Hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T Tp. HCM



H TH THÚY HNG

HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN TP TRUNG
TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN
XUT NHP KHU VIT NAM


LUN VN THC S KINH T







TP. H Chí Minh - Nm 2013
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T Tp. HCM



H TH THÚY HNG

HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN TP TRUNG
TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN
XUT NHP KHU VIT NAM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã s: 60340201

LUN VN THC S KINH T


NGI HNG DN KHOA HC
TS. LI TIN DNH

TP. H Chí Minh - Nm 2013

LI CAM OAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu đc lp ca tôi vi s hng dn
ca Ngi hng dn khoa hc. Tt c các ngun tài liu tham kho đã đc công
b đy đ. Ni dung ca lun vn là trung thc.

Tp. H Chí Minh, ngày tháng nm 2013
Tác gi lun vn
H Th Thúy Hng

LI CM N

u tiên tôi xin chân thành cm n các Thy Cô Trng i hc Kinh t Tp H
Chí Minh đã truyn đt cho tôi nhng kin thc vô cùng b ích trong quá trình hc
tp và nghiên cu. c bit, tôi xin chân thành cm n Thy - Tin s Li Tin
Dnh đã tn tình hng dn, giúp đ tôi trong sut quá trình thc hin lun vn ca
mình.
Tôi cng gi li cm n các anh ch đng nghip và các bn bè thân thit đã giúp

đ tôi trong quá trình thu thp tài liu và có nhng góp ý thit thc.
Cui cùng, tôi xin cm n Gia đình đã luôn quan tâm, đng viên và to mi điu
kin cho tôi hoàn thành tt quá trình hc tp ca mình.

Xin chân thành cm n!

Tác gi lun vn
H Th Thúy Hng















MC LC
Trang
LI M U
CHNG 1. TNG QUAN V C CH QUN LÝ VN TP TRUNG 1
1.1. Khái nim và mc đích áp dng c ch FTP 1
1.1.1. Khái nim c ch FTP 1
1.1.2. Mc đích áp dng c ch FTP 3

1.1.3. S cn thit áp dng c ch qun lý FTP 4
1.1.4. iu kin áp dng c ch FTP 6
1.1.5. Bài hc kinh nghim ca các ngân hàng áp dng c ch FTP 7
1.2. Các nguyên tc thc hin c ch FTP 11
1.2.1. Qun lý vn tp trung và thng nht 11
1.2.2. Thc hin mua bán vn vi chi nhánh 12
1.2.3. Qun lý tp trung ri ro v Hi s 12
1.3. Nguyên tc tính giá chuyn vn 15
1.3.1. Nguyên tc tính giá chuyn vn 15
1.3.2. Xác đnh thu nhp – chi phí chuyn vn 24
Kt lun chng 1 27
CHNG 2. THC TRNG C CH QUN LÝ VN TP TRUNG
TI NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU VIT NAM 28
2.1. C ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp
Khu Vit Nam 28
2.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin ca Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam 28
2.1.2. Tình hình thc hin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng
TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 29
2.1.2.1. Trách nhim thc hin gia Hi s chính và các chi nhánh 29
2.1.2.2. H thng báo cáo FTP 30
2.1.2.3. nh giá chuyn vn ca Hi s chính 31
2.1.2.4. Mua bán vn gia Hi s chính và chi nhánh 32
2.1.2.5. Xác đnh thu nhp và chi phí 34
2.2. Kho sát thc t và phân tích thng kê mô t 36

2.2.1. i tng và mc tiêu kho sát 36
2.2.2. Quy trình và phng pháp kho sát 37
2.2.3. Kt qu kho sát 39
2.2.3.1. Thông tin chung v ngi đc kho sát 39

2.2.3.2. Hiu bit ca cán b nhân viên v c ch qun lý vn tp trung 40
2.2.3.3. S cn thit phi chuyn đi c ch qun lý vn phân tán sang c
ch qun lý vn tp trung 41
2.2.3.4. ánh giá thành công c ch qun lý vn tp trung 42
2.2.3.5. Gii pháp tng hiu qu c ch qun lý vn 47
2.3. Thành công ca c ch qun lý vn tp trung FTP 49
2.3.1. Thành công ca c ch qun lý vn tp trung đi vi các chi
nhánh 49
2.3.2. Thành công ca c ch qun lý vn tp trung đi vi toàn h
thng 52
2.3.2.1. Thành công trong vic kim soát ri ro 52
2.3.2.2. Thành công trong vic chuyên môn hóa công vic t Hi s đn
chi nhánh 53
2.3.2.3. Thành công trong vic gim chi phí hot đng trong h thng 54
2.3.2.4. Thành công trong vic nâng cao cht lng nhân s làm công tác
ngun vn 56
2.4. Hn ch mô hình qun lý vn tp trung FTP 57
2.4.1. Hn ch  chi nhánh 57
2.4.1.1. B đng trong vic áp dng c ch qun lý vn 57
2.4.1.2. Mc đ quan tâm đn c ch qun lý vn mi ca nhân viên  chi
nhánh cha cao 58
2.4.2. Hn ch ca toàn h thng 59
2.4.2.1. Áp dng cùng mt mc giá chuyn vn cho tt c các chi nhánh 59
2.4.2.2. Phn mm Korebank cha hoàn chnh các phân h 60
2.4.2.3. iu chnh giá chuyn vn cha kp thi 60
2.4.2.4. Chng trình sn phm cha phong phú đa dng 61
2.4.3. Nguyên nhân nhng hn ch ca c ch FTP 62
Kt lun chng 2 64

