Chuyên đề Công ty chứng khoán

www.dobf.vn
CHUYÊN ĐỀ

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Lưu

Trung Dũng
Sáng

lậpviên
Công

ty

Đào

tạo

đầutư

DoBF
www.dobf.vn
Nội

dung
-

Khái

niệm, lĩnh

vựchoạt

động
-

Vai

trò
-

Tổ

chức
-

Điềukiện

thành

lập

CTCK và

yêu

cầu

đối

người

hành

nghề
-

Các

nghiệpvụ
www.dobf.vn
Mục

đích
•

Hiểuvề

tổ

chứcvàhoạt

động

của

công

ty

chứng

khoán
•

Giúp

lựachọn/hoặcxâydựng

công

ty

chứng

khoán
www.dobf.vn
1. Khái

niệm, lĩnh

vựchoạt

động
Khái

niệm: Công

ty

chứng

khoán

=
Tổ

chức

kinh

doanh

một, mộtsố

hay toàn

bộ

các

hoạt

động

sau:
–

Môi

giớichứng

khoán
–

Tự

doanh

chứng

khoán
–

Bảo

lãnh

phát

hành

chứng

khoán
–

Tư

vấn

đầutư

chứng

khoán
www.dobf.vn
1. Khái

niệm, lĩnh

vựchoạt

động
•

Lĩnh

vựchoạt

động
–

Môi

giới
–

Tự

doanh

–

Bảo

lãnh

phát

hành
–

Tư vấn

đầutư
-------
–

Tư

vấn

tài

chính
–

Lưuký
-------
www.dobf.vn
2. Vai

trò

củaCTCK
•

Khách

hàng: ???
•

Nhà

đầutư

và
•

Tổ

chức

phát

hành
www.dobf.vn
2. Vai

trò

củaCTCK
•

“Cầunối”

giữa:
–

Tổ

chức

phát

hành

với

các

nhà

đầutư
–

Các

nhà

đầutư

vớicácnhàđầutư
www.dobf.vn
Vai

trò

của

CTCK trong

TTCK
Sở

GDCK
(TT GDCK)
CTCK
B
CTCK

C
CTCK
D
CTCK
A
TCPH
Sở

GDCK: Sở

giao

dịch

chứng

khoán, TT GDCK: Trung tâm

giao

dịch

chứng

khoán, CTCK: Công

ty

chứng

khoán, TCPH: Tổ

chức

phát

hành,
NĐT: Nhà

đầutư

NĐT
NĐT
NĐT
NĐT
TCPH
NĐT
www.dobf.vn
3. Mô

hình

tổ

chức
Đạidiệnchủ sở hữu
Hội đồng quảntrị/ Chủ tịch Công ty
Ban điềuhành
Giám đốc/Tổng giám đốcvàcácPhó GĐ/ Phó TGĐ
Khốikinhdoanh
Front Office
Khốihỗ trợ
Back Office/Middle Office
Môi giới
Tự doanh
Kiểmsoátnộibộ/Pháp chế
Hành chính, nhân sự
Bảolãnhpháthành
Nghiên cứu/Tư vấn đầutư
IT
Kê toán

www.dobf.vn
4. Điềukiệnthànhlập
•

4.1 Loại

hình

pháp

lý:
–

Công

ty

trách

nhiệmhữuhạn, hoặc
–

Công

ty

cổ

phần, hoặc
–

Công

ty

có

vốn

đầutư

nước

ngoài
–

Chi nhánh

công

ty

chứng

khoán

nước

ngoài
www.dobf.vn

4. Điềukiệnthànhlập

4.2.
Điềukiệnvề

vốn
Nghiệpvụ Quy

định

cũ
(NĐ 144/2003)
Quy

định

mới
(NĐ 14/2007)
Môi

giới 3 tỷ

VND 25 tỷ

VND
Tự

doanh 12 tỷ

VND 100 tỷ

VND
Quản

lý

danh

mục

đầutư 3 tỷ

VND
Bảo

lãnh

phát

hành 22 tỷ

VND 165 tỷ

VND
Tư

vấn

đầutư 3 tỷ

VND 10 tỷ

VND
Tư

vấn

tài

chính+ lưuký
- -
Tổng

cộng 43 tỷ

VND 300 tỷ

VND
www.dobf.vn
4. Điềukiệnthànhlập

4.3
Điềukiệnvề

nhân

lực
•

Có

đủ

số

nhân

viên

có

chứng

chỉ

hành

nghề
–

Giám

đốc (TGĐ)
–

Ít

nhất

03 nhân

viên

cho

mỗi

nghiệpvụ
•

Điềukiện

để

đượccấpchứng

chỉ

hành

nghề
–

Quy định cũ:
•

3 chứng

chỉđào

tạo(cơ

bản, luật, phân

tích)
•

Vượt

qua kỳ

thi sát

hạch

củaUBCK
–

Quy định mới (từ

2009)
•

3 chứng chỉ (cơ bản, luật, phân tích) + thêm CC chuyên ngành
•

Môi giới, Tư vấn đầu tư: + 01 CC Môi giới
•

Tự

doanh, Bảo lãnh phát hành: +CC Môi giới + CC Phân tích tài
chính + CC Tự

doanh
•

Quản lý tài sản (CT Quản lý quỹ): + CC Môi giới + CC Phân tích tài
chính+CC Tự

doanh + CC Quản lý tài sản
•

Vượt

qua kỳ

thi sát

hạch

củaUBCK
–

Chỉ

có

hiệulựckhilàmviệcchomột

công

ty

chứng

khoán/Công ty
quản lý quỹ