Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng trong cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng TMCP Sài Gòn thương tín

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM


PHM HNG THY

GII PHÁP HN CH RI RO TÍN DNG TRONG
CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY
CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP SÀI
GÒN THNG TÍN



LUN VN THC S KINH T




TP. H Chí Minh – Nm 2012
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM

PHM HNG THY

GII PHÁP HN CH RI RO TÍN DNG TRONG
CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY
CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP SÀI
GÒN THNG TÍN

Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng
Mã s : 60340201

LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
PGS.TS TRN HUY HOÀNG


TP. H Chí Minh – Nm 2012
LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan lun vn Thc s kinh t này do chính tôi nghiên cu và thc hin,
các s liu và kt qu nghiên cu đánh giá trong lun vn này là trung thc
Tp. H Chí Minh, ngày… tháng… nm 2012
Ngi cam đoan


PHM HNG THY











MC LC
DANH MC CÁC CH VIT TT
DANH MC CÁC BNG

DANH MC CÁC HÌNH V
LI M U

CHNG 1: TNG QUAN V RI RO TÍN DNG TRONG HOT NG
CHO THUÊ TÀI CHÍNH
1.1. Cho thuê tài chính 1
1.1.1. nh ngha Cho thuê tài chính 1
1.1.2. Các ch th tham gia giao dch cho thuê tài chính. 2
1.1.2.1. Bên cho thuê (Leasor). 2
1.1.2.2. Bên thuê tài chính (Leasee) 2
1.1.2.3. Nhà cung cp. 3
1.1.2.4. Tài sn cho thuê tài chính. 4
1.1.3. Các loi hình cho thuê tài chính 4
1.1.3.1. Cho thuê tài chính thun (ba bên) 4
1.1.3.2. Các hình thc cho thuê chuyên bit 5
1.1.4. Li ích ca Cho thuê tài chính 7
1.2. Ri ro tín dng trong cho thuê tài chính 9
1.2.1. Khái nim ri ro tín dng trong hot đng CTTC 10
1.2.2. Phân loi ri ro tín dng trong hot đng CTTC 10
1.2.3. Các hình thc ca ri ro tín dng trong hot đng CTTC: 12
1.2.4. Nguyên nhân phát sinh. 12
1.3. Hu qu ca ri ro tín dng trong hot đng CTTC 14
1.4. Ý ngha ca vic hn ch ri ro tín dng trong hot đng CTTC: 16
1.5. Lng hóa và đánh giá ri ro tín dng trong hot đng CTTC 16
1.5.1. Lng hóa ri ro tín dng: 16

1.5.2. ánh giá ri ro tín dng trong cho thuê tài chính: 19
1.5.2.1. Phân loi n: 19
1.5.2.2. T l n quá hn: 19
1.5.2.3. T trng n xu 19

1.5.2.4. H s ri ro tín dng: 20
1.5.3. Mt s bin pháp hn ch ri ro tín dng trong hot đng CTTC nói chung
20
1.6. Bài hc kinh nghim ti Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghip và
Phát trin nông thôn II 23


CHNG 2: THC TRNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ RI RO TÍN
DNG TRONG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI
CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THNG TÍN
2.1. Th trng CTTC ti Vit Nam 26
2.1.1. Tình hình d n CTTC ca các công ty thuc Hip hi CTTC 29
2.1.2. Tình hình ri ro tín dng ca các công ty CTTC thuc Hip hi trong nm
2010 và 2011 30
2.2. Tình hình hot đng kinh doanh ca Công ty CTTC Ngân hàng
TMCP Sài Gòn Thng Tín 33
2.2.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Sacombank – SBL 33
2.2.2. C cu t chc ca Sacombank - SBL 34
2.2.3. Tình hình hot đng CTTC và thc trng ri ro tín dng ca Sacombank -
SBL t nm 2009 đn 2011 35
2.2.3.1. Tình hình d n CTTC ca Sacombank - SBL t nm 2009 đn 2011 35
2.2.3.2. C cu d n CTTC ca Công ty Sacombank – SBL t 2009 đn 2011 37
2.2.3.3. Thc trng ri ro tín dng ti Sacombank - SBL 43
2.2.4. Bin pháp hn ch ri ro tín dng trong hot đng CTTC đang áp dng ti
Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín 46
2.2.4.1. Bin pháp hn ch ri ro tín dng trong hot đng CTTC đang áp dng ti
Sacombank - SBL 46
2.2.4.2. u nhc đim: 53

CHNG 3: GII PHÁP HN CH RI RO TÍN DNG TRONG HOT
NG CTTC TI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
TMCP SÀI GÒN THNG TÍN
3.1 nh hng ca hot đng CTTC ti Vit Nam trong thi gian ti. 58
3.2 Mc tiêu phát trin hot đng CTTC ti Sacombank - SBL 61
3.3 Gii pháp hn ch ri ro tín dng trong hot đng CTTC ti
Sacombank – SBL 64
3.4 Mt s kin ngh vi các c quan nhà nc 71
3.4.1 i vi Ngân hàng Nhà nc/Chính ph 72
3.4.2 i vi Hip hi CTTC Vit Nam 75
KT LUN
TÀI LIU THAM KHO
PH LC 01
PH LC 02
PH LC 03
PH LC 04