CHNG 3. GII PHÁP HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN TP
TRUNG TI NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU VIT NAM 65
3.1. nh hng phát trin ca Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu
Vit Nam 65
3.2. Gii pháp hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng
TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 68
3.2.1. V phía Hi s chính 68
3.2.1.1. Tính giá chuyn vn và phân b Margin phù hp đ kích thích các
chi nhánh huy đng và cho vay 68
3.2.1.2. Thit k phn mm Korebank phù hp vi nhu cu qun lý ca h
thng 73
3.2.1.3. D tính chính xác s thay đi ca lãi sut th trng đ tính giá
chuyn vn phù hp, tránh đc ri ro cho toàn h thng 75
3.2.1.4. Nghiên cu th trng đ thit k các sn phm nghip v phù hp
cho nhu cu khác nhau ca các đi tng khách hàng 77
3.2.1.5. Tng cng qun lý ca Hi s chính, song song vi vic phát
trin ngân hàng bán l đ tng huy đng và cho vay 79
3.2.2. V phía chi nhánh 82
3.2.2.1. Nghiên cu đc trng ca khu vc mình và đ xut vi Hi s
nhng chng trình phù hp 82
3.2.2.2. Gia tng s lng khách hàng phù hp vi nhng chng trình
Hi s ban hành đ tng doanh s huy đng và cho vay 83
3.2.2.3. Nâng cao hiu bit ca nhân viên trong vic áp dng c ch qun
lý vn tp trung 83
3.2.2.4. Phân b ngun lc phù hp 84
Kt lun chng 3 86
KT LUN
DANH MC TÀI LIU THAM KHO
PH LC

DANH MC CÁC T VIT TT

ALCO y ban qun lý tài sn n - tài sn có
EIB Ngân hàng thng mi c phn Xut Nhp Khu Vit Nam
GTCG Giy t có giá
HCM Thành ph H Chí Minh
KDTT Kinh doanh tin t
NHNN Ngân hàng nhà nc
NHTM Ngân hàng thng mi
O/N Lãi sut qua đêm
TCTD T chc tín dng
TMCP Thng mi c phn
TSN – TSC Tài sn n – Tài sn có











DANH MC BNG BIU VÀ HÌNH

Bng 2.1: Phân b Margin huy đng và cho vay 32
Bng 2.2: Tng hp chênh lch giá mua – bán vn ca chi nhánh 34
Bng 2.3: Thu nhp và chi phí giao dch vn vi chi nhánh 34
Bng 2.4: Bng tính FTPA 35
Bng 2.5: Bng chn mu kho sát 37
Bng 2.6 Phân b ngun lc- cha s dng FTP 50
Bng 2.7: Phân b ngun lc - có s dng công c FTP 51

Biu đ 2.1: ánh giá v vic kim soát ri ro 42
Biu đ 2.2: ánh giá v vic chuyên môn hóa công vic trong h thng 43
Biu đ 2.3: ánh giá v cht lng nhân s làm công tác ngun vn 44
Biu đ 2.4: ánh giá trong vic gim chi phí hot đng 44
Biu đ 2.5: ánh giá trong vic tng li nhun ca chi nhánh 45
Biu đ 2.6: ánh giá trong vic gia tng s lng khách hàng 46
Biu đ 2.7: Ý kin v các chng trình sn phm ca ngân hàng 47
Biu đ 2.8: Ý kin v mc Margin phân b 48
Biu đ 2.9: Ý kin v phn mm Korebank 48

Hình 1.1: C ch qun lý vn tp trung 1
Hình 1.2: Mô t cu thành ca mc Margin trong đng giá chuyn vn FTP 21
Hình 1.3: Mô t cu thành ca mc Margin trong đng giá chuyn vn FTP 22





LI M U
1. S cp thit ca đ tài
Cùng vi s phát trin ca nn kinh t Vit Nam trong quá trình hi nhp sâu rng
vào nn kinh t th gii, ngành ngân hàng cng đã có nhng bc phát trin vt

bc và đang tng bc hi nhp vào th trng tài chính toàn cu. S đa dng v
sn phm dch v ngân hàng và s cnh tranh ngày càng gay gt trong tình hình th
trng hin nay đòi hi các ngân hàng ngoài vic không ngng ci tin, phát trin
các sn phm dch v, mà song song đó còn phi tng cng công tác qun lý và
qun tr h thng trong ni b tng ngân hàng nhm qun lý tt các ri ro và duy trì
s phát trin bn vng trong mt th trng đy bin đng nh giai đon hin nay.
Hin các công c qun lý v tài sn n - tài sn có đang đc các ngân hàng s
dng ngày mt rng rãi vi tính đa dng và s phc tp ngày mt cao cho bng cân
đi tài sn nhm phù hp vi điu kin th trng hin nay. Trong rt nhiu các
công c qun lý đó hin công c qun lý vn tp trung (FTP) đang đc các ngân
hàng ti Vit Nam chú trng trong vic nghiên cu và áp dng. Trên thc t, các
mô hình qun lý vn tp trung có nhiu cp đ t đn gin đn phc tp đã đc
các tp đoàn tài chính và ngân hàng toàn cu vi h thng các chi nhánh rng khp
ng dng đ qun lý và ghi nhn kt qu kinh doanh cho tng đn v riêng l trong
h thng ngân hàng t nhiu nm qua. FTP cho phép đánh giá hiu qu ca các
giao dch c th phát sinh gia ngân hàng và khách hàng t khi bt đu cho đn khi
giao dch đc hoàn tt. ây là mt trong nhng điu kin tin đ đ phát trin
ngân hàng theo mô hình ngân hàng hin đi, đáp ng yêu cu hi nhp phù hp vi
thc tin th trng, đng thi chun b tng bc cho k hoch hình thành tp
đoàn tài chính quy mô ln trong tng lai.
Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam là mt trong nhng NHTM có nng
lc hot đng và thng hiu mnh trên th trng Tài Chính – Ngân Hàng ti Vit
Nam. Tuy nhiên vic qun lý vn theo c ch c làm ngân hàng đng trc mt
thách thc ln là kh nng sinh li ngày càng gim, chi phí vn ngày càng tng,



