B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
j
TRNG TH T N
GII PHÁP PHÁT TRIN TÍN DNG NHÀ
NC TI NGÂN HÀNG PHÁT TRIN VIT
NAM CHI NHÁNH TNH VNH LONG
Chuyên ngành: Kinh t tài chính - Ngân hàng
Mã s: 60.31.12
LUN VN THC S KINH T
NGI HNG DN: PGS.TS TRÂN HUY HOÀNG
THÀNH PH H CHÍ MINH – 2009
MC LC
PHAÀN MÔÛ ÑAÀU 1
CHNG 1: NHNG VN C BN V TÍN DNG NHÀ NC
4
1.1- Khái nim, bn cht, chc nng và vai trò ca Tín dng nhà nc 4
1.1.1- Khái nim tín dng 4
1.1.1.1- Khái nim tín dng
4
1.1.1.2- Khái nim Tín dng nhà nc 5
1.1.2- Bn cht ca Tín dng nhà nc 7
1.1.3- Chc nng ca Tín dng nhà nc 9
1.1.3.1- Chc nng bù đp thiu ht Ngân sách nhà nc 9
1.1.3.2- Chc nng tp trung và phân phi li các ngun tài chính theo nguyên tc
có hoàn tr 9
1.1.3.3- Chc nng kim soát các hot đng kinh t 10
1.1.4- Vai trò ca Tín dng nhà nc 10
1.1.5- S cn thit khách quan ca TDNN trong phát trin kinh t - xã hi. 11
1.2- Các hình thc huy đng vn Tín dng nhà nc 12
1.2.1- Các hình thc huy đng vn trong nc 12
1.2.2- Các hình thc huy đng vn nc ngoài 13
1.3- Nguyên tc và hình thc ca Tín dng nhà nc 14
1.3.1- Nguyên tc ca Tín dng nhà nc 14
1.3.2- Các hình thc Tín dng nhà nc 16
1.3.2.1 - Cn c vào thi hn cho vay 16
1.3.2.2 - Cn c hình thc h tr 16
1.4- Kinh nghim mt s nc v mô hình qun lý và s dng TDNN cho phát
trin kinh t - xã hi 16
1.5- Vai trò ca Ngân hàng phát trin trong qun lý vn TDNN h tr phát
trin kinh t - xã hi 19
1.6 - Hình thc Tín dng nhà nc qua Ngân hàng phát trin 21
Kt lun chng 1 22
CHNG 2: THC TRNG TÍN DNG NHÀ NC H TR PHÁT
TRIN KINH T - XÃ HI TRÊN A BÀN
TNH VNH LONG 23
2.1- Tng quan Tín dng nhà nc ti Ngân hàng phát trin Vit Nam 23
2.1.1- Gii thiu v Ngân hàng phát trin Vit Nam 23
2.1.2- c đim ca Ngân hàng phát trin 23
2.1.3- T chc b máy và mt s hot đng đang thc hin ti Ngân hàng phát
trin 24
2.1.3.1- T chc b máy 24
2.1.3.2. Các hot đng chính ca Ngân hàng phát trin 26
2.1.4- Kt qu hot đng TDT và TDXK ti NHPT giai đon 2006 – 2009 27
2.1.4.1 – Huy đng vn 27
2.1.4.2. Cho vay đu t 29
2.1.4.3- Vn ODA cho vay li 31
2.1.4.4 - Tín dng xut khu 33
2.1.4.5- Bo lãnh tín dng đu t 35
2.1.4.6. Bo lãnh cho doanh nghip vay vn các NHTM theo Quyt đnh
14/2009/Q-Ttg ngày 21/01/2009 và Quyt đnh s 60/2009/Q-Ttg ngày
17/4/2009 ca Th tng Chính ph 35
2.1.4.7- Tình hình thc hin h tr sau đu t 36
2.2- Thc trng TDNN qua Chi nhánh NHPT Vnh Long h tr phát trin kinh
t - xã hi trên đa bàn Tnh Vnh Long 37
2.2.1- Khái quát tình hình kinh t - xã hi Tnh Vnh Long 37
2.2.1.1. Khái quát tnh Vnh Long 37
2.2.1.2- Tình hình kinh t – xã hi Vnh Long giai đon 2004 – 2008 37
2.2.1.2.1 – V kinh t 37
2.2.1.2.2 – V xã hi 41
2.2.2 – C ch Tín dng đu t và Tín dng xut khu ca Nhà nc 43
2.2.2.1- C ch Tín dng đu t ca Nhà nc 43
2.2.2.1.1- Cho vay đu t 43
2.2.2.1.2- H tr sau đu t 45
2.2.2.1.3 –Bo lãnh tín dng đu t 46
2.2.2.2 – C ch Tín dng xut khu ca Nhà nc 47
2.2.2.2.1- Cho vay xut khu 47
2.2.2.2.2 – Bo lãnh tín dng xut khu 48
2.2.2.2.3 - Bo lãnh d thu và bo lãnh thc hin hp đng 49
2.2.2.2.4 –Bo lãnh theo Quyt đnh 14/2009/Q-Ttg ngày 21/01/2009 và Quyt
đnh 60/2009/Q-Ttg ngày 17/4/2009 ca Th tng Chính ph 51
2.2.3 - Thc trng TDNN h tr phát trin kinh t - xã hi trên đa bàn Tnh
Vnh Long giai đon 2006 – 2009 51
2.2.3.1 – Khái quát t chc b máy ca Chi nhánh NHPT Vnh Long 51
2.2.3.2- Thc trng TDT và TDXK ca Nhà nc giai đon 2006 - 2009 ti Chi
nhánh NHPT Vnh Long 52
2.2.3.2.1 - Tín dng đu t ca Nhà nc 52
2.2.3.2.2 - Tín dng xut khu ca Nhà nc 55
2.2.3.2.3 – Nghip v Bo lãnh 56
2.3 – Nhng thành công trong thc thi chính sách TDNN trên đa bàn Tnh
Vnh Long qua Chi nhánh NHPT Vnh Long 57
2.4 – Mt s tn ti và nguyên nhân trong thc thi chính sách TDT và TDXK
ca Nhà nc 58
Kt lun chng 2 61
CHNG 3: GII PHÁP PHÁT TRIN TÍN DNG NHÀ NC TI
NGÂN HÀNG PHÁT TRIN VIT NAM
CHI NHÁNH TNH VNH LONG 63
3.1- Quan đim, đnh hng phát trin kinh t - xã hi ca Tnh Vnh Long đn
nm 2015 và tm nhìn đn nm 2020 63
3.1.1 – Quan đim ch đo, mc tiêu phát trin 63
3.1.1.1 – Quan đim ch đo 63
3.1.1.2 – Mc tiêu chung 63
3.1.1.3 – Mc tiêu c th 64
3.1.2 – Gii pháp thc hin và các chng trình mc tiêu 66
3.1.2.1 – Gii pháp ch yu 66
3.1.2.2 – Các chng trình mc tiêu 67
