Đánh giá tính dễ tổn thương của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thực trạng giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM
  







THÁI DỖN HNH



ĐÁNH GIÁ TÍNH DỄ TỔN THƯƠNG
CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT
NAM - THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP




LUN VN THC S KINH T

TP. H Chí Minh – Nm 2011


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM
  



THÁI DỖN HNH


ĐÁNH GIÁ TÍNH DỄ TỔN THƯƠNG
CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VIỆT NAM - THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP


Chuyên ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60.31.12



LUN VN THC S KINH T



NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA

TP. H Chí Minh – Nm 2011


LI CAM OAN

Tôi xin cam đoan lun vn Thc s Kinh t này là do chính tôi nghiên
cu và thc hin. Các ngun tài liu trích dn, các thông tin, s liu đc s
dng trong Lun vn là hoàn toàn trung thc.


Thái Doãn Hnh
Hc viên Cao hc khóa 18 – Trng i hc Kinh t Tp. H Chí Minh.

MC LC
Trang ph bìa Trang
Li cam đoan
Mc lc
Danh mc các ký hiu, ch vit tt
Danh mc các bng, hình
Li m đu

CHNG 1
: TNG LUN V TÍNH D TN THNG CA CÁC
NGÂN HÀNG THNG MI
1.1.Tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi và các nhân t nh hng 1
1.1.1.Khái nim tính d tn thng ca các NHTM 1
1.1.2.Các nhân t tác đng đn tính d tn thng ca Các NHTM 2
1.2. Các tiêu chun đánh giá mc đ tn thng NHTM ca Th gii và Vit Nam . 14
1.2.1. Mc đ n đnh trong hot đng ca các NHTM 14
1.2.2. Mc đ an toàn trong hot đng ca các NHTM 16
1.3. Kinh nghim trong kim soát tính d tn thng ca các NHTM trên Th
gii 24
1.3.1.Tính d tn thng ca các ngân hàng M trong cuc khng hong tài
chính……………………….………………………….……… ………………….….… 25
1.3.2. Tính d tn thng ca mt s ngân hàng khác trên th gii… ………………….29
1.4.3. Bài hc kinh nghim cho Vit Nam trong vic kim soát tính d tn thng ca các
ngân hàng thng mi …….………………………………………………………… ….30
Kt lun chng 1…………………………………………………….……….…………32
CHNG 2: ÁNH GIÁ TÍNH D TN THNG CA CÁC NGÂN
HÀNG THNG MI VIT NAM
2.1. Tng quan nn kinh t Vit Nam giai đon 2006 – 2010……………….… … 33
2.2. Th trng Ngân hàng Vit Nam thi k hi nhp …………………………… 35
2.3. ánh giá tính d tn thng ca các NHTM Vit Nam …………………… ….41
2.3.1.Mc đ n đnh trong hot đng ca các ngân hàng thng mi…….……… ….41
2.3.2. Mc đ an toàn trong hot đng ca các NHTM ………………… ……… …52
2.3.3. Ngun nhân lc và pháp lý trong hot đng ca các NHTM ……………… … 65
Kt lun chng 2……………………………………… …….…………… ……… 68

CHNG 3
: CÁC GII PHÁP HN CH TÍNH D TN THNG CA
CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM

3.1. Xây dng thc đo tính d tn thng ca các NHTM VN hin nay……….69
3.1.1.Phng pháp đo lng……………….………………………………… …… 69
3.1.2 C s đánh giá và cho đim …………………………………………… …… 70
3.2. Chính sách v mô ca Chính ph và qun lý ca NHNN ………………… 74
3.2.1. i vi chính ph …………………………………… …………………….…74
3.3.2. i vi Ngân hàng Nhà nc Vit Nam …………………………… …….76
3.3. Xây dng chin lc đáp ng h s an toàn vn CAR theo Qui đnh Basel 3 ti
các Ngân hàng thng mi ………………………………………… …………… 78
3.3.1. Chin lc tng vn t có………………………………………… ……… …78
3.3.2. Gim tng tài sn có ri ro ………… ………………………………….….… 81
3.4. Qun tr ri ro kinh doanh trong Ngân hàng …………………… ….….…83
3.4.1. Qun tr tín dng ………………………… …………………………….….… 83
3.4.2. Qun tr ri ro thanh khon …………………………………………….….… 87
3.4.3. Qun tr ri ro lãi sut và ri ro t giá ……………………………… … ……88
3.4.4. Chin lc chính sách ngun nhân lc …………………………….… … … 90
3.4.5. Minh bch hóa Tài chính ………………………………………… … ……93
3.4.6. Hin đi hóa công ngh Thông tin ……………………………… … … ……93
3.4.7. Áp dng các mô hình qun tr ri ro theo khung VAR…………… … … …94
3.4.8. S h tr và hp tác ca các t chc Quc t …………………… … … …95
Kt lun chng 3 ……………………………….……………………….… …….96
Kt lun ………… ……………………………….……………………….….……….97
Tài liu tham kho
Ph lc

DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT

CTCD Các t chc tín dng
NHTM Ngân hàng thng mi
TSC Tài sn có
TSN Tài sn n
VAR Value At Risk : giá tr ri ro
BFSRs Banks Financial Strength Ranks Xp hng tài chính các ngân hàng
NHNN Ngân hàng nhà nc
WTO World Trade Organization: T chc thng mi th gii
FED Ferderal Reserve System: Cc d tr liên bang M
ATM Automatic Teller Machine: Máy giao dch t đng
POS Point Of Sale: im thanh toán thông qua th qut
FDI Foreign Direct Investment: u t trc tip nc ngoài
NHTMCP Ngân hàng thng, mi c phn
ACB Asia Commercial Bank: Ngân hàng thng mi Á châu
OECD Organization for Econom: T chc Hp tác và Phát trin Kinh t
OCBC Ngân hàng OCBC
UOB Ngân hàng UOB
IFC International Finance Company: C.ty tài chính quc t
VCB Vietnam Commercial Bank: Ngân hàng ngoi thng Vit Nam
BIDV Bank for Investment and Development of VietNam: Ngân hàng đu t
và phát trin Vit Nam
GDP Gross Domestic Product: Tng sn phm quc ni
ASEAN Hip hi các nc ông Nam Á (Association of Sout East Asian
Nations)
DN Doanh nghip
LLSS T l cho vay dài hn trên ngun vn huy đng ngn hn
PT Nhà HN Ngân hàng c phn phát trin nhà Hà Ni