qun lý không đng b thng nht s là mt tr ngi trong vic tn ti và phát trin.
Do đó, ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam đã áp dng c ch qun lý
vn tp trung FTP t ngày 01/01/2011. Sau hn hai nm ngân hàng áp dng c ch

qun lý vn mi, tôi đã quyt đnh chn đ tài nghiên cu v c ch qun lý vn
tp trung qua đó đa ra mt s gii pháp và kin ngh nhm “Hoàn thin c ch
qun lý vn tp trung ti ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam”.
2. Mc tiêu nghiên cu
Tng hp mt s c s lý lun v c ch qun lý vn tp trung trên th gii đ làm
c s lý thuyt nghiên cu c ch qun lý vn tp trung ca Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam. T đó rút ra nhng thành công và tn ti ca c ch
đng thi đa ra các gii pháp nhm hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti
Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam.
3. i tng và phm vi nghiên cu
 tài nghiên cu v c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp
Khu Vit Nam t ngày áp dng là ngày 01 tháng 01 nm 2011 đn nay.
4. Phng pháp nghiên cu
Phng pháp thng kê: Áp dng mt s công thc toán hc nhm xác đnh các tiêu
chí liên quan đn qun lý vn khi áp dng mô hình qun lý vn tp trung, đng thi
tính toán thu nhp và chi phí liên quan đ tính đc hiu qu kinh doanh ca chi
nhánh trong giao dch vn vi Hi s chính.
Phng pháp mô t: Trình bày tình hình thc hin c ch qun lý vn tp trung ti
Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam. Trên c s đó, so sánh hiu qu vn
dng 2 c ch qun lý vn c và mi.
Phng pháp kim đnh: Thông qua kho sát thc t hiu bit ca nhân viên Ngân
hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam v c ch qun lý vn tp trung bng bng
câu hi và phân tích thng kê mô t đ đánh giá đc hiu qu ca c ch qun lý
vn FTP.



5. Ý ngha ca đ tài
Góp phn h thng hóa lý lun và đa ra nhng gii pháp nhm hoàn thin c ch
qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam.

6. Kt cu ca đ tài
Ngoài phn m đu và kt lun, lun vn đc kt cu thành bn chng, bao gm:
Chng 1: Tng quan v c ch qun lý vn tp trung
Chng 2: ánh giá hiu qu c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam
Chng 3: Kho sát thc t và phân tích thng kê mô t
Chng 4: Gii pháp hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam







- 1 -

CHNG 1. TNG QUAN V C CH QUN LÝ
VN TP TRUNG
1.1. Khái nim và mc đích áp dng c ch FTP
1.1.1. Khái nim c ch FTP
C ch qun lý vn tp trung là c ch qun lý vn t Trung tâm qun lý vn đt
ti Hi s chính ca ngân hàng. Các chi nhánh tr thành các đn v kinh doanh,
thc hin mua bán vn vi Hi s chính (thông qua trung tâm vn). Hi s chính s
mua toàn b tài sn N ca chi nhánh và bán vn đ chi nhánh s dng cho tài sn
Có. T đó, thu nhp và chi phí ca tng chi nhánh đc xác đnh thông qua chênh
lch mua bán vn vi Hi s chính. Vi c ch này, ri ro thanh khon và ri ro lãi
sut tp trung v Hi s chính.
Có th din t c ch này bng hình v sau:

Hình 1.1: C ch qun lý vn tp trung (Ngun: Ngân hàng TMCP Xut Nhp
Khu Vit Nam – Hng dn thc hin nghip v)
FTP là vit tt ca Fund Transfer Pricing – đc dch là “giá chuyn vn”. Vic
đnh giá chuyn vn ni b cho tng sn phm ngân hàng là trng tâm ca c ch
- 2 -