3.2 – nh hng, mc tiêu hot đng ca Ngân hàng phát trin đn nm 2015,
tm nhìn đn 2020 68
3.2.1 – nh hng hot đng ca NHPT 68
3.2.2- Mc tiêu chung 69
3.2.2.1- Mc tiêu đn nm 2010 69
3.2.2.2 – Mc tiêu đn nm 2015 69
3.2.2.3- Tm nhìn đn nm 2020 69
3.3 – Gii pháp phát trin hot đng ca Ngân hàng phát trin 70
3.3.1 –Hoàn thin chính sách ca Nhà nc v tín dng và mô hình NHPT. 70
3.3.2 – Tng cng huy đng vn, nâng cao hiu qu qun lý vn 71
3.3.3 – Nâng cao cht lng thm đnh, qun lý tín dng và phòng nga, x lý
ri ro tín dng 71
3.3.4 - y mnh tín dng xut khu 71
3.3.5 – Nâng cao cht lng qun lý các ngun vn ODA 72
3.3.6 - Hoàn thin nghip v HTST 72
3.3.7 - Thc hin có hiu qu các chính sách kích cu ca Th tng Chính ph
giao 72
3.3.8- Hoàn thin ch đ k toán phù hp vi thông l 72
3.4 - Mt s kin ngh và gii pháp phát trin TDNN ti Ngân hàng phát trin
Vit Nam Chi nhánh Tnh Vnh Long 72
3.4.1 – i vi Nhà nc 72
3.4.2 - i vi Ngân hàng phát trin 74
3.4.3 – i vi Chi nhánh NHPT Vnh Long 77
3.4.4 – i vi y ban nhân dân Tnh Vnh Long và các ban ngành liên quan
78
3.4.5 – i vi doanh nghip 79
Kt lun chng 3 80
KT LUN 81
DANH MC CÁC BNG BIU
Bng 2.1. Tình hình huy đng vn giai đon 2006-2008 28
Bng 2.2. K hoch Chính ph giao hàng nm ca NHPT 28
Bng 2.3. Tình hình cho vay đu t ti NHPT 29
Bng 2.4. Tình hình vn ODA cho vay li ti NHPT 31
Bng 2.5. Kt qu cho vay TDXK ti NHPT 33
Bng 2.6. Tình hình thc hin HTST ti NHPT 36
Bng 2.7. Tng sn phm phân theo khu vc kinh t ca Vnh Long 39
Bng 2.8. Tng trng kinh t các Tnh BSCL (2006-2008) 40
Bng 2.9. GDP bình quân đu ngi các Tnh BSCL 41
Bng 2.10 Tình hình cho vay TDXK ti chi nhánh NHPT Vnh Long giai đon
2006-2009 55
1
DANH MC TH VÀ S
DANH MC TH
th 2.1.C cu d n cho vay đu t theo phân ngành kinh t 29
th 2.2. C cu doanh s TDXK theo th trng 34
th 2.3. C cu doanh s cho vay TDXK theo mt hàng 34
th 2.4. GDP trên đa bàn Vnh Long giai đon 2004-2008 38
th 2.5. Ch s phát trin GDP t 2004 đn 2008 38
th 2.6.Tình hình tng trng GDP ca c nc và Vnh Long gia đon
2004-2008 39
DANH MC CÁC S
S đ t chc b máy Ngân hàng phát trin 25
S đ t chc b máy chi nhánh NHPT Vnh Long 52
2
3
DANH MC CÁC T VIT TT
BSCL : ng bng sông Cu Long
GDP : Tng sn phm quc ni
HTST : H tr sau đu t
NHPT :Ngân hàng phát trin
NHTM : Ngân hàng Thng mi
NSNN :Ngân sách Nhà nc
ODA : H tr phát trin chính thc
TDNN : Tín dng nhà nc
TDT : Tín dng đu t
TDXK : Tín dng xut khu
- 1 -
PHN M U
1- Tính cp thit ca đ tài:
Tín dng nhà nc - mt b phn quan trng trong đu t nhà nc- ngun
vn c bn to ra s phát trin dài hn ca nn kinh t. Tín dng nhà nc
(TDNN) là quan h tín dng gia mt bên là Nhà nc vi mt bên là dân c, các
t chc kinh t, các đoàn th…trong và ngoài nc, trong đó Nhà nc là ngi
t chc thc hin đ thc thi các chc nng ca Nhà nc. thc hin nhim v
này, Chính ph đã thành lp mt s t chc tài chính, tín dng, trong đó có Ngân
hàng phát trin Vit Nam.
Vi vai trò là công c hu hiu ca Chính ph trong vic thc hin chính
sách tín dng ca Nhà nc, t khi thành lp đn nay (19/5/2006) Ngân hàng phát
trin (NHPT) đã đáp ng nhu cu v vn cho hot đng tín dng đu t (TDT)
và tín dng xut khu (TDXK) ca c nc, h tr cho các chng trình kinh t
ln ca Chính ph, các d án trng đim quc gia, nhng ngành ngh, nhng khu
vc kinh t cn khuyn khích đu t, góp phn quan trng trong trin khai các
ch trng, chính sách, mc tiêu ln ca ng và Nhà nc đ tng trng kinh
t bn vng, đm bo an sinh xã hi, thúc đy, chuyn dch c cu kinh t đt
nc theo hng công nghip hóa, hin đi hóa. i vi mt Tnh kinh t nông
nghip là ch yu nh Vnh Long, vn tín dng ca Nhà nc vi lãi sut u đãi
đã góp phn tng cng c s vt cht k thut và kt cu h tng cho kinh t - xã
hi ca đa phng, h tr mt cách hiu qu v vn cho các doanh nghip trên
đa bàn, thu hút và to thêm vic làm cho ngi lao đng, góp phn chuyn dch
c cu ca Tnh. Tuy nhiên, trong quá trình thc thi chính sách TDNN trên đa
bàn Vnh Long qua Chi nhánh Ngân hàng phát trin Vnh Long còn mt s tn
ti, bt cp cn đc b sung, hoàn thin. Do vy, đ chính sách TDNN phát huy
hiu qu hn na trong vic h tr, thúc đy phát trin kinh t - xã hi trên đa
- 2 -
bàn Tnh Vnh Long, vic nghiên cu, đa ra mt s kin ngh v phng hng,
gii pháp nhm hoàn thin hot đng TDNN là cn thit.
