HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁT NHẬP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

B GIÁO DC VĨ ĨO TO
I HC KINH T TP.H CHÍ MINH





TRNH TH SON


HOĨN THIN HOT NG MUA BÁN,
SÁP NHP CÁC NGÂN HĨNG THNG
MI VIT NAM




LUN VN THC S KINH T




TP.H Chí Minh - 2014
B GIÁO DC VĨ ĨO TO
I HC KINH T TP.H CHÍ MINH



TRNH TH SON

HOĨN THIN HOT NG MUA BÁN,
SÁP NHP CÁC NGÂN HĨNG THNG
MI VIT NAM

Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng
Mã s: 60340201

LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
PGS. TS. PHM VN NNG




TP.H Chí Minh - 2014
LI CAM OAN
u và thc hin. Các s liu
và thông tin s du có ngun gc trung thc phép công b

Thành ph H Chí Minh- 4




TRNH TH SON



MC LC

Trang ph bìa
Li cam đoan
Mc lc
Danh mc các ký hiu, các ch vit tt
Danh mc các bng
Danh mc các biu
M U
CHNG 1: LÝ LUN V MUA BÁN, SÁP NHP TRONG LNH
VC NGÂN HÀNG 1
1.1. Khái nim và phân loi v mua bán, sáp nhp 1
1.1.1. Khái nim v mua bán, sáp nhp.1
1.1.2. Lý lun v mua bán, sáp nhc ngân hàng2
1.1.3. Phân loi mua bán, sáp nhp2
1.1.3.1. Da trên m liên kt.2
1.1.3.2. Da trên phm vi lãnh th.3
1.1.3.3. Da theo chic mua li 3
1.2. Li ích và hn ch ca mua bán, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng.3
1.2.1. Li ích ca mua bán, sáp nhp ngân hàng  3
1.2.1.1. Li th nh quy mô3
1.2.1.2. u qu vn hành.4
1.2.1.3. ng hóa sn phm dch v, tn dc h thng khách hàng.4
1.2.1.4. Thâm nhp th ng.5
1.2.1.5. Trang b công ngh mi 5
1.2.1.6. ng th phn và danh ting trong ngành 5
1.2.2. Hn ch ca mua bán, sáp nhp ngân hàng  5


1.2.2.1. Quyn li ca c u s b ng .5
1.2.2.2. t mâu thun gia các c n .6

1.2.2.3. S khác bit v p .6
1.2.2.4. Ngun nhân s bt n .7
1.3. Các phng thc thc hin mua bán, sáp nhp ngân hàng7
1.3.1. ng vi Hng qun tr u hành.7
1.3.2. Thu gom c phiu trên th ng chng khoán8
1.3.3. Chào mua công khai 8
1.3.4. Mua li tài sn9
1.3.5. Lôi kéo c t mãn9
1.4. Các nhân t nh hng và quá trình thc hin mua bán, sáp nhp
ngân hàng 10
1.4.1. Các nhân t n hong mua bán, sáp nhp ngân hàng .10
1.4.1.1. Lut pháp- th ch 10
1.4.1.2. Kinh t11
1.4.1.3. i 11
1.4.1.4. Công ngh12
1.4.2. Quá trình mua bán, sáp nhp Ngân hàng 12
1.4.2.1. Lp k hoch .12
1.4.2.2. nh ngân hàng mc tiêu 13
1.4.2.3.  14
1.4.2.4. Xây dng k hoch sáp nhp  mua li chi tit14
1.4.2.5. Kh ngân hàng mc tiêu 15
1.4.2.6. nh giá 16
1.4.2.7. t tha thun cui cùng và thc hin mua bán, sáp nhp 16
1.5. Mt s tiêu chí đo lng s hoàn thin ca hot đng mua bán, sáp
nhp trong lnh vc ngân hàng17
1.6. Kinh nghim mua bán, sáp nhp ngân hàng  các nc trên th gii 17


1.6.1. Kinh nghim t nhng giao dch mua bán, sáp nhp ca các ngân hàng trên
th gii 17

1.6.1.1. Nh mua bán, sáp nhp thành công 17
1.6.1.2. Mt s  mua bán, sáp nhp tht bi18
1.6.2. Kinh nghim t chính sách qun lý hong mua bán, sáp nhp ca các
c trên th gii .19
1.6.2.1. Kinh nghim c.19
1.6.2.2. Kinh nghim ca M  
KT LUN CHNG 1 
CHNG 2: THC TRNG HOT NG MUA BÁN, SÁP NHP
CÁC NGÂN HĨNG THNG MI VIT NAM 23
2.1. Tng quan v tình hình hot đng ca các ngơn hƠng thng mi Vit
Nam hin nay , 23
2.1.1. V quy mô vn  ,23
2.1.2. Hong vn  ,24
2.1.3. Hong tín dng .25
2.1.4. Sn phm dch v 27
2.1.5. Mi hong ,,,27
2.1.6. Công ngh thông tin 28
2.1.7. Ngun nhân lc, kh n tr u hành 28
2.1.8. Kt qu hong kinh doanh 29
2.2. S cn thit ca hot đng mua bán, sáp nhp các ngơn hƠng thng
mi Vit Nam 29
2.2.1. Các NHTM Vit Nam phát trin nhiu v s ng còn
thp ,,29
2.2.2. S tham gia vào th trng ca các nc ngoài 30
2.2.3. Áp lc canh tranh gia các ngân hàng na 31
2.2.4. S tn ti ca nhiu ngân hàng nh vi áp lnh ca
c 31


