VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG.PDF

B GIÁO DCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM


NGUYN THANH HNG



VN T CÓ TI NGÂN HÀNG
THNGăMI C PHN PHNGăỌNG




LUNăVNăTHCăSăKINHăT








TP H Chí Minh ậ Nmă2013

u ca riêng tôi. Nhng thông tin và ni dung trong đ tƠi đu da trên nghiên
cu thc t vƠ hoƠn toƠn đúng vi ngun trích dn.
Tác gi đ tài: Nguyn Thanh Hng

MC LC


B GIÁO DCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM

NGUYN THANH HNG

VN T CÓ TI NGÂN HÀNG
THNGăMI C PHN PHNGăỌNG
Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng
Mã s: 60340201


LUNăVNăTHCăSăKINHăT



NGIăHNG DN KHOA HC:
PGS.TS. NGUYN TH NHUNG




TP H Chí Minh ậ Nmă2013

MC LC
Trang ph bìa
Li cam đoan
Mc lc
Danh mc các ký hiu, t vit tt
Danh mc các bng, biu
M đu
CHNG 1: C S LÝ LUN V VN T CÓ CA NHTM 1

1.1. Vn t có ca NHTM 1
1.1.1. Khái nim và vai trò ca NHTM 1
1.1.2. Khái nim và các thành phn ca vn t có 4
1.1.3. c đim ca vn t có: 5
1.1.4. Chc nng ca vn t có 6
1.2. Qun lý vn t có 7
1.2.1. S cn thit phi qun lý vn t có 7
1.2.2. Nhng ni dung qun lý vn t có 7
1.2.2.1. Thit lp k hoch tài chính tng th cho Ngân hàng 7
1.2.2.2. Xác đnh vn t có hp lý 8
1.2.2.3. ánh giá vƠ la chn phng thc tng vn hp lý 12
1.2.2.4. m bo các quy đnh v an toàn vn trong hot đng Ngân hàng 16
1.2.3. Các yu t đánh giá hiu qu trong vic qun lý vn t có 19
1.3. Kinh nghim qun lý vn t có ca mt s Ngân hàng 21
1.3.1. Ngân hàng United Overseas Bank Limited (UOB) 21
1.3.2. Ngân hàng JPMorgan Chase & Co. (JPM) 24
1.3.3. Bài hc kinh nghim cho OCB 25

CHNG 2: THC TRNG VN T CÓ CA OCB 27
2.1 Gii thiu v OCB 27
2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin 27
2.1.2 Kt qu hot đng kinh doanh 27
2.2 Thc trng vn t có ti OCB 33
2.2.1 Quy mô vn t có ti OCB 33
2.2.2 Quá trình tng vn t có ca OCB 40
2.2.3 Tình hình s dng vn t có ti OCB 44
2.3 Nhng kt qu và hn ch trong vic qun lý vn t có ti OCB 48
2.4 Nhng nguyên nhân ch yu ca tn ti trong vic qun lý vn t có ti
OCB 53
CHNG 3: CÁC GII PHÁP NHM NÂNG CAO QUN LÝ VN T CÓ

CA OCB 57
3.1 nh hng phát trin 57
3.1.1 nh hng phát trin ca OCB đn 2015 57
3.1.2 nh hng qun lý vn t có ca OCB 59
3.2 Mt s gii pháp và kin ngh nhm nâng cao qun lý vn t có ti OCB . 59
3.2.1 Mt s gii pháp: 59
3.2.2 Kin ngh đi vi Ngân hàng Nhà nc. 73
KT LUN 77
DANH MC TÀI LIU THAM KHO
PH LC




DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC T VIT TT

ACB : Ngân hàng Á Châu
BS : Bt đng sn
BIS : Ngơn hƠng Thanh toán Quc t
GTFP : Chng trình tƠi tr thng mi toàn cu
HQT : Hi đng qun tr
IFC : T chc Tài chính Quc t
NH : Ngân hàng
NHNN : Ngơn hƠng NhƠ nc
NHTM : Ngơn hƠng thng mi
NHTMCP : Ngân hàng Thng mi C phn
NHTW : Ngơn hƠng Trung ng
OCB : Ngân hàng Thng mi C phn Phng ông
SME : Doanh nghip va và nh
TCB : Ngân hàng K thng Vit Nam

TCTD : T chc tín dng
Thu TNDN : Thu thu nhp doanh nghip
TNHH : Trách nhim hu hn
TPDN : Trái phiu Doanh nghip
TPCP : Trái phiu Chính ph
TSC : Tài sn c đnh
VCB : Ngân hàng Ngoi Thng
Vn CSH : Vn ch s hu
WTO : T chc Thng mi Th gii

DANH MC CÁC BIUă

Biu đ 1. 1: Tng tài sn và Vn ch s hu 22
Biu đ 1. 2 Li nhun sau thu và H s CAR(%) 23
Biu đ 1. 3: Vn điu l và Vn ch s hu 82
Biu đ 1. 4: ROE và ROA 84
Biu đ 1. 5: EPS ca TCB và ACB 85
Biu đ 2. 1: Tng ngun vn huy đng ca OCB t 2010-2012 28
Biu đ 2. 2: Tng d n cho vay ca OCB t 2010-2012 29
Biu đ 2. 3: T l n xu ca OCB 30
Biu đ 2. 4: Li nhun sau thu ca OCB t 2010-2012 32
Biu đ 2. 5: ROE, ROA và EPS ca OCB 33
Biu đ 2. 6: Các c đông ln ca OCB tính đn cui nm 2012 37
Biu đ 2. 7: T trng đu t vào TSC hu hình 2012 45
Biu đ 2. 8: T trng đu t vƠo TSC vô hình 2012 46
Biu đ 2. 9: Giá tr góp vn mua c phn 2012 47
Biu đ 2. 10: So sánh các phng án tng vn và thc t tng vn ti OCB
giai đon 2010-2012 50