qun lý vn tp trung. Bi vy, c ch qun lý vn tp trung còn đc gi là c ch
FTP.
Nhiu nm nay ti các t chc tài chính, c ch điu chuyn giá (FTP) cho phép
ban qun lý hiu giá tr ca các dch v sn phm h cung cp. Nhiu t chc vi
h thng FTP s dng các kt qu mà cn c vào đó s phân tích khách hàng, t
chc, li nhun sn phm (Levey, 2008).
FTP đã đc đnh ngha nh là mt phng pháp đc s dng trong lnh vc ngân
hàng đ đo lng các ngun qu đóng góp trong li nhun tng th. C ch điu
chuyn vn (FTP) hu ht thng đc s dng trong ngành công nghip ngân
hàng nh là mt phng tin đ ch ra các lnh vc mnh và yu trong c cu vn
ca t chc. FTP cng có th đc s dng đ cho bit li nhun ca các dòng sn
phm khác nhau và hiu qu ca đi ng nhân viên, cng nh là mt phng tin
đ so sánh gia các nhân viên, chi nhánh vv.
Mt s khác đã đnh ngha FTP nh là mt h thng đo lng ni b và quá trình
phân b đ xác đnh s đóng góp trong tng li nhun cho các qu thu nhp, li
nhun t cho vay và các khon đu t ngân hàng. Nó là mt thành phn quan trng
ca quá trình đo lng li nhun, vì nó phân b đóng góp ln đn li nhun, lãi
ròng biên (Kawano, 2005).
Mt đnh ngha khác ca FTP là: mt khuôn kh đo lng ni b đc thit k đ
đánh giá tác đng tài chính ca ngun vn và s dng vn ca mt ngân hàng. FTP
phân b chênh lch li nhun thun do s mt cân bng ca các ngun vn và s
dng vn ca các đn v kinh doanh trong ngân hàng. Kt qu đo lng bng h
thng FTP có th đc s dng đ đánh giá li nhun ca các sn phm và các mi
quan h khách hàng, và đ phân tán các ri ro khác nhau đc gi đnh trong quá

trình trung gian tài chính (Payant, 2000).


- 3 -

1.1.2. Mc đích áp dng c ch FTP
H thng điu chuyn vn FTP cho phép phân tách thu nhp t lãi. Lãi đóng góp
phn ln vào li nhun ca ngân hàng và có th đc thy trong báo cáo thu nhp
ca ngân hàng (theo sau là khon thu t phí và hoa hng) và có th cu thành 80%
thu nhp ca ngân hàng. Trong báo cáo thu nhp, thành phn này đc phân tách ra
thành thu nhp t lãi và chi phí lãi cho toàn b ngân hàng (Kugiel, 2009).
Trc đây, báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ca t chc tài chính đc thit
k đ tính toán thu nhp lãi ròng cho toàn b t chc. Nó không đc thit k đ
tính toán thu nhp ròng ca mt sn phm (Coffey, 2001). Và cng không tính toán
thu nhp lãi ròng ca chi nhánh cho các mc đích so sánh. Tuy nhiên các chi nhánh
trong mt ngân hàng hu nh không bao gi ging nhau v các khon cho vay và
tin gi. Mt s chi nhánh tt  phía khâu cho vay, trong khi nhng chi nhánh khác
tt v khâu huy đng vn. Và kt qu phân tích lãi ròng cho thy rng tt c các
khon cho vay và tài sn khác to ra thu nhp lãi, trong khi tin gi và các khon
n khác to ra chi phí lãi vay. S dng cách này đ đánh giá hiu qu sn phm s
cho kt qu trong vic đánh giá các khon cho vay nh to ra li nhun và tt c
các khon tin gi nh to ra chi phí.
Tuy nhiên điu này cha hn đúng, vì mt khon tin cn cho khách hàng vay
thông thng là t tin gi ca mt khách hàng khác. Mi khon tin gi cho ngân
hàng là mt ngun ca hot đng cho vay, và mi khon cho vay li to ra các chi
phí s dng vn t ngun tin gi (Kugiel 2009).
FTP không ch tính toán li nhun ca các khon vay, tin gi và các sn phm
khác. Nó còn đo lng thu nhp lãi ca các chi nhánh, dòng sn phm và khách
hàng. o lng li nhun trên mc đ khác nhau cho phép so sánh hiu qu ni b,
đánh giá và thm đnh (Kocakulah & Egler, 2006).

Giám sát s tham gia ca các ngun khác nhau trong vic to ra li nhun tng th
là mt trong nhng yu t cn thit đ qun lý mt ngân hàng. Nó cho phép đa ra
quyt đnh hp lý v phân b ngun lc, kim soát chi phí và mc đ li nhun.
- 4 -

Thông tin v sn phm và khách hàng to c s cho các quyt đnh giá c, và ch ra
rng nhng sn phm và khách hàng là s mang li hiu qu nht cho các ngân
hàng (convery, 2003).
H thng FTP b li thm chí có th gây ra phá sn, nh là trng hp ca Ngân
hàng quc gia Franklin và nhiu t chc tài chính khác  M trong thp niên 70
(Deventer, 2002).
Qun lý vn tp trung nhm nâng cao nng lc và hiu qu trong công tác điu
hành vn ni b, to c ch kinh doanh có tính nht quán và bình đng chung cho
tt các chi nhánh, phân b chi phí, thu nhp vn mt cách khách quan, công bng
đ đánh giá đúng mc đ đóng góp ca các đn v kinh doanh vào thu nhp chung
ca toàn h thng trên c s phát huy tính nng đng sáng to trong khai thác tim
nng th mnh ca tng đa bàn.
Tp trung qun lý ri ro v Hi s, đc bit là qun lý các ri ro trong công tác
qun tr vn nh ri ro lãi sut, ri ro k hn, ri ro thanh khon.
Qun lý tp trung nhm cân đi mt cách hiu qu nht cho các mc tiêu s dng
vn theo đnh hng và k hoch kinh doanh, đm bo các gii hn an toàn theo
quy đnh, kim soát ri ro, đt đc các ch tiêu tài chính tt nht ca ngân hàng.
1.1.3. S cn thit áp dng c ch qun lý FTP
- To môi trng công bng trong toàn h thng
C ch qun lý vn Netting ca EIB phát sinh rt nhiu vn đ nh hng đn li
nhun chung ca toàn h thng. Theo nh mô hình qun lý ti EIB, ti các chi
nhánh nh hay chi nhánh tnh thì b phn ngun vn hu nh không đc chú
trng, b phn này thuc mt phn nh ca phòng k toán hay phòng dch v khách
hàng tùy theo s đánh giá v nng lc ca nhân viên và s phân công ca ban giám
đc chi nhánh. Công tác cân đi vn ti các chi nhánh khá th công, nng lc nhân