2.2.5. ng t cuc khng hong kinh t tài chính th gii 32

2.3. Thc trng hot đng mua bán, sáp nhp các ngơn hƠng thng mi Vit
Nam.32
2.3.1. Tình hình mua bán, sáp nhp nc 2008 32
2.3.1.1. n t 1991-2005 32
2.3.1.2. n 2005-2008 34
2.3.2. Hong mua bán, sáp nhp t 8-2013 38
2.3.2.1. Ngân hàng TMCP Liên Vit  Tt Nam. 38
2.3.2.2. Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam (Eximbank) thâu tóm Ngân
43
2.3.2.3.  mua bán, sáp nhp các ngân hàng  u li
h thng TCTD 45
2.4. ánh giá chung v hot đng mua bán, sáp nhp ca các ngân hàng
thng mi Vit Nam trong thi gian va qua.58
2.4.1. Nhng thành tu ni bt ca hong mua bán, sáp nhp ngân hàng 
Vit Nam 59
2.4.2. Nhng mt còn tn ti trong mua bán, sáp nhp ngân hàng Vit Nam 61
KT LUN CHNG 2 
CHNG 3: GII PHÁP HOÀN THIN HOT NG MUA BÁN, SÁP
NHP NGÂN HĨNG THNG MI TI VIT NAM 64
3.1. C hi cho s phát trin hot đng mua bán, sáp nhp trong lnh vc
ngân hàng ti Vit Nam64
3.1.1. ng kinh t chính tr xã hi nh 64
3.1.2. ng kinh doanh  
3.1.3. S h tr ca chính ph   c dành cho ho ng mua bán, sáp
nhp ngân hàng  .65
3.1.4. S xâm nhp ca các t ch  c ngoài thông qua ho ng
mua bán và sáp nhp  65
3.2. Các xu hng trong hot đng mua bán, sáp nhp ngân hàng 66

3.2.1. S ng các NHTM  Vii nhiu, tình hình hong kinh
doanh c
sáp nhp, mua li. 66
3.2.1.1. Sáp nhp ngân hàng quy mô ln và ngân hàng quy mô nh  67
3.2.1.2. Sáp nhp gia các ngân hàng có cùng quy mô, chic hong 68
3.2.1.3. Sáp nhp gia các ngân hàng nh vi nhau 68
3.2.1.4. Sáp nhp hình thành nên các t 69
3.2.2. Ngày càng có nhiu n  c ngoài thâm nhp vào th ng tài
chính Vit Nam thông qua hình thc mua bán, sáp nhp ..70
3.2.3. n, môi gii chuyên nghip s 
trng trong vic kt ni các giao dch 71
3.2.4. c thc hin thâu tóm sáp nhp s ng .72
3.3. Các gii pháp nhm hoàn thin hot đng mua bán, sáp nhp trong
lnh vc ngân hàng 72
3.3.1. Các gii pháp v phía Ngâc  72
3.3.1.1. Hoàn thin khung pháp lý cho hong mua bán, sáp nhp 72
3.3.1.2. Nâng cao vai trò ca NHNN Ving và xây dng l
trình hong mua bán, sáp nhp ngân hàng 72
3.3.1.3. H tr kênh thông tin, khuyn khícn chuyên nghip
trong hong mua bán, sáp nhp 74
3.3.1.4. Xây dng kênh kim soát, thanh tra thông tin trong hong mua bán, sáp
nhp  75
3.3.2. Các gii pháp v i .75
3.3.2.1. Nhn thc ca NHTM v hong mua bán, sáp nhp cc nâng cao
75
3.3.2.2. n xây dng mc tiêu, chic và quy trình c th cho
hong mua bán, sáp nhp 76
3.3.2.3. Các NHTM cn ch a trong tìm kii tác 77