BCTC Báo cáo tài chính
BCTN Báo cáo thng niên
SHB Ngân hàng c phn sài gòn Hà Ni
VAS Chun mc kim toán Vit nam: (Vietnam Auditor Standard)
IFRS Chun mc báo cáo tài chính quc t: (International Financial
Reporting Standards)



DANH MC CÁC BNG VÀ HÌNH
Danh mc các bng:
Bng 2.1 Tc đ tng GDP trong nc giai đon 2006 – 2010
Bng 2.2 S ATM và POS/1 triu ngi dân  mt s nc
Bng 2.3 Tc đ tng huy đng vn t nm 2006 – 2010
Bng 2.4 T l cho vay dài hn trên ngun huy đng ngn hn ca mt s
Ngân hàng thng mi tiêu biu giai đon 2006 – 2010.
Bng 2.5 Li nhun sau thu ca mt s NHTM tiêu biu gd 2006 – 2010
Bng 2.6 Tc đ tng gim li nhun sau thu ca các ngân hàng thng mi
tiêu biu giai đon 2006 – 2010
Bng 2.7 Ch s ROE ca mt s NHTM tiêu biu giai đon 2006 – 2010
Bng 2.8 Ch s ROA ca mt s NHTM tiêu biu giai đon 2006 - 2010
Bng 2.9 Vn điu l các NHTM tiêu biu t nm 2006 – 2010
Bng 2.10 Các NHTM cha đáp ng vn điu l ti thiu đn 31/12/2010
Bng 2.11 So sánh vn điu l vi các ngân hàng trong khu vc
Bng 2.12 H s CAR mt s Ngân hàng thng mi t nm 2006 – 2010
Bng 2.13 H s an toàn CAR ca ngân hàng BIDV
Bng 2.14 T l n xu ca toàn h thng ngân hàng t 2006 - 2010
Bng 2.14 T l n xu mt s ngân hàng thng mi t 2006 - 2010
Bng 2.16 Mô hình hi qui mi quan h gia tc đ tng trng tín dng và mc
gia tng n xu

Bng 3.1 Thang đim đánh giá yu t tác đng ti tính d tn thng ca
NHTM
Bng 3.2 Phân chia mc cho đim các yu t đnh lng nh hng đn tính
đn tn thng ca các NHTM
Bng 3.3 Tng hp đim đánh giá tính d tn thng ca ngân hàng
Sacombank và ngân hàng Phng tây.
Danh mc các hình:
Hình 2.1 Tc đ tng GDP trong nc giai đon 2006 – 2010
Hình 2.2 T l các loi hình Ngân hàng trong h thng NHTM tính đn
31/12/10
Hình 2.3 Sp xp ch s cnh tranh, mc đ d dàng tip cn ngun vn vay,
tính sn sàng ca dch v tài chính và s lành mnh ca khu vc ngân hàng mt
s nc trong khu vc nm 2009.
Hình 2.4 Tc đ tng trng tín dng t nm 2006 - 2010
Hình 2.5 Tc đ tng trng tín dng so vi huy đng vn nm 2005 - 2010


LI M U
1. Tính cp thit ca đ tài
“Ngân hàng thng mi đc ví nh mch máu ca c th nn kinh t”, do đó duy trì
mt h thng ngân hàng hot đng vng mnh ngn nga tính d tn thng không ch là
mi quan tâm ca các nhà qun tr ngân hàng mà còn là mi quan tâm ca chính ph bt k
nc nào trên th gii. Tính d tn thng ca ngân hàng thng mi xy ra có th đa
đn s khng hong và phá sn hàng lot các ngân hàng thng mi khác do hiu ng lây
lan, khi đó nn kinh t b đy vào suy thoái.
Cuc khng hong ngân hàng xy ra  M bt đu t nm 2008 làm cho hàng trm
ngân hàng tên tui  M sp đ, kéo theo hàng lot ngân hàng khác ca các nc trên th
gii nh Anh, c, B cng ri vào tình trng phá sn do các nhà đu t mt lòng tin vào
ngân hàng, c th gii tp trung đi cu h thng ngân hàng, nn kinh t các nc kit qu
kéo dài trong my nm qua. iu đó cho thy sc tàn phá và h ly ca cuc khng hong

khng khip đn mc nào và đây cng là hi chuông báo đng cho các NHTM trên th
gii.
H thng NHTM Vit Nam mc dù không b nh hng nng n ca cuc khng
hong, tuy nhiên là mt h thng ngân hàng ngân thng mi đc xem là non tr, kinh
nghim qun tr trong hot đng ngân hàng còn hn ch, qui mô các ngân hàng còn nh bé,
thêm vào đó s cnh tranh gia các ngân hàng din ra ngày càng gay gt làm cho tình trng
cho vay di chun d xy ra, nguy c n xu gia tng, kh nng thanh khon gim sút,
nhng điu này dn đn gia tng tính d tn thng ca các NHTM.
c bit trong thi k hi nhp kinh t toàn cu, các NHTM Vit Nam đang đng
trc nhiu c hi đ phát trin, nhng cng phi đi mt vi không ít khó khn nh: phi
cnh tranh gay gt vi các ngân hàng nc ngoài; tính liên kt trong hot đng vi các
NHTM trên th gii gia tng, do đó d b nh hng bi tính d tn thng ca các ngân
hàng khác do hiu ng dây chuyn, tng trng tín dng cao do d dàng tip cn vi ngun
vn quc t…… Do đó, nhn din và đánh giá mc đ tính d tn thng ca các NHTM
Vit Nam và t đó đa ra các gii pháp ngn nga hu hiu đ các NHTM phát trin vng
mnh, chng đ đc các cú sc là ht sc cn thit.

