PHÂN TÍCH NGANG, DỌC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN MAI LINH
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (828.05 KB, 22 trang )
CHỦ ĐỀ 1: PHÂN TÍCH NGANG,
DỌC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH
DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP
ĐOÀN MAI LINH
STT
1
2
3
4
5
6
Các thành viên của nhóm
Đàm Thanh Hương
Tào Thị Thu Huyền
Hoàng Mỹ Linh
Lê Thị Ngọc
Nguyễn Thị Trang
Vũ Thị Vân
Mã sinh viên
CQ531823
CQ531749
CQ532183
CQ532742
CQ534090
CQ534491
Đường link download BCTC của công ty CP tập đoàn Mai Linh
/>
1
MỤC LỤC
I. GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY: .................................................3
1. Giới thiệu chung: ............................................................................................3
2. Ngành nghề kinh doanh: ................................................................................3
3. Định hướng phát triển của tập đoàn: ...........................................................4
II. PHÂN TÍCH NGANG DỌC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA
CÔNG TY CP MAI LINH: .....................................................................................6
1. Nhận xét: .........................................................................................................6
2. Nguyên nhân: ..................................................................................................8
III. PHÂN TÍCH SO SÁNH VỚI ĐỐI THỦ CẠNH TRANH- VINASUN: .11
IV. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG CỦA DOANH THU, GIÁ VỐN, LỢI
NHUẬN QUA CÁC NĂM CỦA MAI LINH: .....................................................15
V.
GIẢI PHÁP CHO MAI LINH: ...................................................................18
1. Tình hình dự báo kinh tế chung năm 2014: ...............................................18
2. Những giải pháp Mai Linh đã thực hiện:...................................................19
2
I.
GIỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY:
1. Giới thiệu chung:
-
Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Mai Linh được thành lập vào ngày 12/07/1993.
Giấy phép thành lập số 788/GP-UB do Ủy Ban Nhân Dân Thành Phố Hồ
Chí Minh cấp.
-
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Mai Linh
số 4103001038 lần đầu ngày 06/06/2002 và thay đổi lần thứ 19 ngày
10/08/2009 do Sở kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp.
-
Giấy phép kinh doanh vận tải hành khách công cộng Taxi và xe Buýt số
811/GP-BS-UB ngày 29/04/1995 Của Ủy Ban Nhân Dân Thành Phố Hồ Chí
Minh cấp.
-
Vốn điều lệ: 980.000.000.000VNĐ
-
Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN MAI LINH
-
Tên viết tắt: MLG
-
Trụ sở chính: 64 – 68 Hai Bà Trưng – P. Bến Nghé – Quận 1
-
ĐT: (08) 3829 8888 FAX: (08) 3822 5999
-
Email:
-
Web: www.mailinh.vn
2. Ngành nghề kinh doanh:
-
Taxi, Xe cho thuê, Xe khách liên tỉnh chất lượng cao Mai Linh Express,
Trung tâm sửa chữa trùng đại tu ô tô.
-
Lữ hành, Đại Lý bán vé máy bay, Dịch vụ VIP
-
Kinh doanh Xuất nhập khẩu, Đại Lý ô tô, đại lý hàng hóa, kinh doanh bán lẻ
xăng dầu.
3
-
Phát triển thẻ thanh toán, thẻ đa năng liên kết với các ngân hàng, kinh doanh
chứng khoáng, thu đổi ngoại tệ và các dịch vụ tài chính khác.
-
Xây dựng các công trình dân dụng coogn nghiệp, kinh doanh bất động sản.
Kinh doanh vật tư thiết bị thông tin, viễn thông và ứng dụng CNTT vào
quản lý thông tin.
-
Huấn luyện đào tạo tu vấn cán bộ quản lý nhân lực trong nội bộ, Trường
trung học dân lập nghiệp vụ.
-
Tư vấn, quản lý chất lượng, thương hiệu, thiết kế in ấn quảng cáo, dịch vụ
bảo vệ an ninh.
3. Định hướng phát triển của tập đoàn:
“Trở thành Tập đoàn Vận tải Hành khách hàng đầu tại Việt Nam và Đông
Nam Á”
-
Triển khai các dịch vụ giá trị gia tăng trên taxi như hệ thống thanh toán bằng
thẻ ATM và ví điện tử, máy P.O.S., thẻ Master card, thẻ Visa card;
-
Triển khai hệ thống quản lý vận tải bằng hệ thống GPS nhằm nâng cao tối đa
thỏa mãn yêu cầu khách hàng và quản lý chặt chẽ hoạt động hệ thống;
-
Cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng nơi Mai Linh có mặt. Xây dựng
hình ảnh dịch vụ vận tải hành khách công cộng thân thiện, văn minh, lịch sự
và chuyên nghiệp.