DANH MC CÁC BNG BIU

Bng 1. 1: Ví d v vai trò to tin 3
Bng 1. 2: C cu vn ch s hu 23
Bng 1. 3: Quy mô Vn điu l và Vn CSH ca mt s NH đn 31/12/2012 . 82
Bng 1. 4: Mt s ch s liên quan đn vn t có ca các NHTMCP 83
Bng 1. 5: i tác chin lc ca các NH 84
Bng 2. 1: Phân loi s d huy đng theo thi hn 28
Bng 2. 2: Phân loi d n cho vay theo k hn 30
Bng 2. 3: Xp loi c cu n cho vay ca OCB t 2010-2012 31
Bng 2. 4: C cu thu nhp ca OCB t 2010-2012 32
Bng 2. 5: Vn t có ca OCB t 2010-2012 33
Bng 2. 6: Các h s đánh giá quy mô vn t có ca OCB t 2010-2012 34
Bng 2. 7: Các ch s trng thái tài sn ca OCB t 2010-2012 36
Bng 2. 8: Vn điu l, vn t có, c tc và EPS ca OCB t 2010-2012 36
Bng 2. 9: C cu c đông tính đn 30/06/2013 38
Bng 2. 10: Các giai đon tng vn ca OCB t 2010-2012 41
Bng 2. 11:Bng tính toán phng án tng vn nm 2012 ca OCB 43
Bng 2. 12:T trng đu t vƠo TSC ca OCB t 2010-2012 45
Bng 2. 13 So sánh các ch tiêu tài chính ca các NH 2012 49

M U

1. Tính cp thit caăđ tài
Trong thi gian va qua, nn kinh t th gii đƣ chng kin s suy thoái  nhiu
nn kinh t trên th gii. T l n công Hy Lp, tình hình tht nghip ti Tây Ban
Nha…ngƠy cƠng nghiêm trng. Cuc khng hong kinh t, tài chính ca th gii đƣ
có nh hng, tác đng xu đn nn kinh t toàn cu, trong đó có c các đnh ch tài
chính, ngơn hƠng tng nh không th b nh hng nh UniCredit, AIG, Merrill
Lynch, Citi Group, Tháng 12 nm 2008, th gii tài chính toàn cu sng st khi
nghe tin Lehmon Brother, mt trong nhng NH hƠng đu ca M tuyên b phá sn
và nhiu ngân hàng khác ti M cng lơm vƠo cnh phá sn hoc b mua bán sáp
nhp đ tn ti trong nhng nm qua. iu nƠy đƣ chơm ngòi cho cuc khng hong
tài chính và suy thoái kinh t t hi nht k t cuc đi suy thoái trong thp niên 30
ca th k 19.
Không nm ngoài vòng xoáy ca s suy thoái nn kinh t th gii, nn kinh t
Vit Nam cng chng kin s phá sn, gii th ca nhiu Doanh nghip trên nhiu
lnh vc khác nhau, s liu tn kho hƠng hóa tng cao, t l tht nghip tng. Theo
s liu ca B K hoch- u t thì trong nm 2012, đƣ có 54.261 doanh nghip
gii th, phá sn[21]. Vic bo tn, duy trì s hot đng ca các Doanh nghip trong
thi đim này là ht sc khó khn.
Trong lnh vc kinh doanh tin t, bo toàn vn là yu t có Ủ ngha quyt đnh
sng còn đn s hình thành và phát trin lâu dài ca ngân hàng.  Vit Nam hin
nay có th thy, h thng NHTM Vit Nam đang phát trin mnh c v quy mô và
cht lng hot đng, góp phn không nh vào s nghip công nghip, hóa hin đi
hóa đt nc. Song, cng nh các ch th kinh t khác, các doanh nghip ca ngành
ngơn hƠng cng đang đng trc nhng c hi và thách thc to ln ca quá trình
hi nhp. Thc trng hot đng ca các NHTM Vit Nam cho thy, nng lc cnh

tranh khi bc vào hi nhp kinh t quc t còn rt nhiu yu kém. Biu hin quan
trng và ni bt là vn t có ca các NHTM Vit Nam đu nh bé vƠ c cu cha
hp lý so vi các NH tiên tin trong khu vc và th gii.

Duy trì quy mô vn t có hp lỦ, đm bo kh nng tng trng vn t có
mnh m phù hp vi chin lc phát trin có nh hng rt ln đn nng lc tài
chính ca ngơn hƠng. Nói khác đi, khi vn t có ca ngơn hƠng đc qun lý hu
hiu theo công ngh hin đi bng nhng tiêu chun an toàn tiên tin, nng lc tài
chính ca ngân hàng s đc nhân lên nhiu ln. Thi gian qua nhiu NH  Vit
Nam đƣ sáp nhp nh NHTMCP Sài Gòn (SCB), NH Vit Nam Tín Ngha, NH NhƠ
Hà Ni (Habubank), hoc thay đi c cu c đông vƠ đi tên t NH i Tín (Trust
Bank) thành NH Xây Dng Vit Nam (Vietnam Construction Bank)…và sp ti s
có mt s NH đang xem xét đ sáp nhp nh HDBank vƠ DaiABank. Mt trong
nhng nguyên nhân dn đn tình trng trên là do vic qun lý vn t có ti các ngân
hàng không hiu qu, không bn vng dn đn mt kh nng chi tr, không mang
li li nhun cho ngân hàng và mt kh nng điu chnh các gii hn hot đng ca
ngân hàng nhm bo đm an toàn cho các ngân hàng trong kinh doanh gây ra nhiu
ro.
ƣ có nhiu nghiên cu v lnh vc vn t có nh ắi mi qun lý vn t có
to môi trng cnh tranh lành mnh cho các NHTMCP TPHCMẰ[7] hay ắBin
pháp gia tng vn t có ca các NHTMCP ti Vit NamẰ[8] tuy nhiên nhng đ tài
này nghiên cu trên phm vi rng, thi gian cng đƣ khá xa và tình hình bin đng
nhanh trên th trng tin t nh hin nay, đng thi t nm 2010 đƣ có nhiu thay
đi v chính sách ca NhƠ nc nh: Thông t 13/2010/TT-NHNN ắQuy đnh v
các t l đm bo an toàn trong hot đng ca TCTDẰ hay Lut các TCTD nm
2010.
Nhn thy s cn thit phi nghiên cu vic qun lý vn t có ti mt ngân
hàng trong thi đim có nhiu bin đi hin nay, hc viên chn đ tƠi ắVn t có
ti C phẰ đ tìm hiu thc t vic qun
lý vn t có ti mt ngân hàng c th, qua đó rút ra các nhn xét cng nh kin ngh

mt s gii pháp nhm qun lý vn t có trong bi cnh cnh tranh khc lit gia
các NH.



