Thuyêt trình quản trị sản phẩm tài chính phái sinh và hoạt động của ngân hàng

ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH NHÓM 9

1.
2.
3.
4.
5.
6.

QUẢN TRỊ
SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH
VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
Nguyễn Quang Trung
Trần Xuân Tùng
Nguyễn Ngân Tường
Võ Thị Ngân Vang
Lê Nhị Khánh Vân
Lê Thị Thanh Vân
Company Logo


TRỌNG TÂM BÀI THUYẾT TRÌNH
CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH MÀ NHÀ
QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG DÙNG TRONG

QUẢN TRỊ RỦI RO
LÃI SUẤT
WARNING: KHÔNG ĐẶT CÂU HỎI CHO PHÁI
SINH NHẰM MỤC ĐÍCH ĐẦU CƠ HAY TÌM
KIẾM LỢI NHUẬN

NỘI DUNG CHÍNH
1

NỀN TẢNG LÝ THUYẾT

2

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

3

HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN

4
4

HỢP
HỢPĐỒNG
ĐỒNGSWAP
HOÁNL.SUẤT
ĐỔI L.SUẤT

5

HOẠT ĐÔNG CỦA N.HÀNG

Company Logo

NỀN TẢNG LÝ THUYẾT

ĐỊNH NGHĨA
SẢN PHẨM TÀI CHÍNH + THỜI GIAN + GIÁ +
CÁC ĐIỀU KIỆN ...
= SẢN PHẨM TÀI CHÍNH PHÁI SINH

Company Logo


NỀN TẢNG LÝ THUYẾT
NGÂN HÀNG

TÀI SẢN NHẠY
CẢM LÃI
SUẤT/ KHE HỞ
KỲ HẠN ÂM
Rủi ro khi lãi
suất giảm

=
<

>

NỢ NHẠY CẢM
LÃI SUẤT/KHE
HỞ KỲ HẠN
DƯƠNG
Rủi ro khi lãi

suất tăng

Company Logo


HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Bản chất của hợp đồng tương lai:
- Mua bán các tài sản tài chính
- Thời điểm: xác định trong tương lai
- Mức giá: cụ thể trong hôm nay.
Mục đích: Dịch chuyển rủi ro lãi suất từ NHTM
sang nhà đầu cơ
Nơi thực hiện: các trung tâm tài chính

Company Logo


HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
1

1

NGHIỆP VỤ
PHÒNG CHỐNG
THẾ ĐOẢN

NGÂN HÀNG

TÀI SẢN NHẠY
CẢM LÃI SUẤT

Rủi ro khi lãi
suất giảm

<

PHÒNG RỦI RO
LÃI SUẤT TĂNG

NỢ NHẠY CẢM
LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất tăng

BÁN TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI
Company Logo


HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
2

2

NGHIỆP VỤ
PHÒNG CHỐNG
THẾ TRƯỜNG

NGÂN HÀNG

TÀI SẢN NHẠY
CẢM LÃI SUẤT

Rủi ro khi lãi
suất giảm

>

PHÒNG RỦI RO
LÃI SUẤT GIẢM

NỢ NHẠY CẢM
LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất tăng

MUA TÀI SẢN TÀI CHÍNH TƯƠNG LAI

Company Logo


HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
- Rủi ro lãi suất tăng: duy trì vị thế
đoản( bán hợp đồng kỳ hạn – mua
giao ngay tại thời điểm đáo hạn để
triệt tiêu vị thế)
- Rủi ro lãi suất giảm: duy trì vị thế
trường ( mua hợp đồng kỳ hạn – bán
giao ngay tại thời điểm đáo hạn để
triệt tiêu vị thế)

Company Logo

HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT
KHÁI NIỆM

Add
Your
Text HOẶC LÃI
HOÀ
VỐN

THỰC HIỆN/HUỶ BỎ

QUYỀN MUA/QUYỀN BÁN

HĐ
HĐQUYỀN
TƯƠNGCHỌN
LAI ++QUYỀN
QUYỀNPHÍ
PHÍ

Company Logo


HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT
1

1

MUA

QUYỀN BÁN

TÀI SẢN NHẠY
CẢM LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất giảm

NGÂN HÀNG

<

PHÒNG RỦI RO
LÃI SUẤT TĂNG

NỢ NHẠY CẢM
LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất tăng

THỰC HIỆN QUYỀN BÁN TSTC TƯƠNG LAI

Company Logo


HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT
2

2

MUA

QUYỀN MUA

TÀI SẢN NHẠY
CẢM LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất giảm

NGÂN HÀNG

>

PHÒNG RỦI RO
LÃI SUẤT GIẢM

NỢ NHẠY CẢM
LÃI SUẤT
Rủi ro khi lãi
suất tăng

THỰC HIỆN QUYỀN MUA TSTC TƯƠNG LAI

Company Logo


HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT

Company Logo


HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT

Company Logo


HỢP ĐỒNG QUYỀN LÃI SUẤT
VỚI MỤC ĐÍCH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI
SUẤT

BÁN
QUYỀN
CHỌN

Company Logo


HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT
NGÂN HÀNG A

NGÂN HÀNG B

Lợi thế vay kỳ
hạn dài

Lợi thế vay kỳ
hạn ngắn

Khe hở kỳ hạn
Âm
Cần vay thời
hạn ngắn

Khe hở kỳ hạn
dương
 Cần vay kỳ
hạn dài

Company Logo


Hợp đồng hoán đổi lãi suất

Source: www.wikipedia.org
Company Logo


HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG

THÀNH PHẦN THAM GIA

TRUNG TÂM GIAO DỊCH

THỊ TRƯỜNG
TÀI CHÍNH
PHÁI SINH

HÀNH LANG PHÁP LÝ

Company Logo

HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
(THẾ GIỚI)
THÀNH PHẦN THAM GIA
- Ngân hàng, các tổ chức tài chính
- Nhà đầu cơ
- Nhà tạo lập thị trường
TRUNG TÂM GIAO DỊCH
- Mỹ: sàn giao dịch Chicago, thị trường tiền tệ quốc tế
(IMM)
- Nhật: SGD tài chính quốc tế Tokyo (TIFFE)
- Đức và Thuỵ sỹ: thị trường giao dịch CK phái sinh
Châu Âu EUREX
- Pháp: sàn giao dịch công cụ tài chính (MATIF)
HÀNH LANG PHÁP LÝ
- FASB: Chuẩn mực 133 về ghi nhận kế toán các khoản
giao dịch tài chính phái sinh
- OCC: tài liệu phác thảo về quản lý rủi ro các sản
phẩm tài chính phái sinh
Company Logo


HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
(VIỆT NAM)
THÀNH PHẦN THAM GIA
- Ngân hàng, các tổ chức tài chính
- Nhà đầu cơ
- Nhà tạo lập thị trường: thiếu
TRUNG TÂM GIAO DỊCH
- Chưa có, việc tự tìm kiếm các đối tác
có nhu cầu phù hợp là rất khó khăn

với chi phí cao
HÀNH LANG PHÁP LÝ
- Chưa có các quy định cụ thể, dựa trên
luật dân sự
Company Logo


www.quantri.com.vn