s không đng đu gia các chi nhánh tnh và thành ph ln làm tng ri ro v
- 5 -

ngun vn ti các chi nhánh không đm bo nhu cu v nhân lc, dn đn s tng
ri ro chung cho toàn h thng.
Bên cnh vic chu trách nhim trên ri ro v k hn và ri ro v lãi sut. Vic mi
chi nhánh có riêng tng bng cân đi k toán dn đn các chi nhánh tnh còn chu
thêm các chi phí khác phát sinh khi điu chuyn tin mt v Hi s, hay các phn
chênh lch vay gi trong thi gian ch điu chuyn tin mt. Các chi phí này các
chi nhánh ti đa bàn thành ph H Chí Minh không phi gánh chu do khong cách
v đa lý.
- Ci to các bt cp trong c ch điu chuyn vn hin ti ca Eximbank
Theo c ch qun lý vn Netting, tuy bc đu các mc lãi sut vay gi đã tách
bch ra các k hn khác nhau, tuy nhiên vic đnh giá này li gây ra mt bt cp ln
khác. Có th thy vic phân ra các k hn dài, ngn khác nhau trong vay gi vn
gia chi nhánh và Hi s theo đúng nguyên tc s giúp cho các chi nhánh hn ch
đc ri ro lãi sut và ri ro k hn. Nhng thc t cho thy vic tách lãi sut vay
gi gia các k hn này cha thc s làm đc vic đó. Vic phân b các chi phí
trong công tác điu chuyn vn ca c ch c dn đn s gia tng chi phí cho toàn
h thng, đng thi không đánh giá đúng mc hiu qu vn công bng cho các chi
nhánh, các chi nhánh tnh vi khó khn v khon cách đa lý, càng xa Hi s chi
phí điu chuyn vn càng tng. Do đó, đ hn ch ti đa các ri ro (ri ro lãi sut,
ri ro k hn) và gim thiu các chi phí (chi phí nhân s, chi phí điu chuyn vn
…), đng thi tng tính cnh tranh gia các ngân hàng TMCP chính là điu “sng
còn” ca vic chuyn đi c ch điu chuyn vn, theo đúng quy lut đào thi ca
th trng: h thng NHTM nào càng hn ch nhiu chi phí, hn ch nhiu ri ro
cht lng phc v càng tt h thng NHTM đó s phát trin và ngc li.
- Xu hng tt yu qun lý tài sn n – tài sn có theo c ch hin đi – c ch
qun lý vn tp trung
C ch qun lý vn tp trung là xu th tt yu ca mt xích tp đoàn tài chính và

ngân hàng, mt mt xích quan trng đ làm vng mnh nng lc tài chính ca các
- 6 -

NHTM. Mô hình qun lý vn tp trung đòi hi mc chuyên môn cao hn v nhiu
yu t nh: công ngh, c s vt cht, t chc …đng thi nó cng đt hiu qu
cao hn v qun lý vn, tng tính cnh tranh và hiu qu trong kinh doanh ca các
NHTM. Vit Nam đang dn tách khi c ch phi th trng sang c ch th trng,
tính cnh tranh và đào thi khc nghit ca c ch th trng ngày càng đm nét
trong tng lai làm cho các NHTM phi đi mi trong cách qun lý. Hot đng
NHTM ti Vit Nam không còn ch dng li  hot đng huy đng và cho vay,
công tác ngun vn đang dn khng đnh tm quan trng ca nó trong hot đng
ngân hàng nh các nc tiên tin. Cha là mt c ch hoàn ho, nhng c ch qun
lý vn tp trung hin ti đang là s la chn ca các NHTM, nu mun tng li
nhun, gim ri ro và chi phí, các NHTM phi có mt công c qun lý vn hin đi
và nng đng.
1.1.4. iu kin áp dng c ch FTP
Vi c ch qun lý vn mi, toàn h thng là mt ngân hàng duy nht, xoá b vic
điu chuyn vn bng tin trong h thng nh hin nay, chuyn sang áp dng h
thng đnh giá chuyn vn ni b đ xác đnh thu nhp, chi phí vn đnh k ca
tng chi nhánh và quan trng là qun lý đc các ri ro trong công tác qun tr vn
nh ri ro lãi sut, ri ro k hn, ri ro thanh khon. Tuy nhiên đ thc hin chuyn
đi sang c ch qun lý vn tp trung, hin nay cn có nhng điu kin sau:
- V c s vt cht:  thc hin c ch qun lý vn tp trung cn có các điu kin
nht đnh v c s vt cht, trang thit b công ngh nh phn mm qun lý h
thng.
- V nhn thc: cn phi nhn thc rng chuyn đi c ch qun lý t phân tán
sang tp trung là phù hp vi xu th phát trin ca hot đng ngân hàng trình đ
công ngh thông tin tin tin và hin đi trên th gii.
- V trình đ ng dng: Chuyn đi sang phng thc qun lý ngun vn tp trung
đòi hi mi đn v, mi cán b cn nghiên cu, quán trit nhng thay đi c bn

