng nó
đ th chp cho các ch n. Ngay c khi đã thanh toán phn ln giá tr tài sn thì doanh
nghip vn không đc ch đng s dng. Ngoài ra, các doanh nghip đi thuê cng
không ch đng trong vic s dng các tài sn thuê. Bi theo quy đnh h không có
quyn thay đi v trí lp đt máy móc, không đc thay đi kt cu, hình dng máy cho
phù hp vi dây chuyn sn xut hin có – tr khi đc các công ty CTTC chp thun.
1.4.2.2. Lãi sut CTTC thông thng cao hn so vi tín dng NHTM
Chi phí thuê tài chính thng cao hn chi phí s dng vn vay ngân hàng. iu
này xut phát t nhiu lý do. Ngun vn huy đng ca công ty CTTC rt hn ch, ch
đc phép huy đng trung hn vi lãi sut cao hn. Chính vì nhng lý do này, lãi sut
CTTC thng cao hn so vi tín dng ngân hàng.



14
KT LUN CHNG 1

Cho thuê tài chính là hot đng tín dng ca công ty cho thuê tài chính, gii
quyt ngun vn trung và dài hn cho bên thuê là các t chc và cá nhân thông qua

vic tài tr tài sn thuê đc cung ng t nhà cung cp là các công ty, các hãng sn
xut hoc kinh doanh. So vi hot đng cho vay trung dài hn thì hot đng cho
thuê tài chính có nhiu u th hn, chng hn nh ngi đi thuê đc tài tr gn
100% nhu cu vn, không th chp tài sn, ch đng trong vic la chn thit b
công ngh và mc giá thuê phù hp,… Gn lin vi hot đng cho thuê tài chính là
s ràng buc v trách nhim và quyn li gia bên cho thuê, bên thuê và nhà cung
cp đc th hin chi tit trong hp đng cho thuê tài chính.
Hot đng cho thuê tài chính có 3 hình thc tài tr chính: cho thuê tài chính
thông thng; mua và cho thuê li; cho thuê giáp lng. Các hình thc tài tr này
đu quy đnh rõ v quy trình nghip v thuê, xác đnh thi hn thuê, các phng
thc tính tin thuê và mt s điu kin v bo hành, bo dng thit b thuê…
Hiu qu ca hot đng cho thuê tài chính trong thc tin đã chng t đc
vai trò đóng góp to ln ca nó trong vic thúc đy nn kinh t phát trin.










15
CHNG 2 : THC TRNG HOT NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
TRÊN A BÀN TNH BÌNH DNG

2.1. Thc trng hot đng cho thuê tài chính trên đa bàn tnh Bình Dng
2.1.1. Các ngân hàng thng mi hot đng trên đa bàn tnh
Bình Dng - mt đa bàn kinh t nng đng, là mt đim sáng v thu hút

đu t nc ngoài
. Ngân hàng có vai trò rt quan trng trong vic thúc đy nn kinh
t nói chung,  Bình Dng cng vy. H thng ngân hàng  Bình Dng tích cc
trong công cuc đi mi, không ngng ln mnh v nhiu mt: quy mô hot đng,
nng lc công ngh, nng lc tài chính c bn đm bo đy đ, kp thi v nhu cu
vn, m rng các dch v và tin ích ngân hàng đáp ng kp thi nhu cu phát trin
ca nn kinh t đa phng.
Trên đa bàn tnh có s lng các t chc tín dng nhiu và đa dng v loi
hình gm: 10 Chi nhánh Ngân hàng thng mi Nhà nc, 16 Chi nhánh Ngân
hàng thng mi c phn, 04 CN Ngân hàng liên doanh, 53 Phòng giao dch vi
234 máy ATM.
V c s vt cht k thut, các ngân hàng đã tích cc đu t đi mi công
ngh, đn nay tt c các TCTD đu đã trang b tng đi đy đ c s vt cht k
thut đm bo phc v kp thi cho mi hot đng ti đn v, nh máy ch, máy
PC, các thit b công ngh hin đi, đng mng tc đ cao kt ni mng ni b và
toàn h thng ca tng đn v. Trang b các phn mm ng dng tiên tin, tính bo
mt cao, tin li trong giao dch và qun lý, góp phn nâng cao hiu qu trên tt c
các mt hot đng. Các Chi nhánh: Sacombank, Ngân hàng đu t và phát trin,
Ngân hàng Ngoi thng, Ngân hàng Công thng, Ngân hàng C phn ông Á,
đã thc hin vic ni mng trc tuyn vi Hi s chính, cung cp nhiu dch v,
tin ích ngân hàng hin đi. H thng QTDND c s cng đã trang b đy đ v h
thng máy vi tính và các thit b tin hc cn thit đm bo phc v đy đ và kp
thi các hot đng ca đn v.

