TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
GIỚI THIỆU MÔN HỌC
Nội dung
Tổng số 195 tiết
Học phần 1(3 tín chỉ): Chương 1,2,3
Học phần 2(2 tín chỉ): Chương 4,5
Học phần 3(2 tín chỉ): Chương 6,7,8
Học phần 4(2 tín chỉ): Chương 9,10,11
Tài liệu tham khảo
Giáo trình Tài chính doanh nghiệp – Học viện tài
chính
Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, quản trị tài chính
doanh nghiệp các trường đại học.
Tài chính doanh nghiệp hiện đại. TS Trần Ngọc Thơ.
NXB Thống kê
Quản trị tài chính doanh nghiệp. TS Nguyễn Ninh
Kiều.
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Chương 1. Tổng quan về Tài chính
doanh nghiệp
Contents
1.Tài chính doanh nghiệp
1.1. Hoạt động doanh nghiệp và tài chính doanh
nghiệp
1.2. Nội dung của tài chính doanh nghiệp
1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp
2. Những nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức
tài chính trong doanh nghiệp
Mục tiêu bài học
Chương học cung cấp các kiến thức:
Khái niệm Tài chính doanh nghiệp.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp trong điều
kiện hiện nay.
Nội dung tài chính doanh nghiệp.
Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc ra
quyết định tài chính trong từng doanh nghiệp.
Tài liệu tham khảo
Giáo trình Tài chính doanh nghiệp – Học viện tài
chính.
Luật doanh nghiệp năm 2005.
Khái niệm Tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp?
Là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất,
cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường
nhằm mục đích sinh lời.
Xét về mặt kinh tế: Hoạt động sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào
tạo thành yếu tố đầu ra là hàng hóa và thông qua thị
trường bán các hàng hóa để thu lợi nhuận
Sơ đồ hoạt động kinh doanh và sự vận động quỹ tiền
tệ
Thị
trường
yếu tố
đầu vào
Các yếu
tố đầu
vào(vật
tư, máy
móc, lao
động)
DN kết
hợp các
yếu tố
đầu vào
yếu tố
đầu ra
(hàng
hóa)
Thị
trường
yếu tố
đầu ra
Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình: Tạo
lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài
chính doanh nghiệp.
Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ cũng là quá
trình phát sinh các dòng tiền:
Dòng tiền vào
Dòng tiền ra
=>
Sự vận động của vốn
hay quỹ tiền tệ
LỢI
NHUẬN
Dòng tiền của doanh nghiệp
Hoạt động
kinh doanh
Thu tiền
Mua máy
móc, thiết bị
Chi trả lương,
nguyên vật
liệu…
Bán tài sản
Bán hàng
Nhà nước
Thuế
VẬN HÀNH
Ti ỀN
TÀI CHÍNH
Huy động vốn
dài hạn, Thuê
tài chính
Vay ngắn
hạn, thu nhập
từ đầu tư NH
Thị trường
Tiền tệ
Đầu tư vốn
Thanh toán
lãi, mua
chứng
khoán,trả tiền
vay
Thanh toán
cổ tức, trả lãi
vay…
Thị trường
vốn
Tài chính doanh nghiệp
Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ
cũng là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới
hình thức giá trị
Các quan hệ tài chính.
Bao hàm:
1.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà
nước.
Doanh
nghiệp
Nhà
Nước
Nộp thuế và các
nghĩa vụ tài
chính khác
Tài chính doanh nghiệp
2.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ
thể kinh tế khác và các tổ chức xã hội.
Quan hệ thanh toán và thưởng phạt vật chất trong việc thực
hiện cung cấp hành hóa, dịch vụ.
Trả tiền
mua hàng
Doanh
nghiệp
Thưởng,
phạt vật
chất
Thu tiền
bán hàng
Nhà cung cấp
thiết bị,
vật tư, dịch vụ
Khách hàng
Tài chính doanh nghiệp
Quan hệ thanh toán, thưởng phạt vật chất trong việc vay và
cho vay.
Vay vốn
Doanh
nghiệp
Người cho vay
Trả lãi vay
và vốn gốc
Thưởng phạt
vật chất
Cho vay vốn
Người đi vay
Thu tiền lãi,
vốn gốc
Tài chính doanh nghiệp
Quan hệ thanh toán, trong việc doanh nghiệp đầu tư vốn vào
doanh nghiệp hoặc tổ chức kinh tế khác.
Góp hay
đầu tư vốn
Doanh
nghiệp
Các
doanh
nghiệp
và tổ
chức
kinh tế
khác
Nhận phần
lãi được chia
Thanh toán
khi rút vốn
trực tiếp
Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các tổ chức xã hội.
