Phân tích rủi ro bài 8

8
Phân tích rủi ro

1


Mở đầu
 Dự án đầu tư thường có tính mới mẻ
mẻ,, cách
mạng do đó thường chứa đựng rủi ro
 Từ cuối giai đoạn chuẩn bị ta cần phải phân
tích những rủi ro lớn nhất
 Có những rủi ro lớn tới mức chúng ta khó hình
dung
 Cần đánh giá các rủi ro một cách thực tế
không quá bi quan cũng như quá lạc quan
 Trước hết cần nghiên cứu lý thuyết rủi ro cách
phản ứng với rủi ro
2


8.1
Lý thuyết rủi ro

3


Phân tích rủi ro
 Rủi ro có thể xác đình trên 2 kh
khíía cạnh
cạnh::

Mức độ rủi ro (G)
Tần suất xuất hiện rủi ro (P)
 Gi
Giá
á trị P x G phản ảnh độ lớn của rủi ro
ro..
 Với một gi
giá
á trị P x G xác định ta có :
Mức độ rủi ro (G) rất lớn nhưng rất ít khả
năng xảy ra (P) rất nhỏ
Tần suất xuất hiện rủi ro (P) nhỏ và mức độ
rủi ro G lớn
Mức độ rủi ro (G) nhỏ nhưng nhiều khả năng
xảy ra (P) lớn
4


Phân tích rủi ro
Tham khảo MP
MP8
8 các trang 4-8
Các đường đẳng rủi ro P cao G thấp và
ngược lại
Các trường hợp cụ thể
Các miền chấp nhận được và không chấp
nhận được
5

Phân tích rủi ro
G
miền rủi ro
cao không
CNĐ

P

6


Phân tích rủi ro
 Mỗi rủi ro có thể xác định bởi nguyên nhân (x
(xá
ác
suất xảy ra cao hoặc thấp)
 Đối với mỗi rủi ro, đồ thị G=f(P) cho ph
phé
ép xác
định miền chấp nhận được và không thể chấp
nhận được
 Với những rủi ro không thể chấp nhận được :
Có biện ph
phá
áp phòng ngừa
Biện ph
phá
áp dự phòng
7

Phân tích rủi ro
Ví dụ để giảm rủi ro hoả hoạn :
Biện ph
phá
áp phòng ngừa : vật liệu chống
chá
ch
áy
Biện ph
phá
áp dự phòng
phòng:: thiết bị tự động
báo khi có kh
khó
ói hoặc khi nhiệt độ cao
bất thường

8


8.2
Phương phá
pháp ARPEGE

9


Phân tích rủi ro
 Phân tích rủi ro nhờ phương pháp ARPEGE đạt

các tiêu chuẩn
chuẩn::
Đơn giản
Đánh giá rủi ro từ định tính sang định lượng
Cho phép chấp nhận hay không một rủi ro
dựa vào tiêu chí đơn giản
Trường hợp rủi ro không chấp nhận được : có
các biện pháp phòng ngừa hoặc dự phòng để
giảm rủi ro đến mức chấp nhận được
10


Phân tích rủi ro
Phân loại rủi ro theo mức độ và sác xuất
theo các cấp độ : rất yếu, yếu, lớn, rất lớn
ứng với định lượng :1, 2, 4, 8
Độ rủi ro trung bình : P x G lớn nhất là 4
Độ rủi ro lớn : P x G lớn nhất là 8

11


Phân tích rủi ro
Dự án rủi ro thấp
G

8

16

32

64

8

16

32

8

16

8

4
4

2

4

2

8

1

2

4

1
1

2

4

8

P

12


Phân tích rủi ro
Dự án rủi ro trung bình
G

16

32

64

16

32

8
8

4

8

4

16

2

4

8

1

2

4

2

8

1
1

2

4

8

P
13


Các nguyên tắc của phương pháp
1.

Làm việc theo nh
nhó
óm

 Phân tích rủi ro không chỉ lập danh sách rủi
ro mà tập trung đánh gi
giá
á các rủi ro lớn
 Các dự án lớn là những dự án có xác suất (P)
lớn hoặc G ảnh hưởng rất lớn, lớn
 Phân tích rủi ro được bắt đầu từ cuối giai
đoạn chuẩn bị khi đã có bản dự án
 Phân tích này có thể mang tính chủ quan
quan..
Cần phân tích rủi ro trong từng nh
nhó

óm
14


Phân tích rủi ro
1.

Làm việc theo nh
nhó
óm

Phân tích rủi ro theo nh
nhó
óm cho ph
phé
ép
 Có đầy đủ ý tưởng
 Loại bỏ những ý tưởng không điển hình
 Đánh gi
giá
á trọng số ý tưởng lạc quan và bi quan
 Hình thành các giải ph
phá
áp dự phòng và phòng
ngừa
 Mọi người trong nh
nhó
óm tập trung vào rủi ro
15

Phân tích rủi ro
2.