DANH MC CÁC CH VIT TT
- ACBL : Công ty TNHH MTV Cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu
- ADB : Ngân hàng Phát trin Châu Á
- ALC I : Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông
thôn Vit Nam
- ALC II : Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông
thôn Vit Nam

- BIDV Leasing :Công ty TNHH MTV Ngân hàng u t và Phát trin Vit
Nam.
- CTTC : Cho thuê tài chính
- CV QHKH : Chuyên viên quan h khách hàng
- DNNN : Doanh nghip Nhà nc
- DNNVV : Doanh nghip Nh và va
- DN : Doanh nghip
- ICBL : Công ty TNHH MTV CTTC NHTMCP Công thng Vit
Nam.
- IMF : Qu tin t Quc t
- KD : Kinh doanh
- NH : Ngân hàng
- TNHH : Trách nhim hu hn
- Sacombank – SBL : Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn
Thng Tín.
- SGTT : Sài Gòn Thng Tín
- VCBL : Công ty CTTC Ngân hàng Ngoi Thng Vit Nam.
- Vinashin : Công ty TNHH MTV CTTC Công nghip tàu thy
- PTVC : Phng tin vn chuyn
- MMTB : Máy móc thit b
- NHTM : Ngân hàng Thng mi

DANH MC CÁC BNG
Bng 2.1: T l n xu t nm 2009 đn 2011 ca các công ty CTTC thuc Hip
hi CTTC Vit Nam 31
Bng 2.2: D n CTTC ca Sacombank - SBL t nm 2009 đn 2011 36
Bng 2.3: Tình hình n xu ti các công ty CTTC thuc Hip hi CTTC nm 2011
43
Bng 2.4: Tình hình n quá hn và n xu ti Sacombank SBL t nm 2009 đn
2011 44

Bng 2.5: Tình hình nhóm n quá hn ti Sacombank SBL ti 31/12/2011 44
Bng 2.6: H s ri ro tín dng ti Sacombank – SBL t nm 2009 đn 2011 45
















DANH MC CÁC HÌNH V
Hình 1.1. Các ch th tham gia giao dch CTTC 2
Hình 1.2: Quy trình tài tr ba bên 4
Hình 1.3: Quy trình tài tr mua và cho thuê li 5
Hình 1.4: Quy trình tài tr cho thuê hp tác 6
Hình 1.5: Quy trình tài tr cho thuê giáp lng 7
Hình 1.6: Phân loi ri ro tín dng trong hot đng CTTC 10
Hình 1.7: Các hình thc ca ri ro tín dng trong hot đng CTTC 12
Hình 2.1: D n CTTC ca các công ty CTTC thuc Hip hi CTTC t nm 1998
đn nm 2011 29
Hình 2.2. Tình hình n xu ca các Công ty CTTC thuc Hip hi CTTC nm 2010
32

Hình 2.3. Tình hình n xu ca các Công ty CTTC thuc Hip hi CTTC nm 2011
32
Hình 2.4: Tình hình d n CTTC Sacombank - SBL t nm 2009 đn 2011 35
Hình 2.5: Th phn CTTC ca các công ty CTTC ti 31/12/2011. 37
Hình 2.6: C cu d n CTTC ti Sacombank – SBL phân theo nhóm ngành kinh
doanh t 31/12/2009 đn 31/12/2011 38
Hình 2.7: C cu d n phân theo tài sn cho thuê ti Sacombank - SBL 31/12/2009
đn 31/12/2011 39
Hình 2.8: C cu d n phân theo thành phn kinh t ti Sacombank – SBL
31/12/2009 đn 31/12/2011 41
Hình 2.9: C cu d n phân theo đa bàn ti Sacombank - SBL 31/12/2011 42


LI M U
1. Lý do chn đ tài
Trong bi cnh hi nhp hin nay, vic đi mi công ngh, máy móc thit b  các
doanh nghip sn xut đang ngày càng tr nên cn thit và cp bách. Tuy nhiên hin
nay các doanh nghip Vit Nam, đc bit là doanh nghip va và nh đu gp khó
khn khi tip cn ngun vn tín dng trung và dài hn ca ngân hàng đ đu t máy
móc thit b phc v sn xut. Trong bi cnh đó, hot đng cho thuê tài chính ra đi
đã góp phn h tr doanh nghip trang b, đi mi máy móc thit b, đng thi gim
sc ép, gim gánh nng cho h thng ngân hàng thng mi trong vic cung cng vn
trung dài hn.
Hu ht các nghiên cu v cho thuê tài chính đu hng đn vic đa ra các gii
pháp phát trin hot đng cho thuê tài chính ti Vit Nam nói chung và ti tng các
công ty cho thuê tài chính ti Vit Nam nói riêng, và không có nhiu nghiên cu v
các khía cnh liên quan đn ri ro tín dng ti Công ty cho thuê tài chính. Trong khi
trong thc t hot đng cho thuê tài chính cng nh hot đng ngân hàng, ri ro tín
dng luôn gây tn tht ln và mang tính nh hng tng th đn toàn b hot đng.
Vì vy các bin pháp hn ch ri ro tín dng trong cho thuê tài chính cng nh là

