Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn hà nội sau sáp nhập

B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O

I H C KINH T THÀNH PH

H

CHÍ MINH

**************************************

NGUY N TH KIM UYÊN

NÂNG CAO HI U QU HO T
NG KINH
DOANH C A NGÂN HÀNG TH
NG M I
C PH N SÀI GÒN – HÀ N I SAU SÁP
NH P

LU N V N TH C S KINH T

TP. H Chí Minh – N m 2015


B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O

I H C KINH T THÀNH PH

H

CHÍ MINH

**************************************

NGUY N TH KIM UYÊN

NÂNG CAO HI U QU HO T
NG
KINH DOANH C A NGÂN HÀNG
TH
NG M I C PH N SÀI GÒN ậ
HÀ N I SAU SÁP NH P

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã s : 60340201

LU N V N TH C S KINH T

NG

IH

NG D N KHOA H C: TI N S

TP. H Chí Minh – N m 2015

OÀN

NH LAM


L I CAM OAN

Tôi xin cam đoan lu n v n là công trình nghiên c u hoàn toàn do cá nhân tôi
th c hi n.
Các trích d n, s li u trong lu n v n đ u đ

c d n ngu n và trung th c, các

k t lu n nghiên c u trong bài lu n v n ch a t ng đ

c công b c

i b t k hình

th c nào.
Tôi xin ch u trách nhi m v nghiên c u c a mình.
Tác gi

Nguy n Th Kim Uyên

M CL C
Trang
TRANG PH BÌA
L I CAM OAN
M CL C
DANH M C CÁC T

VI T T T

DANH M C B NG, BI U
DANH M C HÌNH V , BI U
L IM

U ............................................................................................................ 1

1.

Tính c p thi t c a đ tài nghiên c u .............................................................. 1

2.

M c tiêu nghiên c u ...................................................................................... 3
it

3.

ng và ph m vi nghiên c u ................................................................. 3
ng pháp nghiên c u ............................................................................... 3

4.

Ph

5.

ụ ngh a c a đ tài .......................................................................................... 3

6.

K t c u lu n v n ............................................................................................ 4
NG 1. T NG QUAN V HI U QU HO T

CH

VÀ PH

NG PHÁP ÁNH GIÁ HI U QU HO T

NG KINH DOANH
NG KINH DOANH

C A CÁC NHTM ..................................................................................................... 5
1.1.

C s lý lu n v hi u qu H KD c a các NHTM ........................................ 5

1.1.1.

Khái ni m v hi u qu H KD c a các NHTM ...................................... 5

1.1.2.

Nh ng tác đ ng c a M&A đ n hi u qu H KD c a các NHTM .......... 6

1.2.

Các ph

ng pháp đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM ..................... 10

1.2.1. Ph

ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính ........................... 10

1.2.2.1.

Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i..................................... 10

1.2.2.2.

Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí .................................... 11

1.2.2.3.

Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính ........................................ 11

1.2.2. Ph

ng pháp đánh giá b ng mô hình CAMEL ........................................ 12

1.2.2.1. Capital Aquadecy – V n t có ........................................................... 13
1.2.2.2. Asset Quality – Ch t l

ng tài s n .................................................... 14


1.2.2.3. Management Ability – n ng l c qu n tr đi u hành........................... 15
1.2.2.4. Earnings – Kh n ng sinh l i ............................................................. 16
1.2.2.5. Liquidity – Tính thanh kho n............................................................. 17
1.2.3. Ph

ng pháp phân tích hi u qu biên và mô hình DEA .......................... 18

1.2.3.1. Các cách ti p c n hi u qu biên ......................................................... 18
1.2.3.2. Ph
1.2.4.

xu t mô hình đánh giá hi u qu H KD ............................................. 24

K T LU N CH
CH

ng pháp phân tích bao d li u (DEA) ........................................19

NG 1 ........................................................................................ 26

NG 2. TH C TR NG HI U QU HO T

NG KINH DOANH C A

SHB SAU SÁP NH P ............................................................................................. 27
2.1. B i c nh và quá trình sáp nh p c a SHB........................................................ 27
2.1. 1. B i c nh ...................................................................................................27
2.1.2. Quá trình sáp nh p HBB và SHB ............................................................. 30
2.2. ánh giá hi u qu H KD c a SHB sau sáp nh p theo mô hình CAMEL .....31
2.2.1. ánh giá VCSH ........................................................................................ 31
2.2.2. ánh giá ch t l

ng tài s n ......................................................................33

2.2.3. ánh giá kh n ng sinh l i .......................................................................39
2.2.4. ánh giá tính thanh kho n ........................................................................43
2.2.5. ánh giá n ng l c qu n tr đi u hành ....................................................... 44
2.2.5.1. ánh giá n ng l c qu n tr đi u hành SHB .......................................44
2.2.5.2.

ánh giá ngu n nhân l c ............................................................... 46

2.2.5.2.

ánh giá h th ng CNTT ............................................................... 47

2.2.5.3.

ánh giá công tác qu n tr r i ro .................................................... 48

2.3. Nh n xét v th c tr ng hi u qu H KD c a SHB sau sáp nh p qua phân tích
b ng mô hình CAMEL........................................................................................... 49
2.3.1. Nh ng thành công .................................................................................... 49

2.3.2. Nh ng v n đ còn t n t i..........................................................................51
2.4. ánh giá hi u qu ho t đ ng c a SHB b ng mô hình DEA ........................... 52
2.4.1. L a ch n bi n đ u ra và đ u vào .............................................................. 53


2.4.2. X lý d li u và k t qu phân tích ........................................................... 55
K T LU N CH

NG 2 ........................................................................................ 57

NG 3. GI I PHÁP NỂNG CAO HI U QU HO T

CH

NG KINH

DOANH C A SHB SAU SÁP NH P ................................................................... 58
3.1. Nh ng thay đ i c a môi tr

ng kinh t v mô và ngành tác đ ng đ n H KD

c a SHB ................................................................................................................. 58
3.1.1. D báo tình hình kinh t giai đo n 2016 – 2020 tác đ ng đ n ngành NH58
3.1.2. Nh ng thay đ i trong ngành nh h
t i

ng đ n H KD trong giai đo n s p

............................................................................................................... 59