2. Mc tiêu nghiên cu:
2.1. Mc tiêu tng quát : Nghiên cu v vn t có ca OCB đ thy đc hiu
qu ca vic qun lý vn t có trong hot đng kinh doanh ca Ngân hàng, bên
cnh đó thy đc nhng u đim và hn ch trong vic qun lý vn t có t đó
đa ra nhng gii pháp, đ xut nhm qun lý tt hn vn t có ti OCB.
2.2. Mc tiêu c th :
2.2.1. Nm bt đc c s lý thuyt v vn t có ca NHTM nói chung.
Hiu đc hoch đnh nhu cu vn ca ngân hàng.
2.2.2. Nghiên cu và phân tích thc trng qun lý ngun vn t có ca các
NHTMCP nói chung và ca OCB nói riêng trên c s đa ra nhng u đim và
hn ch trong kt qu đt đc, phân tích các nguyên nhân dn đn tn ti, hn
ch công tác qun lý vn t có ti OCB.
2.2.3. a ra gii pháp, đ xut góp phn nâng cao qun lý vn t có ti
OCB.
3. iătng và phm vi nghiên cu:
i tng nghiên cu ca lun vn lƠ xem xét công tác qun lý vn t có ca
OCB trong giai đon nm 2010 đn 2012, đánh giá đc hiu qu ca vic qun lý
Vn t có ti OCB, đa ra nhng mt đc vƠ cha đc đ đ xut nhng gii
pháp ch yu nhm qun lý vn t có.
4. Phngăphápănghiênăcu:
Trong quá trình thc hin đ tài, hc viên đƣ s dng phng pháp so sánh
phơn tích, phng pháp thng kê kt hp vi các lý lun khoa hc đ làm rõ và xác
đnh đc bn cht vn đ cn nghiên cu, t đó đa ra các đ xut, gii pháp đ
gii quyt vn đ.
5. ụănghaăkhoaăhc và thc tin caăđ tài nghiên cu:

Lun vn đƣ nghiên cu nhng vn đ vn t có ca các NHTM nói chung và
OCB nói riêng. Qua đó, lun vn phơn tích thc trng, nêu lên nhng nguyên nhân
làm hn ch qun lý vn t có ca OCB. Da trên lý lun khoa hc, t duy ca
nhiu nhà kinh t cùng vi nhng nghiên cu ca bn thân đ có th đa ra các gii

pháp đ xut giúp cho OCB nâng cao qun tr ngun vn t có, qua đó khng đnh
v th ca mình trong thi k phát trin, hi nhp.
6. Kt cu ca lunăvn:
B cc lun vn gm 3 chng:
- Chng 1: C s lý lun v vn t có ca NHTM.
- Chng 2: Thc trng ngun vn t có ca OCB
- Chng 3: Các gii pháp nhm nâng cao qun lý vn t có ca OCB.



1

CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăVăVNăTăCịăCAăNHTM

1.1. Vn t có ca NHTM
1.1.1. Khái nim và vai trò ca NHTM
1.1.1.1 Khái nim
Cho đn thi đim hin nay, có nhiu khái nim v NHTM:
  M: ắNgân hàng là loi hình t chc tài chính cung cp mt danh mc
các dch v tài chính đa dng nht- đc bit là tín dng, tit kim và dch v
thanh toán- và thc hin nhiu chc nng tài chính nht so vi bt k các t
chc kinh doanh nào trong nn kinh t”[13].
 o lut ngân hàng ca Pháp (1941) cng đƣ đnh ngha: “NHTM là nhng
c s mà ngh nghip thng xuyên là nhn tin bc ca công chúng di
hình thc ký thác, hoc di hình thc khác, và s dng ngun lc đó cho

chính h trong các nghip v v chit khu, tín dng và tài chính”[18].
  Vit Nam, theo khon 2, khon 3 iu 4 Lut TCTD 2010 đƣ xác đnh
“Ngân hàng là loi hình t chc tín dng có th đc thc hin tt c các
hot đng ngân hàng theo quy đnh ca Lut này. Theo tính cht và mc tiêu
hot đng, các loi hình ngân hàng bao gm ngân hàng thng mi, ngân
hàng chính sách, ngân hàng hp tác xã”, trong đó “Ngân hàng thng mi
là loi hình ngân hàng đc thc hin tt c các hot đng ngân hàng và
các hot đng kinh doanh khác theo quy đnh ca Lut này nhm mc tiêu
li nhun”[14]
Trongăđó,ă hotăđng ngân hàng là hot đng kinh doanh tin t và dch v
ngân hàng vi ni dung thng xuyên là nhn tin gi, s dng s tin nƠy đ cp
tín dng và cung ng các dch v thanh toán.
Nh vy, có th nói rng NHTM là mt loi đnh ch tài chính trung gian cc k
quan trng trong nn kinh t th trng. Nh h thng đnh ch tài chính trung gian
này mà các ngun tin nhàn ri nm rãi rác trong xã hi s đc huy đng, tp
2

trung li vi s lng đ ln đ cp tín dng cho các t chc kinh t, cá nhân nhm
mc đích phc v phát trin kinh t - xã hi.
1.1.1.2 Vai trò ca NHTM
 Vai trò trung gian: Vai trò này th hin thông qua 3 chcănngăsau:
Trung gian tín dng:
NHTM là cu ni gia nhng ngi có vn d tha và nhng ngi có nhu cu
v vn. Thông qua vic huy đng khai thác các khon vn tin t tm thi nhàn ri
trong nn kinh t, ngân hàng hình thành nên qu cho vay cp tín dng cho nn kinh
t. Vi chc nng nƠy, ngơn hƠng va đóng vai trò là ch th đi vay, va đóng vai
trò là ch th cho vay.
Xut phát t đc đim tun hoàn vn tin t trong quá trình tái sn xut xã hi,
NHTM vi vai trò là t chc chuyên kinh doanh v tin t, tín dng, nm bt tình
hình cung cu v vn tín dng s thc hin tip nhn và chuyn giao vn mt cách

có hiu qu. Thông qua vic thu hút tin gi vi khi lng ln, ngân hàng có th
gii quyt mi quan h gia cung và cu vn tín dng v khi lng và c thi gian
tín dng[15].