2- Mc đích nghiên cu:
- Tìm hiu nhng vn đ c bn v TDNN trong vic h tr phát trin kinh
t - xã hi.
- ánh giá thc trng v thc hin chính sách tín dng ca Nhà nc qua
Ngân hàng phát trin, nhng đóng góp cng nh nhng hn ch ca nó trong vic
h tr phát trin kinh t - xã hi ca c nc nói chung và Tnh Vnh Long nói
riêng trong giai đon 2006 – 2009.
- Trên c s nghiên cu thc t tình hình thc hin ngun vn tín dng ca
Nhà nc trên đa bàn Tnh Vnh Long thông qua Chi nhánh NHPT Vnh Long,
đánh giá kt qu đt đc, hn ch và nguyên nhân đ đ xut các gii pháp, kin
ngh nhm hoàn thin chính sách TDNN góp phn thúc đy phát trin kinh t - xã
hi trên đa bàn Tnh Vnh Long.
3 – i tng và phm vi nghiên cu:
* i tng nghiên cu ca lun vn : chính sách tín dng ca Nhà nc
h tr phát trin kinh t- xã hi ti Tnh Vnh Long gm: tín dng đu t, tín
dng xut khu.
* Phm vi nghiên cu : tài nghiên cu thc thi chính sách TDNN trên
đa bàn Tnh Vnh Long thông qua Chi nhánh Ngân hàng phát trin Vnh Long
qua các nm 2006, 2007, 2008, tháng 6/2009.
4- C s lý lun và phng pháp nghiên cu:
- Lun vn s dng phng pháp duy vt bin chng và duy vt lch s làm
phng pháp lun c bn
- Phng pháp thng kê, so sánh cùng vi phân tích tng hp, thu thp và
đánh giá s liu điu tra. Trên c s phân tích s liu quá kh và đnh hng phát
trin ca Tnh Vnh Long cng nh ca NHPT đ đa ra các bin pháp nhm
hoàn thin chính sách TDNN thc thi ti Chi nhánh NHPT Vnh Long.
- 3 -
5 – Kt cu ca lun vn :
Ngoài phn m đu, kt lun, ph biu, danh mc tài liu tham kho, lun
vn đc chia thành 3 chng:
Chng 1: Nhng vn đ c bn v tín dng nhà nc
Chng 2: Thc trng tín dng nhà nc ti Tnh Vnh Long giai
đon 2006 – 2009 qua Chi nhánh NHPT Vnh Long.
Chng 3: Gii pháp tín dng Nhà nc qua NHPT h tr phát trin kinh
t - xã hi trên đa bàn Tnh Vnh Long đn 2020.
- 4 -
CHNG 1: NHNG VN C BN V TÍN DNG NHÀ NC
1.1- Khái nim, bn cht, chc nng và vai trò ca Tín dng nhà nc
1.1.1- Khái nim tín dng
1.1.1.1- Khái nim tín dng:
Tín dng là mt phm trù kinh t, ra đi và tn ti qua nhiu hình thái kinh
t - xã hi. T “tín dng” có ngun gc t ting Latinh là credium có ngha là s
tin tng, tín nhim, da trên s tin tng tín nhim đó s thc hin các quan h
vay mn mt lng giá tr biu hin di hình thái tin t hoc vt cht trong
mt thi gian nht đnh, ngay c nhng giá tr vô hình nh ting tm, uy tín đ
bo đm, bo lãnh cho s vn đng ca mt lng giá tr nào đó. Vì vy, nu ta
nghiên cu tín dng t giác đ quan h kinh t tm vi mô thì tín dng là s vay
mn gia hai ch th kinh t gia ngi đi vay và ngi cho vay, trên c s
tha thun v thi hn n, mc lãi c th. Còn nu chúng ta nhìn trên giác đ
kinh t v mô thì tín dng là s vn đng vn t ni tha đn ni thiu.
Biu hin ra bên ngoài ca tín dng là s vn đng đc lp tng đi ca
các lung giá tr trong mt k hn c th nào đó. S vn đng này biu hin:
Giá tr (hàng hóa, tin t)
Ngi cho vay Ngi đi vay
Sau mt thi gian:
Giá tr (hàng hóa, tin t)
Ngi cho vay Ngi đi vay
Ngi cho vay trên c s tín nhim v ngi đi vay, đó là s hoàn tr đúng
hn ca giá tr tín dng (c vn gc ln lãi), s chuyn giao mt lng giá tr tín
dng cho ngi đi vay. Nim tin y có th đc thc hin trn vn ch khi nào
quá trình vn đng ngc chiu ca mt lng giá tr tin t t ngi đi vay tr
v ngi cho vay, tc quay tr v đim xut phát ban đu. Vy, “Tín dng là mt
phm trù kinh t phn ánh s chuyn nhng quyn s dng vn t ngi s hu
- 5 -
sang cho ngi s dng trong mt thi gian nht đnh và vi mt khon chi phí
nht đnh”.
Trong quan h tín dng, ngi cho vay ch chuyn giao quyn s dng vn
cho ngi đi vay trong mt thi gian nht đnh, không chuyn giao quyn s hu
vn cho vay. Ngi đi vay ch nhn đc quyn s dng không nhn đc quyn
s hu vn vay y, cho nên h phi có trách nhim hoàn tr li vn vay khi đn
hn nh đã tha thun. Lng giá tr đc hoàn tr bao gm: lng giá tr vn
gc ban đu và mt phn giá tr tng thêm di dng li tc tín dng. Do đó tín
dng cng đc hiu là s vn đng đc lp tng đi ca các lung giá tr t
ch th cho vay sang ch th đi vay và s quay v ngi cho vay c vn và lãi sau
mt thi gian xác đnh. iu này cho thy, s vn đng các lung giá tr trong
quan h tín dng khác vi s vn đng trong các quan h phân phi khác nh
phân phi Ngân sách nhà nc (NSNN), hoc bo him, mang tính không hoàn
tr hoc hoàn tr có điu kin.
Trong thc t hình thc hot đng ca tín dng rt phong phú, đa dng
nh: tín dng nng lãi, tín dng thng mi, tín dng ngân hàng, tín dng nhà
nc. Mc dù các quan h tín dng đc biu hin qua các phng thc rt đa
dng và phong phú, nhng vn mang ba đc trng c bn:
* Ch làm thay đi quyn s dng, không làm thay đi quyn s hu vn.
