Chính sách lãi suất của Ngân hàng Trung ương năm 2009

Chính sách lãi suất của Ngân hàng Trung ương năm 2009
Bối cảnh nền kinh tế đầu năm 2009:
• Tiếp tục chịu những tác động tiêu cực của khủng hoảng tài chính và
suy giảm kinh tế toàn cầu.
• Nền kinh tế chạm đáy suy giảm tăng trưởng trong quý I/2009.
• Tháng 12/2008, Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 3161/QĐ-
NHNN, giảm lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam giảm xuống
8,5%/năm.
• Chỉ số giá CPI những tháng giáp tết và sau tết tăng nhanh.
Chính sách của ngân hàng nhà nước:
Ngày 23/1 nhằm triển khai các giải pháp cấp bách của Chính phủ, ngăn chặn suy
giảm kinh tế, duy trì sản xuất, kinh doanh và tạo việc làm cho người lao động,
trong điều kiện nền kinh tế bị tác động của khủng hoảng tài chính và suy thoái
kinh tế thế giới Ngân hàng Nhà nước quyết định:
• Giảm lãi suất cơ bản từ 8.5% xuống mức 7%/năm kéo theo lãi suất cho vay
tối đa của các tổ chức tín dụng bằng VND đối với khách hàng giảm từ
12,75%/năm xuống còn 10,5%/năm.
• Lãi suất tái cấp vốn giảm từ 9,5%/năm xuống 8%/năm.
• Lãi suất tái chiết khấu giảm từ 7,5%/năm xuống 6%/năm.
• Lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho
vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt
Nam đối với các ngân hàng giảm từ 9,5%/năm xuống 8%/năm.
• Cũng trong ngày 23/1/2009, Ngân hàng Nhà nước c^ Thông tư số
01/2009/TT-NHNN cho phép các tổ chức tín dụng được thực hiện cơ chế lãi
suất thỏa thuận đối với các khoản cho vay phục vụ đời sống, tiêu dùng.
Theo đ^, hoạt động cho vay áp song song 2 cơ chế trần và thỏa thuận cho
các đối tượng khác nhau.
• Bên cạnh đ^, các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng bắt đầu cho vay
hỗ trợ lãi suất 4% theo các Quyết định 131, 443 và 497 của Thủ tướng
Chính phủ về hỗ trợ vốn lưu động không quá 8 tháng; cho vay trung và dài
hạn phục vụ sản xuất; cho vay khu vực nông nghiệp nông thôn.

Kết quả:
• Với lần điều chỉnh giảm lãi suất đầu năm, Chính phủ đã thực hiện ngăn
chặn suy giảm kinh tế, duy trì sản xuất, kinh doanh và tạo việc làm cho
người lao động, trong điều kiện nền kinh tế bị tác động của khủng hoảng
tài chính và suy thoái kinh tế thế giới.
• Chính sách hỗ trợ lãi suất đã tạo điều kiện cho khách hàng tiếp cận và
vay được vốn ngân hàng để đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh. Qua
đ^ các ngân hàng mở rộng quy mô tín dụng, tăng trưởng tín dụng mạnh
hơn.
• Đến ngày 30/08, dư nợ cho vay hỗ trợ lãi suất theo Quyết định 131 đạt
12.153 tỷ đồng, lãi suất đã hỗ trợ là 173 tỷ đồng. Về hỗ trợ lãi suất trung
và dài hạn theo Quyết định 443 dư nợ cho vay đạt 354 tỷ đồng, lãi suất
đã hỗ trợ hơn 2,4 tỷ đồng
• GDP trong quý 1 đã tăng 3.14%.
• Cuối quý I, thị trường bất động sản bắt đầu phục hồi, giá cả và giao dịch
nhà đất tại các dự án mới nổi đã tăng 10% so với cuối năm 2008.
• Tốc độ tăng GDP quý II đạt 4,5%, quý III đạt 5,8%.
Bối cảnh kinh tế cuối năm 2009 :
• Mức lãi suất điều chỉnh đầu năm được giữ nguyên trong 10 tháng sau đ^.
nền kinh tế đã chuyển biến theo chiều hướng tích cực, dư nợ cho vay
chứng khoán và bất động sản tăng vọt.
• Tăng trưởng của các ngành khai thác ,xây dựng, dịch vụ và tiêu thụ hàng
hoá trong nước tăng cao, đạt mức 8,8%.
• Tổng mức bán lẻ trong 3 quý đầu năm tăng 20% so với cùng kỳ năm
ngoái
• GDP trong quý 2 và quý 3 tăng trưởng lần lượt là 4,46% và 6,04%
• VN-INDEX chứng kiến sức đi lên mạnh mẽ, đạt các đỉnh 512,6 điểm
ngày 9/6 và 624,1 điểm vào ngày 22/10/2009.
• Tổng phương tiện thanh toán M2 tăng 23,99% ,tín dụng tăng trưởng
37,73% so với cuối năm 2008.