Doanh
nghiệp
Các tổ
chức xã
hội
Tài chính doanh nghiệp
3. Mối quan hệ giữa doanh nghiệp và người
trong doanh nghiệp
Doanh
nghiệp
Trả tiền
công hay
tiền lương
Thưởng
phạt
vật chất
Người
lao
động
lao động
Tài chính doanh nghiệp
4. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và chủ sở hữu
DN
Đầu tư, góp vốn
hoặc rút vốn
Chủ sở
hữu
doanh
nghiệp
Phân chia lợi nhuận
sau thuế
Trách nhiệm đối với
khỏan nợ và các nghĩa
vụ TC khác của DN
Thanh tóan khi
nhượng bán, thanh lý
DN
Doanh
nghiệp
Tài chính doanh nghiệp
Rút ra
Về hình thức: Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ
trong quá trình vận động: Tạo lập, phân phối,
chuyển hóa hình thái và sử dụng phát sinh trong
quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Về nội dung: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ
kinh tế dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo
lập, phân phối, chuyển hóa hình thái và sử dụng
quỹ tiền tệ phát sinh trong các hoạt động của
doanh nghiệp.
Nội dung của tài chính doanh nghiệp
Các quyết định tài chính quan trọng
Doanh nghiệp lựa chọn cơ hội đầu tư nào trong rất nhiều cơ hội đầu
tư? Quyết định đầu tư
Doanh nghiệp nên dùng nguồn tài trợ nào để tài trợ nhu cầu vốn đầu
tư? Quyết định tài trợ
Doanh nghiệp nên thực hiện chính sách cổ tức như thể nào? Quyết
định phân phối lợi nhuận
Nội dung Tài chính doanh nghiệp
Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư
ĐÁNH GIÁ LỰA CHỌN DA ĐT
(Trên góc độ tài chính)
Dự án đầu tư hoặc các khoản
đầu tư dài hạn khác
Nhu cầu vốn
Đầu tư
Lợi ích do
Đầu tư mang lại
Quyết định đầu tư hay loại
bỏ (trên góc độ TC)
Rủi ro
Nội dung Tài chính doanh nghiệp
Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời đầy
đủ cho các hoạt động của doanh nghiệp.
HOẠT
HOẠTĐỘNG
ĐỘNGCỦA
CỦADOANH
DOANHNGHIỆP
NGHIỆP
ĐẦU TƯ + SẢN XUẤT KINH DOANH
ĐẦU TƯ + SẢN XUẤT KINH DOANH
NHU CẦU VỐN
NHU CẦU VỐN
Cần bao nhiêu vốn?
Cần bao nhiêu vốn?
NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG
NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG
Lấy vốn từ đâu?
Lấy vốn từ đâu?
NGUỒN VỐN BÊN
NGUỒN VỐN BÊN
TRONG
TRONG
Vấn đề cần xem xét
Vấn đề cần xem xét
- Cơ cấu nguồn vốn
- Cơ cấu nguồn vốn
- Chi phí SD vốn
- Chi phí SD vốn
- Điểm lợi và bất lợi
- Điểm lợi và bất lợi
- v.v.v
- v.v.v
NGUỒN VỐN BÊN
NGUỒN VỐN BÊN
NGOÀI
NGOÀI
Hình thức và
Hình thức và
phương pháp huy động vốn
phương pháp huy động vốn
Nội dung Tài chính doanh nghiệp
Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ thu, chi
vốn bằng tiền, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
SỐ VỐN
HIỆN CÓ
- Giải phóng kịp thời số vốn bị ứ
đọng
- Tăng vòng quay vốn
THU
- Huy động tối đa vào SXKD
- Cân nhắc đầu tư
VỐN BẰNG
TIỀN
KHẢ NĂNG THANH
TOÁN TỨC THỜI
CHI
Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng
các quỹ của DN
PHÂNPHỐI
PHỐI
PHÂN
LỢINHUẬN
NHUẬNSAU
SAUTHUẾ
THUẾ
LỢI
Lợiích
íchngắn
ngắnhạn
hạn
Lợi
Lợiích
íchdài
dàihạn
hạn
Lợi
Trảcho
chochủ
chủsở
sởhữu
hữu
Trả
Dựphòng
phòngtài
tàichính
chính
Dự
Cảithiện
thiệnđời
đờisống
sốngvật
vật
Cải
Lợinhuận
nhuậnđể
đểlại
lạiđể
đểtái
tái
Lợi
chấttinh
tinhthần
thầncho
cho
chất
ngườilao
laođộng,
động,nhà
nhà
người
quảnlýlý
quản
đầutư
tư
đầu
Tốiđa
đahoá
hoágiá
giátrị
trị
Tối
củadoanh
doanhnghiệp
nghiệp
của
Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của DN.
Thu, chi tiền
tiền tệ hàng ngày
Tình hình thực hiện
các chỉ tiêu TC
Kiểm soát hoạt động của DN
- Tổng quát, toàn diện
- Thường xuyên
Đề ra biện pháp
- Kịp thời
- Thích ứng
Phân tích
tài chính
Thực hiện dự báo và kế hoạch hoá tài chính
Hoạt động
tài chính
Dự báo
Điều chỉnh
Giải pháp
chủ động
Sự biến động của thị trường và
các biến động khác
Lập kế hoạch