* Quá trình chuyn giao vn phi có thi hn và thi hn này đc xác
đnh da trên s tha thun gia các bên tham gia quan h tín dng.
* Ch s hu vn đc nhn li mt phn thu nhp di dng li tc tín
dng.
1.1.1.2- Khái nim Tín dng nhà nc:
* Tín dng nhà nc là quan h tín dng gia Nhà nc (bao gm Chính
ph Trung ng, chính quyn đa phng…) vi các đn v cá nhân trong xã hi,
trong đó, ch yu là Nhà nc đng ra huy đng vn ca các t chc và cá nhân
bng cách phát hành trái phiu đ s dng vì mc đích và li ích chung ca toàn
xã hi.
- 6 -
Tín dng nhà nc có th đc thc hin bng hin vt (thóc, go, trâu
bò…) hoc bng hin kim (tin, vàng…) nhng trong đó tín dng bng tin là ch
yu.
* Tín dng nhà nc là quan h tín dng, mà trong đó Nhà nc là ngi
đi vay đ đm bo các khon chi tiêu ca NSNN, đng thi là ngi cho vay đ
thc hin các chc nng, nhim v ca mình trong qun lý kinh t - xã hi và
phát trin quan h đi ngoi.
Ch th tham gia trong quan h TDNN gm: Nhà nc (va là ngi đi
vay, va là ngi cho vay); dân chúng, các t chc kinh t - xã hi, ngân hàng,
các đnh ch tài chính phi ngân hàng, chính ph các nc, các t chc tài chính –
tin t quc t…(là ngi cho vay). TDNN có các đc đim sau:
Th nht, xét v phng din tài chính, TDNN có chc nng phân phi và
phân b các ngun lc tài chính cho s phát trin kinh t - xã hi ca quc gia.
Th hai, xét v phng din tin t, TDNN có chc nng tín dng, có vay
có tr, có sinh li biu hin qua li tc.
Th ba, ngun vn TDNN đc ly t NSNN hoc đc huy đng t các
cá nhân, t chc kinh t trong và ngoài nc theo k hoch ca Nhà nc.
Th t, mc tiêu ca TDNN phc v cho nhu cu qun lý, điu tit kinh t
v mô ca Nhà nc.
Th nm, đi tng vay vn TDNN là các đi tng th hng thuc các
chng trình mc tiêu ca Nhà nc, các chng trình này nm trong chin lc
phát trin tng th kinh t - xã hi do Nhà nc xác đnh, ch yu tp trung vào
các lnh vc kinh t then cht, cn thit, có tác đng đn tng trng kinh t hoc
các đi tng xã hi cn có s đu t ca Nhà nc đ thc hin các chính sách
xã hi.
Th sáu, lãi sut cho vay ca TDNN là lãi sut u đãi do Nhà nc quyt
đnh phù hp vi tng thi k và thp hn lãi sut cho vay thng mi trong cùng
thi k, và có thi hn cho vay dài hn. TDNN không ly lãi sut cho vay cao
- 7 -
làm mc tiêu mà thông qua lãi sut cho vay thp đ kích thích đu t, đnh hng
phát trin kinh t - xã hi.
1.1.2- Bn cht ca Tín dng nhà nc
Tín dng nhà nc là loi tín dng gn lin vi Nhà nc – mt ch th
trong quan h tín dng. Tín dng nhà nc ra đi rt sm, nó gn lin vi s ra
đi ca Nhà nc.
Hình thc biu hin bên ngoài ca TDNN là s vay mn tm thi mt s
hin vt hay tin, nhng bn cht bên trong cha đng nhiu mi quan h gia
Nhà nc vi các ch th khác.
Do TDNN cng là mt hình thc ca phm trù tín dng nên nó cng có
nhng đc trng c bn ca tín dng, đó là:
- Quan h tín dng ch làm thay đi quyn s dng vn mà không làm thay
đi quyn s hu vn. V trí ca hai ch th trong quan h tín dng v c bn
khác nhau: Ngi đi vay không phi là ch s hu vn vay mà ch là ngi có
quyn s dng tm thi vn vay đó vào mc đích ca mình trong thi hn nht
đnh, còn ngi cho vay mi là ngi s hu vn vay đó.
- Thi hn tín dng đc xác đnh do tha thun gia ngi cho vay và
ngi đi vay, ngha là sau mt thi gian nht đnh ngi đi vay phi hoàn tr vn
vay và tr lãi vay. ây là du hiu phân bit phm trù tín dng vi nhng phm
trù kinh t khác. S hoàn tr này nhm bo đm li ích ca c hai ch th, ngi
đi vay đc tha mãn li ích do quyn s dng vn vay mang li, còn ngi s
hu vn (ngi cho vay) ngoài vic nhn li vn đã cho vay còn nhn đc mt
phn thu nhp di hình thc li tc (lãi cho vay) sau mt thi gian nht đnh.
Ngoài ra TDNN còn có nhng đc trng riêng ca mình, nhng đc trng này
xut phát t quyn lc chính tr, chc nng, nhim v qun lý kinh t - xã hi ca
Nhà nc, c th là:
- Tín dng nhà nc là mt hot đng thuc lnh vc tài chính – tin t, gn
lin vi hot đng ca NSNN, trong đó Nhà nc va là ngi đi vay đ đài th
- 8 -
các khon chi ca NSNN, va là ngi cho vay đ thc hin chc nng, nhim v
qun lý kinh t - xã hi, phát trin kinh t đi ngoi ca Nhà nc.
- Tín dng nhà nc có phm vi huy đng vn rng ln, va huy đng
trong nc va huy đng ngoài nc. Trong nc, TDNN huy đng tin nhàn ri
ca các tng lp dân c, các t chc kinh t, các t chc tài chính trung
gian,…Ngoài nc, TDNN vay ca các nc giàu, các t chc tài chính – tin t
th gii và khu vc.
- Hình thc huy đng vn ca TDNN rt phong phú, đa dng, có th huy
đng bng tin, vàng, ngoi t,…iu này đã to điu kin cho Nhà nc huy
đng đc vn đi vi nhiu đi tng, nhiu loi vn khác nhau.
- Các phng thc huy đng vn TDNN đa dng, linh hot nh: phát hành
các loi Trái phiu Chính ph, Trái phiu chính quyn đa phng…Loi trái
phiu ký danh hoc vô danh, có th mua bng tin mt hoc chuyn khon…iu
này đã giúp cho Nhà nc có th huy đng đc vn nhanh chóng, kp thi và
ch đng đm bo nhu cu chi tiêu cho NSNN.