Trung gian gia NHNN và công chúng:
NHTM thc hin nhng nhim v mt mt trc tip vi công chúng, mt mt
trc tip vi NHNN. Thông thng, các chính sách ca NHNN không tác đng trc
tip ti công chúng mƠ tác đng trc tip ti các NHTM. Lúc nƠy, các NHTM đóng
vai trò là cu ni trong vic chuyn tip tác đng ca các chính sách tin t, chính
sách tài chính ca NHNN đn nn kinh t. VƠ cng qua các NHTM, tình hình sn
lng, giá c, công n vic làm, nhu cu tin mt, tng cung tin t, lãi sut, t
giá…ca nn kinh t cng đc phn hi cho NHNN đ Chính ph và NHNN có
nhng chính sách điu tit thích hp vi tng tình hình c th.
Trung gian thanh toán
ơy lƠ chc nng quan trng, không nhng th hin rõ bn cht ca NHTM mà
còn cho thy tính cht ắđc bitẰ trong hot đng ca NHTM.
3

Trong khi nn kinh t cha có hot đng ngân hàng, hoc mi có nhng hot
đng s khai (nhn bo qun tin đúc) thì các khon giao dch thanh toán gia
nhng ngi sn xut kinh doanh vƠ các đi tng khác đu đc thc hin mt
cách trc tip, ngi tr tin vƠ ngi th hng t kim soát các giao dch thanh
toán, đng thi s dng tin mt đ chi tr trc tip. Nhng khi NHTM ra đi và
hot đng trong nn kinh t, thì dn dn các khon giao dch thanh toán gia các
đn v vƠ cá nhơn đu đc thc hin qua h thng ngân hàng.
NHTM đng ra lƠm trung gian đ thc hin các khon giao dch thanh toán gia
khách hàng, gia ngi mua, ngi bán…đ hoàn tt cá quan h kinh t thng mi
gia h vi nhau, là ni dung thuc chc nng trung gian thanh toán ca NHTM[6].
 Vai trò to tin
To tin là mt vai trò quan trng, phn ánh rõ bn cht ca NHTM. Ta có th

hình dung rõ hn v vai trò này qua ví d sau:
Bng 1. 1: Ví d v vai trò to tin
Tên Ngân hàng
Tinăgiămi
Thanh
toán
Dătrăbtă
buc
Ngân hàng A
1.000.000
900.000
100.000
Ngân hàng B
900.000
810.000
90.000
Ngân hàng C
810.000
729.000
81.000
….



ToƠn h thng NH
10.000.000
9.000.000
1.000.000

Gi s NH A có khon tin gi mi là 1.000.000đ, nu d tr bt buc là 10%

thì s tin nó có th cho vay là 900.000đ. Khon tin cho vay đó đc đa đn
ngi vay, ngi vay tin không bao gi vay tin v mà ct trong nhƠ vì nh th h
phi chu lãi mt cách vô ích. H dùng tin đó chi tr các khon mua hàng hoá, dch
v. Và s tin đó đn tay ngi đc chi tr, ngi chi tr đem s tin đó gi vào
NH B, NH B lúc này s có mt lng tin gi mi là 900.000đ. Nu d tr bt buc
là 10%, s tin có th cho vay là 810.000đ. S tin nƠy đc cho ngi cn vay,
ngi này li chi tr các khan đn ngi đc chi tr, ngi đc chi tr đem s
tin đc tr gi vào NH C. Lúc này NH C s có s tin gi mi là 810.000đ. Và c
4

nh th tip tc… cho đn khi lng tin gi mi bng 0. Ngi ta tính đc rng
lng tin gi mi trong toàn h thng NH là 10.000.000, lng tin d tr bt
buc là 1.000.000đ và tin cho vay là 9.000.000đ. Nh vy t lng tin
1.000.000đ ban đu, thông qua NHTM, lng tin trên toàn h thng NH đƣ đc
tng lên đn 10.000.000đ.
Qua phân tích quá trình to tin ca NHTM, ta có th thy rng NHTM đƣ góp
phn lƠm tng tng cung tin trong nn kinh t. Nhng vic to tin ca NHTM ch
có th đc thc hin theo tín hiu, theo nhu cu ca th trng. Do đó, nó s không
gây ra lm phát trong nn kinh t.
Tt c các vai trò trên ca ngơn hƠng đu cn đn lòng tin ca khách hƠng. C
s đ to nim tin ni khách hƠng chính lƠ tim lc tài chính ca NHTM mà c th
là ngun vn t có ca các ngân hàng. Mt ngân hàng có nn tng là vn t có ln
s d dàng to đc s tin tng ca khách hàng giao dch.
1.1.2. Khái nim và các thành phn ca vn t có
V mt kinh t, vn t có là vn riêng ca ngân hàng do các ch s hu đóng
góp vƠ nó còn đc to ra trong quá trình kinh doanh di dng li nhun không
chia (vn t có còn đc gi là vn ch s hu, vn riêng)[18].
V mt qun lý, theo các c quan qun lý ngân hàng, vn t có ca ngân hàng
đc chia làm 2 loi:
- Vn t có c bn: Là phn vn t có hình thƠnh ban đu vƠ đc b sung