3.3.2.4. Các ngân hàng cn chú trng yu t ngun nhân lc trong quá trình sáp
nhp 77
3.3.2.5. Chú ý tp trung gii quyt các v hu mua bán, sáp nhp  78
3.3.3. Các gii pháp v phía các t chc cung cp dch v mua bán, sáp
nhp79
3.3.3.1. Xây dng và chun hóa quy trình cung cp dch v mua bán, sáp
nhp79
3.3.3.2. Hp tác vi công ty có kinh nghim cung cp dch v mua bán, sáp nhp
trên th gii79
3.3.3.3. Tích cc xây dng mi liên kt vi doanh nghinh ch tài
chính 80
KT LUN CHNG 3 80
KT LUN
TÀI LIU THAM KHO
PH LC
DANH MC T VIT TT
ACB
Ngân hàng TMCP Á Châu
BIDV

Eximbank (EIB)

FCB

Habubank

LVB
 
M&A


MB Bank (MBB)

NHTM

PVFC

PVN

Sacombank (STB)

SCB
Ngân hàng TMCP Sài Gòn
SHB

TCNH
Tài chính ngân hàng
TCTD

TMCP

TMCP NN

TNB

Vietcombank (VCB)

Vietinbank (CTG)

VNPost


VPSC

Westernbank (WEB)

WTO


DANH MC CÁC BNG
 Bng 2.1: Thng kê quy mô vu l ca các NHTM Vit Nam
 Bng 2.2: S ng vn ca mt s nn

 Bng 2.3 tín dng tín dng ca mt s  2012
 Bng 2.4 Mt s  M&A Ngân hàng tiêu bin 1991-2005
 Bng 2.5: T l  c phc ca các t chc ngoài
n 2005-2008
 Bng 2.6: Mt s  mua bán c phn gia các NHTM/ t chc t
-2008
 Bng 2.7: Mt s  mua bán c phn gia các NHTM và Tng
công ty t -2008
 Bng 2.8 : Các v mua bán, sáp nhp gia các TCTD  Viu li
 Bng 2.9 : Mt s ch tiêu tài sn và ngun vn ca các nc khi sáp nhp
n 30/09/2011)
 Bng 2.10: Mt s ch tiêu hong cùa ngân hàng SCB sau hp nh: t
ng)
 Bng 2.11 : Mt s ch tiêu hong kinh doanh c ng
DANH MC CÁC BIU
 Bi ng ca Ngân hàng Vi
 Bi ng tín dng ca Ngân hàng Vi
 Bi 2.3 : T l n xu c
 Bi 2.4: T l n xa mt s Ngân hàng

 Bi 2.5: Li Nhun sau thu ca mt s -2012
 Bi u s hu cc khi b thâu tóm
 Bi u s hu ca Sacombank sau khi b thâu tóm
 Biu  2.8: T l s hu ca PVN tc và sau khi hp nht
M U
1. Tính cp thit ca đ tài:
Hi nhp kinh t toàn cu là mt xu th tt yu ca thi, tu kin cho các
qup tác cùng có li. Vit Nam là qun,
vic gia nhp WTO, m ci vc trên th giu kin cho
kinh t Vit Nam ngày càng phát tribên cto ra s cnh tranh ngày
càng gay gng thu ng không nh t bc tranh kinh t ca th gii.
c bit trong thi gian va qua, ngành tài chính ngân hàng là ngành chng ln
nht. Bên cnh s phát trin mnh m v quy mô, li nhun thì vi s xâm nhp ca các
c Ngoài, cnh tranh gay gt t các ngân hàng nng thi suy thoái
kinh t kéo dài thì các ngân hàng Vit Nam  c l nhng yu kém. Nhng yu
c th hin qua các cuc chng m rng quy mô hot
ng vi mc vn nh  chuyên môn ca nhân viên còn thp, n quá h
ng tn tm lòng tin ci dân vào h thng ngân
v t là làm sao lành mc cnh tranh cho
các np là gic nhiu t chc
tài chính chn la.
Mua bán, sáp nhp (M&A) là bic các c trên th gii s dng nhm
to ra mt h thng tài chính lành m v c bin khng
hong kinh t. Ti Vit Nam, hoc thc hin t lâu nhm tái
cu trúc h thng ngân hàng. Tuy n M&A din ra mt cách t phát,
ng dn c th c s quan tâm c
qua ch hiu qu n còn tn ti nhiu v c gii
quyt. Vì vy làm th nào  Hoàn thin hot đng mua bán, sáp nhp các ngân hàng
thng mi Vit Nam là v rt cn thi tài này cho
bài luh ca mình.