- Các loi tín dng khác da trên c s tha thun, theo c ch th trng,
mang tính t nguyn và mang tính li ích kinh t, còn TDNN va mang tính li
ích kinh t, va mang tính cng ch, tính chính tr, xã hi. Tính li ích kinh t
th hin trc tip trên li tc tin vay, th hin gián tip qua vic hng th các
tin nghi công cng, có thêm vic làm do đu t tín dng Nhà nc mang li. i
vi vic vay n nc ngoài, li ích kinh t không ch th hin trên li tc tin vay
mà còn mang li cho nc ch n nhiu khon li ích khác nh: u đãi v thu,
v xut - nhp khu hàng hóa…Tính cng ch ca TDNN th hin vic Nhà
nc quy đnh mc huy đng theo ngha v bt buc đi vi các ch th trong
nc. Tính chính tr, xã hi ca TDNN th hin lòng tin ca dân chúng vào
Chính ph, th hin trách nhim và s quan tâm ca Chính ph đi vi dân
chúng trong nc, chng hn nh: hình thc cho vay tài tr vi lãi sut thp hoc
không lãi sut v vic gii quyt vic làm, xóa đói gam nghèo… Trong quan h
- 9 -
đi ngoi, tính chính tr ca TDNN th hin mi quan h chính tr, ngoi
giao,…gia nc ch n và nc con n.
- Vic huy đng vn và s dng vn ca TDNN thng có s kt hp gia
các nguyên tc tín dng và các chính sách tài chính ca Nhà nc. Vi mt chính
sách TDNN hp lý, mt chin lc vn gn vi yêu cu s dng hp lý và có
hiu qu ngun vn s góp phn thúc đy tng trng kinh t.
1.1.3- Chc nng ca Tín dng nhà nc
1.1.3.1- Chc nng bù đp thiu ht Ngân sách nhà nc
ây là chc nng c bn nht ca TDNN đ phân bit vi các loi hình tín
dng khác. Trong quá trình thc hin NSNN thng phát sinh nhng khon thâm
ht. Vì vy, TDNN ra đi, thot tiên là đ bù đp thiu ht NSNN nhm bù đp
các khon chi tiêu dùng thng xuyên, nó không tham gia vào quá trình tái sn
xut ca nn kinh t. Qua quá trình phát trin chc nng bù đp thiu ht NSNN
ca TDNN đc b sung tích cc hn, nó nhm đ bù đp nhng khon chi đu
t phát trin kinh t, tng thêm ngun lc tài chính cho Nhà nc đ thc thi các
chính sách qun lý v mô nn kinh t và m rng quan h đi ngoi.
1.1.3.2- Chc nng tp trung và phân phi li các ngun tài chính theo
nguyên tc có hoàn tr
Tín dng là s vn đng ca vn t ni tha đn ni thiu, t ch th này
sang ch th khác. Tín dng nhà nc phn ánh s vn đng vn nhàn ri t các
đi tng trong và ngoài nc vào NSNN và thông qua NSNN thc hin mt s
hot đng cho vay đi vi các ch th khác nhm thc hin chc nng qun lý
kinh t - xã hi ca Nhà nc. Nh vào TDNN, Nhà nc có th huy đng mi
ngun vn nhàn ri trong cng nh ngoài nc, nhn đc mt phn ngun lc
đ thc hin đu t phát trin, đng thi phân phi li mt phn ngun lc ca xã
hi nhm tha mãn nhu cu đu t phát trin hay tiêu dùng. Khác vi vic phân
phi các khon thu NSNN cho chi thng xuyên mang tính cp phát ca NSNN
là phân phi không hoàn li, chc nng phân phi ca TDNN là phân phi có
hoàn li. Nhà nc thc hin TDNN nh là mt bin pháp h tr tài chính ca
- 10 -
Nhà nc cho các mc tiêu, chng trình, d án đc Nhà nc phê duyt, là
mt gii pháp cung cp, h tr vn cho các ch th nhm tha mãn nhu cu đu
t hoc tiêu dùng ca h, to điu kin thúc đy lu thông hàng hóa phát trin,
m rng và phát trin sn xut, to công n vic làm và thúc đy hiu qu s
dng vn. Mt khác, TDNN là bin pháp đ Nhà nc qun lý, s dng qu tin
t ca Nhà nc mt cách có hiu qu nht, t đó tr thành công c kinh t quan
trng góp phn điu tit quan h gia tích ly và tiêu dùng.
1.1.3.3- Chc nng kim soát các hot đng kinh t
Thông qua quá trình tp trung và phân phi li các ngun tài chính, TDNN
phn ánh mc đ phát trin ca nn kinh t v các mt nh: khi lng tin nhàn
ri trong nn kinh t, nhu cu bù đp thiu ht NSNN, nhu cu cho vay đu t
phát trin kinh t… Hn th na, qua nghip v cho vay tài tr, đu t vn phát
trin kinh t theo các chng trình mc tiêu, Nhà nc có th nhn bit mt cách
tng quát cu trúc, tình hình tài chính ca các ch th nhn vn, t đó có th kim
soát, chn chnh kp thi nhng vi phm. Mt khác, vi chc nng t chc và
qun lý toàn b nn kinh t, Nhà nc s dng TDNN nh mt công c kim soát
các mt hot đng ca nn kinh t, các quá trình sn xut và phân phi sn phm
xã hi, góp phn đm bo công tác đu t ca TDNN đt đc hiu qu cao.
1.1.4- Vai trò ca Tín dng nhà nc
- áp ng nhu cu vn cho NSNN đ đu t phát trin, thúc đy quá trình
tích t và tp trung vn, tp trung sn xut.
Mt trong nhng nhim v quan trng ca Nhà nc là trc tip đu t vào
các công trình kt cu h tng, các d án ln mang tm chin lc Quc gia. Các
công trình, d án này đòi hi vn ln nhng thu hi vn chm, các thành phn
kinh t khác không mun hoc không có kh nng đu t. Trong điu kin ngun
thu ca NSNN có hn, qua công c TDNN, Nhà nc có th huy đng mi ngun
vn trong và ngoài nc tp trung thành mt ngun vn ln đ đáp ng nhu cu
đu t phát trin kinh t.
- 11 -
- Tín dng nhà nc là mt công c đ Nhà nc tài tr cho các ngành
kinh t yu kém, các ngành kinh t mi nhn, các vùng kinh t kém phát trin.