3.1.2.1. Ngành NH đang tích c c ti n hành tái c c u ................................... 59
3.1.2.2. Tri n khai Thông t 36 – nhi u m c tiêu kinh doanh ph i thay đ i . 60
3.2.

nh h

ng H KD c a SHB giai đo n sau M&A ........................................ 63

3.2.1. M c tiêu ng n h n .................................................................................... 63
3.2.2. M c tiêu phát tri n trung và dài h n ........................................................ 64
3.3.

xu t gi i pháp nâng cao hi u qu H KD cho SHB .................................. 65

3.3.1. Nhóm gi i pháp nâng cao n ng l c tài chính ........................................... 65
3.3.2. Nhóm gi i pháp c i thi n ch t l

ng tài s n ............................................ 66

3.3.3. Nhóm gi i pháp nâng cao kh n ng sinh l i ............................................ 68
3.3.4. Nhóm gi i pháp nâng cao tính thanh kho n ............................................. 69
3.3.5. Nhóm gi i pháp nâng cao n ng l c qu n tr đi u hành ............................ 70
3.4.

Ki n ngh đ i v i Chính ph và NHNN đ góp ph n nâng cao hi u qu

H KD c a các NHTM sau M&A ......................................................................... 73
3.4.1.

Nâng cao vai trò đi u ti t th tr

ng c a NHNN, đ m b o vai trò giám

sát c a các c quan qu n lý ................................................................................ 73
3.4.2.

NHNN th c hi n các gi i pháp h tr giúp nâng cao ch t l

ng tài s n

c a các NHTM sau M&A .................................................................................. 74
3.4.3.

NHNN và Chính ph tích c c thúc đ y quá trình tái c u trúc doanh

nghi p, đ c bi t là các DNNN ............................................................................ 74
K T LU N CH

NG 3 ........................................................................................ 76


K T LU N CHUNG .............................................................................................. 77
DANH M C TÀI LI U THAM KH O
PH L C
Ph l c 1:

th mô t cách ti p c n đ u vào

ph l c 2:

th mô t cách ti p c n đ u ra

Ph l c 3:

th mô t đ

ng biên CRS và VRS

Ph l c 4: H th ng ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng theo mô hình CAMEL
Ph luc 5: Nhóm 10 NHTM có VCSH l n nh t Vi t Nam 2013
Ph l c 6 : Nhóm 10 NHTM có TTS l n nh t Vi t Nam n m 2013
Ph l c 7: Phân lo i cho vay theo nhóm khách hàng c a SHB 2011-2013
Ph l c 8: L i nhu n tr

c thu c a các NHTM Vi t Nam n m 2014

Ph l c 9: L i nhu n thu n trên m i nhân viên c a SHB so v i các NHTM
Ph l c 10: Phân b nhân s SHB ngay sau sáp nh p
Ph l c 11: K t qu mô hình DEA giai đo n 2008-2011
Ph l c 12: K t qu mô hinh DEA giai đo n 2012-2014


DANH M C CÁC T
T

VI T T T

T

ABB

Ngân hàng Th

BCTC

Báo cáo tài chính

BCTN

Báo cáo th

CRS

VI T T T

S nl

G C

ng m i C ph n An Bình

ng niên

ng không đ i theo quy mô (Constant returns to

scale)

CNTT

Công ngh thông tin

CBNV

Cán b nhân viên

CAR

H s an toàn v n

CP

Chi phí

CPI

Ch s giá tiêu dùng

CTCP

Công ty c ph n

CSDL

C s d li u

DATC

Công ty mua bán n và tài s n t n đ ng c a doanh nghi p

DNNN

Doanh nghi p nhà n

DEA

Phân tích bao d li u (Data Envelopment Analysis)

DPRR

D phòng r i ro

DMU

c

n v ra quy t đ nh (Decision Making Unit)

DRS

Decreasing Return to Scale – S n l

ng gi m theo quy mô

H KD

Ho t đ ng kinh doanh

H QT

H i đ ng qu n tr

HBB

Ngân hàng Th

IRS

Increasing Return to Scale – S n l

KH

Khách hàng

LN

L i nhu n

M&A

Sáp nh p và mua l i (Mergers & Acquisitions)

ng m i C ph n Nhà Hà N i
ng t ng theo quy mô


NH

Ngân hàng

NHTM

Ngân hàng th

NHTMCP

Ngân hàng Th

NHNN

Ngân hàng Nhà n

NVB

Ngân hàng Th

PE

Hi u qu k thu t thu n

QLRR

Qu n lý r i ro

ROA

T su t sinh l i trên t ng tài s n (Return On Assets)

ROE

T su t sinh l i trên v n ch s h u (Return On Equity)

SE

Hi u qu k thu t theo quy mô

SHB

NHTMCP Sài Gòn – Hà N i

TSC

Tài s n Có

TCTD

T ch c tín d ng

TSC

Tài s n c đ nh

TTS

T ng tài s n

TNHH

Trách nhi m h u h n

TB

Trung bình

TN

Thu nh p

TE

Hi u qu k thu t

TDH

Trung dài h n

VAMC

Công ty qu n lý tài s n c a các t ch c tín d ng Vi t Nam

VCSH

V n ch s h u

VPB

Ngân hàng Th

VRS

S nl

ng m i
ng m i C ph n
c

ng m i C ph n Qu c dân

ng m i C ph n Vi t Nam Th nh v

ng

ng thay đ i theo quy mô (Variable returns to scale)


DANH M C CÁC B NG BI U
TểN B NG

STT

TRANG

2.1

Các ch tiêu tài chính c a HBB t i th i đi m 09/02/2012

35

2.2

Các ch tiêu đánh giá VCSH c a SHB giai đo n 2008 – 2013

36

2.3

Các ch tiêu ch t l

39

2.4

Ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i c a SHB

44

2.5

NIM và chênh l ch lãi su t c a SHB giai đo n 2010 – 2013

45

2.6
2.7.
2.8.
2.9.
2.10.

ng tài s n c a SHB giai đo n 2008 -2014

T l chi phí ho t đ ng/ thu nh p ho t đ ng c a SHB so v i TB

ngành
Các ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh kho n c a SHB

49

Các ch tiêu ph n ánh thanh kho n c a SHB so v i quy đ nh c a
NHNN
Tóm t t d li u c a các bi n nghiên c u
Tóm t t m c đ hi u qu c a các NH trong 2 th i k tr
– 2011) và sau sáp nh p (2012 – 2014)

46

49
59

c (2008

61


DANH M C CÁC HÌNH V , BI U
TểN BI U

STT

ng tín d ng c a SHB so v i ngành

TRANG

2.1

T c đ t ng tr

2.2

T l n x u c a SHB so v i ngành

32

2.3

C c u n phân lo i theo ngành c a SHB

35

2.4

C c u n phân lo i theo k h n c a SHB

36

2.4.