Miền phân tích rủi ro

 Dự án không thể thà
thành công nếu không xem
xét tất cả các yếu tố ảnh hưởng
 Phân tích rủi ro cho ta cái nh
nhììn to
toà
àn diện về dự
án, đặc biệt xem xét các điểm yếu cũng ch
chíính
là các nguyên nhân gây rủi ro cho dự án
 Cần tr
trá
ánh cách tiếp cận thông thường - chỉ
xem xét các kh
khíía cạnh kỹ thuật của rủi ro (c
(cá
ác
rủi ro này thường ít ảnh hưởng)
16


Phân tích rủi ro
2.

Miền phân tích rủi ro

 Cần xem xét các kh
khíía cạnh sau
sau::
Vấn đề kỹ thuật : các nguyên lý mới, quy mô
lớn, mục tiêu không rõ ràng, giao diện phức
tạp
Tài ch
chíính
nh:: ngân sách không đủ, hợp đồng
quá
qu
á tham vọng hoặc qu
quá
á chặt chẽ
Thời hạn : kh
khó
ó kiểm so
soá
át, qu
quá
á ngắn
17


Phân tích rủi ro
2.

Miền phân tích rủi ro (tiếp)

 Các phương tiện hoặc không đủ hoặc không
phù
ph
ù hợp
hợp::
Nhân lực (số lượng, chất lượng, sẵn có,
động cơ làm việc)
Máy móc thiết bị (số lượng, chất lượng, sẵn
có, động cơ làm việc)
Mặt bằng
18


Phân tích rủi ro
2.

Miền phân tích rủi ro

 Cơ cấu tổ chức không ph
phù
ù hợp, mâu thuẫn
nhau
 Quản lý dự án : không dành đủ thời gian cho
dự án, không phân chia bớt quyền lực
 Đội ngũ chuyên gia không dành đủ thời gian
cho dự án, tính chất chuyên môn không ph
phù
ù
hợp

19


Phân tích rủi ro
3. Phương ph
phá
áp phân tích rủi ro
 Xác định mức độ rủi yếu hay trung bình
 Liệt kê các rủi ro chủ yếu : nguyên nhân, hậu
quả.. (chỉ giữ lại những rủi ro có G và P lớn)
quả
 Đánh gi
giá
á khả năng xuất hiện P và mức độ G
của các rủi ro
 Nếu P x G là 4 rủi ro yếu, nếu P x G là 8 rủi ro
trung bình cần tìm các biện ph
phá
áp ph
phù
ù hợp để
giảm thiểu (phòng ngừa hay dự phòng)
20


Phân tích rủi ro
3. Phương ph
phá
áp phân tích rủi ro
 Xây dựng các file về rủi ro với các thông

tin::
tin
 Tên
 Loại, thông số P, G
 Nguyên nhân hậu quả
 Biện ph
phá
áp khắc phục
 Kết quả sau khi khắc phục
xem mẫu MP
MP8
8 trang 17 - 19
21


PERT& CPM
Tớnh rủi ro tiến độ thực hiện dự ỏn
 PERT là công cụ có tính đến yếu tố xác suất
 CPM các giá trị là xác định

22


PERT& CPM
 PERT theo phân bố xác suất BETA
BETA.. trọng số trong
phân bố xác suất beta : 1; 4, 1 ta có :

t = (a+
(a+4

4m +b)/
+b)/66
Trong đó :
 a: thời gian hoàn thành tối ưu
 b: thời gian hoàn thành bi quan nhất
 m: thời gian hoàn thành hay gặp nhất

23


PERT
 Ph
Phươ
ương
ng sai có công thức sau
sau::

V = ((b
((b--a)/
a)/66)2
 Công thức này đư
được
ợc xây dựng trên quan điểm cho
rằng từ cực này đến cực kia của ph
phân
ân bố beta là 6 lần
độ lệch chuẩn (mỗi bên là 3 lần độ lệch chuẩn so với
giá trị trung bình)

24

PERT
CV
A
B
C
D
E
F
G

To

Tm
3
3
7
7
6
3
4

5
3
8
7
7
4
5

Tp
6
4
10
12
8
5
7

Tcp 22.17 
Vcp 0.861

Tei
4.83
3.17
8.17
7.83
7.00
4.00
5.17

§é
Ph­¬ng
LÖch sai
0.50
0.25
0.17
0.03
0.50

0.25
0.83
0.69
0.33
0.11
0.33
0.11
0.50
0.25

0.93



25