GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU QUA PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐỊA BÀN TP.HCM

~.

.
B6
GIAo
nuc
vA
BAo
TAO
' • • K
~
"
TRUONG
BAI
HQC KINH
TE
TP. HO CHI MINH
LE
HOANG
DU}t
A
~
? ,1' A A ?
lVIQT SO
GIAI
PHAP
NANG
CAO
HI~u·
QUA
A '

~
A
~
HOA
T
DONG
TAl
TRO
XUA T
NHAP
KHA
U
. . . . .
QUA
PHUONG
THUC
TIN
DlJNG
CHUNG
·TU
·"
TA.I
CAC
NGAN
HANG
THUONG
MAI
DIA
. - . .
'

~
~
BAN
TP.
HO
CHI
MINH
Chuyen
nganh:
TAr
CHiNH Lu'U
THONG
TIEN
T~
v A
TIN
DlJNG
Ma
s6: 5.02.09
<i
LU~N
VAN
TH~C
Si
KINH
TE
i
1
j
Nguoi

huang
d~n
khoa h9c: Tie'n
si
Trfrn Huy Hoang.
:;
·.·Thanh
Ph6
H6
Chi Minh -
Nam
2002
_.
___
__ /
t.
Phftnmd dau
1.
Tfnh
ca'p
thie't va ffil}.C dicli nghien
CUll
cua
d~
tai
Trong
bao
cao
chinh
tri

cua
Ban Chffp
h~mh
Trung u'dng
Dang
kh6a
VIII
t~i
D~i
h9i
Dang
toan
qu6c
lffn
thu IX da
dS
ra
Duong
16i
va chie'n
lu<Jc
phat
triSn Kinh
te'-
Xa h9i giai
do~n
2001-2010 nhffn
m~nh
vai tro
cua

Ngan
hang
thttdng
m~i
trong
cung
ca'p tin
dvng
tai
tr<J
cho cac
ho~t
d{)ng
cua
toan
xa
h9i n6i chung va cho
cac
doanh
nghi~p
xufft
nh~p
kh£u n6i rieng.
Bao
cao
da
xac
d!nh mvc tieu
cua
cac

ngan
hang
thu'dng
m~i
nh~m
"

xay
df!ng h¢ thong ngan
hang
thuong
mc;zi
drip ung nhu c6u
tin
dT;tng,
cung
ung
cdc
dich
Vf;t
ngan hang thwjn lc;i cho toan xii hqi

".
DS
dap ung voi
tlnh hlnh
toan
cffu
h6a,
19

trlnh gia
nh~p
m~u
dich
tl;l'
do AFTA va
thl,l'c
hi~n
hi~p
dtnh
thu'dng
m~i
Vi~t
My
thl vai tro trung gian thu'dng
m~i
cua
ngan
hang
18.
rfft quan trQng
g6p
phffn thuc d£y
ngo~i
thttdng
phat
triSn.
Thl;ic
v~y,
trong nhii'ng

nam
gffn
day vOi,chinh
sach
cua
Dang
va
Nha
nttoc chu
trQng
md
r<)ng
quan
h~
h<Jp
tac voi cac nu'oc tren the' gioi, coi
ngo~i
thu'dng la mili
nhQn
quan trQng,
Ia
chie'n
lu<Jc
khdi
d~y
sue tang
trttCing
cua
nSn kinh te' thl
cac

quan
h~
ngo~i
thu'dng gifi'a
ntt'OC
ta
VOi
cac
nu'OC
trong khu
Vl,l'C
Va
tren the' gioi khong ngung
tang len
ca
chfft
va
lu'<Jng,
cac
ho~t
d9ng xufft
nh~p
kh£u
hang
h6a
va
dich vv
ngay
cang
phat triSn cao. Ke't qua d6

phai
kS
de'n
nhii'ng
dong
g6p to
IOn
trong vai tro trung
gian thanh
toan
cua
ngan
hang
thu'dng
m~i
giii'a
cac
doanh
nghi~p
trong nu'oc voi cac
d6i tac nuo·c
ngoai.
Trong
nghi~p
vv kinh doanh d6i
ngo~i
cua
ngan
hang
thu'dng

m~i,
nghi~p
vv
thanh toan qu6c te' qua phttdng thuc tin
dl;lng
chung
tu
du<Jc
cac ngan
hang
thttdng
m~i
d~c
bi~t
chu trQng
phat
triSn,
md
r9ng
nh~m
dap
ung
nhu
du
kinh doanh xufft
nh~p
kh£u cua
cac
doanh
nghi~p.

Tuy nhien, trong
b6i
canh
phat
triSn kinh te'
cua
Dfft nu'oc
n6i chung
va
Thanh
Ph6
n6i rieng, vai tro cua ngan
hang
thu'dng
m~i
cang
phai
du'<Jc
phat
huy
hdn
nua.
Nh~n
thffy
day
la m9t van
dS
dang
du<Jc
nganh ngan

hang
va
cac
doanh
nghi~p
quan tam, tac gia da ch9n
dS
ali "Mqt
so"
gidi phtip
nang
cao
hi~u
qud
· hoqt dqng tai tr(/ xulft nhljp khilu
qua phlidng thuc tin d{lng chung tit tqi cdc ngfin
hang
thlidng
mqi
dja ban
Thanh
Pho"
HU
Chi
Minh"
lam
lu~n
van
t6t
nghi~p

cua
mJ.nh
Va
hy
VQng
se
dong gop
m(}t
phgn vao
Vi~c
tJ.m
kiSm
cac
gicli
phap
nang
cao
vai
tro
cua
ngan
hang
thttdng
m<;ti
trong
phat
tri~n
ngo<;ti
thttdng
cua

Thanh
Ph6.
2.
Dol
ttiQ'ng
va
ph~m
vi
nghien
cuu
Nghien
cuu dS
tai
thong qua
vi~c
di sau nghien cuu
nghi~p
v~
tai
tr<;f
xua't
nh~p
kh~u
qua phu'dng thuc tin
d~ng
chung tu,
d6ngthoi
ke"t
h<;fp
phan

tich
s6li~u
cua
cac
ngan
hang
thu'dng
m<;ti
Thanh
Ph6
H6 Chi Minh cling nhtt th6ng
ke
s6li~u
ho<;tt
d()ng
t<;ti
ngan
hang
Thttdng
m<;ti
Thanh
Ph6
trong ba
nam
qua
(1999, 2000 va 2001).
Tham
khao, trao ddi y ki€n
VOi
ngu'oi hu'ong

d~n
khoa
hQC
cling nhu'
ban
b<;tC
trao ddi tn;tc
ti€p voi
can
b9
ph~
trach
nghi~p
v~
t<;ti
ngan hang.
Qua
d6 g6p phgn
du'a
ra
nhfi'ng
giai
phap
giup
nang
cao
hi~u
qua
ho<;tt
d()ng tai

tr<;f
xua't
nh~p
kh~u
trong thai gian tdi.
3. Cac phtio'ng
phap
nghien
cuu
Ap
d~ng
phu'dng
phap
duy
v~t
bi~n
chung, duy
v~t
Itch
sil'
k€t
h<;fp
voi
vi~c
t6ng
h<;fp,
phan
tich th6ng
ke,
so sanh

nhAm
ch<;>n
s6
li~u
thlfc
t€
dang tin
c~y,
xU'
ly
dung aa:n va
khoa
hQc.
Tu
d6
lam
lu~n
eli
d~
t1m
ra
cac
giai
phap
thich
h<;fp.
4.
Ke"t
ca'u ctia
d~

tai:
B6
c~c
cua
lu~n
van
bao
g6m
3 phgn chinh nhu' sau:
Chtio'ng 1:
Khai
quat
ho~t
d()ng
tai
trQ'
xua't
nh~p
kh~u
va
thanh
toan
qu6c
t€
ctia
ngan
hang
thtio'ng
m~i
trong

n~n
kinh te'.
Chtio'ng 2:
Thtfc
tr~ng
ho~t
d()ng
tai
trQ'
xua't
nh~p kh~u
va
thanh
toan
qu6c te'
t~i
h~
th6ng
ngan
hang
thtio'ng
m~i
Thanh
PhO'
Hfi
Chi Minh.
1
'
I
I

Chtidng
3:
M()t
sfi
ghii phap
nang
cao
hi~u
qua
ho~t
d()ng tai trf/
xua't
nh~p
khdu
qua
phtidng
thuc
tin
dt;tng
chung
til
t~i
cac ngan hang thtidng
m~i
<Qa
ban Thanh
PhO'
H6 Chi
Minh
hi~n

nay.
Do
tinh
cha"t
cua
dS tai tu'dng
dO'i
moi va c6 nhiSu
h~n
che'
vS
nghit$p
V\1
ngan
hang
ciing nhu'
sl.f
h~n
hyp
vS
thong tin, tai
lit$u
(do tinh khach quan ciing nhu' tinh chu
quan
c~nh
tranh giii'a
cac
ngan hang) nen tai
lit$u
va

sO'lit$u
phl;IC
Vl,J.
nghien cuu
dS
tai
khong nhiSu va
vl
v~y
khong tranh khoi nhii'ng thie'u s6t hay chua
d~t
yeu
du
(J
m9t
khia
c~nh
nao d6. Ngu'oi vie't kinh mong
nh~n
du'qc y kie'n dong g6p
cua
quy
thciy
co
va
nhii'ng ngu'oi
quan
tam.
TP.
H6