trong hot đng tín dng ngân hàng luôn là mt trong nhng vn đ đc ban điu
hành công ty đt lên hàng đu trong vic xây dng các bin pháp phát trin song song
n đnh – an toàn – bn vng.
Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín là mt công ty cho
thuê tài chính đu tiên thuc khi ngân hàng thng mi c phn đc đánh giá là
nng đng. Chính thc đi vào hot đng gn 6 nm, hot đng ca Công ty Cho
thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín trong thi gian qua đã có chuyn
bin tích cc và đt đc nhng thành tu khá ni bt. Bên cnh đó, vi nhng tha
k kinh nghim qun lý, điu hành, Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn
Thng Tín luôn chú trng quan tâm đn xây dng và s dng các bin pháp hn
ch tín dng. Các bin pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty Cho thuê tài chính

Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín có nhng bin pháp mang tính đc trng chuyên
bit ca Công ty. Tuy nhiên các bin pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty Cho
thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín vn có nhng nhc đim. Chính vì
vy tôi chn đ tài “Gii pháp hn ch ri ro tín dng trong Cho thuê tài chính
ti Công ty TNHH MTV Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Sài Gòn
Thng Tín" đ làm đ tài nghiên cu.
2. Mc đích nghiên cu.
Bng vic chn nghiên cu đ tài này, trên c s nghiên cu v hot đng cho
thuê tài chính và ri ro tín dng trong cho thuê tài chính, phân tích thc trng và
bin pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn
Thng Tín, lun vn hng đn vic làm rõ các vn đ sau:
- a ra các vn đ ca ri ro tín dng trong cho thuê tài chính: khái nim,
nguyên nhân phát sinh, nhân t nh hng.
- Khái quát thc trng hot đng cho thuê tài chính ti Vit Nam và ca Công ty
cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín, đc bit là thc trng và
bin pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài
Gòn Thng Tín.
-  xut nhng gii pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty cho thuê tài chính

Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín song song vi gii pháp phát trin ca hot
đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn
Thng Tín trong thi gian ti.
3. i tng và phm vi nghiên cu.
- i tng: Thc trng ri ro tín dng và các bin pháp hn ch ri ro tín dng
ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín
- Phm vi nghiên cu: Tp trung đánh giá ri ro tín dng và phân tích các gii
pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn
Thng Tín trong khong thi gian t 2009 đn 2011.


4. Phng pháp nghiên cu.
- S dng kt hp phng pháp thng kê, phân tích, so sánh, tng hp, d báo kt
hp vi nn tng lý lun t kin thc tài chính, ngân hàng… đ thu thp, đánh
giá, phân tích thông tin, d liu t các ngun báo chí, internet, sách…
- Xác đnh các nguyên nhân phát sinh ri ro trong cho thuê tài chính, t đó tin
hành đa ra kho sát ý kin ca chuyên gia nhm đánh giá mc đ tác đng ca
các nguyên nhân đn kh nng phát sinh ri ro tín dng. T đó có nhng đnh
hng trong vic phân tích và đ xut các gii pháp hn ch ri ro tín dng ti
Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín.
5. Ý ngha thc tin và hn ch ca lun vn.
Lun vn trên nhng c s lý lun liên quan đn ri ro tín dng trong cho thuê
tài chính, đi vào đánh giá thc tin tình hình ri ro tín dng và các bin pháp hn
ch ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín. T đó đánh giá
các u và nhc đim ca các bin pháp hn ch ri ro ti Công ty Cho thuê tài
chính Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín, đng thi trên nhng phân tích trên mà đ
xut gii pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài
Gòn Thng Tín.
Tuy nhiên, trong quá trình thc hin lun vn vn còn nhiu hn ch do s gii
hn v kin thc ca cá nhân và các s liu nh s liu liên quan đn tình hình hot

đng và tình hình ri ro tín dng ca các công ty cho thuê tài chính ch  mc phân
nhóm n đ tiêu chun và n xu mà không có s đánh giá mc đ tp trung n xu
vào ngành/lnh vc/loi hình doanh nghip, s liu ch dng  mc thng kê ti các
công ty cho thuê tài chính thành viên ca Hip hi Cho thuê tài chính Vit Nam mà
cha thng kê tình hình hot đng ca Công ty cho thuê tài chính có vn nc
ngoài. Do đó, vic đánh giá ch dng li  mc phân tích thc trng n xu ti các
đn v trong nc mà cha đi sâu hn vào vic đánh giá đc tng quan đc ri
ro tín dng và các bin pháp hn ch ri ro ti các đn v có vn nc ngoài.
Bên cnh đó, các gii pháp hn ch ri ro tín dng đa ra trên c s phù hp vi
kh nng thc hin cng nh mc tiêu phát trin ca Công ty Cho thuê tài chính

Ngân hàng Sài Gòn Thng Tín nên cha mang tính áp dng chung cho tt c các
công ty cho thuê tài chính. Kính mong đc s góp ý ca Quý Thy Cô đ lun vn
hoàn thin hn.
6. Kt cu ca lun vn
Lun vn có kt cu gm 03 phn:
Chng 1: Tng quan v ri ro tín dng trong hot đng cho thuê tài chính
Chng 2: Thc trng cho thuê tài chính và ri ro tín dng trong cho thuê tài chính
ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín.
Chng 3: Gii pháp hn ch ri ro tín dng ti Công ty Cho thuê tài chính Ngân
hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín.





