Phân tích báo cáo tài chính công ty TNHH sinh nam metal việt nam 2011 -2014

“ Add your company slogan ”

Đồ án Tài chính doanh nghiệp 1

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÔNG TY TNHH SINH NAM METAL VIỆT NAM
2011-2014

GVHD : Ths.Nguyễn Trọng Nghĩa
NHÓM 03 – 12DTDN03

LOGO


Nội dung

1

Giới thiệu chung về công ty

2

Khái quát tình hình tài chính

3

Phân tích Dupont liên hoàn

4

Tổng kết – Bài học kinh nghiêm

www.themegallery.com


Giới thiệu công ty



Giới thiệu chung về công ty TNHH Sinh Nam Metal

- Công ty TNHH Sinh Nam Metal (Việt Nam) là công ty 100% vốn nước ngoài thuộc tập đoàn Kimteck
Industries (Singapore) được thành lập vào năm 1997.
- Trụ sở chính: 607-609 Nguyễn Kiệm, P.9, Q. Phú Nhuận, TP.HCM.
- Điện thoại: (08) 38440390. 38440443
- Fax: (08) 38440310
- Mã số thuế:3700349560

www.themegallery.com


Giới thiệu công ty



Nghành nghề kinh doanh Nhôm Kính –Thiết kế -Gia công và Lắp đặt :
- Cửa sổ và cửa chính ( Thép, thép không gỉ, nhôm)
- Tường thủy tinh, Cửa thủy tinh
- Cửa thông hơi mái nhà



Tất cả các loại vật liệu đều được gia công tại Việt Nam. Sản phẩm hiện tại 60% được xuất
sang thị trường Nhật Bản, Singapore, và một số quốc gia khác, còn lại 40% phục vụ cho nhu
cầu nội địa.

www.themegallery.com


SƠ ĐỒ TỔ CHỨC

TỔNG GIÁM ĐỐC

PHÒNG KINH

PHÓ TỔNG GIÁM

PHÒNG HANH

PHÒNG TÀI

DOANH

ĐỐC

CHÍNH

CHÍNH - KẾ TOÁN

PHÒNG

PHÒNG QUẢN LÝ

GIÁM ĐỐC ĐIỀU

MAKETING

THẦU

HÀNH

PHÒNG THIẾT KẾ

QUẢN LÝ DỰ ÁN

QUẢN LÝ HOẠT
ĐỘNG

GIÁM SÁT SẢN

QUẢN LÝ VẬT

XUẤT

TƯ- THIẾT BỊ

QUẢN LÝ PHÂN
XƯỞNG

CỬA HÀNG BÁN
LẼ

www.themegallery.com


Khái quát tình hình tài chính

2014
Tổng

2013

2012

2011

200,692,214

188,589,186

219,834,958

285,132,358

65,299,499

85,271,445

87,733,984

84,738,097

178,713,593

97,162,334

159,063,468

172,189,973

Chi phí lãi vay

2,727,493

4,860,375

9,144,955

8,020,404

EBIT

5,493,157

6,910,446

11,607,594

14,376,393

LNTT

2,765,663

2,293,038

1,712,778

6,355,990

LNST

248,185

271,224

2,995,887

4,478,247

0.003800718

0.003180713

0.034147395

0.052848095

Tài Sản
VCSH

Doanh Thu

ROE

Đơn vị tính : Nghìn đồng


Biểu đồ Khái quát tình hình tài chính

0.05

0.03

0

0

TTS

VCSH

DT

LNST

ROE

www.themegallery.com


Phân tích tỷ số Dupont

LNST
ROE

=
VCSH

LNTT

X

X

X

=

DT

EBIT

LNTT

LNST

EBIT

DT



LNST/LNTT : Sự ảnh hưởng của thuế suất



LNTT/EBIT : Sự ảnh hưởng của chi phí lãi vay



EBIT/DT : Tỷ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay



DT/TTS : Vòng quay tổng tài sản



TTS/VCSH : Số nhân vốn chủ sỡ hữu.