Chi Minh
Nam2002
Muc
luc
. .
Chu'dng
1:
Trang
Khai
quat
ho~t
d()ng
tai
trQ
xufft
nh~p kh~u
va
thanh
toan
qu6c
t~
cua
ngan
hang
thudng
m~i
trong
n~n
1
kinh

te'.
1.1 Vai tro cua
ho<;tt
d9ng xwft
nh~p
khciu
trong
n~n
kinh
te. 1
1.2
Vai tro cua
ngan
hang
thuang
m<;ti
trong
tai
trq
xuat
nh~p
khciu
va
thanh
toan
quoc te. 2
1.2.1
Khai
quat
v~

ho<;tt
d9ng
ngo<;ti
thuang. 2
1.2.2
Khai
quat
v~
kinh
doanh dai
ngo<;ti
cua
ngan
hang
thuang
m<;ti.
3
1.2.3
M6i
quan
h~
giua
ngan
hang
thuang
m~i
va
ho~t
d9ng
xuat

nh~p
khciu. 4
1.2.4
Vai
tro
cua
ngan
hang
thuang
m<;ti
trong
tai
trq
xuat
nh~p
khciu
va
thanh
toan
quae
te
trong
n~n
kinh
te. 5
1.3
Ho<;tt
d9ng
tai
trq

xuat
nh~p
khciu cua
ngan
hang
thuang
m<;ti.
10
1.3.1
Khai
ni~m
v~
ho<;tt
d9ng
tai
trq
xuat
nh~p
khciu cua
ngan
hang
thuang
m<;ti
. 1 o
1.3.2 Cac hl.nh thtl'c
tai
trq
xuat
nh~p
khciu.

1.3.2.1
Tai
trq
nh~p
khciu.
1.3.2.2
Tai
trq xwft khciu.
1.4
Khai
quat
v~
phuang
thtl'c
thanh
toan
tin
d1;1ng
chang
tu.
1.4.1
Phuang
ti~n
thanh
toan.
1.4.1.1
Hai
phieu.
1.4.1.2
Cheque.

10
12
13
13
1.4.1.3
Ky
phieu.
1.4.2
Phuang
thtl'c
thanh
toan tfn
dt,mg
chtl'ng tu. 14
1.4.2.1
Khai
ni~m
chung
v~
phuang
thtl'c
thanh
toan
tfn
d1.;1ng
chtl'ng
tU.
1.4.2.2
Trinh
tt,t

tien
hanh
nghi~p
Vl;l
tfn
d1.;1ng
chtl'ng tu.
1.5 Qui
trinh
tai
trq
xuat
nh~p
kh§:u
va
thanh
toan
qu6c
te
t:;ti
ngan
17
hang
thuang
m:;ti
Thanh
Ph6 H6 Chi Minh.
1.5.1·
B6i tuqng
tai

trq
xuat
nh~p
kh§:u.
1.5.2
Bi~u
ki~n
tai
trq
v6n.
1.5.3 Ph:;tm vi
tai
trq
v6n.
1.5.4 Thii
t1.;1c
tai
trq.
1.5.5 Th§:m
d!nh
h6
sO'.
1.5.6
L~p
ta
trinh.
1.5. 7
Phat
ti~n
vay.

1.5.8
Kigm
tra
va
xii'
ly
nq vay.
1.5.9
Thu
nq.
1.5.10Thanh
ly
hqp d6ng tfn
d~:~ng.
Chudng
II:
Tht;t'c
tr:;tng ho:;tt dc}ng titi trf!
xua"t
nh~p
kh~u
va
thanh
tmin quo'c
t~
t:;ti
h~
thO'ng
ngan
hang

thudng
m:;ti
Thanh
PhO'
Hfi
Chi
Minh.
2.1 Qua
trlnh
hJ.nh
thanh
va
phat
trign
ciia
h~
th6ng
ngan
hang
17
18
19
21
22
thuO'ng
m:;ti
Thanh
Ph6 H6 Chf Minh. 23
2.1.1
Lich

sii'
hJ.nh
thanh
va
phat
trign
ngan
hang
thuang
m:;ti
Vi~t
Nam.
2.1.2
H~
th6ng
ngan
hang
thuO'ng
m:;ti
Vi~t
N
am
hi~n
nay.
2.1.2.1
Ngan
hang
thuO'ng
m:;ti
nha

nu6'c.
2.1.2.2
Ngan
hang
thuang
m:;ti
c6
phtin.
2.1.2.3
Ngan
hang
lien doanh.
2.1.2.4
Chi
nhanh
ngan
hang
nuac ngoai.
23
25
26
2.1.3
Thgc
tr~ng
v~
ho~t
d¢ng
kinh
doanh
cua

cac
ngan
hang
thuang
m~i
Thanh
Pho
H6
Chi
Minh.
2.1.3.1
2.1.3.2
v~
lai
suat.
v~
ti
gia.
2.2
Nhung
hinh
thuc
dang
duqc
v~n
d~:~ng
trong
ho~t
d¢ng
tai

trq
27
xuat
nh~p
khcfu. 29
2.2.1
Tai
trq
xuat
khilu.
2.2.2
Tai
trq
nh~p
khilu.
2.3 Qui
trinh
nghi~p
Vl;l
c~:~
th~.
2.3.1.
Boi
vai
tai
trq
nh~p
k.hi!u.
2.3.2
Boi

vai
tai
trq
xuat
khilu.
2.4
Nhung
h~n
che'"
trong
ho~t
d¢ng
tai
trq
xuat
nh~p
khcfu
t~i
ngan
32
36
37
hang
thuang
m~i
Thanh
Pho
H6
Chi
Minh.

39
Nhung
h~n
che'"
chu
quan:
2.4.1
M~t
hang
khong
da
d:;mg.
2.4.2 Cong
tac
tie'"p
thi
khach
hang.
2.4.3
Cong
Cl;l,
moi tru'ang
lam
vi~c.
2.4.4
v~
m~t
tin
d~:~ng.
2.4.5 Von

tg
c6
cua
ngan
hang
con
thap.
2.4.6
Kha
nang
ma
r¢ng
khach
hang
mai
con
h~n
che'".
Nhung
h<;m
che'"
khach
quan: 40
2.4. 7
Nang
lgc
tai
chinh
doanh
nghi~p

con
thap.
2.4.8
Doanh
nghi~p
khong
c6
du
tai
san
the'"
chap.
2.4.9
H~
thong
van
ban
phap
lu~t
thie'"u
ch~t
che,
5n
dinh.
2.4.10
H~n
che'"
cua
trung
tam

thong
tin;phong
nglia
rui
ro.
2.4.11
Nguyen
nhan
v~
quan
ly
ngo~i
hoi.
2.4.12
C~nh
tranh
giua
ngan
hang
thuang
m:;ti
c5 phcin
va
ngan
hang
t.P.uang
m:;ti
quae
doanh.
2.4.13

Uy
tin
chua
cao.
_________ )
Chudng
III:
Mt}t
s6
giai
phap
nang
cao
hi~u
qua
ho;;tt
dt}ng
tai
trq
xuilt
44
nh~p
khdu
qua
phu'dng
thuc
tin
dvng
chung
til

t;;ti
cac
ngan
hang
thudng
m~i
dfa
ban
Thanh
Ph6
H6 Chi
Minh.
3.1
Giai
phap
vi mo.
44
3.1.1
Giai
phap
quang
caa
va
tie'p
thi
c6
ch<;m
l9c. "
44
3.1.2

Chinh
sach
11u
diii
khach
hang
tot,
ti~m
nang:
45
3.1.3
Ma
r()ng
quan
h~
dq.i
ly
vO'i
cac
ngan
hang
lO'n
tren
the'
giO'i,
tri~n
khai
cac phttang
thuc
thanh

taan
mO'i.
< 4 7
3.1.4
Chu
tr9ng
nang
caa trl.nh
d()
nhan
vien
thanh
taan
quae te'
va
can
hQ
tin
dt,mg;
phan
cap
quan
ly
hqp
ly.,
49
3.1.5
Tang
von
tt,t

c6
cua cac
ngan
hang
thttang
mq.i
c6
phllnr
51
3.1.6
B6i
mO'i
cong
ngh~
ngan
hang./
53
3.1. 7
M()t
so
giai
phap
thay
d6i
phttang
thuc
tai
trq
hqp
ly

d~
tht,tc
hi~n
an
taan
thttang
v1,1,
nang
caa
cha1lttqng
tin
d1,1ng.l"
55
3.1.8
Giiii
phap
hl;ln che'
rui
ra
trang
haq.t d()ng
tai
trq
xuat
nh~p

kh~u.
57
3.2 Giai
phap

v1
mo. 61
3.2.1
Kie'n
nghi
vO'i
ngan
hang
nha
nttO'c.
1
61
3.2.2
Ban
hanh
chinh
sach
baa
hi~m
cha
haq.t d()ng chie't kha'u .

62
3.2.3 Qui
dinh
che'
dQ
ki~m
taan
belt bu()c doi

vO'i
cac
daanh
nghi~p.
"'
64
3.2.4
Cha
phep
cac
ngan
hang
thttang
m(;li
cha
vay
tai
trq
nh~p
kh~u
c6
tai
san
dam
baa
la
chinh
lo
hang
nh~p.