16
V nhân lc: i vi các NHTM, ti Chi nhánh cp I đu có t chc t t vi
tính trc thuc phòng k toán (đi vi đn v có chi nhánh trc thuc ít) đn t chc
thành phòng máy chuyên trách v vic ng dng, đi mi công ngh cho đn v và
các Chi nhánh trc thuc, đm bo cho đn v ng dng kp thi nhng thay đi v
công ngh thông tin. Riêng v vic ng dng, đi mi công ngh trong các lnh vc

khác nh th thanh toán, thanh toán xut nhp khu, thm đnh, thông thng do
Hi s chính đm nhn trin khai thc hin đn các b phn chuyên môn nghip v
tng ng.
Hu ht các TCTD đu có cán b ph trách tin hc đu có trình đ t cao
đng CNTT tr lên; tt c cán b nhân viên ca các TCTD đu s dng thành tho
máy tính, mng máy tính và các phn mm ng dng tin hc.
2.1.2. ánh giá mt s mt hot đng Ngân hàng
2.1.2.1. Tình hình qun lý tin mt và an toàn kho qu:
NHNN Tnh Bình Dng đã làm tt công tác điu hoà tin mt, không đ
xy ra tình trng tn đng hay khan him tin mt trên đa bàn.Công tác an toàn kho
qu đc đm bo, vic thu chi tin mt luôn đúng quy đnh, kp thi nhanh chóng
chính xác cao, không có xy ra trng hp mt mát thiu ht nào.
Bng 2.1: Tình hình thu chi tin mt qua qu ngân hàng t nm 2005 đn nm 2008
n v tính: t đng
Ch tiêu 2005 2006 2007 2008
Tng thu 43.130 47.500 83.213 136.700
Tng chi 43.685 45.500 85.897 139.900
(Ngun: Các báo cáo ca NHNN chi nhánh tnh Bình Dng)
2.2.2.2. Tình hình huy đng vn:
 đt đc s tng trng cao trong huy đng vn mt phn là do lãi sut
huy đng tng cao, hình thc huy đng đa dng, tin li cho khách hàng v thi
gian gi, lãi sut gi và phng thc thanh toán. Va đó cng là nguyên nhân ch
quan v phía ngân hàng đã đi ngc li quy lut chung ca lãi sut (huy đng ngn
hn lãi sut cao hn huy đng dài hn).

17
Ngoài ra s tng trng trong huy đng còn do nguyên nhân khách quan là
s bt n ca th trng hàng hoá nh xng du, vt liu xây dng, nhà đt, chng
khoán…nên khách hàng la chn phng án gi tin va đ đm bo an toàn vn
va có li và la chn thi gian, phng án kinh doanh thích hp nht.

Bng 2.2: Tình hình huy đng vn t nm 2005 đn nm 2008
n v tính: triu đng
CH TIÊU
2005 2006 2007 2008
Tng vn huy đng
7.521.000 9.337.034 16.321.051 21.542.011
1. TG các TCKT 2.780.000 3.567.837 6.210.284 8.320.194
- VN 1.898.000 2.497.377 4.570.904 5.780.934
- Ngoi t (QVN) 882.000 1.070.460 1.639.380 2.539.260
2. Tin gi TK 4.588.000 5.508.694 9.650.341 12.589.143
- VN 4.243.000 5.065.360 8.895.780 11.891.980
- Ngoi t (QVN) 345.000 443.334 754.561 697.163
3. Huy đng GTCG 153.000 260.503 460.426 632.675
(Ngun: Các báo cáo ca NHNN chi nhánh tnh Bình Dng)
21.2.3. Tình hình s dng vn:
Trong nm 2008 ngay t đu nm các TCTD đã tp trung thu hi n c, n
quá hn, ngn chn n quá hn phát sinh. Tuy nhiên do tình hình kinh t bt n
đnh, các chính sách v mô luôn thay đi, giá c hàng hoá lên xung bt thng làm
cho mt s khách hàng b thua l, hàng hoá chm thanh toán… do đó n quá hn
tng cao so vi nm 2007 vi t l 1.4%. Tuy nhiên, t l này ch tp trung  mt
vài TCTD, còn hu ht cho thy cht lng tín dng trên đa bàn Bình Dng đc
đánh giá cao, cho vay đúng quy trình nghip v, đúng ch đ th l ca ngành.
So vi nhng nm trc tc đ tng doanh s và d n thp nht t trc
đn nay, đó là tình hình chung ca c nc đ thc hin mc tiêu chính là n đnh
kinh t, kim ch lm phát.

18