Xut phát t nhng lý do trên tác gi đã chn đ tài nghiên cu: “ ÁNH GIÁ
TÍNH D TN THNG CA H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VIT
NAM - THC TRNG VÀ GII PHÁP”
2. Mc đích và phm vi nghiên cu đ tài
 tài nghiên cu nhm đt đc nhng mc đích sau:
- Xây dng h thng lý lun v tính d tn thng ca các NHTM và phân tích nguy
c gia tng tính d tn thng ca các NHTM.
- Phân tích thc trng tính d tn thng ca các NHTM Vit Nam.
- Phm vi nghiên cu ca đ tài ch nghiên cu vn đ đánh giá tính d tn thng
ca các NHTM Vit Nam. T nhng vn đ mang tính lý lun và thc tin, tác gi đã xây
dng thc đo tính d tn thng ca các NHTM Vit Nam, đng thi đ xut h thng
các gii pháp đ hn ch tính d tn thng ca h thng NHTM.
3. Phng pháp nghiên cu đ tài

Vì là mt đ tài mang tính khoa hc, nên quá trình thc hin đ tài tác gi đã s dng
phng pháp duy vt bin chng và duy vt lch s, đng thi kt hp vi phng pháp
phân tích, tng hp, phng pháp thng kê…
Ngoài phn m đu và kt lun, ni dung đ tài gm 3 chng:
- Chng 1: Tng lun v tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi
- Chng 2: ánh giá tính d tn thng ca ngân hàng thng mi Vit Nam
- Chng 3: Các gii pháp hn ch tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi Vit
Nam trong thi k hi nhp
Mc dù tác gi đã c gng hoàn thành ni dung đ tài nói trên, tuy nhiên vi thi gian
có hn và tài liu tham kho hn ch, đc bit là v các s liu ca ngân hàng thng mi
còn nhiu hn ch , vì vy đ tài không tránh khi nhng thiu sót. Tác gi rt mong nhn
đc đóng góp quí báu ca thy cô giáo và đc gi quan tâm.








CHNG 1

TNG LUN V TÍNH D TN THNG
CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI
1.1. TÍNH D TN THNG CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VÀ
CÁC NHÂN T NH HNG
1.1.1. Khái nim v tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi.
Thut ng “tính d tn thng ca các NHTM” hin nay đã đc mt s tác gi
đ cp ti, nhng nghiên cu v vn đ này đang ch mi dng  mc lun vn c
nhân, và mt s bài vit ri rc, mà cha có mt công trình khoa hc kinh đin nào

nghiên cu đy đ v nó. Do đó, trong quá trình nghiên cu đ tài, tác gi đã đa ra
khái nim tính d tn thng ca các NHTM có th đc hiu nh sau:
Tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi là s nhy cm, tính d b
đ v ca chúng trc các cú sc ni sinh và ngoi sinh ca nn kinh t. Hay nói
cách khác, tình trng d tn thng là tình trng tài chính thiu n đnh và thiu an
toàn trong hot đng ca các ngân hàng thng mi.
- n đnh là trng thái duy trì hot đng bình thng, không có nhng bin
đng đt ngt, tht thng trong quá trình phát trin.
- An toàn là kh nng ca ngân hàng bù đp đc mi chi phí và thc hin
các ngha v ca mình. Tiêu chí an toàn đc đánh giá thông qua đánh giá mc đ
đ vn, cht lng tín dng (tài sn có) và cht lng qun lý. An toàn là trng thái
không b tác đng nguy him t mi phía, t bên trong cng nh bên ngoài.
Nói mt cách rõ ràng hn thì tính d tn thng là trng thái các tài sn d
b ri vào trng thái không n đnh, không an toàn trong khng hong khin các
ngân hàng mt đi trng thái bn vng và không th phát trin các hot đng kinh
doanh dn ti s đ v. Tính d tn thng là mt đc đim thuc v bn cht nên
luôn hin din trong các hot đng ngân hàng vì các ngân hàng hot đng ch yu

da trên c s nim tin, đó chính là ngun gc c bn cho tính d tn thng ca
các ngân hàng thng mi.
Tính d tn thng ca ngân hàng thng mi nguyên nhân xut phát t bn
cht ca các đnh ch tài chính này và các các cú sc ni sinh ca nn kinh t.
Ngân hàng là mt trung gian tài chính điu tit ngun vn t nhng ni thiu
vn đn nhng ni cn vn. Chính vì hot đng này, đ có th to ra đc nhiu li
nhun, các ngân hàng ngày càng xem nh các tiêu chun v thm đnh cht lng
các khon cp tín dng ca mình, điu đó to ra s mt cân đi nghiêm trng gia
c cu tài sn có và tài sn n, và d gây ra sp đ cho các ngân hàng. Ngoài ra,
mi ngân hàng li có các chính sách tín dng riêng bit do ban qun tr đ ra, qun
tr thiu kim soát và cân nhc s mang đn nhng nguy him cho các ngân hàng
này. c đim ni bt nht và không th tách ri ca các đnh ch tài chính nói

chung hay ngân hàng nói riêng đó là s hot đng da trên nim tin ln nhau gia
khách hàng vi mình, khi s tin tng này không còn thì s xy ra nhng điu vô
cùng ti t, có th kéo theo s sp đ hàng lot ca c h thng tài chính. Mc đ
tin cy ca các ngân hàng có th đc đánh giá da trên đ lành mnh tài chính mà
nó có đc trong quá trình hot đng kinh doanh, hin nay thng đc đánh giá
qua hng mc tín nhim và nhiu ch tiêu khác. Còn hot đng da trên nim tin vi
khách hàng dn đn kh nng “b tn thng”, vì vic cp tín dng s thiu thm
đnh cht ch v kh nng tr n ca khách hàng.
Mt nguyên nhân khác là t các cú sc ngoi sinh ca nn kinh t, nh môi
trng kinh t, môi trng pháp lý, chính sách v mô… hay đôi khi chính là hiu
ng “domino” phát sinh và lan truyn mi khi có mt s kin xut hin t chính các
đnh ch tài chính này.
1.1.2. Các nhân t tác đng đn tính d tn thng ca các ngân hàng thng
mi
Tính d tn thng ca các ngân hàng thng mi là tình trng tài chính
thiu n đnh và thiu an toàn trong hot đng. Vì vy, khi xem xét các tác đng