66
Tai
li~u
tham
khaa
Pht,Ilt,IC
Bang
bi~u
BQ
chung
tu
nh~p
kh~u
thanh
taan
bilng
thtt
tin
d1,1ng.
Trang: 1
CHV<1NG
I:
-'
-"'
A '
A"'
A
A?
'

KHAI QUAT
HO~
T DQNG
TAl
TR<)
XUAT NIL;.P KHA U VA
"'
"""
K?
."
'
THANH TOAN QUOC TE CUA NGAN
HANG
THUONG
~I
~
"""
TRONG NEN KINH TE
1.1
Vai tro ciia boat dong
xua't
nhap
kh~u
trong
n~n
kinh
t~:
Slf t6n
t:;ti
cua

quan
he$
hang
h6a
ti~n
tc$
giua cac qu6c gia
mang
t1nh
khach quan
bCii
vl khong th€ c6
rn<)t
qu6c gia
nao
tren the' gioi t6n
t:;ti
d<)c
l~p
rna khong c6
mO'i
quan
he$
nao
voi
cac
qu6c gia
ben
ngoai d?c
bic$t

trong IInh vlfc kinh
te'.
Th~t
v~y,
slf t6n
t:;ti
cua
the' gioi
du'<;lc
xern nhu' la
m<)t
th€
thO'ng
nha't khong nhfi'ng
dung
tren
giac
d<)
tlf nhien, rna
con
trong rn6i quan
he$
voi nhau trong
rnQi
linh vlfc
rna
trong d6 c6 linh
VlfC
kinh
te'.

Vi tri dia ly cac qu6c gia
la
khac
nhau, c6 lqi the' so
sanh
khac
nhau cho
nen
m6i
qu6c gia chi
thu~n
lqi
phat
tri€n cho
rn<)t
nganh
kinh te'
nhfit dinh
Va
Slf
phat
tri€n khong d6ng
d~U
giua cac khu
VlfC
khac
nhau tren the' gioi
v~
trlnh
d<)

van
h6a, khoa
hQc,
phat
tri€n

d§:n
de'n
d€
thoa man. nhu
du
da
d:;~.ng
cua
rnlnh
giua
cac
vung
dn
co slf trao d6i voi nhau
v~
hang
hoa.
Nhung qu6c gia
khac
nhau
nAm
a
nhung
vi tri dia ly khac nhau cho

nen
ne'u chi dlfa vao
n~n
san
xua't
trong nu'oc
khong
th€ cung ca'p du nhfi'ng
hang
h6a
dich
vv
dap
ling nhu
du
san
xua't
tieu
dung
cua
nen
kinh te' rna
phai
nh~p
nhung rn?t
hang
cfin thie't nhu' nguyen
v~t
lic$u,
v~t

tu',
may
m6c, thie't bi,
hang
tieu dung thie't
ye"u
rna trong nu'oc khong
san
xua't duqc,
ho?c
san
xua't
du'<;lc
nhung gia
ca
cao hdn.
Ngu<;lc
l~i,
tren
cd
sCi
khai thac
ti~rn
nang
va nhfi'ng
l<;li
the' kinh te' v6n c6,
n~n
kinh te'
ngoai

vic$c
phl,lc
V\1
nhu
du
trong nuoc,
con
c6 th€
t:;~.o
nen
nhung th?ng
du'
c6 th€ xua't khfiu sang cac nu'oc khac,
gop phfin tang ngo:;ti
tc$
cho dfit nu'oc
d~
nh~p
khfiu
cac
thu
con
thie'u va
d~
td
n<;l.
Trang: 2
Nhu'
v~y,
do

yeu
cffu
phat
tri~n
kinh te' rna
phat
sinh nhu
du
trao d6i giao dich
hang
h6a giil'a
cac
nu'oc voi nhau, hay n6i each khac,
hot;tt
dong
xufft
nh~p
khftu la
yeu
du
khach quan trong n€n kinh
te'.
1.2 Vai tro ciia Ngan hang
thuo'ng
mai trong h\i trd
xua't
nhap khilu va thanh
toan
quo'c
te':

1.2.1 Khai quat
v~
hoat dong ngoai
thuo'ng:
Hot;tt
dong ngo;;ti thu'dng la quan
h~
mua ban hang h6a, dich
Vl,l
giil'a
mot
qu6c gia
vd'i
cac qu6c gia khac tren the' gioi.
Hot;tt
dong
ngo;;ti
thudng c6 nhil'ng
d~c
di~m
sau:
-La
hot;tt
dong
Vu'Qt
ra
khoi du'ong bien gid'i qu6c gia
nen
chinh phil
(J

m6i nu'oc phai
quan ly
cho
du'QC
va
san sang ap
d~t
cac
bi~n
phap ki€m
SOat
VOi
nhil'ng
IDUC
do
khac
nhau khi cffn.
-
Ho;;tt
dong ngo;;ti thudng
g~n
li€n
vOi
vi~c
sli'
d1,1ng
cac d6ng ti€n cua cac qu6c gia
khac nhau
nen
c6

lien
quan de'n
va.'n
d€ ty gia h6i doai va thanh toan qu6c
te'.
Ho;;tt
dong xufft
nh~p
khftu thong thuong qua hlnh thuc
mot
hqp
d6ng
ngot;ti
thu'dng.
Hqp d6ng
ngo;;ti
thudng la
cd
sd
he't sue quan trQng chi ph6i toan bo cac m6i quan
h~
ngo;;ti
thu'dng,
k€
ca cac m6i quan
h~
tin
d1,1ng
va thanh toan qu6c
te'.

Hqp d6ng
ngo;;ti
thu'dng v€ hlnh thuc
ding
la mot hqp d6ng mua ban, trong hqp d6ng chua
dlfng
qua:n
h~:
ngu'oi
ban
CO
nghia
Vl,l
giao
hang
va bo chung
tU
xac dinh quy€n
Sd
hil'u
hang
h6a, nguoi mua c6 nghia
v1,1
nh~n
hang va thanh toan ti€n hang. Tuy nhien
hqp d6ng ngot;ti
thu'dng con mang nhil'ng
d~c
di~m
khac so voi hqp d6ng noi thu'dng

thong thuong,
c1,1
th~:
/ Nguoi
mua
va
nguoi ban, cac chu th€ hqp d6ng
(J
nhil'ng qu6c gia khac nhau
ho~c
mang qu6c
tich
khac nhau .
/
E>6ng
ti€n thanh toan dung trong
hqp
d6ng c6
th~
la d6ng ti€n cua nu'oc ngu'oi
mua
ho~c
cua
nu'O'c
ngu'oi ban
ho~c
cling c6
th~
la d6ng ti€n cua nu'oc thu ba .
/

Hang
h6a
- d6i tu'qng hqp d6ng - du'qc
chuy~n
dich vu'qt bien
gid'i
m<)t
qu6c
gia,
di
til'
nuoc nguoi ban de'n nude nguoi mua.
Trang: 3
Trong thoi gian gffn day, do
vi~c
buon
ban
qu6c te'
phat
tri6n,
nhung
di[tc
di6m tren
khong th6
hi~n
r5
net
khi
h<Jp
d6ng

ngo<;1i
thudng
du<Jc
tht,tc
hit$n
qua
khu che' xua't
hoi[tc
quan
ht$
mua
ban
giua
cac
m.toc
thuoc
mot
kh6i kinh te' (EU

). Trong cac
truong
h<Jp
nay,
hang
h6a
c6 th6 khong chuy6n dich
ra
khoi
bien
gidi

mot
quo'c gia
va d6ng
ti~n
Slt
dt,mg
trong
h<Jp
d6ng
c6
th6
Ut
d6ng
ti~n
chung
cua
ca
hai
nu'oc.
Ngoai
ra, muo'n thudng
lu<Jng,
dam
phan
va
k:y
ke't d6 hlnh
thanh
h<Jp
d6ng

ngo<;1i
thu'dng hai
ben
mua
ban
phai
n~m
r5 cac quy dinh
v~
chinh
sach
xua't
nh~p
khffu ciia
nude
mlnh trong tung thoi
Icy,
phai am hi6u cac thong
It$
quo'c te' quy dinh trong cac
van
ban
mang tinh
quy
ph<;1m
phap
lu~t
tuy chQn nhu' UCP 500, URC 522,
lu~t
ho'i

phie'u

va
khi
tht,tc
hit$n
h<Jp
d6ng
ngo(;li
thudng cung
dn
quan
tam
de'n cac phu'dng
thuc thanh toan quo'c te'
quy
dinh trong
h<Jp
d6ng.
Cac
h<Jp
. d6ng
ngo<;1i
thu'dng phai tuan thu theo cac
quy
t~c
va
cac
di~u
kit$n

tho a
thu~n
ap
dt,mg
trong
h<Jp
d6ng nhu'
di~u
kit$n giao
hang
(Incoterms),
cac
chung
tu
dn
thie't trong giao dich
ngo(;li
thu'dng

