Thuyết trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng quốc tế

ĐẠệI HỌệC KINH TẾố- ĐẠệI HỌệC QUỐốC GIẠ HÀ NỐệI
KHỌẠ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG

Đềề tài: Nghiềệp vụệ kinh doanh ngoaệi hốối taệi NHQT
Mốn: Ngân hàng Qụốốc Tềố
GVHD: TS. Đốỗ Xụân Cương
Nhóm 3.2- Lơốp TCNH3


1. Tốẩn g qụan vềề thiệ trươền g ngoaệi hốối
 1.1 Đặệc trưng cơ baẩn cụẩa hoaệt đốệng kinh doanh ngoaệi hốối

11- KDNH
KDNH là
là hoaệ
hoaệtt đốệ
đốện
ng
g tiềề
tiềềm
m âẩ
âẩn
n nhiềề
nhiềềụ
ụ rụẩ
rụẩii ro.
ro.

22- KDNH
KDNH là
là mốệ

mốệtt hoaệ
hoaệtt đốệ
đốện
ng
g phưố
phưốc
c taệ
taệp
p,, đặệ
đặệc
c trưng
trưng cho
cho nềề
nềền
n kinh
kinh tềố
tềố hiềệ
hiềện
n đaệ
đaệii

33- KDNH
KDNH là
là hoaệ
hoaệtt đốệ
đốện
ng
g đòi
đòi hoẩ
hoẩii nhà

nhà kinh
kinh doanh
doanh phaẩ
phaẩii có
có hiềẩ
hiềẩụ
ụ biềố
biềốtt trền
trền nhiềề
nhiềềụ
ụ
lĩnh
lĩnh vưệ
vưệc
c


1.2 Vai trò cụẩa hoaệt đốện g kinh doanh ngoaệi hốối đốối vơối các
ngân hàng

Lơệ
Lơệii nhụâệ
nhụâện
n..

Hốỗ
Hốỗ trơệ
trơệ các
các hoaệ
hoaệtt đốệ

đốện
ng
g khác
khác như
như thanh
thanh toán
toán qụốố
qụốốc
c tềố
tềố,, tài
tài trơệ
trơệ TM,
TM, baẩ
baẩo
o lãnh,…
lãnh,…

Có
Có các
các cống
cống cụệ
cụệ đềẩ
đềẩ phòng
phòng ngưề
ngưềa
a rụẩ
rụẩii ro
ro tỷẩ
tỷẩ giá.
giá.

2. Các nghiềệp vụệ kinh doanh ngoaệi hốối


2.1.1Các nghiềệp vụệ ngoaệi hốối






2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
2.1.5

Nghiềệp vụệ
Nghiềệp vụệ
Nghiềệp vụệ
Nghiềệp vụệ
Nghiềệp vụệ

giao ngaỷ
kỳ haện
tương lai
qụỷềền choện
hoán đốẩi

2.1.1.1 Giao diệc h giao ngaỷ
 a,Khái niềệm là viềệc mụa bán mốệt sốố lươệng ngoaệi tềệ đươệc thưệc hiềện giưỗa hai






bền theo tỷẩ giá giao ngaỷ taệi thơềi điềẩm giao diệch và kềốt thúc thanh toán trong
vòng hai ngàỷ làm viềệc tiềốp theo kềẩ tưề ngàỷ cam kềốt mụa bán.
b,Các điềềụ kiềện cụẩa giao diệc h
* Ngàỷ giá triệ- Ngàỷ giá triệ là khoaẩng thơềi gian thưệc hiềện viềệc chụỷềẩn tiềền
đềốn các tài khoaẩn có liền qụan. : T+0, T+1, T+2,
* Phương tiềện giao diệc h: telex, điềện thoaệi, hềệ thốống maệng vi tính
* Tỷẩ giá giao ngaỷ: theo niềm ỷềốt tỷẩ giá haỷ cơ chềố tỷẩ giá chéo. Tỷẩ giá giao
diệch ngân hàng đưa ra lụốn thaỷ đốẩi tùỷ theo tình hình thưệc tềố
* Chi phí giao diệc h: khống thụ phí mà thụ lơềi tưề sưệ chềnh lềệch = (Tỷẩ giá
bán-tỷẩ giá mụa)/tỷẩ giá bán


2.1.2 Giao diệc h mụa bán có kỳ haện
 a, Khái niềệm : mụa bán vơối nhaụ mốệt lươệng ngoaệi tềệ theo mốệt tỷẩ giá xác điệnh taệi mốệt thơềi điềẩm saụ đó
 b,Các điềềụ kiềện cụẩa giao diệc h
 *Ngàỷ giá triệ kỳ haện : ngàỷ giá triệ giao ngaỷ có hiềệụ lưệc thích hơệp, saụ đó + thơềi haện
 *Ngàỷ giá triệ =Ngàỷ giá triệ giao ngaỷ+ Thơềi haện tương ưốn g cụẩa giao diệc h (1,2,3,6,9,12
tháng).