TTS
X

TTS

VCSH

www.themegallery.com


Phân tích Dupont liên hoàn

=
2011(0)

2012(1)

a

x

b

2013(2)

x

c

x
2014(3)

d

x

X
TTS

DT

EBIT

LNTT

TTS

X

X

X

=

DT

EBIT

LNTT

LNST
ROE

VCSH

e
∆(1-0)

∆(2-1)

∆(3-2)

a

0.704571

1.749139

0.118282

0.089738

1.044568

-1.630858

-0.028544

b

0.442113

0.147557

0.331822

0.503474

-0.294556

0.184265

0.171652

c

0.083491

0.072975

0.071123

0.030737

-0.010517

-0.001852

-0.040385

d

0.603895

0.723559

0.515206

0.890486

0.119664

-0.208352

0.375280

e

3.364866

2.505699

2.211634

3.073411

-0.859167

-0.294066

0.861778

Bảng 2.2: Giá trị các yếu tố ảnh hưởng đến ROE


Phân tích các yếu tố ảnh hưởng
Xét trong giai đoạn 2011 – 2012:



Yếu tố Thuế suất ta có:

∆A = ( a1 – a0 ) x

b0

x

c0

x

d0

x

e0

= 1.044568 x 0.442113 x 0.083491 x 0.603895 x 3.364866
= 0.07835040 .



Yếu tố chi phí lãi vay:

∆B =

a1

x

( b1 - b0) x

c0

x

d0

x

e0

= 1.749139 x (-0.294556) x 0.083491 x 0.603895 x 3.364866
= -0.087410



Hệ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay

∆C =

a1

x

b1

x ( c 1 - c0 )

x d0

x

e0

= 1.749139 x 0.137557 x (-0.010517) x 0.603895 x 3.364866
= -0.005516

www.themegallery.com


Phân tích các nhân tố ảnh hưởng



Vòng quay Tổng tài sản

∆D = a1 x b1 x c1 x (d1 – d0 ) x e0
= 1.749139 x 0.137557 x 0.072975 x 0.119664 x 3.364866
= 0.007584



Hệ số nhân Vốn chủ sỡ hữu

∆E = a1 x b1 x c1 x d1 x ( e1 – e0 )
= 1.749139 x 0.137557 x 0.072975 x 0.723559 x (-0.859167)
= -0.011709



Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến ROE :

∆A + ∆B + ∆C + ∆D + ∆E = a1 x b1 x c1 x d1 x e1 - a0 x b0x c0 x d0 x e0 =
= ROE1 - ROE 0
= - 0.01870070 = -1.87%
www.themegallery.com


Phân tích các nhân tố ảnh hưởng
2011-2012

2012-2013

2013-2014

∆A 0.07835040

(0.03183826)

( 0.00076757)

∆B (0.08741056)

0.0288360

0.00124833

∆C (0.00551567)

(0.00013178)

(0.00207909)

∆D 0.00758377

(0.00145733)

0.00115262

∆E (0.01170864)

(0.00042292)

0.00106571

∆ROE (0.01870070)

(0.03096668)

0.00062001

0.05

Biểu đồ 2.2 Tỷ số ROE giai đoạn 2011-2014

0.03

0

0

www.themegallery.com


BÀI HỌC KINH NGHIỆM



Nhận xét:

- Công ty chưa đánh mạnh việc quảng cáo, cái tên Sinh Nam metal chưa có nhiều người biết đến tại thị
trường trong nước tạo nên tâm lí e dè cho khách hàng.

Điều chỉnh mức giá cạnh tranh, mức chiết khấu cao nhằm lôi kéo khách hàng.

 Bài học kinh nghiệm:
Thời gian hạn chế
Trình độ chuyên môn cũng như khả năng phân tích, đánh giá chưa được sâu sắc
Số liệu thực tế thu thập chưa đầy đủ -> gặp 1 số khó khăn trong việc tính toán các chỉ số như trong lý
thuyết

www.themegallery.com


“ Add your company slogan ”

Thank You !

LOGO