2. Mc tiêu nghiên cu
- Làm rõ các khái nin mua bán, sáp nhp c ngân hàng,
c thc hin mua bán, sáp nhp và nhng li ích, hn ch ca hot
ng này
- Phân tích tình hình hong kinh doanh ca các ngân hàng, thc trng ng sáp
nhp mua li ca các NHTM Vit Nam trong thng thành
tc và hn ch t  mua bán, sáp nhp
-   phân tích trng, lu  ra các gii pháp nhm hoàn thin hot
ng mua bán, sáp nhp lc tài chính ngân hàng.
3. i tng và phm vi nghiên cu:
ng nghiên cu c tài là hong mua bán, sáp nhp, hp nht, thâu
c ngân hàng. Phm vi nghiên cu c tài là các NHTM Vit Nam.
4. Phng pháp nghiên cu
Tin hành thu nhp thông tin và d liu t ng niên ngân hàng Nhà
c, các ni, các lucáo chuyên ngành ngân hàng, tp chí,
website, các bài nghiên cc các d liu thu thc,
lu s dtng hp, thng kê, so sánh x lý các s li 
v hong mua bán, sáp nhp ti Vit Nam. T  thc hin
M&A mt cách hiu qu.
5. B cc Lun vn:
Lum có 3 phn chính:
 n v mua bán, sáp nhc ngân hàng
 c trng hong mua bán, sáp nhp i
Vit Nam
   i pháp hoàn thin ho ng mua bán, sáp nhp các ngân hàng
i Vit Nam



1

CHNG 1: LÝ LUN V MUA BÁN, SÁP NHP TRONG LNH
VC NGÂN HÀNG
1.1. Khái nim và phân loi v mua bán, sáp nhp
1.1.1. Khái nim v mua bán, sáp nhp
Sáp nhp doanh nghip là mt hoc mt s công ty cùng loi có th sáp
nhp vào mt công ty khác bng cách chuyn toàn b tài sn, quy và li
ích hp pháp sang công ty nhn sáp nhng thi chm dt s tn ti ca công ty
b sáp nhp.
Hp nht doanh nghip là hai hoc mt s công ty cùng loi có th hp
nht thành mt công ty mi bng cách chuyn toàn b tài sn, quy và
li ích hp pháp sang công ty hp nhng thi chm dt s tn ti ca công ty b
hp nht.
Mua li doanh nghip là vic mt doanh nghip mua li toàn b hoc mt
phn tài sn ca doanh nghi    kim soát chi phi toàn b hoc mt
ngành ngh ca doanh nghip b mua li.
Tóm li mua bán, sáp nhp (cm t ting Anh “Merge and Acquisitions”
gi tt là M&A) là hong giành quyn kim soát mt doanh nghip hoc mt b
phn doanh nghip thông qua vic s hu toàn b hoc mt phn doanh nghi
y, nguyên tn ca M&A là phi to ra nhng giá tr mi cho c 
và vic duy trì trn
v s hu và thc thi quyn s h i hoc to ra nhng giá tr
mi cho c y hong M&A không ch i tình trng s
hu ca mt doanh nghii vi c phn hoc tài si c hot
ng qun tru hành ca doanh nghi i v qun
tr còn ph thunh ca pháp luu l ca doanh nghip và các
tho thun ca các bên khi ti M&A.

2

1.1.2. Lý lun v mua bán, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng
Hong sáp nhp mua lnh
  th   Thông t s 04/2010/TT-NHNN ngày 11/02/2010 ca
NHNN v vinh vic sáp nhp, hp nht, mua li T chc tín dng:
Sáp nhp t chc tín dng là hình thc mt hoc mt s t chc tín dng
i là t chc tín dng b sáp nhp) sáp nhp vào mt t chc tín dng
i là t chc tín dng nhn sáp nhp) bng cách chuyn toàn b tài
sn, quy và li ích hp pháp sang t chc tín dng nhn sáp nhng
thi chm dt s tn ti ca t chc tín dng b sáp nhp.
Hp nht t chc tín dng là hình thc hai hoc mt s t chc tín dng
i là t chc tín dng b hp nht) hp nht thành mt t chc tín dng
mi là t chc tín dng hp nht) bng cách chuyn toàn b tài sn,
quya v và li ích hp pháp sang t chc tín dng hp nhng thi chm
dt s tn ti ca các t chc tín dng b hp nht.
Mua li t chc tín dng là hình thc mt t chc tín di là
t chc tín dng mua li) mua toàn b tài sn, quyn, n và li ích hp pháp
ca t chc tín dng khác (t chc tín dng b mua li). Sau khi mua li, t chc tín
dng b mua li tr thành công ty trc thuc ca t chc tín dng mua li.
1.1.3. Phân loi mua bán, sáp nhp
1.1.3.1. Da trên mc đ liên kt
 Mua bán, sáp nhp theo chiu ngang: Din ra gia các ngân hàng hay
doanh nghip kinh doanh và cnh tranh trc tip v mt dòng sn phm và dch v
trong cùng mt th ng. Kt qu ca giao dch này có th s mang li cho bên sáp
nhp nhiu li ích: m rng th ng, gim bi th cnh tranh, tn dng ngun
lc v i, h thng công ngh k thut.
 Mua bán, sáp nhp theo chiu dc: Din ra gia mt ngân hàng vi mt
doanh nghip là khách hàng cp tin) hoc gia mt
ngân hàng vi mt doanh nghip là nhà cung ng cho h (sáp nhp lùi). Sáp nhp