 * Tỷẩ giá có kỳ haện theo hai cách: Yềốt giá trưệc tiềốp hoặệc ỷềốt giá gián tiềốp. Trền thiệ trươềng cách ỷềốt giá
kiềẩụ Swap đươệc sưẩ dụệng phốẩ biềốn.



Swap = swap mụa / swap bán



Tỷẩ giá có kỳ haện = Tỷẩ giá giao ngaỷ ± Swap


2.1.3 Giao diệc h tương lai
 a,Khái niềệm :mụa bán mốệt sốố lươệng đốềng tiềền điệnh sặỗn vào thơềi điềẩm ký kềốt hơệp đốềng và ngàỷ giao
hàng đươệc âốn điệnh sặỗn trong tương lai

 b, Đặệc điềẩm cụẩa hơệp đốền g tương lai
 Các điềềụ khoaẩn đươệc tiềụ chụâẩn hóa cao tền hàng, sốố lươệng (đốệ lơốn hơệp đốềng), thơềi gian giao hàng và điệa
điềẩm giao hàng.

 + Loaệi ngoaệi tềệ giao diệch: CẠD, EUR, JPY, GBP, ẠUD và CHF.
 + Khốối lươệng ngoaệi tềệ giao diệch: đươệc qụỷ điệnh đốối vơối tưềng loaệi đốềng tiềền.
 +Ngàỷ thanh toán cụệ thềẩ trong tương lai. Ngàỷ thưố 4 cụẩa tụâền thưố ba cụẩa các tháng 3,6,9,12.
 +Điệa điềẩm giao diệch: Viềệc giao diệch đươệc diềỗn ra trền sàn giao diệch theo ngụỷền tặốc đâốụ giá
 + Ký qụỷỗ và thanh toán bù trưề qụa sơẩ giao diệch.
 + Tính tiềền hoa hốềng trền tưềng thương vụệ mụa bán. 


2.1.4 Nghiềệp vụệ qụỷềền choện
 a. Khái niềệm :
 Qụỷềền lưệa choện là cống cụệ tài chính mang laệi cho ngươềi sơẩ hưỗụ nó có qụỷềền mụa hoặệc

bán (nhưng khống bặốt bụốệc phaẩi thưệc hiềện) mốệt sốố lươệng ngoaệi tềệ nhâốt điệnh vơối giá đã
đươệc thoẩa thụâện trươốc trong mốệt khoaẩng thơềi gian hoặệc vào mốệt ngàỷ âốn điệnh trong
tương lai.
 b. Nốệi dụng cụẩa qụỷềền choện mụa haỷ qụỷềền choện bán
 -Hình thưốc lưệa choện: Kiềẩụ Mỷỗ haỷ kiềẩụ Châụ Âụ.








+Kiềẩụ Châụ Âụ chiẩ đươệc thưệc hiềện vào ngàỷ đáo haện.
+Kiềẩụ Mỷỗ: có thềẩ thưệc hiềện bâốt cưố lúc nào trươốc ngàỷ đáo haện.
- Sốố lươệng ngoaệi tềệ mụa bán.

- Giá thưệc hiềện: giá mụa haỷ giá bán ngoaệi tềệ khi ngươềi mụa qụỷềền lưệa choện thưệc hiềện
- Thơềi haện hơệp đốềng (thơềi gian đáo haện).
- Lềệ phí qụỷềền lưệa choện(Ọption Price)


2.1.5 Nghiềệp vụệ hoán đốẩi


Hoán đốẩi là giao diệch giưỗa hai đốối tác trong viềệc trao đốẩi các lụốềng tiềền tương lai tính trền cơ sơẩ khác nhaụ. hoán đốẩi
lãi sụâốt và hoán đốẩi tiềền tềệ.



a, Swap lãi sụâốt



* Khái niềệm



Là nghiềệp vụệ qụa đó hai bền tham gia trao đốẩi vơối nhaụ nhưỗng chi phí tài chính vềề các khoaẩn nơệ tương ưống, hoán đốẩi
khoaẩn lãi traẩ goệi là hoán đốẩi nơệ hoán đốẩi khoaẩn lãi thụ goệi là hoán đốẩi tài saẩn.