C c u chi phí ho t đ ng c a SHB giai đo n 2009 – 2014

43

2.5

ROA c a SHB so v i TB ngành

43

2.6.

ROE c a SHB so v i TB ngành

43

32


1
L IM

U

1. Tính c p thi t c a đ tài nghiên c u
Trong hai th p niên g n đây, h th ng tài chính Vi t Nam liên t c phát tri n m nh
m c v s l
nhiên t ng tr
NH đ

ng và quy mô, góp ph n vào s phát tri n kinh t đ t n

c. Tuy

ng này không th c s b n v ng. Trong giai đo n t 2001 – 2007,

c xem là ngành phát tri n n t

bùng n và l i nhu n v

ng, th hi n qua t c đ t ng tr

ng tín d ng

t tr i h n nhi u so v i các ngành khác. L i nhu n h p d n

thúc đ y các NHTM l n nh đ

c thành l p ngày càng nhi u. S l

ng các NHTM

gia t ng nhanh chóng v quy mô và tính đa d ng nh ng l i không đ

c h tr , ki m

soát b ng nh ng quy đ nh, chính sách ch t ch t phía NHNN, ti m n nh ng r i ro
và tác đ ng tr c ti p đ n tính an toàn và lành m nh c a h th ng. Th c t là khi
kh ng ho ng kinh t th gi i 2007 – 2008 x y ra, nh ng y u kém t n t i trong h
th ng NHTM đã đ

c b c l rõ nét.

Các NHTM Vi t Nam đã và đang tr i qua th i k khó kh n trong kinh doanh, th
hi n qua s s t gi m nhanh chóng v l i nhu n, quá trình c nh tranh kh c nghi t
d n đ n chi phí t ng cao. Bên c nh đó, các doanh nghi p b

nh h

ng do kh ng

ho ng khi n h m t kh n ng thanh toán cho NH, đ y t l n x u t ng đ t bi n.
Th m chí các kho n thua l do n x u còn thâm l m vào v n ch s h u c a m t s
NH có ch t l

ng qu n tr r i ro y u kém; không ít NH nh r i vào tình tr ng thi u

h t, th m chí là kh ng ho ng thanh kho n trong giai đo n 2011 - 2012. H n lúc nào
h t, vi c đ ra chi n l

c nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh đi đôi v i ki m

soát r i ro c a các NHTM là v n đ vô cùng b c thi t nh ng c ng n ch a nhi u
khó kh n, thách th c khi n n kinh t v n đang trên đà ph c h i m t cách ch m
ch p.
Th c tr ng trên cho th y vi c gi i quy t v n đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh
doanh c a các NHTM không ch là nhi m v c a riêng m i NH, b i nh ng v n đ
t n t i còn mang tính h th ng. Mu n các NHTM ho t đ ng an toàn, đ m b o kh
n ng sinh l i đòi h i ph i có chính sách d n d t và đ nh h

ng k p th i t phía


2
NHNN. Trong b i c nh đó, Ngh quy t H i ngh Trung

ng 3 (Khóa XI) kh ng

đ nh m t trong ba tr ng tâm tái c u trúc kinh t là c c u l i h th ng tài chính,
trong đó ch ch t là c c u l i h th ng ngân hàng. Gi i pháp đ
ra trong “

c chính ph đ a

án c c u l i h th ng các t ch c tín d ng giai đo n 2011 – 2015” là

“khuy n khích và t o đi u ki n cho các t ch c tín d ng sáp nh p, h p nh t, mua l i
(M&A) theo nguyên t c t nguy n đ t ng quy mô ho t đ ng và kh n ng c nh
tranh”. Cho đ n n m 2014 đã có m t s NHTM th c hi n tái c c u theo ph

ng

th c này, trong đó 9 NHTM b NHNN x p vào các TCTD y u kém c n c c u l i
c ng đã th c hi n xong các bi n pháp tái c u trúc đ
đi vào ho t đ ng bình th
Trong các tr

n đ nh tình hình tài chính và

ng.

ng h p M&A ngân hàng giai đo n này tiêu bi u có th

ng v M&A

c a SHB và HBB - đây là hai NH có danh ti ng và quy mô, c ng là m t trong

nh ng tr

ng h p đ u tiên th c hi n M&A theo đ án tái c c u. Theo kinh nghi m

c a các n

c trên th gi i và m t s qu c gia trong khu v c đã hoàn thành M&A

trong l nh v c tài chính nh Singapore và Malaysia, th c hi n M&A đã giúp h đ t
đ

c nh ng thành công đáng k trong vi c phát tri n các t p đoàn tài chính v ng

m nh. V n đ đ t ra là: t i Vi t Nam, v i nh ng đ c tr ng v ngành và tình hình
kinh t trong giai đo n hi n nay thì li u gi i pháp M&A có th c s mang l i nh ng
c i thi n đáng k trong hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM hay không.
Xu t phát t nh ng nguyên nhân trên, tác gi th c hi n nghiên c u đ tài : “NÂNG
CAO HI U QU HO T

NG KINH DOANH C A NHTMCP SÀI GÒN – HÀ

N I SAU SÁP NH P” nh m tìm hi u nh ng v n đ xung quanh hi u qu ho t
đ ng kinh doanh c a NH này, c ng nh đánh giá nh ng l i ích ban đ u mà SHB đã
đ tđ

c thông qua sáp nh p, t đó đ a ra đ xu t nh m c i thi n hi u qu ho t

đ ng kinh doanh cho SHB.