trong quá trình hot đng ca ngơn hƠng, đơy lƠ ngun vn tng đi n
đnh. Bao gm vn điu l (vn ngân sách cp, vn c phn thng, vn c
phn u đƣi vnh vin), qu d tr, d phòng, thng d vn, li nhun không
chia và các khon khác (các tài sn n khác theo quy đnh ca NHNN)[18].
- Vn t có b sung: Là ngun vn tng thêm khi NH đƣ đi vƠo hot đng và
ph thuc vào ngun vn t có c bn v quy mô và có tính n đnh thp.
Vn t có b sung bao gm vn c phn u đƣi có thi hn, tín phiu vn,
trái phiu chuyn đi. Theo quy đnh ca các c quan qun lý ngân hàng, thì
5

vn t có b sung không đc vt quá 50% vn t có c bn (M,
Pháp)[18].
 Vit nam, theo thông t 13/2010/TT-NHNN có hiu lc t ngày 20/05/2010
thì vn t có ca TCTD c th bao gm vn cp 1 và vn cp 2[11].
Vn cp 1: Bao gm:
- Vn điu l (vn đƣ đc cp, vn đƣ góp).
- Qu d tr b sung vn điu l.
- Qu đu t phát trin nghip v.
- Li nhun không chia.
- Thng d c phn đc tính vào vn theo quy đnh ca pháp lut tr đi phn
dùng đ mua c phiu qu (nu có).
- Các khon phi tr khi vn cp 1.
Vn cp 2: Bao gm
- 50% s d có tƠi khon đánh giá li TSC theo quy đnh ca pháp lut.
- 40% s d có tƠi khon đánh giá li tài sn tƠi chính theo quy đnh pháp lut.
- Qu d phòng tài chính.
- Trái phiu chuyn đi hoc c phiu u đƣi do TCTD phát hƠnh tha mãn
mt s điu kin theo quy đnh.
- Các công c n khác tha mãn mt s điu kin theo quy đnh.
1.1.3. căđim ca vn t có:

- Vn t có là ngun vn n đnh vƠ luôn tng trng trong quá trình hot
đng ca ngân hàng, có th s dng vi k hn dài mà không phi hoàn tr
nên nó chính là nn tng cho s tng trng ca ngân hàng[18].
- Vn t có ca ngân hàng chim t trng nh trong tng ngun vn kinh
doanh (thông thng t 10% đn 15%), tuy nhiên nó li gi mt vai trò rt
quan trng vì nó lƠ c s đ hình thành nên các ngun vn khác ca ngân
hàng đng thi to nên uy tín ban đu, duy trì nim tin ca công chúng vào
ngân hàng[18].
6

- Vn t có quyt đnh quy mô hot đng ca ngân hàng, nó còn là yu t đ
các c quan qun lý da vƠo đ xác đnh các t l an toàn trong kinh doanh
ngân hàng (Gii hn huy đng vn, gii hn cho vay, gii hn đu t vƠo
TSC…)[18].
1.1.4. Chcănngăca vn t có
a. Chcănngăbo v:
Trong hot đng kinh doanh có rt nhiu ri ro, nhng ri ro này khi xy ra s
gây ra nhng thit hi ln cho ngơn hƠng, đôi khi nó có th dn ngân hàng đn b
vc phá sn. Khi đó vn t có s giúp ngơn hƠng bù đp đc nhng thit hi phát
sinh vƠ đm bo cho ngân hàng tránh khi nguy c trên.
Trong mt s trng hp ngân hàng mt kh nng chi tr thì vn t có s đc
s dng đ hoàn tr cho khách hàng.
Ngoài ra, do mi quan h h tng gia ngân hàng vi khách hàng, vn t có
còn có chc nng bo v cho khách hƠng (ngi ký thác) không b mt vn khi gi
tin ti ngân hàng[18].
b. Chcănngăhotăđng
Chc nng hot đng th hin  ch vn t có có th đc s dng đ cho vay,
hùn vn hoc đu t chng khoán nhm mang li li nhun cho ngân hàng. Tuy
nhiên, do vn t có chim t trng không ln trong tng ngun vn kinh doanh nên
li nhun mà nó mang li cng không cao. Vì vy chc nng hot đng  đơy cng

ch là th yu[18].
c. Chcănngăđiu chnh
Vn t có lƠ đi tng mƠ các c quan qun lỦ ngơn hƠng thng cn c vƠo đó
đ xác đnh các t l an toàn và ban hành nhng quy đnh nhm điu chnh hot
đng ca các ngân hàng, là tiêu chun đ xác đnh mc đ an toàn và hiu qu hot
đng ca ngân hàng. Vn t có còn lƠ cn c đ xác đnh vƠ điu chnh các gii hn
hot đng nhm đm bo ngân hàng an toàn trong kinh doanh[18].


7

1.2. Qun lý vn t có
1.2.1. S cn thit phi qun lý vn t có
Qun lý vn t có ca ngân hàng là vic nghiên cu s hình thành vn t có
ca ngân hàng mt cách hp lỦ đng thi quan tơm đn các thành phn ca vn t
có đm bo cho các hot đng kinh doanh ca ngân hàng an toàn và có lãi.
Vic thc hin tt vic qun lý vn t có có Ủ ngha:
 To điu kin đ bo v tài sn cho nhng khách hƠng đƣ kỦ thác tƠi sn
ti Ngân hàng.
 To điu kin đ n đnh vƠ tng trng vn t có mt cách hp lý nhm
nâng cao sc đ kháng ca ngơn hƠng trc các ri ro vƠ nguy c phá
sn trong kinh doanh.
 Giúp cho nhà qun tr qun lý hiu qu vn t có vƠ tng kh nng sinh
li cho ngân hàng mt cách bn vng.
 m bo cho ngơn hƠng đt đc mt mc vn t có phù hp vi quy
mô hot đng và mc đ ri ro trong kinh doanh.
1.2.2. Nhng ni dung qun lý vn t có
1.2.2.1. Thit lp k hoch tài chính tng th cho Ngân hàng
Trc tiên, ngân hàng phi xác đnh rõ mc tiêu phát trin ca ngân hàng
hng đn lƠ nh th nào? iu nƠy liên quan đn nhng yêu cu c bn nh: Ngơn

