BẢN GIỚI THIỆU NHỮNG KẾT LUẬN MỚI CỦA LUẬN ÁN Tăng cường quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các công ty cổ phần chứng khoán ở việt nam

BẢN GIỚI THIỆU NHỮNG KẾT LUẬN MỚI CỦA LUẬN ÁN
Nghiên cứu sinh: Trần Thị Xuân Anh
Đề tài: “Tăng cường quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các công ty cổ
phần chứng khoán ở Việt Nam”
Chuyên ngành: Tài chính, ngân hàng; Mã số: 62.34.02.01
Cơ sở đào tạo: Học viện Ngân hàng
Bản luận án của nghiên cứu sinh có một số kết luận mới sau:
1. Về lý luận
Luận án đã hệ thống các loại rủi ro và đặc thù rủi ro trong hoạt động kinh doanh của
công ty chứng khoán. Trên cơ sở đó luận án đã phân tích sự cần thiết phải quản lý rủi ro
trong hoạt động kinh doanh của các công ty này. Luận án cũng xây dựng bộ tiêu chí
nhằm đánh giá mức độ thực hiện quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các công
ty chứng khoán trên cơ sở nghiên cứu kinh nghiệm cũng như kết quả thực hiện ở các
nước trên thế giới. Bộ tiêu chí này bao gồm các chỉ tiêu về tính độc lập của bộ phận quản
lý rủi ro, mức độ xây dựng và thực hiện chính sách quản lý rủi ro; hệ thống cảnh báo rủi
ro sớm; mức độ áp dụng các phương pháp phân tích và lượng hoá rủi ro; hệ thống kiểm
tra kiểm soát nội bộ và mức độ an toàn vốn khả dụng.
2. Về thực tiễn
Trên cơ sở lý luận nêu trên, luận án đã thực hiện khảo sát đối với 105 công ty chứng
khoán hiện đang hoạt động kinh doanh ở Việt Nam. Các câu hỏi khảo sát tập trung vào
hai nội dung cơ bản: thứ nhất, nhận diện các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh của
các công ty cổ phần chứng khoán, thứ hai, mức độ thực hiện quản lý rủi ro tại các công ty
theo các tiêu chí đã được phân tích trong phần lý thuyết. Phần mềm EPIDATA và SPSS
được sử dụng để nhập liệu, phân tích kết quả khảo sát, lượng hoá ảnh hưởng của một số
nhân tố đến việc thực hiện quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của công ty chứng
khoán ở Việt Nam.
3. Về đề xuất
- Đề xuất mô hình tổ chức quản lý rủi ở công ty chứng khoán, trong đó đảm bảo
tính độc lập, chủ động của bộ phận quản lý rủi ro.
- Xây dựng và hoàn thiện khung quản lý rủi ro đặc biệt là khung quản lý rủi ro tín
dụng; Xây dựng hệ thống phòng ngừa và rào chắn rủi ro: xây dựng cơ chế trao đổi thông

tin; sử dụng công cụ phái sinh; Xây dựng các công cụ xử lý và khắc phục rủi ro trong đó
trước hết cần tập trung xây dựng quỹ bảo vệ nhà đầu tư.
- Hoàn thiện hơn nữa bộ tiêu chí đánh giá mức độ thực hiện quản lý rủi ro tại CTCK
và tăng cường vai trò của trung tâm lưu ký thanh toán bù trừ.
Người hướng dẫn khoa học
1. PGS, TS. Tô Kim Ngọc

2. TS. Đào Lê Minh
Nghiên cứu sinh
Trần Thị Xuân Anh
GIÁM ĐỐC HỌC VIỆN NGÂN HÀNG
PGS, TS. TÔ NGỌC HƯNG