3
2. M c tiêu nghiên c u
tài nh m m c đích tìm hi u nh ng v n đ c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng
kinh doanh đ i v i các NHTM, đ c bi t quan tâm đ n v n đ nâng cao hi u qu
ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM đ t trong b i c nh h u M&A.
D a trên c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng và c nh tranh
trong đi u ki n kinh t th tr

ng, k t h p v i phân tích, đánh giá th c tr ng ho t

đ ng kinh doanh và c nh tranh trong tr
t n t i, nguyên nhân nh h

ng h p c th c a SHB đ rút ra nh ng

ng đ n n ng l c c nh tranh c a các NHTMCP, t đó

đ xu t m t s gi i pháp thi t th c, góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh
doanh và n ng l c c nh tranh c a SHB nói riêng, các NHTMCP Vi t Nam nói
chung trong quá trình h i nh p kinh t th gi i và khu v c.
it

3.

ng và ph m vi nghiên c u

it



ng nghiên c u :là hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB.

 Ph m vi nghiên c u c a lu n v n: là hi u qu ho t đ ng kinh doanh t i
SHB trong giai đo n t 2008 – 2014, nh ng tác đ ng c a M&A có nh
h
4. Ph

ng đ n ho t đ ng c a NH này.
ng pháp nghiên c u

S d ng mô hình CAMEL và ph

ng pháp bao d li u (DEA) đ th c hi n đánh

giá m c đ hi u qu ho t đ ng trong kinh doanh c a SHB qua 2 th i đo n: tr

c

sáp nh p (2008 -2011) và sau sáp nh p (2012-2014).
5. Ý ngh a c a đ tài
Áp d ng mô hình CAMEL và mô hình DEA, k t h p v i phân tích các chính sách
hi n hành, các thông tin trên th tr
c a SHB trong hai th i k tr
h n ch b

ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh

c và sau M&A. T đó, rút ra nh ng thành công và

c đ u trong quá trình c i thi n k t qu kinh doanh c a NH. Vi c đánh

giá là c s đ đ a ra nh ng đ xu t góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh c a
SHB, giúp NH luôn đ m b o các ch tiêu an toàn ho t đ ng, quan tr ng h n là gia
t ng m nh m kh n ng t o ra l i nhu n, đ ng th i t n d ng t i đa các l i th đ t
đ

c sau M&A đ nâng cao n ng l c c nh tranh.


4
6. K t c u lu n v n
Ch

ng 1: T ng quan v hi u qu ho t đ ng kinh doanh và ph

ng pháp đánh giá

hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM
Ch

ng 2: Th c tr ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p

Ch

ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp

nh p


5

CH

NG 1. T NG QUAN V HI U QU HO T

NG KINH DOANH

C A NHTM VÀ MÔ HÌNH ÁNH GIÁ HI U QU HO T

NG KINH

DOANH C A CÁC NHTM
1.1.

C s lỦ lu n v hi u qu H KD c a các NHTM

1.1.1. Khái ni m v hi u qu H KD c a các NHTM
Hi u qu là v n đ đ

c chú tr ng trong nhi u l nh v c đ i s ng và đ

tiêu chí quan tr ng đ đánh giá ch t l

c xem là

ng c a m i ho t đ ng. Trong kinh t , hi u

qu ho t đ ng kinh doanh (H KD) luôn là m i quan tâm hàng đ u c a các doanh
nghi p. Có nhi u cách ti p c n đ hi u v khái ni m hi u qu nói chung và hi u qu
H KD nói riêng. Trong ph m vi c a lu n v n này quan tâm đ n các khái ni m v
hi u qu trong l nh v c kinh t , đ c bi t là khái ni m hi u qu H KD c a các

NHTM. Trong đó các các quan đi m n i b t:
Theo nhà kinh t h c Adam Smith, hi u qu là k t qu đ t đ

c trong ho t đ ng

kinh t , là doanh thu tiêu th hàng hóa. Còn Farell (1957) cho r ng hi u qu th
hi n m i t
đ

ng quan gi a các bi n s đ u ra thu đ

c so v i các bi n s đ u vào đã

c s d ng đ t o ra nh ng k t qu đ u ra đó. Ngoài ra, còn có quan đi m c a

Draft (2008), cho r ng hi u qu ho t đ ng đ

c hi u là kh n ng bi n đ i các đ u

vào có tính ch t khan hi m thành kh n ng sinh l i ho c gi m thi u chi phí so v i
các đ i th c nh tranh.
Theo Ngô

ình Giao (1997), hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh là m t ph m

trù kinh t ph n ánh trình đ s d ng các ngu n l c đ đ t đ
nó bi u hi n m i t

ng quan gi a k t qu thu đ

qu đó, đ chênh l ch gi a hai đ i l

c m c tiêu đã đ t ra,

c và chi phí b ra đ có đ

ck t

ng này càng l n thì hi u qu càng cao. Trên

góc đ này thì hi u qu đ ng nh t v i l i nhu n c a doanh nghi p và kh n ng đáp
ng v m t ch t l

ng c a s n ph m đ i v i nhu c u th tr

ng.

Nh ng khái ni m v hi u qu H KD là đa d ng, nh ng có th hi u r ng hi u qu
H KD là m t ph m trù kinh t ph n ánh nh ng l i ích đ t đ

c t các H KD c a

doanh nghi p d a trên c s so sánh l i ích (doanh thu, l i nhu n…) thu đ
chi phí b ra trong su t quá trình kinh doanh c a doanh nghi p.

cv i


6
NH là m t lo i hình doanh nghi p đ c bi t, nhìn

m t góc đ c th h n l i có

nh ng quan đi m riêng v hi u qu H KD c a NH:
Peter S. Rose (2004) cho r ng: v b n ch t NHTM c ng có th đ

c xem là m t

t p đoàn kinh doanh, ho t đ ng v i m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i m c đ r i ro
cho phép.

tđ

c hi u qu kinh doanh cao là m c tiêu mà các NH quan tâm vì nó

quy t đ nh đ n s t n t i và phát tri n c a NH, đ ng th i có th giúp NH m r ng
quy mô ho t đ ng c a mình.
Theo NH trung

ng châu Âu ECB (2010), hi u qu H KD c a NH là kh n ng

t o ra l i nhu n b n v ng. L i nhu n thu đ
kho n l b t ng và t ng c
t

c đ u tiên dùng d phòng cho các

ng v th v v n, r i c i thi n l i nhu n thu đ

c trong

ng lai thông qua đ u t t các kh an l i nhu n gi l i.