Trong nn kinh t th trng, các nhà đu t thng tp trung vn đu t
vào nhng ngành có li nhun cao, vào nhng vùng có điu kin thun li. Trong
lúc đó, chin lc kinh t đòi hi phi có s phát trin cân đi, đng b gia các
ngành, các vùng, đòi hi phi có nhng ngành kinh t mi nhn đ to th cho
nn kinh t phát trin nhanh chóng. Qua công c TDNN, Nhà nc có th tng
vn tài tr cho các ngành, các vùng nói trên, to điu kin thúc đy các ngành,
các vùng này phát trin.
- Tín dng nhà nc là công c tài chính quan trng đ Nhà nc qun lý
điu hành v mô nn kinh t.
Qua TDNN, bng các bin pháp phát hành các loi tín phiu, trái phiu,
Nhà nc có th thu hút mt lng tin mt ln trong lu thông nhm kim ch
lm phát, n đnh giá c th trng. ây cng là c s quan trng cho vic hình
thành và phát trin th trng tài chính. Bên cnh đó, còn thu hút các ngun vn
vay t nc ngoài đ tng cung v tín dng, kích thích tng trng kinh t mà
không tng lm phát.
- To điu kin đ m rng và phát trin quan h kinh t đi ngoi. Tín
dng nhà nc trong quan h vi nc ngoài đã góp phn ni lin nn kinh t
quc gia vi nn kinh t th gii.
1.1.5- S cn thit khách quan ca TDNN trong phát trin kinh t - xã hi
Huy đng ngun lc cho đu t phát trin có ý ngha ht sc quan trng đi
vi vic phát trin kinh t - xã hi. Hu ht các nc đã phát trin, giai đon đu
đ phát trin đu có nhng chính sách, c ch h tr nhm thúc đy nhanh quá
trình đu t cho nhng ngành, vùng, lnh vc then cht, các vùng khó khn và các
chng trình kinh t ln ca đt nc, h tr xut khu theo chính sách ca Nhà
nc va đ n đnh kinh t- xã hi va có tác đng chi phi tc đ tng trng
kinh t ca quc gia cng nh h tr, nâng tính cnh tranh ca mt s ngành,
vùng khó khn trên th trng trong nc và quc t. Bên cnh vic h tr vn
- 12 -
cho các d án có tác đng chi phi phát trin kinh t quc gia, các chính sách, c
ch u đãi còn góp phn vào vic đm bo an sinh xã hi, xã hi hóa giáo dc
thông qua vic h tr cho các d án thy li, giao thông nông thôn, xây dng c
s h tng kinh t - xã hi, d án đu t cho y t, giáo dc…Do vy, vic hình
thành chính sách h tr tín dng thông qua ngun TDNN là ht sc cn thit.
Vit Nam nhng nm qua, trong s chính sách ca Nhà nc có chú
trng đn TDNN nhng nhìn chung các chính sách đa ra còn nhiu yu t cha
đng b, cha toàn din, tính hiu qu cha cao. Trong điu kin kinh t Vit
Nam trong điu kin hi nhp đang gp khó khn nht đnh v vn, môi trng
kinh doanh phc tp, các doanh nghip cn đc s h tr v vn giúp các doanh
nghip đu t c s vt cht k thut, đi mi thit b công ngh, nâng cao cht
lng hàng hóa, góp phn gim chi phí đu vào, tng kh nng cnh tranh duy trì
th trng truyn thng và tip cn th trng mi, đng thi h tr cho nhng
doanh nghip hot đng trên đa bàn khó khn trong nhng thi gian nht đnh
nhm h tr phát trin kinh t, n đnh chính tr xã hi to đng lc phát trin
kinh t vùng khó khn, to th n đnh chung ca quc gia.
Vic hình thành mt chính sách u đãi ca Nhà nc thông qua các hình
thc tín dng đm bo đ mnh là ht sc cn thit và hoàn toàn phù hp vi hi
nhp và phát trin ca đt nc.
1.2- Các hình thc huy đng vn Tín dng nhà nc
1.2.1- Các hình thc huy đng vn trong nc
nc ta, huy đng vn TDNN trong nc đc thc hin ch yu di
hình thc phát hành trái phiu. Nu cn c vào ch th phát hành trái phiu đc
chia làm 3 loi:
- Trái phiu Chính ph: là loi chng khoán n, do Chính ph phát hành,
có thi hn, có mnh giá, có lãi, xác nhn ngha v tr n ca Chính ph đi vi
ngi s hu trái phiu.
- Trái phiu đc Chính ph bo lãnh: là loi chng khoán n do doanh
nghip phát hành nhm huy đng vn cho các công trình theo ch đnh ca Th
- 13 -
tng Chính ph, đc Chính ph cam kt trc các nhà đu t v vic thanh
toán đúng hn ca t chc phát hành. Trng hp t chc phát hành không thc
hin đc ngha v thanh toán (gc, lãi) khi đn hn thì Chính ph s chu trách
nhim tr n thay t chc phát hành.
- Trái phiu chính quyn đa phng: là mt loi chng khoán n, do y
ban nhân dân cp Tnh phát hành, có thi hn, có mnh giá, có lãi, xác nhn ngha
v tr n ca y ban nhân dân cp Tnh đi vi ngi s hu Trái phiu.
1.2.2- Các hình thc huy đng vn nc ngoài
Bên cnh kênh huy đng vn trong nc, vic huy đng vn nc ngoài
đc xem là kênh huy đng vn b sung có vai trò đc bit vi các nc đang và
kém phát trin. Bi l, thu nhp bình quân đu ngi các nc này thp, điu
này đã không cho phép Chính ph tng t trng đng viên t Tng sn phm
quc ni - GDP(Gross Domestic Product) vào NSNN, trong khi đó các nhu cu
chi tiêu theo chc nng ca Chính ph li tng lên, đc bit nhng d án phát
trin trong chin lc kinh t thng đòi hi ngun vn ln đ Nhà nc thc
hin chng trình đu t nhm ci thin c cu kinh t và hng ti s tng
trng.
Tín dng Nhà nc huy đng vn nc ngoài, thng đc thc hin ch
yu di các hình thc sau:
- H tr phát trin chính thc (ODA – Official Development Assistance) là
ngun vn t các c quan chính thc bên ngoài h tr cho các nc đang và kém
phát trin nhm to điu kin thun li cho các nc này thc hin công cuc
phát trin kinh t - xã hi.
