Bài giảng môn thị trường chứng khoán chương 3 đh kinh tế và quản trị KD

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH
KHOA KẾ TOÁN

Môn: THỊ TRƯỜNG CHỨNG
Môn
KHOÁN
1


TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH
KHOA KẾ TOÁN

CHƯƠNG 3
CHỨNG KHOÁN

2


9.1

9.2

9.3

KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CHỨNG KHOÁN

PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN

MỘT SỐ LOẠI CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN

Hiểu được thế nào là chứng khoán, đặc điểm của
chứng khoán và phân loại chứng khoán.
Tìm hiểu về một số loại chứng khoán cơ bản


 PGS. TS Bùi Kim Yến, TS. Nguyễn Minh Kiều
(2009), Thị Trường tài chính, NXB Thống kê.
 PGS. TS Dương Đăng Chính (2005), Lý thuyết tài
chính, NXB Tài chính.
 GS. TS Lê Văn Tề (2004), Lý thuyết tài chính tiền
tệ, NXB Thống kê.
 ThS. Nguyễn Thị Oanh (2008), Lý thuyết tài
chính tiền tệ.


3.3 MỘT SỐ CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN

CỔ PHIẾU

3.3
TRÁI PHIẾU

CÔNG CỤ PHÁI SINH
6


CỔ PHIẾU
– Khái niệm: Cổ phiếu là chứng khoán do tổ chức phát
hành xác nhận quyền sở hữu một phần vốn cổ phần
của một cổ đông đối với tổ chức phát hành đó.

– Người sở hữu cổ phiếu được gọi là cổ đông, được
hưởng các quyền do điều lệ doanh nghiệp cổ phần
qui định.


CỔ PHIẾU
• Công ty cổ phần: là loại hình doanh nghiệp góp
vốn, số vốn điều lệ của công ty được chia nhỏ
thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần.
- Người góp vốn vào công ty CP được thực hiện dưới
hình thức là mua cổ phiếu được gọi là cổ đông.


CỔ PHIẾU
 Công ty CP có khả năng huy động vốn rất lớn.
 Đầu tư vào công ty CP có thể giảm rủi ro cho
các nhà đầu tư.
 Công ty CP là loại hình công ty có chế độ trách
nhiệm hữu hạn cao nhất.







NỘI DUNG CỦA 1 CỔ PHIẾU
• Tên, trụ sở công ty
• Số và ngày cấp chứng nhận ĐKKD
• Số lượng cổ phần và loại cổ phần

• Mệnh giá mỗi CP và tổng mệnh giá cổ phần ghi trên CP
• Tên cổ đông (với cổ phiếu ghi danh)
• Tóm tắt về thủ tục chuyển nhượng CP
• Chữ ký mẫu của người đại diện theo pháp luật và dấu của Cty
• Số đăng ký tại sổ đăng ký cổ đông và ngày phát hành cổ phiếu
• Với CP của cổ phần ưu đãi còn có các nội dung khác


PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU
(1) Căn cứ vào tình hình phát hành cổ phiếu của
công ty CP:
Cổ phiếu được phép phát hành
Cổ phiếu đã phát hành
Cổ phiếu ngân quĩ
Cổ phiếu đang lưu hành


CỔ PHIẾU ĐƯỢC PHÉP PHÁT HÀNH

Là số cổ phiếu tối đa của một công ty cổ phần được
phép phát hành từ lúc đầu thành lập cũng như
trong suốt quá trình hoạt động SXKD.


CỔ PHIẾU ĐÃ PHÁT HÀNH
• Là số cổ phiếu của Công ty đã phát hành ra người
đầu tư
tư..
• Số cổ phiếu này < hoặc = số cổ phiếu được phép
phát hành

hành..


CỔ PHIẾU NGÂN QUỸ

• Là loại cổ phiếu đã được Công ty phát hành ra
nhưng sau đó Công ty bỏ tiền ra mua lại một số cổ
phiếu của chính công ty mình.


CỔ PHIẾU ĐANG LƯU HÀNH

• Là loại cổ phiếu đã được phát hành và đang được
các nhà đầu tư nắm giữ.
Số cổ phiếu
đang lưu hành

=

Số cổ phiếu đã
phát hành

- Số cổ phiếu
ngân quỹ


• Công ty cổ phần A có tình hình như sau:
1. Công ty chỉ phát hành một loại cổ phiếu phổ thông. Số cổ
phiếu được phép phát hành là 800.000 cổ phiếu. Số đã phát
hành là 500.000 cổ phiếu.

2.Trong tháng 7/N công ty quyết định mua lại 25.000 cổ phiếu
với số tiền là 450 triệu đồng, đã hoàn thành việc thanh toán.
• Yêu cầu: Hãy xác định
a./ Số cổ phiếu đang lưu hành của công ty sau ngày 31/07/N
b./ Ông M là cổ đông của công ty, từ đầu năm đến ngày 31/07/N
vẫn đang sở hữu 4.750 cổ phiếu của Công ty. Vậy, ông M
năm giữ bao nhiêu phần trăm quyền sở hữu công ty trước và
sau khi công ty mua lại cổ phiếu.


a./ Số cổ phiếu đang lưu hành của công ty sau ngày
31/07/N
Số cổ phiếu đang lưu hành = 500.000cp - 25.000cp =
475.000cp
b./ Ông M là cổ đông của công ty, từ đầu năm đến ngày
31/07/N vẫn đang sở hữu 4.750 cổ phiếu của Công ty.
Trước khi mua lại cổ phiếu:
Số cổ phiếu ông M nắm giữ là 4.750 cp
Tỷ lệ sở hữu của ông M là 4.750 / 500.000 = 0,95%
Sau khi mua lại cổ phiếu:
Số cổ phiếu ông M nắm giữ là 4.750 cp
Tỷ lệ sở hữu của ông M là 4.750 / 475.000 = 1%


PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU
(2) Căn cứ vào hình thức cổ phiếu:
+ CP ghi danh: Là cổ phiếu có ghi tên người chủ sở
hữu trên tờ cổ phiếu. Cổ phiếu ghi danh không được
phép chuyển nhượng hoặc được chuyển nhượng có
điều kiện.

+ CP vô danh: Là loại CP không ghi tên người chủ sở
hữu trên tờ cổ phiếu. Loại cổ phiếu này được phép tự
do chuyển nhượng.


PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU
(3) Căn cứ vào quyền tham gia bỏ phiếu biểu quyết:
+ Cổ phiếu đơn phiếu: là loại cổ phiếu được phân bổ
mỗi cổ phiếu là một phiếu bầu.
+ Cổ phiếu đa phiếu: Là loại cổ phiếu dành cho doanh
nghiệp nhiều cổ đông.
+ Cổ phiếu lưỡng phiếu: Là cổ phiếu mà cổ đông sở
hữu loại cổ phiếu này được phân bổ 2 phiếu bầu.


PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU
(4) Dựa vào quyền lợi mà cổ phiếu đưa lại cho người
nắm giữ cổ phiếu:
+ Cổ phiếu thường (cổ phiếu phổ thông)
+ Cổ phiếu ưu đãi