Nh v y, H KD c a NH c ng nh các doanh nghi p khác đ u nh m m c tiêu cu i
cùng là t i đa hóa l i nhu n.Tuy nhiên, NH còn đóng vai trò c a m t trung gian tài
chính.

ây là ngành kinh doanh có m c đ r i ro cao so v i các ngành khác, nên

m t NH đ

c đánh giá là ho t đ ng có hi u qu không nh ng ph i đáp ng đ

m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i chi phí t i thi u mà còn ph i đáp ng th

c
ng

xuyên các yêu c u v an toàn ho t đ ng và gi m thi u m c đ r i ro. Do đó, khi đ
c p đ n khái ni m hi u qu H KD c a các NHTM c n ph i xem xét tính hi u qu
d a trên nhi u khía c nh: l i nhu n, chi phí, ch t l

ng tài s n, kh n ng đáp ng

thanh kho n,…
1.1.2. Nh ng tác đ ng c a M&A đ n hi u qu H KD c a các NHTM
Sáp nh p và mua l i (M&A) gi a các NHTM là ho t đ ng mang đ n nhi u l i ích:
bên c nh vi c giúp các NHTM nh có kh n ng ti p c n công ngh tiên ti n đ nâng
cao n ng l c c nh tranh, giúp các NHTMCP l n và trung bình nâng cao t m nhìn
chi n l

c đ n m b t các kh n ng, c h i t ng quy mô và m r ng H KD thì đây

c ng là m t trong nh ng bi n pháp đ chính ph tái c u trúc h th ng NH, giúp n
đ nh và ki m soát ho t đ ng NH m t cách hi u qu h n. Dù xu t phát t nguyên
nhân nào thì sau M&A, các NH đ u mu n mau chóng đi vào n đ nh ho t đ ng và
t ng tr

ng l i nhu n v

sáp nh p.

t tr i nh m t minh ch ng cho l i ích c a vi c h p nh t,


7
Tuy nhiên, ngoài thu n l i, M&A c ng mang đ n nh ng thách th c, tác đ ng không
nh đ n hi u qu H KD c a các NH sau khi tích h p. Vì v y, c n có cái nhìn khái
quát v các thu n l i, khó kh n có th x y ra nh m đ a ra d báo, giúp phân tích
xác th c tình tr ng ho t đ ng c a các NHTM, v i m c tiêu cu i cùng là đ ra gi i
pháp nâng cao hi u qu H KD c a các NH.
Thu n l i
M&A gi a các NHTM tr

c h t mang l i l i th kinh t theo quy mô. Vi c h p

nh t, sáp nh p s t o ra m t NH m i l n h n, có th h th p chi phí c đ nh b ng
cách tinh gi m các phòng ban, các ho t đ ng trùng l p gi a các NH, gi m chi phí
c a các NH liên quan t i doanh thu t các s n ph m gi ng nhau, gi m chi phí phân
ph i, m ng l

i… do đó làm gia t ng l i nhu n biên. T ng tr

đi đôi v i thúc đ y c h i tái đ nh v th
m i sau M&A s t ng c

ng v quy mô c ng

ng hi u:v i th m nh c a t ng NH, NH

ng bao ph , m r ng th ph n t o l i th c nh tranh v i

các NH khác.
M t s k t qu nghiên c u c ng c cho đi u này: Berger và các c ng s (1999,
trang 36) cho th y r ng k t qu c a nh ng th
thay đ i trong hi u qu , s c m nh th tr

ng v M&A có th d n đ n nh ng

ng, l i th kinh t theo quy mô, tính s n

có c a d ch v cho KH nh và t ng hi u qu c a h th ng thanh toán. Prager và
Hannan (1998) cho th y r ng vi c sáp nh p và mua l i NH t o ra s t p trung hóa
cao v v n, quy mô… làm cho lãi su t ti n g i th p h n đáng k .
Bên c nh t ng tr

ng quy mô, M&A gi a cácNH c ng c i thi n kh n ng qu n tr ,

gia t ng hi u qu qu n lý nghi p v NH nh đi u ph i ngu n l c.Sau h p nh t, các
ngu n l c s đ

c phân ph i l i m t cách h p lý, giúp t o ra giá tr c ng h

ng cho

ho t đ ng c a NH m i, giúp vi c v n hành tr nên hi u qu h n.
Tích h p gi a các NHTM c ng giúp t o ra m t h th ng NH kh e m nh và n đ nh
h n.Thông qua h p nh t, s c m nh tài chính c a các NH s đ
góp ph n lành m nh hóa tính an toàn c a h th ng, ng

c gia c đáng k và

c l i, khi h th ng tài chính

tr nên an toàn và lành m nh thì các NHTM s phát tri n đ ng đ u và b n v ng
h n.

Vi t Nam, M&A giúp các ngân hàng nâng cao t l an toàn v n theo tiêu

chu n Basel II c ng nh đáp ng quy mô v n đi u l c a NHNN.


8
Ngoài ra, M&A còn giúp các ngân hàng đa d ng hóa r i ro thông qua l nh v c đ u
t và danh m c đ u t , c s khách hàng hàng và ch t l

ng khách hàng c ng nh

c ng c ngu n v n cho nhu c u thanh kho n.
Khó kh n

Không ít ng

i cho r ng bi n pháp khuy n khích hay ép bu c các NH h p nh t

trong giai đo n kh ng ho ng NH nghiêm tr ng đ gi m thi u r i ro đ v NH s
không nh ng t o ra các NH y u h n mà còn có th làm tr m tr ng thêm cu c kh ng
ho ng ngành. M i lo này xu t phát t l p lu n: khi nhi u NH v n đang đ i m t v i
nh ng v n đ y u kém, n u g p l i v i nhau ch a h n đã m nh lên mà có khi còn
ph i cùng nhau gi i quy t nh ng khó kh n ch ng ch t trong m t th i gian dài.
Nghiên c u c a Shih (2003) đã ch ra r ng sáp nh p m t NH y u h n vào m t NH
lành m nh trong nhi u tr

ng h p s cho ra k t qu m t NH th m chí còn có kh

n ng th t b i h n c hai NH ho t đ ng tr

c đó.