- 7 -

gia hai c ch, nhng kin thc qun lý ngân hàng hin đi qua đó nhn thc rõ
trách nhim, nhim v ca mình và đn v mình trong công tác qun lý vn.
- V t chc: Áp dng c ch qun lý mi đòi hi đi mi mô hình t chc cho phù
hp, phân công trách nhim qun lý rõ ràng gia các đn v.
1.1.5. Bài hc kinh nghim ca các ngân hàng áp dng c ch FTP
Theo kinh nghim ca mt s NHTM trên th gii, c ch qun lý vn tp trung
thông qua h thng đnh giá vn điu chuyn ni b FTP (Fund Transfer Pricing)
đc xem là rt hiu qu. Giá chuyn vn ni b, là lãi sut do phòng ngun (y
ban Alco) công b cho tng thi k đi vi vic “mua” vn và “bán” vn gia tr
s chính vi các chi nhánh. Theo đó, các chi nhánh tr thành các đn v kinh
doanh, thc hin mua và bán vn vi tr s chính thông qua phòng ngun vn. Thu
nhp và chi phí ca tng chi nhanh đc xác đnh thông qua chênh lch mua bán
vn vi tr s chính, tp trung ri ro thanh khon và ri ro lãi sut v tr s chính.
- Ti BIDV là ngân hàng đu tiên áp dng c ch qun lý vn tp trung
ây là công c hiu qu đánh giá cht lng hot đng ca chi nhánh. Trong
nhng ngày đu trin khai FTP, hu ht các chi nhánh có d n cao và s d huy
đng thp đu có kt qu kinh doanh thua l. Ngay ti thi đim trin khai, toàn b
tài sn ca chi nhánh đc đnh giá FTP. Các chi nhánh có s d huy đng thp và
d n cao ngha là mua vn t trung tâm nhiu hn bán vn cho trung tâm nên kt
qu kinh doanh cui k thua l. Các chi nhánh có kt qu kinh doanh thua l phi
t điu chnh c cu cho vay và huy đng hp lý đ tip tc tn ti.
Kt qu hot đng kinh doanh l có th kéo dài đn vài tháng ch yu do các cán
b ngân hàng cha quen vi vic xác đnh lãi sut cho vay và huy đng cn c vào
giá FTP vì k hn đnh ngha FTP (tính theo ngày) khác vi k hn cho vay/huy
đng thông thng (tính theo tháng) nên dn đn kinh doanh l trong giao dch
mua bán vn vi trung tâm vn.
- 8 -

Sau khi ng dng c ch qun lý vn tp trung (k t 13/01/2007), các ch tiêu v
kh nng thanh khon, kh nng sinh li ca BIDV nm 2007 đc thay đi tích
cc so vi các nm trc đó.
Tuy nhiên bên cnh mt thành công thì vn còn nhng tn ti cn hoàn thin:
+ Các chi nhánh vn b ràng buc bi hn mc thanh toán: Vn do chi nhánh huy
đng đc chuyn vào ngun vn chung và ngun vn chi nhánh cho vay đc ly
t ngun vn ca h thng. Vic chi nhánh cho vay t ngun vn ca h thng
đc thc hin thông qua tài khon “iu chuyn vn ni b”. Tài khon này có
th d âm (khi ti thi đim giá tr tuyt đi ca tài sn Có ca chi nhánh ln hn
tài sn N) hoc dng (khi ti thi đim giá tr tuyt đi tài sn Có ca chi nhánh
nh tài sn N). Dòng tin ra, vào tài khon “iu chuyn vn ni b” b gii hn
bi các hn mc sau đây:
Hn mc thanh toán: là s tin ti đa cho mt giao dch “mua vn”, trng hp chi
nhánh có giao dch mua vn vt hn mc thanh toán phi có báo cáo đ xut lên
trung tâm và giao dch ch đc thc hin khi đc s phê duyt ca trung tâm
vn.
Hn mc chênh lch ròng: là mc ti đa s d âm trên tài khon “iu chuyn vn
ni b” đi vi tng chi nhánh, th hin chênh lch ti thi đim gia gii hn d
n ca chi nhánh vi s d huy đng vn.
Vic tn ti ca hn mc thanh toán là do các chi nhánh b ràng buc bi hn mc
tín dng và đu t trên th trng tin t. Trong khi đó, hn mc tín dng Hi s
chính cp cho chi nhánh còn là vn đ gây nhiu tranh cãi vì nó mang tính ch
quan nhiu hn.
Trong khi qun lý vn đc ng dng c ch khoa hc là c ch qun lý vn tp
trung thì vic giao các ch tiêu v huy đng vn và hn mc tín dng đc thc
hin mt cách cm tính thông qua vic tính toán s d tín dng ca nm trc và
d đoán tc đ phát trin kinh t đa phng. ây là nhng bt hp lý cn đc
xem xét g b đ giúp các chi nhánh ch đng hn trong quá trình kinh doanh.
- 9 -