3

theo chiu dc mang li cho ngân hàng bên mua các lc ri
ro khi cp tín dng cho khách hàng, gim các chi phí trung gian.
 Mua bán, sáp nhp hn hp: Din ra gia ngân hàng và doanh nghip khác
hong  c, ngành ngh không liên quan vi nhau. Li ích ca hot
ng mua bán sáp nhp này là gim thiu ri ro nh ng hóa, tit kim chi phí
gia nhp th ng và li nhu có nhiu sn phm dch v.
1.1.3.2. Da trên phm vi lãnh th
M&A đc chia làm hai loi:
 Mua bán, sáp nhp trong nc: là hong mua bán, sáp nhp din ra
gia các ngân hàng trong cùng mt lãnh th, quc gia.
 Mua bán, sáp nhp xuyên biên gii: là hong mua bán, sáp nhp din
ra gia các ngân hàng thuc các qu mua
bán, sáp nhp này din ra phc t   i mua bán, sáp nh  c.
Nguyên nhân là do có s khác bit v ng chính tr, kinh t
tc truyn thng, nguyên tc thu, k a các quc gia.
1.1.3.3. Da theo chin lc mua li
 Mua bán, sáp nhp thân thin: là giao dch mua bán, sáp nhp mà c hai
u mun thc hin vì h cm thy s có li t  này.
 Mua bán, sáp nhp có ý đ thôn tính: là mt giao dch mua bán, sáp nhp
mà c hai bên bng cách này hay cách kia tìm cách mua li bên kia bt k h có
ng bên mua s dùng tim lc tài chính c mua li
doanh nghii th c thc hin thông qua
vic âm thm mua li c phiu ca hng qun tr  cuc t l s
hu tm quyn kim soát ngân hàng
1.2. Li ích và hn ch ca mua bán, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng
1.2.1. Li ích ca mua bán, sáp nhp Ngân hàng
1.2.1.1. Li th nh quy mô
Hai hay nhiu ngân hàng sáp nhp vào nhau s hình thành nên nhng ngân

hàng ln m vi, s   tc
4

kh ng vn cho nhng d án li vn nhiu và kéo dài vi
lãi sut cnh ta, vi s  s ng chi nhánh, ngân hàng sau
sáp nhp s c nhu ca khách hàng mt cách t.
Vic sáp nhp s dn s ct gim bt nhng chi nhánh ca hai hay nhiu
a bàn ho duy trì mt chi nhánh, phòng
giao dch t  ct gic mng nhân viên, ct gi
phòng, chi phí ting ca ngân hàng. Chi phí hot
ng gi là yu t làm cho hiu qu hong ca ngân
hàng sau sáp nh
1.2.1.2. Tng hiu qu vn hành
Mt trong nhng mc tiêu ch yu ca hong mua bán, sáp nhp  
hiu qu vn hành ca ngân hàng, khi các ngân hàng thc hin mua bán, sáp nhp
s có nhiu bin  gim bt các b phn ging nhau hoc hn ch các chc
ng chéo kém hiu qu. Tin hành gim thiu v trí công vic, tinh gim
nhân s ng thi vi vi
thc hin hong mua bán, sáp nhp, các ngân hàng có th tn dc công
ngh tiên tin c to li th cng thi nâng cao hiu qu kinh
doanh.
1.2.1.3. a dng hóa sn phm dch v, tn dng đc h thng khách hàng
Các ngân hàng tin hành mua li các ngân hàng khác có các sn phm và dch
v b sung vi mng hóa các sn phm và dch v ca mình. Bng cách
a chi vi hàng hóa và dch v mà ngân hàng cung cp cho các
khách hàng tiêu dùng hin ti, các ngân hàng có th to ra nhiu doanh thu 
Ngoài ra, ngân hàng sau sáp nhp s c k tha h thng khách hàng ca
c sáp nhp, t  c cung cp các sn phm
dch v  gn bó ca khách
hàng vi nng thn thu nhp cho khách hàng.

Khi mt trong hai hay nhiu ngân hàng có chi nhánh hoc phòng giao dch ti
nha bàn mà bên còn l kinh doanh thì ngân hàng kia có th
5