Trang 1
CHNG 1: TNG QUAN V RI RO TÍN DNG TRONG HOT NG
CHO THUÊ TÀI CHÍNH
1.1. Cho thuê tài chính

1.1.1. nh ngha Cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính là mt hình thc cho thuê đc vn dng đu tiên và rng rãi
ti Vit Nam, bên cnh cho thuê vn hành. Theo Ngh đnh 16/2001/N-CP ngày 2
tháng 5 nm 2001 ca Chính ph v t chc và hot đng ca công ty cho thuê tài
chính và Ngh đnh s 65/2005/N – CP ngày 19 tháng 5 nm 2005 quy đnh v
vic sa đi, b sung mt s điu ca Ngh đnh 16/2001/N-CP ngày 2 tháng 5
nm 2001, cho thuê tài chính là hot đng trung và dài hn thông qua vic cho thuê
máy móc, thit b, phng tin vn chuyn và các đng sn khác trên c s hp
đng cho thuê gia bên cho thuê và bên thuê. Bên cho thuê cam kt mua máy móc,
thit b, phng tin vn chuyn và các đng sn khác theo yêu cu bên thuê, nm
gi quyn s hu đi vi các tài sn cho thuê. Bên thuê s dng tài sn thuê và
thanh toán tin thuê trong sut thi hn thuê đã đc hai bên tha thun. Hot đng
CTTC trên lãnh th Vit Nam phi đc thc hin qua các công ty CTTC đc
thành lp và hot đng ti Vit Nam.
Mt giao dch CTTC phi tha mãn mt trong nhng điu kin sau đây:
- Khi kt thúc thi hn cho thuê theo hp đng, bên thuê đc chuyn quyn
s hu tài sn thuê hay đc tip tc thuê theo s tha thun ca hai bên.
- Khi kt thúc thi hn cho thuê theo hp đng, bên thuê đc quyn u tiên
mua tài sn thuê theo giá danh ngha thp hn giá tr thc t ca tài sn thuê
ti thi đim mua li.
- Thi hn cho thuê mt loi tài sn ít nht bng 60% thi gian cn thit đ
khu hao tài sn thuê.
- Tng s tin thuê mt loi tài sn quy đnh ti hp đng CTTC ít nht phi
tng đng vi giá tr ca tài sn đó ti thi đim ký hp đng

Trang 2
1.1.2. Các ch th tham gia giao dch cho thuê tài chính.
Mt giao dch CTTC thông thng có các ch th sau tham gia:

Hình 1.1. Các ch th tham gia giao dch CTTC

1.1.2.1. Bên cho thuê (Leasor).
Là nhà tài tr vn cho bên thuê và là ch s hu tài sn trong mt giao dch
CTTC. Bên cho thuê có trách nhim thc hin các th tc mua tài sn, thanh toán
toàn b giá tr ca tài sn thuê và chuyn giao tài sn cho bên thuê theo đúng các điu
khon đã tha thun trong hp đng CTTC. ng thi, bên cho thuê thông thng
cng là ngi thc hin các th tc mua bo him và tin hành các th tc liên quan
đn quy đnh ca Pháp lut (nh đng ký giao dch đm bo) cho dch v CTTC.
Hin nay da trên loi hình kinh doanh thì các công ty CTTC trên th gii có th
phân thành 3 loi: công ty đc lp (independents), công ty ph thuc (captives),
công ty môi gii (brokers).
Riêng đi vi Vit Nam, theo quy đnh “Lut các t chc tín dng” ch có Công
ty CTTC đc thc hin nghip v CTTC. Theo Ngh đnh 95/2008/N-CP sa đi
b sung mt s điu ca Ngh đnh 16/2001/N-CP: công ty CTTC là mt t chc
tín dng phi ngân hàng, là pháp nhân Vit Nam; đc thành lp và hot đng ti
Vit Nam di 3 hình thc: công ty cho thuê tài chính trách nhim hu hn hai
thành viên tr lên; công ty cho thuê tài chính trách nhim hu hn mt thành viên
và công ty cho thuê tài chính c phn.
1.1.2.2. Bên thuê tài chính (Leasee)
Là ngi nhn s tài tr tín dng ca công ty thuê mua hay là khách hàng thuê
mua thit b, tài sn ca ngi cho thuê. Ngi thuê cng là ngi có quyn s
Bên cho thuê (Leasor) Bên thuê tài chính (Leasee)
Nhà cung cp Tài sn cho thuê tài chính
CH TH TRONG CTTC
Trang 3
dng, hng dng nhng li ích do tài sn đem li và có trách nhim tr nhng
khon tin theo tha thun. Theo Ngh đnh s 16/2001/N – CP và thông t
05/2006/TT-NHNN qui đnh Bên thuê là t chc và cá nhân hot đng ti Vit
Nam, trc tip s dng tài sn thuê cho mc đích hot đng ca mình. Bên thuê
phi có đ các điu kin sau đây:
- Mt là có nng lc pháp lut dân s, nng lc hành vi dân s theo quy đnh ca

