Tải bản đầy đủ (.pdf) (64 trang)

ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TIẾP CẬN VỐN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH KHÁNH HÒA

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.09 MB, 64 trang )

i

L

c hin trích dn và s liu s
dng trong luc dn ngu chính xác cao nht trong phm vi hiu bit
ca tôi. Lut thit phm ci hc Kinh t thành
ph H ng dy kinh t Fulbright.
















ii

LI C

Tôi xin chân thành c         n 
u th tng dn tôi trong sut
thi gian thc hin lu


Tôi xin chân thành cng dy
kinh t n tình ging dy, truyt nhiu kin th
tôi trong sut khóa hc.
i li ci TS. ng 
 tôi trong vic xây dng phiu tra doanh nghip phc v làm lu
Xin chân thành cn tt c các thành viên MPP4, nh
s nhn thc và tài liu hc tt quá
trình hc tp t
Cui cùng xin chân thành cng nghio
u king viên và h tr cho tôi trong sut quá trình hc tp.








TP. H 
i thc hin lu




iii

TÓM TT LU

Mn cho GDP ca nn kinh t, gii quyt vic làm và thúc
y kinh t n gp nhic

phát trin sn xut kinh doanh, mà mt trong nhc khó tip
cc vi ngun vn ca NHTM. Xut phát t bi cnh trên, tác gi lua
ch  p cn vn ca SMEs ta chn mt phm
vi nghiên cu ti Tnh Khánh Hòa nhm tr li ba câu hi: Th, kh p cn
vn ca SMEs ta bàn tnh Khánh Hòa hi nào? Th hai, vì sao
vic tip cn vn ti các NHTM ca các doanh nghip va và nh a bàn tnh Khánh Hòa
gTh ba, vai trò ca c trong vic tháo g 
 nào và các gii pháp chính sách?
S dng khung phân tích và k tha nghiên cu c    
(2011), tác gi nh sa bng câu hi phng vn SMEs cho phù hp vi lu
kt hp phng v ban ngành ca Tnh.
Lum li các nghiên cm v SMEs, v kh p
cn vn và các yu t v mnh tính n kh p cn vn. Hu ht
các nghiên cnh vip cn vn ca
SMEs là do bn yu t chính. Th nht là do thiu tài sn th chp và s bt cân xng
thông tin trong vic thnh giá tr tài sn ca SMEs. Th c chng
minh kh u và s thiu minh bch trong lp báo cáo tài chính 
 dng vn không rõ ràng cc tip cn
vn ca NHTM. Th ba là tính d tc bi cnh, bing ca
nn kinh t m phát, khng hong kinh t, lãi su
kinh t ca Chính ph  phát trin ca th ng tài chính. Th 
chính sách tín dng và quan liêu giy t ca NHTM.
iv

Kt qu kho sát SMEs và phng vn sâu cho thy, mi
i mng vi nhnh ca các nghiên ct
qu cuc kho sát SMEs cho thy, yu t v Tài sn th chp không phi là yu t quan
trng nht và quyn vic SMEs vay vn ca NHTM. Ch cn ci thin vic lp
báo cáo tài chính và lp d  g có th vay vn ca SMEs là rt cao
(47%).

    c nhiu s tr giúp ca UBND Tnh. Các tr giúp
ng thy ch là vic t chc các bui hp gii din SMEs, UBND Tnh, NHTM
và các s ngành có liên quan. Vai trò ca hip hi (Doanh nghip va và nh, hi
doanh nghip tru cho hong cc bit là vic tìm
kim thông tin ca SMEs v tip cn vn ca NHTM h tìm hiu.
Vn tn ti s i x không công bng gia DNNN và SMEs trong vic vay vn và
bo lãnh vay vn t NHTM.
Tác gi n hành phân tích ngun s lit lun vic tip cn
vn ca SMEs ta bàn Tnh g
nguyên nhân khách quan, ch quan t SMEs và t NHTM. T  
xut chính sách nhm giúp tháo g   c tip cn vn ca SMEs ti
NHTM ca Tnh trong thi gian ti. C th là cn gp rút thành lp qu bo lãnh tín
dng dành cho SMEs ca Tnh. Th hai là nâng cao vai trò ca hip hi 
ban ngành trong v tr giúp SMEs. Th ba, NHTM cn có chính sách c th vi
SMEs, coi trc và hiu qu. Cui cùng, SMEs
c