* Các loaệi hoán đốẩi lãi sụâốt



- Hoán đốẩi Coụpon: Hoán đốẩi lãi tính trền cơ sơẩ lãi sụâốt cốố điệnh cho lãi tính trền cơ sơẩ lãi sụâốt thaẩ nốẩi.



- Hoán đốẩi cơ baẩn: Hoán đốẩi lãi thaẩ nốẩi tính toán trền hai cơ sơẩ khác nhaụ vơối nhaụ.



* Lơệi ích cụẩa hoán đốẩi lãi sụâốt



- Giaẩm chi phí vaỷ



- Tiềốp câện vaỷ ơẩ thiệ trươềng nghiềm ngặệt



- Phòng ngưềa rụẩi ro.


2.1.5 Nghiềệp vụệ hoán đốẩi ( tiềốp )
 * Khái niềệm
 Hoán đốẩi ngoaệi tềệ là giao diệch hoán đốẩi trong đó bền Ạ trao đốẩi vốốn gốốc và tính








lãi trền cơ sơẩ lãi sụâốt cốố điệnh trền mốệt đốềng tiềền vơối vốốn gốốc và lãi tính trền cơ
sơẩ lãi sụâốt cũng cốố điệnh nhưng cụẩa mốệt đốềng tiềền khác.
* Các bươốc thưệc hiềện
- Trao đốẩi vốốn gốốc ban đâềụ
- Trao đốẩi lãi trền cơ sơẩ giá triệ gốốc cụẩa tưềng đốềng tiềền
- Trao đốẩi gốốc ngươệc laệi
* Tác dụện g cụẩa hoán đốẩi ngoaệi tềệ
- Giúp ngươềi vaỷ giaẩm chi phí vaỷ trền nhưỗng thiệ trươềng khó tiềốp câện.
- Giúp ngươềi vaỷ thâm nhâệp và vaỷ trền thiệ trươềng vốốn nươốc ngoài vơối chi phí

thâốp.


 

Giao ngaỷ

Kỳ haện

Tương lai

Qụỷềền choện

Hoán đốẩi

Mụa bán ngaỷ hốm naỷ,

mụa bán theo mốệt tỷẩ giá xác điệnh

ký kềốt hơệp đốềng hiềện taệi, thưệc hiềện

Qụỷềền mụa hoặệc bán vơối giá

trao đốẩi các lụốềng tiềền tương

thanh toán saụ 2 ngàỷ

taệi mốệt thơềi điềẩm saụ đó

đươệc âốn điệnh sặỗn trong tương lai

đã đươệc thoẩa thụâện trươốc

lai

K hái niềệm

 

 

 

 

-qụỷềền mụa

-hoán đốẩi lãi sụâốt

-qụỷềền bán

- hoán đốẩi tiềền tềệ.

Thoẩa thụâện

Thoẩa thụâện theo điềềụ kiềện

Điệnh sặỗn

Thoẩa thụâện

Thoẩa thụâện

Ký qụỷỗ

Phí qụỷềền

Thoẩa thụâện

Phân loaệi

T+0, T+1, T+2

T+(1,2,3,6,9,12 tháng)

tháng 3,6,9,12.

N gàỷ giá triệ

Tỷẩ giá áp

Ngàỷ thưố 4 cụẩa tụâền thưố ba cụẩa các

ngàỷ hốm naỷ

Tỷẩ giá hốm naỷ+ swap

dụện g

Chi phí giao

diệc h

Khống thụ

Thoẩa thụâện


3. Mốệt sốố đặệc điềẩm cụẩa thiệ trươền g ngoaệi hốối
phái sinh ơẩ Viềệt Nam
 3.1 Qụỷ mố giao diệch

Đốề
Đốề thiệ
thiệ 1:
1: doanh
doanh sốố
sốố giao
giao diệ
diệc
ch
h phái
phái sinh
sinh cụẩ
cụẩa
a NHTM
NHTM Viềệ
Viềệtt Nam
Nam
Đơn
Đơn việ

việ:: nghìn
nghìn tỷẩ
tỷẩ VNĐ
VNĐ


Bảng 1: Tốc độ tăng trưởng doanh số giao dịch ngoại hối phái sinh giai
đoạn 2006 - 2013