hƠng nên đc phát trin vi quy mô nào? Ngân hàng s cung cp nhng loi dch
v nào cho khách hàng? Mc đ li nhun nào là thích hp vi ngân hàng trong dài
hn?
Càng ngày, các ngân hàng càng phi gn nhng k hoch v vn vi danh mc
dch v ngân hàng s cung cp trong tng lai. S ni lng quy đnh trong hot
đng ngân hàng ti nhiu quc gia trên th gii đƣ m ra kh nng cung cp nhiu
dch v mi trong giao dch chng khoán, bo him, và nhiu lnh vng khác.
HQT vƠ Ban điu hành phi xác đnh đc nh hng ca vic cung cp các dch
v mi đi vi vn đ ri ro trong hot đng ngơn hƠng, đc bit là ri ro bin đng
thu nhp và ri ro phá sn. Mt s dch v mi s góp phn làm gim ri ro, vƠ nh
8

vy làm gim yêu cu v vn trong khi đó mt s khác li lƠm tng đ ri ro dn
đn nâng cao mc vn yêu cu. Tt nhiên, cht lng công tác qun lý ngân hàng là
yu t hƠng đu trong vic quyt đnh liu ngân hàng có th thc s hn ch đc
ri ro thông qua vic cung ng các dch v mi hay không[13].
Bc đu tiên ca k hoch đáp ng nhu cu vn liên quan đn vic lp các báo
cáo tài chính gi đnh, phân tích mc đ nhy cm đi vi nhng kt qu có th xy
ra và phát trin nhng d đoán v nhu cu vn vi gi đnh rng các chính sách ca
ngơn hƠng không thay đi. iu quan trng là HQT phi chun b k lng cho
nhng điu có th xy ra trong tng lai.
1.2.2.2. Xácăđnh vn t có hp lý
Vic xác đnh chính xác mc vn t có hp lỦ đ đm bo cho hot đng ca
ngân hàng là ht sc quan trng. Các nhà qun tr cn thy rng ngân hàng phi đi
mt vi hai đòi hi v vn, mt đc đa ra do yêu cu ca c quan chc nng và
hai là yêu cu ca các nhƠ đu t trên th trng v mc đ an toàn ca ngân hàng.
Vn t có quá ln làm gim hiu qu ca đòn by tài chính, làm gim quy mô ca
vic s dng các khon vn vay vƠ do đó lƠm gim thu nhp tim nng. Trong điu
kin bình thng, điu này s làm gim giá c phiu ca ngân hàng. Ngc li, vn
t có quá nh so vi ri ro ca ngân hàng có th khin các nhƠ đu t trên th

trng vn có n tng rng thu nhp ca ngân hàng s bin đng mnh trong
tng lai. Giá c phiu ngân hàng do vy cng s có xu hng gim vƠ ngi gi
tin cng nh các ch n khác s yêu cu mc lƣi cao hn cho nhng khon
vn ca h. Chính vì vy vic xác đnh vn t có hp lỦ đóng vai trò quan trng
trong hot đng ngân hàng, nó nh hng đn kh nng sinh li cho ngân hàng.
Mt s ch tiêu đánh giá mc đ an toàn vn ca Ngơn hƠng đƣ đc s dng
khá ph bin[13]:
- H s Tng vn t có/Tng tin gi: H s này thit lp đ đi phó vi ri
ro rút tin  t, không báo trc.
- H s Tng vn t có/Tng tài sn: H s nƠy giúp xác đnh mc vn t có
hp lý, phn ánh kh nng tƠi tr tng tài sn t vn t có ca NH. Tuy
9

nhiên h s này li b qua yu t ri ro ca tài sn ngơn hƠng trong khi đơy lƠ
yu t luôn hin din trong hot đng kinh doanh ca NH. Vì vy, mt h s
khác đc áp dng đ gii quyt hn ch ca h s tng vn t có/tng tài
sn.
- H s Tng vn t có/Tng tài sn ri ro: H s này phn nào gim thiu
ri ro và hn ch ca h s tng vn t có/tng tài sn. Tuy vy, h s này
vn cha hoƠn toƠn phn ánh mc đ ri ro ca ngân hàng, chi tit các tài
sn ca ngân hàng  mc đ ri ro nƠo cng nh cha xem xét đn các tài
sn ri ro ngoi bng.
- H s Tng vn t có/Tng tài sn có ri ro (hay còn gi là t l an toàn
vn ti thiu-CAR): h s này giúp xác đnh kh nng đáp ng các ngha v
ca ngân hàng vi kh nng t v t vn t có vƠ đánh giá kh nng thích
ng vi ri ro tín dng, ri ro hot đng… NHTW các nc thng quy đnh
t l CAR ti thiu đ bo v ngi gi tin, ngi cho vay, vƠ qua đó giúp
đm bo an toàn h thng tài chính.
Rõ ràng phng án cui cùng là áp dng mt t l an toàn vn ti thiu vi tt
c các NH nhm to điu kin cho c quan chc nng trong vic giám sát và bt

buc các NH phi duy trì mc vn ti thiu. Tuy vy, vn có mt s vn đ tim n
trong cách tip cn này. Th nht, nu công chúng thy rng t l vn ca NH nm
di mc ti thiu thì nhng ngi gi tin không đc bo him s có th bt đu
cuc ắrút vn quy mô lnẰ khi NH cho dù NH vn có mt mc vn hp lý so vi
các điu kin trên th trng. Vn đ th hai, đi vi công chúng, xác đnh vƠ đánh
giá t l vn t có ti thiu ca mt NH là mt vic không d dàng. Ví d, nu nh
tt c các NH đu duy trì mc vn ti thiu theo quy đnh thì dng nh các NH
đu  trong trng thái an toƠn nh nhau- điu nƠy rõ rƠng lƠ không chính xác. Hn
th thc t cho thy t l vn trên tng tài sn ph thuc rt nhiu vào quy mô ca
NH, NH nh hn thng có t l vn t có/tài sn cao hn nhng ngân hàng ln.
Vy phi chng NH càng nh vi h s CAR càng cao thì càng an toàn? Vì vy
chúng ta khó có th khng đnh điu gì nu không xem xét nhng nhân t khác liên
10