v


L i
LI C ii
TÓM TT LU iii
 v
 viii
 ix
 x
 U 1
 1

1.2. 4
1.2.1. ng nghiên ca bàn tnh Khánh Hòa 4
1.2.2. Phm vi nghiên cu 4
 4
1.3.1. u 4
1.3.2. Ngun s liu 5
  5
 6
 6
2.1.1. Khái nim SMEs 6
2.1.2. Tiêu chí phân loi doanh nghip va và nh 8
2.1.3.  và hn ch ca SMEs 9
 ca SMEs so vi doanh nghip ln 9
2.1.3.2. Hn ch ca SMEs 10
2.1.4. Vai trò ci vi nn kinh t 10
 12
vi

2.3. Kho sát các yu t n s tip cn ngun vn ca SMEs 13

 19
3.1. Gii thiu va bàn tnh Khánh Hòa 19
3.1.1. 19
3.1.2. 20
3.1.3. Tng quan v SME Khánh Hòa 22
 23
3.2.1. s h 24
3.2.2. 25
3.2.3.-2011 26
3.3. Doanh nghip và v tài tr vn 26

3.3.1. 26
3.3.2. 28
3.3.3. 28
 29
3.4.1. V tài tr vn ca SMEs 29
3.4.2. 31
3.4.3. 32
3.4.4. 33
3.4.5. 34
 36
4.1. 36
 37
vii

 37
4.4. 38
4.4.1. 38
4.4.2.
 38
4.4.3. 39
4.4.4.
 40
TÀI LIU THAM KHO 41
 43


viii







ASEAN
Association of Southeast Asian Nations
Hip hi các Qu
CIEM
Central Institute For Economic Management
Vin Nghiên cu qun lý kinh t Trung

CTCP


DN


DNNN


DNTN


EU
European Union
Liên minh Châu Âu
GDP
Gross Domestic Product
Tng sn phm quc ni
GTGT



IFC
International Finance Corporation
Công ty tài chính quc t
JICA
The Japan International Cooperation Agency
p tác Quc t Nht Bn
MPI
Ministry of Planning & Investment Portal

NH


NHNN


NHTM


OECD
Organization for Economic Co-operation and
Development
T chc Hp tác phát trin kinh t

SMEs
Small And Medium Enterprises

TNDN



TNHH


UBND


UNDP
United Nations Development Programme
n LHQ
WB
World Bank



ix



a Ngân Hàng Th Gii v SME 6
a liên minh Châu Âu 6
 7
i doanh nghip va và nh - CP 7
i nhu cu vay vn ca
SMEs t  16
-2011 20
p tnh Khánh Hn 2000-2010 22
 s h doanh 24
 27
 29
 34

 35


x



Hình 1.1: T trng SMEs trong tng s Doanh nghip Vit Nam 1
Hình 1.2: T l n xu ca bàn tn 2007-2011 3
Hình 2.1: T l c 11
Hình 2.2:  11
Hình 2.3: Tng quan mt s nghiên cu v SMEs 18
 19
 21
Hình 3.3: 
-2011 22
 25
 26
 29
 30
 32
 33


1


M U
1.1. 
S a các doanh nghip va và nh i vi nn kinh t  nên

ngày càng quan trng, ngay c i vi các nn kinh t phát trin. SMEs không nhng to ra
mt t l  mà còn là mng lc to vich xut khu
cho nn kinh t. Chng hn, t trng ca SMEs trong tng s các doanh nghip nói chung ca
các thành viên T chc Hp tác phát trin kinh t Theo Ayyagari, Beck,
và Demirgüç-Kunt (2007), trung bình SMEs to ra khong 60% vic sn
xut cn và phát trin. T
Thái Lan (2011)


i .
Ti Vit Nam, t l SMEs trong tng s DN chim mt t l gi và có
n 31/12/2010 t l SMEs
trong tng s DN ca Vit Nam là 98,34%, trong khi t l 
Hình 1.1.T trng SMEs trong tng s Doanh nghip Vit Nam

Ngun: Niêm giám thng kê 2007, 2011, Tng cc thng kê
91.95%
92.84%
93.25%
93.73%
94.80%
95.61%
96.05%
96.39%
97.09%
97.43%
98.34%
88.00%
90.00%
92.00%

94.00%
96.00%
98.00%
100.00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2