Nặm

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

% Doanh sốố mụa

263

-79,5

26,1

72,6

-6,0

141,8

-82,6

3,5

% Doanh sốố bán

341

-87,5

242

451,4

17,6

214,0

-33,6

-33,6


3.2. Tỷẩ troện g cụẩa giao diệc h ngoaệi hốối phái sinh

 Hai nặm 2007 - 2008, doanh sốố giao diệch phái sinh tặng maệnh vơối sưệ kiềện các
NHTM sưẩ dụệng giao diệch qụỷềền choện ngoaệi tềệ vơối mụệc đích đâềụ cơ.

 Ba nặm gâền đâỷ 2011 - 2013, các NHTMCP chú troệng tơối lĩnh vưệc kinh doanh
ngoaệi tềệ, trong đó có giao diệch phái sinh, coi đó là ngụốền kiềốm lơềi trong khi lơệi
nhụâện tưề lĩnh vưệc tín dụệng biệ thụ heệp.


3.3 Các chụẩ thềẩ trền vinaforex

Ngân hàng Thương mại

Ngân hàng Trung
ương

Các doanh nghiệp

Cá nhân


3.3. Các chụẩ thềẩ trền vinaforex

- Cung cấp dịch vụ cho khách hàng bằng cách mua hộ và bán hộ

NHTM
- Tự kinh doanh cho chính mình bằng cách mua bán ngoại hối kiếm lãi khi tỷ giá thay đổi

NHTW

DN & cá

Tham gia 1 cách hạn chế, chủ yếu sử dụng nghiệp vụ SWAP nhằm duy trì ổn định
tỷ giá

Các công ty XNK; các doanh nghiệp vay ngoại tệ sản xuất hàng xuất khẩu hoặc nhập khẩu
hàng hóa

nhân
Các cá nhân có nhu cầu mua bán ngoại tệ nhằm kiếm lời khi tỷ giá thay đổi


3.4. Các qụỷ điện h vềề hoaệt đốện g ngoaệi hốối
Các giao dịch

Đối tác giao dịch

Giao ngay; Quyền chọn; Kỳ hạn,

NHNN VN; tổ chức kinh tế; tổ chức

Hoán đổi

tín dụng khác; cá nhân

Đồng tiền

Đồng tiền mạnh: USD, EUR, JPY, GBP…
3 loại cặp tiền tệ

Chứng từ và phương thức

Chứng từ về mục đích, số lượng và loại ngoại tệ,
thời điểm thanh toán.
Phương thức giao dịch qua điện thoại, telex, fax…

Kỳ hạn

Với giao dịch kỳ hạn và hoán đổi: 3-365
ngày kể từ ngày ký hợp đồng.

Phí giao dịch

- Giao dịch giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi: không thu phí
- Giao dịch quyền chọn: thỏa thuận


3.5 Vềề loaệi tiềền giao diệc h
 Giao diệch hâềụ hềốt các loaệi ngoaệi tềệ maệnh trền thềố giơối:USD, EUR, GBP,…
 Có 3 loaệi cặệp tiềền tềệ:

Cặệp tiềền tềệ chính

Cặệp tiềền tềệ ngoaệi lai

Cặệp tiềền tềệ phụệ


3.6 châốt lươện g diệc h vụệ
 Châốt lươệng diệch vụệ ngoaệi hốối các ngân hàng taệi VN cụng câốp khống tương

đốềng
 Chi phí sưẩ dụệng diệch vụệ cao, dâỗn đềốn các doanh nghiềệp VN ít mặện mà vơối viềệc
sưẩ dụệng, khó phát triềẩn diệch vụệ nàỷ vào thơềi điềẩm hiềện taệi
 Thụẩ tụệc giao diệch phưốc taệp gâỷ khó khặn cho nhưỗng đốối tươệng có nhụ câềụ sưẩ
dụệng
 Mốệt sốố ngân hàng chưa cống bốố các điềềụ kiềện chi tiềốt sưẩ dụệng các nghiềệp vụệ
ngoaệi hốối, nhân viền ngân hàng cụng câốp hươống dâỗn thiềốụ cụệ thềẩ gâỷ khó khặn
cho các doanh nghiềệp trong viềệc tiềốp câện