V n đ qu n lý nhân s sau khi tích h p c ng không h đ n gi n. S p x p nhân s
c p trung hay c p cao s có s thiên v cho ngu n l c t ngân hàng nh n sáp nh p
hay mua l i. Do v y có th b qua nhi u ngu n l c có trình đ t ngân hàng m c
tiêu. Ngoài ra, còn nh ng v n đ ph i gi i quy t v xung đ t v n hóa công ty th i
h u M&A: nhân viên có th không tho i mái v i phong cách qu n lý và đi u hành
m i ho c ch ng đ i v i v n hóa c a NH nh n sáp nh p. Xung đ t này có th xu t
phát t s khác bi t trong ph

ng th c qu n tr , đi u hành c a các bên tham gia h p

nh t, sáp nh p, ho c do s p x p nhân s không h p lý, không th a đáng v i các
nhân viên, v i đ i ng lãnh đ o c p trung có n ng l c, ho c do môi tr

ng làm vi c

khác nhau. M t m i lo n a c ng xu t phát t v n đ n ng l c c a các nhà qu n lý:
n u nh nh ng ng

i ch c không đ n ng l c qu n lý NH nh m t cách hi u qu

thì khó có th qu n lý m t NH l n ho t đ ng t t h n tr

c.

Ho t đ ng kinh doanh sau M&A còn có th không đ t k t qu nh mong đ i, m t
ph n do chi phí b đ y lên quá cao đ mua đ

c ngân hàng m c tiêu. K t h p v i

hi u qu ban đ u sau h p nh t ch a cao s d n đ n nh ng khó kh n nh t đ nh.
Thách th c s t ng d n khi ho t đ ng c a các NH g p khó kh n, kh n ng trích l p
d phòng th p d n đ n tính thanh kho n c a NH b nh h

ng.


9
N i lo t gánh n ng c a nh ng kho n n x u c ng là m t trong nh ng thách th c
l n nh t đ i v i các NH th i h u M&A. Trong tr

ng h p m t NH kh e m nh ph i

sáp nh p v i m t NH y u và có t l n x u cao, m c dù t ng tài s n có t ng lên
nh ng n u ch t l

ng tài s n sau M&A không đ m b o thì khó có th nói r ng vi c

tích h p gi a hai bên s mang l i cho NH m i l i th c nh tranh h n, ho c th m chí
ngang ng a nh ng NH có kh i l

ng tài s n t

ng đ

tr nên kém hi u qu do ngu n l c gia t ng không đ

ng.

i u đó khi n H KD

c s d ng h p lý.

Vi c duy trì ni m tin c a khách hàng vào NH sau tái c c u c ng là m t th thách
đ t ra cho các nhà đi u hành. M&A giúp gia t ng s l

ng khách hàng nh ng đi u

đó ch có giá tr v m t tính toán s h c vào th i đi m sáp nh p, còn sau đó NH có
duy trì đ

cs l

ng khách hàng này hay không đòi h i n l c không nh c a toàn

th đ i ng cán b , nhân viên NH. B i l kinh doanh d ch v NH ch y u d a vào
uy tín, ch c n m t bi n đ ng nh c ng có th

nh h

ng tr c ti p lên ni m tin và

s l a ch n c a khách hàng.Trong khi đó, sáp nh p v i m t hay nhi u NH khác
mang đ n m t thay đ i toàn di n, tác đ ng c a nó đ i v i ni m tin c a khách hàng
c ng khá l n. Có m t s khách hàng cho r ng M&A s t o ra h th ng NHTM v i
di n m o m i, an toàn và lành m nh h n nh gia t ng v quy mô, nâng cao ch t
l

ng ph c v và đáp ng nhu c u c a khách hàng m t cách t t nh t. Nh ng c ng

có không ít khách hàng cho r ng sau M&A s có nh ng thay đ i trong chính sách
đãi ng khách hàng và hoài nghi v tính b t n trong ho t đ ng c a NH m i.
này có th làm s t gi m s l
nh h

i u

ng khách hàng hi n h u l n khách hàng ti m n ng,

ng không nh đ n ch tiêu kinh doanh c a các NH sau h p nh t.

Vi c tích h p CNTT c ng là m t khó kh n

b

c đ u sau M&A. H th ng NH lõi

là h th ng ph n m m tích h p các ng d ng tin h c trong qu n lý thông tin, tài s n
giao d ch, qu n tr r i ro trong h th ng NH. Khi 2 NH sáp nh p v i nhau, ngoài
vi c k t h p h th ng c s h t ng, nhân s … thì vi c tích h p h th ng CNTT là
m t v n đ c n l u tâm vì các NH s d ng các core khác nhau. Do đó, các NH đ u
t n kho ng th i gian nh t đ nh khi mu n v n hành m t h th ng core banking m i.
Kho ng th i gian đ u sau sáp nh p m i ho t đ ng v n s đ

c qu n lý d

ih


10
th ng core c . Vi c này ch c ch n s gây khó kh n cho các nhà qu n tr và đi u
hành NH do cùng lúc qu n lý hai h th ng riêng r , khi x y ra tr c tr c do h th ng
này không đ
ch t l
1.2.

ng đ n

ng H KD.
Các ph

1.2.1. Ph
Ph

c v n hành th ng nh t s tiêu t n th i gian x lý gây nh h
ng pháp đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM

ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính

ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính là ph

th ng, đ

ng pháp truy n

c th c hi n trên c s đánh giá các nhóm h s tài chính c b n. Các

nhóm h s tài chính th

ng đ

c s d ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các

NHTM là: nhóm ch tiêu ph n án kh n ng sinh l i, nhóm ch tiêu ph n ánh thu
nh p - chi phí và nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính.
1.2.2.1.

Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i

Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i giúp đánh giá hi u qu hay giá tr l i
nhu n đ

c t o ra t m t đ ng v n kinh doanh. Theo thông l qu c t , vi c đánh

giá kh n ng sinh l i c a NHTM đ

c th c hi n thông qua vi c đánh giá các ch

tiêu nh sau:
T l thu nh p lãi c n biên (NIM): đánh giá t su t sinh l i c a TSC sinh lãi.
NIM = Thu nh p lãi thu n/ Tài s n có sinh l i
T l thu nh p ngoài lãi c n biên (NNIM): đánh giá t su t sinh l i (ngoài lãi) c a
toàn b giá tr TSC.
NNIM = Thu nh p ngoài lãi thu n/ Tài s n có
T su t sinh l i trên tài s n bình quân – ROA: đánh giá kh n ng sinh l i c a tài
s n, th hi n kh n ng chuy n hóa t giá tr các tài s n thành thu nh p ròng.
ROA= L i nhu n sau thu / T ng tài s n bình quân
T su t sinh l i trên v n ch s h u bình quân – ROE: đánh giá kh n ng sinh l i
trong m i quan h v i v n ch s h u, đo l
NH trong m i t

ng t l thu nh p cho các c đông c a

ng quan v i s v n b ra ban đ u.

ROE= L i nhu n sau thu / V n ch s h u bình quân
L i t c trên v n c ph n – EPS: đánh giá l i t c c a m i c phi u đang l u hành.
EPS = L i nhu n sau thu / S c phi u đang l u hành bình quân


11
1.2.2.2.

Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí

Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí đ

c s d ng đ đánh giá tính h p lý c a

các kho n m c thu nh p, chi phí, đ ng th i đánh giá m c hi u qu ho t đ ng c a
NHTM trong vi c t i đa hóa thu nh p và c c ti u hóa chi phí. Vi c đánh giá tính
phù h p c a thu nh p, chi phí đ

c th c hi n thông qua xem xét các ch tiêu:

T l chi phí lãi trên thu nh p lãi: đánh giá hi u qu c a ho t đ ng cho vay trong
m it

ng quan v i ho t đ ng huy đ ng v n.

T l chi phí lãi trên thu nh p lãi = Chi phí lãi/ Thu nh p lãi
T l chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t đ ng: đánh giá hi u qu c a ho t đ ng
cho vay trong m i t

ng quan v i chi phí ho t đ ng, ph n ánh kh n ng bù đ p chi

phí trong ho t đ ng c a NH.
T l chi phí ho t đ ng trên thu nh p = Chi phí ho t đ ng/ Thu nh p ho t đ ng
T l thu nh p ho t đ ng trên t ng tài s n: đánh giá hi u qu s d ng tài s n, ph n
ánh m c đ hi u qu c a NH trong vi c phân b , s d ng tài s n m t cách h p lý
T l thu nh p ho t đ ng trên t ng tài s n = Thu nh p ho t đ ng/ T ng tài s n
N ng su t lao đ ng bình quân: đánh giá hi u qu s d ng lao đ ng trong vi c gia
t ng thu nh p c a NH.

N ng su t lao đ ng bình quân = Thu nh p ho t đ ng/ S CBNV
1.2.2.3.

Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính

Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính đ
đ ng c a l i nhu n, v n c ph n tr

c s d ng đ đánh giá m c đ bi n

c các y u t r i ro: r i ro tín d ng, r i ro thanh

kho n, r i ro lãi su t, r i ro t giá…Vi c đánh giá r i ro tài chính c a NHTM đ

c

th c hi n thông qua vi c đánh giá các ch tiêu nh sau:
T l n x u: đánh giá hi u qu qu n lý kho n vay và t n th t ti m tàng phát sinh t
r i ro tín d ng.
T l n x u = D n t nhóm 3 đ n nhóm 5/ T ng d n cho vay
T l tài s n Có nh y c m lãi su t và tài s n N nh y c m lãi su t: đánh giá m c
đ nh y c m/ bi n đ ng c a y u t thu nh p khi lãi su t th tr

ng thay đ i (r i ro

lãi su t) mà nguyên nhân ch y u là do chênh l ch gi a tài s n N và tài s n Có.


12
H s đòn b y tài chính – FLR: m c đ s d ng đòn b y tài chính (đòn cân n ), th

hi n r i ro tài chính c a NH.
H s đòn b y tài chính = N ph i tr / VCSH
T l tài s n thanh kho n trên ngu n v n huy đ ng: kh n ng đ m b o c a tài s n
thanh kho n đ i v i các kho n huy đ ng ti n g i.
T l tài s n thanh kho n trên huy đ ng = Tài s n thanh kho n/ Ti n g i
Ph

ng pháp đánh giá truy n th ng khá ph bi n trong phân tích do có u đi m là

s d ng các nhóm h s tài chính trong phân tích. Các nhóm ch tiêu này khá đ n
gi n và d hi u. M i h s tài chính th hi n m i t
nhi u bi n s tài chính, cho phép ng

ng quan t l gi a hai hay

i phân tích có th so sánh s khác bi t gi a

các NH và đánh giá bi n đ ng c a tình hình ho t đ ng NH theo th i gian.
Tuy nhiên, nh

c đi m c a ph

ng pháp này là các nhóm ch tiêu đánh giá r i r c,

ch a mang tính h th ng và ch ph n ánh m t khía c nh r t nh c a ho t đ ng NH.
i u đó s d n t i k t qu đánh giá thi u chính xác, không bao quát đ

c h t các

khía c nh c a m t ph m vi r ng l n là hi u qu H KD.

kh c ph c nh

c đi m c a vi c phân tích các ch tiêu tài chính riêng l , ph

pháp phân tích theo mô hình tài chính đ
tích không ch d ng l i

ng

c áp d ng. V i mô hình này, vi c phân

nh ng ch tiêu r i r c, không có tính liên k t mà đ

ct p

h p thành m t h th ng các ch tiêu (tài chính và phi tài chính) đ đánh giá m t
cách toàn di n ho t đ ng c a các NHTM.
1.2.2. Ph

ng pháp đánh giá b ng mô hình CAMEL

Mô hình CAMEL là h th ng đánh giá tình tr ng v ng m nh c a các t ch c tài
chính nói chung và NHTM nói riêng do c c qu n lý các t h p tín d ng Hoa K
(National Credit Union Administration – NCUA) xây d ng t nh ng n m 1980,
song không ch có Hoa K mà còn nhi u n

c trên th gi i áp d ng. Sau kh ng

ho ng kinh t châu Á 1997, h th ng đánh giá CAMEL đ

c IMF và WB khuy n

ngh áp d ng

các n

v c tài chính.