-
Đa dạng hoá sản phẩm để thoả mãn nhu cầu khách hàng theo tập quán tiêu
dùng như xe buýt nội tỉnh và xe buýt kế cận, các dịch vụ hỗ trợ vận tải hành
khách công cộng để không ngừng gia tăng tiện ích cho khách hàng;
4
-
Hỗ trợ các Công ty thành viên nâng cao năng lực cạnh tranh tại chỗ, thực
hiện công tác nghiên cứu thị trường và quảng bá hình ảnh đến người tiêu
dùng;
-
Tạo điều kiện cao nhất để người lao động gắn bó với doanh nghiệp một cách
tự nguyện và bền vững.
5
II.
PHÂN TÍCH NGANG DỌC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH
DOANH CỦA CÔNG TY CP MAI LINH:
( Dữ liệu xử lý xem trong bảng tính excel gửi kèm)
1. Nhận xét:
-
Lợi nhuận thuần thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2013 tăng
14.583.692.363 đồng so với năm 2012, tương ứng tăng 145,18% . Như vậy,
nhìn chung về mặt quy mô, lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng đáng kể.
-
Doanh thu năm 2013 tăng 39.127.728.116 đồng, tương ứng tăng 4,54 % so
với năm 2012.
-
Chi phí tài chính năm 2013 giảm 88.504.090.632 đồng, tương ứng giảm
41,06% so với năm 2012.
-
Giá vốn hàng bán năm 2013 tăng 91.233.214.929 đồng, tương ứng tăng
14,57% so với năm 2012.
-
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2013 giảm 17.112.288.544 đồng, tương
ứng giảm 25,83% so với năm 2012.
-
Chi phí bán hàng tăng 1.466.647.972 đồng, tương ứng tăng 14,28% so với
năm 2012.
-
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1.755.964.799 đồng, tương ứng tăng
3,15% so với năm 2012.
Sự tăng lên về lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chủ yếu do sự giảm
về chi phí tài chính đặc biệt là chi phí lãi vay.
-
Lợi nhuận trước thuế năm 2013 cũng tăng mạnh, cụ thể, tăng 3.024.639.528
đồng, tương ứng tăng 162,05% so với năm 2012, do tốc độ tăng của chi phí
khác nhỏ hơn tốc độ tăng của thu nhập khác làm cho lợi nhuận thuần trước
thuế có sự tăng khá mạnh về quy mô.
6
-
Tỷ trọng giá vốn chiếm phần lớn trong doanh thu, cụ thể, năm 2012 là
72,65% và năm 2013 là 79,62%.Tốc độ tăng của giá vốn năm 2013 nhanh
hơn so với tốc độ tăng của doanh thu ( tốc độ tăng của giá vốn là 14,57%
trong khi tốc độ tăng của doanh thu là 4,54%). Nếu như năm 2012, để tạo ra
100 đồng doanh thu thì mất 72,7 đồng giá vốn thì năm 2013, để tạo ra 100
đồng doanh thu mất 79,6 đồng giá vốn, vậy là Mai Linh cần bỏ thêm ra 7
đồng giá vốn/100 đồng doanh thu. Chứng tỏ có sự hao phí trong việc tạo ra
doanh thu.
-
Tỷ trọng của chi phí tài chính năm 2012 chiếm 1 tỷ trọng lớn là 25% nhưng
năm 2013 giảm chỉ còn 14,1%. Tốc độ tăng của chi phí tài chính nhỏ hơn
nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu ( tốc độ tăng của chi phí tài chính là
41,06% trong khi đó tốc độ tăng của doanh thu là 4,54%) cho thấy doanh
nghiệp đã thực hiện những biện pháp giảm chi phí tài chính. Cụ thể, nếu
năm 2012, để tạo ra 1 đồng doanh thu cần 25 đồng chi phí tài chính nhưng
năm 2013, để tạo ra 100 đồng doanh thu chỉ cần có 14,1 đồng chi phí tài
chính, giảm đi hơn 10 đồng.
-
Tỷ trọng chi phí bán hàng năm 2012 là 1,2 % và năm 2013 là 1,3%.Tốc độ
tăng của chi phí bán hàng năm 2013 tăng nhanh hơn so với năm 2012( tốc
độ tăng của chi phí BH là 14,28% và tốc độ tăng của doanh thu chỉ có
4,54%), tức là, năm 2012: để tạo ra 100 đồng doanh thu thì cần 1,2 đồng
nhưng năm 2013 để tạo ra 100 đồng doanh thu cần 1,3 đồng, dù tốc độc tăng
của CPBH tăng nhanh hơn nhiều so với tốc độc tăng của doanh thu nhưng vì
tỷ trọng của chi phí BH là nhỏ nên sự ảnh hưởng của việc tăng chi phí này
không lớn đến doanh thu.