pháp lut:
 i vi bên thuê là t chc và cá nhân Vit Nam: T chc phi có nng lc
pháp lut dân s; cá nhân, ch doanh nghip t nhân, đi din ca h gia
đình, đi din ca t hp tác phi có nng lc pháp lut dân s và nng lc
hành vi dân s.
 i vi bên thuê là t chc và cá nhân nc ngoài: T chc phi có nng
lc pháp lut dân s theo quy đnh ca pháp lut Cng hòa xã hi ch ngha
Vit Nam; cá nhân phi có nng lc pháp lut dân s và nng lc hành vi
dân s theo quy đnh ca pháp lut Cng hòa xã hi ch ngha Vit Nam,
tr trng hp pháp lut Cng hòa xã hi ch ngha Vit Nam có quy đnh
khác. Cn c áp dng pháp lut đi vi t chc và cá nhân này đc thc
hin theo quy đnh ca pháp lut v quan h dân s có yu t nc ngoài.
- Hai là có d án đu t sn xut, kinh doanh, dch v hoc d án đu t phc v
đi sng kh thi, hiu qu, phù hp vi quy đnh ca pháp lut và s dng tài
sn thuê đ thc hin d án đó.
- Ba là có kh nng tài chính đm bo thanh toán tin thu trong thi hn thuê đã
cam kt.
1.1.2.3. Nhà cung cp.
Nhà cung cp có vai trò cung ng thit b, tài sn theo hp đng mua bán đã ký
vi bên cho thuê (hoc trong mt s trng hp là Hp đng mua bán ba bên).
Nhn tin thanh toán t bên cho thuê, chuyn giao tài sn và có th nhn thc hin
các dch v bo trì, bo dng tài sn cho bên cho thuê. Nhà cung cp có th chính
Trang 4
là các đn v trc tip sn xut ra thit b, tài sn hoc là các trung gian thng mi
thc hin vic bán các tài sn này.
1.1.2.4. Tài sn cho thuê tài chính.
Tùy thuc vào các quy đnh ca tng quc gia trong tng thi k mà tài sn cho
thuê tài chính có th có bao gm nhng loi khác nhau. Ti phn ln các nc, tài sn
cho thuê tài chính là tt c các loi đng sn nh tài sn thuc nhóm phng tin vn
chuyn, các tài sn thuc máy móc thit b và các tài sn là bt đng sn nh đt đai,

nhà ca phc v nhu cu sn xut kinh doanh và tiêu dùng đu có th tham gia trên
th trng CTTC.
Tuy nhiên, do quy đnh ca tng quc gia khác nhau mà các tài sn CTTC có th
không ging nhau. Hin ti, trên th trng CTTC Vit Nam, bt đng sn không đc
xem là hàng hóa trên th trng CTTC và do đó, các Công ty CTTC không đc phép
thc hin CTTC đi vi các tài sn là bt đng sn. Nh vy, so vi các quc gia khác,
chng loi hàng hóa trên th trng CTTC ca Vit Nam có phm vi nh hn.
1.1.3. Các loi hình cho thuê tài chính
1.1.3.1. Cho thuê tài chính thun (ba bên)
Theo phng thc này, bên cho thuê thc hin vic mua tài sn theo yêu cu ca
bên thuê và đã đc hai bên tha thun theo hp đng thuê. Quy trình tài tr có s
tham gia ca ba bên, bao gm: bên cho thuê, bên thuê, nhà cung cp.

Hình 1.2: Quy trình tài tr ba bên

NHÀ CUNG NG

BÊN CHO THUÊ

H

P 

NG MUA
Tr


ti

n mua

Quy

n s


h

u
BÊN THUÊ
Trang 5
1.1.3.2. Các hình thc cho thuê chuyên bit
 Tái cho thuê
Tái cho thuê hay còn gi là mua và cho thuê li là mt dng đc bit ca phng
thc cho thuê có s tham gia ca hai bên. Trong hot đng kinh doanh có nhiu
doanh nghip thiu vn lu đng đ phc v hot đng kinh doanh, nhng li
không đ uy tín đ vay vn lu đng  các ngân hàng. Trong trng hp đó, h
buc phi bán li mt phn tài sn c đnh cho ngân hàng hay công ty cho thuê, sau
đó thuê li tài sn đ s dng và nh vy s có thêm ngun tài chính đ đáp ng nhu
cu vn lu đng.