Tuy nhiên, vic phát trin cng gp mt s tr ngi li bt nht
là vic tip cn vi ngun lc tài chính. Do có quy mô nh, tim lc tài chính yu, cu trúc
n, ít chú ý ti công tác qun tr tài chính, nhân s c bic v
tài sn th chp vì vng gp tr ngn trong vic
vay vn m rng hong sn xut kinh doanh. Vòng lun qun v s thiu ht tài chính li
bu và cn tr mnh m s phát trin cc bit là khi nn kinh t
p bt ng hong tài chính th gii 2008 va qua.
 chc bii
ng khách hàng ri ro và có chi phí phc v cao. Vì vng khó thc hin các
khon thi t và kh nh tranh, phát trin các th ng mi
và tuyn d
Theo báo cáo ca WB (2008), mc dù chính ph u chính sách h tr
phát trin nhm duy trì vai trò quan trng ca các SMEs vi nn kinh t  các NHTM vn
g vai trò quan trng nht trong vic tài tr vn cho các doanh nghip này.




Theo Beck, Demirgüç-Kunt, and Maksimovic (2005), nhng tr ngi chính vi s 
ng ca SMEs là khó tip cn tài chính do không có tài sm bo, lãi sut quá cao và
NH thiu tiy t.
Ti Vic phát trin nhanh chóng. T 

nh tr phát trin SMEs.
Chng h nh s -CP ngày 30/6/2009 ca Chính ph v tr giúp
phát trin SMEs, Ngh nh s -CP ngày 30/8/2011 ca Chính ph v tín du
n và tín dng xut kh
nhm h tr cho SMEs trong bi cnh nn kinh t gp nhic bit là do cuc suy
thoái kinh t toàn cu bu t khng hoi chun  M 
Mc dù vy, theo B K hon nay ch có khong 32% SMEs có kh 
tip cn vn, 35% doanh nghip khó tip cn và khong 33% không th tip cn ngun
vi cnh khng hong tài chính và suy thoái kinh t toàn cu, s bt n ca h
3

thc  nhà cung cp va nghiêm trng
ti s phát trin ca các SMEs nói riêng và nn kinh t nói chung.
V p cn vn ti các NHTM không còn là mt v riêng  t
mô ca tng quc gia mà ngay c t trong tình tr
t. Chng hn, tn 31/12/2010 có 3.668 SMEs chim t l 96,55%% tng
s doanh nghip ca Tnh (Tng cc Thng kê, 2011). Theo Cc thng kê Khánh Hòa, tng
mu thu ca Tnh t các doanh nghi
thu t các SMEs ca Tnh liên tc gim t ng ca cuc khng hong
tài chính th gin t i nay, hong ca các doanh nghic
bit là SMEs gp rt nhia bàn T
các t chc tín dng khác SMEs tip cn vi ngun vn ca các t
chc tín dc bit là NHTM vn ht su h
không tip cc vng sn xut kinh doanh ca SMEs ph thuc
nhiu vào ngun vn t NHTM.   c l  ng cho r ng
khách hàng mc tiêu ca h là c nhng yêu cu
v m an toàn tín dng cn thi cho vay. T l n xu ca bàn
Tnh tip tc bing SMEs, chính vì v
khi cho SMEs vay.
Hình 1.2: T l n xu ca bàn tn 2007-2011




Ngun: NHNN tnh Khánh Hòa
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
2007 2008 2009 2010 2011
1.60%
2.46%
2.77%
2.95%
3.77%
4

V phía UBND tnh Khánh Hòa, m chi ngh
c ti
c bi c
 nhm tìm ra nhng
m xut chính sách nâng cao kh p cn vn cho SMEs, tng lc
ng kinh t ca tnh Khánh Hòa nh và bn v
 gii quyt v
 Th, kh  tip cn vn ca SMEs ti NHTM a bàn tnh Khánh Hòa
hi nào? Th hai, vì sao vic tip cn vn ti các NHTM ca các doanh nghip
va và nh a bàn tnh Khánh Hòa gTh ba, vai trò ca n lý
c trong vic tháo g  nào và các gii pháp chính sách?
1.2. 
1.2.1. ng nghiên cu: SMEs và các NHTM a bàn tnh Khánh Hòa