-
Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2012 là 6,46% và năm 2013 là
6,37%. Tốc độ tăng của chi phí quản lý chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu
7
nên có thể nói là mức hao phí chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 giảm
so với năm 2012.
-
Tỷ trọng chi phí khác năm 2012 là 20%, đến 2013, tỷ trọng chi phí khác
giảm mạnh, chỉ còn chiếm 7,7% trong tổng doanh thu. Cụ thể là, năm 2012,
để tạo ra 100 đồng doanh thu cần 20 đồng chi phí khác, năm 2013, để tạo ra
100 đồng doanh thu chỉ cần 7,7 đồng chi phí khác.
-
Tỷ trọng LNST năm 2012 là 0,22 %, và năm 2013 là 0,54 %. Tức là, ở năm
2012, cứ 100 đồng doanh thu tạo ra được 0,22 đồng LNST, còn năm 2013 là
cứ 100 dồng doanh thu tạo ra được 0,54 đồng LNST. Điều này cho thấy hiệu
quả sử dụng chi phí đã có chuyển biến tích cực trong doanh nghiệp.
2. Nguyên nhân:
Mai Linh được biết đến chủ yếu với dịch vụ kinh doanh taxi. Năm 2012,
Mai Linh xuất hiện với nhiều sự vụ lùm xùm trên báo, tuy nhiên, cuối năm
2013, dù chưa phát hành ra BCTC thì Mai Linh đã được đánh giá là có sự
chuyển biến tích cực.Từ những con số trong báo cáo kết quả kinh doanh và
những hiểu biết về Mai Linh, một số nguyên nhân sau đây được nêu ra giải
thích cho những con số mà nhóm em vừa phân tích:
-
Doanh thu tăng lên, các khoản giảm trừ cũng tăng lên, các khoản giảm trừ
đó chính là chiết khấu thương mại( chiết khấu khi khách hàng đi nhiều, đi
với quãng đường dài, ví dụ: từ km thứ 31 trở đi, giá phí taxi sẽ giảm xuốngxem ở phụ lục BẢNG GIÁ PHÍ TAXI). Vì thế, việc tăng lên của doanh thu
có thể sẽ kéo theo sự tăng lên của khoản chiết khấu thương mại này, khiến
cho doanh thu thuần giảm đi một lượng nhỏ. Việc quy định giảm giá phí taxi
khi quãng đường dài hơn 1 giới hạn nhất định sẽ là một yếu tố cạnh tranh
trong kinh doanh. Tuy nhiên, Mai Linh cũng cần cân nhắc lợi hại giữa việc
8
giảm lợi nhuận và tăng doanh thu khi áp sụng chính sách chiết khấu thương
mại này.
-
Giá vốn của hàng bán luôn chiếm tỷ trọng lớn, do chi phí sản xuất ra dịch vụ
taxi của mai linh là chi phí xăng, chi phí khấu hao phương tiện, chi phí nhân
viên lái xe,… Năm 2013 cũng là 1 năm mà xăng dầu tăng mạnh. Vào ngày
28/03/2013, giá xăng tăng đến ngưỡng 24.580 đồng/lít phá kỷ lục của năm
2012 là 23.800 đồng/lít. Việc tăng giá xăng dầu xuất phát từ thực tiễn diễn
biến giá dầu thành phẩm trên thị trường thế giới.Và việc tăng giá hàng loạt
các loại chi phí đầu vào là một trong những nguyên nhân khiến cho giá vốn
hàng bán tăng.
-
Doanh thu hoạt động tài chính: trong năm 2012, do vấn đề tái cấu trúc, Công
ty đã bán một số khoản vay, thu về một số khoản cho vay và các khoản đầu
tư, khiến cho đến năm 2013, Mai Linh còn ít khoản đầu tư có thể tạo ra
doanh thu tài chính, đó chính là nguyên nhân khiến cho doanh thu tài chính
bỗng dưng sụt giảm mạnh.