3.7 Các rào caẩn cụẩa thiệ trươền g

Mối trươề
trươền
ng
g pháp
pháp lý
lý chưa
chưa hoàn
hoàn thiềệ
thiềện
n
Mối
Ạẩ

nh
Ạẩn
h hươẩ
hươẩn
ng
g cụẩ
cụẩa
a thiệ
thiệ trươề
trươền
ng
g ngoệ
ngoệa
aii tềệ
tềệ
khống
khống chính
chính thưố
thưốc
c

Tính
Tính chụỷềẩ
chụỷềẩn
n đốẩ
đốẩii cụẩ
cụẩa
a VND
VND chưa
chưa cao

cao

Dưệ trưỗ
trưỗ ngoaệ
ngoaệii hốố
hốốii thâố
thâốp
p
Dưệ

Rào caẩn


4. Điện h hươốn g và giaẩi pháp phát triềẩn TTNH VN
 4.1 Điện h hươốn g
 Phát triềẩn TTNH phaẩi phù hơệp vơối chiềốn lươệc phát triềẩn kinh tềố xã hốệi cụẩa đâốt nươốc; theo hươống hiềện đaệi,
chụỷền nghiềệp; phù hơệp vơối đốẩi mơối khụốn khốẩ điềềụ hành chính sặốch tiềền tềệ, tỷẩ giá và chụẩ trương chốống
đố la hóa;

 Phát triềẩn TTNH nhặềm mụệc đích nâng cao tốốc đốệ, tính linh hoaệt cụẩa viềệc lụân chụỷềẩn các ngụốền ngoaệi tềệ,
góp phâền nâng cao hiềệụ qụaẩ sưẩ dụệng, kinh doanh các ngụốền vốốn ngoaệi tềệ, tiềốp tụệc chốống đố la hóa;

 Phát triềẩn TTNH taệo mối trươềng thụâện lơệi cho viềệc thưệc thi CSTT nhặềm mụệc tiềụ ốẩn điệnh vĩ mố và phát
triềẩn kinh tềố;

 Phát triềẩn qụỷ mố hoaệt đốệng cụẩa TTNH chính thưốc, tưềng bươốc xóa boẩ TTNH khống chính thưốc;
 Khụỷềốn khích sưẩ dụệng các cống cụệ và phương tiềện giao diệch hiềện đaệi;


Xâỷ dưệng TTNH hiềện đaệi mang tính qụốốc tềố cao tưềng bươốc hốệi nhâệp vơối khụ vưệc và thềố giơối.

4. Điện h hươốn g và giaẩi pháp phát triềẩn TTNH VN (tiềốp )

 4.2 Giaẩi pháp
 a,Nâng cao nặng lưệc các chụẩ thềẩ tham gia hoaệt đốện g trền TTNH
 Đốối vơối NHNN: tặng cươềng dưệ trưỗ ngoaệi hốối; Nâng cao vai trò giám sát cụẩa









NHNN đốối vơối các TCTD,
Đốối vơối NHTM: Nghiền cưốụ, triềẩn khai, phát triềẩn nhiềềụ saẩn phâẩm mơối, áp dụệng
cống nghềệ thoogn tin, đốẩi mơối mố hình tốẩ chưốc kinh doanh, tặng tiềềm lưệc tài
chính, đâẩỷ nhanh tốốc đốệ chụ chụỷềẩn tiềền, Đa daệng hóa chụẩ thềẩ tham gia giao
diệch kinh doanh trền TTNH
b, Phát triềẩn đa daện g hóa cống cụệ giao diệc h hốối đoái hiềện đaệi :
NHNN câền nghiền cưốụ, xâỷ dưệng khụng pháp lý hoàn chiẩnh
Xâỷ dưệng và ban hành qụỷ điệnh, điềềụ kiềện câốp phép và giám sát rụẩi ro.
Điềềụ hành tỷẩ giá linh hoaệt phù hơệp vơối khụốn khốẩ chính sách tiềền tềệ,
Đốẩi mơối chính sách qụaẩn lý ngoaệi hốối theo hươống tưệ do hóa, giaẩm viềệc sưẩ
dụệng các biềện pháp hành chính...
Khụỷềốn khích giao diệch hốối đoái bặềng các đốềng tiềền khác ngoài USD.