1.2.2. Phm vi nghiên cu
 tài tp trung phân tích kh p cn vn ca SMEs ta bàn
t
 n t -2011.
1.3. 
1.3.1. u
Tác gi s du k tha nghiên cu c
Thông, bng vic s dng bng câu hu tra m     a bàn tnh
Khánh Hòa.
a bàn tnh Khánh Hòa ch có 34 chi nhánh, vì vy
tác gi la chn vic phng vo mt s NHTM (t cng phòng tín dng tr
lên) thay vì s dng bng câu hi. Ngoài ra, tác gi còn thc hin vic phng vo mt
s   nh, s Tài chính, Hip hi doanh nghip va và nh, Hi doanh
nghip tr T
5

1.3.2. Ngun s liu
Ngun s liu c s d



1.4. 
Lu
 p cn ngun vu t n s
tip cn ngun vn cc trng tip cn vn
ca SMEs ta bàn t



mt s khuyn ngh

lai.

6




2.1. 
2.1.1. Khái nim SMEs
c coi là mt trong nhn vào s phát trin
kinh t ca hu ht các quc gia trên th gii. Vì vy, có nhiu c và t chc tài chính quc
t c gt ti mt khái nim thng nht v th nào là m
 thng nhc có quan nim rt khác nhau v SME và s dng nhiu
tiêu th ng, vn, doanh thu và ngành ngh kinh doanh. Tuy nhiên
trong hàng lot các tiêu thc phân loi trên có hai tiêu thc s dng  phn lc
là quy mô vn và s ng trong khi không có s phân bit tiêu chí v công ngh.
Chng hn, WB cho rng, mt SME phi hi t  ít nht hai trong ba yu t 
ng nhân viên, tng tài s
2.1: a Ngân Hàng Th Gii v SME
Qui mô công ty
Nhân viên
Tài sn
Doanh th
Vi mô
<10


Nh
<50
<$3 triu

<$3 triu
Va
<300
<$15 triu
<$15 triu
Ngun: IFC, Cm Nang Kin Thc Dch V Ngân Hàng cho SME (2009)
EU t SME da vào hai ch tiêu là nhân viên và doanh s hàng
t doanh nghii 250 nhân viên và doanh s 
i 50 tri2.2)
2.2: SME ca liên minh Châu Âu
Qui mô công ty
Nhân viên

Vi mô
<10
u
Nh
<50
u
Va
<250
u
Ngun: IFC, Cm Nang Kin Thc Dch V Ngân Hàng cho SME (2009)
7

Beck, Demirgüç-Kunt, Pería (2009) 

2.3:
Quy mô công ty









-
Ti Vinh tu 3, Ngh nh -CP ngày 30/6/2009 ca
Chính ph thì Doanh nghip nh và v 
nh pháp luc chia thành ba cp: siêu nh, nh, va theo quy mô tng ngun vn (tng
ngun v   ng tài s   nh trong b i k toán ca doanh
nghip) hoc s ng ngun v
2.4: Phân loi doanh nghip va và nh - CP
Quy mô


Khu vc
Doanh nghip
siêu nh
Doanh nghip nh
Doanh nghip va
S ng
Tng ngun
vn
S ng
Tng ngun
vn
S ng
I. Nông, lâm

nghip và thy
sn
i tr
xung
20 t ng
tr xung
t trên 10
n
i
t trên 20 t
n 100
t ng
t trên 200
n 300
i
II. Công nghip
và xây dng
i tr
xung
20 t ng
tr xung
t trên 10
n
i
t trên 20 t
n 100
t ng
t trên 200
n 300
i


mi và dch v
i tr
xung
10 t ng
tr xung
t trên 10
n 50
i
t trên 10 t
n 50
t ng
t trên 50
n 100
i
Ngun: Ngh nh -CP ngày 30/6/2009 ca Chính ph
8

2.1.2. Tiêu chí phân loi doanh nghip va và nh
Rõ ràng, vic phân loi SMEs da trên quy mô v ng, v
có th c bit là trong bi cnh ca nn kinh t thâm dng vn và khoa hc
k thut hi
t DN có th có ít nhân viên
i có mt khon doanh thu ln chng hp kinh doanh phn mm,
hoc công ngh c li, mt doanh nghing l
là doanh nghip ln khi nó hong trong ngành nông nghip, hoc ngành sn xut thâm
dng quá nhit thp.
 