Hình 1.3: Quy trình tài tr mua và cho thuê li
1a.
Bên cho thuê ký hp đng mua tài sn ca doanh nghip.
1b. Bên cho thuê và bên thuê ký hp đng cho thuê.
2a. Doanh nghip lp th tc chuyn giao quyn s hu cho công ty cho thuê.
2b. Công ty cho thuê lp th tc chuyn giao quyn s dng cho doanh
nghip đc phép s dng tài sn.

2c. Ngân hàng tr tin mua tài sn cho doanh nghip. Nu là bin pháp gii
quyt n quá hn thì khon thanh toán này đc thu hi khon n quá hn.
3. Theo đnh k doanh nghip thanh toán tin thuê cho công ty cho thuê.
 Cho thuê hp tác
Cho thuê hp tác là mt phng thc đc bit, bin tng t hai loi cho thuê c
bn nói trên. Trong cho thuê hp tác, bên cho thuê đã vay phn ln vn t các ngân
hàng hoc các đnh ch trung gian khác đ mua tài sn cho thuê. i vi các tài sn
thuê có giá tr ln, mt bên cho thuê không đ vn đ tài tr hoc s ri ro vì tp
3

2b

1a

BÊN THUÊ

BÊN CHO THUÊ

1b

2c

2a

Trang 6
trung vn quá ln vào mt khách hàng. Trong trng hp này, mt hay mt s bên
cho thuê hp tác vi mt hay nhiu bên cho vay khác đ cùng tài tr.

Hình 1.4: Quy trình tài tr cho thuê hp tác
1a.
Bên cho thuê và bên thuê ký hp đng cho thuê.
1b. Bên cho thuê và bên cung cp ký hp đng mua tài sn
1c. Bên cho thuê và bên cho vay ký hp đng tín dng.
1d. Bên cung cp và bên thuê ký hp đng v bo hành và bo dng tài sn.
2a. Bên cung cp lp th tc chuyn giao quyn s hu cho bên thuê.
2b. Bên cho thuê thanh toán tin mua tài sn bng mt phn vn ca mình và
mt phn vn đi vay.
2c. Bên cho thuê lp th tc chuyn giao quyn s dng cho bên thuê.
3a. Bên thuê thanh toán tin thuê theo đnh k.
3b. Bên cho thuê thanh toán tin thuê cho bên cho vay.
 Cho thuê giáp lng
Cho thuê giáp lng đc áp dng trong trng hp ngi đi thuê không th thuê
tài sn mt cách trc tip mà nguyên nhân có th là do đã không thc hin nhng
hp đng tín dng hay hp đng thuê mua trong quá kh, hay có th là hot đng
yu kém theo cách đánh giá ca các t chc tài chính, hoc đn gin là vì doanh
nghip đó cha đc bên cho thuê bit đn. Cho thuê giáp lng là phng thc mà
trong đó, thông qua s đng ý ca bên cho thuê, bên thuê th nht cho bên thuê th
hai thuê li tài sn đó. Thc cht bên thuê th nht cho là bên trung gian gia bên
cho thuê và bên thuê th hai, nhng v mt pháp lý thì bên thuê th nht phi chu
trách nhim v vic thc hin hp đng vi bên cho thuê.
BÊN CUNG CP
BÊN CHO VAY BÊN CHO THUÊ
BÊN THUÊ
2b

1d

3a

2c

1a

3b

1c

2a

1b

2d

Trang 7
Hình 1.5: Quy trình tài tr cho thuê giáp lng
1a.
Bên cho thuê và bên thuê th nht ký hp đng cho thuê
1b. Bên thuê th nht và bên thuê th hai ký hp đng cho thuê.
2. Bên cho thuê, hay bên cung cp chuyn giao tài sn cho bên thuê th hai.
3a. Bên thuê th hai tr tin thuê cho bên th nht.
3b. Bên thuê th nht tr tin thuê cho bên cho thuê.
1.1.4. Li ích ca Cho thuê tài chính
CTTC đc đánh giá là mt kênh cp tín dng trung và dài hn hiu qu cho
DNNVV vì nhng li ích mà nó mang li cho bên thuê và c bn thân công ty CTTC.
 i vi bên thuê
- Bên thuê đc nhn đúng thit b/phng tin theo nhu cu hot đng kinh doanh
- Các doanh nghip thiu tín nhim trong quan h vay vn, hay không có đ vn

t có đ mua tài sn, hay thiu vn đi ng trong các hp đng cho vay đ mua
tài sn nên vic đi thuê là cách thc tt nht đ có tài sn s dng.
- Cho phép doanh nghip s dng linh hot đng vn ca mình vào nhng mc
đích khác, mang li nhiu li ích hn thay vì phi đu t vn đ mua tài sn c
đnh, giúp doanh nghip nm bt c hi kinh doanh sn xut.
- Chi phí giao dch thp hn so vi phát hành riêng l và phát hành ra công chúng
trái phiu, c phiu đ huy đng vn.
- S dng CTTC s không nh hng ti hn mc tín dng ca doanh nghip khi
doanh nghip đi vay vn ca ngân hàng.
- Phí thuê tài chính đc hch toán vào giá thành sn phm giúp doanh nghip gim
ngha v đi vi ngân sách nhà nc, và đc hch toán khu hao tài sn thuê.
2