1.2.2 Khai quat
v~
kinh doanh
dol
ngoai ctia ngan
hang
thu'o'ng
mai:
Kinh doanh
ngan
hang

la
mot
lo<;1i
hlnh kinh doanh
di[tc
bit$t.
Cha't lit$u kinh doanh
chu ye'u
cua
lo<;1i
hlnh
nay
la
"quy~n
sll'
d1;1ng
cac
khoan
ti~n
tt$
".
N~n
kinh te'
cang
phat
tri6n, kinh doanh
ngan
hang
cang
phat

tri6n
vOi
noi dung
da
d(;lng
va
phong phil
hdn,
m~c
du
cac
ho(;lt
dong
kinh doanh d6 vftn
dt,ta
tren
cd
sd
kinh doanh
quy~n
sit
d1;1ng
ti~n
tt$.
Mot
trong
cac
ho<;1t
dong
kinh doanh

cua
ngan
hang
c6 ngu6n go'c
xa
xua
d6 la
ho<;1t
dong thanh toan ho cho
khach
hang
cua
mlnh.
Ho<;1t
dong thanh
toan
ciia ngan
hang
la
cd
sd
cua
ho(;lt
dong tin
dl;lng
ngay nay.
Khi
mot
khach
hang

thie'li
ti~n
d6 thanh
toan,
ngan
hang
se
tra ho va nhung
khoan
tra ho d6
se
trd
thanh
khoan
vay
cua
khachhang.
Thanh toan va tin dl;lng la hai
ho(;lt
d()ng chu ye'u
cua
mot
ngan
hang
thu'dng
m(;li,
n6
Vi
n~n
tang

cua
ho(;lt
dong
kinh doanh
ngan
hang.
Ben
C(;lnh
ho(;lt
dong
thanh tmin va
Trang: 4
cho vay, kinh doanh
ngan
hang
ngay
nay
con
phat
tri~n
nhi~u
dich
v1,1
kinh doanh
khac
d.~
thoa
man
nhu
du

cua
n~n
kinh te' nhu'
hot;tt
d<)ng
bao
lanh
tin dl,lng, hot;tt
d()ng ttt va'n
tai
chlnh,
chuy~n
ti~n
h9 cho khach, cho thue cac phttdng
ti~n
gifi'
ti~n,
Vang
b9-c,
da
quy,
Q~U
tu'
VaO
cac doanh
nghi~p,
kinh doanh Chung khoan, kinh
doanh
ngo9-i
t~

Ngoai
cac
nghi~p
Vl,l
dl,l'a
tren
a6ng
n<)i
t~,
ngan
hang
thu'dng
ID9-i
con
md
r<)ng
cac
nghi~p
v1,1
ngan
hang
quO'c
te' c6
lien
quan de'n d6ng
ngo9-i
t~.
Ho9-t
d<)ng

ngan
hang
quO'c
te' g6m ra't
nhi~u
h1nh
thuc
ho9-t
d<)ng
nhtt
tht;rc
hi~n
cac
phu'dng thuc thanh toan
quO'c
te',
bao
Ianh vay
tra
n<J
nttoc ngoai, tai
tr<J
xua't
nh<%p
khffu, tham gia thi trttong
hO'i
doai, tin
d1,1ng
quO'c
te'

Tht;rc
cha't
ho9-t
d<)ng
ngan
hang
quO'c
te' cling
la
cac
hot;tt
d<)ng
kinh
doanh
ti~n
t~
da
neu
d
ph~n
trennhttng
voi
phc;tm
vi
md
r<)ng
khoi
bien
gioi

m9t
quO'c
gia va hoa
nh<%p,
giao dich voi
cac
ngan
hang
khac
tren
the' gioi.
1.2.3
MO'i
quan
he
gifi'a
ngan hang
thu'dng
mai va hoat dong xufft nhap
kh~u:
Trong hot;tt
d<)ng
xua't
nh<%p
khffu cling di6n
ra
qua trlnh
san
xua't
va

htu thong
hang
hoa nhu'
cac
nganh
kinh te' khac
VOi
ffil,IC dich
cuO'i
cling
la
tht;(c
hi~n
gia
tQ
CUa
hang
hoa,
n6
chi c6
di~m
khac
bi~t
la
vi~c
mua
ban
di6n
ra
gifi'a

cac
dO'i
tac
c6 qu6c tich
khac nhau,
hang
hoa
du'<jc
v~n
chuy~n
tu
nu'oc
nay
qua nu'oc khac, d6ng
ti~n
thanh
toan c6
th~
la ngot;ti
t~.
Chinh vi
v~y
khau
cuO'i
cling
cua
qua
tr1nh
ho9-t
d<)ng

xua't
nh~p
khffu la
khau
thanh toan cling c6
d~c
di~m
khac voi thanh toan trong nu'oc
tht;rc
hi~n
tren
cd
sd
nhu' sau:
Ngu'C1i
xua't khffu
va
ngttoi
nh~p
khffu thoa
thu~n
ky
ke't
h<Jp
d6ng
mua
ban
ngo9-i
thu'dng, trong do quy dinh
cac

ngh!a
Vl,l
va
quy~n
lqi rna
hai
ben
phai
tht;(c
hi~n,
gQi
la cac
di~u
ki~n
thanh
toan
quO'c
te':
./
Bieu
ki~n
ve
tien
t~
.
./
Bieu
ki~n
ve
dia di€m .

./
Bieu
ki~n
ve
thai gian .
Trang: 5
./
Bieu
ki~n
ve
phudng thuc thanh tmin.
Tren
cd
sCi
d6 nguoi
nh~p
kh~u
se
tie'n hanh giao hang
ho~c
cung ca'p dich
V\J,
sau
d6
se
ky
phat h6i phie'u doi tien nguoi
nh~p
kh~u
ho~c

nh~n
duqc h6i phie'u; cheque
cua nguoi
nh~p
kh~u
chuy€n de'n ngan hang nude mlnh nho thu
s6
tien ghi tren cac
phu'dng
ti~n
thanh toan d6. Cac ngan hang nay chuy€n cac phu'dng
ti~n
thanh toan
cho cac ngan
hang
(J
nude nguoi
nh~p
kh~u
d€ thu ho.
Nhu'
v~y
cd
sd
d€
hlnh thanh
nghi~p
V\1
ho<;tt
dong kinh doanh d6i

ngo<;ti
cua ngan
hang thudng
m<;ti
la
ho<;tt
dong
ngo<;ti
thu'dng. N6i de'n
ngo<;ti
thudng la n6i de'n thanh
tmin qu6c
te'.
Ne'u thanh toan qu6c te' duqc thvc
hi~n
t6t thl gia tri
cua
hang
h6a xua't
nh~p kh~u
mdi duqc thvc
hi~n
t6t, g6p phffn khong nho trong
vi~c
thuc
d~y
ngo<;ti
thu'dng
phat
tri€n va Ia ye'u

t6
quan
trQng
d€ danh gia quan
h~
kinh te' qu6c te' d6i
vdi
sv
phat tri€n
cua
mot
qu6c gia.
T6m
l<;ti,
vi~c
thanh toan
gifi'a
cac nude se duqc thvc
hi~n
thong qua ngan hang va
vai tro cua ngan
hang
trong thanh toan qu6c te' chinh Ia cha't xuc tac, la dieu
ki~n
dam bao an toan cho cac
ben
tham gia
ho<;tt
dong xua't
nh~p

kh~u
cling nhu' tai
trq
cho
hQ
trong
ho<;tt
dong san xua't kinh doanh.
1.2.4 Vai tro cua ngan himg
thu'dng
mai trong tai
trd
xua't
nhap
kh~u
va
thanh
toan gu6c
te'
trong
n~n
kinh te':
Ttl'
xa
xu'a
ho<;tt
dong thu'dng
m<;ti
qu6c te' ra't
dn

de'n
sv
h6 trq
cua
cac ngan hang.
Ngay
ttl'
the'
ky
XII trong cac hoi chq di€n
ra
thu'ong
ky
t<;ti
cac
dia di€m khac nhau,
cac ngan hang
dffu
tien thu'ong
gifi'
vai tro t6 chuc trung gian trao d6i
dn
thie't, cho
phep thvc
hi~n
cac
giao dich
dn
thie't
gifi'a

nhfi'ng nguoi buon
ban
vdi nhau tu
kha:p
cac khu vvc
Chau
Au va
b~ng
cac d6ng tien khac nhau.
Dffn
dffn,
cac hoi chq khong
Trang: 6
chl
Ia
trung
tam
trao d6i
hang
hoa, rna con
la
ndi thanh toan cho
cac
giao dich
ben
trong
l&n
ben
ngoai
hoi

ch9.
Ngay
nay,
cac
ngan
hang
thu'dng
mc;ti
trong nuoc dong vai tro quan tr9ng. Chung
thlfc
hic$n
v~
m~t
Icy
thu~t
nhung
hoc;tt
dong chu
chuy~n
voi nu'oc ngoai,
dam
nh~n
nhung
nii
ro glln
li~n
voi
vic$c
a'y,
gop phftn

dang
k~
vao
vic$c
tai tr9
ngoc;ti
thu'dng.
Theo quan
nic$m
tren,
vic$c
tai tr9
ngoc;ti
thlidng va thanh toan qu6c te'
cua
ngan
hang
thu'dng
mc;ti
bao
ham
Slf
chuffn bi
san
sang
cac
phu'dng
tic$n
tai chinh
Va

thay the'
V~
m~t
tai chinh (vay tin
d1.,mg)
d~
hoan
tfft
nghia
Vl.J.
thanh toan
va
san
xufft trong quan
he$
kinh
te' d6i
ngoc;ti
cling nhu'
dam
bao cac qua trinh thanh toan co
lien
quan.
Phc;tm
vi
tai
tr9
ngoc;ti
thu'dng bao
gam

tai tr9 cho xua't khffu
(ca
trong giai
doc;tn
san
xua't)
va
tai
tr9 cho
nh~p
khffu trong thai gian
tu
ngiln de'n dai.
Phc;tm
vi
ti~n
tc$
qu6c te'
cilng
md
rong
tu'dng ung.
01c
ngan
hang
n~m
trong linh
VlfC
hoc;tt
dong qu6c te'