 mt s  phát trin kinh t
thp thì các ch s v ng, v phân loi doanh nghip va và nh s thi

c phát trin. Chng hn, theo SNht Bn (2009), các DN trong ngành
công nghip khai thác, ch to, vn ti, xây dng  c gi là SMEs khi s vn
kinh doanh ci 100 triu Yên và s i 300
i, ttheo Sng là 50
triu Bath i.
m ca tng ngành, có ngành s dng nhiu lao t may,
có ngành s du vn tính
ch có s i chng trong phân loi các SME gia các ngành vi nhau. Chng
hn,  Nht Bi ta phân chia theo 3 nhóm: (1) Nhóm công nghip khai thác ch to;
p bán buôn và p bán l và dch v. Trong khi
 -c chia theo 3 nhóm ngành: (1) Nông, lâm
nghip và thy sn; (2) Công nghip và xây dng; và i và dch v
nhóm (3) ch cn có vn t 10 t i 50 t c xp vào nhóm SMEs. (xem bng 2.4)
  mt doanh nghic coi là ln,
y, hin ti ho c coi là va hoc nh.
9

2.1.3.  và hn ch ca SMEs
2.1.3.1.  ca SMEs so vi doanh nghip ln
Th nht, nng nhanh vi s bing ca th ng
ng và linh hoi các doanh nghip ln trong sn
xut kinh doanh. Phn ln các SMEs có kh i mi trang thit b k thu
kh i nhu cu ca th ng. Khi th ng bing thì SME
 i mt hàng hoc chuyng kinh doanh.
Th hai, c thành lp d dàng vì v
Vm d nhn thy ngay t tên gng cn mt s vn rt thp, mt
bng không lu kin sn xun là có th bu hong. Vì vy, s ng
SMEs tt nhanh và chim t l tuyi trong tng s các doanh nghip trong nn kinh t
ca tt c các quc gia trên th gii.
Th ba, yêu cu công ngh không cao, s dng nhing.

ng s dng các loi máy móc công ngh i s dng nhiu lao
ng, c bi nông, lâm thy sn, dt may, giy da Tuy nhiên, SMEs
dù có quy mô nh u kin s dng các máy móc trang thit b hi
sum bo chng sn phc ch to  Nhc
trang b máy móc thit b rt hing là các nhà thu ph cung cp mt phn linh
kin, ph tùng trong các sn phm hoàn chnh ca các công ty ln, mu kin k thut
i rt cao.
Th SME cn din tích nhi v  h tng không quá cao
Do có quy mô nh, nên SMEs có th t  nhic, t thành th cho ti các
vùng nông thôn, min núi và ho. B máy t chc gn nh linh hot, d qun lý, d quyt
ng thi, do tính cht linh ho ca nó, doanh nghip có th d
dàng phát hii nhu cu ca th ng, nhanh chóng chuyng kinh doanh,
ng sáng to, t ch, nhy bén trong la chi mt hàng. T 
doanh nghip s to ra s sng trong phát trin kinh t.
10

2.1.3.2. Hn ch ca SMEs
Th nht, khó có kh  mc bit là công ngh 
vn lm tài chính cng vng tp trung vào nhng ngành
thâm dt thp vì vng g i mi
công ngh nhng nên hn ch kh nh tranh trên th ng
Th hai, thiu kh  rng th ng tiêu th quc tc thit
lp và m rng hp tác vi bên ngoài.
Th ba, thiu nhng nhà qu, thing lành ngh, thiu
chuyên gia c vn cho doanh nghip.
Th , thiu tr giúp v tài chính và tip cn th ng, các doanh nghip va và nh
ng t ra b ng trong các quan h th ng.
Th , tng ph thuc vào doanh nghip mà nó cung cp sn phm. Khó có kh
c các ngun vn ca ngân hàng. Vì bn thân nó thiu tài sn th chp, khó xây
d

Th sáu, khó cp nhc các thông tin trong kinh doanh và d b các công ty ln thôn
tính.
2.1.4. Vai trò ci vi nn kinh t
t nhiu nghiên cu ca các nhà kinh t v vai trò ci vi nn kinh t,
và hu ht các nghiên ct lun v vai trò quan trng ca SME vi gii
quyt vi         ng kinh t.    
- nhiu quc gia, phn lc làm là do khu vc SME to
ra. Mi 55 quc gia ca khu vc kinh t i vi nhóm thu nhp
thp là 16%, thu nhp trung bình là 39% và thu nhp cao là 51%, khu vo trung
bình 60% vic làm ti 76 quc gia phát tri  n. Cùng nh nh trên ca
Ayyagari, Beck và Demirgüç-Kunt, theo báo cáo ca OECD ti 30 quc gia có thu nhp cao,
SMEs chii phn ba t l vic làm chính thc.