+ Thi gian đu trin khai vn còn s tn ti ca phòng ngun vn ti các chi
nhánh: u đim chính ca c ch qun lý vn tp trung là tp trung mi ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon và ri ro t giá v Hi s chính, đng thi qun lý thng
nht và tp trung ngun vn ca c h thng. Tuy nhiên, BIDV hin ti vn duy trì
s tn ti ca phòng ngun vn ti các chi nhánh. ây là s lãng phí ngun lc rt
ln.
+ Cha đánh giá đc chính xác hiu qu hot đng kinh doanh ca các chi nhánh:
Do áp dng c ch mt giá. Trong thi gian đu trin khai chng trình qun lý
vn tp trung và trong thi gian chuyn đi mô hình hot đng, trung tâm vn
BIDV áp dng c ch mt giá cho toàn b hot đng mua - bán vn vi chi nhánh.
Vì th trong bng giá FTP ch có giá FTP cho tng loi tin t mà không có giá
mua FTP và giá bán FTP. Và vì vy, trong ni dung đánh giá hiu qu hot đng
ca đn v kinh doanh ca BIDV xut hin thêm hai ch tiêu là thu nhp trc khi
phân b (NI) và thu nhp sau khi phân b (NC). Thu nhp sau khi phân b (NC)
mi chính là thu nhp ca các chi nhánh.
Vic áp dng c ch mt giá FTP  BIDV hin nay khin cho vic đánh giá hiu
qu hot đng kinh doanh ca các chi nhánh không chính xác. Hn na, hot đng
“phi li nhun” ca trung tâm vn s không khuyn khích s phát trin v trình đ
qun lý vn ca các cán b trung tâm, làm hn ch vai trò h tr ca trung tâm vn
đi vi các chi nhánh.
Nói tóm li, mc dù c ch qun lý vn tp trung có nhng u đim nht đnh so
vi c ch c, song thc tin ng dng c ch qun lý vn tp trung ti BIDV đã
phát sinh các bt cp nêu trên ti các chi nhánh. ó chính là nhng tn ti cn phi
có gii pháp hoàn thin đ ti u hóa vic s dng c ch mi.
- Ti Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam
Sau 4 tháng trin khai h thng đnh giá vn ni b FTP ca Vietinbank, t góc đ
ca mt chi nhánh thì thc s đây thc s là c ch đòn by điu hành vn thông
minh gia Hi s và chi nhánh. FTP vn hành t đu tháng 4/2011 đã chính thc
- 10 -

giã t c ch mua bán vn theo lãi sut điu hòa bình quân sang c ch mua bán
vn có tính th trng bng các phân đon lãi sut cá bit theo k hn, theo sn
phm tín dng, theo tn sut điu chnh lãi sut… Có th nói lãi sut FTP đang
tng bc to ra “sân chi” bình đng đ các chi nhánh kinh doanh vn vi khách
hàng, kinh doanh vn vi Hi s bng chính các la chn nh: sn phm vn, k
hn, đi tng khách hàng, tn sut điu chnh lãi sut huy đng, cho vay,…
Tuy nhiên ni dung các chi nhánh cn quan tâm khi thc hin c ch FTP:
Các chi nhánh cha quen vi vic xác đnh lãi sut cho vay và huy đng cn c vào
h thng giá FTP. Do đó, đ hot đng kinh doanh có hiu qu cao, các chi nhánh
cn điu chnh c cu cho vay và huy đng vn hp lý, xác đnh thi hn cho vay,
huy đng phù hp vi k hn FTP nhm đm bo có đc mt lãi sut biên ròng
cao nht và đc bit lu ý tt c các khon vay phi đc thc hin theo c ch lãi
sut th ni.
- Ti các ngân hàng khác
Hu ht các NHTM khi áp dng c ch qun lý vn tp trung nh ACB đu chn
gii pháp chn mt phn mm riêng r vi các tiêu chí báo cáo đáp ng riêng cho
chng trình qun lý vn tp trung, s chy song song vi phn mm hin ti đang
vn hành ca các chng trình đang s dng. Còn vic phát trin h thng  quy
mô ln nh Ngân hàng Nông Nghip và Phát Trin Nông Thôn Vit Nam s vô
cùng khó khn và chi phí cc k ln. Do đó vic cân nhc chuyn đi c ch qun
lý vn vi phn mm qun lý nào là mt công vic cn thit đ trin khai c ch
qun lý vn mi. Và Eximbank vi quy mô  cp trung bình đã ci to và nâng cp
phn mm đang s dng và chuyn đi d liu đ phù hp vi hot đng theo mô
hình mi.



- 11 -

1.2. Các nguyên tc thc hin c ch FTP

1.2.1. Qun lý vn tp trung và thng nht
Ngun vn đc qun lý theo nguyên tc tp trung, c h thng là mt bng tng
kt tài sn thng nht và duy nht, không tn ti nghip v cân đi vn ti các đn
v kinh doanh qua c ch “mua - bán” vn.
Tp trung và thng nht là nguyên tc c bn trong c ch qun lý vn tp trung.
Trên nguyên tc đó Hi s đm bo kim soát thu nhp – chi phí ca tng chi
nhánh, và điu hành thông qua các chính sách chung trong qun lý vn đc thc
thi hiu qu.
Ngun vn đc qun lý theo nguyên tc tp trung, c h thng là mt bng tng
kt tài sn thng nht và duy nht, không tn ti các bng cân đi vn riêng l ca
các chi nhánh. Vn do chi nhánh huy đng s chuyn vào ngun vn chung, chi
nhánh đc hiu nh mt “đi lý” huy đng vn cho Hi s, Hi s s tr phn
“hoa hng” cho chi nhánh trên c s lãi điu chuyn vn. ng thi đi vi các
khon vay gii ngân cho khách hàng s áp dng trên cùng c s nh vy nhng
theo chiu ngc li, tc là chi nhánh cho vay s nhn vn t Hi s. Do đó, chi
nhánh ch quan tâm đn lãi sut điu chuyn vn ni b và các hn mc kinh doanh
đc giao làm c s thng lng lãi sut vi khách hàng, không chu trách nhim
cân đi các ngun vn vay gi t phía khách hàng, các ri ro trong công tác qun
lý vn hoàn toàn do Hi s chu trách nhim.
Vi c ch qun lý vn tp trung vic tính lãi phi thu phi tr gia các chi nhánh
ch mang tính cht danh ngha mà không có s dch chuyn ca dòng tin. Phn thu
nhp và chi phí vn ca chi nhánh s đc tính t đng đnh k theo c ch đnh
giá chuyn vn ni b do Hi s quy đnh và ghi nhn vào kt qu tài chính ca
tng đn v.