khai thác khách hàng ca n cung cp các sn phm ca mình thay vì
thit lp chi nhánh hoc phòng giao dch mi va tn kém chi phí va mt nhiu
th xây dng h thy hiu qu chung ca ngân hàng
sau sáp nhp s t nhiu so vi hiu qu c cng li.
1.2.1.4. Thâm nhp th trng
 quan trng khi mun m ra bàn kinh doanh. Thay vì vic
xây dng chi nhánh mi ngay t u vi chi phí thành li cao do
mt thi gian xây dng h thng, trin khai mi chi nhánh, các ngân hàng có
th la chn vic thc hin chic mua li mt ngân hàng khác vi h thng,
i s c mc tiêu nhanh chóng.
1.2.1.5. Trang b công ngh mi
 duy trì li th cnh tranh, bn thân các ngân hàng luôn cn s  k
thut và công ngh  i th khác. Thông qua vic mua bán hoc sáp
nhp, các ngân hàng có th chuyn giao k thut và công ngh cho nhau, t 
ngân hàng mi có th tn dng công ngh c chuyn giao nhm to li th cnh
tranh.
1.2.1.6. Tng cng th phn và danh ting trong ngành
Mt trong nhng mc tiêu ca mua bán, sáp nhp là nhm m rng th ng
m  ng doanh thu và thu nhp. Sáp nhp cho phép m rng các kênh
marketing và h thng phân phi. Bên c th ca ngân hàng mi sau khi
sáp nhp s t cgân hàng li th 
và có kh n d t ngân hàng nh. Các nhà qun tr thc
hin các v mua lt cách th  rng th ng hiu qu.
Ving áp dng các quy trình t ph
cho mt t chc tr nên mc th 
1.2.2. Hn ch ca mua bán, sáp nhp ngân hàng

1.2.2.1. Quyn li ca c đông thiu s b nh hng
Trong quá trình mua bán và sáp nhp ngân hàng làm cho quyn li ca c
u s b ng rt ln. Các quyn li ca c u s có th b b
6

qua trong cuc h i hng c   thông qua vic sáp nhp bi vì s
phiu ca h   ph quyt Ngh quyi hng c u khi các
c u s không hài lòng thì h có th bán c phiu c bán
c phiu vào th sp hoàn tt cho nên giá c phi
m mi có thông tin c thâu tóm và sáp nhp.
a nu h tip tc nm gi thì t l quyn biu quyt ca h trên tng s c
phiu có quyn biu quyt s nh c, bi vì sau sáp nhp hai hay nhiu ngân
hàng li vi nhau thì s vu l ít nht là bng vi vu l ca các ngân
hàng cng lng s quyn biu quyt s l l quyn
biu quyt ca các c u s trên tng s s gim xung. H i
c th hin ý kin ca mình trong cuc hp ci hng c 
1.2.2.2. Xung đt mâu thun gia các c đông ln
Sau khi sáp nhp nhng c n ca ngân hàng b sáp nhp có th s mt
quyn ki l quyn biu quym nh
c, quyn lc ca h s gim so v các c n s tìm
cách liên kt v to nên th lc ca mình lm tìm cách kim soát
ngân hàng sau sáp nhp. Tuy nhiên các ông ch ca ngân hàng sau sáp nhn t
nhiu ngân hàng khác nhau, s có nhi lp
tác ln nào nên s bm rt d xy ra do các li ích b ng chm. Do
cái tôi ci này quá ln nên rt có th h s c li vi li ích ca s
 m li ích cho b
chính ln, cuc chin ca các c n không khi nào chm dt.
1.2.2.3. S khác bit v vn hóa doanh nghip
   p th hin nh     a mi doanh
nghip, th hin nhm riêng có so vi doanh nghip khác. S khác bit

 hin  nhng tài s trung thành ca nhân viên, ng
làm vic, cách i x ca nhân viên vo, ca các nhân viên vi nhau và vi
p to nên li th cnh tranh vô cùng
i vi bt k doanh nghip nào. Vì vy khi sáp nhp hai hay nhiu ngân
7

o ngân hàng phi cùng nhau tìm cách hòa hp các loi hình
 tin ti mp chung cho tt c.
 cm thy hoang mang khi làm vi
b pha trn. Nt hp hài hòa
mt cách t s cm thy ri rc mt nim tin, ngân
hàng sau sáp nhp s là mt khi lng lo d tách nh do có quá nhiu các phn t
khác nhau trong mi liên kt không chc chp tr
nên h n d  v.
1.2.2.4. Ngun nhân s bt n
Hong mua bán, sáp nhp ngân hàng tt yu s dn vic tái cu trúc b
máy hong làm cho mt s nhân viên b mt vic, mt s v trí qun lý s b
i t c ch, không hài lòng v ng mi ca mt s
cán b qun lý b sp xp. Nu h chp nhn v trí hin ti thì h s tip tc làm
vic, còn nu không thy tha mãn vu kin làm vic hay thy v trí vai trò tr
nên thp kém thì vi tìm mt công vic khác phù hu không
th tránh khi, thm chí là s chuyn sang làm vic cho ngân hàng c i th.
t trong ban qun tr ngân hàng hu sáp nh 
sut hong ca ngân hàng gi
 Ngoài các hn ch trên thì khi mua bán, sáp nhp các ngân hàng cng s có
th gánh thêm các khon n và chi phí liên quan đn hot đng sáp nhp, nu các
khon n không đc x lý tt thì có th s nh hng đn hot đng chung ca
ngân hàng sau khi sáp nhp.
1.3. Các phng thc thc hin mua bán, sáp nhp ngân hàng
1.3.1. Thng lng vi Hi đng qun tr và ban điu hành