11


Hình 2.1: T l c

Ngun: Ayyagari, Beck và Demirgüç-Kunt (2003)





Hình 2.2: 

16%
39%
51%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%




37%
31%
36%
47%
30%
13%
16%
39%
51%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Thu p p Thu p trung nh Thu p cao
SMEs
Không nh
c

12

 Ayyagari, Beck và Demirgüç-Kunt (2003)
2.2. 




Mt s nghiên cu c     ra rng tip cn tài chính,
chính sách thu, lut l, lm phát là nhng yu t n s phát trin ca SMEs,
  p cn tài chính là yu t quan trng nh  - 
- ngi khi tip cn ngun vn ca SMEs
n vì vy ng không nh tt
c
                -















     
-
13

           





trên








m nang kin thc ngân hàa IFC
(2009), m               



 trc các
ngân hàng cho vay vn ch chim có 62,5% tng s
u tra có qui mô vn lc vay vn t các NHTM. Ngoài ra, xét
v qui mô các khon vay, mc vay bình quân cho mu tra ln 10 ln mc
vay bình quân ca mhân.
2.3. Kho sát các yu t n s tip cn ngun vn ca SMEs




14

-Kunt, Pería (2008) c







Báo cáo nghiên cu ca Demirgüç-Kunt ra nhng tr
khó tip cm bo, lãi sut quá cao và ngân hàng thiu ti
cho vay, cùng vi quan liêu giy t.
     n ca RAM Consultancy Services Sdn Bhd (2005) khi
nghiên cu v tip cn tài chính ca các SMEs trong kh ra nh
ch yu phi mt ca SMEs trong vic tip cn vn ti ngân hàng là:
Th nht, thiu tài sn th chp
Th hai, thi gian xét duyt h  cho vay dài (mt s ngân hàng, quá trình t phê
duy gii ngân có th mt vài tháng)
Th ba, các th tc phc tp trong vic áp dng cho các khon cho vay, bao gm t
a chính ph do ch doanh nghip thi
ngun l giúp h vi các th tc ngân hàng.
Th , lãi sut cao.
Th , không có kin th   chun b k hoch kinh
doanh theo yêu cu
Th sáu, khó tip cn v giúp tài chính cc cho SMEs
do thiu công tác qung bá thông tin.
n ch kh p c 
NHTM là do giá tr tài sm bo thp, thông tin v
cho cán b tín dng ca ngân hàng thii vay vi quan
h i tác gia các SMEs và NHTM là thp.
15

Theo Ang (1992) trích trong Quang Thông (2011) m tài
chính chuyên bin các v v tha k, ni nghip có th làm cho các d 

v s phát trin ca SMEs tr  ti vic tn ti các mi quan h
phi chính thc và s hin din ca các thc ngm, s c tách bit ngun
lc tài chính ca SMEs vi tài chính cá nhân ch s hu doanh nghip làm cho vinh
tính minh bch trong các báo cáo tài chính ca SMEs g
Vin Nghiên cu qun lý
kinh t  - i hc Tng hp Copenhagen (DoE), 
ILSSA)UNU-WIDER)
 39% DN g tín d
 ng DN có các khon vay phi chính thc nhiu gi các DN có các khon
vay chính thc, và g ng tín dng chính th
p cn vi các khon vay t ngun phi chính thc.
trênp phi tình tr v m rng
sn xut kinh doanh. Th ng cung ng vn cho SMEs ch yu là th ng tài chính phi
chính thc. Các ch ng vay vn ca thân nhân, bn bè, và vay ca nhi cho
vay lc bit là SMEs ngoài quc doanh, rt khó tip cc vi ngun tín dng
chính thc ca NH.
Thc trng này do nhi  ch yu dành các khon tín
di ca ngân hàng v
các th tp d án kh thi, th tc th chp, mc lãi su

Th tc phc tp và chi phí giao dn
cho SMEs vay. B ca các ngân hàng, th tc cho vay các khon vn nh
n phc tp so vi các khon vn ln mà li nhun lnh
quá kht khe v tài sn th chp và d án kh i các chi phí lên cao. Chính vì th
ngân hàng thì nhc ít li nhuu kin
vay vn, cho nên các ngân hàng không mun cho h i vay

×