quan ti điu kin c th ca tng NH-chng hn nh báo cáo thu nhp, cht lng
qun lý-ti điu kin th trng ca tng ngân hàng, th trng đang phát trin hay
lƠ đang suy yu.
Do vic áp đt t l vn ti thiu có th đa ti nhng sai lm, do đó ngi ta áp
dng thêm nhng thc đo sau đ tip cn đánh giá[13]:
- Chng qun tr. Kh nng qun tr th hin  ch s dng hiu qu các
ngun lc, đem li nhiu li nhun cho ngơn hƠng đng thi đm bo đ an
toàn cho các hot đng kinh doanh ca ngân hàng. Nu cht lng qun tr
tt, Ban lƣnh đo ngân hàng hoàn toàn có th điu hành hot đng ngân hàng
hiu qu  mc vn t có ln. Hn th na, quy mô vn t có ln trong
trng hp nƠy còn lƠ bc đm ban đu to đƠ cho ngơn hƠng phát trin
ngày càng mnh m hn. Ngc li, nu cht lng qun tr thp, vn t có
ln s là gánh nng cho ngân hàng.
- Tính thanh khon ca tài sn. Nh đƣ đ cp, vn t có có chc nng bo
v. Do vy, mc vn t có hp lý phi đ đ đm bo cho hot đng ngân
hàng khi có ri ro xy ra. Tính thanh khon ca tài sn cƠng cao, nguy c

mt kh nng thanh toán ca ngân hàng càng thp. Khi đó, nhu cu v vn t
có cng không cn quá cao. Ngc li, khi đa s các tài sn có tính thanh
khon thp thì mc vn t có cn thit đ đm bo an toàn cho hot đng
ngân hàng phi ln.
- Thu nhp c iu mƠ các nhƠ đu t quan tơm
hƠng đu là h thu đc bao nhiêu li nhun t đng vn đu t ca h. Vì
th, ngơn hƠng khi xác đnh mc vn t có phi quan tơm đn yu t li
nhun và phân phi li nhun. Khi tng vn lên mt mc cao hn thì lƣi thu
đc trên c phiu phi cao hn, ít nht là bng vi lƣi thu đc trên c
phiu  mc vn c. Nu ch tiêu này thp hn thì s không th thu hút các
nhƠ đu t b vn vào ngân hàng. Do đó, mc vn t có hp lý là mc vn
sao cho ti đó li nhun đt đc cao, lƣi thu đc trên c phiu không thp
hn ch tiêu này trong quá kh.
11

- Chng ca Ch s hu. Ch s hu lƠ ngi đng đu và quyt đnh
đng li, chính sách hot đng ca ngơn hƠng. Do đó kh nng qun lý ca
h rt quan trng trong vic tn ti và phát trin ca ngân hàng. Nu Ch s
hu có trình đ chuyên môn, am hiu v lnh vc tài chính, có kinh nghim
và kh nng qun lý tt, đm bo lƣnh đo ngân hàng hiu qu thì mt mc
vn t có ln là hoàn toàn thích hp. Nó s giúp ngơn hƠng có điu kin nn
tng đ phát trin và nâng cao quy mô hot đng. Ngc li, nu đi ng các
Ch s hu là nhng ngi thiu nng lc qun lý, không am hiu v lnh
vc tài chính ngân hàng thì vic tng vn lên cao lƠ điu vô ngha, thm chí
còn có th gơy tác đng ngc đn kt qu hot đng ca ngân hàng. Vì vy,
cht lng ca Ch s hu cng lƠ mt trong nhng yu t cn thit phi
đc xem xét khi xác đnh quy mô vn t có ca ngân hàng.
-  vt cht. i vi tài sn nm gi, các nhà qun lý
phi nm đc tình hình th trng BS đ xem xét mc đ tng vn hp lý.
Nu giá nhƠ đt cao, bt hp lý thì vic tng vn không đem li nhiu li ích

thit thc. S vn tng lên ch có th đu t mua sm thêm ít c s vt cht.
ng thi, khi đánh giá li tài sn, ngân hàng có th b thit hi mt khi giá
BS gim nhit. Ngc li, nu giá BS đang  mc thp, hp lý vic tng
vn s rt có li cho ngân hàng. Phn vn tng thêm có th mua sm nhiu
c s vt cht hn. Nó không ch giúp cho quá trình m rng mng li hot
đng đc thun tin mà khi giá c nhƠ đt tng lên, ngơn hƠng s có li khi
đánh giá li tài sn. Rõ ràng vic s hu mc vn ln trong khi chi phí cho
c s vt cht thp s đem li nhiu li ích, tng cng hiu qu s dng vn
t có ca ngân hàng.
- Chng hong. Cht lng hot đng cng quan trng trong vic xác
đnh mc vn hp lý cho ngân hàng. Mt ngân hàng vi kt qu hot đng
tt, li nhun cng nh cht lng tài sn cao, luôn đm bo các quy đnh an
toàn ca pháp lut… thì s có th hot đng tt và phát huy đc ích li ca
mc vn t có ln. Ngc li, nu mt ngân hàng hot đng kém hiu qu,
12

cht lng tín dng thp, d n xu cao, li nhun thu đc kém…thì vic
tip tc tng vn s là mt gánh nng cho ngân hàng, và có th gây ra nhng
nhng nh hng tiêu cc đn hot đng ca ngân hàng.
- S bing trong ngun tin gi. Tùy thuc vào tng ngơn hƠng đ phân
tích bin đng các ngun tin gi đ đa ra mc vn t có hp lý cho tng
thi k. i vi mc bin đng ngun tin gi ln đòi hi ngân hàng phi có
vn ln đ đm bo kh nng thanh toán. Ngc li, ngân hàng ch cn mt
quy mô vn nh hn nu mc đ bin đng ca tin gi không ln.
- Nhu kin v th ng. Các điu kin v th trng cng nh hng
đn vic xác đnh mc vn t có hp lý. Nu ngân hàng hot đng trong môi
trng có nhiu đi th cnh trang cng nh các ngơn hƠng có quy mô ln,
thì đ đm bo các t l theo lut đnh, các ngơn hƠng cng phi có mc vn
ln tng ng.
1.2.2.3. ánhăgiáăvƠăla chnăphngăthc tngăvn hp lý