-
Chi phí tài chính: năm 2012, Mai Linh nổi trên các mặt báo do những thông
tin về nợ nần, về một sự đầu tư dàn trải, sự không phù hợp trong chính nội
bộ công ty khiến cho “nợ mẹ đẻ nợ con”. Sự đầu tư nhiều ngành nghề, sự sai
lầm trong cấu trúc khiến cho Mai Linh gánh chịu một con số nợ là 500 tỷ với
800 nhà đầu tư. Thêm vào đó, lsuất Mai Linh vay từ nhà đầu tư cá nhân có
khi lên đến 18 -23%/năm, khiến cho Mai Linh điêu đứng trong công tác trả
nợ, mà đây mới chỉ là phần nhỏ bé của con số nợ mà Mai Linh đang gánh
vác. Điều đó làm cho chí phí tài chính của Mai Linh năm 2012 chiếm tỷ
trọng 25% trong tổng doanh thu. Tuy nhiên, qua năm 2013, Mai Linh quyết
định tái cấu trúc hoạt động cũng như chiến lược. Bán đi bớt bất động sản, xe
ô tô, sử dụng trụ sở thuê, sắp xếp lại công việc, giúp tiết kiệm chi phí và
9
xoay xở tiền để trả bớt nợ, hàng nghìn đầu xe đã được bán, nợ giảm, vì thế
chi phí tài chính cũng giảm mạnh.
Không chỉ thế, Mai Linh còn đầu tư vào “ Vận tải đường dài- Mai Linh
Express” và “ Đầu tư trạm dừng chân “ tại các tỉnh Quảng Bình, Đà Nẵng,
Ninh Thuận, 1 điểm giáp ở Tây Ninh- Tp. HCM, 1 điểm ở Cái Bè, cùng với
đó là đầu tư nhà xưởng ở TpHCM. Chính 2 lĩnh vực đầu tư này khiến cho
Mai Linh nỗ nặng, phải đi vay rất nhiều.
-
Chi phí bán hàng: Trước đó từ nửa cuối năm 2012, sau thời gian dài thuộc
quyền kiểm soát của Taxi Mai Linh, 4 địa điểm đón khách tại các khách sạn
Legend, Movenpick, Riverside và bệnh viện FV ở Tp.HCM đã rơi vào tay
đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Mai Linh là Vinasun. Với những vị trí mới
này, Vinasun đã nâng số điểm đón khách lên con số gần 900, bao gồm các
khách sạn, nhà hàng, nhà ga, sân bay, bệnh viện...
Từ nhiều năm qua, Vinasun đã bám sát các mặt trận này để tăng trưởng thị
phần taxi tại Tp.HCM.Vào thời điểm năm 2012, Vinasun đang ở thế thượng
phong, cho dù nhiều năm qua thị phần vẫn tạm đứng thứ 2 sau Mai Linh. Sự
bành trướng của của hãng taxi Vinasun, đặc biệt là ở miền Nam, thành phố
HCM, để đảm bảo thị trường thì Mai Linh cần có những đầu tư vào chiến
dịch Marketing, bán hàng, quảng cáo,… để lấy lại thị phần đã mất vào tay
Vinasun. Vì những nguyên nhân đó mà Mai Linh tăng chi phí bán hàng lên,
tuy nhiên, vẫn chiếm tỷ trọng là nhỏ so với doanh thu. Bản thân Mai Linh đã
là một công ty nổi tiếng nên trong hoàn cảnh doanh nghiệp đang gặp khó
khăn về tài chính, họ không cần đầu tư quá nhiều vào chi phí bán hàng.
-
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Năm 2012, trích dẫn một bài báo cho rằng: bộ
máy cồng kềnh dẫn đến chi phí quản lý quá cao. Với số vốn chưa đến 900 tỷ
đồng, tài sản 1.039 tỷ đồng mà công ty có tới 28.000 nhân viên. Trong đó,
khối lao động gián tiếp chiếm tới một phần ba làm cho chi phí quản lý của
10
công ty ở mức cao. Quá nhiều lao động gián tiếp đặt ra yêu cầu là sự quản lý
phải bao quát được hết tất cả. Chi phí quản lý chiếm phần nhiều là do điều
này. Tuy nhiên, năm 2013, do sự tái cấu trúc hoạt động nên Mai Linh đã có
sự giảm bớt phần nào chi phí quản lý doanh nghiệp, nhưng vẫn ở mức cao.
-
Năm 2012 là đỉnh điểm của việc Mai Linh đầu tư dàn trải, nhưng lại không
đúng thời điểm và địa điểm. Với điều kiện kinh tế ở nước ta, trong những
năm gần đây lại gặp phải khủng hoảng, dù nhu cầu đi lại bằng taxi đã tăng
lên, nhưng lại chỉ bùng nổ mạnh mẽ ở những tỉnh, thành phố lớn và chỉ ở
những khu vực này taxi mới đạt hiệu suất cao. Mai Linh đầu từ thừa thãi ở
nhiều địa phương mà dịch vụ chưa phát triển.