3b

3a

BÊN THUÊ TH 1 BÊN THUÊ TH 2
1a

1b

BÊN CHO THUÊ
Trang 8
- Có th giúp doanh nghip b sung vn lu đng trong trng hp doanh nghip
có tài sn c đnh không s dng đn có th bán hay cho thuê li đ ly vn lu
đng, đáp ng nhu cu s dng ngun vn (mua và cho thuê li).
- Ngoài ra, đi vi các d án đu t, hot đng CTTC còn là hình thc tài tr b
sung đ gii quyt bài toán vn và hiu qu trong đu t. Có ngha là kt hp gia
mua tài sn và thuê đ đm bo có li nht.

- Thông thng thi hn thuê thit b dài hn so vi thi hn vay đ mua theo
thông l. iu này s làm gim ngân qu và chi phí cho tài sn hng nm.
- Khác vi vic huy đng vn trên th trng và đi vay, giao dch CTTC thng
đc thc hin nhanh chóng và linh hot. Nhng tha thun cht ch thng có
trong hp đng tín dng đu không cn thit phi có trong hp đng thuê. Lch
trình thanh toán tin thuê cng đc sp xp linh hot phù hp vi lu chuyn
tin t theo thi v ca bên thuê.
 i vi bên cho thuê (công ty CTTC)
- Bên cho thuê vi t cách và ch s hu v mt pháp lý, vì vy h đc quyn qun
lý và kim soát tài sn theo các điu khon ca hp đng cho thuê. Trong trng
hp bên thuê không thanh toán tin thuê đúng hn thì bên cho thuê đc thu hi tài
sn, đng thi buc bên thuê phi bi thng các thit hi.
- Thu đc thêm mt khon tin ngoài vn tài tr đã b ra ban đu khi hp đng
CTTC kt thúc nh bán tài sn cho bên thuê.
- i tng tài tr đc thc hin di dng tài sn c th gn lin vi mc đích
kinh doanh ca bên thuê, vì vy mc đích s dng vn đc đm bo, t đó to
tin đ đ hoàn tr tin thuê đúng hn.
 i vi ngân hàng
- Gim sc ép và gánh nng cho h thng ngân hàng trong vic cung ng vn cho
doanh nghip, đc bit là ngun vn trung và dài hn.
- c bit là đi vi ngân hàng m, nghip v CTTC s mang li phn doanh li
mà đáng l đã không đt đc do các doanh nghip không đ điu kin cho vay
Trang 9
ti ngân hàng m trc đây. Giúp ngân hàng m s dng hiu qu hn na
ngun vn huy đng đ sinh li, đng thi đa dng hóa dch v cho khách hàng
đ tng sc cnh tranh so vi các t chc tín dng khác.
 i vi nn kinh t xã hi
- Thêm mt ngun cung ng vn tín dng cn thit cho các doanh nghip phát
trin, m rng sn xut, tng tính cnh tranh. T đó to tin đ quan trng cho
s phát trin ca nn kinh t, tng phn đóng góp thu nhp quc dân, tng tc

đ tng trng kinh t nhm đt đc mc tiêu phát trin mà ng và Chính
ph đt ra cho nhng nm sp ti.
- Không ch th mà còn giúp nn sn xut, dch v trong nc ngày càng phát
trin, nâng cao cht lng sn phm trong nc, cng c và m rng th phn,
có kh nng đng vng trc làn sóng đ b ca sn phm và doanh nghip
nc ngoài vào Vit Nam đc d báo s  t trong nhng nm ti. Không ch
dng li đó, doanh nghip còn có điu kin hng ti th trng các nc, vn
ra tm th gii, cnh tranh vi các doanh nghip nc ngoài.
1.2. Ri ro tín dng trong cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính là mt hot đng tín dng trung và dài hn trên c s hp
đng CTTC gia bên cho thuê là t chc tín dng vi khách hàng thuê (Lut các t
chc tín dng nm 1997 đã đc điu chnh, b sung nm 2004). Chính vì th, vi
bn cht là mt hình thc tín dng trung dài hn, hot đng CTTC luôn tim n
nhng ri ro sau: ri ro tín dng, lãi sut, t giá hi đoái và thanh khon. Trong đó
ri ro tín dng có tác đng mnh m nht, bi không ch do tín dng là mt mng
kinh doanh ch yu ca các T chc tín dng nói chung và CTTC nói riêng, mà nó
còn là kt qu ca các tác đng t ri ro lãi sut, t giá hi đoái, thanh khon nh
hng đn ngun tr n ca khách hàng. Ri ro tín dng là ri ro ln nht và
thng xuyên xy ra.