c hin khá ch y thâu tóm và sáp nhp
ngân hàng . Khi c hai u nhn thy li ích chung tim tàng c
v sáp nhp hoc h d c tit tri ca ngân hàng sau
sáp nhu hành s ngi li v o hng sáp nhp. Có
nhng ngân hàng nh và yu trong thi k khng hong ca nn kinh t  ng
8

n các ngân hàng l  ngh sáp nhng thi các ngân hàng trung
i sáp nhp li v to thành ngân hàng l
m sa thi k khng hong và nâng cao kh 
cnh tranh vi nc ngoài.
1.3.2. Thu gom c phiu trên th trng chng khoán
Vic thâu tóm bt ngun t ngân hàng l c t i th cnh tranh,
nnh thâu tóm tin hành thu gom dn c phiu dn c phiu trên th
ng chng khoán hoc nhn chuyng cc, các
c  l. Khi vic thu gom c phiu ca ngân hàng m khng
cn thi triu tp cui hng c ng thì n
tóm yêu cu h ngh mua ht s c phiu còn li ca các c 
Cách thi tha n l nh ra bên ngoài thì
giá c phiu ca ngân hàng mc tiêu s có th t trên th c li
nu cách thc din ra dn dn và trôi chy, ngân hàng thâu tóm có th t
c mc tiêu ca mình mt cách êm thng ln cho ngân
hàng m phi tr mt mc giá thc khác khá
nhiu.
1.3.3. Chào mua công khai
Ngân hàng hoc cá nhân honh thâu tóm toàn b
ngân hàng m ngh c n hu ca ngân hàng này bán li c phiu
ca h v ng rt nhi hp d
 c c t b quyn s hn lý ngân hàng mình.
Hình thng áp dng trong các v thôn tính mang

tính thù nghi th cnh tranh. Ngân hàng b ng là ngân hàng y
Tuy vy, vn có mt s ng hp mt ngân hàng nh nuc mi th nng
 c ngun tài chính khng l t  thc
hin v thôn tính. Các ngân hàng thôn tính theo hình thng
ngun tin bng cách: s dng thng vn t c n hu
thông qua phát hành c phiu mi hoc tr c tc bng c phiu, phát hành trái
9

phiu chuyi, vay t các t chc tín d
chào mua công khai là ban qun tr ngân hàng mc tiêu b mt quyt bi
 i trc tip gia ngân hàng thôn tính và c a ngân hàng
mc tiêu, trong khi ban qun tr ng ch i dic tip không
n s ng c phiu chi phi) b gng ban qun tr,
các v trí ch cht ca ngân hàng mc tiêu s b thay th, m
cu t chc ca nó vn có th c gi li mà không nht thit b sáp nhp hoàn
ng hp này s phát sinh công ty m công ty con.
 chng li bt li cho mình Ban qun tr ngân hàng mc tiêu có th chiu li
bng cách tìm kim s tr giúp, bo lãnh tài chính m có th c
giá chào mua c phia c phn ca các c n h
lòng.
1.3.4. Mua li tài sn
ng t c chào mua công khai.
Ngân hàng thâu tóm có th c cùng ngân hàng mnh giá tài
sn c ng tham kho giá cnh giá tài sn
chuyên nghic thanh toán có th bng tin mt hoc nm hn
ch cc này là các tài su, th phn, h thng
khách hàng, nhân sp rc các bên
thng nhng ch áp d tip qun các ngân hàng
nh, mà thc cht là nhm, danh m, bt
ng sn, h thc s hu ca n.

1.3.5. Lôi kéo c đông bt mãn
c s d  thôn tính mang
tính thù nghch. Khi lâm vào tình cnh kinh doanh yu kém và thua l, luôn có mt
b phn không nh c t mãn và mui ban qun tr u hành
ngân hàng mình. Ngân hàng có li th cnh tranh có th li d
lôi kéo b phn c  c tiên thông qua th ng, h s mua mt s
ng c phi l  chi phi) c phiu trên th ng
10

 tr thành c a ngân hàng mc tiêu. Sau khi nhc s ng h, h và
các c t mãn s triu tp i hng c  s ng c phn chi
ph loi b Ban qun tr i din Ngân hàng thâu tóm vào Hng
qun tr mi. Cnh giác vi hình thc này, ban qun tr có th st các nhim k
cu hành và ban qun tr xen k nhau ngay t u l công ty. Bi vì
mi cùng ca ngân hàng thôn tính và c i Ban
u hành
1.4. Các nhân t nh hng và quá trình thc hin mua bán, sáp nhp ngân
hàng
1.4.1. Các nhân t nh hng đn hot đng mua bán, sáp nhp ngân hàng
Th ng tài chính tin t ng kinh doanh có th to ra nhiu li
nhunh tranh cao và tim n nhiu ri ro. Trong bi cnh
bùng n hong ca các ngân hàng, ni lc thc s ca nhiu ngân hàng nh suy
kit n mng và hin ti th ng tài chính tin t vn còn nhiu th
thách mà t thân các nt qua nngân hàng t n
gii pháp mua bán, sáp nhp là mt tt yu giúp các ngân hàng nh có th tn ti
c. Ngoài ra, khi ngân hàng mun m rng hong kinh doanh thì mua bán,
sáp nhp là la chu bi hiu qu cao, tit kim chi phí, thng
thi còn tn dc li th cnh tranh ca các bên.
1.4.1.1. Lut pháp- th ch
i vi hong kinh doanh nói chung và i vi hong ngân hàng nói