đn tính d tn thng ca các NHTM s bao gm nhiu yu t tác đng đn s
thiu n đnh và an toàn trong hot đng ca các NHTM. Các yu t đc chia
thành 2 nhóm đó là nhóm yu t ni sinh và nhóm yu t ngoi sinh.
Yu t ni sinh bao gm: s mt cân đi gia tài sn có và tài sn n, kh
nng điu hành, qun tr ri ro và đc bit là hot đng trên s tin tng.
Yu t ngoi sinh gm: môi trng kinh t, pháp lý, các chính sách v mô…
1.1.2.1. Ri ro thanh khon – s mt cân đi gia tài sn n và tài sn có
Tính thanh khon ca ngân hàng thng mi đc xem nh kh nng tc
thi (the short-run ability) đ đáp ng nhu cu rút tin gi và gii ngân các khon
tín dng đã cam kt. Nh vy, ri ro thanh khon là loi ri ro khi ngân hàng không
có kh nng cung ng đy đ lng tin mt cho nhu cu thanh khon tc thi;
hoc cung ng đ nhng vi chi phí cao. Nói cách khác, đây là loi ri ro xut hin
trong trng hp ngân hàng thiu kh nng chi tr do không chuyn đi kp các loi

tài sn ra tin mt hoc không th vay mn đ đáp ng yêu cu ca các hp đng
thanh toán.
Thanh khon có vn đ ca ngân hàng có th do các nguyên nhân c bn sau đây:
- S mt cân đi gia tài sn n và tài sn có:
Khi ngân hàng huy đng quá nhiu các khon tin gi ngn hn t các cá
nhân và đnh ch tài chính khác; sau đó chuyn hoá chúng thành nhng tài sn đu
t dài hn. Cho nên, đã xy ra tình trng mt cân đi v k hn gia ngun vn và
s dng vn, mà thng gp là dòng tin thu v t tài sn đu t nh hn dòng tin
chi ra đ tr các khon tin gi đn hn.
V th ca ngân hàng và ngi gi tin là khác nhau trong quan h vay tín
dng cng làm cho tình trng mt cân xng gia tài sn có và tài sn n gia tng.
Do tính cht cnh tranh trong huy đng vn nên ngân hàng có th cho ngi gi
tin rút tin gi bt c lúc nào nhm thu hút ngun tin gi, trong khi đó các khon
huy đng đc ngân hàng cho vay thì không th thu hi nu cha đn hn hoc đn

hn không thu hi đc dn đn ngân hàng có th thiu tin khi khách hàng rút vn
 t.
- S thay đi ca lãi sut có th tác đng đn c ngi gi tin và ngi vay
vn. Khi lãi sut gim, mt s ngi gi tin rút vn khi ngân hàng đ đu t vào
ni có t sut sinh li cao hn; còn nhng ngi đi vay tích cc tip cn các khon
tín dng vì lãi sut đã thp hn trc. Nh vy, rt cuc lãi sut thay đi s nh
hng trng thái thanh khon ca ngân hàng. Hn na, nhng xu hng ca s thay
đi lãi sut còn nh hng đn giá tr th trng ca các tài sn mà ngân hàng có th
đem bán đ tng thêm ngun cung thanh khon và trc tip nh hng đn chi phí
vay mn trên th trng tin t.
- Do ngân hàng có chin lc qun tr ri ro thanh khon không phù hp và
kém hiu qu nh: các chng khoán đang s hu có tính thanh khon thp, d tr
ca ngân hàng không đ cho nhu cu chi tr
Mt khi ri ro thanh khon ca ngân hàng cao thì ri ro đ v ca ngân hàng
cng s cao vì vy thanh khon có ý ngha đc bit quan trng.

1.1.2.2. Ri ro tín dng – S qun lý và giám sát tín dng
Ri ro tín dng trong hot đng ngân hàng ca TCTD là kh nng xy ra tn
tht do khách hàng không thc hin hoc không có kh nng thc hin ngha v
ca mình theo cam kt.
Trong quan h tín dng có hai đi tng tham gia là ngân hàng cho vay và
ngi đi vay. Nhng ngi đi vay s dng tin vay trong mt thi gian, không gian
c th nht đnh gi là môi trng kinh doanh, và đây là đi tng th ba có mt
trong quan h tín dng. Ri ro tín dng xut phát t môi trng kinh doanh gi là
ri ro do nguyên nhân khách quan. Ri ro do xut t ngi đi vay và ngân hàng cho
vay gi là ri ro do nguyên nhân ch quan.
Ri ro khách quan do môi trng kinh doanh là ri ro mang tính cht h
thng nên s đ cp  phn sau.  đây chúng ta s tp trung nói v ri ro tín dng

có nguyên nhân ch quan t ngân hàng và ngi vay (s qun lý và giám sát tín
dng).
- Ri ro t phía ngân hàng
Các ngân hàng còn thiu mt chính sách tín dng nht quán, chính sách tín
dng  đây phi bao gm đnh hng chung vic cho vay, ch đ tín dng ngn
hn, trung và dài hn, các quy đnh v bo đm tin vay, danh mc la chn khách
hàng trong tng giai đon,…Nguyên nhân gây ra ri ro tín dng t phía ngân hàng
có th đc khái quát c bn di đây:
+ Không có đ thông tin và các s liu thng kê, ch tiêu đ phân tích và đánh
giá khách hàng,… dn đn vic xác đnh sai hiu qu ca phng án xin vay, hoc
xác đnh thi hn cho vay và tr n không phù hp vi phng án kinh doanh ca
khách hàng.
+ S ni lng quá trình giám sát trong và sau khi cho vay dn đn không phát
hin kp thi hin tng s dng vn vay sai mc đích.
+ Quá tin tng vào tài sn th chp, bo lãnh, bo him, coi đó là vt đm
bo chc chn cho s thu hi c gc và lãi tin vay.
+ Chy theo doanh s mà xem nh cht lng khon vay, quá lc quan và tin

tng vào s thành công ca phng án kinh doanh ca khách hàng.
+ Qun lý hn mc tín dng ti đa thiu b phn chuyên trách theo dõi, qun
lý ri ro cho tng khách hàng thuc tng ngành ngh, sn phm đa phng khác
nhau đ phân tán ri ro, các d báo trong tng thi k. Các ngân hàng ch tp trung
vic thm đnh trc khi cho vay, sau cho vay thì khon cho vay ít đc qun lý
mt cách ch đng đ đm bo đc hoàn tr. Vic theo dõi hot đng ca khách
hàng vay nhm kim tra tuân th các điu khon đ ra trong hp đng tín dng gia
khách hàng và ngân hàng đ tìm ra nhng ri ro đ kp thi x lý. Nu ngân hàng
không chú tâm công tác này thì ri ro tín dng là rt cao.
+ Cán b tín dng ngân hàng nng lc và phm cht đo đc không đ tm,
ngoài ra vic lng lo trong công tác kim tra ni b các ngân hàng cng là nguyên
nhân gây ra ri ro. Kim tra ni b có u đim là nhanh chóng, kp thi ngay khi