Trang 10
1.2.1. Khái nim ri ro tín dng trong hot đng CTTC
ó là kh nng bên cho thuê không thu hi đy đ hay đúng hn tin thuê đã
tha thun trong hp đng cho thuê. Ba biu hin c th là khách hàng hoc thanh
toán lãi tin thuê nhng không tr n gc, hoc thanh toán n gc nhng không
thanh toán lãi tin thuê; và hoc là tr c n gc và lãi tin thuê nhng không đúng
theo thi hn đã tha thun.
Theo quyt đnh 493/2005/Q-NHNN v phân loi n, trích lp và s dng d
phòng đ x lý ri ro tín dng trong hot đng ngân hàng ca t chc tín dng thì

khái nim ri ro tín dng đc đnh ngha nh sau:
“Ri ro tín dng trong hot đng ngân hàng ca T chc tín dng là kh nng xy
ra tn tht trong hot đng ngân hàng ca t chc tín dng do khách hàng không thc
hin hoc không có kh nng thc hin ngha v ca mình theo cam kt”
Ri ro tín dng còn đc gi là ri ro mt kh nng chi tr và ri ro sai hn, là
loi ri ro liên quan đn cht lng hot đng tín dng ca Công ty CTTC.
1.2.2. Phân loi ri ro tín dng trong hot đng CTTC
Cn c vào nguyên nhân phát sinh ri ro, ri ro tín dng trong hot đng CTTC
đc phân chia nh sau:

Hình 1.6: Phân loi ri ro tín dng trong hot đng CTTC
“ Ngun: Qun tr Ngân hàng thng mi – Trn Huy Hoàng (2011)
– Nhà xut bn Lao đng xã hi”.
RI RO
TÍN DNG
RI RO
GIAO
DCH
RI RO
LA CHN
RI RO
BO M
RI RO
NGHIP
V
RI RO
DANH
MC
RI RO
NI TI

RI RO
TP
TRUNG
Trang 11
a. Ri ro giao dch:
Nguyên nhân phát sinh ri ro giao dch do nhng hn ch trong quá trình giao
dch, xét duyt tài tr CTTC, đánh giá khách hàng.
Ri ro giao dch có ba b phn chính là ri ro la chn, ri ro bo đm và ri ro
nghip v
- Ri ro la chn: là ri ro có liên quan đn quá trình đánh giá và phân tích tín
dng, khi Công ty CTTC la chn nhng phng án tài tr có hiu qu đ ra
quyt đnh tài tr CTTC.
- Ri ro bo đm: phát sinh t các tiêu chun tài sn đm bo nh các điu
khon trong hp đng, các loi tài sn đm bo, ch th đm bo, cách thc
đm bo, và mc tài tr trên tr giá ca tài sn đm bo.
- Ri ro nghip v: là ri ro liên quan đn công tác qun lý khon tài tr
CTTC và hot đng CTTC, bao gm c vic s dng h thng xp hng ri
ro, k thut x lý các khon tài tr CTTC có vn đ.
b. Ri ro danh mc:
Ri ro danh mc là mt hình thc ca ri ro tín dng mà nguyên nhân phát sinh
là do nhng hn ch trong qun lý danh mc CTTC ca công ty, đc phân chia
thành hai loi: Ri ro ni ti và ri ro tp trung:
- Ri ro ni ti: xut phát t các yu t, các đc đim riêng có, mang tính riêng
bit bên trong ca mi ch th đi thuê hoc ngành ngh lnh vc kinh t.
- Ri ro tp trung là trng hp Công ty CTTC tp trung tài tr cho quá nhiu
đi vi mt s khách hàng, hoc nhiu doanh nghip hot đng cùng mt
ngành, mt lnh vc kinh t; hoc trong cùng mt đa lý nht đnh.

Trang 12
1.2.3. Các hình thc ca ri ro tín dng trong hot đng CTTC:

Hình 1.7: Các hình thc ca ri ro tín dng trong hot đng CTTC
“ Ngun: Qun tr Ngân hàng thng mi – Trn Huy Hoàng (2011)
– Nhà xut bn Lao đng xã hi”.
1.2.4. Nguyên nhân phát sinh: có 3 nguyên nhân chính, đó là t phía khách hàng,
phía công ty CTTC và do các nguyên nhân khách quan.
 T phía khách hàng:
ó là khi khách hàng c ý la đo, chim đot vn ca công ty CTTC khi tin
hành giao dch thuê tài chính. Hoc là trng hp Khách hàng không thuc dng la
đo, nhng do nhng nguyên nhân ch quan, khách quan và do trình đ qun lý mà
nh hng đn kh nng thc hin đy đ ngha v thanh toán tin n gc và lãi tin
thuê theo nhng cam kt vi công ty CTTC.
- Nguyên nhân ch quan:
 Không có k hoch kinh doanh hay k hoch kinh doanh kém.
 Không thc hin đy đ vic kim tra tài chính và kim tra hot đng kinh
doanh.
 Chy theo doanh thu.
 Không tính đn nhu cu vn cn thit.
RI RO TÍN
DNG
Không thu
đc lãi
đúng hn
Lãi treo phát
sinh
Không thu
đc vn

đúng hn
N quá hn
phát sinh
Không thu
đ lãi
1.Lãi treo đóng
bng
2. Min gim lãi
Không thu
đ vn (mt
vn)
1. N không
có kh nng
thu hi
2. Xóa n