- Phát hành trái phiu quc t: Trái phiu quc t là loi chng khoán n do
Chính ph (hay Ngân hàng, Doanh nghip,…), có mnh giá, có thi hn, có lãi,
phát hành đ vay vn trên th trng tài chính quc t phc v nhu cu đu t
phát trin. Nu Trái phiu quc t do Chính ph phát hành thì Chính ph phi có
trách nhim hoàn tr c vn gc và lãi khi đn hn, loi trái phiu này có th
chuyn nhng đc, tc là ngi s hu nó có th bán nó bt k lúc nào.
- 14 -
Ngun vn vay t vic phát hành Trái phiu quc t ca Chính ph đc
s dng đ đu t phát trin theo k hoch NSNN đã đc phê duyt hoc cho
các doanh nghip vay li đ đu t vào các d án đc duyt theo phng thc
có hoàn tr. Ngun vn thanh toán trái phiu Chính ph (gc và lãi) do NSNN
đm bo và vn thu hi ca các doanh nghip.
1.3- Nguyên tc và hình thc ca Tín dng nhà nc
1.3.1- Nguyên tc ca Tín dng nhà nc
Xut phát t bn cht ca TDNN là quan h tín dng gia Nhà nc vi
doanh nghip, cá nhân và các t chc kinh t có sn xut, kinh doanh mt s mt
hàng, mt s vùng trong nn kinh t, do vy TDNN va có nhng nguyên tc
ca hot đng tín dng nói chung và có nhng nguyên tc riêng ca nó.
- Nguyên tc la chn đi tng: TDNN là mt trong nhng công c điu
tit v mô ca Nhà nc, đi tng ca TDNN có th là mt b phn dân c,
ngành, lnh vc kinh t, hoc là nhng d án đu t có nh hng đn hot đng
sn xut, kinh doanh ca c quc gia. Do vy, tùy theo tng mt hàng, tng ngành
ngh cn khuyn khích h tr mà Nhà nc quy đnh đi tng u tiên trong
tng thi k. iu này th hin mt quan đim rt rõ ràng ca Nhà nc là: do
ngun lc tài chính có hn, Nhà nc không th h tr cho tt c các mt hàng
mà ch nhm h tr vào các mt hàng mi cha có sc cnh tranh mnh m và
nhng mt hàng đ duy trì các th trng truyn thng. Mt khác, mc đích ca
Nhà nc h tr nhm giúp cho các mt hàng đó nhanh chóng đng vng trên th
trng, nhanh chóng đ sc cnh tranh khi bc vào hi nhp và lúc đó không
cn s tr giúp ca Nhà nc. Hn na, trong điu kin hi nhp kinh t quc t,
khi đã cùng mt sân chi, các t chc thng mi quc t không cho phép bt c
mt quc gia nào có hình thc bo h h tr cho các mt hàng riêng ca mình
trong thi gian quá dài.
- Nguyên tc huy đng vn: Quy mô ca TDNN ph thuc rt ln vào quy
mô vn NSNN dành cho tín dng, cng nh quy mô huy đng vn t nn kinh t.
- 15 -
Quy mô ca ngun vn tín dng tùy thuc vào yêu cu nhim v ca Nhà nc
trong tng thi k nht đnh. Vic huy đng vn phi bo đm nguyên tc:
+ Huy đng vn phi bo đm các cân đi ca nn tài chính quc gia, đc
bit là cân đi gia ngun vn so vi nhu cu vn. Vic huy đng vn phi đc
đt trong quan h vi các kênh huy đng khác, phi bo đm chi tiêu an toàn n
nc ngoài.
+ Huy đng vn phi tuân th theo các quy lut ca th trng (cung – cu
v vn) đm bo vic tp trung huy đng nhanh, thi gian hp lý và h tr cho
vic phát trin th trng tài chính nói chung, th trng chng khoán nói riêng.
- Nguyên tc s dng vn: Ngun vn TDNN phi đc s dng đúng mc
đích, đung tin đ đu t ca d án hoc các hp đng xut khu nhm đm bo
cho các d án đu t có hiu qu mang li li ích kinh t cho Nhà nc. Qun lý
và s dng vn TDNN phi đi đôi vi vic hoàn tr, do vy, đi đôi vi vic thm
đnh tính hiu qu ca mt phng án kinh doanh d án đu t là phi kim tra,
giám sát vic s dng ngun vn, đây là mt trong nhng vn đ quan trng
quyt đnh đi vi vic hoàn tr n vay trong hot đng tín dng. Vn đ bo toàn
và phát trin vn còn phi thông qua mt c ch x lý ri ro thích hp.
- Nguyên tc bo đm tin vay: TDNN cng thc hin bo đm tin vay
nh hot đng tín dng nói chung, tuy nhiên TDNN có tính cht h tr, u đãi
ca Nhà nc nên đòi hi v bo đm tin vay cng có tính cht h tr không
kht khe nh các hot đng tín dng khác. Xut phát t đc đim ca hot đng
TDNN là lãi sut thp, thi gian cho vay dài, do vy ri ro trong hot đng
TDNN là không nh. bo toàn ngun vn TDNN, buc các đi tng vay vn
phi có bin pháp bo đm tin vay. Bo đm tin vay có th gm các hình thc
ch yu nh: Mt là, bo đm bng hình thc cm c th chp tài sn trc khi
vay vn; Hai là, bo đm bng tài sn hình thành t vn vay, ngha là khi tài sn
đc hình thành sau đu t thì ch đu t không đc phép chuyn nhng hoc
bán cho các ch đu t khác mà phi làm th tc th chp vi đn v cho vay vn
- 16 -
theo quy đnh ca Nhà nc; Ba là, bo lãnh tín dng bng uy tín hoc vt cht
ca ngi th ba.
- Nguyên tc hoàn tr vn vay: Hoàn tr n vay là mt trong nhng nguyên
tc bt buc trong hot đng tín dng. Ngun vn TDNN đc nm trong ngun
Nhà nc phi huy đng t nhiu kênh khác nhau đ hình thành nên ngun vn
đó, do vy các đi tng đc vay vn u đãi ca Nhà nc phi có trách nhim
bo toàn và phát trin ngun vn này đ hoàn tr cho Nhà nc. Sau mt quá
trình hot đng đu t, sn xut kinh doanh, vn đc thu v hoàn tr cho Nhà
nc.