va phát sinh vn đ và tính sâu sát ca ngi kim tra viên do vic kim tra đc
thc hin thng xuyên cùng vi công vic kinh doanh.
+ Ngân hàng không gii quyt hp lý quan h gia ngun vn huy đng và
ngun vn s dng, c th là: d tr vn quá ít so vi nhu cu đm bo thanh toán,
t đó dn đn mt kh nng thanh toán nu khách hàng có nhu cu rút vn nhiu;
hoc d tr vn quá nhiu, gây  đng vn, lãng phí trong s dng vn; hoc ly
vn ngn hn cho vay trung dài hn quá mc quy đnh.
+ Cnh tranh gia các TCTD cha thc s lành mnh, vic chy theo quy mô,
b qua các tiêu chun, điu kin trong cho vay, thiu quan tâm trong cht lng
khon vay.
- Ri ro t ngi đi vay
+ S dng vn sai mc đích, không có thin chí trong vic tr n vay: Khi
nhng v vic này phát sinh hu qu ht sc nng n, liên quan đn uy tín ca các
cán b, làm nh hng xu đn n vay và đn các doanh nghip khác.
+ Kh nng qun lý kinh doanh kém: Khi các doanh nghip vay tin ngân
hàng đ m rng quy mô kinh doanh, đa phn là tp trung vn đu t vào tài sn vt
cht ch ít doanh nghip nào mnh dn đi mi cung cách qun lý, đu t cho b

máy giám sát kinh doanh, tài chính, k toán theo đúng chun mc. Quy mô kinh
doanh phình ra quá to so vi quy mô qun lý là nguyên nhân dn đn phá sn ca
các phng án kinh doanh đy kh thi mà l ra nó phi thành công trên thc t.
+ Doanh nghip yu kém, hot đng thiu minh bch: Khi quy mô tài sn
doanh nghip nh bé, t l n so vi vn t có cao thì ngun vn kinh doanh eo hp
dn đn phi đi vay, ngoài ra vic ghi chép đy đ, rõ ràng s sách k toán không
đc các doanh nghip tuân th nghiêm chnh và trung thc. Do vy, s sách k
toán mà các doanh nghip cung cp cho ngân hàng nhiu khi ch mang tính hình
thc hn là thc cht. Khi cán b ngân hàng phân tích tài chính ca doanh nghip
da trên s liu do các doanh nghip cung cp, thng thiu chính xác. Gp phi
nhng khách hàng này thì ri ro tín dng là rt cao, đây cng là nguyên nhân vì sao

ngân hàng vn luôn xem nng phn tài sn th chp nh là ch da cui cùng đ
phòng chng ri ro tín dng.
1.1.2.3. Kh nng qun tr, điu hành và ri ro đo đc
Qun tr là vn đ sng còn ca bt k doanh nghip nào, mi khi qun tr
điu hành yu kém, không chú trng ngn nga ri ro, không lng trc đc
bin đng ca th trng cng nh nhng tác đng ca nn kinh t có th xy ra, mà
ch chy theo “ Thành tích b ni” , đua theo li nhun thì hu qu là rt t hi. Khi
qun tr ngân hàng xy ra tình trng nh th thì ngân hàng phát trin thiu bn vng,
nguy c ri ro luôn rình rp, nguy c tn thng ngày càng cao.
Khi cán b hot đng trong lnh vc ngân hàng đo đc tha hóa, h vì li
ích cá nhân mà b qua nhng nguyên tc, quy đnh trong nghip v ngân hàng thì
h có th tip tay cho khách hàng làm gi h s vay, hay nâng giá tài sn th chp,
cm c lên quá cao so vi thc t đ rút tin ngân hàng. ây là mt hành đng cc
k nguy him làm cho ri ro tín dng tng cao dn đn ri ro thanh khon tng cao
nh hng uy tín hot đng ca ngân hàng.
1.1.2.4. H thng kim tra, kim soát ni b
Kim tra ni b có đim mnh hn thanh tra NHNN  tính thi gian vì nó
nhanh chóng, kp thi ngay khi va phát sinh vn đ và tính sâu sát ca ngi kim

tra viên, do vic kim tra đc thng xuyên cùng vi công vic kinh doanh. Nu
công vic kim tra ni b ca các ngân hàng ch tn ti trên hình thc thì không th
nào kim soát đc ri ro. Kim tra ni b cn phi đc xem nh h thng “thng”
ca c xe tín dng, c xe càng lao đi vi vn tc ln thì h thng này càng phi an
toàn, hiu qu.
1.1.2.5. S hp tác gia các ngân hàng thng mi
Kinh doanh ngân hàng là mt ngh đc bit, nó đi vay đ cho vay, do vy
vn đ ri ro trong hot đng tín dng là không tránh khi, các ngân hàng cn phi
hp tác cht ch vi nhau, chia s thông tin v khách hàng và nhiu lnh vc nhm

hn ch ri ro. S hp tác ny sinh do nhu cu qun lý ri ro đi vi cùng mt
khách hàng khi khách hàng này vay tin ti nhiu ngân hàng. Trong qun tr tài
chính, kh nng tr n ca mt khách hàng là mt con s c th, có gii hn ti đa
này thì ri ro chia đu cho tt c ch không cha mt ngân hàng nào.
1.1.2.6. Ri ro môi trng pháp lý
H thng pháp lut là ht sc quan trng đi vi mi nn kinh t, mi ngành.
Nn kinh t nói chung và mt ngành nói riêng vn hành trong mt môi trng pháp
lut cht ch, rõ ràng, minh bch công bng là điu rt thun li cho phát trin. Nu
pháp lut không theo kp s phát trin ca nn kinh t khi xy ra s vic cn gii
quyt li gp nhiu vng mc bt cp thì ht sc khó khn trong hot đng kinh
doanh. i vi trong hot đng ngân hàng thng liên quan đn rt nhiu lut nh:
lut đt đai, lut dân s, lut ngân hàng… nu h thng pháp lut thiu đng b và
cht ch thì ngân hàng gp nhiu ri ro, đc bit là trong thu hi và x lý n vay.
1.1.2.7. Ri ro lãi sut và ri ro t giá
- Ri ro lãi sut
Ri ro lãi sut là kh nng xy ra nhng tn tht ngoài d kin gn vi thay
đi ca lãi sut và nhiu nhân t khác nh cu trúc và k hn ca tài sn và ngun,
quy mô và k hn các hp đng k hn…
Các nguyên nhân chính ca ri ro lãi sut bao gm: s không cân xng v k
hn gia tài sn n và tài sn có, ngân hàng s dng các mc lãi sut khác nhau