-
Cơ cấu tổ chức trước khi Mai Linh tái cấu trúc cũng có rất nhiều điều đáng
bán: mô hình mẹ con theo từng khi vực, công ty cháu tại từng tỉnh thành,
thậm chí 1 tỉnh thành còn có công ty con. Nổi bật tại thành phố HCM, Mai
Linh có tới 20 công ty con. Điều này cho thấy một bộ máy quản lý cồng
kềnh, khó kiểm soát, tốn kém chi phí do công ty thành viên nào cũng cần 1
phòng nhân sự, 1 phòng kế toán, nhiều vị trí hành chí không tạo trực tiếp ra
doanh thu.
III.
PHÂN TÍCH SO SÁNH VỚI ĐỐI THỦ CẠNH TRANHVINASUN:
Có thể nói rằng Mai Linh là một trong những doanh nghiệp cung cấp dịch vụ
giao thông vận tải lớn nhất Việt Nam mà trọng tâm là hoạt động taxi. Tuy
nhiên, dù là doanh nghiệp đầu ngành nhưng đến năm 2012, Mai Linh phải
đối mặt với những khó khăn chưa từng có trong lịch sử 20 năm kinh doanh
và phát triển khiến Mai Linh gần như đứng bên bờ vực phá sản. Tận dụng
thời thế để vươn lên, các đối thủ cạnh tranh đầu tư mạnh mẽ, gia tăng sức ép
ở 2 thị trường chủ lực là Hà Nội và Tp.Hồ Chí Minh, trong đó đối thủ nặng
11
ký nhất của Mai Linh hiện nay là hãng taxi Vinasun của công ty Ánh
Dương.
Mai Linh khai sinh dịch vụ taxi vào tháng 4/1995. Cũng trong năm đó,
Vinasun thành lập nhưng phải đến 8 năm sau, năm 2013 Vinasun mới nhảy
vào lĩnh vực này khi Mai Linh đã là một thế lực lớn. Dù sinh sau đẻ muộn
và chỉ hoạt động ở Tp. Hồ Chí Minh cùng các tỉnh lân cận nhưng Vinasun
đã có sự phát triển vượt trội. Năm 2007, doanh thu của Mai Linh cao gấp đôi
Vinasun nhưng đến năm 2012, doanh thu của Vinasun lên đến 2.700 tỷ vượt
lên so với mức 2.100 tỷ của Mai Linh. Tuy nhiên, doanh thu của Mai Linh
được tính trên cả nước trong khi Vinasun chỉ tính ở khu vực miền nam.
Doanh thu của Mai Linh sụt giảm dần đều qua các năm:
Doanh thu của Mai Linh tại miền nam
(đv:tỷ đồng)
800
700
600
500
400
Doanh thu của Mai Linh
tại miền nam (đv:tỷ đồng)
300
200
100
0
2010
2011
2012
Sự so sánh tương quan giữa Mai Linh và Vinasun:
12
13
Có thể thấy rằng Mai Linh có đội ngũ đông gấp đôi Vinasun về số xe và
nhân viên nhưng phần lớn số phương tiện này được hình thành từ vốn vay
với lãi suất cao, đẩy Mai Linh vào cảnh nợ nần chồng chất và thua lỗ liên
miên. Cần biết rằng, để đầu tư phát triển đội xe, các doanh nghiệp taxi đều
cần phải dựa vào vốn vay là chính. Khi nhìn vào tỉ lệ sử dụng đòn bẩy tài
chính, sự khác biệt giữa Vinasun và Mai Linh là khá lớn. Trong khi Vinasun
cân bằng tỉ lệ giữa vốn vay và vốn tự có ở mức khoảng 0,6 lần để mua xe,
thì tỉ lệ này ở Mai Linh lên đến 5,29 lần theo Báo cáo Tài chính đã kiểm toán
năm 2012 của 2 công ty.
Với tham vọng mở rộng mạng lưới khắp cả nước, thâm nhập vào cả những
tỉnh có nhu cầu đi lại taxi thấp khiến cho hiệu quả kinh doanh thấp trong khi
Vinasun chỉ tập trung giành thị phần ở miền nam. Bình quân một ngày
Vinasun thu về 1,83 triệu đồng trong khi Mai Linh chỉ đạt 1,33 triệu.
Đến năm 2013, sau quá trình tái cơ cấu quyết liệt, Mai Linh đã có lãi trở lại
và có thể được xem là mối lo đáng ngại của Vinasun. Mai Linh đã vượt qua
khó khăn và đạt mức lợi nhuận sau thuế 50 tỉ đồng trong năm 2013.