 có th la chn đc phng pháp tng vn hp lý nht, ngân hàng cn phi
gii quyt mt s vn đ sau: iu gì s xy ra trên th trng nu NH phát hành
thêm c phiu hay các chng khoán n. Quyn li và li ích ca c đông s thay
đi nh th nào và mc đ chc chn ca HQT trong vic d đoán ngun thu
nhp trong tng lai. Các NH, ngày nay có mt s cách thc đ nâng cao mc vn
dài hn, chng hn nh bán c phiu, phát hành tín phiu vn, bán tài sn, cho thuê
tr s, hoc đy nhanh mc tng trng ca thu nhp. Chúng ta có th phân chia
các ngun vn kh dng này thành hai nhóm:
- Ngun vn bên trong (ni b).
- Ngun vn bên ngoài.
 Tngăvn t ngun ni b:
Trong nhiu nm, ngun b sung vn c bn là nhng khon li nhun không
chia sau khi ngơn hƠng đƣ tin hành chia c tc. Ngun vn phát sinh ni b có
thun li là giúp ngân hàng không ph thuc vào th trng vn và nh vy tránh
đc chi phí huy đng vn. Không nhng có mc chi phí thp, phng pháp tng
13

cng vn t ngun ni b còn giúp các c đông ca NH yên tâm v t l s hu
ca h hay NH yên tâm v mc thu nhp trong tng lai- tránh tình trng loãng
quyn s hu (dilution)[13].
Ví d, nu NH la chn cách thc bán c phiu, mt s c phiu mi có th b
bán cho nhng c đông mi, nhng ngi này s đc chia phn t thu nhp ca
NH trong tng lai vƠ đc tham gia vào vic quyt đnh các chính sách ca NH.
Tuy nhiên, đim bt li ca phng thc này là  ch phn vn b sung s b
đánh thu và b nh hng nhiu bi nhng thay đi v lãi sut vƠ trong điu kin
kinh t, nhng yu t nm ngoài tm kim soát ca NH.
Chính sách c tc: Ph thuc vào s tng trng ca thu nhp ròng đ đáp
ng nhu cu vn, HQT phi đa ra quyt đnh đi vi vn đ NH cn gi li bao
nhiêu thu nhp đ phc v cho vic m rng kinh doanh và bao nhiêu thu nhp s
đc chia cho c đông. Nh vy, Ban điu hành và HQT phi thng nht xác đnh

mt t l li nhun không chia (hay thu nhp gi li) thích hp-giá tr phn li
nhun không chia/thu nhp sau thu vƠ xác đnh t l chi tr c tc ậ tng giá tr c
tc/thu nhp sau thu.
T l li nhun không chia có Ủ ngha rt quan trng đi vi HQT ngân hàng.
T l thu nhp không chia quá thp s dn đn s tng trng v vn t ngun ni
b chm. iu này có th lƠm tng ri ro phá sn ca NH và làm gim kh nng m
rng tài sn sinh li. Mt t l thu nhp không chia quá cao s làm gim thu nhp
ca c đông vƠ điu này có th s làm gim giá tr th trng ca c phiu NH.
Chính sách c tc ti u đi vi mt NH là chính sách giúp NH ti đa hóa giá tr
đu t ca c đông. Ngơn hƠng ch có th m rng s lng c đông khi thu nhp
tính trên mi c phn ít nht phi bng thu nhp to ra t nhng hot đng đu t
vi mc đ ri ro tng đng. Do đó, HQT ca NH phi c gng duy trì đc s
n đnh trong mc chi tr c tc mi có th thu hút đc các nhƠ đu t đ tng
vn.
Tcăđ tngăvn t ngun ni b. Mt nhân t chính nh hng ti quyt đnh
ca HQT ngân hàng trong vic xác đnh t l li nhun không chia và t l chi tr
14

c tc là ngân hàng có th cho phép tài sn ca nó (đc bit là các khon cho vay)
tng trng nh th nào vi điu kin lƠ không vt quá t l an toàn vn ti thiu.
Nói cách khác, thu nhp ca ngân hàng phi tng vi tc đ nƠo đ không làm suy
yu h s Tng vn t có/Tng tài sn có ri ro nu nh ngơn hƠng vn tip tc duy
trì t l chi tr c tc nh trc.
Công thc sau đơy s giúp cho Ban điu hành và HQT tr li câu hi này:
T l tngă trng vn t có t ngun ni b (Internal capital growth rate)-
ICGR[13]
 


 

Công thc này cho thy rng nu chúng ta mun tng quy mô vn t ngun vn
ni b, chúng ta phi tng thu nhp ròng hoc tng t l li nhun không chia hoc
tin hành c hai.
 Tngăvn t ngun bên ngoài:
Nu nh ngơn hƠng có nhu cu tng vn t các ngun bên ngoài, có th la chn
các cách sau:
 Phát hành c phiu thng
 Phát hành c phiu u đƣi
 Phát hành giy n th cp
 Phát hành trái phiu chuyn đi
 Mua bán, sáp nhp
Phát hành c phiuăthng. Vic phát hành c phiu nhìn chung lƠ phng
thc huy đng ngun vn t bên ngoài tn kém nht (trên phng din chi phí giao
dch) và to ra ri ro thu nhp cao hn đi vi các c đông so vi vic nm gi
chng khoán n. Nu nh các c đông hin ti không có kh nng mua toƠn b c
phiu mi phát hành thì vic phát hành c phiu mi có th lƠm ắloƣngẰ quyn s
hu ngơn hƠng. Hn na, thu nhp trên mi c phiu cng gim xung nu nh thu
nhp t ngun vn b sung không bù đp đc chi phí phát hành. Phát hành c
phiu cng lƠm gim t l đòn by tài chính mà ngân hàng có th tn dng. Thun