trong hot đng huy đng vn và cho vay. Khi ngân hàng huy đng vn vi lãi sut
c đnh nhng cho vay, đu t vi lãi sut bin đi, nu lãi sut gim, ri ro lãi sut
s xut hin vì chi phí lãi phi tr ln hn lãi thu đc làm gim li nhun. Ngc
li khi ngân hàng huy đng vn vi lãi sut bin đi nhng cho vay, đu t vi lãi
sut c đnh, nu lãi sut tng, ri ro lãi sut s xut hin vì chi phí phi tr ln hn
lãi thu đc.

Khi ri ro lãi sut xut hin s làm tng chi phí ngun vn ca ngân hàng;
gim thu nhp t tài sn ca ngân hàng; làm gim giá tr th trng ca tài sn có và
vn ch s hu ca ngân hàng.
Chúng ta có th đánh giá ri ro lãi sut thông qua các ch s sau:
+ H s chênh lch lãi thun (còn gi là h s thu nhp lãi ròng cn biên NIM
– Net Interrest Margin)
H s chênh lch lãi thun NIM = (Thu nhp lãi – Chi phí lãi )/ Tng TSC sinh li
Thu nhp lãi: Lãi cho vay đu t, lãi tin gi ti ngân hàng khác, lãi đu t chng
khoán
Chi phí lãi: chi phí huy đng vn, đi vay,
Tng TSC sinh li = Tng TSC – Tin mt & Tài sn c đnh
Nh vy, t l thu nhp lãi cn biên ca ngân hàng chu s tác đng ca nhiu yu
t nh: Thay đi trong lãi sut
Thay đi trong mc chênh lch gia lãi thu t TSC và chi phí phi tr lãi cho TSN
Thay đi v giá tr tài sn nhy cm lãi sut mà ngân hàng nm gi khi m rng hay
thu hp qui mô hot đng ca mình.
Nhng thay đi v giá tr TSN phi tr lãi mà ngân hàng s dng đ tài tr cho danh
mc tài sn sinh li khi m rng hoc thu hp hot đng.
Nhng thay đi v cu trúc ca TSC và TSN mà ngân hàng thc hin khi tin hành
chuyn đi TSC, TSN gia lãi sut c đnh và lãi sut thay đi, gia k hn ngn và
k hn dài, gia tài sn mang li mc thu nhp thp vi tài sn mang li mc thu
nhp cao.
Thông qua vic duy trì t l thu nhp lãi cn biên chúng ta thy rng, vic phi hp

gia qun tr TSN và TSC phi luôn luôn đc thc hin song song, h tr ln nhau
mi có th bo v thu nhp d kin ca ngân hàng khi ri ro lãi sut.
+H s ri ro lãi sut – Khe h nhy cm lãi sut (Interrest rate sensitive gap).
Khe h lãi sut R = Tài sn nhy cm lãi sut – ngun nhy cm lãi sut
Trng hp R = 0: khi lãi sut tng hay gim cng không làm nh hng đn li
nhun ca ngân hàng.

Trng hp R > 0: Khi lãi sut th trng tng, li nhun ca ngân hàng s tng. Và
ngc li, khi lãi sut th trng gim, thu nhp t lãi gim nhanh hn chi phí lãi
phi tr, ri ro lãi sut s xut hin làm gim li nhun ca ngân hàng.
Trng hp R < 0: Khi lãi sut th trng gim, li nhun ca ngân hàng s tng.
Và ngc li, khi lãi sut th trng tng, thu lãi tng chm hn chi phí lãi, ri ro lãi
sut xut hin làm gim li nhun ca ngân hàng.
+ Khe h k hn (Duuration gap).
Khe h k hn = K hn hoàn vn trung bình ca tài sn – K hn hoàn tr trung
bình ca n * (Tng tài n/Tng tài sn)
K hn hoàn vn ca tài sn là thi gian trung bình cn thit đ thu hi khon vn
đã b ra đ đu t, là thi gian trung bình da trên dòng tin d tính s nhn đc
trong tng lai.
K hn hoàn tr ca TSN là thi gian trung bình cn thit đ hoàn tr khon vn đã
huy đng, là thi gian trung bình ca dòng tin d tính ra khi ngân hàng.
Theo công thc, nu k hn hoàn vn trung bình ca TSC không tng đng vi
k hn hoàn tr trung bình ca TSN thì ngân hàng s phi chu ri ro lãi sut, c
th:
Khi khe h k hn dng: K hn hoàn vn trung bình ca tài sn ln hn K hn
hoàn tr trung bình n.
Nu lãi sut tng s làm gim giá tr ròng ca ngân hàng bi vì giá tr TSC gim
nhiu hn giá tr TSN.
Nu lãi sut gim s làm tng giá tr ròng ca ngân hàng.
Khi khe h k hn âm: K hn hoàn vn trung bình ca tài sn nh hn K hn

hoàn tr trung bình n.
Nu lãi sut tng s làm tng giá tr ròng ca ngân hàng.
Nu lãi sut gim s làm gim giá tr ròng ca ngân hàng
 phòng chng ri ro lãi sut, các ngân hàng thng c gng duy trì cân đi gia
tài sn và ngun vn vay sao cho khe h k hn tin gn ti 0, lúc đó k hn hoàn
vn trung bình ca tài sn s gn bng k hn hoàn tr trung bình ca ngun vn.