Vì vậy, dù khó khăn nhưng với nền tảng ngôi vương từng nắm giữ, với
những bước đi đúng đắn và hợp lý các đối thủ sẽ phải lưu ý đến sự trở lại
của Mai Linh.
14
IV.
PHÂN TÍCH XU HƯỚNG CỦA DOANH THU, GIÁ VỐN, LỢI
NHUẬN QUA CÁC NĂM CỦA MAI LINH:
Bảng số liệu về doanh thu, giá vốn, lợi nhuận thuần của công ty trong 4 năm
từ 2010 đến 2013
Đơn vị: VNĐ
Doanh
Năm 2010
Năm 2011
Năm 2012
Năm 2013
2,797,606,299,807
3,089,902,852,846 861,940,206,671 901,067,934,787
2,036,384,166,132
2,375,200,841,748 626,227,250,554 717,460,465,483
thu
Giá vốn
hàng bán
Lợi nhuận
90,563,609,457
-202,286,240,201
10,045,423,676
24,629,116,039
thuần
Bảng phân tích xu hướng giai đoạn 2010 – 2013
Đơn vị: %
Năm 2010 Năm 2011
Năm 2012
Năm 2013
Doanh thu
100%
110,45%
30.81%
32,21%
Giá vốn hàng bán
100%
166,64%
30,75%
35,23%
Lợi nhuận thuần
100%
-223,36%
11,09%
27,19%
15
200
150
100
50
giá vốn
0
năm 2010
năm 2011
năm 2012
năm 2013
-50
doanh thu
lợi nhuận
-100
-150
-200
-250
Biểu đồ thể hiện xu hướng của doanh thu, giá vốn hàng bàn và lợi nhuận thuần từ
hoạt động kinh doanh trong giai đoạn 2010 – 2014
-
Nhìn vào biểu đồ ta thấy tình hình kinh doanh của công ty cổ phần tập đoàn
Mai Linh có nhiều biến động trong 4 năm gần đây:
-
Giai đoạn 2010 – 2011: Doanh thu năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010,
cụ thể là tăng 10,45%. Do đó, giá vốn tăng cũng là điều đương nhiên, cụ thể
là giá vốn tăng 66,64% so với năm trước. Tuy nhiên tốc độ tăng giá vốn lại
nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu. Hơn nữa, do doanh nghiệp đã không kiểm
soát tốt chi phí, cụ thể là doanh nghiệp có công tác quản trị tài chính kém, bộ
máy cồng kềnh dẫn đến chi phí quản lý quá cao. Tốc độ tăng giá vốn lớn
hơn tốc độ tăng doanh thu và chi phí quản lý tăng cao chính là những
nguyên nhân làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh,
giảm 123,36%. Ngoài những lý do trên, lợi nhuận thuần giảm mạnh còn do
chi phí tài chính của doanh nghiệp tăng mạnh từ 353.883.227.218 VNĐ ở
năm 2010 lên tới 585.508.317.838 VNĐ ở năm 2011. Chi phí tài chính trong
giai đoạn này tăng mạnh là do doanh nghiệp tăng vay nợ mà thực tế là chi
16
phí lãi vay của doanh nghiệp ở mức rất cao và tăng mạnh từ năm 2010 là
347.201.201.805 VNĐ lên tới 563.322.819.106 VNĐ ở năm 2011. Năm
2011 cũng là năm mà doanh nghiệp đạt mức lỗ kỷ lục, tính đến cuối năm
2011, lỗ lũy kế của Mai Linh Group tăng lên hơn 290 tỷ đồng.
-
Đến giai đoạn năm 2012 – 2013 tình hình kinh doanh của doanh nghiệp có
vẻ khởi sắc hơn. Mặc dù, doanh thu có xu hướng giảm so với năm 2010 lại
nhưng lại kéo được lợi nhuận thuần tăng lên. Tuy nhiên lợi nhuận thuần đạt
được vẫn chưa tương xứng với doanh thu. Cụ thể, năm 2012 doanh thu đạt
30,81% so với năm 2010, năm 2013 đạt 32,21% doanh thu năm 2010 thế
nhưng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2012 chỉ đạt 11,09% so
với năm 2010 và lợi nhuận thuần năm 2013 chỉ đạt 27,19% so với năm
2010. Tuy nhiên so với năm 2012 thì năm 2013 thì doanh nghiệp đã hoạt
động tốt hơn. Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 đều
giảm đi so với năm 2012 cho thấy doanh nghiệp đã có những thay đổi trong
cơ chế quản lý. Đặc biệt là do sự giảm mạnh của chi phí tài chính từ
215.572.725.446 VNĐ ở năm 2012 xuống còn 127.068.634.914 VNĐ ở năm
2013. Chi phí tài chính này giảm là do:
-
Năm 2013, doanh nghiệp đã thực hiện thoái vốn và bán tài sản ở tất cả các
ngành nghề không liên quan như thương mại, giáo dục, xây dựng, bất động
sản và kể cả vận tại hành khách đường dài, Mai Linh quyết định chỉ tập
trung cho dịch vụ taxi.