Va
h6i doai
dem
lc;ti
Slf
trcj
giup

.
da
dc;tng
cho
khach
hang, giup cho h9
dam
bao
19i
nhu~n
dang
thai
hc;tn
che' rui ro.
Tren
thu'dng tru'ang
qu6c
te',
Slf
v~n
dong
cua

hang
hoa
va
v6n luon
phat
tri~n
nhip
nhang
VOi
nhau,
XUfft
phat
tU
Vic$c
qu6c te'
hoa
n~n
kinh te'
Va
Slf
lien
ke't
VOi
nhau
giua cac
dang
ti~n
mc;tnh.
Trong linh
VlfC

nay,
ngan
hang
giu
vai tro quan trQng d6i
voi
doanh
nghic$p
b~ng
slf giup do
v~
Icy
thu~t
va
tai chfnh.
Ngan
hang
b6
sung cho
SUC
mc;tnh,
quy~n
}lfc
CUa
nha
nu'oc;
ngu'QC
lc;ti
nha
nu'OC

cling
d~t
ra
mot
s6
rang
buoc
d6i
voi
ngan
hang,
dang
thai giao cho ngan
hang
mot
s6
quy~n
hc;tn,
trach
nhic$m
v~
mat
ki~m
tra,
ki~m
soat.
Hoc;tt
dong thu'dng
mc;ti
dn

de'n slf can
thic$p,
tr9 giup
v~
Icy
thu~t
va tai chinh
cua
ngan hang.
Day
Ut
mot
linh
VlfC
gam
nhi~u
m~t
phuc
tc;tp,
doi hoi
sll'
dl.J.ng
cac
kY
thu~t
d~c
thu
v~
thu'dng
mc;ti

qu6c te' nhu' tin
d~ng
chung
tu
nh~m
dam
bao
quy~n
l9i
cua
ngu'ai
ban
d6i voi ngu'ai
mua
each xa nhau bdi nhfi'ng du'ang
bien
giOi,
nhfi'ng
hang
rao
ngon
ngfi', phong
tl.J.C
t~p
quan, chu'a
hi~U
fO
nhau giup cho
m~U
d!ch

du'QC
thlfc
hic$n
thu~n
lcji.
Trang: 7
Nhu'
v~y
trao d6i
quO'c
te' c6 lien quan de'n cac phu'dng thuc tin
dt;mg,
bao
liinh thanh
toan hay tai
trQ'
lam
phuc
t~p
them
vi<$c
trao d6i va
lam
phat
sinh ra't nhi€u
kY
thu~t
hay cac thu
tl,lc
giln

li@n
voi cac nhu
du
cua hai
ben
mua ban. Trong
bO'i
canh phuc
t~p
d6, cac ngan
hang
phai la nhung chuyen gia trong linh vvc
ho~t
d9ng
thu'dng
m~i
qu6c te', c6 kha
nang
cung ca'p cac thong tin va
IOi
khuyen
nh~m
du'a
de'n
vi<$c
Icy
ke't cac
hQ'p
dang
va thvc

hi<$n
tai
trQ'
dn
thie't.
B~ng
cac
nghi<$p
Vl.J
cua
mlnh, ngan hang trd thanh
g~ch
nO'i
giua hai
ben
mua ban
each
nhau
bC1i
cac chau lvc. Phttdng thuc chuySn ti€n (remittance)
b~ng
thtt (mail
transfer) hay
di<$n
(telegraphic transfer),
phl.JC
Vl.J
cac m6n thanh toan
m~U
dich

ho~C
phi
m~u
dich. Phttdng thuc nho thu chung
tU
(documentary collection) hay tin dvng
chung
tu
(documentary credit) dap ung cac khoan mua
ban
va thanh toan giua cac
nha xua't
nh~p
kh~u
voi tung mile d9 quen bie't khac nhau.
Trong xu
the' toan
du
hoa cac
ho~t
d9ng
m~u
dich va tai chinh
hi<$n
nay, ngu'oi ta
thS che' hoa
m9t
sO'
nghi<$p
Vl.J

thanh toan
quO'c
te'.
Phong thu'dng
m~i
quO'c
te' ICC
.da
ban
hanh
"quy tile va
thl,fc
hi<$n
thO'ng
nha't v€ tin
d1;tng
chung
tu"
gQi
tilt la UCP
(bang moi nha't
sO'
500 ap dvng
tu
1-1-1994), "quy tile
thO'ng
nha't
v@
nghi<$p
vv nho

thu"
gQi
tilt
Ia
URC (bang 522 ap
d1;tng
tu
1-1-1996)
rai
"quy tile
thO'ng
nha't
v@
hoan
tra
ti@n
hang
theo tin
d1;tng
chung tu"
gQi
tilt la URR (bang 525 ap
d1;tng
tu
1-7-
1996).
Sl.f
phat
triSn
cua

cong
ngh<$
di<$n
tu
t~o
bttoc d9t pha trong thanh
toan
lien ngan
hang va lien
quO'c
gia voi
h<$
thO'ng
CHIPS (clearing house interbank payment
system)
rai
m~ng
tai chlnh vi€n thong lien
ngan
hang
toan
du
gQi
tilt
la
SWIFT
(society for worldwide interbank financial telecommunication).
TO'c
d9 nhanh, chlnh
xac

cao la hai
d~c
trttng
cd
ban
cua
m~ng
thanh toan vua kS.
BS
giup khach
hang
xu
ly khoan
ngo~i
t<$
c&n
thie't trong
ngo~i
thttdng, dang thoi
h~n
che' cac rui ro
v@
ty gia
hO'i
doai,
ngan
hang c6 cac
nghi<$p
vv tai dinh
Trang: 8

(Arbitrage),
Icy
h~n
(Forward),
hoan
d6i (Swap),
tu'cJng
lai
(Future)

d~
giup
khach
hang
giao
dich
tren
thi
tru'Cing
h6i
doai.
Qua phffn trlnh
bay
tren,
chung
ta c6
cai
nhin
t6ng
quat

v€
ho~t
dQng
tai
tr<;J
cho
ngo~i
thu'cJng
va
thanh
toan
qu6c
te'
cua
ngan
hang
thu'cJng
mt;ti.
Trong
thgc
te'
hai
hot;tt
dQng
nay
c6
nhii'ng
m6i
lien
h<$

htl'u
ccJ
he't
sue
gi{n
b6,
sl.f
phat
tri~n
cua
ho~t
OQng
nghi<$p
Vt,I
nay
se
Etm ti€n d€ va
n€n
tang
ho~c
b6
sung
cho
sl.f
phat
tri~n
cua
ho~t
OQng
nghi<$p

Vt,I
kia
va
ngu'<;Jc
l~i.
Chftng
h~n,
voi
nhii'ng
h<;Jp
ddng
ngot;ti thu'ong
gia
tri
IOn
va
vua,
v6n
lttu dQng
cua
khach
hang
thttC1ng
khong
du Ion
d~
thl.fc
hi<$n
h<;Jp
ddng,

hQ
se
nhC1
de'n
ngudn
v6n
cua
ngan
hang
thong
qua
vi~c
tai
tr<;J.
Ngan
hang
khi
d6
vua
la
ngan
hang
pht,Ic
vt,I
ngu'Cii
xua't kh§:u
(ho~c
nh~p
kh§:u),
vua

la
ngan
hang
tai
tr<;J
giup
thttong
Vt,I
dtt<;Jc
thl.fc
hi<$n.
Ngtt<;Jc
l~i,
trong
qua
trlnh tai
tr<;J,
mu6n
dam
bao
ddng
v6n
tai
tr<;J
dtt<;Jc
sll'
dt,Ing
dung
mt,Ic
illch,

quan
ly
dtt<;Jc
ngudn
thu,
ngan
hang
se
tham
gia
thanh
toan
qu6c te'
voi
vai tro
la
ngan
hang
thu'ong
lu'<;Jng
(negotiating bank),
.ngan
hang
nhC1
thu (collection
bank)
ho~c
ngan
hang
phat

hanh
(issuing bank).
Nhtt
v~y
vi<$c
buon
ban
qu6c te'
gi{n
li€n
voi
cac
th~
thuc
bao
la~h,
thanh
toan
ho~c
tai
tr<;J,
chung
luon
gay
phuc
t~p
cho
vi<$c
thl.fc
hi<$n

vi<$c
trao
d6i
va
lam
xua't
hi<$n
nhi~u
ky
thu~t,
phu'ong thuc giup
cho
nhu
cffu
cua
ngu'di
mua
va
ngu'oi
ban
g~p
nhau.
Khi
da
khftng dinh
ho~t
dQng
tai
tr<;J
xua't

nh~p
kh§:u
va
thanh
toan
qu6c
te' c6 nhtl'ng
m6i
quan
h<$
htl'u
co
khong
th~
tach
rCJi,
thi ciing cffn
lam
r6
m6i
quan
h<$
gitl'a tin
dt,Ing
va
bao
lanh.
B6i
vi
tai

tr<;J
xua't
nh~p
kh~u
v€ blm cha't
la
quan
h<$
tin
dt,Ing
va
thanh
toan
qu6c
te'
thu'Cing
phat
sinh quan
h<$
bao
lanh, ne'u
m6i
quan
h<$
gitl'a tin
dt,Ing
va
bao
lanh
du'<;Jc

lam
r6
se
giup hi6u r6
them
m6i
quan
h<$
hii'u
co
gitl'a tai
tr<;J
xua't
nh~p
khffu
va
thanh
toan
qu6c
te"
.
./
v€
ban
cha't,
nghi<$p
Vl,l
bao
lanh
va

nghi<$p
Vl,l
tin dt,Ing
Ngan
hang
la
mQt,
ca
hai
d€u
phat
sinh
tren
co
sd
m6i
quan
h<$
tin dt,Ing gitl'a
Ngan
hang
va
khach
hang.
Trang: 9
./
v€
nguyen
ta:c,
vl da

xac
dinh tinh cha't
gi6ng
nhau
gifi'a
nghi~p
v~
bao
lanh
va tin
d~ng,
nen
nguyen
ta:c
cua
hai
nghi~p
v~
nay
cilng
gi6ng
nhau:
hoan
trai, c6
illlJ.C dich
Va
CO
dam
bao
.