- Ri ro t giá hi đoái
Ri ro t giá hi đoái là dng ri ro xut hin khi ngân hàng tin hành các
giao dch trên th trng ngoi hi hay khi t giá thay đi làm thay đi giá tr tài sn
bng ngoi t ca ngân hàng.
Tim n là đc đim cn lu ý trong ri ro v t giá. iu này có ngha là vi
trình đ và phng pháp qun lý ri ro không phù hp vi hot đng kinh doanh
ngoi t, ngân hàng vn có th hot đng bình thng và thm chí có lãi trong điu
kin bình thng. Ch đn khi bin đng bt li, th trng có nhiu bin đng, lúc
đó mc đ ri ro tim n mi đc hin thc hóa bng nhng khon l thc s
ngoài d kin.
Nhng ngân hàng ln hot đng đa dng trên th trng quc t không ch
kinh doanh ngoi t đ đáp ng nhu cu ca khách hàng mà còn hot đng t doanh
đ thu li nhun, trong trng hp này ri ro t giá ca ngân hàng là rt ln. Các
ngân hàng có hot đng t doanh nh vy đòi hi phi có mt c ch qun lý ri ro
rõ ràng đy đ và phù hp vi mc đ ri ro ca ngân hàng.
Các giao dch mua bán ngoi t ca NHTM làm chuyn giao quyn s hu
v ngoi t, t đó làm phát sinh trng thái ngoi t trng hoc đon. Mt NHTM
duy trì trng thái ngoi t trng s gp ri ro hi đoái nu nh ngoi t gim giá và
ngc li h s gp ri ro khi ngoi t tng giá trong trng hp NHTM đó duy trì
trng thái ngoi t đon. iu đó có ngha là kh nng ri ro hi đoán s xy ra nu
nh NHTM đó duy trì trng thái ngoi t m và t giá trên th trng bin đng.
Vic gii hn trng thái ngoi t nh vy ch yu là giúp ngân hàng phòng tránh ri
ro t giá; đc bit là các ngân hàng có t tng kinh doanh mo him, hn ch các

ngân hàng này có trng thái ngoi t m quá ln so vi vn t có. Bi khi ri ro t
giá thc s phát sinh các ngân hàng phi đi mt vi nguy c mt vn và nu đ
trng thái ngoi t m quá cao thì ngân hàng s chu thua l, gim nng lc tài
chính. Thc t cho thy, các NHTM thng duy trì trng thái ngoi t đon và hu
qu là phi đi mt vi ri ro t giá khi tng giá.

 đo lng ri ro t giá ngi ta áp dng mô hình đo lng ri ro
VAR.ây là mô hình đc áp dng rng rãi và tr thành mt tiêu chun trong vic
đo lng giám sát ri ro tài chính, đc bit là ri ro th trng.
i vi ri ro t giá thì giá tr chu ri ro (VAR – Value At Risk) là tn tht
d kin ca ngân hàng đi vi nhng bin đng v t giá. Hn mc giá tr chu ri
ro là mc tn tht d kin ti đa mà ngân hàng có th chu đng đc.
Giá tr chu
ri ro
=
Trng thái
ngoi hi
X
 bin đng
d tính ca t
giá
X
T giá
đóng ca

Trong đó:
Trng thái ngoi hi đc tính theo tng đng tin.
Mc đ bin đng t giá d tính đc tính nh sau:
Mc đ bin đng t giá d tính (vi mc đ tin cy là 99%).
Mc đ bin đng t giá d tính =



5,2
90
1
x
n
xx
i
i



Vi: x
i
=

Ln(

E
i
) x 2,5
E
i-1
Trong đó:
Ln: Hàm lô –ga-rit t nhiên
E
i
: T giá vào thi đim i.
E

i-1
: T giá vào thi đim i-1.
Giá tr chu ri ro phn ánh đc mc đ ri ro v t giá trên c s xem xét 2
yu t trng thái ngoi hi và mc đ bin đng t giá d kin đi vi tng đng
tin. Ngoài ra, giá tr chu ri ro đo lng đc mc đ ri ro v t giá, tc là mc
đ tn tht d kin đi vi ngân hàng khi t giá bin đng. Nh vy, hn mc v
giá tr chu ri ro cho phép ngân hàng gii hn mc đ tn tht. Trong khi đó, hn
mc v trng thái mc dù có th hn ch ri ro t giá nhng cha tính đn s bin

đng ca t giá, nên cha đo lng đc mc đ tn tht d kin và do đó cha
gii hn đc tn tht ca ngân hàng.
1.1.2.8. Các loi ri ro h thng khác
S thanh tra, kim tra, giám sát không hiu qu ca NHNN: Thanh tra ngân
hàng hot đng mt cách th đng theo kiu x lý v vic đã phát sinh, ít có kh
nng ngn chn phòng nga ri ro và vi phm, mô hình t chc ca thanh tra ngân
hàng còn nhiu bt cp s dn đn tính thiu hiu qu trong hot đng thanh tra, và
vic kim toán ti các TCTD không đc chú trng thì vic phát hin nguy c ri
ro là vô cùng thp, do đó khi xy ra thì không kp ngn nga.
H thng thông tin qun lý bt cp: Không có mt c ch công b thông tin
đy đ v doanh nghip và ngân hàng thì vic m rng và kim soát tín dng cho
nn kinh t trong điu kin thiu mt h thng thông tin tng xng. Nu các ngân

hàng c gng chy theo thành tích, m rng tín dng trong điu kin môi trng
thông tin không cân xng thì s gia tng nguy c n xu cho h thng ngân hàng.
Hình 1.1. Các yu t nh hng đn tính d tn thng ca NHTM


Tính d tn
thng ca
NHTM

Ri ro thanh
khon
Các ri ro khác
Môi trng
pháp lý
S hp tác gia
các NH
Ri ro lãi sut và
t giá
Kh nng QT và
ri ro đo đc
Ri to tín dng
HT kim tra,
kim soát ni b