-
Mai Linh đã dành ra khoảng 800 tỷ đồng để thanh toán nợ ngắn hạn (850 tỷ
đồng) và 200 tỷ để đầu tư phát triển. Việc thanh toán bớt nợ nần làm cho chi
phí tài chính của công ty giảm mạnh trong giai đoạn 2012 – 2013. Đó cũng
là nguyên nhân chính làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng
trong giai đoạn này.
17
Sau khi phân tích ngang dọc bảng cân đối kế toán cũng như phân tích xu
hướng doanh thu, giá vốn, lợi nhuận, ta càng thấy rõ hơn những khó khăn
của Mai Linh trong giai đoạn 2010-2013. Dù năm 2013, thực hiện tái cấu
trúc, cải tổ cả bộ máy và hình thức kinh doanh, đã giảm bớt nợ vay và bắt
đầu có lãi, lấy lại danh tiếng, nhưng Mai Linh vẫn còn rất nhiều khó khăn ở
phía trước và cần có những giải pháp, những thay đổi để có thể vượt qua khó
khăn cũng như là vươn lên trở thành thương hiệu taxi lớn mạnh nhất nước.
V.
GIẢI PHÁP CHO MAI LINH:
1. Tình hình dự báo kinh tế chung năm 2014:
-
Năm 2014 được dự báo là năm có nhiều cơ chế, chính sách sẽ đồng thời phát
huy tác dụng bởi các cơ chế được ban hành trong những năm qua đã vượt
qua độ trễ về thời gian ban hành và có thể áp dụng trơn tru trong năm 2014.
Các chính sách sẽ có sự cộng hưởng hơn bởi Thủ tướng cũng đã có quyết
định về cải cách cơ chế phối hợp trong quản lý và điều hành kinh tế vĩ mô
giữa các bộ, ngành và địa phương.
-
Dự báo nhiều khả năng kinh tế năm 2014 tiếp tục hồi phục nhưng khó đạt
mức cao, chưa thể ra khỏi giai đoạn trì trệ. Nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng,
song tốc độ chậm; khu vực kinh tế trong nước vẫn còn tiếp tục khó khăn,
những khó khăn cũ từ năm 2013 vẫn sẽ tiếp tục kéo dài trong năm 2014. Tuy
nhiên, bức tranh chung của nền kinh tế năm 2014 vẫn sáng hơn 2 năm 20122013 và có thể dự báo trong năm 2014 tốc độ tăng GDP khoảng 5,5% và
CPI tăng khoảng 7%. Nhiệm vụ chính trong năm 2014-2015 vẫn là giữ ổn
định kinh tế vĩ mô, đẩy nhanh tiến trình tái cơ cấu nền kinh tế và quan trọng
nhất là khôi phục lại niềm tin của thị trường.
-
Tuy nhiên, vào ngày 22/02/2014, ngày 19/3/2014 và gần đây nhất
22/04/2014, giá xăng liên tiếp tăng đạt 24.900 đồng/ lít đối với xăng A92,
vượt qua mức kỷ lục năm 2013 (24.570 đồng/ lít). Biến động này chắc chắn
18
sẽ ảnh hưởng đến đời sống của người dân cũng như đến hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ vận tải như Mai Linh.
2. Những giải pháp Mai Linh đã thực hiện:
Mai linh lựa chọn phương án tái cấu trúc, tái cấu trúc gồm nhiều hoạt động
đa dạng, tuy nhiên, có thể chia làm 3 hướng tái cấu trúc cơ bản là tái cấu trúc
hoạt động, tái cấu trúc chiến lược và tái cấu trúc tài chính. Trọng tâm của tái
cấu trúc hoạt động trước hết đặt vào việc đảm bảo khả năng tồn tại trong
ngắn hạn của công ty, bằng cách hành động nhanh chóng nhằm gia tăng
lượng tiền mặt và cải thiện kết quả kinh doanh. Trong khi đó, tái cấu trúc
chiến lược đòi hỏi sự thay đổi chiến lược kinh doanh và mang tính dài hạn.
Mai Linh quyết tâm thực hiện cả tái cấu trúc hoạt động và chiến lược. Cụ
thể:
-
Công ty con tại các tỉnh sẽ chuyển thành chi nhánh trực thuộc, bán bớt tài
sản, bất động sản, trụ sở thuê, sắp xếp lại công việc, giúp tiết kiệm chi phí và
có nguồn tiền xoay xở.