./
V €
thC1i
di~m,
c6
sv
khac
nhau gifi'a
bao
lanh
va
tin dt,mg
ngan
hang. Tin dt,mg
se
du'<jc
ca'p
ngay
khi
khach
hang
thoa
man
cac
yeu
du
cua
ngan
hang
va

du'<jc
ca'p
duoi
hlnh thuc
gia
tq
(ti€n
m~t,
butt~,

).
Ben
vay
ngay
thC1i
di€m
ca'p tin
d~ng
da
c6
kha
nang
su
d~ng
ngay
khoan
tin
d~ng
du'<jc
ca'p.

Ngan
hang
ghi
n<j
khach
h~mg
va
phai
ma't m()t gia tri ti€n
t~
tu'dng du'dng
khoan
thoa
thu~n
cho
vay.
Rieng
voi
nghi~p
VIJ.
bao
lanh,
thC1i
di€m
ngan
hang
phat
hanh
thu'
bao

Einh
se
sam hdn
thC1i
di€m
ngan
hang
phai
thl;l'c
hi~n
nghia
v~
bao
lanh, vl
bao
lanh
chila
sv
cam
ke't tra thay
trong
tu'dng lai.
Ngan
hang
chi theo doi
bang
gia
tri
bao
lanh,

khong
phai
ghi
n<j
khach
hang
va
cilng
khong
ma't m()t gia
tq
ti€n
t~
tu'dng du'dng gia
tq
thu'
bao
Ianh.
SQ.'
khac
nhau
v€
thC1i
di€m
phat
hanh
va
thC1i
di€m
thl;l'c

hi~n
nghia
v~
bao
lanh
da
t~o
cho
ngan
hang
m()t lqi the' la c6 th€
phat
hanh
nhi€u
thu'
bao
lanh
voi
gia
tri
IOn
'
hdn
v6n
lu'u d()ng
cua
ngan
hang
ngay
mQt

thC1i
di€m
.
./
V €
d6i
tu'<;fng
tham
gia, trong quan
h~
tin
d~ng
thu'C1ng
chi c6 hai chu th€
tham
gia
la
ben
cho
vay
(Ngan
hang)
va
ben
vay (doanh
nghi~p,
ca
nhan)
trong
h<jp

d6ng
tin
d~ng
(khe'
uoc
vay
ti€n). Trong quan
h~
bao
lanh,
mu6n
hoan
thanh
m9t
quan
h~
bao
lanh
dn
t6i thi€u
ba
ben:
ben
bao
lanh
(ngan
hang),
ben
du'qc
bao

Ianh (doanh
nghi~p,
ca
th€
c6 nghia
v~)
va
ben
th~
hu'dng
bao
lanh
(doanh
nghi~p.
ca
th€ c6
quy€n
lqi
).
Rieng
bao
lanh
trong thanh toan qu6c te'
con
phuc
t~p
hdn, vl
(J
day
c6

sv
tham
gia
cua
nhi€u
ngan
hang
.
./
Bao
lanh
cua
ngan
hang
la m()t
cam
ke'"t
trii
n<j
thay cho
ngu'C1i
duqc
bao
lanh
trong
tru'C1ng
h<jp
hq
khong
hoan

thanh nghia,
v~
nao
d6
voi
ngu'C1i
th~
hu'dng
bao
lanh.
Trong
thanh
toan
qu6c te'
bao
Hinh
cua
ngan
hang
ph~c
v~
ngu'C1i
mua
la
cam
ke'"t
d6i
voi
ngan
hang

phqc
v~
ngu'C1i
ban
v€
vi~c
trii thay cho
ngu'C1i
mua
khi de'n
h~n
thanh tmin,
khong
vl ba't eli ly do
nao
d€
thoai thac
trach
nhi~m
cua
mlnh.
Trach
nhi~m
bao
lanh
cua
ngan
hang
ph1;1c
Vlf

ngu'C1i
mua
vi
v~y
ba:t dffu ngay khi
ngan
hang
phat
hanh
thu' tin
d1;1ng
ho~c
m()t hinh thuc
bao
lanh-nao
d6. Nhu'
v~y
khi
phat
Trang: 10
sinh
quan
h~
bao
lanh
eli a ngan hang, thl
ban
than
ngan
hang

cG.ng
t6n
t~i
hai
mO'i
quan
h~:
nghia
Vl,l
thanh
toan thay
dQ'i
VOi
ngan
hang
nu'OC
ngoai
Va
quan
h~
tin
d1,1ng
dO'i
voi
ben
du'qc
bao
lanh.
Nhu'
V~y;

VOi
tu'
each
la
ffiQt
thanh Vien
ho~t
dQng trong
cac
linh
VlfC
quQ'c
te",
vai tro
cua
ngan
hang
trong tai
tr<;J
thu'dng
m~i
qu6c
te"
da
c6
d6ng
g6p
dang
k~
dO'i

voi
n~n
kinh
te"
dfft nu'oc,
vao
can
can
thanh toan
quO'c
gia (tai
khoan
phan
anh
gia
tri
nh~p
kh~u
va
xu!t
kh~u
hang
h6a, dich
v1,1)
bftng
vi~c
cung
c!p
cac
dich

v1,1
(J
nu'oc ngoai.
Cac dich
v1,1
do
ngan
hang
cung ca'p
du'<;Jc
gQi
la
"xu!t
kh~u
v6 hlnh",
bdi
vl
chung
la
cac dich
Vl,l
chu
kh6ng
phai
la cac
hang
hoa
hG.'u
hlnh.
Ngay

nay
xu!t
kh~u
v6 hlnh
dong
g6p
ngay
cang
IOn
vao
thu
nh~p
quO'c
gia
va
di~u
d6 n6i
len
vai tro
ngay
cang
quan trQng
cua
tai
tr<;J
ngo~i
thu'dng va thanh toan
quO'c
te"
cua

ngan
hang
thu'dng
m~L
1.3
Hoat
dong
tai
tro' xua't
nhap
khdu
cua
ngan
hang
thtio'ng mai:
1.3.1
Khai
niem
v~
hoat
dong
titi
tro' xua't
nhap
khdu
cua
ngan
himg
thti'o'ng
mai:

Tai trq
cua
ngan
hang
thu'dng
m~i
v~
ban
cha't
cG.ng
la
khoan
tin
d1,1ng
du'qc ca'p bdi
ngan hang.
Tuy
nhien
ngan
hang
tham gia tai
tr<;J
chi
voi
m9t
sO'
vO'n
chie'm
til~
nha't

dinh
trong t6ng
vO'n
dn
thie't cho dtf
an
hoi;lc
thu'dng
Vl,l,
ph~n
vO'n
con
l~i
phai
la
vO'n
eli a doanh
nghi~p.
BO'i
tu'qng tai
tr<;J
la
cac
dtf
an
hoi;lc
thu'dng
Vl,l,
'nen
chu th€

tham gia
tai
trq chi c6 th€
Ia
cac
phap
nhan c6
dang
kY
san
xua't kinh doanh.
1.3.2
Cac
hlnh
thll'c
tai
tro' xua't
nhap
khdu:
1.3.2.1
Tai
tro'
nhap
khdu:
v~
hlnh thuc, tai
tr<;J
nh~p kh~u
la cac khoan tin dl,lng
ngan

hang
ca'p cho ngu'oi
nh~p
kh~u
vOi
m1,1c
dfch
la
thanh toan
ti~n
hang cho nguoi xua't
kh~u,
c6 3 hlnh thuc
ph6
bie'n sau:
Trang:
11
-/
Tai
trq
thanh toan
b<)
chti'ng
1it
giao hang:
Theo
hlnh thti'c nay, khach
hang
phai
l~p

phu'ong
an
san xufft kinh doanh mang tfnh
kha
thi cho lo
hang
nh~p
khfiu v€
ph\IC
Vlf
san
xua't
ho~c
kinh doanh. D6ng thai khach
hang
phai
len
ke'
ho(!.ch
tai
chinh
nh~m
xac
dinh kha
nang
thanh toan khi de'n thai
di~m
thanh toan
dv
kie'n, xac

djnh
khoan
thie"u
h1:1t
dn
ngan hang tai
trq.
Tren
co sd
xem
xet, phan
tkh
ke'
ho(!.ch
va phudng
an
cua
khach hang, ngan hang se
ra
quye't dinh tai
trq
va xac dinh mti'c
ngan
hang
chffp
nh~n
tai trq. Tfft
ca
cac cong
do(!.n

nay
phai
thvc
hi~n
trudc khi
b<)
chti'ng tit giao
hang
cua nguoi xufft khfiu
v€
de'n ngan
hang
dung
ra tai trq. Truong
hqp bo chti'ng
1it
giao
hang
da v€ r6i khach hang mdi xin tai trq thanh toan, thl kha
nang
bi
ngan
hang
ti't
chO'i
tai trq rfft ldn vi ngan
hang
c6 rfft
it
thai gian xem

xet
bo
chti'ng
tit cilng nhu' danh gia kha nang hoan
v?n
cua khach
hang
cho khoan ti€n rna
ngan
hang
tai
trQ.
-/
Cho
vay
biit buoc: Cho vay biit
bu<)c
v€
nQi
dung cilng chfnh la cho vay thanh
toan
b<)
chti'ng tit giao hang. Tuy nhien, tinh
tr(!.ng
vay biit
bu<)c
phat
sinh khi nguoi
nh~p
khffu

khong
thanh toan
ho~c
khong
t~p
trung du ti€n
d€
thanh toan b9 chung
ti't
giao hang.
Ngan
hang
khi d6 se cho vay tren gia
tri
ti€n
hang
con thie'u
d~
thanh
~ toan-dling-h<;rn-cho ngannang
nuoc
ngoai: NguCfi
nh~p
khffu
nen
tranh tinh
tr(!.ng
phat sinh
nq
vay

biit
bu<)c
do h9 se phai chju lai sufft cho vay khoan ti€n nay tttong
ti'ng
lai sufft
vay
qua
h(!.n
rna ngan hang nha nude quy dinh, bdi tinh chfft ctia m6n
vay
biit
bu<)c
la
nq
qua
h(!.n.
-/
Cho vay
kY
quy: khach hang se phai
~QP
mot
khoan
ti€n nhfft dinh vao tai
khoan
CUa
hQ
t(!.i
ngan hang rna
hQ