riêng nhiu nhy cm vi tình hình chính tr ca mi quc gia. Các yu t v th
ch, pháp lut có th ng ln ho
có hong mua bán, sáp nhp. Mt quc gia có chính tr nh s to tâm lý an
o lun hong
mua bán, sáp nhp t Ngân hàng, Lut doanh nghic xây dng
mt cách có khoa h, rành mch s to khung pháp lý vng chc y
hong mua bán, sáp nhp phát trin.

11

1.4.1.2. Kinh t
Không ch riêng ngành tài chính ngân hàng mà tt c c kinh
u da trên các yu t kinh t  c
nhy cm vi sc khe ca nn kinh t, nên khi có bt c ng tích cc hay tiêu
cc ca nn kinh t  ng ln ngành tài chính ngân hàng
nói chung và hong mua bán, sáp nhp ngân hàng nói riêng. Bt k nn kinh t
. Trong mn nh có nhng
quynh v hong thâu tóm sáp nhp phù hp cho riêng mình. Trong khng
ho m ln kinh t hi phc thì
hong mua bán, sáp nhp mnh m  ht. Các yu t n
nn kinh t t, lm phát, t giá, chính sách kinh t, ch tiêu kinh tc
ng trc tin mua bán, sáp nhp ng yu t quan
trng cho bit s nh ca tình hình kinh t y hong mua bán
sáp nhp phát trin.
1.4.1.3. Vn hóa xã hi
Mi quc gia có nhng giá tr u t xã hng
yu t m ca khách hàng  khu vng mua bán sáp
nhp, khi các ngân hàng nm rõ yu t i ca mt quc gia thì s h tr
rt nhiu k c c trong và sau quá trình mua bán, sáp nhpc khi thc hin
sáp nhp, các ngân hàng s phi tìm hiu thói quen s dng dch v tài chính, kh

p nhn các dch v mi hay nim tin ci vi ngân hàng mc
tiêu t   nh có nên thc hi  mua bán, sáp nhp hay
không? Trong quá trình thc hin mua bán, sáp nhp, vic nm rõ yu t 
ci tác s h tr nhiu trong ving hiu nhm trong giao
tip ng x n m mua bán, sáp nhp thành
 mua bán, sáp nhp 
quya ngân hàng mp, s hiu
bit sâu sc v  ng chic hòa hp
12

các nm to ra mt khi thng nht giúp cho ngân
hàng mi có th tn ti và phát trin.
1.4.1.4. Công ngh
Trong th i khoa hc công ngh phát tri  n nay, v 
công ngh hii tr thành v si vi doanh nghip. S phát trin
ca khoa hc công ngh c bit là s bùng n công ngh thông tin trong nhng
i mu qun lý t chc, phát
trin c các dòng sn phm dch v ti  c tuyn,
ng thi nâng cao chng phc v khách
hàng. D i, làm sóng công ngh vn còn phát trin mnh
m u này rt có li cho hong mua bán, sáp nhp ngân hàng bi l
sau khi sáp nhp ngân hàng mi s phu vi nhi liu
h thp gây nên tình trng mt mát, sai lch d liu. Ngoài ra khi
mi kinh doanh m rng thì vic qun i
phi có s n t phía n nâng ci mi h thng.
1.4.2. Quá trình mua bán, sáp nhp ngân hàng
1.4.2.1. Lp k hoch
n hong mua bán, sáp nhp thì dù
mc có tt th nào thì vic mua l thành công
nu không có mt k hoch c th cho tc ht ngân hàng có

nh thâu tóm lp ra mi chuyên trách thc hin các công vin
mua bán, sáp nhp. Các thành viên trong nhóm bao gm các nhà qun tr tài chính
có kinh nghic ph trách chuyên trách v
lut, k 
c ht b phn mua bán, sáp nhp cùng các b phn có liên quan khác ca
ngân hàng s nh rõ mc tiêu chin c trong hong mua bán, sáp nhp.
 là nn t mi công ving theo. Các v c quan tâm
n này là: ngân hàng s  ca nó thông qua hong này
 nào? H còn xem ngun lc hin ti, các yu t nn hong