-
Cắt những chuyến vận tải đường dài bị thua lỗ, những chuyến có lãi sẽ
chuyển cho nhà đầu tư, cán bộ công nhân viê nhằm thoái vốn để đầu tư cho
đoạt động taxi. Hoạt động taxi sẽ được cơ cấu lại theo hướng tập trung vào 2
thị trường trọng yếu là Hà Nội và tp HCM.
-
Quay lại tập trung vào dịch vụ taxi vì đây là lĩnh vực mạnh và có lãi nhất
cảu công ty.
-
Tái cấu trúc tài chính, thực hiện các biện pháp đẩy lùi tình trạng mất khả
năng thanh toán, đảm bảo khả năng tồn tại của công ty. Mục tiêu tái cấu trúc
tài chính trong trung và dài hạn nhằm thiết lập lại cấu trúc vốn vững chắc và
lành mạnh.
-
Ban lãnh đạo công ty cần có năng lực, quyết đoán thay đổi để vì Mai Linh
có một bộ máy rất cồng kềnh.
19
-
Cơ cấu lại nợ, chuyển nợ thành vố góp có lẽ là giải pháp được đề ra để tái
cấu trúc tài chính nếu như Mai Linh không muốn bán công ty.
-
Kiểm soát và cắt giảm hợp lý chi phí kinh doanh, tránh cho bộ máy quản lý
bớt cồng kềnh.
-
Với những gì mà Mai Linh sẵn có (danh tiếng, dịch vụ tốt), Mai Linh nên
tập trung vào dịch vụ taxi để phát triển cũng như nâng cao chất lượng đội
ngũ lái xe sao cho chuyên nghiệp.
-
Mai Linh đã tái cơ cấu, đưa Mai Linh Express thành công ty liên kết, các
công ty khác về vận tải, di lịch, thương mại đều chuyển thành công ty liên
kết, không còn là công ty con. Thoái vốn ở lĩnh vực thủy điện. Những sự đầu
tư dàn trải và không phù hợp, sẽ là bài học đắt giá cho Mai Linh, khi có
nhiều doanh nghiệp lớn hiện giờ cũng đã thất bại khi đầu tư lấn sân sang lĩnh
vực trái ngành (một ví du là sự đầu tư của tổng công ty đô thị phát triển Kinh
Bắc do ông Đặng Thành Tâm làm chủ tich hội đồng quản trị).
-
Để có vốn lưu động, việc thế chấp ngân hàng BĐS để vay vốn là cần thiết
trong cấp bách. Có thể phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ.
-
Tinh giảm bớt nhân viên để trong những lĩnh vực đầu tư đã cắt giảm, tránh
cho việc đã không có hiệu quả còn tốn kém chi phí, điều chuyển nhân sự.
-
Tiếp tục thực hiện bán thương quyền (xe hợp tác kinh doanh), để nâng cao
mức độ phủ sóng của Mai Linh. Đồng thời đưa xe thương quyền về xưởng,
sáp nhập xưởng, chuyển xưởng từ đất thuê về đất của mình giúp giảm bớt
chi phí và tăng thêm thu nhập cho nhân viên sửa chữa xe, tăng thêm doanh
thu cho các xưởng sửa chữa, đồng thời kiểm soát chất lượng xe thương
quyền…
-
Tuyển thêm lái xe có chất lượng để cạnh tranh với các hãng taxi khác như
Vinasun hay taxigroup, cộng với việc áp dụng các công nghệ hiện đại để
quản lý và nâng cao chất lượng như: lắp đặt định vị vệ tinh để thuận tiện tìm
20
hành lý thất lạc trên xe, kiểm soát lái xe trong tuân thủ chấp hành luật giao
thông. Đó chính là cách giúp cho Mai Linh gia tăng giá trị cho khách hàng.
-
Tìm kiếm đối tác chuyến lược cả trong và ngoài nước để có thể cùng giúp đõ
nhau phát triển.
-
Nỗ lực hơn trong việc tăng cường điểm tiếp thị tại các khu dân cư và đô thị
mới cũng như nâng cao chất lượng phục vụ.
Mai Linh là một hệ thống lớn và phức tạp, muốn có sự thay đổi nhanh chóng
ngay là điều dường như không thể. Vì thế, mọi đề xuất được đưa ra, trước
mắt đều giải quyết những vấn đề cấp bách cho khó khăn hiện thời của Mai
Linh, rồi sau đó là giúp cho Mai Linh vững mạnh hơn, nâng cao chất lượng
và hình ảnh.
21
22