ây là mô hình phân tích ho t đ ng r t ph bi n và đ

r ng rãi

nhi u n

c b kh ng ho ng nh m t trong các bi n pháp tái thi t khu
c ch p nh n

c trên th gi i trong vi c phân tích tài chính ngân hàng. Theo


13
mô hình này, các nhà phân tích ph i đánh giá tình hình tài chính c a các NHTM
b ng c các nhân t đ nh tính và đ nh l

ng. CAMEL r t h u ích cho các nhà phân

tích tài chính c ng nh nhà qu n lý ngân hàng trong vi c đánh giá và đ a ra d
đoán v s c kh e c a NHTM m t cách đáng tin c y, t đó nh n bi t nh ng c h i
kinh doanh, nh ng d u hi u r i ro và đ xu t các quy t đ nh h p lý nh m nâng cao
kh n ng sinh l i c a NH. M t cách t ng quát, mô hình CAMEL đ

c áp d ng

nh m phân tích đ an toàn, kh n ng sinh l i và tính thanh kho n c a NH. Trong
đó, an toàn đ

c hi u là kh n ng NH bù đ p đ

các ngh a v c a mình, đ
d ng và ch t l
b nđ

c m i chi phí và th c hi n đ

c đánh giá thông qua m c đ đ v n, ch t l

c

ng tín

ng qu n lý. Phân tích theo mô hình CAMEL d a trên 5 y u t c

c s d ng đ đánh giá ho t đ ng c a m t NH, đó là:

1.2.2.1. Capital Aquadecy ậ V n t có
Trong ho t đ ng NH, v n là đi u ki n tiên quy t đ đ

c c p phép thành l p và

ho t đ ng, đ ng th i là y u t t o nên s c m nh và kh n ng c nh tranh trên th

tr

ng. M t NH có ngu n v n l n s ch đ ng h n trong H KD.V n còn là c s

đ NH ho t đ ng hi u qu và phát tri n b n v ng. Theo quy đ nh c a lu t pháp và
các quy ch v an toàn NH c a nhi u n

c, ph m vi ho t đ ng và quy mô kinh

doanh c a m t NH ph thu c vào quy mô c a v n t có. V n t có là c s đ tính
toán các gi i h n đ m b o an toàn trong H KD c a NH, v n đ qu n lý v n c a
NH tr thành m t yêu c u pháp lý vì l i ích c a công chúng. M t trong nh ng ch
tiêu quan tr ng nh t đ qu n lý an toàn ho t đ ng NH là t l an toàn v n, t l này
đ

c xác đ nh trên c s v n t có so v i tài s n Có quy đ i theo t tr ng r i ro c a

t ng lo i tài s n (h s Cooke). T l này theo chu n m c Basel III mà h th ng NH
trên th gi i áp d ng ph bi n là 8%.

Vi t Nam, t l này đ

c quy đ nh là 9%

theo quy đ nh m i nh t trong thông t 36.
M t NH đ
t ng tr

c đánh giá là ho t đ ng n đ nh, an toàn và hi u qu khi có m c v n

ng theo t ng n m, không có s s t gi m. Qua đó, v th , th

ng hi u c a

NH c ng s t ng lên, t o đi u ki n thu n l i đ c nh tranh, gia t ng hi u qu
H KD. Nh ng NH thi u v n s d đ v khi g p ph i r i ro, bi n đ ng trong môi


14
tr

ng kinh doanh. Khách hàng c ng s e ng i ti p c n s d ng các d ch v t i

nh ng NH có v n th p, th

ng hi u ít ph bi n, gây khó kh n trong H KD c a

NH.
Khi đánh giá m c đ an toàn v n, h th ng CAMEL xem xét kh n ng c a các
TCTD trong vi c huy đ ng thêm v n ch s h u trong tr
n ng c ng nh chính sách thi t l p d tr trong tr
Các ch tiêu th

ng h p thua l và kh

ng h p có r i ro ho t đ ng.

ng s d ng đ phân tích v n:

 C c u v n, t p trung vào m c đ quan tr ng t

ng đ i c a v n c p

1, v n c p 2 t i đa b ng 100% v n c p 1
 Tuân th quy đ nh v m c v n t i thi u c n thi t (CAR)
 H s đòn b y tài chính L = T ng n ph i tr / V n ch s h u
 H s t o v n n i b (Internal Capital Generation) ICG (%) = L i
nhu n gi l i/ V n c p 1 (>12%)
 Ch t l

ng và kh n ng tài chính c a các c đông

 Nh ng thay đ i, ch ng h n nh d ki n trong c c u v n góp
1.2.2.2. Asset Quality ậ Ch t l
Ch t l

ng tài s n

ng tài s n là ch tiêu t ng h p nói lên kh n ng b n v ng v m t tài chính,

kh n ng sinh l i, n ng l c qu n lý và chi ph i ph n l n r i ro trong H KD. Ch t
l

ng tài s n Có đ

Trong đó, ch t l
l

c xem là y u t quy t đ nh hi u qu H KD c a m t NH.

ng c a các kho n cho vay và đ u t là y u t quy t đ nh đ n ch t

ng TSC. N u t n th t trong cho vay l n s d n đ n thua l , làm gi m v n t có,
nh h

ng đ n kh n ng chi tr và là bi u hi n c a qu n lý NH y u kém. Vi c qu n

lý không đ y đ trong chính sách cho vay d n đ n suy gi m ch t l
th

ng tài s n Có

ng là nguyên nhân c b n d n đ n các v đ v NH.

Tài s n Có c a NH bao g m: tài s n Có sinh l i, tài s n Có không sinh l i và các tài
s n Có khác, trong đó tài s n Có sinh l i luôn chi m ph n ch y u. Tài s n Có sinh
l i là nh ng tài s n đem l i ngu n thu nh p chính cho NH đ ng th i c ng là nh ng
tài s n ch a đ ng nhi u r i ro. Vì v y, phân tích ch t l
vào ch t l

ng tài s n Có sinh l i, trong đó ch t l

ng tài s n c n t p trung

ng tín d ng đ

c quan tâm