1.3.2- Các hình thc Tín dng nhà nc
1.3.2.1 - Cn c vào thi hn cho vay: TDNN có th chia thành
- Tín dng ngn hn: Tín dng ngn hn là loi tín dng có thi hn di 1
nm, thng đc s dng cho vay b sung vn lu đng phc v sn xut kinh
doanh ca các đn v; cho vay đ mua nguyên liu, vt t máy móc, thu mua ch
bin hàng xut khu
- Tín dng trung, dài hn: Thi hn ca tín dng trung, dài hn tùy thuc
vào mi nc. Vit Nam, có thi hn t 1 đn 5 nm tr lên. Hình thc tín
dng này đc cung cp đ đu t, mua sm tài sn c đnh, xây dng mi, ci
to m rng, khôi phc, ci tin k thut, hin đi hóa công ngh.
1.3.2.2 - Cn c hình thc h tr: có th chia thành:
- Cho vay đu t trung hn và dài hn; Cho vay h tr xut khu ngn hn
vi lãi sut u đãi.
- H tr sau đu t: là hình thc tr cp mt phn lãi sut cho các d án
đu t đc u đãi.
- Bo lãnh tín dng đu t
1.4- Kinh nghim mt s nc v mô hình qun lý và s dng TDNN cho
phát trin kinh t - xã hi
thc hin các mc tiêu kinh t - xã hi ngn hn và dài hn ca mình,
mi quc gia trong tng giai đon phát trin đu thit lp mt h thng công c
- 17 -
tài chính nhà nc. Trong đó, các t chc tài chính chính sách đóng vai trò vô
cùng quan trng trong vic thc hin k hoch, chng trình kinh t ln ca Nhà
nc. T chc này có tên gi khác nhau nhng phn ln đu đc gi là ngân
hàng nhm cung cp tín dng cho các lnh vc khuyn khích đu t, lnh vc xut
– nhp khu và lnh vc phát trin nông thôn.
T nhng nm 50 ca th k XX, mt lot các ngân hàng ra đi các nc
Châu Âu và Nht Bn. Trong giai đon này nhim v trng tâm ca các ngân
hàng là h tr tái thit nn kinh t đt nc b suy thoái trm trng do chin tranh.
Cùng vi s phát trin ca nn kinh t, nhim v ca các t chc tài chính này
dn có s thay đi đ phù hp vi thc tin. T thp k 70, hot đng xut – nhp
khu bt đu đóng vai trò quan trng trong vic tng trng GDP, do đó Chính
ph các nc đã tìm kim nhng gii pháp đ h tr v mt tài chính cho hàng
hóa xut khu ca mình. Mt s Chính ph trao thêm nhim v h tr xut khu
cho các t chc tài chính chính sách đã có sn, mt s quc gia khác li thành lp
t chc tài chính mi chuyên bit v hot đng h tr xut nhp khu. Mt lot
ngân hàng xut nhp khu các nc đã ra đi trong giai đon này.
Mt s t chc nh : Ngân hàng phát trin Trung Quc, Philippin, Nht
Bn, Ngân hàng xut nhp khu Trung Quc, Hàn Quc, Thái Lan,…có th thy
các t chc này đã góp phn rt quan trng vào công cuc kin thit và phát trin
đt nc. Có th rút ra t kinh nghim ca các nc mt s vn đ c bn sau:
V th pháp lý: Các t chc tài chính chính sách đc t chc theo Lut
hoc sc lnh riêng và hot đng không vì mc tiêu li nhun. Tùy vào điu kin
c th Chính ph các nc có th giao cho mt hoc mt s c quan c th qun
lý hot đng ca các ngân hàng. i vi trng hp ngân hàng xut nhp khu
Thái Lan, ngân hàng xut nhp khu và ngân hàng phát trin Philippin là B Tài
chính, đi vi ngân hàng xut nhp khu Malaysia và Hàn Quc là Ngân hàng
Trung ng và B Tài chính, còn đi vi ngân hàng phát trin và ngân hàng xut-
nhp khu Trung Quc trc thuc Quc v vin nhân dân Trung Hoa nhng đng
chu s qun lý ca B Tài chính và Ngân hàng Nhà nc.
- 18 -
Trong trng hp ngân hàng chu s qun lý đng thi ca nhiu c quan
thì vic phân đnh trách nhim qun lý gia các c quan rt rch ròi nhng vn
đm bo tính thng nht v tng th. Thông thng thì B Tài chính chu trách
nhim qun lý tài chính, Ngân hàng Trung ng chu trách nhim qun lý v k
thut nghip v ngân hàng và tin t ngoi hi, Chính ph điu phi và đnh
hng các hot đng h tr ca ngân hàng.
Mô hình qun lý: Mô hình b máy t chc thng thy ca các ngân hàng
bao gm: Hi đng qun lý và Ban giám đc điu hành. Tng ng vi c ch
qun lý nh đã nêu trên, B ngành nào chu trách nhim qun lý hot đng ca
ngân hàng s tham gia Hi đng qun lý ngân hàng. Nhim v ca Hi đng qun
lý là xây dng đnh hng chin lc cho s tn ti và phát trin ca ngân hàng.
Bên di Hi đng qun lý là Ban giám đc điu hành chu trách nhim v các
hot đng c th ca ngân hàng. Các ngân hàng đu có Hi s chính đt ti th đô
và tùy thuc tng quc gia có th có mt s chi nhánh đt ti các Tnh, Thành ph
quan trng ca tng quc gia đó.
Hot đng nghip v: Các hot đng ca ngân hàng đu do Chính ph quy
đnh trong tng thi k theo nguyên tc b sung thay vì cnh tranh vi h thng
ngân hàng thng mi (NHTM) vì đây là các khon cho vay thng có thi hn
cho vay dài, đu t vào các lnh vc chu nhiu ri ro và s dng nhiu vn mà
các NHTM thng không đ tim lc tài chính hoc không mun cho vay. Ngoài
ra, các ngân hàng có th cung cp các dch v mang tính đc thù mà các NHTM
không có kh nng thc hin nh bo him tín dng xut khu. Mt đc đim na
là mc dù hot đng theo quy đnh ca Chính ph nhng các ngân hàng này
thng có mc đ t ch cao. Chính ph ch can thip vào hot đng ca ngân
hàng trong thi gian đu, đn khi nn kinh t phát trin đn mt mc đ nht đnh
thì Chính ph ch có vai trò kim soát v mô và giám sát hot đng.
Ngun vn hot đng: Chính ph s hu 100% vn. Vn điu l ban đu
do B Tài chính cp. Tuy nhiên, trong quá trình hot đng các ngân hàng này
đc phép huy đng vn t nhiu ngun khác nhau, trong đó quan trng nht là