Xin
dUQC
bao lanh
va
khoan
ti€n d6
Se
du'QC
phong
toa
cho de'n khi nghia
Vlf
bao lanh ctia ngan
hang
chffm dut. Thuong khoan
ti€n
nay
tfnh d
1~
vdi gia tri rna khach hang xin. duqc
bao
lanh. Trong truong hqp
thie'u
Slf
tin
c~y
ho~C
hi~U
qua thudng
Vt,I

ti€m
ffn
rui
fO
cao, ngan
hang
CO
th~
yeu
du
khach
hang
ky
quy 100% gia
tri
rna khach hang xin
bao
Ianh.
Trang: 12
1.3.2.2
Tai
trd
xua't khfiu:
v~
hlnh thuc, tai
tn;J
xua't
kh~u
la cac khoan ngan hang cho ngu'oi xua't
kh~u

vay voi
mt,Ic
dich
bcS
sung vo'n htu dong cho doanh
nghi~p
dS
hQ
c6 kha nang thlfc
hi~n
hqp
d6ng
ngo~i
thu'cfng
da
Icy
Va
giup cho doanh
nghi~p
lien
ti,IC
san
xufft kinh doanh,
khong bi
hvt
vo'n trong thoi gian cho
ti~n
thanh toan hang
h6a
cua

do'i
tac nu'oc
ngoai.
Hi~n
c6 hai hlnh thuc ph6 bie'n sau:
/
Tai
tro vo'n
lu'U
dong trong thoi gian
chu~n
bi hang xua't:
Nguoi xua't khfru de'n ngan hang va xua't
trlnh cac chung
tu
minh chung
mt,Ic
dfch
sti'
dt,Ing
vo'n
tai trq
nhu
hqp d6ng
ngo~i
thuong,
thu'
tin
dt,Ing,
xac

nh~n
ti~n
phong toa
cua
ngan
hang, tai san the'
chffp

Sau khi xem xet, ngan
hang
quye't dinh
h<~tn
muc
tai trq, gia
tq
tai trq cho giai
do~n
nay
khong vu'qt qua 70% gia tri
16
hang xua't
kh~u.
Thu tvc tie'n hanh tai trq trong hlnh thuc nay
tu'cfng
tl.,l'
mot
hqp d6ng tin
dt,Ing
noi dia thuftn
tuy

.
/ Chie't khffu bo chung tu xua't
kh~u:
C6 hai hlnh thuc chie't
khffu:
Chiet khitu
mi~n
truy doi (chie't khffu dong): ngan hang mua
l~i
bo chung tu xua't
kh~u
hoan
hao
cua
nguoi xua't
kh~u.
Gia mua se
thffp
hon gia
tq
bo chung tu, do
ngan
hang
tinh tru
l~i
phi chie't khffu va thoi gian
dn
thie't trung blnh
dS
doi

ti~n
nh~p
kh~u
nuoc ngoai.
Chitt
khflu
dzt(lc
phep truy
doi
(chie't khffu md): ngan hang thlfc
hi~n
cho vay tren co
sd
nguoi xua't
kh~u
xua't trlnh bo chung
tu
hoan hao. Thoi gian cho vay duqc tinh
b~ng
thoi gian cftn thie't trung blnh dS doi
ti~n
nguoi
nh~p
kh~u
nu'oc ngoai. Trach
nhi~m
nguoi xua't
kh~u
v~n
concho

de'n khi n'gan hang doi duqc
ti~n
tu
nguoi
nh~p
kh~u.
Trang: 13
1.4 Khai quat
phu'o'ng
thti'c
thanh to
an
tin dung chti'ng tu:
1.4.1 Phu'o'ng
tien
thanh toan:
1.4.1.1
H6i
phie'u:
H6i phie'u la
mot
l~nh
doi
ti~n
vo
di~u
ki~n
do
ngu'C1i
ban

(ngu'C1i
xua't
k:h§'u,
ngu'C1i
cung ung dich
v1;1

)
k.Y
phat doi
ti~n
ngu'C1i
mua (ngu'di
nh~p
k:h§'u,
ngu'C1i
nh?n cung
ung) va
yeu
c~u
ngu'di
nay
phai tra mot lu'qng
ti~n
nha't dinh
t(;li
mot
dia
di~m
nha't

dinh
trong
mot
thai
gian xac dinh
du'qc
quy dinh trong h6i phie'u cho ngu'oi hu'dng lqi.
1.4.1.2 Cheque:
Cheque la
mot
l~nh
VO
di~u
ki~n
cua ngu'di chu tai k:hoan
ti~n
gti'i
ra
l~nh
cho ngan
hang
trich
tu
tai
khoan
cua mlnh mot
s6
ti~n
nha't dinh
d~

tra cho ngu'di
dm
cheque,
ngu'di c6
ten
trong
cheque
ho~c
tra theo
l~nh
cua chinh ngu'di
a'y.
Hi~n
nay
cheque
Ia
mot
phu'ong
ti~n
chi tra du'qc dung
h~u
nhu'
ph6
bie'n trong giao
lu'u
thanh toan
noi
dia cua
ta't
ca

cac nu'oc. Trong thanh toan noi dia
cua
mtoc ta, c6
cheque
chuy~n
khoan, cheque bao chi,
cheque
dinh muc, cheque
chuy~n
ti~n.
Trong
thanh
toan qu6c te', cheque cling
du'qc
sti'
d1;1ng
rong dli cho thanh
toan
ti~n
hang,
cung
ung
lao Vl,l, du Jich va cac k:hoan phi
m?u
dich.
1.4.1.3
Ky
phie'u: (promissory note)
Nguqc
l<;1i

voi
h6i
phie'u, ky phie'u do
ngu'C1i
th1;1
trai vie't ra
d~
hua
cam
ke't tra
ti~n
cho
ngu'C1i
hu&ng
1<;1i.
Voi tinh
th1;1
dong trong thanh toan nhu' tren, trong thanh toan
qu6c
te',
ky phie'u
it
thong
d1;1ng
hon h6i phie'u.
Ky phie'u la
mot
W giffy hua cam ke't tra
ti~n
vo

di~u
ki~n
do
nguC1i
l?p
phie'u
phat
ra
td
mot
s6
ti~n
nhfft dinh cho ngu'di hu'dng lqi
ho~c
theo
l~nh
cua
ngu'di nay tra
cho
ngu'C1i
k:hac
quy dinh trong ky phie'u d6.
Trang: 14
1.4.2 Phu'dng thuc thanh tmin tin dung chung til (documentary credit):
1.4.2.1
Khai niem chung
v~
phu'o'ng
thuc thanh toan tfn dung chung til:
Tin dt,mg chung

tu
la phuong thuc thanh toan thong
dt;mg
nha't
hi<$n
nay, duqc
sii'
dt,mg
ph6
bie'n trong cac quan
h<$
ngo<_li
thuong, kho'i luqng thanh toan ngay cang
rQng
IOn
do d6 phong thuong
m<.J.i
quo'c
te"
t<.ti
Paris (ICC - International Chamber
of
Commerce) da ban hanh quy
t~c
va
thl,l'c
hanh tho'ng nha't
vS
tin
dt;mg

chung tu (UCP
- Uniforms customs and practice for documentary credit)
d~
cac
ben
xua't khffu va
nh?p khffu,
cac
ngan
hang c6 lien quan nghien
CUll
ap
dt;Ing
nh~m
tranh nhung
sv
hi~u
Htm
dang tie'c
c6
th~
xay
ra.
Tin
dt;mg
chung
tu
la mot cam ke't thanh toan
c6
diSu

ki<$n
cua
ngan hang. Mot each
d~y
du hon, tin
dt,mg
chung
tu
la mot van ban cam ke't
cua
1 ngan hang (ngan hang
rna tin
dt,mg
thu: Issuing bank) cho nguoi ban ho?c nguoi
huang
lqi (benefiCiary)
theo
yeu
du
va
sl,l'
chi
thi
cua nguoi mua (applicant)
d~
tra ngay ho?c de'n mot thoi
di~m
xac
dinh trong tuong lai
mot