- 12 -

1.2.2. Thc hin mua bán vn vi chi nhánh
Công tác điu hành vn ni b chuyn t c ch “vay - gi” vn sang c ch “mua

- bán” vn, Hi s chính thc hin mua toàn b tài sn N và bán tài sn Có cho
các chi nhánh. Cùng vi hot đng “mua – bán” vn, toàn b ri ro v vn (ri ro
thanh khon, ri ro lãi sut) đc chuyn v Hi s chính.
Chi nhánh phi tr lãi cho hot đng “mua” vn (tng ng vi tài sn Có) và nhn
đc lãi khi “bán” vn cho Hi s chính (tng ng vi tài sn N). Lãi, hay giá
ca hot đng “mua – bán” vn (gi là giá chuyn vn) do Hi s chính xác đnh
và đnh k thông báo ti các đn v kinh doanh.
Giá chuyn vn là công c đc lc cho hot đng điu hành vn ti Hi s chính
cng nh là cn c đ đánh giá hiu qu hot đng trong k ca mi đn v kinh
doanh. Khi đó, hiu qu hot đng ca chi nhánh s đc đánh giá thng nht,
bng chênh lch gia lãi sut thc hin vi khách hàng và giá chuyn vn.
1.2.3. Qun lý tp trung ri ro v Hi s
Tp trung công tác qun tr, điu hành vn ti Hi s chính trong đó có t chc
qun lý ri ro thanh khon, ri ro lãi sut toàn h thng. Chi nhánh thc s tr
thành các đn v kinh doanh, tìm kim li nhun t các hot đng cung cp dch v
cho khách hàng.
- Qun lý ri ro thanh khon
Ri ro thanh khon là kt qu ca vic chuyn đi k hn. Nó xut hin bi vì các
khon vay, v nguyên tc s kéo dài hn tin gi. Ngi gi tin thng yêu cu
đng ý cho ngân hàng mn tin trong cho ngn hn, vì s h s không th s dng
tin ca h khi có nhu cu phát sinh. Ngc li, ngi vay cn vay vn dài hn -
trong mt vài nm trong trng hp cho vay thng mi, hoc trong mt vài chc
nm vi khon vay nhà . Hu qu là phát sinh ri ro thanh khon - có ngha là
không phù hp k hn gia tài sn và n phi tr.
- 13 -

Mt trong nhng nhim v quan trng ca bt k ngân hàng nào là bo đm kh
nng thanh khon đy đ. iu này có ngha là ngân hàng có sn vn kh dng
trong tay, hoc có th tip cn d dàng các ngun vn vay mn bên ngoài vi chi
phí hp lý và đúng lúc cn đn; hoc có th nhanh chóng bán bt mt s tài sn 

mc giá tha đáng đ đáp ng nhu cu vn cho hot đng kinh doanh.
Các chin lc qun tr thanh khon:
Qun tr thanh khon da vào tài sn có: đnh k hàng tháng đánh giá, giám sát tính
n đnh ca TSC, các ri ro ngoi bng và các ngun d phòng, đa dng hóa s
dng vn, tng cng kh nng thu hi vn đúng hn
Qun tr thanh khon da vào tài sn n: đa dng hóa ngun vn, tng cng huy
đng các ngun vn có tính n đnh cao
Duy trì trng thái thanh khon, mc đ thanh khon thích hp theo quy đnh ca
pháp lut và NHNN
Các phng án NHTM dùng đ x lý trong trng hp thiu ht thanh khon: thiu
ht thanh khon tm thi, thiu ht thanh khon thi v, thiu ht thanh khon
khn cp, thiu ht đi vi khng hong thanh toán trong h thng ngân hàng:
Rút tin mt, điu vn t NHNN hoc các chi nhánh khác trong cùng h thng
NHTM đ gii quyt tm thi, vay liên hàng, vay NHNN, chuyn đi t vn đang
tha thanh khon (vàng, ngoi t, các đng tin khác) sang vn đang thiu ht
thanh khon, thc hin các nghin v repo). Tm ngng cho vay mi và kim soát
cht ch vic gii ngân các hp đng cho vay đã ký, lp các báo cáo t l TSC có
th thanh toán ngay – TSN phi thanh toán trong ngày, lp các báo cáo chênh lch
thanh khon TSC – TSN hàng ngày. ng thi phi hp cht ch vi NHNN và
Bo him tin gi đ kim soát tình hình thanh khon. Ngoài ra thit lp t l an
toàn thanh khon và các hn mc duy trì thanh khon cng nh d tr bt buc
theo quy đnh ca NHNN trong tng thi k.