Chính sách của ngân hàng nhà nước:
Nhằm mục tiêu g^p phần duy trì sự ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát,
tăng trưởng kinh tế bền vững trong năm 2010, chủ động đối ph^ với diễn biến
phức tạp của thị trường tài chính và kinh tế thế giới, hạn chế tăng trưởng tín
dụng n^ng, ngày 25/11/2009, NHNN đã c^ quyết định Kể từ ngày 1/12/2009:
• Lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam là 8,0%/năm.
• Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín
dụng cũng tăng từ 7,0%/năm lên mức 8%/năm.
• Lãi suất tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín
dụng tăng từ 5,0%/năm lên 6%/năm.
• Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cũng ra quyết định điều chỉnh biên độ tỷ
giá là +/-3%, theo đ^ mức tỷ giá sàn là 17.422 VND/USD và tỷ giá trần
là 18.500 VND/USD.
Kết quả:
• Giảm rủi ro lạm phát, ổn định tỷ giá, giảm sự mất cân đối và bong b^ng
tài sản, g^p phần duy trì sự ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát,
tăng trưởng kinh tế bền vững trong năm 2010, chủ động đối ph^ với diễn
biến phức tạp của thị trường tài chính và kinh tế thế giới.
• Tốc độ tăng tổng sản phẩm trong nước (GDP) cả năm 2009 đạt 5,32%,
vượt kế hoạch đề ra (5%). CPI cả nước nước năm 2009 tăng 6,88%.
• Các NHTM dễ dàng huy động lãi suất ở mức cao hơn,khiến cho dòng
tiền đổ vào thị trường chứng khoán và BĐS giảm.
• Lãi suất liên ngân hàng tăng cao trong tháng 12 dẫn đến việc một số
ngân hàng thiếu thanh khoản.
• Việc tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng của các doanh nghiệp, cá nhân
cuối năm gặp rất nhiều kh^ khăn, nhiều ngân hàng từ chối cho vay dù
vẫn còn hạn mức.
THÔNG TIN VỀ LÃI SUẤT CƠ BẢN BẰNG ĐỒNG VIỆT NAM
CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC
LOẠI LÃI

SUẤT
LÃI
SUẤT
VĂN BẢN
CĂN CỨ
ÁP DỤNG
TỪ
MỨC LÃI SUẤT CAO NHẤT
CHO PHÉP TRONG CÁC
GIAO DỊCH
Lãi suất cơ 8%/năm Quyết định số 01/12/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
bản 2665/QĐ-
NHNN
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
1811/QĐ-
NHNN
01/08/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
1539/2009/QĐ-
NHNN
01/07/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
1250/2009/QĐ-
NHNN

01/06/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
…/QĐ-NHNN
ngày …./2009
01/05/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
626/QĐ-NHNN
ngày 24/3/2009
01/04/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
378/QĐ-NHNN
ngày 24/2/2009
01/03/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ
bản
7%/năm Quyết định số
172/QĐ-NHNN
ngày 23/1/2009
01/02/2009 Không vượt 150% lãi suất cơ bản