so'
tiSn da duqc quy dinh trong
ph<.tm
vi
thoi
h<.tn
da
xac
dinh va
can
ell'
vao cac chung
tu
da duqc quy dinh.
Cac do'i tuqng
tham gia phuong thuc tin
dt,mg
chung
tu
bao
g6m:
~
Nguoi rna thu tin
dt,mg
(applicant): la nguoi mua, nguoi
nh~p
khffu.
~
Ngan
hang

rna thu tin
dt,mg
la ngan hang
d<.ti
di<$n
cho nha
nh~p
khffu, n6 cung
ca'p tin
dt,mg
cho nha
nh~p
khffu (Issuing bank, opening bank).
~
Nguoi
huang
lqi (beneficiary) la nguoi ban, nguoi xua't khffu hay ba't
ell'
nguoi
nao
khac rna nguoi
huang
lqi chi djnh.
~
Ngan
hang
thong bao thu tin
dl.J.ng
(advising bank) la
ngan

hang a nude nguoi
huanglqi.
Phuong thuc tin
dl.J.ng
chung
tu
la
mot
sl,l'
thoa thu?n, trong d6 ngan
hang
(ngan hang
rna thu tin
dl.J.ng)
theo yeu
du
cua khach hang (nguoi rna thu tin
dl.J.ng)
se
tra mot so'
tiSn nha't dinh
cho nguoi khac (nguoi huang lqi
so'
tiSn
cua
_thu
tin
dl.J.ng)
ho?c cha'p
nh~n

ho'i phie'u do nguoi
nay
kY
phat trong
ph<.tm
vi
so' tiSn d6 khi nguoi nay xua't
Trang: 15
trlnh
cho
ngan
hang
m9t
b9
chung
tit
thanh
taan
phu
h<jp
voi nhfi'ng
quy
dinh d€
ra
trang
thtt tin dt,mg.
Ccic
bentham
gia
trang

phttong thuc tin
dt,mg
chung
tit
g6m
c6:
;
N gttoi xin
md
thtt tin
dt,mg
la ngu'oi
mua,
ngttoi
nh~
p khfi u
hang
h6a;
;
Ngan
hang
md
thtt tin
dt,mg
Ia
ngan
hang
dq.i
di~n
cha

ngttoi
nh~p
khfiu ,
cffp tin dt,mg
cha
ngu'oi
nh~p
khfiu;
;
Ngttoi
hu'C1ng
l<Ji
thtt
tin
d1;1ng
la
ngttoi ban, ngttoi xufft khfiu
hay
bfft
cu
ngttoi
naa
khac
rna ngu'oi httdng
l<ji
chi dinh.
;
Ngan
hang
thong

baa
thu' tin
d1;1ng
la
ngan
hang
C1
nttoc ngu'oi httdng
l<Ji.
1.4.2.2 Trinh
tu'
tie'n hanh nghiep vu
phu'dng
thuc
tin dung chti'ng tu:
I
Ngan
hang
md
LIC
I
(2)
1
NH
thong
bao
L/C
I
I
I

j~
J~
J~
(8)
(7)
(1)
(6)
(5)
(3)
,, ,,
,,
~
N
guoi
nh~
p khfi u
I
(4)
I
Nguoi
xufft khffu
J
I" I
(l)Ngttoi
nh~p
khfiu
lam
don xin
md
Lie

gll'i
de'n
ngan
hang
cua
mlnh
yeu
cffu
md
m9t
Lie
cha
ngttoi xufft khffu hu'dng.
(2)Can
ell'
vaa
yeu
cffu
va
don xin
md
Lie,
ngan
hang
md
Liese
l~p
m9t
Lie
va

thong
qua
ngan
hang
dq.i
ly
cua
minh
d
m.toc
ngttoi xufft khffu
thong
baa
vi~c
md
Lie
va
chuy~n
Lie de'n ngu'oi xufft khffu.
(3)Khi
nh~n
dtt<jc
thong
baa
nay,
ngan
hang
thong
baa
se

thong
baa
cha
ngu'oi xufft khfiu
taan
b9 n9i dung thong
baa
v€
vi~c
md
Lie
d6,
va
khi
nh~n
dtt<jc
ban
g6c
Lie, thl
chuy~n
ngay
cha
ngu'oi
xuff-t
khffu.
Trang:
16
(4)Nguoi xua't
kh~u
ne'u cha'p

nh~n
Lie thl tie'n
h~mh
giao hang, ne'u khong
thl tie'n
h~mh
d€ nghi ngan hfmg
md
Lie
sii'a
d6i b6 sung Lie cho phil hqp voi
hqp d6ng.
(5)Sau khi giao hang, nguoi xua't
kh~u
l~p
b9 chung
til'
thanh toan theo yeu
du
cua Lie xua't tdnh thong qua ngan hang thong bao (ngan hang
md
Lie )xin thanh
to
an~
(6)Ngan hang
md
Lie ki€m tra b9 chung
til'
thanh toan, ne'u tha'y phil hqp voi
Lie thl tie'n hanh tra ti€n cho nguoi xua't

kh~u.
Ne'u tha'y khong phil hqp,
ngan hang
til'
ch6i thanh toan va gui tra
l~i
toan b9 chung
til'
cho nguoi xua't
kh~u.
(7)Ngan hang
md
Lie doi ti€n nguoi
nh~p
kh~u
va chuy€n b9 chung
til'
hang
h6a
cho nguoi
nh~p
kh~u.
(8)Nguoi
nh~p
kh~u
ki€m tra chung
til',
n€u tha'y phil hqp voi Lie thl hoan tra
ti€n
l~i

cho ngan hang
md
Lie, ne'u khong phil hqp thl c6 quy€n
til'
ch6i tra
ti€n.
Phu'dng thuc
thanh toan tin
d1;1ng
chung
til'
hi~n
nay la phu'dng thuc thanh toan kha
ph6 bie'n
trong thttdng
m~i
qu6c
te'.
N9i dung phttdng thuc thanh toan bilng LIC duqc
quy
Qinh
Cl;l
th€ trong "qui
Hie
thgc hanh th6ng nha't tin
dl;lng
chung
til'
" (Uniform
custom and practise for ducument credits

UCP DC) phien ban
hic$n
hanh Ia UCP DC
500 do phong
thu'dngm<;ti
qu6c te' (ICC: International Chamber
of
Commerce) ban
h~mh,
hic$u
lgc
til'
111/1994.
Trang: 17
1.5
Quy
trlnh
tai
trd
xua't
nhap
khdu va thanh
toan
guo'c te'
tai
ngan hang
thu'dng
mai
Thanh
Pho' Hfi Chi Minh:

1.5.1
Do'i tu'dng
tai
trd
xua't
nhap
khdu:
E>o'i
tu'qng
du'qc
tai trq xua't
nh~p
khffu la nhung nhu
cffu
vo'n
t~m
thai thie'u
hl,lt
cua
khach
hang
trong qua trlnh kinh doanh xua't
nh~p
khffu
du'qc
ngan
hang
xet
tai trq
hay khong.

1.5.2
Di~u
kien
tai
trd
vo'n:
M9i khach
hang
vay thoa
man
cac di€u
ki<$n
sau d€u c6
th~
xin vay vo'n:
- C6
dffy
du
tu'
each
phap
nhan, san xua't kinh doanh theo dung
phap
lu~t
hi<$n
hanh
cua
Vi<$t
Nam.
-

VO'n
tv
c6
theo
quy dinh,
vo'n
vay t6 chuc tin
d1,mg
chid~
b6 sung vao t6ng muc
v6n
lu'U
d()ng cffn thie't.
-
T6
chuc
h~ch
toan
va
quan ly
ali
chinh theo dung phap
l<$nh
ke' toan tho'ng ke.
-
San
xua't kinh doanh c6 lai, khong c6
nq
qua
h~n.

- Phai c6 phu'ong
an
stl'
dl,lng
v6n vay,
neu
du'qc
ml,}C
dich,
hi<$u
qua, tinh kha thi va
kha
nang
hoan
tra
nq
vay.
-
Chffp
hang
thvc thi m9i quy dinh trong
th~
It$
tin
d1,1ng
cua
ngan
hang
nha mtoc va
t6 chuc tin

d1,1ng
dang cho vay vo'n.
1.5.3
Pham
vi
tai
trd
vo'n:
Cac doanh
nghi<$p
vay v6n
(J
m9t chi nhanh muo'n vay tie'p
(J
chi nhanh khac
cua
cung
h<$
tho'ng
ngan
hang
thl phai
duqc
t6ng giam d6c
ngan
hang
cho phep.
Truong
hqp
cho vay

do'i
vdi cac khach
h~mg
vay
vo'n
(J
nhi€u t6 chuc tin
d1,1ng
thl
ngan
hang
cho
vay
phai thffm dinh tlnh hlnh san xua't kinh doanh, uy tin, kha
nang
tra
nq
cua
don vi vay vo'n qua cac t6 chuc tin
dt,mg
da cho vay va qua phong thong
tin
nli
ro ciia
ngan
hang
nha nu'oc va qua cac thong tin thi tru'ong khac. Ne'u
dam
bao di€u
ki<$n

cho vay, nguyen
t~c
cho vay va kha
nang
thu h6i vo'n
ch~c
ch~n
thl
moi quye't dinh cho vay.
TRIJO'NG
I:)AI
lil)G
1\!NH
TE-
H!.t\N:I
P1·16'
,.,({cHI
.rniNt-1
.~
···'\31'\I!P'
,.,
~q·'
t\'
4
l{f'
f'
i iW v iCI\
),·,~)
l.,f·lR
,·,,.k

_______

-~

!-'