1.2. CÁC TIÊU CHUN ÁNH GIÁ MC  TN THNG NGÂN
HÀNG THNG MI CA TH GII VÀ VIT NAM
Tính d tn thng là mt khái nim còn khá tru tng và khó đ có th
khoái quát hóa mt cách đy đ.  đánh giá tính d tn thng ca các NHTM thì
c bn là xem xét tính n đnh trong các hot đng và mc đ an toàn trong c cu
vn, c cu tài chính cng nh trong hot đng ca nó.
1.2.1. Mc đ n đnh trong hot đng ca các ngân hàng thng mi
Mc đ n đnh trong hot đng ngân hàng  đây th hin  2 b phn là n
đnh trong huy đng vn và n đnh trong hot đng cho vay.
1.2.1.1. n đnh trong huy đng vn
Vn là nn tng cho mi hot đng ca ngân hàng, ngân hàng nào có vn
mnh thì s có đc ngun tin n đnh đ dùng trong hot đng cho vay, quy mô
lng tin gi cùng vi vn t có ca ngân hàng s góp phn làm tng uy tín ca
ngân hàng và đc bit là tng tính thanh khon cho ngân hàng, giúp cho ngân hàng

hn ch đc tính d tn thng trc nhng bin đng ca tr trng, nhng thay
đi tâm lý đt ngt ca nhng ngi gi tin.
Có th nói tin gi là b phn quan trng nht trong tài sn ca tng ngân
hàng thng mi cng nh toàn b h thng ngân hàng. S n đnh ca tin gi
đc biu hin  tc đ tng tin gi, bin đng ca c cu tin gi (tin gi có k
hn, không k hn, tin gi tit kim, tin gi bng ni t, tin gi bng ngoi t…).

Tc đ tng tin
gi hàng nm %
=

Tng tin gi cui nm-Tng tin gi đu nm
X

100%
Tng tin gi đu nm

Nhân t quyt đnh đn n đnh tin gi là t l tit kim, nim tin ca ngi
gi tin và kh nng tip cn dch v ca ngân hàng, li nhun thu đc t tin gi.
Bên cnh đó, tc đ tng tin gi còn b chi phi bi kh nng la chn ca ngi
gi tin và tp quán tit kim trong dân c. Các nc đang phát trin có th trng

tài chính chm phát trin, các công c tài chính ít, đ ri ro cao, thêm vào đó là tâm
lý tit kim đ có th dùng cho nhng khon chi tiêu ln trong điu kin thu nhp
còn thp nên t l tin gi ngân hàng thng tng  tc đ cao. Ngoài ra, t l tit
kim còn b nh hng bi nhiu nhân t v mô nh chính sách tin t, lãi sut, t
giá hi đoái và các điu kin dân s cng nh đa lý… khi nhng nhân t này có s
thay đi s kéo theo nhng thay đi trong xu hng tit kim ca ngi dân.
Ngoài các nhân t khách quan quyt đnh đn quy mô ngun vn huy đng
tin gi thì bn thân các NHTM phi có nhng chính sách phát trin đúng đn đ

thu hút đc ngun vn vào ngân hàng ngày càng mnh.
1.2.1.2. n đnh trong hot đng cho vay
Cho vay là hot đng c bn to ra li nhun cho ngân hàng, ngoài ra  tm
v mô nó còn là mt trong nhng yu t quyt đnh đu t và tng trng kinh t.
n đnh trong hot đng cho vay biu hin tc đ tng các khon cp tín
dng. Tính n đnh này giúp cho ngân hàng duy trì đc ngun li nhun và tránh
vic  đng vn ti ngân hàng.

Tc đ tng cho
vay hàng nm
%
=
Tng cho vay cui nm-Tng cho
Vay đu nm
x 100%
Tng cho vay đu nm

Tc đ tng trng tín dng ch yu ph thuc vào tc đ tng trng ca
nn kinh t. Mt nn kinh t có tc đ tng trng càng cao thì tc đ tng trng
tín dng càng ln do nhu cu v vn ca các thành phn trong nn kinh t là rt ln,
đc bit là các doanh nghip  nhng nc đang phát trin có đc đim là hot đng
da nhiu vào ngun vn vay t các ngân hàng. Ngoài ra, s can thip t phía
Chính ph vào hot đng ngân hàng thng xuyên xy ra  các nc đang phát
trin buc các NHTM phi tng cng cho vay vi các điu kin u đãi di s ch

đnh hay bo lãnh ca Chính ph cng là mt nhân t thúc đy tc đ tng trng
tín dng.
Tuy nhiên ngân hàng phi đm bo cân đi đc tc đ tng trng huy
đng vn và tc đ tng trng tín dng. Nu tc đ tng huy đng vn nhanh hn
tc đ tng cho vay trong mt thi gian dài có th đy ngân hàng vào tình trng d

tha ngun vn mà không cho vay đc trong khi vn phi chi tr lãi cho nhng
ngi gi tin. H qu là ngân hàng buc phi gim tc đ tng tin gi thông qua
vic gim lãi sut hay c gng tng nhanh tc đ cho vay thông qua ni lng các
điu kin cho vay. C 2 bin pháp này đu có kh nng làm mt uy tín, nim tin hay
tng ri ro cho ngân hàng, tc là làm gia tng tính d tn thng cho chính ngân
hàng. Ngc li, tc đ tng tin gi thp hn nhiu so vi tc đ tng trng cho
vay thì ngân hàng d lâm vào tình trng khan him ngun vn cho vay, buc ngân
hàng phi tng lãi sut tit kim đ thu hút tin gi. Tuy nhiên, vic này không phi
là d dàng trong điu kin t do hóa lãi sut nh hin nay và quan trng hn là khi
tng lãi sut tit kim tng ng cng s làm cho lãi sut cho vay tng cao, t đó
làm gim tc đ cho vay ca ngân hàng xung quá thp. Nh th, có th ngân hàng
li phi điu chnh các điu kin cho vay xung, đng thi cng làm gia tng tính d
tn thng cho ngân hàng.
Nh vy đm bo đc cân đi tc đ tng trng tin gi và cho vay giúp
tng uy tín cng nh nim tin cho ngân hàng, to s n đnh cho ngân hàng phát
trin và quan trng nht chính là gim kh nng b tn thng ca mình.
1.2.2. Mc đ an toàn trong hot đng ca các ngân hàng thng mi
Hin nay trên th gii ngi ta đánh giá mc đ an toàn trong hot đng ca
ngân hàng trên c s xem xét sc mnh và mc đ lành mnh tài chính.
1.2.2.1. Các h thng tiêu chun quc t
• H thng đánh giá ca Moody’s
Xp hng sc mnh tài chính các ngân hàng (BFSRs) ca Moody’s phn ánh
quan đim ca Moody’s v ni lc ca các ngân hàng hay sc mnh tài chính tng